（企业管理专业论文）我国中小企业信用担保体系创新研究.pdf

摘要 从当今世界经济发展的角度来看，中小企业经济已经成为各国经济的重要 组成部分，但其生存和发展也成为世界性的一大难题。中小企业为社会提供了 广泛的就业岗位，也成为了经济增长的动力，同时也是社会财富的主要提供者。 虽然中小企业在国民经济发展中的作用如此巨大，但其发展却面临着严重 的融资困境，急需我国建立健全完善的中小企业信用担保体系来解决这一发展 中的瓶颈。我国自1 9 9 2 年以来建设中小企业信用担保体系，这一措施有力的促 进了我国中小企业的发展，但在其发展过程中也存在着一些问题。 本文首先探讨了信用担保的相关支持理论，在剖析了我国中小企业融资现 状的基础上，提出以创建全国性的中小企业信用担保体系作为解决中小企业融 资问题的突破口。然后对我国中小企业信用担保体系建设情况进行了一般阐述， 并对日本、美国发达国家和地区的中小企业信用担保体系做了深入的研究和总 结；最后在借鉴国际成功经验并结合现实国情的基础上，针对我国中小企业信 用担保体系实践中存在的问题，提出应创新性的建设我国的中小企业信用担保 体系，以期能更好的发挥其应有的作用，帮助中小企业能更快更稳的发展。 本文重点论述我国中小企业信用担保体系所存在的缺陷，以及分别论述政 策性信用担保和商业性信用担保的特点、优势、劣势，并将两者进行了简单的 比较，由此得出我国中小企业信用担保体系应建立以商业性信用担保机构为主 体的中小企业信用担保体系。 关键词：中小企业信用担保担保机构体系创新 a b s t r a c t f r o mm ep e f s p e c t i v eo fn l ec 眦钮t d e v e l o p m e n t o fm ew o r l de c o n o m y s m e s e c o n o m yh a sb e c o m e 姐i m p o r t 锄tc o 芏l s t i t u e n to f n a t i o n a le c o n o m y b u ta tm e s 锄et i i i l em es u r v i v a l 锄dd e v e l o p m e n to fs m e sh a sb e c o m eam 旬o rp r o b l e i i l w o r l d w i d e s m e sp r o 啊d e sa 谢d er a i l g eo f 朋叩1 0 肿e n to p p o m n i t i e s ，a n dh a s b e c o m e 嘶讥唱f o r c eo fe c o n o i i l i cg r o w f l l ，锄da l s oi sm em a i np r o 讥d e ro fs o c i a l w e a l m 灿t 1 1 0 u 曲s m e sp l a y ss u c ha i le 1 1 0 珊o u sr o l ei l lt 1 1 ed e v e l o p m e mo fn a t i o n a l e c o n o m y ，i t sd e v e l o p m e n ti sf a c e dw i t hs 嘶o u sf i n a l l c i a ld i m c u h y 1 1 1 e r e f o r e ，l e c r e d i tg u a r a i l t e es y s t e i nf o rs m e ss h o u l eb ee s t a b l i s h e dt 0s o l v en l i sb o m e i l e c ki n l ed e v e l o p m e n to fs m e s s i n c e19 9 9 ，o u rc o u n 仃yb e g i i lc o n s 觚l c tt l l es y s t e mo f c r e d i tg u 龇m t e ef o rm es m a l la n dm e d i 啪- s i z e de i l t e 叩r i s e s ( t l l es m e s ) 黟a d _ u a l l y ， m i sm e a s u r eh 硒g r e a n yp r o m p t e dm ed e v e l o p m e n to f 也es m e s b u t ，i n 也e d r e l o p m e l l to fi t ，i ts t i l lh 嬲s o m ep r o b l e m s f i r s to fa l l ，m et 1 1 e s i sd i s c u s s e ss o m es u p p o n i n gm e o r i e so nc r e d i tg u 跏t e e b a s e d0 n l ea 1 1 a l y s i so f l es t a t eo ff i n a l l c i i l g 州t hs m a l la 1 1 dm e d i u m 髓t e 印r i s e s m e si i lc l l