（企业管理专业论文）我国企业家人力资本价值理论及其测评模型研究.pdf

湖北工业大学硕士学位论文 摘要 企业家是企业最稀缺的资源一个优秀的企业家能让濒临绝境的企业起死回 生，并能提高企业的竞争力，为企业创造巨大的利润，企业家是企业财富的创造 者，企业家的价值当然也是可以反映的。然而，目前我国对于才能特别是企业家 管理才能还存在轻视与低估的现象。这种对于管理才能的轻视和低估不可避免的 导致了企业的高迁移成本，甚至造成各类破产现象的发生。因此我们必须面对一 个问题，即如何测量企业家价值。毫无疑问企业家价值评估是企业家价值确认的 基础和关键之处。本文研究企业家价值评估有两个目的：一是适应评估实践的需 要( 例如：管理要素股份) ，为指导评估中介组织提供实用的理论和方法：其次是 提高公众的注意力、保护稀缺资源企业家，让人们自觉地尊重这种才能并重 视这种才能。这样才能让企业家更好地发挥自己的才干，为社会的经济发展做出 贡献。 本文在确认企业家人力资本是以高级劳动力为其本质内核，并具有商品的基本 属性：使用价值和价值的前提下，采用系统分析的方法，以企业家、企业家人力 资本价值等相关概念的界定为出发点，以人力资源个人价值研究作为参照物，对 企业家价值评估进行了较深入的理论分析，为评估实践提供了一定的理论参考。 结合企业家自身的特点，通过比较国内外企业家人力资本价值理论及其测评模型 的研究，深入分析了其优缺点以及有待解决的问题，并应用评估理论，提出了新 的企业家人力资本价值评估模型，弥补了原有模型的不足，实现了对企业家的合 理定价。同时对企业家人力资本价值评估模型的各项参数进行定位，减少主观因 素的影响，增强评估的可操作性，使评估结果趋于科学、客观。本文的最终目的 在于使评估过程应用简易，并能得出合理和标准的结论。 关键词：企业家，企业家人力资本，企业家价值，评估模型 湖北工业大学硕士学位论文 a b s t r a c t e n t r e p r e n e u r i st h eb e s tp r e c i o u sr e s o u r c ei ne n t e r p r i s e p o s s e s s i n ge x c e l l e n t e n t r e p r e n e u r , i tc a nb r i n gt h ee n t e r p r i s eb a c kf r o md e a t h ，c a ne n h a n c et h ec o m p e t i t i o n o fe n t e r p r i s e ，a n dc a nc r e a t eh u g ep r o f i t sf o re n t e r p r i s e ，e n t r e p r e n e u ri st h ec r e a t o ro f e n t e r p r i s e sw e a l t h ，t h ev a l u eo fe n t r e p r e n e u rt h u sc a nb er e f l e c t e d h o w e v e r , a tp r e s e n t o u r c o u n t r yg e n e r a l l ye x i s tt h ed i s d a i na n dt h eu n d e r e s t i m a t i o n t ot h et a l e n t se s p e c i a l l y t ot h ee n t r e p r e n e u rm a n a g e m e n tt a l e n t s t h ed i s d a i na n dt h eu n d e r e s t i m a t i o nt ot h e a b i l i t yo fm a n a g e m e n tt a l e n t si n e v i t a b l yl e a d st oh i g he n t e r p r i s e sm o t i o nc o s ta n de v e n c a u s e sa l lk i n d so ft h eo c c u r r e n c eo fc o r r u p tb e h a v i o r s t h u sw em u s tf a c eap r o b l e m ， n a m e l yh o w t om e a s u r ea n dr e f l e c tt h ev a l u eo fe n t r e p r e n e u r t h ev a l u ea p p r a i s a lo f e n t r e p r e n e u ri su n d o u b t e d l yt h ep r e m i s ea n db a s i so fe n t r e p r e n e u r sv a l u er e a l i z a t i o n t h i sa r t i c l et h r o u 【g ht h es t u d yo i lt h ev a l