（企业管理专业论文）跨国公司进入中国电信运营市场模式的研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本 文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：丕塑舷 日期： 1 。d 妒妒侣 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他 复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者龆襁师签黍堡至日期：毛型堡 f 当奎盔兰堡主兰堡笙兰 摘要 电信运营业属于国家重点监管的传统垄断性行业，并且经过多年高额投资， 中国电信运营业已经成为国民经济中基础性、主导性的产业。它的发展状况直接 影响着国民经济的平稳发展和人民生活水平的提高。为了促进竞争、打破垄断， 国家采取了多种改革手段来加快电信运营业的发展。最重要的是，加入w t o 后， 中国已经逐步放开了电信运营市场。中国的电信运营企业不得不直面跨国公司的 市场进入。跨国公司采取什么方式进入中国呢? 影响这些跨国公司选择进入模式 的关键因素是那些呢? 针对这些问题的研究，既是为了我国电信运营企业直面跨 国公司的进入和竞争时能够采取有效的对策，同时也是为了中国的电信运营企业 在进行国际市场扩展时能够有所借鉴。 本论文在回顾国内外关于国际市场进入模式的研究理论和总结国内外关于跨 国公司在中国电信运营业市场进入研究现状的基础上，首先分析了中国电信运营 业的产业环境，主要包括国内电信运营业的发展历程、中国电信运营业的规模和 业务结构现状以及中国电信运营业的五种竞争力分析。然后，依据跨国公司在中 国电信运营业的控制力，本文将跨国公司在中国电信运营市场的进入模式划分为 直接进入和间接进入模式，并且把间接进入模式主要归纳为证券投资和战略性合 作方式，把直接进入模式主要归纳为合资方式。其次，本文依据中国电信运营业 的波特竞争模型，按照电信运营产业链上的各个分布点，分别探讨了跨国公司和 中国基础电信运营商合资、跨国公司和中国设备供应商合资、跨国公司和中国内 容供应商合资、跨国公司和中国增值电信服务提供商合资方式。在这过程中，本 文一方面通过在华进行电信行业投资的跨国公司的实证调查，得出影响跨国公司 选择进入中国电信运营业模式的三个重要的影响因素：政策和法规、地方保护主 义和电信投资规模。另一方蕊，通过美国、法国、英国、韩国、澳大幂j 亚和日本 等著名跨国公司进入中国电信运营业的典型案例分析，验证了本文提出的进入模 式。最后，针对跨国公司的进入，本文提出中国电信运营企业的对策：( 1 ) 加强 国内电信运营商的协同；( 2 ) 建立国内电信运营企业的综合竞争力； ( 3 ) 努力 实现中国电信企业的国际化经营。 关键词：跨国公司电信运营 国际市场进入模式中国 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t t e l e c o mo p e r a t i o ni n d u s t r yb e l o n g st ot h et r a d i t i o n a li n d u s t r yt h a ti sm o n i t o r e d b yg o v e r n m e n t a f t e rf e wy e a r so fh i g hi n v e s t m e n t ，c h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o n i n d u s t r y h a sb e c o m ea l e a d i n ga n d b a s i c i n d u s t r y i nt h e s y s t e m o fn a t i o n a l e c o n o m y i t s s t a t eo f d e v e l o p m e n td i r e c t l y r e l a t e st oc a l md e v e l o p m e n ta n d p r o g r e s si nt h es t a n d a r do fl i f e i no r d e rt ob r e a ku pt h em o n o p o l ya n dp r o m o t e t h ec o m p e t i t i o n ，c h i n e s eg o v e r n m e n th a st a k e ns o m em e a s u r e st o s p e e du pt h e d e v e l o p m e n to ft e l e c o mo p e r a t i o ns e c t o r w h a t st h em o s ti m p o r t a n t ，c h i n ah a s o p e n e dt h em a r k e to fi t s t e l e c o mo p e r a t i o na f t e rt h e e n t r yo