i n a ，i tp u t s “f 0 刑a r d 嬲m ew a y o u to fs 0 1 v i ：n gt l l ep r o b l e mo f s m e 1 0 纽d i l e n l l i l 岛t 0s e tu pan a t i o 砌c r e d i tg u a r 孤t e es y s t e mo fs m e s 1 1 1 e ni t c o m m o i l l yi n t r o d u c e sn l ep r e s e l l ts t a t eo fc r e d i tg i l a r 趾t e es y s t e mo fs m e s i nc l l i n a b yi i l d u c t i o n a n dt 1 1 e 1 1i tr e s e a r c h e sa n ds 舢撕z e sm e 硎i tg u a r a n 溉s y s 锄no f s m e si nr 印r e s 鲋t a t i v ec o 州e so ra r e a s ，s u c h 嬲j a p 孤，a m 嘶c a b ya n t i t h e s i sd e 印 t h e n ，o nm eb a s i so fl l s i i l gi n t e m a t i o n a ls l l c c 懿s f i l le ) 叩e r i e n c e sf o rr e f 湘l c e 锄d c c i n l b i i l i i 培t l l es i t u a t i o no fo u rc o u n t i tp 毗sf o r w a r ds o m ec o u n t 锄e a s u r c sa r l d s u g g e s t i o n s0 nh o wt 0p 耐e c tt l l e 缸e m a lo p e f a t i n gm e c h a l l i s m 锄do p t i l i l i z e 也c e x t e m a l 孕o w i n gc o n d i t i o n ，a i m i i l ga tt h ep r o b l e m so fc r e d i tg u a r 雒t e es y s 懈no f s m e sa tp r a c t i c ei i lo u rc 0 嘶 砸sp 印e rd i s c u s s 鼯m ed e f 融so fn l e 删i t9 1 1 a r a n t e es y s t e i i lf o rs m e s ， s 印e r a t e l yd i c u s s e sm ec h a r a c t e r 、s 概g t l l sa n dw e a l ( 1 1 e 8 s e so f p o l i c yc r e d i tg u a r a n t e e i n s t i t u t i o n 狮dc o m m e r c i a lc r e d i tg u a r a l l t e ei 1 1 s t i t u t i o n ，a n ds i r i l p l yc o m p a r e st h 锄 s oi tc a l lb ei n c l u d e dm a tc o m m e r c i a lc r e d i tg u a r a l l t e ei i l s t i t u t i o ns h o u l db en l e m a i ns u p p o n i i 玛f o r c e sa i l df o n i lam e 凹e d i tg u a r a l l t e es y s t 锄f o rs m e s k e yw o r d s ：s m a l la 1 1 dm e d i 啪e n t 印d s e s ( s m e s ) ；c 川i tg u 黝t e es y s t e l l l ； g u 跏t e eh l s t i t u t i o n ； s y s t e mi l l l l o v a t i o n i i i 兰州理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名：钔鸟 日期：硼年多月j 弓日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权兰州理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：诈 刷嘲 日期：缈肄 日期：舻 占月乃日 易羁冶b 第1 章引言 1 1 选题背景及意义 1 1 1 选题背景 第1 章引言 从当今世界经济发展的角度来看，中小企业经济已经成为各国经济的重要 组成部分，但其生存和发展也成为世界性的一大难题。中小企业为社会提供了 广泛的就业岗位，成为了经济增长的动力，同时也是社会财富的主要提供者。 中小企业已日益成为世界经济增长的主要引擎，促进中小企业发展也己成 为大多数国家最重要的经济社会发展战略之一。