（企业管理专业论文）跨国公司内部贸易对我国经济的影响及对策研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：丝日期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者虢选翩签幽日期： z s o r 山东大学硕士学位论文 摘要 随着经济一体化的发展，跨国公司的国际贸易在整个世界贸易中的地位日益 突出，而跨国公司内部贸易也以其巨大的规模及其特有的方式与特征影响着东道 国、投资国，乃至整个世界经济。近年来，跨国公司内部贸易一直受到国际社会 和世界各国的高度重视，相关国家也在w t o 多边贸易体制及其区域经济组织的框架 之内，通过各种相关法规及政策，加强了对跨国公司及其内部贸易的管理。中国 加入 r l o 后，意味着将全面融入经济全球化潮流。为了适应世贸组织要求，中国修 订了有关外商投资的法律，制订了外商投资的新政策。众多世界著名的跨国公司 根据其全球战略的需求，也开始重新考虑中国在公司全球战略中的定位，把中国 全面纳入公司的全球经营网络之中。与此同时，外商投资企业内部贸易的规模也 逐步扩大，并对中国的对外贸易、国际关系、引进技术、国家经济利益等方面产 生重大影响。 从世界范围内看，明确从跨国公司角度来研究内部贸易的，是1 9 7 6 年以交易 成本理论为基础来阐述企业跨国经营动因的英国学者巴克利( p j b u c k l e y ) 和 卡森( m c a s s o n ) 。此后的西方学者，或是从对外直接投资动因的角度，或是从跨 国公司战略管理的角度展开研究。中国理论界对跨国公司内部贸易的研究始于9 0 年代初，主要是针对由外资企业巨额亏损而引发的对跨国公司转移价格的研究。 然而，本论题直接选取跨国公司内部贸易的角度，研究其对中国经济的影响，尤 其在加工贸易、技术引进、国际关系等方面产生的负面影响，并进行富有实际意 义的对策研究，这是具有一定创新性的。 本文正是基于以上现实和理论方面的认识，确定了“跨国公司内部贸易对中 国经济的影响及对策”的主题，并确定了以下的分析框架： 第l 章，主要介绍了跨国公司内部贸易的理论综述，阐述了这一论题研究的背 景。 第2 章，为跨国公司内部贸易的理论研究。这是本文进行研究分析的基础。 第3 章，为跨国公司内部贸易对中国经济的影响。这部分着重分析了跨国公司 对中国经济的消极影响，是全文的重点部分，主要分为四个方面：第一，介绍了 2 i ， j l _ 。 当圭盔兰至主兰丝垒塞 在华投资跨国公司内部贸易的总体状况。第- - ，从转移价格的角度，阐述了跨国 公司内部贸易对我国经济利益造成的负面影响。第三，选取与跨国公司内部贸易 联系紧密的加工贸易为切入点，分析内部贸易对中国加工贸易产生的一系列负面 影响。第四，分析跨国公司内部贸易对我国技术引进过程中产生的一系列负面影 响。 第4 章，针对跨国公司内部贸易所产生的种种问题及影响，提出中国作为东道 国对内部贸易的管理对策。这一部分主要分为四方面：第一，从区域经济一体化 和产业环境两个层次，提出了制约内部贸易的因素。第二，对转移价格的管理对 策，以介绍国际上常用的转移定价的调整方法为主，并在此基础上提出了加a w ? o 后我国治理转移定价的具体对策。第三，从延长境内加工链条、中间投入品本地 化等方面，提出了对加工贸易的管理对策。第四，从跨国公司内部贸易中的物料、 技术和人员等环节入手，提出了利甩“当地化”的管理对策。第五，从政府部门 的宏观层面和国内企业的微观层面上，提出了一系列其他方面的管理措施。 本文在写作过程中，运用了实证研究与规范研究、分析研究与归纳研究相结 合的研究方法，创新之处主要以下几方面：第一，由于跨国公司内部贸易的自身 特征及由此带来的统计上的困难，在对中国外商投资企业内部贸易的规模进行分 析时，运用了一些创新性的方法。第二，在国际直接投资理论的基础上，创新性 地提出跨国公司内部贸易运作的机理和存在的形式。第三，目前国内的许多研究 主要是针对跨国公司对中国贸易及技术引进的积极作用，而本文却侧重于跨国公 司内部贸易对中国经济的消极影响，并创新性地从区域经济一体化等方面入手， 提出t f c j 约内部贸易的因素以及利用“当地化”管理跨国公司内部贸易的对策。 