（会计学专业论文）2003年度中国上市公司审计意见分析.pdf

摘要 摘要 本文通过对2 0 0 3 年度l ，2 9 0 家中国上市公司的审计意见及相关因 素的描述性统计获得了审计意见分布的统计特征，并探求其背后的深 层次原因。研究结果表明，2 0 0 3 年中国审计市场仍然处于初级发展阶 段，过度竞争、市场份额分散、地区划分现象严重是其主要特点，一 个成熟、开放、适度竞争的审计市场仍然没有出现；注册会计师本年 出具的非标准无保留意见审计报告比往年有较大幅度的减少，大事务 所并没有出具更高比例的非标准意见审计报告；行业整体发展形势和 公司财务状况与审计意见类型呈正相关关系；收到非标准意见审计报 告的上市公司存在延迟公布年报的倾向，非标准审计意见类型越严 重，年报公布的时间越晚，而且公司会通过变更审计师来获得审计意 见类型的改善，导致这类公司的平均审计任期短于上市公司总体的审 计任期平均值。同时，本文从形式和内容上对1 0 7 份非标准意见审计 报告进行了详细分析，分析结果表明，独立审计具体准则的修订和职 业规范指南的发布全面提高了审计报告的整体质量，但具体执行效果 仍有待提高。 关键词：上市公司审计意见统计分析 a b s l r a c c a b s t r a c t t h i sa r t i c l ei s d e s i g n e dt oa c h i e v et h e s t a t i s t i c a lc h a r a c t e r i s t i c so f a u d i t i n go p i n i o na n dc o r r e l a t i v ef a c t o r si n t h e1 ，2 9 0a n n u a lr e p o r t so f l i s t e dc o m p a n i e si nc h i n ab yt h em e a n so f d e s c r i b i n gs t a t i s t i c sa n dp r o b e p r o f o u n dr e a s o n s t h e r e s u l t sd e m o n s t r a t et h a ta u d i t i n gm a r k e to fc h i n a i n2 0 0 3i ss t i l li nt h ei n i t i a l l yd e v e l o p i n gs t a g e ，i t sm a i nf e a t h e r sa r e e x c e s s i v ec o m p e t i n g ，d i s p e r s i n gm a r k e ts h a r ea n dl o c a l i s m ，a nh e a l t h y , o p e na n dm o d e r a t e c o m p e t i n ga u d i t i n gm a r k e ti ss t i l lal o n gw a y o f f t h e a m o u n to fm o d i f i e do p i n i o n a u d i t i n gr e p o r ti sm u c hl e s s t h a nb e f o r e ， w h e r e a st h e b i g p u b l i ca c c o u n t i n gf i r m sa r e n t a l w a y sp r e s e n th i g h e r p e r c e n t m o d i f i e d o p i n i o n t h a n s m a l l f i r m s i n d u s t r i a lv a l i a n c ea n d c o m p a n y sf i n a n c i a lc o n d i t i o na r et h ep o s i t i v e l yc o r r e l a t i v ef a c t o r so f a u d i t i n go p i n i o n t h ec o m p a n i e so fm o d i f i e do p i n i o nh a v et h et e n d e n c y t o p o s t p o n ep u b l i s h a n n u a lr e p o r t ，a n dt h em o r es e r i o u so fm o d i f i e d o p i n i o n ，t h em o r el a t e ro fp u b l i s h i n gd a t e ，i nt h en e x ty e a r , t h ec o m p a n i e s w i l la l t e rt h ep u b l i ca c c o u n t i n gf i n nt oi m p r o v et h eq u a l i t yo fa u d i t i n g o p