（公共管理专业论文）我国国有商业银行对中小企业融资问题研究.pdf

我国国有商业银行对中小企业融资问题研究 摘要 中小企业是世界各国普遍存在的一类企业群体，他们在各国的经 济增长和技术进步中，具有不可或缺的重要作用。随着我国经济的快 速发展，中小企业已成为我国经济发展和社会稳定的重要支柱，也推 动了国有商业银行的改革发展。但从目前中小企业的发展状况来看， 中小企业的快速发展和融资比例极不相称，呈现出融资难的问题，由 于我国国有商业银行在金融市场融资中占据绝对地位，较为强烈的倾 向于大企业，中小企业呈现出融资难的状况，虽然近几年国有商业银 行对中小企业的贷款有较大的增长，但仍未改变现状，融资难已成为 中小企业发展的瓶颈，严重阻碍了中小企业的发展。目前，我国的金 融制度还处于相对严格的管制阶段，但随着对外开放的进一步深入和 加入w t o 保护期的结束，巴塞尔新资本协议及其相关制度安排的实施， 国有商业银行如何在放松金融限制的过程中加大对中小企业的支持， 是一个重要和迫切需要解决的问题。 本文运用公共管理理论、金融学、政治经济学等相关理论，采用 定性分析、借鉴比较、历史分析以及多学科综合分析等研究方法，分 析了中小企业融资的现状，剖析了当前阻碍国有商业银行对中小企业 融资的障碍，结合国有商业银行本身存在的问题，提出切实可行的解 决方案，对支持中小企业的发展，尤其是对国有商业银行自身的发展， 具有理论和现实意义。 关键词：中小企业；中小企业融资；信贷；国有商业银行 s t u d yo nt h ef i n a n c i n go fc h i n a ss t a t a - o w n e d c o m m e r c i a lb a n kf o rs m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s a b s t r a c t s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sa r eg r o u po fe n t e r p r i s e st h a tw i l d l y e x i s ti na l lo v e rt h ew o r l d t h e yp l a ya ni n d i s p e n s a b l er o l ei nt h ee c o n o m i c g r o w t ha n ds c i e n c e & t e c h n o l o g yp r o g r e s so fv a r i o u sc o u n t r i e s w i t ht h er a p i d e c o n o m i cd e v e l o p m e n to fo u r c o u n t r y ，s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sh a v e b e c o m et h ei m p o r t a n tp i l l a r so fe c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n ds o c i a ls t a b i l i t y a t t h es a m et i m e ，t h e yp u s hf o r w a r dt h er e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fs t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s h o w e v e r ，t a k et h ec u r r e n td e v e l o p m e n to fs m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si n t oc o n s i d e r a t i o n ，t h er a p i dd e v e l o p m e n to fs m a l l a n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sd on o ta s s o r tw i t ht h e i rf i n a n c i n gp r o p o r t i o n s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r yt a k ea b s o l u t ep r e d o m i n a n t p o s i t i o ni nf i n a n c i n gm a r k e ta n dp r e f e rb i gb u s i n e s s e s t h e r e f o r e ，s