（农业经济管理专业论文）衍生金融工具会计论.pdf

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承担的义务的合同，它以基础金融工具的存在为前提，以杠杆和信用交易为特征，在交 易成立时，既形成某个企业的一项金融资产，同时也形成另一个企业的一顼众敲受债。 辑垒众融工箕会计建二卡一澄掰十大会计雅熬之一，零文辩衍生金融工暴会计逡符 研究时，擞要是从衍生众融工具对传统会计理论的挑战、衍生众融工具的会计确认、衍 生金融王嶷的会计计量、褥生金融工具静会计报告靼街生金融王暴的风险管壤等方面展 开的。 在衍缴金融工具对传统会计理论的挑战方面，按照传统的套计理论，会计循环过程 包括会计确认、会计诗爨耪会计报告等。会计确认主要是解决蔡一项露究竟疲在镗么时 阊进入会计系统豹闯题，传统会计理论会计确认躺核心观念为权贲发生制；会计计量主 要是解决菜一项目以什么金额进入会计系统的问题。传统会计煺论会计计量的核心观念 鸯历史成本原则；会计擐誊是对会诗信息的揭示鼓表达，传统会计理论会谤投毒瓣核心 观念为会计报表。会计确认、会计计餐秘会计报辫都是戳过去发生的交易或带项作为核 算基础，对未来可能发嫩的交易或事项则不予反映，也不会揭精任何风险和不确定性。 蘩生金疆王蹙吴寿寒塞瓣对态程积麓发黪鼹验彀，蘩生金融工矮在会约签订辩，交曩双 方只是承担了义务，事有了权利，并没有发生经济利益的变纯。衍生金融工艇的立足点 不在于过搬发生的交易溅事项，而是着眼于未来台约的履行情况。同时，衍嫩鑫融工具 其毒较裹熬瓞险，将采攀寒瓣经济利慈，无论在对润主还是在龛颡土都难苏确定。溷建， 衍生金融交易虽然已有二三十年的掰史，传统上一瓶作为会计处理上的表外北务，现有 衍生金融t 具会计论 的会计技术无法将之列入会计报表之内，无法真实地核算衍生金融工具的风险与收益。 但是，衍生金融交易对企业的影响是长期的、重大的。甚至是根本性的，在客观上要求 必须将衍生金融工具适时地、恰当地在会计报告中予以反映。所以说，衍生金融工具对 传统的会计理论和实务造成了严峻的挑战。 在衍生金融工具的会计确认方面，按照传统的会计理论，会计确认的条件为：该项 目符合会计报表要素的定义；与该项目有关的经济利益很可能流入或流出企业；与该项 目有关的成本或价值可以可靠地加以计量。衍生金融工具虽然从形式上不符合传统会计 要素的定义，但从实质上看，衍生金融工具是企业现在拥有的权利或承担的义务，在将 来会造成企业资金的流入或流出。因此，就其功效而言，与传统意义上的资产、负债并 无本质区别。所以，对传统会计要素概念框架进行修正，扩大会计要素可确认的范围。 将衍生盒融工具纳入表内核算是十分必要的。本文将资产外延扩展到了包括金融资产， 将负债外延扩展到了包括金融负债。衍生金融工具的会计确认包括初始确认和终止确认， 本文认为，衍生金融工具初始确认的标准为：当企业成为衍生金融工具合约的一方时， 企业应确认一项金融资产或一项金融负债。衍生金融工具的终止确认，对金融资产而言， 确认标准为：当企业不再拥有构成余融资产的全部或部分合约权利或失去了对构成金融 资产的全部或部分合约权利的控制时，应将该金融资产或其一部分从资产负债表上剔 除；就金融负债而言，确认标准为：当构成金融负债的合约义务全部或部分消除时，企 业应将该盒融负债或其一部分从资产负债表上剔除。 在衍生金融工具的会计计量方面，按照传统的会计理论，会计计量属性有：历史成 本历史收入、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量的贴现值等五种会计 计量属性。公允价值是在当翦发生的公平交易中，熟悉情况并自愿的各方之间交换资产 或结算负债所采用的金额。本文认为，公允价值是一个动态的概念，它可以表现为过去、 现在和将来三种时态。公允价值与现行的会计计量属性之间不是一种平行关系，历史成 本历史收入、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量的贴现值等五种计量 属性都可以界定为特定时态下的公允价值；反之，基于现有的会计计垂属性来看公允价 值，则公允价值必须通过某一具体的会计计量属性来体现自己。衍生金融工具的会计计 量包括初始计量和后续计量，本文认为，公允价值是衍生金融工具最为相关的会计计量 属性，一方面，公允价值具有高度相关性与可靠性，为公允价值会计计量模式提供了充 分的理论依据；另一方面。衍生金融工具会计面对政治、经济发展的新情况，采用公允 价值会计计量属性是现实的选择。 山东农业犬学博士学位论文 在衍生金融工具的会计报告方面，本文对衍艇金融王具的会计报告怒狭义的会计披 露。披露豹主要痣容是；掰生金融工具及箕交易购一般绩惑： ；i 亍生金融工具及其交易楣 荧的会计政策；衍生金融工具有关的风险以及风险管理策略；套期活动有关的信息；公 灸羚篷鸯关弱薅惠。披露貔主要驻爨是：披露豹鬈生金融芏吴售怒应其蠢穗关毪耪霹靠 性；披露的衍生焱融工具信息应舆有可理解性：披露的衍生金融正具应具有重要性；衍 黧金融王矮披露皮体现嚣翔辩待淼刘。 在衍生金融工具的风险管理方面，本义从管理会计的角度，潮绕衍生金融工具风险 管理的几个核心问题展开了论述。衍生金融工具畿显著的特性燕杠杆性和风险健，衍生 金融工具最基本熬功熊是避殓保傻功能和徐掺发现功能。掰生金融工具的风殓包括市场 风险、信用风险、流动憾风险、蒋运风险和法律风险等。在衍生鑫融市场上，市场风险 谯整个溅险体系巾蓬予基磁遗蹙，是嚣垒金敲王獒最戈簧遮、最必豢冕豹燕验。愆生金 融工具的杠杆特性决定了衍生金融工具风险的巨大性，所以，加强衍生畿融工具风险管 璞对于衙鬟三金融交荔视鞫乃至全衽会帮鬃有菲鬻溪要静意义：一麓奉文鞠确7 褥童金鞋 工具风险管理的蹦标：收箍和安念：二是阐述了衍生金融工具风除管理的原则：极限衡 爨潜在损失的大小，全面诊断损必发生的机会，豫确处理利得和损失的关系；三怒对衍 擞金融工其熙验饕理的其体内容避嚣了掇誊寸：在象鼹上，臻建立懿全政府监管、行业自 樟和交易所自我鬻理三级管理体系，突出政府监管的宏观性和全局性，彳予业协会般管的 蠢律性彝交易繇羧管豹妻凌惶；褒擞溪上，要全甏实藏魂帮控囊管理，锋鼹吾穆零强耱 类的风险。选用不同的管理方法。 关键谲：褥黛金融王英；会计确认；会计计耋；会诤攘蠢； 嚣羧管理 “ 衍生金融工具会计论 a b s 仃a c t t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea c c o u n t i n gi st h es y s t e m a t i ct h e o r y o nt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e a c c o u n t a n c y ，w h i c ht a k e st h et r a d i t i o n a lt h e o r yo f a c c o u n t i n ga n dt h ec o l o r f u lf i n a n c i a l i n n o v a t i o na sb a c k g r o u n d b a s e do nt h ea c c o u n t i n gc o n c e p to f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e t h r o u g hd i s c u