（企业管理专业论文）我国银行票据业务风险防范对策研究.pdf

摘要 摘要 当前，票据业务作为在商业银行结算业务基础上发展起来的一项传统业务， 对于满足企业短期资金需求、改善银行服务功能、提高资金流动性、降低经营风 险及融资成本、提高资产质量和经营效益等都具有独到的作用，并已成为商业银 行扩大信贷投入、支持经济发展的融资新渠道。票据业务是以信用为基础的中间 业务，作为以信用为纽带的经济活动，其业务风险成为资会风险的载体和焦点。 如果不加以有效地防范、控制和规避，票据业务风险无疑将成为阻碍商业银行健 康发展的因素，因此必须高度重视。 本文通过对我国银行票据业务的风险现状考察，找出现阶段我国银行票据业 务发展中的存在的风险问题，从微观层次和宏观层次分析其产生的影响及原因， 通过研究票据业务风险的特点，详细分析票据业务的风险源，依据每一个风险源， 制定风险防范措施和操作程序，从管理上，从制度上，从运作程序上，从监控体 系上，彻底杜绝风险的形成，规范运作，规范经营，确保票据业务在防范风险的 基础上，快速稳健地发展。 鉴于现有票据业务风险研究存在防范措施缺乏、需要全社会共同努力，非商 业银行自身能力所及、短时间内很难实现等众多局限性，本文提出银行承兑汇票 采用查询查复书与传真票据卡片联相结合的更为具体的操作风险防范手段。为有 效保证票据业务的收益，本文将财务分析方法运用到确定票据业务风险管理中， 引入“机会成本”的概念，运用盈亏平衡分析方法系统分析了票据贴现率、转贴 现率和转贴现比率三者之间的相互关系，为票据业务保本利率分析水平的确定提 供依据。本文同时还指出由于票据业务的特殊性，比较银行不同放款项目的收益 水平时，应该测算票据业务实际收益率，科学选择风险相对较低、资金收益水平 高的资金运用方式。以上几点对于当前如何防范票据业务风险，进一步化解票据 业务风险具有创新之处。 关键词：票据业务银行票据业务 风险防范 华南理j 二大学硕士学位论文 a b s t r a c t f r o n t ，t h en o t eb u s i n e s si su s e da st od e v e l o po nt h ee o m m e r c i a lb a n kb u s i n e s s f o u n d a t i o no fs e t t l i n ga c c o u n t sat r a d i t i o n a lb u s i n e s s ，h a v es a t i s f ys h o r t - t e r mf u n d s i nb u s i n e s se n t e r p r i s en e e d ，i m p r o v eb a n ks e r v i c ef u n c t i o n ，i n c r e a s e sf u n d sm o b i l i t y ， l o w e ro p e r a t er i s ka n dm a r g i nc o s t s ，i n c r e a s e sp r o p e r t yq u a n t i t yw i t ho p e r a t e p e r f o r m a n c ee t c v e r ym u c ht h eo r i g i n a lf u n c t i o n ，a n dh a v eb e c o m et h en e w o u t l e ti n m a r g i nt h a tc o m m e r c i a lb a n ke x t e n dt h el e t t e rd e v o t i o na n ds u p p o r tt h ee c o n o m y t h ed e v e l o p m e n t t h en o t eb u s i n e s sr e g a r dr e p u t a t i o na st h eb a s a lm i d d l eb u s i n e s s ， c o n d u c ta n da c t i o n sw i t hr e p u t a t i o nf o re c o n o m i ca c t i v i t i e st h a tt h e t a k e ，i t s b u s i n e s sr i s kb e c o m e st h ef u n d sr i s kc a r r yw i t ht h ef o c u s i fd on o tt a k ei nt oa g a i n s t a v a i l a b l y ，c o n t r o lw i t he v a d e ，t h en o t eb u s i n e s sr i s kw i l lb e c o m et h ef a c t o rt h a t o b s t r u c tc o m m e r c i a lb a n kh e a l t h sd e v e l o p m e n td o u b t l e s s ，t h e r e f o r em u s tv a l u e h i g h l y t h i st e x tp a s s e st ot h eo u rc o u n t r yt h er i s kp r e s e n tc o n d i t i o no ft h eb a n k p a p e r b u s i n e s si n v e s t i g a t e s ，f i n d i n go u tt h ep r e s e n ts t a g et h eo u rc o u n t r yt h ee x i s t e n tr i s k p r o b l e mt h a tb a n kp a p e rb u s i n e s sd e v e l o pt h ei n s i d e ，a n a l y z i n gi t so u t p u ti n f l u e n c e a n dr e a s o n sw i t ht h em a c r o s c o p i cl e v e lo fs t r u c t u r ef r o mt h et i n yv i e wl e v e lo f s t r u c t u r e ，p a s s i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c st h a ts t u d yt h en o t eb u s i n e s sr i s k ，t h er i s ks o u r c e o ft h ed e t a i l e da n a l y s i sn o t eb u s i n e s s ，a c c o r d i n gt oe a c har i s ks o u r c e ，e s t a b l i s ht h e r i s ka g a i n s tt h em e a s u r ew i t ho p e r a t et h ep r o c e d u r e ，f r o mt h em a n a g e m e n t ，f r o mt h e s y s t e m ，f r o mo p e r a t i o np r o c e d u r el a s t ，f r o ms u p e r v i s ea n dc o n t r o ls y s t e ml a s t ，t h e f o r m a t i o nt h a te r a d i c a t ec o m p l e t e l yt h er i s kt h o r o u g h l y ，t h en o r mo p e r a t e s ，t h en o r m o p e r a t e s ，i n s u r i n gt h en o t eb u s i n e s si nf o u n d a t i o nt h a ta g a i n s tt h er i s k ，q u i c k l ya n d s t e a d y l yd e v e l o p m e n t o w i n gt ot h ec u r r e n tn o t eb u s i n e s sr i s kr e s e a r c he x s i t st oa g a i n s tt h em e a s u r e l a c k ，n e e d st h ea l la n ds o c i a lj o i n te f f o r t ，n o tc o m m e r c i a lb a n ko n e s e l f a b i l i t ya n d ， t h ei nas h o r tt i m ec a nh a r d l yr e a l i z ee t c n u m e r o u sl o c a l i z a t i o n s ，t h i st e x tp u t s f o r w a r dt h eb a n kp r o t e c t i o na d o p t i o nt h es e a r c hc h e c k st or e p l yt h eb o o ka n df a x t h eo p e r a t i o nr i s kt h a tn o t ec a r dc o m b i n et o g e t h e rm o r ei nas p e c i f i cw a y a g a i n s t t h em e a n s f o rv a l i dg u a r a n t e et h ei n c o m eo ft h en o t eb u s i n e s s ，t h i st e x tm a k eu s eo f t h ef i n a n c i a la n a l y s i sm e t h o dc e r t a i ni nt h en o t eb u s i n e s sr i s km a n a g e m e n t ，l e a di n t o t h ec o n c e p to ft h e ”o p p o r t u n i t yc o s t ”，m a k eu s eo ft h ee q u i l i b r i u ma n a l y s i si np r o f i t i i ! ! ! ：! ! ! ! 