2 0 世纪9 0 年代以来，无论是发 达的工业化国家，还是发展中国家和地区，中小企业对国家经济建设的贡献都 越来越大。德国视中小企业为国家的“重要经济支柱”，日本认为“没有中小企 业的发展就没有日本的繁荣 ，美国政府则认为中小企业是“美国经济的脊梁”。 n 】 我国改革开放2 0 多年以来，中小企业已有了长足的发展，其在国民经济中 的地位由最初的无足轻重到今日的举足轻重。现如今，中小企业已成为我国国 民经济中的重要组成部分，在工商管理部门注册登记的中小企业占全国注册企 业总数的9 9 ，为国家创造了6 0 的国民收入和4 0 的利税，已成为社会主义市 场经济的重要组成部分。中小企业不仅提供了大量的就业机会，而且对于增加 财政税收、推动技术创新以及保持经济活力等方面都有着非常重要的作用，成 为我国经济发展最快的部分以及我国经济发展和社会稳定的重要支柱。 虽然中小企业对各国经济建设的作用如此巨大，但在其生存和发展的过程 中却面临着许多的问题，其中融资难更是成为制约中小企业生存和发展的严重 障碍。中小企业融资困难，导致资金周转不灵，造成企业经济效益差，资产利 润率低，已成为制约中小企业发展的瓶颈。因此，借鉴国际经验，构建信用担 保体系帮助中小企业解决融资难题，成为支持中小企业发展的首要举措。信用 担保体系作为化解中小企业融资困境的一种重要中介，在国际上已经有了比较 悠久的历史和成熟的经验。 信用担保产生于2 0 世纪3 0 年代的工业化国家，对象是中小企业，目的是 第l 章引言 为本国中小企业提供融资担保服务，为贯彻实施国家中小型企业政策服务，促 进本国中小企业的发展。 我国从1 9 9 2 年开始尝试建立中小企业信用担保体系，1 9 9 9 年6 月原国家经 贸委发布了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，标志着中小企 业信用担保体系在我国正式启动。2 0 0 0 年8 月，国务院办公厅印发了关于鼓 励和促进中小企业发展的若干政策意见，标志着我国中小企业信用担保体系建 设进入了制度性建设阶段，至今已有十几年的历史。 1 1 2 选题意义 为解决制约中小企业发展的融资难、担保难这一世界性难题，各国普遍采 用建立完善的中小企业信用担保体系来扶持中小企业发展。我国的实践也证明， 随着中小企业信用担保体系建设的不断拓展与深入，其作为缓解中小企业间接 融资难有效途径的作用日益明显。尽管如此，在我国中小企业信用担保体系发 展过程中也暴露出一定的问题。例如，中小企业信用担保体系的结构性偏差， 以及对信用担保机构的资金补偿机制和风险分散机制设计的不足，社会信用环 境的残缺和信用体系的不健全，等等。为了能更好的发挥其作用，使其日趋完 善，同时也为更好地促进我国中小企业的发展、社会的稳定，确保国民经济的 稳固发展，仍需对其进行更深层次的研究。近几年来，随着改革开放的不断深 入、中小企业的不断壮大，国内外学者对中小企业信用担保体系的研究也不断 深入，此时应继续对中小企业信用担保体系提出更进一步的建议促使其发展和 完善，使其能更好的促进我国中小企业的生存和发展。 本文着眼于中小企业信用担保体系的结构性缺陷进行深入的研究，提出应 大力发展我国商业性信用担保，建立以商业性信用担保为主体的中小企业信用 担保体系。并对与之相适应的外部环境建设进行深入的研究。 综上所述，对我国中小企业信用担保体系的研究具有极强的理论意义和实 践价值。本文的研究对于缓解中小企业融资难问题，促进我国中小企业信用担 保体系的可持续发展，以及整个信用担保体系的有效运行具有重要的理论和实 践指导意义。 第1 章引言 1 2 中小企业的界定 目前世界各国、地区对中小企业的界定还没有统一的标准。对于中小企业 这一概念的理解，应该注意到以下几点：第一，中小企业是一个相对的概念， 是相对于大型企业而言的；第二，中小企业是一个动态的概念，它的划分标准 是随着一国( 地区) 经济发展水平而不断调整的。 对中小企业的界定，各国都分为定性标准和定量标准。定性标准是从质的 方面加以界定，以说明他们的共性和特点；定量标准中有的国家采用单一标准， 如巴西、斯里兰卡等，也有的国家采用同时符合两个或三个标准，例如德国、 日本、新加坡、韩国等。 目前我国对中小企业的界定是依据2 0 0 3 年2 月1 9 日起执行的中小企业 标准暂行规定中的标准。在中小企业标准暂行规定中，中小企业标准根 据企业职工人数，销售额，资产总额指标，结合行业特点制定。同时中小企 业标准暂行规定适用于工业( 包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产 和提供业) 、建筑业、交通运输和邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业。具体 标准如下j 工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额为4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人 数3 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余 为小型企业。 