i n i o n ，i ti st h em a j o rr e a s o no ft h a tt h ea u d i t i n gp e r i o do ft h i st y p eo f c o m p a n yi s s h o r t e rt h a n a v e r a g ec o m p a n i e s m e a n w h i l e ，1 0 7a u d i t i n g r e p o r t so fm o d i f i e do p i n i o na r ea n a l y s t e db o t hi ne x t e r n a lf o r m sa n di n i n t e r n a lc o n t e n t s i n c o n c l u s i o n ，t h eq u a l i t yo fa n d i t o n gr e p o r t s i s c o m p r e h e n s i v e l yi m p r o v e db yt h e r e v i s i o no fa u d i t i n gs t a n d a r d sa n d p u b l i s h m e n t o fa u d i tg u i d e ，b u tt h ep r a c t i c a l l ye x e c u t i v ee f f e c t ss h o u l db e e n h a n c e di nt h ef u t u r e k e y w o r d s ：l i s t e dc o m p a n y , a u d i t i n go p i n i o n s ，s t a t i s t i c a la n a l y s i s 独创性声明 y7 4 1 6 1 0 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的 研究工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标 注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研 究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何 贡献已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 本人签名盛亟 日期：笠年三月l 日 引言 1 引言 在对2 0 0 3 年度中国上市公司审计意见进行统计、分析和解释 以前，有必要就本文中所选用的样本、使用的研究方法以及涉及 到的一些重要概念、国内外有关审计意见的相关研究以及此项研 究的重要意义予以说明。 1 1 样本选择 截至2 0 0 4 年4 月3 0 日，沪市、深市共计1 ，2 9 0 家上市公司 披露了年度报告。本文以这l ，2 9 0 家上市公司的审计报告及相关 资料作为研究样本，样本资料来源为中国证券报、上海证券 报、证券时报2 0 0 4 年l 4 月份各期信息披露版以及中国证 券监督管理委员会网站( w w w c s r c g o v c n ) 、上海证券交易所网 站( w w w s s e c o i l c n ) 和巨潮资讯网网站( w w c n j n f o c o r n c i l ) 。 1 2 研究方法 本文采用横截面分析、描述性统计的方法获取样本所具有的 统计特征并探索其相应的信息涵义。 1 3 重要概念说明 1 3 1 上市公司的审计目标 根据我国独立审计准则，我国社会主义审计的总目标是对被 审计单位的合法性和公允性表示意见。合法性是指被审计单位会 计报表是否符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规 定；公允性是指被审计单位会计报表在所有重大方面是否公允反 北京交通大单硕士学位论文 映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。由此可见， 上市公司审计的总目标是对会计报表发表意见，注册会计师收 集证据的唯一目的就在于对会计报表的合法性和公允性表示意 见，并出具合法的审计报告。 1 3 2 审计意见的类型 根据我国独立审计准则的说明，审计一件共可分为无保留意 见、保留意见、无法表示意见和否定意见，同时，独立审计准则 也规定，当注册会计师出具无保留意见的审计报告时，如果认为 有必要，可在意见段之后增加对重要事项的说明。因此，审计意 见就可以进一步细分为五类。虽然从理论上讲，带强调事项段的 无保留意见与保留意见、无法表示意见和否定意见存在本质的区 别，即前者说明公司的财务报告没有违反“两性”的标准，注册 会计师仅是对一些应予关注的事项提醒投资者注意 后者则说明 上市公司违反了“两性”的要求。但在我国目前的审计实践中， 由于独立审计准则对强调事项段的应用没有具体的规定，注册会 计师在实际操作中有很大的灵活性，严格区分保留意见和带强调 事项段无保留意见是很困难的，甚至有人认为带强调事项段无保 留意见是保留意见的一种备选形式。