一 _ _ - _ - - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - _ _ _ - _ _ _ - 一 a n dl o s sm e t h o ds y s t e ma n a l y z e dt h ed i s c o u n tn o t er a t ea n dt u r nt h ed i s c o u n tr a t e w i t ht u r nt h ed i s c o u n tr a t i ot h r e ei tt h ec o r r e l a t i o no f , p r o t e c tt h ec a p i t a la n di n t e r e s t r a t et h ea n a l y s i st h el e v e lt or e a l l ys e t t l et h eo f f e r i n gf o rt h en o t eb u s i n e s sa c c o r d i n g t o t h i st e x ts t i l lp o i n t so u ta tt h es a m et i m eb e c a u s eo ft h es p e c i a lo ft h en o t e b u s i n e s s ，c o m p a r i n gt h ei n c o m el e v e lo ft h ed i f f e r e n tl o a n i nb a n ki t e m ，s h o u l d m e a s u r et oc a l c u l a t et h ea c t u a lr a t eo fr e t u r ni nb u s i n e s si nn o t e t h es c i e n c ec h o i c e r i s ki s o p p o s i t ea n dl o w e r ，h i g hf u n d s i nl e v e li ni n c o m ei nf u n d sa p p l i c a t i o n m e t h o d a b o v ew h a tt i m ed i s s o l v ef r o n th o wa g a i n s tn o t eb u s i n e s sr i s k ，v e r ym u c h t h ep l a c et h a tn o t eb u s i n e s sr i s kh a v ei sc r e a t i v e k e y w o r d s ： n o t eb u s i n e s s ，b a n k sn o t eb u s i n e s s ，a g a i n s tr i s k i i i 华南理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名：逞诲崔 日期：弋融舜b 月u 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权华南理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本 学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：蹴日期： 乙鼬辟( ) 舢日 导师签名：型甸叹 日期：d 卿6 月电z o 日 第一章绪论 1 1 选题背景及意义 第一章绪论 票据业务作为在商业银行结算业务基础上发展起来的一项传统业务，对于满 足企业短期资合需求、改善银行服务功能、提高资金流动性、降低经营风险及融 资成本、提高资产质量和经营效益等都具有独到的作用，并已成为商业银行扩大 信贷投入、支持经济发展的融资新渠道。自1 9 9 9 年央行出台了多项鼓励票据业 务发展的措施以来，我国票据业务出现了快速增长。由于开展票据贴现有利于降 低银行资产风险、压缩不良贷款比率，银行推广票据业务的积极性相当高。票据 贴现也成为商业银行新增贷款的主力。银行票据业务超常的快速增长中，也蕴涵 了较大的风险，特别是在当前国家实施宏观调控时期，票据业务也会产生新的风 险。票据业务是以信用为基础的中间业务，作为以信用为纽带的经济活动，其业 务风险成为资金风险的载体和焦点。如果不加以有效地防范、控制和规避，票 据业务风险无疑将成为阻碍我国银行健康发展的因素，我国的票据业务起步较 晚，与国际上票据市场的发展相比目前还存在一些问题，票据业务的发展相对落 后，中央银行的监管措施不完善，社会信用基础差，银行间良好的结算环境亟待 形成。 