建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 6 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余为小 型企业。 零售业，中小型企业须符合以下条件：职工人数5 0 0 人以下，或销售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额1 0 0 0 万 元及以上；其余为小型企业。 批发业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万 元及以上；其余为小型企业。 第l 章引言 交通运输业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3 0 0 0 人以下，或销售 额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数5 0 0 人及以上，销售 额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 邮政业，中小型企业须符合以下条件：职工人数l 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万 元及以上；其余为小型企业。 住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数8 0 0 人以下，或销 售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销 售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。吼刀 1 3 相关研究进展 1 3 1 信用担保的理论认识 信用担保也称为信用保证，是经济活动中保证债权实现的一项重要民事法律 制度，是由信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被 担保人不能按合同约定履行债务时，由担保人进行代偿，承担债务人的责任或 履行债务，它是一种信誉证明和资产责任结合在一起的金融中介行为。 信用担保实质上发挥了类似于抵押物的作用，在资金需求者抵押物品不足、 缺乏信用记录的情况下，通过第三方的介入，减少交易风险，弥补信用不足可 能造成的金融堵塞。( 陈乃醒) 呦作为一种重要的第三方信用服务和制度安排， 信用担保可以有效的解决市场经济活动过程中出现的信息不对称问题和激励不 相容问题，从而有助于社会信用制度的建立和完善，促进市场经济的发展。( 刘 新来) 羽 1 信用担保修正信息不对称 “信息不对称理论产生于上世纪7 0 年代，是由美国经济学家乔治阿克 洛夫首先提出来的，它用以说明相关信息在交易双方的不对称分布对于市场交 注：本规定中，职工人数以现行统计制度中的年末从业人员数代替；工业企业的销售额以现行统计制度 中的年产品销售收入代替；建筑业企业的销售额以现行统计制度中的年工程结算收入代替；批发和零售业 以现行统计制度中的年销售额代替；交通运输和邮政业，住宿和餐饮业企业的销售额以现行统计制度中的 年营业收入代替；资产总额以现行统计制度中的资产合计代替。 第1 章引言 易行为和市场运行效率所产生的一系列重要影响。我们把一方所特有、而他方 无法获得、验证的信息称为“不完全信息 ，将有关交易的信息在交易双方之间 的不对称分布称为“信息不对称状态 。h 1 从非对称信息发生的时间看，它可能 发生在当事人签约之前，也可能发生在签约之后，分别称为事前非对称和事后 非对称，前者会导致逆向选择风险( a d v e r s es e l e c t i o n ) ，后者会导致道德风 险( m o r a lh a z a r d ) 。信息不对称现象在现实生活中普遍存在，但市场并不总是 失灵，其原因在于健康的市场中总有一些信用工具可以帮助完善市场的信号机 制，修正市场中的信息不对称状态，增进市场交易双方的信用。 信用担保正是这样的一个信用工具。在担保中，债权人对债务人能否履约缺 乏足够的信息，但他对担保人的履约能力有深入的了解。我们可以认为，债权 人与担保人之间信息是对称的，而担保人与债务人之间也是信息对称的，于是 担保人成为交易双方的一种信用桥梁，它使市场交易得以顺利进行( 如下图) 。 信用担保的基本经济学意义就是完善市场信号机制，修正市场的信息不对称状 态，增进市场信用，为发挥价格机制对市场的自动调节作用创造条件。瞄1 由于信用担保的介入，使得原本在银行与中小企业两者之间发生的贷款关系 变成了银行、中小企业与担保机构三者之间的关系。信用担保的介入分散了银 行贷款的风险，银行资产的安全性得到了更高的保证，从而增强了银行对中小 企业贷款的信心，使中小企业的贷款渠道变得畅通起来。 2 信用担保转嫁风险 信用担保是转嫁风险的一种方式。信用担保的本质是将被担保的经济主体的 风险责任承接过来。信用担保是经济活动中保证债权实现的重要民事法律制度。 信用担保通过法律契约形式确定明确的法律责任，一旦被担保经济主体不能履 约，担保方必须代为履约。由于保证担保基于保证人的资信与实力，因此必须 对保证人的信用给予公开公正的评价。