因此国内外在研究中国上市 公司的审计意见时，通常把带强调事项段的无保留意见和保留意 见、无发表时意见、否定意见划分为一大类，统称为非标准无保 留意见或“不干净( n o tc l e a n ) ”的审计意见，与标准无保留审 计意见相对应。在本文的研究中，也采用了这种常用的划分方法。 1 3 3 影响注册会计师出具非标准无保留意见的因素 从理论上讲，注册会计师出具非标准无保留意见的原因无非 是上市公司披露的会计报表违反了合法性和公允性的原则。但从 实际情况看，情况并不总是这样。尤其在我国这样一个法规相对 不健全、会计执业质量不高、会计治理差的环境下更是如此。我 们认为有如下几个因素，但不仅仅是这些因素会影响到注册会计 师出具非标准无保留意见：一是公司的原因。即公司的会计报表 违反了合法性和公允性的要求，这是最主要的来源；二是注册会 计师的原因。即指注册会计师出于自我保护或对独立审计准则理 解的偏差等原因，对本不应该出具非标准无保留意见的公司出具 了非标意见，这种情况在注册会计师诉讼爆炸的时代也是有一定 市场的；三是会计、审计法规的原因。已有的审计实践表明，由 于市场经济的快速发展，新业务、新情况层出不穷，会计、审计 法规经常不能对此做出及时的规定，或已有的法规与现实情况发 生冲突。在这种情况下，注册会计师往往会出具非标准审计意见 对此予以说明；四是国家宏观政策的原因。这个原因在我国目前 比较突出，这主要指国家在转变职能过程中以及经济转轨过程中 一些政策的影响和一些历史遗留问题，这些因素与公司、会计师 以及会计、审计法规均没有关系，但注册会计师往往会对这些作 出说明。 1 4 关于中国证券市场审计意见的经验研究 中国证券市场的快速发展和中国经济特有的转轨特征，使得 国内外学者对中国资本市场的研究都很感兴趣。由于国内外一些 学者和院校的推动，经验研究在中国已经初绽花蕾。目前，关于 中国审计意见的经验研究也取得了一定成效，并得出了一些饶有 趣味的结论。 1 4 1 审计市场集中度与审计质量 关于审计质量的定义，比较有代表性的是由d e a n g e o ( 1 9 8 1 ) 提出的。他认为审计质量就是审计师发现被审计对象在会计制度 上违规并公开揭露这种违规行为的联合概率。这个定义认为审计 质量取决于两个因素：审计师的能力和独立性。此外，d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 认为拥有更多客户的事务所，由于客户流失遭受的损失 北京交通大学硕士学位论文 更大，因而拥有客户多的事务所比客户少的事务所相比具有更高 的独立性。o o p u c ha n ds i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 的研究表明，规模较大 的事务所在员工职业培训上花费更多，审计师的能力相对更强， 因而有助于提高审计质量。 对于中国审计市场与审计质量的关系，国外一些学者已经作 了一定的研究。d e f o n d ，w o n ga n ds h u h u al i ( 2 0 0 0 ) 研究了我 国注艇会计师独立性的提高对审计市场集中度的影响。他们在文 章中提出了两点假设：( 1 ) 1 9 9 4 年以后会计师事务所出具非标准 意见审计报告的频率将增加，即第一批独立审计准则的实施将增 加注册会计师的独立性( 由于注册会计师的不易观察性，他们以 注册会计师出具非标准意见审计报告的频率作为衡量其独立性 的替代指标) 。( 2 ) 实行新的独立审计准则以后，规模较大的会 计师事务所的市场份额将减少。同时伴随着我国审计市场集中度 的下降。他们以1 9 9 3 1 9 9 6 年我国证券审计市场的经验数据为 基础，检验了上述两个假设。通过采用单变量和多变量的统计分 析方法，他们发现在1 9 9 4 年以后，注册会计师出具非标准意见 审计报告的频率由1 增至9 ：这一结果显然支持“新准则的 施行将提高注册会计师独立性”的假设。同时他们还发现，在新 准则实行后规模较大的会计师事务所失去了一定的市场份额，其 原因可以归结与证券发行审计市场( i p om a r k e t ) 份额的减少， 这个结果也支持第二点假设。最后他们得出结论：在实行新独立 审计准则以后，我国证券审计市场存在着上市公司对高质量审计 的规避倾向。 吴溪( 2 0 0 1 ) 在他们的实证研究的基础上，考察了1 9 9 7 1 9 9 9 年我国证券审计市场集中度的变化和审计师独立性的变化。他采 用了描述性统计的方法统计了1 9 9 7 t 9 9 9 年各年份前1 0 名和前 2 0 名具有证券许可证的会计师事务所市场份额的情况，同样得出 了伴随着我国证券审计市场监管约束的加强，我国审计市场集中 度在1 9 9 7 1 9 9 9 年呈逐年下降趋势。同时，他考察了这些会计 师事务所出具强调无保留审计意见、保留意见、拒绝表示意见和 否定意见类型审计报告的情况，发现从1 9 9 7 年到1 9 9 9 年我国证 4 券审计市场的强调无保留审计意见以及严重意见类型报告( 保留 意见、拒绝表示意见和否定意见) 均呈逐年增加趋势。