我国银行票据业务自改革开放以来，从无到有、逐步发展，目前已经形成了 一定的规模。1 9 8 2 年上海率先开展的商业票据承兑、贴现业务，标志中国交易 性票据业务开始出现。到1 9 9 6 年中华人民共和国票据法正式实施，特别是 在1 9 9 9 年，为了促进票据业务的快速发展，人民银行总行下发关于改进和完 善再贴现业务管理的通知，促进了商业票据市场的迅速孕育。2 0 0 2 年我国商业 汇票年度签发量为1 6 1 3 9 亿元，贴现量为2 3 0 7 3 亿元，分别比上年增长3 5 和6 1 。 年末，商业汇票未到期金额7 3 4 7 亿元，贴现余额5 2 0 0 亿元，比上年增长4 4 和 8 6 。随着我国票据市场的快速发展，各商业银行纷纷扩大其中心城市分支行的 票据承兑、贴现授权，一些商业银行还建立了专营票据承兑、贴现业务的部门或 分支机构。2 0 0 0 年第一家全国性票据专营机构一一中国工商银行票据营业部于 1 1 月9 日在上海成立，并形成了以上海、沈阳、武汉、济南、广州等为中心的 区域性票据中心市场雏形，以中心城市为依托的区域性票据市场初步形成。 ”票据业务的风险度从理论卜讲应该较低，如“票据白偿性理论”论证了票据的安令性。亚当斯密在 国富论中表述了真实票据埋论，真实票据理论后来引牢为票据自偿性理论，成为票据交易的理论基 础，是论证票据安夸性的一个重要依据。由于票据签发人以实际发生的商品交易或劳务为依据而发出要 求付款的凭证，表明了交易的真实性；由于票据和实物转移式同时发生的，票据义务和实物留置权是对 称的，所以权债关系是真实的。以真实交易基础而形成的票据市场，一般来说具有较强的安全性，在承 兑、贴现、转贴现过程中莘广泛的可按受性。 华南理j 二大学硕士学位论文 由于票据业务的迅猛发展为商业银行带来了较高的利润，已经成为各家银行 新的竞争焦点和利润增长点，银行在实际业务操作中为了某些利益或竞争手段的 需要，很容易对票据业务的弊端视而不见，形成银行业新的风险点。按照巴塞 尔协议的规定，银行资产除了现金以外，其他资产都有风险权数问题，票据业 务也不例外，其中银行承兑汇票贴现业务的风险系数为2 。近几年来，票据 业务案件时有发生。如2 0 0 0 年广东省公安厅破获全国特大进融票据诈骗案，涉 案金额高达2 亿元。；2 0 0 3 年4 月河南安阳农行发生票据诈骗案涉及金额2 0 0 0 万元；2 0 0 3 年9 月，工行河南郑州华信支行发生1 3 亿元票据大案。有资料 表明，仅2 0 0 0 年，全国公安机关立案侦查的伪造票据、违法票据承兑的犯罪案 件就达7 4 1 9 起，涉案金额达5 2 亿元。票据业务纠纷和票据业务犯罪不仅数量上 目趋上升，而且种类也在增多，形形色色票据业务纠纷和票据业务犯罪的出现， 在很大程度上妨碍了我国票据市场的发展，如何及时解决各类票据业务纠纷，化 解各种隐患，增强金融机构抗御票据业务风险的能力，成为实践中亟需解决的问 题。在目前我国票据市场尚未得到长足发展的情况下，防范票据业务风险决不是 个剐银行的权宜之计，而应长远系统地规划。本文针对当前银行票据业务存在的 风险原因进行分析，找出存在问题的症结所在，运用经济学的观点，对我国银行 的票据业务风险防范策略进行了初步的探讨。 本文课题研究的目的在于指导银行票据业务实践，在经营活动中有效地控 制、防范与化解可能产生的各类风险，达成质量和效益统一的目标。为金融监管 部门加强对银行票据业务的监管和银行建立有效的票据业务风险防范机制，更好 的防范票据业务风险提供对策参考。因此，在理论分析和材料分析的基础上，提 出有针对性、切实可行的票据业务风险防范策略。 1 2 研究思路及框架 票据业务与货币市场。息息相关，可以直接反欧资金的供求、状况，与多个经 济主体紧密相关，是企业、商业银行、中央银行的联系纽带，它涉及经济发展的 多个领域，是一项综合性的市场体系。作为票据工作者，必须立足“风险、效益、 管理”的指导思想，分析产生问题的原因，提出解决问题的建议。本文通过对我 固银彳亍票据业务存在的风险实证考察，研究票据业务风险防范的规律和特点、找 出现阶段我国银行票据业务发展中存在的风险问题、运用这些规律和特点分析风 oh o n 2k o n g i n s t i t u t eo f b a n k e r s b a n k i n g c e r t i f i c a t ee c o n o m i c s ( 第四版) 香港：香港银行家协台，2 0 0 1 ： 3 j 2 o 巨额票据诈骗案桥向银行警钟h t t p ：w w wc e i g o v c n 2 0 0 2 0 7 - 3 0 o 呱月骗2 0 0 0 万河南系列票据巢关系镶调查。h t t p ：h w w w f i n a n c e e o m c n 2 0 0 3 0 9 - 2 2 o 工行爆发13 亿元票据火案h t t p ：w w w f i n a n c e s i n a c o r n g n 2 0 0 3 1 1 0 6 o 货币市场一般是指一年或一年以内的以短期金融工具为媒介进行短期资金融通和借贷的市场。