m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sh a v ed i f f i c u l t i e si n f i n a n c i n g i n r e c e n t y e a r s ， s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v ep r o v i d e dm u c hm o r el o a nt os m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ；h o w e v e r ，t h ec u r r e n ts i t u a t i o nh a sn o tb e e nc h a n g e d f i n a n c i n gp r o b l e m sh a v eb e c o m eab o t t l e n e c ki nt h ed e v e l o p m e n to fs m a l la n d m e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e sa n ds e r i o u s l y h i n d e rt h e i rd e v e l o p m e n t a tt h e p r e s e n tt i m e ，f i n a n c i a ls y s t e mo fc h i n ai s s t i l ls t r i c t l yc o n t r o l l e d w i t hc h i n a s o p e n i n gw i d e rt o t h eo u t s i d ew o r l d ，t h ee n do fp r o t e c t i o np e r i o d ，a n d i m p l e m e n t a t i o no fb a s e la g r e e m e n ta n dr e l a t e da r r a n g e m e n t s ，h o ws t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n ki n c r e a s e s u p p o r tf o rs m a l l a n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s d u r i n gt h el o o s e n i n go ff i n a n c i a lc o n t r o l sh a sb e c o m ea ni m p o r t a n ta n du r g e n t p r o b l e m i nt h i st h e s i s ，i ta p p l i e sr e l a t i v et h e o r i e si n c l u d i n gp u b l i cm a n a g e m e n tt h e o r y ， f i n a n c ea n dp o l i t i c a le c o n o m i c s ，a n du s e sr e s e a r c ha p p r o a c h e so fq u a li t a t i v e a n a l y s i s ，c o m p a r i s o n ，h i s t o r i c a la n a l y s i s a n dm u l t i d i s c i p l i n a r ya n a l y s i st o a n a l y z ec u r r e n ts i t u a t i o no fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf i n a n c i n g ， d i s s e c to b s t a c l e so fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sf i n a n c i n g c o m b i n i n g w i t hp r o b l e m so fc o m m e r c i a lb a n k s ，i tp u t sf o r w a r dw o r k a b l es o l u t i o n sw h i c h h a v et h e o r e t i c a la n dr e a l i s t i c s i g n i f i c a n c e f o rt h e s u p p o r t o fs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s