s s i n gt h er e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n t , d i s c l o s u r ea n da d m i n i s t r a t i o no f t h e f i n a n c i a ld e r i v a t i v e ，w ec o n s t i t u t er e l a t i v e l yi n t e g r a t e dt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea c c o u n t i n g ， w h i c hh a sn i g h e rt h e o r e t i c a lv a l u ea n ds i g n i f i c a n tp r a c t i c a lv a l u e i nt h e7 0 so f 2 0 t hc e n t u r yt h eb r e t t o nw o o d sd i s o r g a n i z e d ，a n dt h ew o r l d - c l a s sm i n e r a l o i lc r i s i sb u r s t , a l s ot h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc o n t e s ti n t e n s i f i e d i no r d e rt oc o n t r o lt h er i s k a n ds u r v i v et h ei n t e n s em a r k e t p l a c ec o n t e s t ，t h ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o nh a dt oa d j u s tt h e t r a d i t i o n a lf i n a n e i a li n s t r u m e n ta n di n n o v a t ei t s e l f , a n dt h e nt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ec r i t i ci n t o b e i n gw h e nt h et i m e sr e q u i r e da st h eb u r g e o n i n gs i g n i f i c a n tm e a s u r eo fr i s ka d m i n i s t r a t i o n t os t u d yo nj t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ed e f i n i t i o n ，t h i sp a p e rs u m m a r i e st h eo r i e 互na n dt h e d e v e l o p m e n to ft h ew o r l df i n a n c i a ld e r i v a t i v e a r e rr e v i 。e w i n gt h ed e f i n i t i o no ft h ef i n a n c i a l d e r i v a t i v ea th o m ea n d a b r o a d ，t h i sp a p e rd e f i n e st h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e 鹊f o l l o w s ：t h e f i n a n c i a ld e r i v a t i v ei sac o n t r a c tt oc o n f i r mt h er i g h ta n dt h eo b l i g a t i o no fac e r t a i nf i n a n c i a l m e r c h a n d i s eo nh a n ds o m et i m ei nt h em t u r e ，i te x i s t so nt h eb a s i so fb a s i cf i n a n c i a l i n s t r u m e n t , a n df e a t u r e sa sl e v e r a g ea n dc r e d i te x c h a n g e w h e nt h ee x c h a n g ec o m e si n t o e x i s t e n c e i tf o r m sn o t0 n l y af i n a n c i a la s s e to f o n ee n t e r p r i s eb u ta l s oaf i n a n c i a ll i a b i l i t yo f a n o t h e re n t e r p r i s e t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea c c o u n t i n gi so n eo f t h et e na c c o u n t i n gd i f f i c u l tp r o b l e m si nt h e 2 1 s tc e n t u r y , w h e nt h i sp a p e rc a r r i e so nr e s e a r c ht ot h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea c c o u n t i n g ，i ti s l a u n c h e dm a i n l yf r o mt h ec h a l l e n g et o it h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n go ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e ， t h er e c o g n i t i o no f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e ，t h em e a s u r e m e n to f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea n dt h e d i s c l o s u r eo ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e i i lt h er e s p e c to f t h ec h a l l e n g et ot h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n go f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e ， a c c o r d