包括金 融机构之问的删业拆借市场、周库券市场、票据市场等。 第一章绪论 险产生的影响及原因，探索并提出防范我国银行票据业务风险的对策。 本文研究结构如下：第一章是绪言，主要包括票据和票据风险的基本理论， 研究背景和意义、研究思路、结构和研究方法；第二章是我国银行票据业务发展 历程；第三章是我国银行票据业务风险；第四章是我国银行票据业务风险产生的 原因，主要针对我国银行票据业务存在的风险问题，进行分析找出相应的问题根 源；第六章是我国银行票据业务风险防范对策研究。 1 3 研究方法 在理论分析框架方面，本文主要运用社会主义市场经济体制、现代企业制度 等经济学基本理论，结合金融的理论和实践以及相关经济法规、政策，建立一个 规范的分析框架，力求在科学理论的支持下，将实际问题纳入理论分析和探讨的 视野，进而从纷繁复杂的现象中提取出有益的观点和结论。 在研究方法方面，本文主要采用资料文献研究的实证研究方法，辅之以经验 研究方法，在研究我国银行票据业务中存在的风险问题时，综合运用实证分析、 规范分析等各种分析方法。对票据业务中存在的风险问题和影响的考察，解决“是 什么”的问题，是对经济行为的客观描述，属于实证分析的范畴。而对问题的分 析和提出政策建议时，需要建立自己的评价标准，解决“应该是什么”的问题， 属于规范分析的范畴。 在研究材料的运用方面，本文着重微观的角度，以各种报刊、杂志、学术著 作、专业性电脑网站公布的资料和作者本人在实际工作中收集掌握的材料数据作 为研究材料。 1 4 理论基础与文献综述 1 4 1 理论基础 一、票据的定义和分类 票据一词可以从广义和狭义两种意义来理解：广义票据泛指一切有价证券和 各种凭证包括，汇票、本票、支票、股票、仓单、提单、债权( 政府债券、金融 债券、公司债券等) 等。狭义票据是指出票人无条件约定自己或委托第三者于见 票时，或者确定的同期，向持票人支付一定金额的有价证券。本文研究的范围限 于狭义票据， 二、票据的功能 ( 一) 结算功能。在商品经济社会，货币流通中存在现金流通和转账流通两 大流通领域，其中转账流通占绝大部分。在转账结算条件下，必须使用一定的结 算工具，用以结清商品交易双方及国际间的债权债务。票据就是一种结算工具， 华南理t 大学硕士学位论文 其结算功能在于媒介商品流通，使交换得以迅速、方便、安全、规范地进行。 ( 二) 支付功能。票据被用作支付工具，这是票据最基本和主要的作用之一。 票据直接为商品流通服务，成为顺利实现商品销售的有力武器。实际上，随着现 代信用经济的发展，票据固有的特性使其在商品交易中被广泛地接受，实际上已 经具有替代货币支付的功能。从国家的角度看，使用票据作支付工具，可以使国 家避免大量发行现金。 ( 三) 汇兑功能。在贸易或其他经济活动中，若不是用票据，往往需要将大 量货币运往异地，显然极不安全。而使用票据，可以通过银行汇往异地，同时， 票据携带方便安全。 ( 四) 信用功能。票据是建立在信用基础上的书面债券凭证，是凭借出票人 的信用在贸易中使用、流通的票据。即付款人凭自己的信誉，开除票据并完成交 付，表示债权债务关系的确立和转移，是的商品交易得以实现。 ( 五) 融资功能。票据充当融资工具，促使资金盈余单位与增进短缺单位之 间以商品交易为基础的融资活动得以顺利进行。通过票据承兑、贴现、转贴现与 再贴现机制可以实现融通资金的目的。 ( 六) 流通功能。票据使创造信用流通工具的最简单有效方式，通过灵活的 背书转让制度使票据信用摆脱了普通债券转让的局限性，实际上起到了替代货币 流通的作用。 三、银行票据业务种类 银行票据业务是以已承兑的商业汇票为载体的资金融通业务，具体包括：商 业汇票贴现、再贴现、转贴现和系统内票据转让业务。 贴现是指商业汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金贴付一定利息将 票据权力转让给商业银行的票据行为，是商业银行向持票人融通资金的一种方 式。 转贴现是指商业银行将未到期的已贴现商业汇票以买断或回购方式向同城 或异地的另一家金融机构转让的票据行为，是商业银行间融通资金的一种方式。 再贴现是指商业银行将其未到期的已贴现或从同业转入的商业汇票以贴现 的方式向中国人民银行转让，以获取资金融通的一种票据行为。 系统内票据转让业务是指商业银行系统内各分行为了取得资金，将未到期的 已贴现或从同业转入的商业汇票以回购的方式向总行转让的资金融通行为。 票据买断是指商业银行以票据贴现的方式向另一家金融机构转让票据所有 权以获取资金的一种方式。 票据回购是指商业银行将其未到期的已贴现的商业票据作为抵押向另一家 金融机构转让的票据行为，是商业银行问融通资金的一种方式。 四、票据业务在市场经济发展中的重要性 第一章绪论 ( 一) 对于社会：可以促进商业信用的发展，优化社会信用环境，有效扩大 内需。鼓励企业商品交易使用票据，有助于形成良好的社会信用氛围。企业签发 票据将未来的购买力转化为现实购买力，可加快商品流通、有效扩大内需。市场 经济在1 定意义上就是契约经济，票据的广泛运用，可强化企业契约意识，帮助 企业适应市场经济发展的客观要求。 ( 二) 对于企业：可以拓宽企业的融资渠道，降低融资成本，促进交易。企 业问的商品交易使用票据，使商业信用票据化，可减少企业现金使用量、节约流 通费用，有利于加快资金周转，提高企业资金使用效益。 ( 三) 对于银行：可增加低息存款，增加中间业务收入。银行为企业签发银 行承兑汇票收取一定的保证金和手续费，增加了银行存款来源；开展票据业务也 是银行调节头寸、加强流动性管理的重要手段。票据一般是短期的，可避免信用 贷款和抵押贷款到期展期、短期长用的现象。票据可转让流通，符合银行资产管 理的“三性”原则( 安全性、流动性、效益性) ，可缓解银行“借贷”的矛盾， 有利于银行优化资产结构，降低信贷风险。票据业务逐渐成为银行调控各项经营 指标的重要工具。 ( 四) 对于中央银行：可运用再贴现政策实现扩张或收缩信用的目的。票据 不仅仅是中央银行实施再贴现政策的最有效工具，也是中央银行进行公开市场操 作的理想载体。美国起中央银行作用的联邦储备委员会( 美联储) 调控利率主要 通过调整再贴现利率实现刺激经济或降温的目的。国际上，中央银行调节货币供 应量一般选择在国债市场和票据市场这两个货币市场上进行操作。以达到货币政 策和经济增长的目标。可以说，票据业务在中央银行和银行之间发挥着“连接器” 和“缓冲器”的作用，从而为中央银行运用再贴现工具创造了理想的环境。 五、票据业务风险 票据业务紧密地依存于实质经济活动，其本身就决定了票据风险的特殊性。 概括地说，票据风险具有短期性、有限性、易暴露性、分散性和可控性。相对应 的银行信贷和股票市场风险，则有长期性、隐蔽性、积累性、集中性、突发性和 大面积的破坏性。这种差别就是由于票据业务和票据市场的属性不同，它隔离了 许多经济陷阱、行政干预和人为炒作。 ( 一) 短期性 票据业务是一种短期融资，而且是以商品交易、劳务供应和资金清算为基本 依据的有限期融资。票据融资，按照我国现行票据法规定以及国外惯例，票 据签发以后的存续期最长为6 个月，一张票据能否按期兑付，1 8 0 天内见分晓， 票据经营者可以进行逐笔的期限监督和流程控制，一旦票据到期，甚至在提示付 款时，风险程度就完全暴露出来了，这就决定了票据风险的短期性特点。 ( 二) 有限性 华南理工人学硕士学位论文 票据业务是一种有限额度的融资，而且同实质经济活动量相适应。以商品和 劳务交易为主体的票据融资，其金额最高也就是2 0 0 0 万元人民币，绝大多数是 几百万元以下的小额融资交易。显然，这种票据业务的风险额度是有限的，不会 形成持续的风险积累。 ( 三) 易暴露性 票据风险很容易暴露，不仅期限、额度容易暴露，而且关系人和参与者的行 为也容易暴露。票据的产生的要件是要式凭证，必须有文义记载，即使未来可能 出现“电子票据”，也必须具备法律规定的票据要素。一旦出现违约票据，很容 易顺藤摸瓜，查出产生风险的经济原因和主观原因，而且当事人无法推卸责任， 也不具有银行信贷和股票交易中常常出现的免责保护。正是由于这种特性，票据 风险责任制和风险追究制完全可以落到实处。 ( 四) 分散性 票据业务是面对所有的经济单位，也贯穿在社会经济活动的全过程，并不是 限于特定的经济部门、经济活动领域和经济交易类型，具备金融资产分散性的特 殊属性。票据业务面对众多的经济单位，在同一个时期，不会出现大批票据同时 违约；也很少出现一个客户大量票据违约。即使出现了票据违约，也可以按照当 事人的票据业务关系，依次进行连带责任追索，完全可以分散风险损失。 ( 五) 可控性 票据业务的风险控制主动权在融资双方，而且互为补充、互相制约。面对同 一客户，如果其信用状况发生变化，票据接受方马上就可改变融资政策，采取有 条件接受或拒收这一客户的票据，不会被动拖进风险陷阱。作为票据机构的管理 者，很容易通过票据管理的信息系统，确切地掌握票据客户分布和期限分布，可 以掌握足够的风险先兆，早期预防和分散风险，或者采取断然的避险措施。 七、银行票据业务风险防范的必要性 ( 一) 维护银行资金安全的需要 如上所述，票据业务是银行业务中的重要组成部分，而银行在从事票据业务 的过程中，又不可避免的存在着风险，票据业务风险的最终结果就是可能导致银 行的资金损失。而银行作为企业法人，其从事票据业务经营的目的就是为了盈利。 因此，银行为了尽量避免风险损失，就需要采取积极措施来预防票据业务风险的 出现。 ( 二) 促进银行票据业务发展，提高金融效率的需要 金融安全是金融效率的基础，没有金融安全就不可能实现金融效率。效率同 样是一切经济活动所要追求的目标，银行作为从事金融活动的主体。其本质就是 追求经营利益的最大化。同样，银行之所以从量减少风险损失，才能提高经济效 益。 第一章绪论 ( 三) 维护金融体系安全与稳定的需要 金融业足高风险行业，金融业危机的传递可能导致整个金融市场的崩溃。票 据业务是银行中间业务的重要组成部分，票据市场又是一国货币市场的重要组成 部分，因银行票据业务而带来的风险也就成为银行风险的一部分，并有可能造成 系统性金融风险。9 0 年代中期以来，世界银行、国际清算银行等国际金融机构 都愈来愈强调要加强对银行表外业务的风险监管，各国商业银行也更重视对中间 业务、表外业务的风险控制和管理。