d e v e l o p m e n t ，a n de s p e c i a l l yf o rs e l f - d e v e l o p m e n to f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s k e y w o r d sz s m a l la n dm e d i a m s i z e de n t e r p r i s e ： f i n a n e i n go fs m a l l a n dm e d i u m s i z e de n t e r p r is e ； c r e d i t ； s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k 图表清单 图l l 论文结构图7 表2 一l 一些国家或地区中小企业的划分标准9 表2 2 中小企业分类表9 表2 32 0 0 6 年我国中小企业在国民经济中部分指标所占比例1 0 表2 - 4 中小企业资金紧缺状况1 2 图2 5 中小企业资金紧张时采取的措施1 2 图3 一l 我国金融机构分支图1 3 图3 2 工商银行徐州市分行中小企业贷款数据图1 4 图3 - 3 国有商业银行的组织链条图1 6 图3 4 国有商业银行的业务流程图1 9 表3 5 银行评级授信需审查企业的1 2 项财务指标1 9 表3 - 6 工商银行中小企业评级指标体系2 0 表3 - 7 银行对企业贷款申请拒绝情况2 2 表3 8 某企业1 0 0 万元一1 0 0 0 万元期限为6 个月的贷款所花费的 费用2 3 图3 - 9 中小企业与与信用担保机构的关系2 5 图4 - 1 国有商业银行现行的贷款业务层级流程3 1 图4 - 2 我国国有商业银行业务流程再造设想图3 2 图4 3 我国商业银行精细化管理的框架内容3 6 表6 12 0 0 4 年北京市部分行业e v a 回报率表4 4 表6 - 2 徐州世通重工机械制造有限公司2 0 0 6 年企业3 月总体财务 情况分析4 5 表6 3 徐州世通重工机械制造有限责任公司定性评价得分表4 7 表6 4 徐州世通重工机械制造有限责任公司偿债能力评价得分 表47 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人弘导i j i | j 指导下j l = 行的研究工作及取得的研究成果。据我所 知除r 文中特别加以标志和致谢的地，j 外沦疋f t 小色禽其他人已经发表或撰写过的研究成果， 【h 不包岔为获得 金壁王些盔鲎 或j t 他教f r 机构n q7 化或证书而使用过的材料。与我一同工作 的同忠肘本研究所做的任何贡献均己住沦殳一 一1 1 ：r i 】f i f i | 的说明并表示谢意。 学位做储嫁瑚磅删删：1 年月7 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解盒日巴 ! 世厶堂 仃父仪目、使用学位论文的规定，有权保留并向 国家仃荚部门或机构送交论文的复印仲和l 磁般允以论疋被查阅或借阅。本人授权盒壁王些太 ：茎l 可以将学位论文的全部或部分论文内窬编入仃天数捌库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论之在解密后适用水授权i ” 学位沦正者签名：谚n 彳名 导师链名 签字悯；叩年j 月叩日 祥蚴：乍月日 t ，p 默l 哆 彳括彬弦 缘妒研。，仡劬嵋碳执盼猕础 雠孙怖桃 制畚癌南荔砌始 致谢 2 0 0 4 年，我踏进了合肥工业大学管理学院的大门，攻读公共管理硕士 ( m p a ) 。在兼顾工作和学习的同时，我结交了一些令我难忘的老师和同学。 尤其是我的指导老师吴建军。虽然她没有代过我的课，但吴老师对我论文的 修改投入了大量的时间和精力，使我感受到她深厚的知识功底和认真、严谨 的治学风格。其间，她不厌其烦的对我进行指导，由于我在外地，每次和吴 教授的联系都是通过电话，时间都不少于1 小时，有一次甚至超过了2 个小 时。她甚至放弃了晚上和周末休息的时问，尤其是在前不久腿部受伤的情况 下，仍坚持对我进行精心指导。使我深受感动。从论文的选题、材料的组织、 观点的分析以及修改到最后定稿，都提出了独到的见解，使本人在学习中受 益匪浅。 身处知识经济的时代，我深感学习的重要性。在这段m p a 的学习期间， 通过与老师同学的交往、学习，让我受益颇深，不仅在专业知识方面得到提 高，在思想及观念上也德到了更进一步的提升。 感谢合肥工业大学给我提供这样一个好的学习机会的同时，感谢对我学习 给予大力支持的单位领导和在平时学习和论文写作过程中给予我大力支持 的丁海波、韩红梅、郑明伟、邱宁等。 特别感谢我的家人，在他们全力支持之下使我顺利完成学业! 作者：胡开宁 2 0 0 7 年4 月3 0 日 第一章绪论 i 1 选题研究的背景 商业银行也称存款货币银行，是通过吸收单位存款和个人存款，从事贷款 发放、投资等获取利润的企业。