关键词：跨国公司内部贸易；影响；对策 堂至盔耋堡主兰笙笙苎 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to f e c o n o m i ci n t e g r a t i o n ，i n t e r n a t i o n a lt r a d eo f t r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n sp l a y sam o r ea n dm o r es i g n i f i c a n tr o l ei nt h ew o r l d w i d et r a d e a tt h ef l a m e t i m e ，t h e i ri n t e r n a lt r a d eh a sb e i n gi m p o s i n g p r o f o u n de f f e c to nt h eh o s tc o u n t r i e s m e o i n v e s t e dc o u n t r i e sa n de v e nt h ew h o l ew o r l de c o n o m yd u et ot h e i rh u g es c a l e sa n d p r o p 盯y a y s r e c e n t l y ，m o a r e n t i o nh a sb e e np a i dt oi n t e r n a lt r a d eb yi n s t i t u t i o n s ， a n dc o u n t r i e sa l lo v e l t h ew o r l d t h em e m b e rc o u n u i e si n v o l v e dh a v es t r e n g t h e n e d t h ec o n t r o lo ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa n dt h e i ri m e m a lt r a d et h r o u g ht h er e l e v a n t r u l e sa n dp o l i c i e sw i t h i nw t om u l t i l a t e r a lf l a m ea n ds y s t e m so f r e g i o n a le c o n o m y w i t ht h ee n t r yi n t ow t o ，c h i n aw i l li n e v i t a b l ye m b r o i li t s e l fi nt h et i d eo f e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n c h i n ah a sr e v i s e di t sf o r e i g ni n v e s t m e n tl a w sa n de s t a b l i s h e d n e wr e l e v a n tp o l i c i e st oa d a p tt ow t o w h a t sm o r e ，m a n yw o r l df a m o u s m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sb e g i nt or e c o n s i d e rt h ep o s i t i o no fc h i n ai nt h e i rs t r a t e g y a n dt a k ec h i n ai n t oa c c o u n ti nt h e i rg l o b a lo p e r a t i o nn e t w o r ki no r d e rt om e e tt h e i r g l o b a ls t r a t e g i cn e e d , m e a n w h i l e ，t h e r ei sag r a d l l a li n c r e a s ei nt h es c a l eo fi n t e r n a l t r a d ea m o n go v e r s e a s - f u n d e de n t e r p r i s e s , w h i c h g i v e sr i s et op r o f o u n di n f l u e n c eo n m a n ye c o n o m i cf i e l d si nc h i n as u c ha sf o r e i g nt r a d e ， i n t e r n a t i o n a lr e l a t i o n s ， t e c h n o l o g yi m p o r ta n dn a t i o n a le c o n o m i cb e n e f i t s b yr e f e r e n c et oa v a i l a b l el i t e r a t u r e sa b o u ti n t e r n a lt r a d e i n s i d et r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ， i