他认为这 在一定程度上酷明我国审计师的独立性在总体上逐年增高，同 时，如果假设严重意见类型报告比总体的强调无保留审计意见能 更有效地衡量审计师独立性，那么可以得到“规模越大的事务所 独立性越强”这一结论。余玉苗( 2 0 0 1 ) 对沪深两市截至2 0 0 0 年4 月总计9 4 4 家a 股上市公司年报进行审计的会计师事务所情 况进行了统计，结果显示上市公司客户最多的前l o 家事务所( “十 大”) 的市场占有率只有3 1 8 0 ，前2 0 家事务所的市场占有率 也不到5 1 。因而，他认为我国上市公司注册会计师审计市场集 中度偏低。同时，他提出有必要在我国构造“寡占型”的上市公 司审计市场结构。 1 4 2 。审计意见的决定因素 审计意见反映了审计师对于企业财务报表公允性、合法性的 评价。那么有哪些因素可能影响关于审计意见性质的表述呢? b a o ，c h e n ( 1 9 9 8 ) 对可能影响审计意见的l1 个会计和市场因素 进行了检验，其结果显示，资产负债率、盈利或亏损、总资产收 益率、上市地等因素具有显著影响。资产负债率高、企业亏损、 上市地在深圳等因素会对审计意见产生不利影响。c h e n ，c h e n a n ds u ( 2 0 0 0 ) 以1 9 9 5 1 9 9 7 年间的上市公司为样本研究了上 市公司盈余管理在审计意见中所扮演的角色，作者发现，上市公 司为迎合监管者在盈利上的要求而进行的盈余管理显著增加了 审计师发表非标准无保留审计意见的频率。 国内学者也对审计意见的决定因素进行了相关的实证研究。 原红旗、李海波( 2 0 0 3 ) 通过研究会计师事务所特征与审计意见 之间的关系，进一步验证了上市公司财务特征对审计意见类型的 重要影响，却没有发现事务所的组织形式、出资方式、规模大小 与审计意见之间存在着明显的相关性。孙铮、王跃堂( 1 9 9 9 ) 通 过对上市公司1 9 9 5 “1 9 9 7 年期间的审计报告进行分析发现，注册 5 北京交通大学硕士学位论文 会计师对上市公司出具的审计报告中，确实存在着运用说明段改 变审计意见性质的倾向，尤其表现在将保留意见变通为无保留意 见加说明段。作者同时发现，这种操纵审计意见的倾向随着审计 风险的趋小而明显增大，即在企业财务状况比较好时，审计师更 可能通过变更审计意见的性质来迎合上市公司的要求。夏立军、 杨海滨( 2 0 0 2 ) 以2 0 0 2 年上市公司为样本的最新研究结果表明， 注册会计师对于审计风险的关注似乎已更多地转向了可能发生 经营失败或管理层欺诈的亏损或增长比较快的公司，而不是为迎 合监管政策而可能从事盈余管理的公司。 1 4 3 会计师事务所的变更 审计师变更一直是国外学者关注的热点问题。k i n n e ya n d m c d a n i e l ( 1 9 8 9 ) 发现财务困境与客户错报的可能性正相关，因 为这时客户才有动机去粉饰财务报表。s c h w a r za n d m e n o n ( 1 9 8 5 ) 发现濒临破产、财务状况恶化的公司更倾向于变更会计师事务 所，然而在他的研究中不清洁的审计意见、管理当局的变化与事 务所变更无关。c h o wa n dr i c e ( 1 9 8 2 ) 发现收到不清沽审计意 见的公司在随后的一个审计年度更有可能更换会计师事务所。 s m i t h ( 1 9 8 6 ) 发现在获得不清洁审计意见后变更会计师事务所 的1 3 9 个样本中，仅有5 例在变更后获得了“清洁”的审计意见， 他的研究结果表明购买审计意见( o p i n i o n ss h o p p i n g ) 的情况 并不显著。一个可能的解释是签订业务委托书时，委托人并不知 道会计师会给他什么样的审计意见，即使客户可能的确会有收买 审计意见的动机，但由于签约时信息不对称，导致收买审计意见 不一定成功。大多数国外的实证研究均未发现收买审计意见的证 据。尽管如此，收买审计意见一直是证券监管部门和学术界所关 注的问题。 国内对会计师变更的研究尚处于起步阶段，但也获得了一些 初步的研究成果。李爽、吴溪( 2 0 0 0 ) 以1 9 9 9 年度发生审计师 变更的a 股公司为样本，对我国证券市场中审计师变更的信息披 6 引言 露现状进行了分析。作者发现，在审计师变更的信息披露方面， 主要存在着缺乏实质性内容、披露时间滞后等问题。文章对于样 本相关特征的检验表明，审计师的变更往往伴随着控股股东或管 理当局的变动。李东平、黄德华、王振林( 2 0 0 1 ) 研究了盈余管 理、“不清洁”审计意见与会计师事务所变更之间的关系。作者 发现，注册会计师出具的“不清洁”审计意见本身是导致我国资 本市场中会计师事务所变更的基本原因，而公司盈余管理导致的 潜在诉讼风险则没有引起注册会计师的足够重视( 公司的财务困 境状况也许是衡量审计风险更合适的控制变量，因为盈余管理的 因素也许会改变事务所在发表审计报告时关于审计意见性质的 表述，但当事务所进行客户抉择时严重恶化的财务状况更可能是 起主导性作用的力量) ，这意味着会计师的变更很大程度上可以 视为审计质量降低的标志。熊建益( 2 0 0 0 ) 的研究结果则表明， 更换会计师事务所的上市公司其资本总额、股本总额与深沪股市 全部上市公司相比均明显偏小。 