商业银行是现代各国金融体系中最重要的组成 部分，在信用活动中起着主导作用，对经济有着重要影响。在我国国有商业银 行是指国家工、农、中、建四大银行。加大国有商业银行对中小企业的融资力 度，对于促进我国经济发展和社会稳定，推动国有商业银行的改革发展具有重 要意义。 中小企业是世界各国普遍存在的一类企业群体。在早期工业经济时代，由 于科学技术水平落后，市场存在很高的交易费用和信息成本，资本的专用性比 较强，大企业一直是经济的主宰。在服务经济和知识经济时代，随着通信技术 的发展和科技创新，交易成本和信息成本大幅下降，市场分工不断细化，经济 增加值更多的不是来自生产领域而是来自其他服务和知识经济领域，这些变化 都为中小企业的存在和发展创造了前所未有的空间和机遇。中小企业虽然不具 有规模优势，但正是由于其规模小，经营灵活，在各国的经济中起到了不可替 代的作用。改革开放以来，我国的中小企业以其旺盛的生命力和市场竞争力， 成为我国国民经济中发展最为迅速，最为活跃，对我国经济增长贡献最大的部 分。在中小企业中又以民营企业和股份制企业为主，这对改善我国的经济结构， 增强经济实力，发展城市化具有十分重要的意义。同样中小企业的发展对国有 商业银行的发展也起到了较好的促进作用。虽然中小企业在国民经济中发挥了 重要作用，但在社会资金分配上却处于绝对劣势。诸多因素制约了中小企业的 发展。引起了各界人士的广泛关注。 中小企业融资难是一个世界性难题。一九二九年，全球经济危机爆发后， 英国政府为制定摆脱危机的措施，指派麦克米爵士开始了对中小企业的融资的 研究。之后世界各国产生了大量理论，现在西方理论界一般将中小企业融资难 问题概括为融资的。双缺口”现象，即权益资本融资缺口和债务融资缺口。“双 缺口”现象是由中小企业自身和市场环境所决定的。在我国理论界普遍认为， 中小企业融资难的突出表现是外部融资困难，它使中小企业的发展基本上被限 制在自我融资的狭小范围内，发展潜力和速度都受到制约。由于长期以来我国 企业融资渠道狭窄，资本市场不发达，造成了中小企业融资难。虽然改革开放 以来，政府也为中小企业的发展相继出台了中华人民共和国中小企业促进法、 关于加强和改进小企业金融服务的指导意见等相关文件，指导企业融资多 样化，中小企业的融资渠道明显得到了改观，如政府放宽上市和发行债券的条 件，外资的引进，部分风险投资基金也开始起步，银行也为此作出了努力，外 资银行也开始涉足国内中小企业融资市场。但从目前实施的情况看，中小企业 融资的速度仍赶不上中小企业发展速度。 随着我国市场经济逐渐与国际接轨，各项制度不断完善，企业的融资渠道 日渐多样化，国家放宽了中小企业上市和发行债券的条件、民间融资的扩大、 投资基金( 包括私募基金) 的发展等。四大国有商业银行陆续改制上市，必须 完全按照巴塞尔协议进行经营；2 0 0 7 年4 月2 日，花旗、东亚、汇丰四家 外资银行已开始经营人民币业务，对中资银行尤其是国有商业银行产生了较大 威胁，因为国有商业银行手里掌握着国内大多数优质客户，外资银行的重点竞 争目标瞄准了国有商业银行，对国有商业银行产生了较大威胁。国有商业银行 如何在激烈的市场竞争中发展壮大，如何在中小企业的发展中发挥作用是亟待 解决的问题。 1 2 选题研究的目的和意义 目前，中小企业的快速发展和其融资速度、比例极不协调。融资难已成为 中小企业发展的瓶颈。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，我国加入w t 0 5 年过渡期已结束， 外资银行已开始享受国民待遇，今年4 月已开始经营人民币业务，国有商业银 行即将遭到冲击。同时我国属严格的金融监管的国家，银行融资是对中小企业 有实质性影响的外部融资形式。目前研究中小企业融资问题的文献较多，很少 有从银行的角度分析中小企业外部融资问题，笔者选取对中小企业相对重要的 融资形式进行研究，这对于在我国金融体制格局不能改变的情况下，对中小企 业的融资、国有商业银行的发展和社会都具有重要意义。因为目前融资渠道逐 渐多样化，上市后的国有商业银行( 除农业银行正在进行股改) 为了提高经济 增加值，必须寻找新的经济增长点，提高其市值和对股东的回报；尤其在我国 银行融资占绝对优势的情况下，改善中小企业融资难，也应该从这点出发，进 而更好地促进国民经济的发展和社会的稳定。但是由于国有商业银行固有的传 统因素以及社会诸多方面的因素的影响，在对中小企业融资问题上碰到了许多 问题，不仅制约了国有商业银行的发展，也在一定程度上使中小企业出现了融 资难的情况。据此，本文重点从国有商业银行内部分析造成中小企业融资难的 原因，力求找到解决办法，更好的促进国有商业银行更快更好的发展，同时也 为中小企业的发展推波助澜。 1 3 选题在国内外的研究概况 1 3 。l 选题在国外研究概况 ( 1 ) 融资缺口问题 1 9 2 9 年，英国麦克米爵士为首的“金融产业委员会”对英国金融业和工商 业进行调查，1 9 3 1 年该委员会提出麦克米伦报告，指出，在英国金融制度 中，中小企业在筹措必须的长期资金时，尽管有担保，仍存在资金困难。