tw a sp j b u c l d e ya n dm c a s s o nw h of i r s t l ye l a b o r a t e dt h e m o t i v a t i o no f t r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o no nt h eb a s i so f t r a n s a c t i o nc o s tt h e o r yi n1 9 7 6 b y c o n t r a s t ，t h ef o l l o w i n gw e s t e r ns c h o l a r sm a i n l yc a r r i e do u tt h es a m er e s e a r c hf r o mt h e p e r s p e c t i v eo fm o t i v a t i o no ff d ia n ds t r a t e g i cm a n a g e m e n t i nv i e wo fs u r p r i s i n g ， a m o u n td e f i c i t so fm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ，d o m e s t i cs c h o l a r sb e g a nt os t u d y i n t e r n a lt r a d ei ne a r l y1 9 9 0 sa n dp r i n c i p a l l yf o c u s e do np r i c e - t r a n s f e r t h u s ，t h i sp a p e r t i n i t i a l l yi n v e s t i g a t e st h ei m p a c t so fm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n so nc h i n a se c o n o m y ， e s p e c i a l l yn e g a t i v ee f f e c t so np r o c e s s i n gt r a d e ，t e c h n o l o g yi m p o r t ，i n t e r n a t i o n a l r e l a t i o n s ， e t c ，a n dp u t sf o r w a r dr e l e v a n tc o u n t e r m e a s u r e s b a s e do nt h ec o g n i t i o no ft h ef a c t sa n dt h e o r i e sm e n t i o n e da b o v e ，t h et h e m eo f 4 山东大学硕士学位论文 t l l ep a p e rt h ee f f e c t so f i l l t e m a lt r a d er e s i d et 均n s n a l i 伽i a lc o r p o m f i o mu p o nc l l i n a i s e c o n o m ya n dt l l e r e l e v 跗tc o m l t e n 船u sw a se s t a b l i s h e d ， 柚dm ea n a l y s i s f r a m c w o r ki sc o n f i 加e da sf o l l o w ： c h p t 盯1 ：d e p i c t s 雠c u 玎c m 聆辩砌ls i t u a t i o no nm cm t e m a lt r a d eo f m i l l t i f i a t i 伽l a lc o r p o m t i 伽s 锄dm er e a r c hb k g r o 岫d c h a p t c r2 ：t h e1 1 1 e o r yo f i i l t e m a it 脚e t h i sp a ni sm eb 瓣o f m ew h o l et l l e s i s c h a p t e r3 ：1 k e 侬虻t so f i i l t e m a lt h d eo f m u l t i n a t i o n a lc o r p o m t i o no nc h i n a s e c o n o m y t h i sp a ns t r e s $ m en e g a t i v ee f 舭t so nc h i n ae c o n o m y 锄di sm cc o r eo fm c w h o l ed i