fw t o c h i n e s e t e l e c o m o p e r a t o r s h a v et of a c ew i t ht h e e n t r y o fm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ( m n c s ) w h a ti se n t r ym o d eo fc h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o nm a r k e tf o r t h em n c s ? w h a ta r ek e yf a c t o r st h a ta f f e c tm n ct oc h o o s ee n t r ym o d ei n t oc h i n e s et e l e c o m i n d u s t r y ? t h e a n s w e r so ft h e s e q u e s t i o n s a r e h e l p f u l f o ru st om a k e c o u n t e r m e a s u r e sw h e nw ea r ef a c e dw i t hc o m p e t i t i o no fm n c s a tt h es a m et i m e ， t h e s el e s s o n sw i l la l s ob er e f e r e n c e sf o ru sw h e nw e s t e po u tc h i n aa n do p e r a t ei n t h eg l o b a le n v i r o n m e n t o nt h eb a s i so fr e v i e wm a i nr e s e a r c ht h e o r i e so fi n t e r n a t i o n a lm a r k e te n t r ym o d e a n d g e n e r a l i z e t h er e s e a r c hs t a t e m e n to f s t u d y o fc h i n e s et e l e c o m o p e r a t i o n i n d u s t r y ，t h i sp a p e rf i r s t l ya n a l y z e st h ee n v i r o n m e n to fc h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o n s e e t o r c o v e r i n gw i t h t h e p r o c e s s o fr e f o r mo nt h ec h i n e s et e l e c o m o p e r a t i o n i n d u s t r ya n da n a l y s i so ff i v ek i n do fc o m p e t e n tp o w e r si nt h ei n d u s t r y t h e n ，t h i s p a p e r d i v i d e st h ee n t r ym o d eo fc h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o ns e c t o ri n t ot w ok i n d so f m o d e s ：d i r e c te n t r ya n di n d i r e c te n t r y ，a c c o r d i n gt oc o n t r o lp o w e ro fm n c si nt h e c h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o ns e c t o r i n a d d i t i o n ，t h i sa r t i c l er e g a r d st h ei n d i r e c t e n t r ya st h em o d e o fi n v e s t m e n to fs e c u r i t i e sa n dt h em o d eo f s t r a t e g i cc o o p e r a t i o n ， a n ds u m s u p t h ed i r e c te n t r ya st h ej o i n tv e n t u r e s e c o n d l y , o nt h ef o u n d a t i o no f p o r t e rm o d e lo fc h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o ni n d u s t r y ，f o l l o w i n gt h ee v e r yo b j e c ti n 山东大学硕士学位论文 