如果 企业资产低于2 5 万英镑时，企业融资将遇到困难，这种金融制度中存在的对中 2 小企业融资的壁垒现象后来被称为“麦克米伦缺口”( m a c m i l l a n g a p ) 。以后 即用。金融约束”( f i n a n c i a l c o n s t r a i n t ) ，即相对于大企业，中小企业面临 的融资问题较为严重。 英国学者r a y ( 瑞) ( 1 9 8 3 ) 认为，当存在以下两种情况时，中小企业存 在融资约束：( 1 ) 当中小企业投资的边际收益大于边际成本，但由于不能得到 新资金而不能进行追加投资；( 2 ) 当中小企业获得资金的成本过度超过大企业 的融资成本，使中小企业无法通过正常投资来实现其增长潜力。也就是说，中 小企业的融资约束包括融资的可得性和融资成本两个方面。另外，因为不能在 合理的时间内得到资金也会影响中小企业进行有盈利的投资，即融资时限也会 造成融资缺口。 金融缺口会对中小企业的成长造成严重阻碍，导致整体经济因投资不足难 以实现其潜在增长率，造成就业不足等社会福利损失。而且金融缺口是中小企 业财务脆弱性的一个重要方面，是使中小企业陷入破产境地的一个重要原因。 据美国苏利文( s u l l i v a n ) 等( 1 9 9 8 ) 对中小企业破产的原因调查显示，融资 问题是仅次于经济衰退等外部环境因素的第二大因素。 针对中小企业融资难解决的原则有：市场主义、干预主义和制度主义。 市场主义者认为：中小企业融资问题是一个经济问题，可以通过市场自行 调节。如果中小企业有良好的经营前景和资信，市场中的银行机构就会向其提 供贷款；如果中小企业面临困难，说明银行对其经营前景和资信存在负面预期。 中小企业能否得到信贷融资是市场选择的结果，政府在其中难有所为。 干预主义者认为：中小企业信贷市场因为信息不对称问题的存在，导致了 严重的逆选择和道德风险，在一定程度上是一个失败的市场，需要政府进行干 预来挽救信贷市场的失败。 制度主义者认为：中小企业的信贷融资与大企业相比，既具有共性，也具 有特殊性。既注意到中小企业内在特征和中小企业信贷市场信息结构对中小企 业信贷融资的基础影响，也注意到金融制度结构，尤其是银行制度结构对中小 企业信贷融资的影响。要改进中小企业信贷融资，就要改善中小企业融资面临 的制度环境和信息环境，而尽可能减少对中小企业信贷市场的直接介入和干预。 从制度主义的立场出发，在解决中小企业信贷融资上可分为两个层面：第一个 层面，要一般性地改善中小企业的信贷融资状况，就是充分利用通讯和网络技 术进步的成果，加强中小企业的信贷基础设施建设；改进中小企业信贷技术， 降低信贷管理的单位成本；减少银行业的进入限制，加强银行竞争，改进中小 企业信贷条件。第二个层面，要减轻金融抑制的程度，推进利率的适度市场化， 缩小以至消除因利率管制导致的信贷缺口。同时要通过政府政策弥补信贷市场 不足问题。 ( 2 ) 银行与中小企业信贷融资 2 0 世纪8 0 年代以来，在金融自由化浪潮中出现的一个重要趋势就是银行 业的集中化，并购减少了中小银行的数目。银行规模对中小企业信贷融资的影 响引起了金融理论界的广泛关注。国外文献主要形成了三类不同观点： a 银行兼并所导致的中小银行减少，恶化了中小企业的信贷条件。n a k a m u r a ( 中村) ( 1 9 9 3 ) 认为，大银行对众多的结算户的信息不能进行充分的识别和 利用。中小银行的经理能够比较便利的将较少的结算户的各种信息进行综合把 握和处理。因此，当银行兼并减少了中小银行的数目，会导致总体上对中小企 业信贷优势的降低，由于信息不对称带来的逆选择道德风险的威胁就会更趋严 重，势必导致中小企业贷款的减少。b e r g e r ( t f l 格) a n d u d e l l ( 尤代尔) ( 1 9 9 6 ) 认为，大银行对大企业和对中小企业的贷款是两种有显著区别的业务，银行的 兼并使得银行规模变得更大，管理结构也变得更加复杂，大银行会减少对中小 企业的贷款，以集中对大企业的服务。 b 银行兼并所导致的中小银行的减少，对中小企业信贷融资在短期内会产 生一定冲击，但长期内没有显著影响。s t a h a n ( 斯丹) a n dw e s t o n ( 威斯顿) ( 1 9 9 8 ) 认为银行规模结构的变化，可能导致银行对中小企业贷款方式的调整，并不必 然引起银行对中小企业贷款优势的丧失和对中小企业贷款的减少。 j a y a r a t n e ( 贾亚拉特纳) a n dw o l k e n ( 沃尔肯) ( 1 9 9 9 ) 认为，只有在中小银行对 中小企业贷款有优势的情况下，兼并才能引起中小企业贷款的减少。他们根据 美国相关数据，发现中小银行较少的地区，中小企业短期有振荡，长期来看并 没有下降。 c 中小银行的减少和大银行对中小企业贷款的增加，改善了中小企业融资 的质量。