中国证券市场已有的发展和其巨大的潜在发展能力，尤其是 中国转轨经济的特殊性和背景，使得国内外学者都对中国证券市 场的审计问题给予了极大的关注。可以预料在不久的将来，会有 更多的、更有趣的研究结论出现。 1 5 研究审计意见的意义 研究上市公司的审计意见，我们认为至少在以下这些方面是 有意义的。第一，审计意见和上市公司的质量。上市公司的质量 是证券市场发展的关键，如何提高中国上市公司的质量是长期以 来一直受到社会各界的广泛关注。上市公司的质量如何，通过研 究其审计意见可以窥豹一斑。已有的实证研究结果充分表明，注 册会计师出具的不同审计意见可以反映上市公司财务会计信息 质量的差异，进而反映上市公司的质量。如c h o i 和j e t e r ( 1 9 9 2 ) 的研究表明，非标准审计意见通过向社会公众展示这些公司的会 计盈余比预期更具噪音或较少一致，或两者兼而有之而影响审计 北京交通大学 鲼士学位论文 预期。中国对1 9 9 8 年度上市公司的一项研究表明：审计意见越 难看，公司的各项财务指标越差。第二，审计意见与注册会计师 行业的发展。审计报告作为注册会计师执行审计业务的最终成 果，其体现了注册会计师执业的高低。通过考虑审计意见，可以 反映出整个注册会计师行业发展中存在的一些问题，如注埘会计 师的独立性问题、审计收费问题、会计师变更等。第三，审计意 见和会计准则、审计准则的建设。会计和审计准则的建设，从总 体上讲是一种“救火式”工作，即哪里出现问题就规范哪里，防 患于未然的作法通常并不可取。注册会计师处于审计实践的第一 线，总是先于准则制订者新业务、新经济现象的出现。通常，注 册会计师会对这些新出现的业务和新情况在准则未规定的情况 下作出说明并提出自己的处理意见。所以通过考察非标准无保留 意见的说明项，准则制订者可以及时发现问题、了解情况并对下 一步的工作进行规划。第四，审计意见与市场监管。审计意见表 明了上市公司财务会计信息的质量，与广大投资者的利益息息相 关，因而也是证券监管部门关注的重点，研究审计意见对市场监 管者也有很重要的意义。如己有的研究结果表明，上市公司会把 审计意见作为一种盈余操纵的手段。譬如，上市公司为了保配股、 保牌，宁可要一个不干净的审计意见，也要把净资产收益率做到 1 0 、6 、0 以上。因此，从证券市场监管的角度来看，充分考 虑审计意见的作用，就能很好地提高上市公司所披露信息的质 量，进而提高上市公司的整体质量。 8 审计市场现状 2 审计市场现状 2 1 2 0 0 3 年度审计市场概况 2 0 0 3 年度中国内地审计市场共有来自内地3 1 个省份的1 2 9 0 家上市公司，资产总额5 3 4 2 0 2 9 亿元。其中上海证券交易所共 有上市公司7 8 2 家，资产总额4 0 1 2 8 8 7 亿元，上市公司平均资 产规模5 1 3 2 亿元；深圳证券交易所共有上市公司5 0 8 家，资产 总额1 3 2 9 1 4 2 亿元，上市公司平均资产规模2 6 1 6 亿元。 表2 一l2 0 0 3 年度中国审计市场概况 上市公司家数资产总额 资产总额( 万 比例平均资产规模 家数比例( ) 兀j ( )( 万元家) 沪市7 8 2 6 0 6 2 4 0 1 ，2 8 8 ，7 0 4 7 5 1 2 5 1 3 ，1 5 7 深市5 0 83 9 3 8 1 3 2 ，9 1 4 ，1 9 2 2 4 8 82 6 t ，6 4 2 合计1 ，2 9 0 1 0 0 5 3 4 ，2 0 2 ，8 9 6 1 0 0 4 1 4 ，1 1 1 从以上的数据可以看出，无论从上市公司家数，还是从上市公 司资产总额方面来说，沪市都为中国审计市场提供了更多的市场 份额，其上市公司平均资产规模也达到了深市的两倍。 9 北京交通大学硕士学位论文 表2 2 各省上市公司概况( 以资产规模比例为基准排序) 序沪市深市 审计市场整体 号省份家数比例省份家数比例 省份家数比例 1北京5 13 3 6 4广东1 1 53 7 9 5 北京7 32 6 5 8 2上海1 4 l2 2 1 8 辽宁2 85 6 6广东1 4 32 1 0 2 3广东2 81 5 4 1北京2 25 ，2 9 上海1 4 31 6 6 7 4江苏6 03 1 5湖南2 44 3 6 江苏 8 23 2 9 5 山东4 12 7 2山东2 74 1 8山东6 83 0 9 6 浙江5 52 5 4四川i2 93 9 5辽宁5 62 3 9 7 安徽 2 11 6 1 河北1 53 7 9四j i i6 32 1 8 8 四川 3 41 5 9 江苏 2 23 7 0 浙江6 52 。1 5 9 湖北3 21 4 l湖北2 93 4 3 湖北 6 l1 9 1 1 0黑龙江2 31 3 6 吉林1 43 2 1河北3 11 8 2 其他 2 9 61 4 3 9 其他1 8 32 4 4 9其他5 0 51 8 9 l 通过以上分析可以看出，从地域分布来看，各省之问从上市 公司的数量和规模上存在着非常大的差异。作为中国的政治经济 文化中心，北京、广东、上海三地相对于其他省份具有绝对优势， 其中上市公司数量最多的是广东和上海，达到了1 4 3 家，数量最 少的是西藏，只有9 家公司上市，同时西藏也是资产规模最小的 省份：北京的上市公司数量尽管只有广东和上海的一半，但资产 规模却最大，达到西藏的1 9 5 倍。 