t h i s i n d u s t r yc h a i n ，t h i sp a p e rr e s p e c t i v e l yd i s c u s s e st h ep h e n o m e n o no fj o i n t v e n t u r ea m o n gt h em n c sa n dc h i n e s ef o u n d a t i o n a lt e l e c o mo p e r a t o r s ，c h i n e s e p r o v i d e r so ft e l e c o me q u i p m e n t ，c h i n e s ep r o v i d e r so ft e l e c o mc o n t e n t c h i n e s e v a l u e a d d e dt e l e c o mo p e r a t o r s i nt h ea b o v e m e n t i o n e dp r o c e s s o no n eh a n d ，t h i s p a p e rd r a w st h em o s ti m p o r t a n tf a c t o r st h a ta f f e c tt h ei n v e s t m e n to fm n c s ，v i a t h ee m p i r i c a la n a l y s i s t h e ya r ep o l i c ya n dl a w so f r e g u l a t i o n ，l o c a lp r o t e c t i o n i s m ， a n ds c a l eo ft e l e c o mi n v e s t m e n t o nt h eo t h e rh a n d ，b yt h ec a s ea n a l y s i so ff a m o u s t e l e c o mm n c so fu s a ，u k ，f r a n c e ，k o r e a ，a u s t r a l i aa n dj a p a n ，t h i st h e s i s v a l i d a t e st h ee n t r ym o d e so fc h i n e s et e l e c o mo p e r a t i o nm a r k e tf o rm n c s f i n a l l y ， b e i n g f a c e dw i t ht h e e n t r y o f m n c s ，t h i s p a p e rp u t s f o r w a r dt h r e e c o u n t e r m e a s u r e sf o rc h i n e s et e l e c o me n t e r p r i s e s ：( 1 ) w es h o u l ds t r e n g t h e nt h e c o o p e r a t i o na m o n g n a t i o n a lt e l e e o m o p e r a t o r s ；( 2 ) w e s h o u l de n h a n c e t h e c o m p r e h e n s i v ec o m p e t e n c e ；( 3 ) w es h o u l dc a r d o u tt h eg l o b a lo p e r a t i o ns t e pb y s t e p k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s t e l e c o m o p e r a t i o n e n t r ym o d e o fi n t e r n a t i o n a lm a r k e tc h i n a 6 山东大学硕士学位论文 第一章绪论 长期以来，中国电信业突飞猛进的发展，引起了全世界的注目。其巨大的市 场潜力，为全球电信制造商提供了无限商机。在全球电信业不景气的形势下，中 国经济直保持稳定发展，宏观环境良好，无疑将成为众多跨国巨头的战略市场。 因此，本章首先论证了本文写作的背景和意义，并对跨国公司进入中国电信运营 业的相关概念进行了界定。在明确本文的研究思路和研究方法的基础上，从总体 理顺本文的结构安排，并对本文可能的创新之处进行归纳和总结。 第一节论文的选题背景及意义 、论文的选题背景 我国的电信运营市场已经实现对外开放，外资会逐步进入我国，参与电信运 营市场的建设和运营，尤其是对我国电信运营市场觊觎已久的跨国电信公司。虽 然加入w t o 后，至今还没有跨国电信公司对我国的电信运营市场进行大规模的直 接投资。但是，由于中国电信运营业的投资环境大为改善，在加入w t o 后的两年 内，跨国电信企业通过种种方式已经不可避免地进入中国市场。那么，跨国公司 以什么模式进入中国电信运营市场，影响这些跨国公司选择进入模式的关键因素 是那些呢? 