s t a h a n ( 斯丹) a n dw e s t o n ( 威斯顿) ( 1 9 9 8 ) 认为，大银行使用客户信 用评级方式对中小企业进行贷款，可能导致中小企业贷款客户的减少，但这种 减少伴随着贷款质量的提高。 1 3 2 选题在国内研究综述 在国内，许多权威人士指出，中小企业融资难问题已严重制约了发展。国 家发改委中小企业司副司长郑听认为：“导致我国中小企业融资难现象的出现， 主要是由于我国金融体制改革中存在的一些问题以及中小企业自身存在的一些 不足。当前中小企业已经成为拉动我国经济增长的重要力量，但总体上表现出规 模小、经营不稳定、财务制度不健全、信用意识薄弱等特征，仍面临着”融资难” 与”担保难”的困境，这也成为阻碍我国中小企业进一步发展的瓶颈。” 银监会主席刘明康指出：“当前经济生活中仍存在不少矛盾和问题，宏观 调控仍处关键阶段。从银行业来看，主要是资金有效配置的管理性与结构性问 题依然存在，同时处于成长发展阶段的小型企业融资困难加剧。” 对外经贸大学金融教授邱兆祥在2 0 0 6 年9 月参加由财政部组织的股份制商 4 业银行金融理论研讨会上发言说：“中小企业存在融资难，为改善中小企业融 资，构建重点支持中小企业融资的信用担保体系；要大力扶植中小银行，以使 它们有一个更大的发展，使其充分满足中小企业在发展过程中的融资需求。” 学者转毅夫、李永军( 2 0 0 1 ) 认为我国以大银行为主体的银行体系是计划 经济的产物，主要为国有大中型企业提供金融服务，不适合中小企业的融资需 要，这种银行规模结构和企业规模结构的不匹配造成我国中小企业信贷融资的 困难。大银行之所以不适合对中小企业融资，是因为中小企业和大银行存在严 重的信息不对称，而地方小银行具有信息优势，可以作为中小企业信贷融资的 主要提供者。主张大利发展中小银行。 张捷( 2 0 0 2 ) 从我国中小企业在国民经济中的地位和中小企业的产业特征、 关系信贷依存的银行规模条件等方面，论述了发展中小银行和金融机构对中小 企业融资的重要性。认为我国中小企业适合的贷款形式是关系型贷款，而在关 系型贷款中最需要软信息，中小银行在收集软信息方面具有优势。即证明了中 小银行在关系贷款上具有优势，因此大力发展中小银行有助于解决中小企业融 资困难。 童彦岭( 2 0 0 5 ) 认为金融压抑是导致我国中小企业融资难的根本原因；政 策性金融解决中小企业信贷融资困难方面的作用是有条件的；银行规模结构不 是制约中小企业信贷融资的关键因素。 1 4 本文研究的主要内容及论文结构 内容：本文从中小企业融资难问题入手，通过对制约国有商业银行对中小 企业融资因素的分析，结合我国目前国有商业银行在对中小企业经营中存在的 问题，借鉴部分发达国家采取的措施，提出切实可行的解决方案，构建适合我 国国有商业银行对中小企业经营的模式，补充我国国有商业银行对中小企业融 资的理论。 改革开放以来，中小企业在国民经济中占据了重要地位，改革中的国有商 业银行是直接的受益者。目前国有商业银行的改革正处于关键时期，工行、中 行、建行已成功上市，农行的股改上市也正处于紧锣密鼓中。但中小企业却在 自身的发展中面临着融资问题困扰。从本质上看，制约我国中小企业进一步发 展的重要因素是外部融资困难，主要是信贷融资困难，它使中小企业的发展基 本上被限制在自我融资的狭小范围内，发展潜力和速度都受到制约，长期以来 我国企业融资渠道狭窄，资本市场不发达，入市门槛高，风险投资基金等尚处 于摸索阶段。自2 0 0 2 年6 月我国颁布中小企业促进法以来，四大国有商业 银行为中小企业的融资进行了努力尝试，但由于受主观因素和客观历史、政治、 经济环境等的影响，还存在很大的缺陷和问题。银行、政府、企业三方都都需 进一步作出努力，由于金融体制一时难以进行有效的改革，因此笔者只能在现 有的社会框架内探索。 笔者根据工作实践，运用公共管理理论、金融学、政治经济学等相关理论， 采用定性分析、制度对比分析、借鉴比较，历史分析等综合分析研究方法，从 宏观和微观的角度分析了政治法律、经济环境和经营策略的因素。宏观的政治 法律包括政治制度与体制，政局，政府的态度等：法律环境主要包括政府制定 的法律、法规。经济环境主要包括利率水平、财政货币政策、市场机制、市场 需求等。微观的经营策略包括企业经营状况，信贷操作等。分析了中小企融资 的现状，剖析了当前阻碍国有商业银行对中小企业融资的障碍，结合国有商业 银行本身存在的问题，提出切实可行的解决方案。在分析的过程中注重宏观和 微观相结合，将有助于提高战略制定的科学性。 本文共分六章： 第一章：绪论。主要介绍所选课题的背景、目的、意义以及在国内外研究 概况，研究的主要内容及拟解决的问题、解决方法和预期效果。 第二章：对中小企业标准的的界定。阐述国际和国内的标准。 第三章：对中小企业作用和融资现状的分析。阐述中小企业对国民经济的 作用和融资难的现状。 第四章：制约国有商业银行对中小企业融资存在的因素分析。 第五章：完善国有商业银行对中小企业融资问题的的策略选择。 第六章：加大政府的扶持力度。 第七章：工商银行开发区支行支持中小企业的实例分析。 