u ea p p r a i s a lo fe n t r e p r e n e u rh a st w op u r p o s e s ： o n ei st of i tt h en e e do fa p p r a i s a lp r a c t i c e e g ：s h a r e sb ym a n a g e m e n t ) ，p r o v i d e st h e u s e f u lt h e o r ya n dm e t h o dg u i d a n c et oa p p r a i s a li n t e r m e d i a r yo r g a n i z a t i o n ，t h eo t h e ri s t o g i v e r i s et ot h e p e o p l e s a t t e n t i o na n d p r o t e c t i o n t ot h es c a r c e r e s o u r c e s 一e n t r e p r e n e u r s a n dt om a k ep e o p l ec o n s c i o u s l yf o r mt h ec o n s c i o u so f r e s p e c t i n gt a l e n t sa n da t t a c h i n gi m p o r t a n c et ot a l e n t s s oi tc a nm a k ee n t r e p r e n e u r e l a b o r a t eh i sv a l u eb e t t e r , a n dc a nm a k ec o n t r i b u t i o nt ot h ed e v e l o p m e n to fs o c i e t y e c o n o m y t h i sa r t i c l ew a sc o n f i r m i n gt h ee n t r e p r e n e u rh u m a nc a p i t a li st a k et h es e n i o rl a b o r f o r c e 硒i t se s s e n t i a le s s e n c e ，a n dh a st h ec o m m o d i t yt h eb a s i ca t t r i b u t e ：t h eu s ev a l u e a n du n d e rt h ev a l u ep r e m i s e ，u s e st h es y s t e ma n a l y s i st h em e t h o d ，t a k et h ee n t r e p r e n e u r , c o r r e l a t i o nc o n c e p tt h ea n ds oo ne n t r e p r e n e u rh u m a nc a p i t a lv a l u el i m i t sa st h es t a r t i n g p o i n t ，t a k e st h ef r a m eo fr e f e r e n c eb yt h eh u m a nr e s o u r c e si n d i v i d u a lv a l u er e s e a r c h ，t o t h ee n t r e p r e n e u rv a l u ea p p r a i s e dh a sc a r r i e do nt h et h o r o u g ht h e o r e t i c a la n a l y s i s ，h a s p r o v i d e dt h ec e r t a i nt h e o r yr e f e r e n c ef o rt h ea p p r a i s a lp r a c t i c e u n i f i e se n t r e p r e n e u r o w n c h a r a c t e r i s t i c ，a n di t se v a l u a t e sa f t e rt e s t i n gt h em o d e lt h r o u g ht h eq u i t ed o m e s t i c a n df o r e i g ne n t e r p r i s e sf a m i l ym e m b e rt r a n s p o r tc h a r g e st h i sv a l u et h e o r yt h er e s e a r c h ， t h o r o u g h l yh a sa n a l y z e di t s9 0 0 da n db a dp o i n t sa s w e l la sw a i t sf o rt h es o l u t i o n q u e s t i o n ，a n du s i n gt h ea p p r a i s a lt h e o r y , p r o p o s e dt h en e we n t r e p r e n e u rh u m a nc a p i t a l v a l u ea p p r a i s a lm o d e l ，h a sm a d eu pt h eo r i 酉n a lm o d e li n s u f f i c i e n c y , h a sr e a l i z e dt o e n t r e p r e n e u r 。