s s e r t a t i o 也i ti sc o n d u e t e di i lm e f o l l o w i n gf b u ra s p c c t s ：t ob e g i n 谢t l l ，t l l e g e n e m ls i t i l a t i o mo f i n t e r n a lt i l d ei n v e s t i n gi 1 1c h i n ai sm t r o d 删c o n c i l y s e c o n d ， i nt l l ep e r s p e c t i v eo f p r i c e 仃a i n s f e r r i n g ，t h i sp a p e rc ) 【p a t i a t 髂m en e g a t i v ee f f 托t so n c h i n a t se e o n o 商eb e n e f i t so ft l l em t e m a l 们d eo fm d t i n a t i o l l a ic o r p o r a t i o n t h i r d ， p r o c e s s i n gt l a d c ， w h i c hh a sat i g h t 陀l a t i o n 谢t hm t e m a lt l a d e ， i st h o r n 硒c u t i n p o i n t f u r t h e r m o r e ，i ti sa n a l y z e dm a t 廿l e g a t i v ee f f e c t so nc h i n e p r o s 她t r a d e b m u g h tb yi n t e r n a lt r d d cp r o d 啦f o u r t h ，t h en e g a t i v ee n c c t so fi n t e r n a l 仃a d eo n t e c i l r l o l o g yi n l p o r to f c h i n aa 坞d e f i l l i t e l ya n a l y z e d c h a p t c r4 ： r e l c v 锄tc 州皿埔既n l e a s u 懈 o nt i 地b a s eo f a n a l y s i sa b o v e ，t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h ec o u m e 加e 鹤u r e sa g a i n s t m t e m a lt r a d e i tc a nb ed i v i d c dm mf i v ep a r t s i nt h ef i r s tp a r tt l l ef a e t o 格t h a t s 硒c t m t c m a lt l t i d e 眦p u t 如枷i nt h cp e r s p e c t i v eo fm g i a le c o n o m yi n t e g r a t i o na n d i n d u s t r ye n v 讯m m e n t 胁es e c o n dp a r tm t r o d l l c e sm ec o w i t e m e 鹪u 潞a g a i n s tp r i t r a n s f e r r i n g 1 1 1 et h i r dp a r tc o 蛳u p 、) i 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sa 他i n t r o d u c e di n 锄a l y d n gt h es c a l eo fi n t e r n a lt r a d eo f f o r e i g n - i n v e s t e dc o r p o r a t i o n si nc h i n a s e c o n d ，t h eo p e r a t i o n a lp r i n c i p l ea n dt h e 山东大学硕士学位论文 引言 随着经济一体化的发展，跨国公司的国际贸易在整个世界贸易中的地位日益 突出，而跨国公司内部贸易也以其巨大的规模及其特有的方式与特征影响着东道 国、投资国，乃至整个世界经济。据联合国贸发会议( 2 0 0 4 年世界投资报告 统计，目前全球有跨国公司6 5 0 0 0 家，8 5 万个国外子公司，跨国公司国外子公司 创造了世界国内生产总值的1 以及全球出口额的1 3 。中国加入w t o 后，国际跨 国企业进入中国的成本与风险将逐渐降低，跨国公司对中国经济的影响将日益加 深。