从已经进入中国电信运营业市场的跨国公司所采用的模式中可以看出 他们的战略市场定位在哪里呢? 针对这些问题的研究，既是为了我国电信运营企 业直面跨国公司的进入和竞争时能够采取有效的对策，同时也是为了中国的电信 运营企业在进行国际市场扩展时能够有所借鉴，并且这也能够促进政府更好的制 定电信产业政策，进行有效地电信监管。 二、论文的意义 “企业国际化的市场进入模式( e n t r y m o d e ) ”这一问题的研究是我们理解企业 国际化的核心。对该问题的处理关系到企业国际化的成败，所以对企业国际化的 市场进入模式的研究从6 0 年代至今一直是研究企业国际化的热点和核心之一。纵 观众多学者的研究，可分为以下几个方向：研究发现可能影响选择决策的因素。 山东大学硕士学位论文 许多选择模型的建立和发展都建立在寻找其他影响因素的突破的基础上。例如过 去的理论没有考虑文化差异和地点等因素，a g a r w a l 和r a m a s w a m i ( 1 9 9 2 ) ，k u l k a r n i ( 2 0 0 1 ) 作了这方面的研究。过去的理论中也没有考虑过公司战 略的因素，k i m 和h w a n g ( 1 9 9 2 ) 对公司战略的研究从很大程度上改变了我们孤立看 待一个进入模式选择决策的做法。对原有的选择模式理论进行补充完善，或在 他们的基础上建立新的模型。例如e r r a m i l l i 和r a o ( 1 9 9 3 ) 将交易成本理论运用于 研究服务行业，并就服务行业的特点对交易成本理论进行了修改。折衷理论也是 在交易成本的研究基础上提出的。在特定条件下研究单个的进入模式或比较不 同的进入模式的优劣。目前常见的是许可经营和直接投资的比较( s h a n e ，1 9 9 4 ) ， 或投资进入模式中的合资企业与全资子公司( k b r o u t h e r s ，l b r o u t h e r s 和 h a r r i s ，1 9 9 7 ) 的比较。运用现有的选择理论研究某些行业进入外国市场的模式。 目前研究的比较多的是制造业，大部分的选择模式理论都是以制造业的公司为研 究对象的；服务基于本身产品的特殊性，也是研究的重点之一( e r r a m i l l i ，1 9 9 0 ； e r r a m i l l i 和r a o ，1 9 9 0 ，1 9 9 3 ) 。最新的研究还注意到了高科技企业进入外国市 场的特点( b u r g e l 和m u r r a y 。2 0 0 0 ) 。运用现有的选择理论研究某国企业进入其 他国家市场或其他国家的企业进入某国家市场的模式。大多数的研究使用的是交 易成本分析的模型。研究某国企业进入其他国家市场的，主要是研究日本，如 n i t s c h 、b e a m i s h 和m a k i n o ( 1 9 9 6 ) 研究日本进入西欧市场的模型。研究其他国家 进入某国市场的，主要是研究美国市场和中国市场，前者是进入成熟的发达国家 市场的典型，后者是进入不稳定不成熟但有活力的发展中国家市场的典型，如s u n 和t i p t o n ( 1 9 9 8 ) 研究中国市场等。 对于跨国公司进入中围电信运营市场模式的研究，属于第四个和第五个研究 方向相结合的研究领域。这项研究首次探讨跨国公司进入中国电信服务业的模式， 弗进而形成研究跨国公司进入中国高科技服务市场模式的一个突破口，为以后研 究跨国公司进入类似的行业和国家打下基础。 出奎奎兰塑主兰篁至塞 第二节跨国公司进入中国电信运营业模式的相关概念界定 这篇论文主要涉及跨国公司的国际市场进入模式和电信运营业务的研究，因 此相关概念的界定主要包括以下几个方面： 、国际市场进入模式的概念界定 跨国公司进入中国电信运营市场模式研究本身属于跨国公司海外市场进入模 式的研究领域。国际市场进入模式就是研究企业将产品、技术、人力、管理经验 和其它资源转移到其它国家的方式( r o o t ，1 9 9 4 ) 。一个国际企业要进入本国以外 的市场，有很多可供选择的方式。通常国际市场进入模式有：1 出口进入模式 ( e x p o r te n t r ym o d e s ) 。它包括间接出口和直接出口。2 合同进入模式 ( c o n t r a c t u a le n t r ym o d e s ) 。它包括许可经营( 1 i c e n s i n go rf r a n c h i s i n g ) 、合 同制造( c o n t r a c tm a n u f a c t u r e ) 、管理合同( m a n a g e m e n tc o n t r a c t ) 、技术协议 ( t e c h n i c a la g r e e m e n t ) 、服务合同( s e r v i c ec o n t r a c t ) 和非贸易安排( c o u n t e r t r a d ea r r a n g e m e n t ) 。3 投资进入模式( i n v e s t m e n te n t r ym o d e s ) 。它包括合资 企业( j o i n tv e n t u r e ) 和全资子公司( w h o ll yo w n e ds u b s i d i a r y ) ( 包括新建和购 并) 。 