专业信用担保机构正是适应市场对风险 第1 章引言 转嫁要求而产生发展起来的。转嫁风险并不是克服风险、消除风险，因此，信 用担保机构必须把握认识风险的能力，善于控制风险的出现，并且在风险出现 时有处置风险的机制。担保机构成为风险的最终责任主体，风险集中就可能危 及担保机构的生存。担保机构以识别防范风险为专长，如果失去风险的控制能 力，那就可能丧失担保机构的作用。 3 信用担保提高信用级别 通过信用担保增强企业信用级别的理论，在担保业界比较流行，其原因与我 国担保行业形成的过程相关。尽管对这一论点有人提出一些异议，但仍是指导 行业的一种理念。 有许多学者明确指出：中小企业融资困难，主要原因在于中小企业信用程度 底。信用能力的提高，既要依靠企业自身，也要靠国家和各方面为其提供信用 支持，而信用担保体系的出现，可以提高中小企业信用，使其信用升级，从而 缓解中小企业融资难的问题。但信用担保仅从外部增加了企业信用级别，并没 有改变企业内在的信用状况。 担保机构的基本功不仅在于为企业的信用分出“级”，更重要的是分析其实 际的预期偿债能力。可以认为，“增级”是一种表象，而正确把握企业自身的 信用状况是根本。企业的信用状况是由其内因造就的，外界对它的认识肯定是 有差异的，因而也可能做出不正确的判断。而担保机构的功能在于超越分析上 的差异，做出正确判断分析。只有具备一定信用能力的企业，担保机构才可能 给予适度的担保；不具备信用能力的企业，担保机构不可能给予担保。 ( 狄娜， 张胜利) 嗍 1 3 2 我国中小企业融资问题综述 1 3 2 1 我国中小企业融资存在的问题 中小企业的融资方式有多种，按其来源可划分为外源融资和内源融资。外 源融资又分直接融资和间接融资。直接融资是指企业直接进入证券市场通过发 行债券和股票的方式筹集资金；间接融资是指向商业银行和其他金融机构借钱。 内源融资是指从企业内部发掘资金，筹集资金。 我国中小企业面临的融资难问题可以归结为以下几个方面： 1 融资渠道狭窄 第l 章引言 由于自有资金匮乏，中小企业融资目前在很大程度上依赖于外源融资，特 别是机构贷款。截至2 0 0 3 年全国金融机构对中小企业的贷款仅占其贷款总额的 4 4 ，其中国有银行的贷款仅占其总额的3 8 。由于国家银行的市场定位及过去 的专业分工不同，对中小企业提供贷款的状况差异较大。直接融资方面，我国 中小企业上市和发行债券都极为困难。政府已将国有企业的股份制改造作为大 中型国有企业改革的基本措施，大多数中小企业自身难以达到上市标准，在全 国所有上市公司中，非国有中小企业所占比例不到3 。由于我国的资本市场目 前尚处于逐步成熟阶段，中小企业通过证券市场获得直接融资的可能性相当有 限。 2 金融机构对中小企业的歧视 银行商业化的经营客观上制约了对中小企业的信贷投资。他们将其注意力 集中在规模大、信誉好、资产质量高的大企业，以取得规模效益。从而致使大 企业资金过剩，盲目的扩大生产规模，而急需资金的中小企业却被扼杀在萌芽 状态中。( 谢继蕴) 嘲金融机构由于受到政府的政策性歧视将大部分资金都集中 在大企业和国有企业、集体企业。中小企业因难以找到符合担保要求的担保人 和银行可以接受的抵押物，向商业银行融资的成本大大高于国有企业，使其望 而却步。( 张大磊，张璇) 脚 3 难以获得长期贷款 即使少数获得贷款的中小企业也只能获得短期贷款，获得长期贷款更是困 难。数据显示，国内8 1 的中小企业认为一年内企业的流动资金不能满足需要， 6 0 的企业没有中长期贷款，部分中小企业由于不符合银行贷款条件而得不到贷 款资金。( 张旭，梁小芳) n 们 4 中小企业融资存在地区间、产业间、部门间发展的不平衡性 地区性差异，人均g d p 较高的地区，中小企业的融资能力相对较强；产业 性差异，产业的盈利能力越高，产业发展前景越好，产业集中越低，该产业的 中小企业融资力越强；规模性差异，随着企业规模的扩大，借贷资金的比重越 来越大。( 刘湘云等) 阳1 1 3 2 - 2 造成我国中小企业融资问题的原因及解决对策 1 造成我国中小企业融资问题的原因 ( 1 ) 企业自身原因 第1 章引言 中小企业规模小，抗风险能力弱；( 殷建平) 1 多数为技术和市场已比较成 熟的劳动密集型民营企业，产品结构不合理、技术含量低、附加值低；人才匮 乏；在其经营过程中存在着许多的问题，如管理混乱、机构不健全、财务报告 不规范、缺乏信誉积累、信用等级低等。 ( 2 ) 企业外部原因 所有制不兼容，我国银行业的主体是国有商业银行，扶持国有经济的发展， 是国有商业银行的重要准则；法律法规的不健全，由于法律、法规对保护银行 支持中小企业融资的法制建设的滞后，相关法律制度不完善，现在银行对支持 中小企业发展的意见大多是宏观指导性的意见，缺乏相关法规的配套、衔接， 使中小企业和商业银行都缺乏参与市场公平竞争的法律体系；银行和企业间信 息不对称，银行和投资者能轻易的以较低的成本获悉大企业的各种信息资料， 而中小企业的信息透明度低、社会公信度不佳，使银行和投资者难以准确判断 其信用程度；( 王欣) n 3 1 直接融资渠道狭窄、门槛过高，据中国人民银行2 0 0 3 年8 月的调查显示，我国中小企业融资供应的9 8 7 来自银行贷款，由此推断直 接融资在中小企业融资中比重仅占1 3 ；( 何晓玲) n 踟信用担保制度的不健全。 