美国财富杂志2 0 0 4 年排名的全球5 0 0 家最大公司中，几乎全部进入了中 国，其中约4 0 0 家已在华投资。随着跨国公司经营活动的飞速发展，跨国公司的 内部贸易也越来越以其巨大的规模及其多样的形式和独有的特征影响着整个世界 经济。 ， 研究背景和意义 所谓跨国公司的内部贸易是指跨国公司的母公司与其海外子公司或子公司之 间在全球范围内分工的基础上建立起来的彼此协作关系，其中包含着各种对象或 形式的交换和转移。跨国公司内部贸易在交易方式和交易动机上与正常的国际贸 易大相径庭。获利动机并不一定是以一次性交易为基础，而往往以综合交易为基 础。交易价格不是由国际市场的供需关系决定的，而是由公司内部而定的，从这 个意义上讲，跨国公司内部贸易是公司内部经营管理的一种形式。是把世界市场 通过企业跨国化的组织机构内部化了，所以说公司内部市场是一种真正的国际一 体化市场。 跨国公司内部贸易随着国际生产的发展而发展，距有关资料统计，目前大约 6 0 至7 0 的世界贸易与跨国公司有关，2 5 的国际贸易在公司内部进行。2 0 世纪 7 0 年代跨国公司贸易占世界贸易的2 0 ，进入2 1 世纪以来这一比重上升3 0 以上。 其中8 0 的国际技术贸易是在同一企业内部发生的内部贸易。美国商务部下属的 海外子公司的出口占美国出口总额的3 5 5 ，而公司内进口贸易的比重则达 4 3 1 。 从全球跨国公司内部贸易发展的现状看，呈现出以下几个显著特征：首先， 7 山东大学硕士学位论文 跨国公司贸易是与国际直接投资活动密不可分的。2 0 世纪9 0 年代是世界经济发 展的黄金时代，也是跨国公司数量呈几何级数增加的时期。跨国公司的迅速发展 并没有减弱国际贸易对世界经济发展的推动力，而是促成了国际贸易与国际直接 投资的同步增长，而跨国公司内部贸易则是这种同步增长的主要动力和最佳融合 点。其次，跨国公司内部贸易是跨国公司在全球范围内拓展其公司特定垄断优势 的重要策略。公司内部贸易以中间产品为主，这种中间产品不仅指传统意义上的 半成品、零部件，更重要的是指技术、信息及产品的研发能力，这类中间产品会 直接给企业带来竞争中的垄断优势。随着全球经济一体化进程的加快，公司内部 贸易的高技术特征会更加突出。再次，伴随着跨国公司内部贸易的发展出现了一 种新的国际分工格局跨国公司国际分工。一方面，这种跨国公司内部国际分工， 促使生产分工更加精细，只要资源的配置和利用达到最优状态，生产协作的空间 可跨越许多国家。例如，美国波音公司生产的7 4 7 型客机的4 5 0 个零部件，是由 包括美国在内的2 6 个国家的2 5 0 0 家企业协作生产的，其中非美国企业提供的产 品重量占飞机总重量的7 0 。另一方面，这种分工体系也在一定程度上打乱了传 统的贸易格局，使国际关系更加复杂化。其一，在现实中，跨国公司母公司常常 是发达国家，而东道国常常是发展中国家，跨国公司内部贸易采用转移价格手段， 使东道国的经济利益受损，因而导致双方国家贸易关系紧张。其二，由于跨国公 司的海外投资产品通过内部贸易进行返销，使得进出口国的地位改变，改变了双 方的贸易差额。美国因此而造成的巨额逆差己经成为美国外贸的一大问题，并借 此向其贸易伙伴施加压力，如要求日本开放市场、汇率升值：要求中国开放市场等。 其三，跨国公司内部贸易的逃税、利润转移等“特殊功能”，使得东道国在制定 对外经贸政策时左右为难：一方面为吸引外来资金与技术，必须有鼓励和优惠的引 资政策：另一方面为了要减少跨国公司内部贸易给本国带来的侵害，又不得不对 外资政策加以限制。 中国己经成为跨国公司发展投资的首选国家之一。大量跨国公司的进入的确 为我国经济发展带来很多积极因素，同时也存在一些消极方面的影响，而这些不 利因素归根结底都与跨国公司内部贸易的开展和我国对跨国公司内部贸易的监管 政策存在着一定关系。因此，立足于目前世界经济的现实情况，从中国作为东道 国的角度来认真分析跨国公司内部贸易对中国对外贸易、国际收支、引进外资、 山东大学硕士学位论文 引进技术、国内市场、国内企业、国家的经济利益等各方面造成的深刻影响，进 而研究管理跨国公司内部贸易的对策，在理论和实践上，都具有重要意义。 研究方法和创新之处 本文在写作过程中，运用了实证研究与规范研究、分析研究与归纳研究相结 合的研究方法，创新之处主要以下几方面：第一，由于跨国公司内部贸易的自身 特征及由此带来的统计上的困难，在对中国外商投资企业内部贸易的规模进行分 析时，运用了一些创新性的方法。第二，在国际直接投资理论的基础上，创新性 地提出跨国公司内部贸易运作的机理和存在的形式。第三，目前国内的许多研究 主要是针对跨国公司对中国贸易及技术引进的积极作用，而本文却侧重于跨国公 司内部贸易对中国经济的消极影响，并创新性地从区域经济一体化等方面入手， 提出了制约内部贸易的因素以及利用“当地化”管理跨国公司内部贸易的对策。 9 山东大学硕士学位论文 第1 章跨国公司内部贸易的理论综述 跨国公司内部贸易的理论基础是跨国公司理论。跨国公司理论作为独立的经 济理论产生于2 0 世纪6 0 年代。