二、基础电信业务和增值电信业务的概念界定 电信网是由电信终端、交换节点和传输链路相互有机地连接起来，以实现在 两个或更多的规定的电信端点之间提供连接传输的通信体系。根据国际电联1 9 9 2 年通过的国际电信联盟组织法、公约和行政规则中对电信做的定义，电信是 利用有线、无线、光或者其他电磁系统传输、发射或接收符号、信号、文字、图 像、声音或其他任何性质的信息。我国电信条例沿用了国际电联关于电信的 定义，并将电信业务分为两个层次，即基础的电信业务和增值的电信业务。 基础电信业务是指公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服务的 业务，包括固定网国内长途及本地电话业务、移动通信业务、卫星通信业务、因 特网及其他数据传送业务、网络元素出租出售业务、网络接人及网络托管业务、 山东大学硕士学位论文 国际通信基础设施、国际电信业务等。1 增值电信业务是在原基本网络设施的基础上，增加必要的设备，构成增值网 后，能对信息进行加工处理，向用户提供额外信息或重组信息的业务，具体包括 电话信息服务、呼叫中心服务、语音信箱、可视电话、电话会议服务、移动网增 值电信业务、卫星网增值电信业务以及因特网增值电信业务如数据中心业务、虚 拟专网业务、因特网会议电视电话业务等。2 0 0 1 年9 月2 2 日，信息产业部在香港 举行了“中国加入w t o 和增值电信服务”研讨会，研讨会对增值电信服务下了广 义的定义：基础电信运营商以外的企业参与的电信服务都归纳为增值电信服务。 第三节论文的研究思路与研究方法 一、研究思路 在总结国内外关于跨国公司进入中国电信运营业的研究基础上，结合中国加 入w t o 的背景下，本论文将立足于电信业的产业链和产业融合的角度，运用波特 的竞争力分析模型，探讨随着现代信息技术的发展，中国电信运营业的产业价值 链的分布的趋势，并以此为依据，构建一个划分跨国公司进入中国电信运营业模 式的框架。在这个过程中，一方面，本文对于影响跨国公司选择进入模式的因素 进行深入的实证研究。另一方面，希望通过对于已经进入中国电信运营市场的跨 国电信公司的具体案例分析，佐证本文所提出的进入模式划分。最后，就跨国公 司的市场进入，提出中国电信运营企业的应对策略。 二、研究方法 本论文的研究目的在于揭示加入w t o 后，跨国公司进入中国电信运营业的模 式，从而提出中国电信运营企业有效应对竞争的建议。为了达到这个目的，本论 文借助多种研究方法，并且把主要问题分解，分别处理。从结构上可大致分为理 论分析、案例分析和实证分析三个组成部分。总体研究方法和分析框架如图卜1 所示。 i 黄海波，2 0 0 2 ：电信管制：从监督垄断到鼓励竞争第卜2 页经济科学出版社( 北京) 1 0 山东大学硕士学位论文 跨国公司进入中国电信运营市场模式的研究 实证分析 l 理论分析li 案例分析 跨国公 司选择 进入中 国电信 运营业 各种模 式的影 响因素 跨国公 司进入 中国电 信运营 业模式 著名电 信跨国 公司进 入中国 电信运 营业的 模式 中国电信运营商应对跨国公司市场进入的策略 图l l 研究方法和分析框架图 第四节论文可能的创新之处和结构安排 一、论文可能的创新之处 在总结国内外关于跨国公司在中国电信运营业市场进入研究的基础上，本文 进行了跨国公司进入中国电信运营业模式的原创性研究，这主要包括： 1 、通过实证分析，得出影响跨国公司选择进入中国电信运营业模式的主要因素； 2 、提出了研究跨国公司进入中国电信运营业模式新的划分依据及在此基础上的 模式划分： 3 、系统搜集和整理了世界著名跨国电信公司进入中国电信运营市场模式的案例 资料； 二、论文的结构安排 为了达到论文的研究目的，依据本文的研究方法和分析框架，对跨国公司进 入中国电信运营业模式的研究按照以下章节结构展开的： 第一章绪论：本章首先论证了本文写作的背景和意义：并对跨国公司进入 山东大学硕士学位论文 中国电信运营业的相关概念进行了界定。在明确本文的研究思路和研究方法的基 础上，从总体理顺了本文的结构安排，并对本文可能的创新之处进行了归纳和总 结。 第二章跨国公司进入中国电信运营业模式的理论评述：本章在回顾了国际 市场进入模式研究的理论基础上，系统分析和总结了关于中国电信运营业研究的 现状，并提出研究跨国公司进入中国电信运营业模式的独特之处。 第三章中国电信运营业市场的产业环境分析：本章首先回顾了中国电信运 营业发展的历程，主要包括中国电信运营业改革的历程和加入w t o 中国电信运 营业的开放承诺。在此基础上，本章分析了中国电信运营业的规模和业务结构现 状。然后，从电信运营业产业链和产业融合的角度上，本文构建了中国电信运营 业的波特竞争模型，并分析了这个模型上的五种竞争力。 第四章跨国公司进入中国电信运营业的模式分析：这是本论文的核心部分。 本章创新性地构建了跨国公司进入中国电信运营业模式的划分模型。通过总结 国际市场进入模式的影响因素的基础上，提出跨国公司选择进入中国电信运营业 模式的影响因素，并对此进行了实证调查和结果分析。从而，得到跨国公司选择 进入中国电信运营业模式的主要影响因素。