随着支付结算业务的迅猛发展，支付结算渠 道不断扩大，票据市场化进程进一步推进，支付结算风险也随之不断增加，并直 接威胁着银行、企业资金的安全和社会经济的稳定与发展，如何防范支付结算风 险，已成为当今金融管理当局和经济界所关注的问题。 1 4 2 文献综述 本文票据业务风险防范的研究主要从两个方面进行。一方面结合金融理论进 行分析，并且采用数理模型测算票据市场的建立对金融体系以及宏观经济的作 用。另一方面的研究以实证为主，对我国银行票据业务的发展进行经验总结。票 据市场的建立和完善以及诸多金融衍生工具的出现，有效的降低了通货膨胀所带 来的长期投资的风险，经过实证检验发现通货膨胀风险下降了3 0 4 0 ，这 种不确定因素的下降促进了长期投资的进行。k a s h y a p ，a n i l ，d w w i l c o x 和 j e r e m y s t e i n ( 1 9 9 3 ) 从理论上个分析了各类票据在一个统一的票据市场上的整合 对信贷状况和货币政策造成的影响。在此基础上m a r kg e r t l e r 和c a r a s l o w n ( 2 0 0 2 ) 从融资理论出发，比较了企业内源融资和外源融资的成本与收益， 实证结果发现票据市场的建立改变了2 0 世纪8 0 年代前只有信用极高的大型企业 才能发行债券融资的局面，一些有发展潜力而又缺乏资金的中小企业可以通过票 据市场方便的进行融资，解决了这些企业发展过程当中的资金约束。 目前对票据市场风险防范的研究内容主要集中在两个方面：一方面侧重对票 据业务各类风险的比较研究，分析我国票据市场与国外特别是发达国家票据市场 的区别以及我国不同种类票据市场的区别。另一方面侧重风险现状分析和对策研 究。 由于我国票据业务还很不规范，因此国内大部分研究都着重于风险现状和对 策分析。如胡平( 2 0 0 2 ) 认为在我国票据市场的发展过程中存在办理票据业务企 业过分集中、票据市场发展主动性不足、票据流动性功能较差、再贴现操作过程 手续繁琐、再贴现调控力度相对弱化、存在票据非法融资现象等问题。针对这些 问题，他认为应该从中小企业入手培育票源，完善票据市场管理工作，增强商业 票据的流动性，鼓励商业银行建立灵活机动的票据发展机制发挥各方力量，以促 进票据市场良性发展。陈为涛( 2 0 0 2 ) 认为在我国票据市场上，交易工具单一， 华南理工人学硕士学位论文 市场功能未能充分发挥，未形成全国性的统一的、有效率的市场结构，而且恶性 竞争严重，票据风险大，票据业务过度地依赖于央行的再贴现，市场准入和退出 机制不完善。因此，应该尽快建立全国性的有形票据市场，扩大票据市场交易品 种，培育票据市场的投资主体，积极发展做市商，建立专业型的票据交易机构， 同时加强金融监管，改善票据市场的运作环境，建立风险防范机制，推动票据利 率市场化，进一步发挥再贴现的作用和加强票据市场的信息化建设。孙森( 2 0 0 2 ) 从票据市场交易规模，交易主体，交易客体，市场中介机构，市场外部环境等方 面论述了我国票据市场存在的问题并分别从这些方面提出了解决措施。杨和林 ( 2 0 0 1 ) 从银企效率出发，认为票据市场的发展有利于优化银行和企业的资产结 构，提高这些部门的运作效率。严文兵( 2 0 0 1 ) 从新制度经济学的观点出发， 认为票据市场就是一种制度形式，培育和发展票据市场就是市场管制度的引入和 变迁过程，因此建立完善的制度是我国目前票据市场发展的主题。通过对现阶段 我国票据市场特点的分析，其认为我国票据市场正处于市场制度选择向市场制度 设置的过渡阶段，存在一系列的制度缺陷和制度障碍，因此完善我国的票据市场 的重点应该由政府出面组织实施强制性的制度变迁，做好各项基础性的制度安 排。张宝林( 2 0 0 1 ) 将票据市场的发展与我国货币市场的改革联系起来，认为在 现阶段，票据市场作为货币市场的枢纽和与资本市场对接的桥梁，能够克服其 他货币子市场在实现利率市场化方面的诸多缺陷，并且从利率的决定机制、传导 机制及调整机制来看，票据市场都是利率市场化最有效的突破口 。而现实考察 主要是指那些对我国票据市场目前存在的问题的探讨。有关这方面的文章较多， 潘文胜的漫谈我国的票据市场( 2 0 0 1 年) ：林明曾的我国票据市场的回顾 与思考( 2 0 0 1 年) ；孙隆才等的我国票据市场的发展对策( 2 0 0 1 年) ：于讯 等的我国票据市场的建立与风险控制( 2 0 0 0 年) 等等。这部分文章主要是指 出了我国票据市场目前存在的问题，如市场交易工具单一，只有交易性票据，没 有融资性票据，市场主体不足，缺乏个人和专营机构，这些研究成果主要来自于 在票据具体业务操作中形成的感性认识。 本文拟对已有的研究进行总结，并在风险现状分析的基础上，提出相应的对 策建议。 ：杨和林通过票据市场提高银企效率浙江金融2 0 0 1 ( 5 ) ：12 1 3 ”张宝林票据市场：利率市场化的最佳途径武汉金融2 0 0 1 ( 4 ) ：8 - 1 1 8 第二章我国银行票据业务发展历程 第二章我国银行票据业务发展历程 2 1 我国银行票据业务的发展阶段 改革开放以后，我国银行票据业务的发展历程可以分为三个阶段： 、1 9 8 1 1 9 9 4 ：探索阶段。