目前，关于跨国公司的理论多达几十种，在此 仅对具有较大影响的理论及研究前沿作一简要的述评。 1 1 主流理论 跨国公司主流理论主要包括海默的垄断优势理论，弗农的产品生命周期理论， 巴克利和卡森的内部化理论，小岛清的边际产业扩张理论以及邓宁的国际生产折 衷理论等。 1 1 1 垄断优势理论 1 9 6 0 年，斯蒂芬海默( s h y m e r ) 在其搏士论文国内企业的国际经营： 对外直接投资的研究中，通过对美国跨国公司的实证分析发现，传统的国际资 本流动理论。不能科学地解释跨国公司的对外投资行动，必须建立一套新的理论以 取代之。海默以市场的不完全性作为理论前提，将产业组织理论中的垄断原理用 于对跨国公司行为的分析，形成了垄断优势理论。垄断优势理论认为，一国和国 际市场的不完全性。，导致跨国企业在国内获得垄断优势，并通过对外直接投资的 方式来利用自身的垄断优势。跨国公司的垄断优势具体表现在五个方面：一是技 术优势，包括生产秘密、管理组织技能和市场技能；二是工业组织优势，主要包 括规模经济、寡占市场结构和行为；三是易于利用过剩的管理资源的优势；四是 易于得到廉价资本和投资多样化的优势；五是易于得到特殊原材料的优势。正是 由于存在垄断优势，跨国企业才能克服海外投资的附加成本，抵消东道国当地企 业的优势，确保海外投资活动有利可图。海默的垄断优势理论经过其导师金德尔 伯格( c p k i n d l e - b e r g e r ) 的大力宣扬和推崇，在西方经济理论界产生了重大 o2 0 世纪6 0 年代以前，对跨国公司海外直接投资的理论解释是以要素禀赋论为基础的国际资本流动理论。 该理论认为，各国的产品和生产要素市场是完全竞争的，国际直接投资产生的原因在于各国问资本丰裕程度 的差异：资本短缺的国家利率高，资本丰裕韵国家利率低，利率的差异导致了资本从资本丰裕的国家流向资 本短缺的国家。因此，传统的要素禀赋论既可以解释国际贸易。也可以解释国际投资。 唧场的不完全性产生于四个方面t 山由于商品特异，商标、特殊的市场技能或价格联盟等原因造成的产品市 场的不完全；b 由于特殊的管理技能、在资本市场上的便利以及受专利制度保护的技术差异等原嘲造成的要 素市场的不完全；c 由于规模经济造成的市场不完全；d 由于政府的有关税收，关税、利率和汇率等政策原 因造成的市场不完全 1 0 出耋盔兰塑主堂笪笙奎 影响，被公认为现代国际直接投资理论的开山之作。在海默提出垄断优势理论之 后，大量的西方学者参与到这一领域的研究中来，其中不少学者对垄断优势理论 进行了进一步的补充和发展，较为突出的理论有约翰逊( h g j o h n s o n ，1 9 7 0 ) 的核心资产论、凯夫斯( r e c a v e s ，1 9 7 1 ) 的产品特异论和尼克博克( f t k n i c k e r b o c k e r ，1 9 7 3 ) 的寡占反应论。 1 1 2 产品生命周期理论 美国经济学家弗农( r v e r n o n ) 于1 9 6 6 年发表其重要论文产品周期中的 国际投资和国际贸易，提出了独具特色的产品生命周期理论。弗农把产品的生 命周期分成三个阶段，即产品的创新阶段，成熟阶段和标准化阶段。弗农认为， 在产品的创新阶段，由于产品的特异性或垄断优势，价格需求弹性低，企业有选 择在国内生产的倾向；在产品的成熟阶段，由于技术的扩散和竞争者的加入，成 本因素变得越来越重要，对外直接投资比产品出口更为有利，因而企业倾向于到 海外需求类型相同的地区投资设厂，以增强产品的竞争力；7 在产品的标准化阶段， 技术因素已退居次要地位，竞争的基础变成了价格竞争，因而企业倾向于把生产 或装配业务转移到劳动力成本低的发展中国家，原来的发明国逐渐交成了产品的 进口国。可见，跨国公司的对外投资活动与产品的生命周期和区位的特殊优势密 切相关。产品生命周期理论将企业的垄断优势与区位优势相结合，动态地描述了 跨国公司对外直接投资的原因。这一思路，对后来的国际生产折衷理论的兴起产 生了重大影响。 ， 。 1 l3 内部化理论 1 9 7 6 年，英国学者巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡森( m c a s s o n ) 在其合作 出版的专著跨国公司的未来中系统地提出了内部化理论。该理论仍然以市场 的不完全性作为分析前提，但分析方法和结论与海默的垄断优势理论很不相同。 它强调的不是市场的不完全性如何导致企业拥有垄断优势，而是市场的不完全性 如何使企业将垄断优势保留在企业内部，并通过内部使用而取得优势的过程。当 这一过程超越国界，便会形成跨国企业。内部化理论认为，中间产品市场上的不 完全竞争，是导致企业实行内部化的根本原因。这些中间产品，不只是半成品、 原材料，更为重要的是专利、专有技术、商标、商誉、管理技能和市场信息等知 识产品。