依据跨国公司在中国电信运营业的 控制力，本文将跨国公司在中国电信运营市场的模式划分为直接进入和间接进入 模式，并且把间接进入模式主要归纳为证券投资和战略性合作方式，把直接进入 模式主要归纳为合资方式。通过著名跨国电信公司进入中国电信运营业市场模 式的案例分析，佐证本文提出的跨国公司进入中国电信运营业模式的划分。 第五章中国电信运营商应对跨国公司市场进入的策略：主要针对跨国公司 的市场进入，本章主要从协同战略、综合竞争力和国际化经营三个方面提出中国 电信企业的对策。 结论：最后，在总结前五章的基础上，得出本论文的研究结论。 山东大学硕士学位论文 第二章跨国公司进入中国电信运营业模式的理论评述 绎过3 0 多年的发展，企业国际化的市场进入模式的研究仍在不断完善之中。 随着中国市场经济的发展，跨国公司进入中国市场模式的研究已经成为跨国公司 海外市场进入研究的一个重要分支领域。但是，由于电信运营业是中国传统的管 制行业，在以往都是属于不对外开放的范畴的。所以，相对于这个行业，国际上 这方面的研究比较少。本章在回顾国际市场进入模式研究的理论基础上，系统分 析和总结关于中国电信运营业研究的现状，并提出研究跨国公司进入中国电信运 营业模式的独特和创新之处。 第一节研究国际市场进入模式的理论评述 国际市场进入模式直是跨国公司研究的热点之一。许多学者从不同的角度 对这一问题进行了研究，可谓仁者见仁，智者见智。归纳这一问题的研究情况， 这一领域的主要理论可以分为如下几种： 一、交易成本理论 交易成本理论( t r a n s a c t i o nc o s ta n a l y s i s ) 是近2 0 年发展起来的最有影响 力的选择理论。得到广泛的应用。该理论的主要代表人是a n d e r s o n 和g a t i g n o n ( t 9 8 6 ) 。该理论在进行选择模式分类时，强调以控制程度来分类，研究的进入模 式包括合同进入模式( 主要是许可经营和特许经营) 和投资进入模式( 合资企业和 全资予公司) ，这些公司对进入模式的控制度是递增的。选择的影响因素包括：内 部因素中的产品( 在该理论中表述为t r a n s a c t i o n s p e c i f i ca s s e t ：) 和国际经营 的经验以及目标国的若干因素( 在该理论的表述为外部不确定性，包括国家风险、 社会文化差异等) 。2 理论的主要思想是通过分析上述影响因素要求公司对将要进入 的目标市场的控制度，选择最佳控制度的进入模式，从而达到交易成本最小化和 长期效率的最大化。这一理论对解释制造业的公司和服务业的公司都同样有效 ( e r r a m i l l i 和r a o ，1 9 9 3 ) ，尤其对于解释公司纵向合并( 合并生产链上游或下游 2 a n d e r s o n ，e a n d h g a t i g n o n ( 1 9 8 6 ) m o d e so f f o r e i g ne n t r y ：a t r a n s a c t i o nc o s t a n a l y s i sa n d p r o p o s i t i o n s ，j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss t u d i e si7 ( 3 ) ：1 - 2 6 山东大学硕士学位论文 的公司) 非常正确。但它忽路了公司战略对决策的影响，不能解释单个决策本身并 不能达到交易成本最小或效率最大的结果。 二、组织能力理论 组织能力理论( o r g a n i z a t i o n a lc a p a b i li t ya n a l y s i s ) 对交易成理论有补充 的作用。代表人是m a d h o k ( 1 9 9 7 ) 。组织能力理论强调的是资源承诺。选择的影响 因素与交易成本理论大致无异，但解释的角度不一样。组织能力理论认为公司选 择的进入模式是最能够有效转移和利用资源的模式。由于市场失灵的存在，企业 内部配置资源在些特定条件限制下会更有效率。理论强调了组织的能力，认为 如果公司的资源的隐合性强，公司的资源就很难通过交易的方式来转移，或容易 被他人效仿而丧失价值，公司会选择自建全资子公司的形式。如果公司不具备所 有的资源，公司可以通过合资企业或购并的形式获得其他公司的资源，增强组织 的能力。由于交易成本理论的前提假设比较严格，这一理论的前提相对宽松，解 释面可以更广一些。它的局限性与交易成本理论相同。 三、折衷理论 折衷理论( e c l e c t i ct h e o r y ) 是邓宁在总结传统的国际直接投资理论基础上提 出的。他指出：决定企业开展对外直接投资与否的因素是所谓的“三优势模式”， 即“o i l p a r a d i g m ”。 0即所有权特定优势( o w n e rs p e c i f i ca d v a n t a g e s ) 也称之为竞争性优势或垄断优势，就是“对特定的无形资产的排它性的占有而形 成的优势”。“i ”指内部化优势( i n t e r n a l i z a t i o ns p e c i f i ca d v a n t a g e s ) ，也 称共同管理优势( c o m m o ng o v e r n a n c ea d v a n t a g e s ) 。