sr e a s o n a b l ef i x e dp r i c e m e a n w h i l et ot h ee n t r e p r e n e u rh u m a nc a p i t a l v a l u ea p p r a i s e dt h em o d e le a c hp a r a m e t e rc a r r i e so nt h el o c a l i z a t i o n ，r e d u c e st h e s u b j e c t i v ef a c t o rt h ei n f l u e n c e ，t h ef e a s i b i l i t yw h i c ht h ee n h a n c e m e n ta p p r a i s e d ，e n a b l e t h ea p p r a i s a lr e s u l tt ot e n dt ot h es c i e n c e ，i so b j e c t i v e t h et h i sa r t i c l ef i n a lg o a ll i e si n c a u s e st h ea p p r a i s a lp r o c e s sa p p l i c a t i o ns i m p l e ，a n dc a nd r a wr e a s o n a b l ea n dt h e s t a n d a r dc o n c l u s i o n 湖北工业大学硕士学位论文 k e y w o r d s ：e n t r e p r e n e u r ，t h eh u m a nc a p i t a lo fe n t r e p r e n e u r ，t h ev a l u eo f e n t r e p r e n e u r ，a p p r a i s a lm o d e l i i i 诹 l 亡工案火罄 学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立进行研究工 作所取得的研究成果。除文中己经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个 人或集体己经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：卜移t 乙蜂 日期：6 年厂月巧每 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权湖北工业大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 学位论文作者始妞c 1 军指导撕签名：铆旷l j 日期：p 睁r 月巧日 日期： 年 月 日 湖北工业大学硕士学位论文 第1 章引言 1 1 课题来源及研究工作意义 湖北省教育厅人文社会科学重点项目中国经济体制改革进程中的企业改革 问题研究( 项目编号：2 0 0 4 2 0 1 2 ) 子课题。 二十一世纪，随着知识经济的崛起， 展，几乎都有个共同点，那就是把社会、 纵观世界各国乃至各地区、各企业的发 科技和经济发展的依据放在“人才”这 一支撑点上。这说明人力资本已经取代土地、材料、能源等物质资源，成为经济 发展的战略资源，是国家、地区乃至企业获得持续竞争优势的关键。 企业家是经济发展的发动机，是社会发展的力量源泉。当代世界经济社会发 展的历史一再表明，企业家人力资本是经济社会发展中的一种特殊的人力资本， 一个缺乏企业家的国家，必然经济落后、社会发展停滞。从企业发展的角度来看， 任何一个充满活力和竞争的企业在其前面都站着一位杰出的企业家，如微软公司 的兴盛得益于比尔盖茨敏锐的市场洞察力：通用汽车公司的强大得益于杰克韦 尔奇的改革才能；松下电器的辉煌得益于松下幸之助杰出的领导才能等。从一 定程度上讲，企业的发展就是企业家人力资本作用的结果，企业家人力资本有着 巨大的经济价值。 在计划经济时代，我们没有认识到企业家的人力资本价值，不承认企业家人 力资本产权，缺乏企业家人力资本价值实现的空间和有效途径，企业效益普遍低 下。随着我国国企改革的深入和现代企业制度的建立，越来越多的人们开始关注 和研究企业家人力资本价值问题，在企业家人力资本具有巨大经济价值问题上取 得了普遍共识，但在我国，由于众所周知的社会制度、知识形态上的原因，转轨 时期公有制企业在收入分配上存在的一些很不合理之处。