由于中问产品市场的不完全，企业在进行知识产品的外部交易时，存在 山东大学硕士学位论文 着泄密的危险和定价的困难，而企业为了克服这些障碍需要付出高昂的交易费用， 致使外部市场对于中间产品的交易既昂贵又低效。因此，企业不得不以内部交易 机制来取代外部市场，将知识产品的配置和使用置于统一的所有权之下，并在对 外直接投资中加以利用，从而降低交易费用，使企业的技术投资获得充分的报偿。 内部化理论源于科斯的交易费用理论。科斯的理论曾被广泛应用于国内多厂企业 的分析，而巴克利和卡森则将这一理论引入跨国公司的国际投资领域。 1 1 4 边际产业扩张理论 1 9 7 7 年，日本学者小岛清出版其代表作对外直接投资论，他运用赫克歇 尔俄林的资源禀赋原理分析日本的对外直接投资，提出了边际产业扩张理论。 这一理论认为，对外直接投资应该从本国( 投资国) 已经处于或即将处于比较劣 势的产业( 边际产业) 依次进行。投资国与东道国的技术差距越小，国际直接投 资所导致的技术转移就越容易移植、普及和固定下来，从而可以把东道国没有发 挥的潜在优势挖掘出来，扩大两国问的比较成本差距，创造更多的国际贸易机会。 因此，日本的对外直接投资与对外贸易不是替代关系，而是互补关系，国际贸易 理论和国际直接投资理论可以建立在比较成本原理这一共同的基础之上。 1 1 5 国际生产折衷理论 1 9 7 7 年，英国里丁大学教授约翰邓宁( j h d u n n i n g ) 发表著名论文贸 易、经济活动的区位和跨国企业：折衷理论探索，提出了国际生产折衷理论。 1 9 8 1 年，他在国际生产和跨国企业一书中，进一步对折衷理论进行了阐述。 折衷理论认为，企业从事国际直接投资是由该企业自身拥有的所有权优势、内部 化优势和区位优势三大因素综合作用的结果。这就是跨国公司直接投资的所谓 o i l ( o w n e r s h i p i n t e r n a l i z a t i o n l o c a t i o n ) 模式。所有权优势主要指企业 拥有或能够得到他国企业没有或者无法得到的无形资产和规模经济优势；内部化 优势是指企业为了避免外部市场的不完全性对企业经营的不利影响而将企业优势 保持在企业内部；区位优势是指生产地点的政策和投资环境等方面的相对优势所 产生的吸引力。 折衷理论的分析过程和主要结论可以归纳为以下四个方面：( 1 ) 跨国公司是 遍布全球的产品和要素市场不完全性的产物，市场不完全导致跨国公司拥有特定 的所有权优势，所有权优势是保证跨国公司补偿国外生产经营的附加成本并在竞 山东大学硕士学位论文 争中获得成功的必要条件；( 2 ) 所有权优势还不足以说明企业为什么一定要到国 外进行直接投资而不是通过发放许可证或其它方式来利用它的特定优势，必须引 入内部化优势才能说明对外直接投资为什么优于许可证贸易；( 3 ) 仅仅考虑所有 权优势和内部化优势仍然不足以说明企业为什么把生产地点设在国外而不是在国 内生产并出口产品，必须引入区位优势才能说明企业在对外直接投资和出口之间 的选择；( 4 ) 企业拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势，决定了企业对外 直接投资的动因和条件。 邓宁的国际生产折衷理论几乎包容了跨国公司理论的各种流派而被称为跨国 公司一般理论。折衷理论的形成，标志着跨国公司理论进入了一个相对成熟和稳 定的阶段。在随后相当长的时期内，折衷范式一直是分析跨国公司行为的基本框 架，至今尚没有一种理论可以取代折衷理论而成为跨国公司的一般理论。 1 2 最新发展 2 0 世纪9 0 年代以后，人们对产业内贸易的研究进入一个新的高潮。学者们不 断在产业内贸易理论中融入新内容，对产业内贸易的分析也日益贴近国际贸易的 现实情况。 1 2 1 直接投资理论 。 近些年来，随着跨国公司对全球政治经济影响的日益扩大，国际直接投资问 题已经成为国际经济学领域研究的重点之一。但到目前为止，尚未出现像垄断优 势理论和国际生产折衷理论那样具有理论突破性的成果，主要是修正、检验和发 展原有的理论，并推动研究更贴近现实。 ( 1 ) 直接投资发展阶段理论 2 0 世纪8 0 年代初期，邓宁针对折衷理论缺乏动态分析的严重缺陷，提出了 直接投资发展阶段理论。直接投资发展阶段理论旨在从动态角度解释一国的经济 发展水平与国际直接投资地位的关系。邓宁用人均国民生产总值( 6 n p ) 代表一个 国家的经济发展水平，用一国的对外直接投资流量减去引进的外国直接投资流量 的差额代表该国的净国际直接投资地位，把经济发展水平分成以下四个阶段：第 一，人均g n p 低于4 0 0 美元的阶段。处于这一阶段的国家，是世界上最贫穷的 国家，本国经济落后，技术力量薄弱，几乎没有所有权优势和内部化优势，因而 也就不能利用国外的区位优势，对外直接投资处于空白状态，国外直接投资的流 山东大学硕士学位论文 入也因缺乏合适的投资条件而处于很低的水平，国家的净国际直接投资流量为负 值。