其含义是企业能将独占的无 形资产或其他中间产品在内部交易并运用，克服外部市场失灵的障碍，使交易成 本趋于最小，并获得内部化的其他利润。“l ”指区位优势( l o c a t i o ns p e c i f i c a d v a n t a g e s ) ，它是指“那些对任何规模、任何国籍的厂商都适用，只与特定地区 有关而且必须在这些地区才可以加以利用的因素：”它主要包括三个方面：是 要素禀赋：一国低廉的劳动力成本和其他要素的比较优势都有可能为在此国经营 的企业带来优势。二是政府政策的影响。一国的税收政策、外汇管理体制、有关 外商投资企业的法律规定等都有可能降低企业的运营成本或为企业提供所需的信 息及渠道。三是社会文化环境。一国开放和宽松的社会文化环境也有利于培养跨 山东大学硕士学位论文 国公司的竞争力。 折衷理论很大程度上吸收了交易成本理论的优点，同时弥补了后者忽略公司战 略因素的影响。代表人是h i l l ，h w a n g 和k i m ( 1 9 9 0 ) 。折衷理论提出了进入模式的 三个内在特性。该理论将外部环境因素( e n v i r o n m e n t a lv a r i a b l e s ) 、内部因素中 的产品因素( 在该理论中体现为交易因素，即知识价值和隐合性) 以及战略因素( 规 模经济、国际竞争集中化等) 综合考虑，认为：在交易成本方面，合资企业最小， 新建全资子公司次之，购并全资子公司虽大；在组织控制成本方面，新建全资子 公司较小，新建全资于公司和合资企业较高：在总成本方面，新建全资子公司最 小，合资企业次之，购并全资子公司最大。这一理论相对前面两种更加成熟，考 虑的因素更加全面，缺陷在于其研究的进入模式比较少，只是局限于投资模式的 比较。以国际生产折衷理论为基础美国沃顿商学院的富兰克林- 5 可茹特和梁能等 学者提出并完善了企业跨国经营的市场进入选择流程( 如图2 1 ) 。 理 图2 1 跨国公司市场进入模式选择流程3 该流程即当前跨国公司选择市场进入方式的基础理论框架。其左边是思考的 3 姜岩2 0 0 0 ：跨国公司市场进入战略研究，财经问题研究第一期第3 5 页 问题，中间是取舍条件，箭头所指的方框即为选中的方案。故当企业只有所有权 优势时，将选择技术转让；当企业既有所有权优势又有内部化优势时将选择出 口；只有当企业同时具备上述三种优势时，才选择对外直接投资。大量的跨国公 司正是由技术转让、出口而走向国际直接投资的。这充分说明了该框架的广泛适 用性。 四、演进理论 演进理论( e v o l u t i o n a r yt h e o r y ) 认为企业进入外国市场的规模是随着企业国 际经营的经验的逐渐积累而不断交化的，基本遵循这样的轨迹：间接出口 。直接出口( 在目标国设立分支机构等) 斗许可经营或直接投资建厂 ( 从合资企业到全资子公司) 。解释的依据是：当企业对外国市场了解不多时，企 业不会贸然使用资源承诺程度高的方式。随着企业国际经营的经验增加，企业对 该国市场的投入就会增大，也就会要求控制度更高的进入模式。这一理论的优点 在于将企业进入国际市场的行为看作动态的过程，而前述的理论都是静态地研究 某个选择决策。但这个理论只考虑一个变量国际经营的经验，将问题过分简 化了。认为企业进入国际市场存在一定的演进轨迹的学者有j o h n s o n 和 w i e d e r s h e i m ( 1 9 7 5 ) ，r o o t ( 1 9 9 4 ) 等。 第二节跨国公司进入中国电信运营业模式的研究现状 现在关于电信业国际市场进入的研究主要集中以下几个方面。 研讨在新兴电信市场或者在以前没有竞争历史的市场上的进入战略。例如， d a v i dc c r o s o n ，j a m e sf f o x ，v a l a d i m i rl a s h u r k o v ( 1 9 9 8 ) 认为企业拥 有的电信技术可以支持其进入那些快速成长，同时也是高风险的市场。企业要想 深思稳妥的市场进入，并且在未来充满不确定的条件下，必须建立一个系统的框 架来均衡技术的选择和市场状况。要达到这个目的，企业要运用有效地运用边界 分析，平衡市场进入的灵活性和资源承诺。1 再例如，j a i s o nr a b e l ，m i c h a e le c l e m e n t s ( 2 0 0 1 ) 从进入的数量来验证在电信业，由自然垄断的管制结构向以寡 头垄断为特征的市场结构转变过程中，从垄断时代遗留下来的管制仍然具有很大 4d a v i dc c r o s o n ，j a m e se f o xa n dv l a d i m i rl a s h u r k o v 1 9 9 8 ) ，f l e x i b l ee n t r ys t r a t e g i e sf o r e m e r g i n g t e l e c o mm a r k e t s ，t e c h n o l o g i c a lf o r e c a s t i n ga n ds o c i a lc h a n g e ，5 7 ：3 5 5 2 1 6 的影响力。