2 2 。2 0 0 3 年度上市公司审计市场份额分析 2 0 0 3 年共有7 3 家会计师事务所参与了上市公司的审计工作， 其中，参与沪市审计的有7 0 家，参与深市审计的有6 9 家。在这 7 3 家会计师事务所中，有中外合资会计师事务所5 家( 毕马威华 振、普华永道中天、安永大华、安永华明、德勤华永) ，国内事 l o 审计市场现状 务所鹋家。 由于无法直接获得会计师事务所市场份额方面的资料，因此 在本文的研究中，我们以客户的资产总额和拥有的客户家数为基 准来计算事务所的市场份额。以事务所拥有客户的资产总额计算 的市场份额，等于该事务所拥有的所有客户的总资产金额除以所 有上市公司的总资产金额合计；而以事务所拥有客户家数计算的 市场份额等于该事务所拥有的客户家数除以该年度的所有上市 公司家数。 事务所规模类型的区分依据为：我们以客户资产总额和拥有 的客户家数为基准来计算事务所的市场份额，其市场份额排在本 年度的前十位，则该事务所属于“十大”，反之则属于“非十大”。 同时，为了更好地研究国内事务所的状况，在扣除外资事务所份 额以后，依照以上原则排除中国国内会计师事务所的“十大”。 之所以以客户资产金额的大小作为区分事务所规模类型的依 据，主要原因是：( 1 ) 对国外经验的借鉴。在国外同类型实证研 究中一般是以拥有客户的数目以及客户的三项指标，即资产总 额、营业收入总额、净收益率作为衡量会计师事务所市场影响力 的替代指标；( 2 ) 目前我国上市公司的信息披露尚不规范，难以 获取事务所收入的准确信息；( 3 ) 我国在很长一段时间内，审计 公费的收取是以客户的资产总额为基准的。尽管目前在提倡审计 业务按照工时收费，但在实际操作中。按资产总额收费仍然是通 行的做法。加之客户的资产总额也能最好地体现客户在所属行业 中的地位，所以我们认为客户的资产总额是衡量事务所规模大小 的最佳替代指标。同时，我们也以事务所拥有的客户家数来计算 事务所的市场份额，想以此从另一个方面来度量事务所的规模大 小。 北京交通大学硕士学位论文 表2 - 32 0 0 3 年沪市“十大” 资产排上市公司家数 上市公司资产总额 名( 家数事务所名称 比例资产总额比例 排名) 家数 ( 万元) 1 ( 4 3 )毕马威华振7o 9 0 9 8 ，2 6 7 ，6 0 0 2 4 4 9 2 ( 6 ) 普华永道中天2 63 3 2 6 6 ，3 4 4 ，5 1 7 1 6 5 3 3 ( 5 ) 安永大华3 13 9 6 4 9 ，6 3 4 ，2 5 8 1 2 3 7 4 ( 1 3 )北京京都1 51 9 2 2 8 ，7 5 7 ，8 8 7 7 1 7 5 ( 1 ) 上海立信长江 6 27 9 3 1 4 ，8 1 5 ，5 1 63 6 9 6 ( 4 4 ) 安永华明 70 9 0 1 0 ，3 0 5 ，6 5 6 2 5 7 7 ( 2 )浙江天健 3 84 8 6 7 ，3 6 2 ，3 5 8 1 8 3 8 ( 8 )上海众华沪银1 82 3 0 7 ，2 2 5 ，7 2 1 1 8 0 9 ( 4 ) 上海上会3 24 ，0 9 6 ，5 0 6 ，1 9 4 1 6 2 1 0 ( 3 )五洲联合3 64 6 0 6 ，3 2 2 ，2 2 51 5 8 合计2 7 23 4 7 8 2 9 5 ，5 4 1 ，9 3 2 7 3 6 5 表2 42 0 0 3 年深市“十大” 资产捧名上市公司家数 上市公司资产总额 ( 家数捧事务所名称 资产总额 名) 家数比例( 万元) 比例 1 ( 1 )深圳鹏城3 7 7 2 8 2 4 ，8 8 2 ，3 1 3 1 8 7 2 2 ( 7 ) 酱华永道中天 1 6 3 1 56 ，5 4 5 6 8 04 9 2 3 ( 3 ) 深圳南方民和 2 l4 1 3 5 ，3 1 5 ，5 6 5 4 0 0 4 ( 2 8 )毕马威华振7 1 3 8 5 ，0 5 9 ，2 3 9 3 8 1 5 ( 5 ) 湖南开元 1 93 ，弛 4 ，8 6 9 ，6 4 3 3 6 6 6 ( 8 )北京京都1 2 2 3 6 4 ，5 6 3 ，5 9 6 3 4 3 7 ( 2 ) 五洲联合 2 7 5 3 1 4 ，4 9 3 ，5 6 1 3 3 8 8 ( 1 6 ) 河北华安 91 7 7 3 ，4 8 4 ，5 3 l 2 6 2 9 ( 6 ) 深圳大华天诚 1 7 3 3 5 3 ，4 3 2 ，5 3 5 2 5 8 1 0 ( 2 9 ) 信永中和71 3 8 3 ，2 0 4 ，8 3 4 2 4 l 合计 1 7 2 3 3 8 6 6 5 ，8 5 1 ，4 9 7 4 9 5 4 皇生堕堑里苎 f 表2 - 52 0 0 3 年中国证券市场“十大” 资产排上市公司家数上市公司资产总额 名( 家数事务所名称资产总额 排名) 家数 比例( 万元)比例 1 ( 4 2 )毕马威华振1 41 | 0 9 1 0 3 ，3 2 6 ，8 3 9 1 9 3 4 2 ( 5 )普华永道中天4 23 2 6 