2 对我国中小企业融资问题的解决对策 ( 1 ) 加强中小企业建设。建立完善的法人治理结构、完善的内控制度、健 全的财务管理制度、健全的人事管理制度、健全的销售管理制度。( 李海洋) n 4 】 ( 2 ) 积极拓宽中小企业的直接融资渠道，建立多层次的资本市场体系。 ( 3 ) 政府充分发挥宏观调控的作用，完善各项支持中小企业融资的政策与 法规。( 郭晓洁) n 5 1 ( 4 ) 进一步推进中小企业信用担保体系的设立，完善我国中小企业信用担 保体系。( 徐郑锋) n 町 国内学者对于解决中小企业融资问题都提出了许许多多的建议，各有不同， 但每个人都无一例外的提出建立和完善我国中小企业信用担保体系是解决我国 中小企业融资困境的重要方式。从目前现状来看，我国中小企业的主要融资渠 道仍是银行贷款，排除企业向银行贷款过程中所遇到的种种障碍，以创新担保 手段来解决企业贷款难，打开企业间接融资渠道，是个值得探讨的问题。 第1 章引言 1 3 3 中小企业信用担保体系研究进展 在对国际经验的借鉴上，国内学者从1 9 9 4 年开始关注中国的中小企业信用 担保体系建设问题，近年的研究主要集中在信用担保体系建立的完善、国际比 较和立法等方面。 陈文晖汹1 ( 2 0 0 2 ) 立足于各国( 地区) 的中小企业政府扶持政策，在国际 范围内对中小企业信用担保体系进行了比较。 丁厚春，蔡根女例( 2 0 0 4 ) 提出我国应采取建立分层次的政府支持的中小 企业信用担保体系，建立信用担保的风险控制与防范体系，充分调动民间担保 机构的积极性，对政府出资的担保基金推行商业化运作和健全配套的中小企业 融资服务体系等措施来建立和完善我国中小企业信用担保体系。 邓奇志和王敏阱1 ( 2 0 0 5 ) 认为我国商业性信用担保机构运作存在社会信用 体系不发达、自身信用得不到认可、法制不健全和政府政策的支持力度不够等 障碍。 孙永波口羽( 2 0 0 5 ) 从政治经济学的层面考察了目前我国中小企业信用担保 体系在结构、经营和功能上存在的三重缺陷，分析成因并提出了保持该体系持 续发展的根本途径。 王传东，王家传1 ( 2 0 0 5 ) 认为信用担保是解决中小企业融资难的重要举 措，许多国家和地区都把建立中小企业信用担保体系作为扶持中小企业发展的 一项政策工具。综合考察了中小企业信用担保体系在世界各国发展的基本情况 并概括其主要发展经验，包括政府的主导地位，中小企业信用担保计划目标明 确，建立分散和规避风险的机制，以信用担保平台为中小企业提供综合性服务 和健全的法律制度等。 华中安啪3 ( 2 0 0 5 ) 提出我国中小企业信用担保在解决中小企业融资问题的 同时也出现了一些困境；包括政府担保为主，规模小不能满足中小企业的资金 需求；资金来源单一，缺乏有效的资金补偿机制；风险分散机制不完善，贷款 风险过于集中于担保机构。 荣舒婷哺3 ( 2 0 0 5 ) 认为韩国的国情和信用担保体系发展背景与我国较为相 似，因此通过分析韩国中小企业信用担保体系的特点，认为我国应通过加强立 法建设，建立担保基金和担保机构风险补偿机制，积极推动担保机构信用能力 提升与信息化建设等途径发展和完善我国中小企业信用担保体系。 第1 章引言 王召口町( 2 0 0 6 ) 从各国( 地区) 中小企业信用担保的发展演变、中小企业 信用担保体系与政府之间的关系和中小企业信用担保、再担保机构与金融机构 之间的关系三个方面进行国际比较，提出信用担保体系的设计是一个复杂的多 元函数、我国信用担保制度建设应当以防范风险为出发点、我国信用担保制度 建设应当以扩大覆盖面为落脚点这三个政策建议。 康莉莹和马宇红m 1 ( 2 0 0 6 ) 从完善中小企业担保立法的角度出发，通过对 世界各国中小企业信用担保法律制度进行比较研究，提出我国现有中小企业信 用担保要健康、有序的发展，健全、完善立法是关键。 王姗姗h 2 1 ( 2 0 0 7 ) 提出我国目前信用担保法律规范体系建设中存在着缺乏 信用担保专门法律法规及其配套性规定、立法效力等级低等问题。 谢八妹口幻( 2 0 0 6 ) 认为我国担保体系发展存在制度供给不足的问题。对信 用担保体系的可持续发展进行了研究，提出应进行运行模式创新、风险控制制 度创新、金融体制创新、政府管理体制创新。 李思维，黄玉龙，姜晓华睛羽( 2 0 0 6 ) 通过对我国的中小企业信用担保机构 的辨正，指出：中小企业信用担保机构其实质是非银行金融机构；从信用担保业 的长远发展看，企业法人型是中小企业信用担保机构组织形式发展的必然趋势； 企业价值最大化前提下的营利性应作为中小企业信用担保机构的首要经营原 则；在现阶段，我国除了继续大力发展政策性担保机构之外，还应当加快促进 我国商业性担保机构的发展。 顾海峰晴妇( 2 0 0 7 ) 运用实证研究方法，对我国中小企业信用担保体系存在 的功能性缺陷进行深入研究，并提出了功能性创新后的信用担保体系。所谓功 能性创新，就是要使我国中小企业信用担保体系具备强有力的风险运营能力， 从而保障我国中小企业信用担保业的可持续发展。 综合已有的文献可以看出，学术界对中小企业信用担保体系的研究已经取 得了一批有价值的成果，并且在多方面形成了共识。但在我国，信用担保是一 项全新的事业，它在理论上不是很成熟，在实践中也刚刚起步。