i n gt ot h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n g 血ca c c o u n t a n c yc y c l ep r o c e s sc o n s i s t so f r e c o g n i t i o n , m e a s u r e m e n ta n dd i s c l o s u r e r e c o g n i t i o nc h i e f l yr e s o l v e st h ep r o b l e mw h e ns o m ei t e m s r e a l l yg o - i n t ot h ea c c o u n t i n gs y s t e m ，a n dt h ec o r ev i e w p o i n to f t h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n g 4 山东农业大学博士学位论文 r e c o g n i t i o ni st h eh a p p e n i n gr u l e so f t h er i g h ta n dt h eo b l i g a t i o n ；m e a s u r e m e n tc h i e f l y r e s o l v e st h ep r o b l e mh o wm u c hs o m ei t e m sg oi n t ot h ea c c o u n t i n gs y s t e m 、v i t h a n dt h ec o r e v i e w p o i n to f t h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ti st h eh i s t o r yc o s tr u l e ；d i s c l o s u r ei st h e i n t e r p r e t a t i o na n dt h ee x p r e s s i n gt ot h ef i n a n c i a lr e p o r t ，a n dt h ec o r ev i e w p o i n to f t h e t r a d i t i o n a la c c o u n t i n gd i s c l o s u r ei st h ef i n a n c i a lr e p o r t r e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n ta n d d i s c l o s u r ea r ew h o l l yb a s e do nt h ed e a lt h a th a p p e n e di nt h ep a s t ，b u td o n tr e f l e c tt h ed e a lo r m a t t e rt h a tw i l lh a p p e ni nt h ef u t u r e ，a n dd o n tp o s ta n yr i s ka n du n c e r t a i n t yy e t t h ef i n a n c i a l d e r i v a t i v eh a sa r r i v i n gt e n s ea n dh i g hr i s k w h e nt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei sb e i n gs i g n e d ，t h e t w od e a lp a r t i e so n l yu n d e r t a k et h eo b l i g a t i o n ，e n j o yr i g h t ，b u tn o th a v i n gt h ee c o n o m i c b e n e f i ta l t e m a t i o n n eb a s i n g & t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei sn o tt h ed e a lo rm a t t e rh a p p e n e di n t h ep a s tb u tt h ef u l f i l l i n gs i t u a t i o no f t h ec o n t r a c ti nt h ef u t u r e a tt h es a m et i m e ，t h ef i n a n c i a l d e r i v a t i v eh a st h eh i g h e rr i s k ，s ot h ef u t u r ee c o n o m i cb e n e f i ti sd i f f i c u l tt oc a l c u l a t en om a t t e r i nt i m eo rm o n e y s ot h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ed e a lh a s2 0y e a r sh i s t o r y ，b u ti ti sa l w a y st h e o u t w a r dp r o f e s s i o n a lw o r ko f t h ea c c o u n t a n c yi nt h eh i s t o r y ，t h ea v a i l a b l ea c c o u n t a n c y t e c h n i q u ec a nn o te n l i s t si ti nt h ef i n a n c i a lr e p o r tn o w ，a n dc a nn o ta c c o u n tt h er i s ka n dp r o f i t o f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e y e tt h ee f f e c to nt h ec o m p a n yo f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei s l o n g - t e r ma n dg r e a t ，a n de v e nf u n d a m e n t a l ，a n di td e m a n d st ob er e f l e c t e dp r o p e r l yi nt h e f i n a n c i a lr e p o r t s o ，t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v eg i v e st h es e v e r ec h a l l e n g et ot h et r a d i t i o n a l a c c o u n t i n gt h e o r ya n dp r a c t i c e a c c o r d i n g t ot