6 绪论 中小企业的界定 我国中小企业的作用和融资状况 我国中小企业融资难的因素分析 我国国有 赢q p 锰行的围素 政府的因素 改善中小企业融资的策略 企业的因素 我国国有 商q p 镊行的管略 银行支持中小企业融资事例分析 政府的措施 e v a 的优势及 茸价佰制活力分析 融资风险分析 国卜1 论文结构图 7 贷款利率分析 第二章中小企业的内涵和融资状况 2 1 中小企业的内涵 2 1 1 中小企业国际通常标准 中小企业是一个相对的、动态的概念，世界各国或地区对“中小企业”的 提法存在较大差异。但总的来说，都是从雇员人数、资本额以及销售额等几个 方面来划分的。如日本、韩国等国家将企业划分为大型企业、中型企业和小型 企业，中小企业使用“小型和中型企业”( s m e ，s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e ) 的提法；美国，只有大企业和小企业的划分方法，小企业( s m a l lb u s i n e s s ) 即我国所说的中小企业；英国和欧盟其他地区，将企业划分为大型企业、中型 企业、小型企业和微型企业，中小企业具体包括中型企业、小型企业和微型企 业：印度，中小企业包括“小规模工业( s s i ，s m a l ls c a l ei n d u s t r y ) ”、“辅 助工业( a r l c i l l a r yi n d u s t r y ) ”、“小规模服务和商业企业( s s s b e ，s m a l ls c a l e a n db u s i b e s se n t e r p r i s e ) ”和“微型工业( m i c r os c a l ei n d u s t r y ) ”等。新 西兰将中小企业定义为f t e s ( f u l lt i m ee q u i v a l e n t s ) ，划分为小型企业和中 型企业。另外，在各国存在的“自我雇佣者( s e l f e m p l o y e d ) ”，也往往作为中 小企业的一个组成部分。但是各国对中小企业的界定标准是有共同规律的，也 是不断变化的。中小企业的界定是为政府的中小企业政策服务的。一方面，强 调中小企业的独立性，要求中小企业是一个独立的经营核算的经济实体，从而 将一些大型企业的附属企业排出在外：另一方面，在企业总数中，中小企业总 是占一个相对稳定的份额。如果政府要扩大对中小企业扶持的范围，就会将中 小企业的范围适当放宽，相反，如果要缩小对中小企业的扶持范围，就会将中 小企业的范围适当收窄。但中小企业数量在各国企业数量的比重，大部分都在 9 9 以上。表2 - 1 列举了一些国家和地区的中小企业的划分标准和所占比重。 2 1 2 中小企业的国内标准 ( 1 ) 中小企业定义 中华人民共和国中小企业促进法第二条对中小企业 ( s m a l l a n d m i d d l e s i z e d e n t e r p r i s e ，s m e ) 作出了规定性定义：“本法所称中 小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就 业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的 企业”。 ( 2 ) 国内中小企业的划分标准 我国中小企业标准是依据国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财 政部、国家统计局2 0 0 3 年2 月1 9 日联合发布中华人民共和国中小企业标准 暂行规定规定划分的，各个行业的中小企业的具体标准如表2 2 所示。 8 表2 - 1 一些国家或地区中小企业的划分标准 ( 资料来源：根据董彦岭中小企业银行信贷融资研究1 4 页银行业扶持中小企 业融资问题研究赵尚梅、陈星5 页整理) 国家或占企业总数 地区 中小企业划分标准 的比重 农业、畜禽养殖业年销售低于5 0 万美元，林业企业低于 美国5 0 0 万美元，渔业企业低于3 0 0 万美元，雇工人数不超 9 9 7 1 过5 0 0 人 资本或出资额：制造业、矿业、运输业低于3 亿日元， 批发业l 亿日元以下，零售商业、服务业低于5 0 0 0 万日 日本 9 9 ，7 元；雇员入数：制造业低于3 0 0 人，批发、服务业低予 1 0 0 人，零售业低于5 0 人 英国 雇员人数在4 9 人以下为小型企业，5 0 2 4 9 人为中型企业 9 9 9 雇员人数低于2 5 0 人，产值不超过4 0 0 0 万欧元，且不被 欧盟 一个或几个非中小企业持有2 5 以上资本或表决权的为 9 9 7 3 中小企业 表2 - 2 中小企业具体标准 ( 根据中华人民共和国中小企业标准暂行规定整理) 性质 职工人数销售额资产总额 工业 2 0 0 0 人以下 3 0 0 0 0 万元以下4 0 0 0 0 万元以下 建筑业3 0 0 0 人以下3 0 0 0 0 万元以下4 0 0 0 0 万元以下 批发业2 0 0 人以下3 0 0 0 0 万元以下 零售业5 0 0 人以下1 5 0 0 0 万元以下 交通运输业3 0 0 0 人以下3 0 0 0 0 万元以下 邮政业1 0 0 0 人以下3 0 0 0 0 万元以下 住宿和餐饮业 8 0 0 人以下1 5 0 0 0 万元以下 2 2 中小企业的作用 2 。