当前我国中小 企业信用担保业在快速发展的同时，也暴露出一些矛盾和问题。这需要我们不 断进行深入研究，并从新的角度来探讨，以期取得新的、有价值的研究成果作 为实践的理论依据。 第1 章引言 1 4 研究内容与研究方法 本文以中小企业信用担保体系为研究对象，对我国的中小企业信用担保体系 进行了创新性的研究。 第一章主要论述中小企业在国民经济发展中的地位和作用，以及其在发展 中所面临的问题，引出中小企业所面临的融资困境，并提出解决我国中小企业 融资困境的方法是建立健全完善的中小企业信用担保体系。 第二章主要论述我国中小企业信用担保体系的建设现状以及发达国家和地 区中小企业信用担保体系的建设经验，借鉴发达国家的经验来研究我国中小企 业信用担保体系的建设。 第三章通过对我国中小企业政策性信用担保和商业性信用担保的分别分析 以及相互比较，提出我国应改变目前以政策性信用担保为主体的中小企业信用 担保体系，建立以商业性信用担保为主体的中小企业信用担保体系，同时应侧 重发展商业性信用担保。 第四章对商业性信用担保的可行性进行分析，同时探讨使以商业性信用担 保为主体的中小企业信用担保体系规范化发展应注意的问题。 结论部分 本文的研究方法总体上采用了归纳法和定性分析的方法，同时也在现有理论 的基础上采用了比较研究的方法。 1 5 创新之处 本文提出我国应当构建以商业性信用担保为主体的中小企业信用担保体 系，通过对我国政策性信用担保与商业性信用担保的比较分析，指出目前我国 已有的以政策性信用担保为主体的中小企业信用担保体系存在着结构性的偏 差，并且政策性信用担保本身具有极大的局限性，同时结合我国国情和我国中 小企业信用担保体系的现状提出，解决这一问题的重点是发展商业性信用担保， 并建立以商业性信用担保为主体的中小企业信用担保体系。 第2 章中小企业信用担保体系考察 第2 章中小企业信用担保体系考察 2 1 发达国家和地区中小企业信用担保体系 建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行做法。国 际上中小企业信用担保体系的建立最早开始于日本。1 9 3 7 年日本成立了地方性 的东京都中小企业信用保证协会，1 9 5 8 年成立全国性的日本中小企业信用保证 协会联合会，形成了中央与地方共担风险、担保与再担保( 保险) 相结合的全 国性中小企业信用担保体系。其次是美国、德国和加拿大，分别于1 9 5 3 年、1 9 5 4 年和1 9 6 1 年开始实施中小企业信用担保体系。我国的台湾和香港也分别于1 9 7 4 年和1 9 9 8 年开始实施中小企业信用担保体系。迄今为止，世界上已有5 0 以上 的国家和地区建立了中小企业信用担保体系。随着各国中小企业信用担保体系 的迅速发展，旨在促进各国中小企业信用担保机构之间相互交流的国际性组织 也开始出现。在亚洲，成立于1 9 8 8 年1 0 月的亚洲中小企业信用保证协会是世 界上第一个有关中小企业信用担保方面的区域性国际组织。欧盟为促进成员国 之间的融合，创造就业机会和刺激民间投资，于1 9 9 4 年成立了欧洲投资基金， 并在1 5 个成员国选择2 5 个商业银行作为协作银行，为中小企业提供信用担保 服务。在美洲，已开展中小企业信用担保的国家也于1 9 9 6 年开始交流各国实践 经验并研究区域性合作问题。n 刀 2 1 1 美国中小企业信用担保体系 政府直接操作型的中小企业信用担保体系是一种由政府出资、并直接进行管 理的中小企业信用担保体系。以美国为代表，美国的联邦中小企业管理局是美 国目前最大的单一以中小企业为支持对象的机构。同时采取此类体系的国家和 地区有：加拿大、英国、中国香港等。 美国的中小企业信用担保体系是以信用评级制度为基础，以小企业法案 和小企业融资法案为法律保障，由联邦小企业局及其在全国的分支机构直 接提供担保的一级担保体系。 第2 章中小企业信用担保体系考察 1 9 5 3 年美国国会通过了 小企业法案和小企业融资法案，依据这两项 法案，1 9 5 3 年美国联邦众、参两院分别成立了中小企业委员会，并同时成立美 国联邦中小企业管理局( s m a l lb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n ，s b a ) ，s b a 是直接 隶属于政府的独立职能部门，负责执行和管理中小企业担保贷款计划，不具有 法人资格。n 钔小企业管理局( s b a ) 的担保资金和补偿资金全部来自于政府的财 政预算。 1 担保体系的实施主体及宗旨。按照小企业法案和小企业融资法案 的规定，s b a 有四项基本职能：一是负责小企业信用担保体系的运行，以担保方 式帮助小企业从商业银行获得贷款；二是保证小企业获得政府采购；三是资助 社区建立小企业微型贷款中心等机构，帮助少数民族、妇女、退伍军人创办和 经营小企业；四是为小企业提供信息以及免费培训、咨询等公共服务。开展小 企业信用担保业务是其首要任务，即s b a 的宗旨是通过政府支持，为中小企业 融资提供担保，扶植中小企业发展。 2 担保体系的资金来源和运作方式。美国中小企业贷款担保计划的资金由 联邦政府直接全额出资，国会预算拨款( 每年2 亿美元，是担保资金政府年度 预算最多的国家) 。