7 2 ，8 9 0 ，1 9 7 1 3 6 4 3 ( 7 )安永大华3 22 4 8 4 9 ，7 7 l ，4 3 4 9 3 2 4 ( 1 3 )北京京都2 72 0 9 3 3 ，3 2 1 ，4 8 3 6 2 4 5 ( 3 ) 深圳鹏城 5 13 9 5 2 7 ，1 9 1 ，3 0 65 0 9 6 ( 1 )上海立信长江6 65 1 2 1 5 ，2 9 5 ，4 2 9 2 8 6 7 ( 5 6 )安永华明80 6 2 1 1 ，8 9 9 ，0 7 7 2 2 3 8 ( 2 )五洲联合6 34 8 8 1 0 ，8 1 5 ，7 8 6 2 0 2 9 ( 2 3 ) 信永中和 2 l1 6 3 8 ，9 4 2 ，2 8 8 l 6 7 1 0 ( 4 ) 浙江天健 4 83 7 2 8 ，6 5 8 ，6 8 1 1 6 2 合计3 7 22 8 8 4 3 4 2 ，1 1 2 ，5 2 0 6 40 4 为了能更好地研究国内会计师事务所的生存发展现状，我们 在扣除了五家外资事务所的审计市场份额以后，以拥有客户资产 总额为基准评出了国内事务所的“十大”，并以拥有客户家数和 拥有客户资产总额计算出其“本地客户率”。本地客户是指客户 公司与事务所所在同一省份。 1 3 北京交通大学硬士学位论文 表2 - 62 0 0 3 年沪市国内事务所“十大” 序 资产份本地客户率 号事务所名称额 省份家数比例资产( 万元)比例 1 北京京都 7 1 7 北京1 2 8 0 0 0 2 8 ，0 8 1 ，6 3 7 9 7 5 6 2上海立信长江3 6 9上海4 47 0 9 7 1 2 ，5 2 2 ，6 2 0 8 4 5 2 3浙江天健1 8 3浙江3 69 4 7 4 7 ，1 4 0 ，7 4 99 6 9 9 4 上海众华沪银 i 8 0上海1 45 8 3 3 6 ，7 3 2 ，1 0 6 9 3 1 7 5上海上会1 6 2上海 2 68 l 2 5 5 ，7 2 4 ，8 0 38 7 9 9 6 五洲联合l - 5 8天津71 9 4 4 1 ，3 9 6 ，2 7 8 2 2 0 9 7 信永中和1 4 3北京64 2 8 6 1 ，4 1 9 ，3 9 7 2 4 7 4 8 河北华安1 0 8河北1 29 2 3 l 4 ，3 0 7 ，5 2 3 9 9 1 8 9 北京中洲光华1 0 6北京1 2 0 0 02 9 6 1 6 5 6 6 9 3 7 1 0北京中天华正1 0 1 北京00 o o0o 平均数5 7 9 36 7 ，5 7 表272 0 0 3 年深市国内事务所“十大” 序 资产份本地客户率 号事务所名称额 省份家数比例资产( 万元) 比例 1 深圳鹏城 1 8 7 2 广东2 25 9 4 6 2 2 ，2 9 1 ，7 6 0 8 5 5 9 2 深圳南方民和4 ，0 0广东1 8 8 5 7 l 5 ，0 1 3 ，8 1 4 9 4 ，3 2 3 湖南开元3 6 6湖南1 89 4 7 4 4 ，7 5 3 ，6 7 3 9 7 6 2 4 北京京都3 4 3北京75 8 3 3 3 ，7 8 3 ，1 2 8 8 2 9 0 5 五洲联合 3 3 8 天津41 4 8 19 1 9 ，6 9 12 0 4 7 6 河北华安2 6 2河北88 8 8 9 3 ，3 7 8 ，7 2 8 9 6 9 6 7 深圳大华天诫 2 5 8 广东 1 58 8 2 4 2 ，9 5 7 ，7 9 5 8 6 1 7 8 信永中和2 ，4 1北京0000 9 深圳天健信德2 1 8广东57 1 4 3 2 ，5 1 8 ，4 1 8 8 7 0 0 1 0 湖北大信2 0 3湖北1 04 7 6 2 1 ，5 1 6 ，6 6 2 5 6 2 9 平均数6 0 9 27 1 1 3 1 4 表2 - 82 0 0 3 年中国证券市场国内事务所“十大” 序资产份本地客户率 号事务所名称额省份家数比例资产( 万元)比例 1 北京京都 62 4北京1 97 0 3 7 3 1 ，8 6 4 ，7 6 5 9 5 6 3 2深圳鹏城5 0 9广东2 24 3 1 4 2 2 ，2 9 1 ，7 6 0 8 1 9 8 3 上海立信长江2 8 6上海 4 56 8 1 8 1 2 ，5 2 9 ，0 1 0 8 1 9 1 4 五洲联合2 0 2天津l l1 7 4 62 ，3 1 5 ，9 6 92 1 4 l 5 信永中和 1 6 7北京62 8 5 7 l ，4 1 9 ，3 9 7 1 5 8 7 6浙江天健1 6 2浙江4 59 37 5 8 ，3 0 5 ，1 7 1 9 5 ，9 2 7 上海众华沪银 i 5 7上海1 47 0 o o 6 ，7 3 2 ，1 0 6 8 0 ，2 8 8 河北华安1 4 7河北2 09 0 9 17 ，6 8 6 ，2 5 19 8 1 9 9上海上会 l ，2 2上海2 68 1 2 5 5 ，7 2 4 ，8 0 3 8 79 9 1 0 湖南开元i ，1 7湖南 2 59 6 3 0 6 ，1 5 5 ，8 5 19 8 1 5 平均数6 5 9 97 5 7 3 从以上的基本分析可以看出，2 0 0 3 年中国上市公司审计市场 呈现出以下特点： 1 、我国证券审计市场仍然处于过度竞争和不稳定的状态中。 