h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n gt h e o r y , t h ec o n d i t i o no ft h er e c o g n i t i o ni s ：t h i s i t e ma c c o r d sw i t ht h ed e f i n i t i o no f e l e m e n to f t h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s ；1 1 l ee c o n o m i cb e n e f i t s r e l a t e dt ot h i si t e mw i l lm o s tl i k e l yf l o wi n t oo ro u te n t e r p r i s e s ；m e a s u r e m e n tt h a tt h ec o s to r v a l u ei sr e l a t e dt ot h i si t e mc f l nb er e l i a b l e t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei sn o ti na c c o r dw i t ht h e d e f i n i t i o no ft h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n ge l e m e n ti nf o r m b u ti ne s s e n c e ，t h ef i n a n c i a l d e r i v a t i v ei st h er i g h to ro b l i g a t i o nt ou n d e r t a k et h a te n t e r p r i s e sh a v en o wa n dw i l lc a u s et h e i n f l o wo ro u t f l o wo fe n t e r p r i s e s f u n di nt h ef u t u r e s o a sr e g a r d si t se f f i c i e n c y , t h e r ei sn o e s s e n t i a ld i s t i n c t i o n 谢t i lt r a d i t i o n a la s s e ta n dl i a b i l i t y s o i ti sv e r ye s s e n t i a lt or e v i s et h e t r a d i t i o n a la c c o u n t i n ge l e m e n tc o n c e p tf r a m e ，t oe x p a n dt h er a n g et h a tt h ea c c o u n t i n ge l e m e n t c a nb ec o n f i r m e d ，a n dt oi n c l u d et h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei nt h ef o r mc h e c k i n ga n dc a l c u l a t i n g 伯i st e x te x p a n d sa s s e te p i t a x yt of i n a n c i a la s s e t , a n de x p a n d sl i a b i l i t ye p i t a x yt of i n a n c i a l 5 衍生金融工具会计论 l i a b i l i t y t h er e c o g n i t i o no ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei n c l u d e st h ei n i t i a lr e c n g a i t i o n7 a n dt h e f i n a lr e c o g n i t i o n t h i st e x tt h i n k s ，t h ei n i t i a lr e c o g n i t i o nc r i t e r i ao ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei s w h e t h e rt h ee n t e r p r i s eb e c o m e sap a r t yt ot h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ec o n t r a c to rn o t a sf o rt h e f i n a lr e c o g n i t i o nc r i t e r i ao ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e ，t h ea u t h o rt h i n k ，w h e nt h ee n t e r p r i s en o l o n g e rh o l d st h ec o n t r a c t u a lr i g h to ff i n a n c i a la s s e to rap o r t i o no fi to rl o s e sc o n t r o lo ft h e c o n t r a c t u a lr i g h to ff i n a n c i a la s s e to rap o r t i o no fi t ，t h ef i n a n c i a la s s e to r ap o r t i o no fi t s h o u l db ee l i m i n a t e df r o mt h eb a l a n c es h e e t w h e nt h ec o n t r a c t u a lo b l i g a t i o no ff i n a n c i a l l i a b i l i t yo r ap o r t i o no fi t i se x t i n c t ，t h ef i n a n c i a ll i a b i l i t yo r ap o r t i o no fi ts h o u l db e e l i m i n a t e df r o mt h eb a l a n c es h e e t a c c o r d i n gt ot h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n gt h e o r y , t h e r e 戤f i v em 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r r e n tc o s t 、c u r r e n tv a l u e 、n e t r e a l i z a b l ev a l u ea