美国采用权责制信用担保制度，即事前政府并不实际出资， 只是承诺保证时补偿，由协作银行在授信额度内自主决定担保贷款。发生损失 后由银行向政府担保机构申请补偿。权责制信用担保制度可以增强协作银行的 责任心，且事前政府不必出资，一定程度上缓解了政府财政压力。但由于事前 缺乏有效控制，协作银行风险和收益不对称，导致道德风险增大。 3 担保体系的风险分担方式。美国贷款担保机构s b a 和协作银行共同承担 风险，s b a 按8 0 的最高比例对贷款提供担保，并根据每一贷款项目的安全和风 险，实行比例限制。对1 5 5 万美元以下的贷款提供8 0 的担保，对1 5 5 万至 7 5 万美元的贷款只能提供7 5 的担保。其余由协作银行自己承担。在再担保期 限内贷款遭受损失由s 队进行补偿，并取得追索企业债权的权利。 4 担保体系的风险控制机制。s b a 的担保资金是用来扶植符合政府产业政 策，有发展前景但无法从正常渠道获取贷款的中小企业。因此对担保对象有严 格的准入条件。此外，s b a 要求提供抵押品作为反担保措施，出现贷款损失时， 执行抵押物，不足部分由s b a 清偿，但最高担保限额不超过8 0 。且s b a 对抵押 物的选择和数量的确定有明确的要求，必须达到其认可的标准。 5 美国的中小企业信用担保有规范且灵活的担保业务操作过程，主要经过 第2 章中小企业信用担保体系考察 四个过程：( 1 ) 受理担保申请：一般较短，主要是审查要求担保的项目是否符合 本机构选择项目的基本标准。( 2 ) 项目评审：主要审查项目的可行性，需要有由 专业人员组成的评审小组对项目提出报告，经评审委员会讨论后得出结论。( 3 ) 确定收费：工作任务就是通过谈判确定担保收费的具体数额。( 4 ) 签订合同：主 要完成担保的法律文书工作、签订合同、开出承诺保函。n 8 】 此外，美国有三套信用担保体系：除了由联邦小企业管理局直接操作的全 国性小企业信用担保体系，选择协作银行以直接担保和授信担保方式进行，全 美有7 0 0 0 家商业银行作为协作银行参与该体系；还有由地方政府操作的区域性 专业信用担保体系以及社区性担保体系，其主要作用是帮助社区内的贫困人口 通过创办中小企业实现脱困。洌 2 1 2 日本中小企业信用担保体系 日本是中小企业信用担保较为完善的国家，目前在全日本6 0 0 多万家企业 中，中小企业占9 9 以上，职工人数占8 0 以上，营业额约占4 0 左右，远远高 于西方各国。其所采用的是由政府出资，但委托专业担保机构进行市场化运作 的市场公开操作型的中小企业信用担保体系。同时采取此类体系的还有台湾地 区、德国、奥地利等。 早在1 9 3 7 年，日本就成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，1 9 4 9 年，日本政府就颁布了扶持中小企业发展的中小企业基本法，并根据中小 企业基本法的精神，于1 9 5 8 年9 月，颁布了中小企业信用保险公库法， 并依法成立了中小企业信用保险公库( 即现在的中小企业综合事业团) ，并根据 信用保证协会法设立信用保证协会，它是以中小企业为基本服务对象来实 施信用保证的政策性金融机构，日本各都道府县按行政区划分相应成立了共5 2 家信用保证协会，下设1 6 0 多个支店所，从业人员6 0 0 0 多人，从而创立了全日 本中小企业信用担保体系。口订 1 信用保证协会。日本的4 7 个都道府县及5 个主要城市均设有独立的信用 保证协会，他们以中小企业为服务对象，为自身信用能力不足无法从金融机构 获得信贷资金支持但有发展前景的中小企业提供信用保证，促进其健康发展。 信用保证协会的资产由基本财产和借入资金两部分构成。基本财产由出捐金( 政 府出资) 、负担金( 金融机构摊款) 和基金准备金( 累计收支额) 构成，并以此 第2 章中小企业信用担保体系考察 作为信用保证基金。信用保证协会对中小企业收取的保证费率很低，一般在 o 4 1 之间，平均保证费率为0 8 2 ，故中小企业的融资成本并不因为保证协会 提供了融资便利而显著提高。信用保证协会在日本中小企业融资过程中扮演着 相当重要的角色。 2 信用保险公库( 现为中小企业综合事业团) 。为保障信用保证制度正常 发挥作用，减轻信用保证协会负担，日本政府于1 9 5 8 年成立了日本中小企业信 用保险公库。保险公库设在东京，全国只此一家，由政府全额出资，不直接对 中小企业融资，其主要职能是为信用保证协会的担保提供再保险。法律规定当 信用保证协会对中小企业实行信用保证时，按一定条件自动取缔中小企业信用 保险公库的信用保证保险。信用保证协会向保险公库缴纳相当于保证费收入4 0 的保险费，当保证债务实际代偿后，由保险公库向保证协会支付代偿额7 0 一8 0 的保险金，对于代偿后最终回收的债权，信用保证协会将其中的7 0 一8 0 交还给 信用保险公库。雎幻 日本的中小企业信用担保体系是一种“金字塔”式的层级结构。全国信用 保险公库为信用保证协会提供再担保，形成中央和地方共担风险，担保和再担 保( 保险) 相结合的二级信用担保体系。日本是实施实收制担保制度的国家， 要求事前将担保资金存入指定的协作银行，发生损失后由专门账户拨付银行补 偿。具体操作是：中小企业向协作银行申请贷款、向担保机构申请担保，担保