2 0 0 3 年共有7 3 家会计师事务所参与了上市公司的审计工作，其 中，参与沪市审计的有7 0 家，参与深市审计的有6 9 家。刘明辉、 李黎、张羽( 2 0 0 3 ) 通过实证分析的方法研究了1 9 9 8 2 0 0 0 年 我国会计师事务所审计质量与审计市场集中度之间的关系。结果 表明1 9 9 8 2 0 0 0 年平均来说审计市场的最佳事务所数约为1 4 家。与上述研究成果相对比，很明显2 0 0 3 年我国证券审计市场 参审事务所偏多，其过度竞争和不稳定的特点没有得到明显改 善。 2 、审计市场集中度不高，市场份额分散，两极分化现象严重。 2 0 0 3 年度深市和沪市“十大”的客户数量拥有率分别是3 3 8 6 和3 4 7 8 ，客户资产拥有率分别达到4 9 5 4 和7 3 6 5 。从中 国审计市场总体来看，“十大”的客户数量拥有率是2 8 8 4 ，客 北京交通大学硕士掣位论文 户资产拥有率达到了6 4 0 4 ，而排名后十位的事务所仅拥有3 0 家客户，客户数量拥有率仅为2 3 3 ，客户资产拥有率也仅为 0 8 2 ，排名最后的江苏天华大彭事务所仅有l 家客户，客户资 产拥有率为0 0 1 。 3 、外资事务所占据中国证券审计市场份额的一半。在2 0 0 3 年中国证券审计市场中，“四大”国际会计师事务所在中国的成 员所在“十大”中占据了四席，加上排名第1 1 位的德勤华永， 五家国际所共拥有1 1 4 家客户公司，客户数量拥有率为8 8 4 ， 但其客户资产拥有率却高达4 6 1 1 。这说明外资事务所更注重 客户公司的质量，主要凭借其国际化的声誉和专业优势吸引审计 市场中的高端客户以保证其优势地位， 4 、国内会计师事务历的“本地客户率”依然保持在商水平， 事务所业务量的大小与本地区上市公司的质量和数量有着直接 关系，上海、深堋两地的事务所在审计市场中占据绝对优势。在 沪市中，国内事务所排名第一位的北京京都客户数量拥有率为 8 0 0 0 ，客户资产拥有率高达9 7 9 6 ，上海本地的上海立信长 江、上海众华沪银和上海上会分别排名第二位、第四位和第五位， 三家会计师事务所拥有的客户总数为1 1 2 家，其中上海本地客户 8 4 家，占上海本地区上市公司总数1 4 1 家的5 9 5 7 ，本地客户 率7 5 0 0 ，本地客户资产拥有率为8 7 5 0 ；在深市中，深圳 当地会计师事务所在前十名中占据了四席，深圳鹏城、深圳南方 民和、深圳大华天诚和深圳天健信德分别排名第位、第二位、 第七位和第九位，四家会计师事务所拥有的客户总数为8 2 家， 其中广东本地客户6 0 家，占深圳本地区上市公司总数l1 5 家的 5 2 1 7 ，本地客户率7 3 1 7 ，本地客户资产拥有率为8 9 ，7 5 ； 从整个审计市场来看，客户资产拥有率排前十位的事务所中有八 家的本地客户资产拥有率超过了8 0 ，只有五洲联合和信永中和 两家不足2 5 ，平均本地客户率和本地客户资产拥有率分别达到 了6 5 9 9 和7 5 7 3 。 1 6 审计市场现状 2 3 我国审计市场现状的信息涵义 在美国，审计行业被认为具备典型的垄断或者寡头垄断的特 征( b a n d y o p a d h y a ya n dk a o ，2 0 0 1 ) ，但通过以上对我国2 0 0 3 年 度审计市场状况的分析可以看出，我国审计市场仍然属于一个过 度竞争和集中度分散的市场。如果从过度竞争损害会计师事务所 独立性的命题推论，目前我国审计质量不高的原因之一就是这种 竞争性的市场结构。在审计市场高度分散的情况下，一方面事务 所规模过小，没有能力组织专业培训和实旎质量控制，可能导致 审计质量下降：另一方面，事务所之间为了争夺客户资源，甚至 不惜采取不正当手段。因此，在激烈的竞争下为了拉拢客户，很 容易使事务所出具不公正的意见，导致审计质量的下降。从2 0 0 3 年中国审计市场的现状来看，有信誉、高质量的本土会计师事务 所远没有脱颖而出。 当一个市场处于充分竞争状态之中时，社会福利会达到最大 化。按照j e n s e na n dm e c k l i n g 的产权理论和代理理论的观点， 审计服务的本质是所有者和债权人为了减少经理人的代理成本 所付出的一种监督成本，对于外部投资者而言，是降低信息风险 的必要制度基础。由于审计服务的特殊性，审计服务具有不同于 一般商品的特殊品质。 1 、事务所面对的是双重委托代理关系 一般商品的供需双方关系明确而单一。审计服务的委托方是 公司的管理层或者董事会，尽管要经过股东大会的批准，仅仅表 明目前投资者的意愿，而审计服务真正的消费者是社会公众。这 种双重的委托代理关系决定了上市公司为了某种目的一定会对 事务所施加某种压力。 2 、审计服务的质量不易定义 对于一般行业而言，消费者会根据商品质量给自己带来的效 用以及产品的价格决定是否会购买这件商品，政府或者行业协会 都会颁布产品标准。因此，充分竞争会使得消费者能够以最低的 1 7 北京交通大学硕士学位论文 价格买到最高质量的商品，社会福利达到最大。两审计服务的