1 9 8 1 年人民银行上海分行试办第一笔商业承兑 汇票贴现，从1 9 8 5 年4 月在全国推广票据业务，1 9 9 0 年左右票据市场的发展出 现了许多违法、违规案件，导致了1 9 9 1 年票据业务一度停滞，直到1 9 9 4 年人民 银行总行颁发了商业汇票办法和再贴现办法，票据业务才重新活跃。 二、1 9 9 5 1 9 9 8 ：推广使用阶段。1 9 9 5 年中华人民共和国票据法的出台， 为票据业务的运作提供了法律依据。1 9 9 7 年，人民银行总行对工、农、中、加 四家银行总行试办再贴现窗口，改变了人民银行总行为直接对商业银行办理再贴 现业务的情况。1 9 9 8 年3 月份起对再贴现利率和贴现利率的生成机制进行改革， 改变在再贴现率按再贷款利率浮动的做法，首次成为独立的基准利率种类：改变 贴现率按贷款利率浮动的做法，使贴现率在再贴现率基础上加点生成。 三、1 9 9 9 年至今：快速发展阶段。1 9 9 9 年关于进一步改进和完善再贴现 业务管理的通知对再贴现政策规定进行了调整，主要是要求各会融机构把商业 汇票的推广使用作为现阶段改善金融服务的重要这个措施来抓；进一步完善再贴 现操作体系，加快发展以中心城市为依托的区域性票据市场；适当扩大再贴现的 对象和范围；改进再贴现操作方式，提高业务效率等。2 0 0 0 年1 1 月9r ，唯一 一家经中国人民银行总行批准的票据专营机构一一中国工商银行票据营业部在 上海成立，各家商业银行对票据业务的重视程度明显加强，我国票据市场进入了 个全新的快速发展阶段。据统计，1 9 9 9 年至2 0 0 2 年，商业汇票的年度签发、 承兑量由3 8 4 0 亿元增加到1 5 5 0 0 亿元；当年金融机构办理的票据贴现量由2 4 0 0 亿元增加到2 1 0 0 0 亿元( 含部分转贴现) ，分别增长3 1 倍和7 。7 倍。同期，票 据承兑未到期金额由1 5 9 5 亿元增加到7 5 0 0 亿元；票据贴现余额由5 4 7 亿元增加 到5 7 4 3 亿元，分别增长3 7 倍和9 5 倍。这一时期，在贴现最高余额曾达到1 2 5 6 亿元，约占当时基础货币量的3 。2 0 0 3 年以来，票据业务继续快速增长票据 承兑未到期金额和票据贴现余额均为历史最高。 o 胡乃红，中国票据市场现状透视，财经研究，2 0 0 2 ( 6 ) ：3 3 。3 9 华南理j 二人学硕士学位论文 表2 - 1 ：1 9 9 5 2 0 0 3 年我国银行票据业务概况 单位：人民币亿元 1 9 9 51 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 81 9 9 9 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 3 商业汇票 2 4 2 43 8 9 04 6 3 03 8 4 15 0 7 63 6 7 55 1 1 11 5 4 9 2 2 7 7 3 1 承兑 贴现 1 4 1 22 2 6 52 7 4 02 4 0 02 4 9 96 4 4 71 4 0 6 7 5 7 4 69 1 3 7 再贴现 8 4 41 3 5 01 3 3 21 0 0 l1 1 5 02 6 6 72 7 9 46 8 5 5 0 1 9 9 5 2 0 0 3 年我国银行票据业务概况 3 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 0 0 0 0 1 5 0 0 0 1 0 0 0 0 5 0 0 0 0 擎擎擎擎擎拶拶萨 图2 - 1 摘自中国金融年鉴相关年度数据 最近几年，为了促进经济的发展，票据业务的发展已受到极大关注，票据业 务量不断增加，但也出现人民银行总行针对一些商业银行分支机构对承兑贴现审 查把关不严，给不具备贸易背景的商业汇票办理承兑和贴现甚至内外勾结、弄虚 作假、违法违规使用信贷资金以及部分承兑银行信用观念淡薄，结算纪律松弛， 故意压票拖延支付，扰乱票据流通秩序等情况。为此，中国人民银行于2 0 0 0 年 6 月发布支付结算业务代理办法和银行汇票业务准入、退出管理规定， 同年1 1 月发布商业银行表外业务风险管理指弓1 。2 0 0 1 年人民银行又先后出 台了关于切实加强商业汇票承兑贴现和再贴现业务管理的通知、关于对国有 独资商业银行一百个二级分彳亍银行承兑汇票业务进行现场检查的通知、关于加 强开办银行承兑汇票业务管理的通知和商业银行中间业务暂行规定，要求 金融机构完善内控机制，制定防范措施，消除风险隐患，严格控制票据业务过度 投机风险。 1 0 第二章我国银行票据业务发展历程 2 2 我国银行票据业务现状 2 2 1 业务规模扩大，票据经营专业化程度提高 到2 0 0 3 年9 月术，全国未到期商业汇票余额1 2 3 1 8 亿元，贴现余额1 0 4 0 0 亿元，同比分别增长9 5 和1 3 8 ；同期累计办理票据承兑1 9 9 9 2 亿元，贴现3 0 7 5 7 亿元( 含部分转贴现) ，同比分别增长9 0 和1 1 9 。前三季度，新增票据贴现4 5 7 9 亿元，占新增贷款的1 9 ，同比提高8 个百分点；占当年新增短期贷款的5 4