第二，人均g n p 处于4 0 0 2 0 0 0 美元之间的阶段。处于这一阶段的国家， 由于经济发展水平的提高，国内市场有所扩大，投资环境有较大改善，因而区位 优势较强，外国直接投资流入迅速增加；但由于这些国家企业的所有权优势和内 部化优势仍十分有限，对外直接投资仍然处于较低水平。净国际直接投资流量为 负值。大多数发展中国家处于这一阶段。第三，人均g n p 在2 0 0 0 4 7 5 0 美元之 间的阶段。处于这一阶段的国家，经济实力有了很大提高，国内一部分企业开始 拥有所有权优势和内部化优势，对外直接投资迅速增长，其速度超过了外国对本 国的直接投资；这一阶段国际直接投资的流入量和流出量都达到了较大的规模， 但净流量仍为负值。大多数新兴工业化国家处于这一阶段。第四，人均g n p 超过 5 0 0 0 美元的阶段。进入这一阶段的国家主要是发达国家，由于它们拥有强大的所 有权优势和内部化优势，并从全球战略的高度来利用东道国的区位优势，因此对 外直接投资达到了相当大的规模，净国际直接投资流量为正值。由此可见，一国 的经济发展水平决定了它所拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势的强弱， 三优势的动态组合及其消长变化决定了一国的国际直接投资地位。 ( 2 ) 发展中国家对外直接投资理论 2 0 世纪8 0 年代对外直接投资理论发展的一个重要标志，是发展中国家对外 直接投资理论的崛起。8 0 年代以来发展中国家跨国公司的兴起，促进了理论研究 的深入。发展中国家跨国公司理论要回答的核心问题是：经济落后国家的企业如 何拥有竞争优势? 在这一领域做出重要贡献的有美国经济学家威尔士( l t w e l l s ) 和英国经济学家拉尔( s l a l l ) 。威尔士用小规模技术理论来解释发展 + 中国家企业对外投资竞争优势的来源。小规模技术理论认为，发展中国家的企业 拥有为小市场服务的生产技术；这些技术具有劳动密集型的特征，成本较低，灵 活性较高，特别适合小批量生产，能够满足低收入国家制成品市场的需要，而发 达国家的跨国公司拥有的大规模生产技术在这种市场中无法获得规模效益。所以， 发展中国家企业可以利用其小规模生产技术在竞争中获得优势。拉尔用技术地方 化理论来解释发展中国家跨国公司竞争优势的来源。技术地方化理论认为，发展 中国家对发达国家的技术引进并不是被动地模仿和复制，而是进行了改造、消化 和创新，这种创新活动使引进的技术更加适合发展中国家的经济条件和需求，并 1 4 山东大学硕士学位论文 与发展中国家生产要素的价格和质量相适应，从而使发展中国家的企业在当地市 场和邻国市场具有竞争优势。所以，落后国家的企业可以利用比较优势参与国际 生产和经营活动。 ( 3 ) 投资诱发要素组合理论 ， 2 0 世纪8 0 年代后期到9 0 年代初期，许多经济学家把研究的重点转向外部 因素对跨国公司行为的影响方面，形成了具有较大影响的投资诱发要素组合理论。 这一理论把跨国公司对外直接投资的诱发要素分成两个方面，即直接诱发要素和 间接诱发要素。直接诱发要素是指投资国和东道国拥有的各种生产要素，比如技 术、资本、劳动力、管理和信息等，它们是诱发跨国公司对外直接投资的主要因 素。投资国的企业如果拥有这些生产要素方面的优势，则会通过对外直接投资加 以利用；如果投资国的企业只拥有部分生产要素的优势，而东道国拥有另一些生 产要素的优势，也同样会诱发企业对外投资以利用东道国的生产要素。所谓间接 诱发要素是指生产要素之外的政策和环境要素，主要包括投资国的鼓励性投资政 策与法规、东道国的投资环境与优惠政策、世界经济一体化及科技革命的影响等 方面。投资诱发要素组合理论认为，间接诱发要素在当今国际直接投资中起着越 来越重要的作用，跨国公司对外直接投资的动因应建立在直接诱发要素和间接诱 发要素的组合基础之上。对于发达国家企业的对外直接投资，直接诱发要素起主 要作用；而对于发展中国家企业的对外投资，间接诱发要素则起主要作用。 1 2 2 战略管理理论 跨国公司理论在9 0 年代最重要的发展是战略管理理论的兴起。战略管理理 论是哈佛大学教授迈克尔波特( m i c h a e le p o r t e r ) 在9 0 年代初期提出的，t 在随后的发展中，这一理论对跨国公司理论的发展方向产生了重大影响。波特认 为，以往的跨国公司理论只注重对跨国公司成因的研究，解决的只是跨国公司存 在机制的问题，而对于跨国公司的发展机制，尤其是对现有跨国公司的管理、国 际竞争对跨国公司战略的影响等重要问题缺乏研究。战略管理理论研究的核心问 题，是国际竞争环境与跨国公司竞争战略和组织结构之间的动态调整及相互适应 的过程。波特认为，跨国公司的各种职能可以用价值链的构成来描述，价值链是 跨国企业组织和管理其国际一体化生产过程中价值增值行为的方法。在价值增值 活动中，有些是垂直和相继联系的，比如生产地点的选择、生产的装配、产品的 山东大学硕士学位论文 运输、广告和销