在这种环境下，即非对称管制环境下会引起竞争性进入。、 在进入某些国家电信业市场时，由于管制的原因而采取迂回的进入策略。例 如，m a s s i m og c o l o m b o ，p a o l ag a r r o n e ( 1 9 9 8 ) 以普通的电信运营业和多媒体 服务业的相互进入为例，研究由于产业技术融合而造成的相关产业的相互市场进 入问题。再铡如，k o s t i sc h r i s t o d o u l o u 和k i r i a k o sv l a h o s ( 2 0 0 1 ) 对荷兰 电信市场的研究，探讨在严格管制向非严格管制的转变过程中，依据不同的技术 路线的市场进入会造成的电信运营业务和电信基础设施结构的变化，从而引起在 位者和进入者之间的博弈。 探讨加入w t 0 后，中国电信管制改革和产业自由化的趋势，以及这种新的制 度经济环境，给外国投资者进入中国电信市场所带来的影响和跨国公司进入中国 电信市场的战略。例如，b i n gz h a n g ( 2 0 0 1 ) 通过中国政府关于w t o 协议中的电信 部分和g a t t 协议中电信服务的规定所作的分析，研究中国电信市场进入的管制障 碍。6m i l t o nm u e l l e r ，p e t e rl o v e l o c k ( 2 0 0 0 ) 运用博弈论的分析方法研究加入 耵o 后，跨国公司投资于中国电信服务业的障碍。再例如，w i l l a mg c h i s m a r ， m e h e r o oj u s s a w a l l a ，m a r c e l l u sss n o w ( 1 9 9 6 ) 研究美国的电信产品和服务进 入中国市场时，他们的战略和中国政策之间的关系。他们通过进入中国电信行业 的过程得出经验，进入中国市场最大的挑战就是，耐心和灵活的和中国电信各方 面建立互信的关心，采取温和的，从小发展的方式。m i i r o nm u e l l e r ，p e t e r l o v e l o c k ( 2 0 0 0 ) 分析w t 0 和中国在电信服务业投资解禁的政策的关系。他们运用 了博弈论分析，在中国电信服务业，具有四位选手在博弈。这四位选手是中国政 府、信息产业部、国内的运营商们、外国战略投资者。他们通过构建的博弈论模 型分析，得出结论：中国政府迫切加入w t 0 的状态显著地刺激了原先博弈的均衡 5j a i s o nr a b e l ，m i c i a e l e c l e m e n t s ( 2 0 0 1 ) e n t r yu n d e r a s y m m e t r i cr e g u l a t i o n ，r e v i e wo f l n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o 1 9 ：2 2 7 - 2 4 2 6m a s s i m ogc o l o m b o p a o l ag a r r o n e ( 1 9 9 8 ) ，c o m m o nc a r r i e s e n t r yi n t om u l t i m e d as e r v i c e s ，l n f o r m a t i o n e c o n o m i c sa n dp o l i c y ，1 0 ( 1 9 9 鼬：7 7 - 1 0 5 7k 0 s t i sc h a i s t o d o u l o u k i r i n k o sv l a h o s ( 2 0 0 1 ) ，i r e p l i c a t i o n so fr e g u i a t i nf o re n t r ya n di n v e s t m e n ti nt h e l o c a i i o o p t e l c c o m m u n i c a t i o np o l i c y2 5 ( 2 0 0 1 1 ：7 4 3 - 7 5 7 8 b i n gz h a n g ( 2 0 0 1 ) a s s e s s i n gt h ew t oa g r e e m e n t so nc h i n a st e l e c o m m u n i c a t i o n sr e g u l a t o r yr e f o r m a n d i n d u s t r i i l i b e r a l i z a t i o n r e l e c o m m u n i c a t i o sp o l i c y ，2 5 ( 2 0 0 1 ) 4 6 1 - 4 8 3 9m i l t o nm u e l l e r , p e t e rl o v e r i o c k ( 2 0 0 0 l ，t h ew t oa l l dc h i n a sb a no nf o r e i g ni n v e s t m e n ti n t e l e c o m m u n i c a t i o ns e r v i c e s ：