n dd i s c o u n t e dp r e s e n tv a l u ef o rf u t u r eg r o s sc a s hf l o w , a l lc a nb ed e f i n e da s t h ef a i rv a l u e ，i np e c u l i a rt e n s e w h e r e a s ，b yt h ev i e w p o i n to fa c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t a t t r i b u t e s ，i no r d e rt oe m b o d yi t s e l lt h ef a i rv a l u em u s tb eb ym e a n so fs o m ea c c o u n t i n g m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e so ro t h e r t h em e a s u r e m e n to ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei n c l u d e si m t i a l m e a s u r e m e n ta n ds u b s e q u e n tm e a s u r e m e n t , t h i sp a p e re x p o u n d st h a tt h ef a i rv a l u ei st h eo n l y a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta t t r i b u t eo ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e ，o nt h eo n eh a n d ，t h ef a i r v a l u e h 嬲t h eh i g hr e l e v a n c ea n dt h eh i g hr e l i a b i l i t y , t h i si st h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h ea c c o u n t i n g m e a s u r e m e n tm o d e l ；o nt h eo t h e rh a n d ，b e i n gf a c e dw i t ht h en e ws i t u a t i o n so c c u r r i n gi n p o l i t i c s 、e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，t a k i n gf a i rv a l u ea c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t a t t r i b u t ei st h e o r a c t i c a b l ec h o i c ef o rt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e i nt h i sp a p e r , t h ed i s c l o s u r eo ft h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei sn a r r o w t h em a i nc o n t e n t so f t h ed i s c l o s u r ea r e ：t h eg e n e r a li n f o r m a t i o na b o u tt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea n d i t st r a n s a c t i o n ； t h ea c c o u n t i n gp o l i c ya s s o c i a t e dw i t ht h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea n di t st r a n s a c t i o n ；t h er i s ko f 6 山东农业大学博士学位论文 t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ea n dr e l a t e dm a n a g e m e n tp o l i c y ；t h ei n f o r m a t i o na b o u tt h eh e 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也ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ei s l e v e r a g ea n dr i s k ，i t sb a s i cf u n c t i o ni st ok e e po u tr i s ka n df i n dp r i c e 。t h er i s ko f t h ef i n a n c i a l d e r i v a t i v ei n c l u d e sm a r k e tr i s k ，c r e d i tr i s k ，l i q u i d i t yr i s k ，o p e r a t i o nr i s ka n dl e g a lt i s la n ds o 0 n i nt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v em a r k e t ，t h em a r k e tr i s kl i e si nt h eb a s i cp o s i t i o n ，a n di ti st h e m o s tb a s i ca n df a m i l i a rr i s k n l el e v e r a g eo f t h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v ed e t e r m i n e si t sh u g er i s k s os t r e n g t h e n i n gt h er i s ka d m i n i s t r a t i o ni so fg r e a ts i g n i f i c a n c e ：f i r s t l y , t h i sp a p e rd e a r l y s t a t e st h er i s ka d m i n i s t r a t i o ng o a l ：b e n e f i ta n ds a f e t y ；s e c o n d l y , i te x p a t i a t e st h er i s k a d m i n i s t r a t i o np r i n c i