2 1 中小企业对经济增长的作用 市场经济的一个重要特征就是通过竞争能够促进资源的合理配置。从国外 发达国家的发展经验看，大公司、大集团往往带有较强的垄断性，如果不加以 限制的过度发展就会严重限制自由竞争，导致企业活力下降，国际竞争力削弱。 因此，各国都通过鼓励中小企业的发展来促进竞争。同时由于中小企业具有数 量大、地域广、行业全的特点，生产批量小，对市场反应灵敏，能够满足日益 多元化、个性化的市场需求，是活跃市场的主体；无论是发达国家还是发展中 9 国家，中小企业都是推动经济发展的重要力量，是经济增长中最具活力的成分。 不管是从企业数量上还是产值贡献上来看，中小企业都占有绝对优势。据统计， 2 0 0 5 年，亚太经合作组织2 1 个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的 9 7 一9 9 7 ，g d p 比重占5 0 以上，出口总量占4 0 一6 0 。美国占9 9 7 1 ， g d p 比重占5 l ，出口总量占2 3 。在我国，改革开放后，中小企业以民营企 业和股份制企业为主，这部分企业已成为我国国民经济中发展最为迅速，最为 活跃、对我国经济增长贡献最大的部分。目前，中小企业工业总产值占全国的 6 0 ，销售收入占全国的5 7 ，上缴税收占全国的4 6 ，对经济的增长起到了 重要作用。 表2 3 我国中小企业在国民经济中部分指标所占比例 2 0 0 5 年在工商注 册登记的中小企业超 过1 0 0 0 万家 占全国注册企业总数的9 9 工业总产值占全国的6 0 销售收入占全国的5 7 上缴税收占全国的4 6 出口总额占全国的6 0 左右 流通领域中中小企业占全国零售网点的9 0 以上 提供了大约7 5 的城镇就业机会 2 2 2 中小企业是推动技术刨新的活跃因素 中小企业有较强的技术创新意识。从手工业到大机器生产，市场经济中技 术创新始终是利润产生的源泉。大企业由于本身在市场上占据垄断地位，商品 销售较畅顺。对技术创新的投入成本较高，追求的是沉稳而不是创新，而中小 企业没有规模和垄断优势，赚取利润的最好方法就是技术创新，不断推出新的 产品。在知识经济时代，中小企业的风险投资成为高科技成果和促使高科技成 果产业化的重要途径。他们的创新热情会将停留在科研机构的高科技成果及时 转化成为生产力。如美国的苹果公司、微软公司将技术创新和企业成长很好的 结合在一起，促进了中小企业的发展。据有关数据统计，德国有2 3 以上的专 利技术是中小企业申请注册的，美国5 0 一6 0 的科技进步发生在中小企业，8 0 以上新开发的技术是通过中小企业付诸生产实践的。 2 2 3 中小企业是增加就业的重要载体 中小企业对社会就业的贡献明显高于大企业。虽然单个大企业容纳的就业 人员多，但其单位资本吸纳的就业人员少，因为，大企业多为资本密集型企业， 在生产中机器设备可替代大量的人工。中小企业多为劳动密集型企业，其单位 投入资本量吸纳的就业人员较多，资本有机构成低，对劳动力的要求相对较低， 同样的资本可吸收更多的劳动力，是失业人员重新就业和额增劳动力就业的重 要渠道。在欧盟每年平均2 5 9 万个新增就业机会几乎都是由中小企业创造的； 美国和韩国中小企业雇员占全国就业人数的6 0 。有数据显示，在中国大型企 业创造一个就业岗位需要投入资本2 0 万元，中小型企业创造一个就业机会需投 入资本1 2 - 8 万元。中小企业在创造就业机会方面的作用越来越重要。随着工业 化的发展和我国经济体制渐进改革，大型国有企业趋向于以资本代替劳动，改 革带来的大量失业人员，中小企业可以大量吸收，成为新增劳动力的主要吸纳 者。起到了创造就业机会，稳定社会，转移农村富余劳动力的作用。为社会创 造了广泛的就业机会，为社会稳定发挥了作用。 2 2 4 中小企业是国有企业改革的前提 为从整体上搞活国有经济，我国对国有企业进行了战略性调整，优化重组 需要大量的经验。中小企业规模小，经营机制灵活紧随市场能力强，从开始成 立引入优胜劣汰机制就比较彻底，更有机制创新、体制变革方面的贡献，在组 建初期即按照市场经济的要求确立新型的组织结构、经营模式和国际市场经济 接轨。中小企业在产权流动和重组的震荡小、易操作、见效快，符合我国先易 后难、以小促大、循序渐进的改革战略，为受传统计划经济体制影响较深懂得 大型国有企业的改革提供了经验。也成为我国建立市场经济体制的微观基础。 2 3 我国中小企业融资概况 中小企业占全国企业总数的9 9 ，但是，在全国的信贷资产中中小企业所 占比例约为3 2 ，在资本市场中中小企业为5 6