企业家人力资本这一特 殊劳动力商品的价格严重背离其价值，企业家人力资本的价值决定和实现严重违 背价值规律，企业经营者的收入没有充分与企业经营效益挂钩，产生了诸如“5 9 岁现象”、“冯根生难题”等令人深思的社会现象。全国优秀企业家、全国“五一” 劳动奖章获得者，被誉为中国最有才能的长江动力集团公司的董事长于志安携巨 款出逃；闻名全国的企业家冯根生，他所在的企业正大青春宝集团从小到大，由 2 6 万元固定资产发展到7 亿元资产，他功不可没，而他个人的收入却不能同比例 增长，只能按他的行政级别按月领取工资。冯根生所在的企业集团进行改制时， 湖北工业大学硕士学位论文 按规定，作为总裁的冯根生必须认购价值3 0 0 万元的2 的股份，然而，冯根生却 拿不出3 0 0 万元，这样，能否继续担任改制后的集团总裁就成了难题。“五九现象” 的根源就在于缺乏对企业家人力资本的重视它是对我国国企改革忽视企业家人 力资本产权的反抗，是对自身人力资本价值的强制定价。冯根生的难题出在国企 在计划体制下运行的人力资本、技术等生产要素没有参与收益分配，经营者的经 营管理才能更没有作为生产要素纳入分配体系。这些现象严重地影响了企业的社 会经济效益和生产力的快速发展，特别是我国加入w t o 以后，最大的挑战就是人 才的竞争，把企业家问题纳入整个经济的视角是中国改革的必然选择，也是中国 经济增长的内在要求。因此，本课题的研究实践上对我国合理利用和管理企业家 人力资本，培育大批优秀企业家，增强我国的国际竞争力具有十分重要的现实 意义。 1 2 国内外研究现状及存在的问题 自现代人力资本理论诞生之后，逐渐发展成为现代经济学的重要内容。西方 学者对人力资本理论研究在经济学和管理学上的贡献体现在以下几个方面： ( 1 ) 将对能力的研究纳入了经济学的研究范围，从而拓展了经济学研究的空 间。在人力资本理论之前，对能力的研究主要集中于心理学、哲学和社会科学领 域。经济学家们在研究经济发展时将注意力更多地集中于物质财富的研究，而忽 视了人类社会发展的一个重要方面就是人的发展。人力资本理论出现之后能力具 有了经济学的含义，并成为影响经济发展的主要因素i ( 2 ) 突破了传统资本理论中的资本同质性假设，人力资本理论认为资本存 在着两种形态，一种是传统意义上的资本称为物质资本，另一种是人的知识、能 力和技术称为人力资本。两种资本形态存在着质的区别，不同的形态在经济发展 作用中存在着巨大的差别，物质资本的作用不断削弱，而人力资本的作用将得到 加强。 ( 3 ) 研究了人力资本形成的途径。人力资本理论将能力纳入经济学研究范围 之中成为人力资本之后，进一步研究了人力资本形成的途径。如舒尔茨提出了人 力资本形成的五条途径：教育、培训、健康、人口迁移、干中学，并对教育做了 主要分析( 舒尔茨，1 9 6 2 ，1 9 6 3 ) ：贝克尔、明塞尔主要研究了在职培训对人力资 本形成的影响( 贝克尔，1 9 8 7 ：明塞尔，1 9 5 8 ) ：墨希金分析了健康对人力资本形 成的影响( 墨希金，1 9 6 0 ) ：斯杰斯塔德则研究人口迁移与人力资本的关系( 斯杰 斯塔德，1 9 6 0 ) 等。对人力资本形成途径的研究，使这些活动具有了生产性劳动 湖北工业大学硕士学位论文 的特点。 ( 4 ) 人力资本理论丰富了资本理论与经济增长理论。在传统的资本理论中， 只有物质资本一种形态，经济增长理论也依赖于物质资本的大小，这使得其不能 够解释现实经济的增长。人力资本理论正是针对这一困境而提出的，这一理论考 察了人力资本与经济增长的关系。舒尔茨提出的研究结论是教育对经济增长的贡 献是3 3 ( 舒尔茨，1 9 6 3 ) ，丹尼森提出的结论是2 3 ( 丹尼森，1 9 8 7 ) 。显然，人 力资本对经济增长的贡献是巨大的，将人力资本纳入资本理论和经济增长理论有 客观必然性，而且也使得资本理论和经济增长理论的解释力更强。 ( 5 ) 丰富了经济学和管理学。在人力资本理论的基础上形成了教育经济学、 家庭经济学和人力资源管理学等新兴学科，使得经济学和管理学的内容也丰富起 来。 西方经济学者对人力资本理论的研究虽然充分肯定了人力资本在经济发展中 的积极作用，但是并没有赋予人力资本产权地位，从而使人力资本理论得不到根 本性的发展。中国年轻的经济学家们，他们通过研究企业理论，发现产权在企业 研究中的运用还不够彻底，存在一个重要缺憾，就是缺乏对人力资本产权的承认 和规定。青年经济学家周其仁发表了重要文章市场中的企业：人力资本与非人 力资本的特别和约( 1 9 9 6 ) ，他认为企业就是由人力资本所有者和非人力资本 所有者( 即物质资本) 以契约形式组合而成的，把人力资本重要性提到了与物质 资本同等重要的程度，充分肯定了人力资本的产权特征。方竹兰则根据周其仁的 观点进一步提出，人力资本不但应拥有产权及产权收益，而且从发展趋势来看， 人力资本产权应占据主导地位。杨瑞龙、周业安( 1 9 9 7 ) 在一个关于企业所有 权安排的规范性分析框架及其理论含义一文中提出，人力资本与非人力资本是 企业里两个对等的产权主体企业所有权安排是分散地对称分布于不同所有者主 体( 人力资本与非人力资本) ，每个所有权主体所拥有的企业所有权份额是所有者 之问讨价还价的结果。 中国学者较充分肯定并论证了人力资本的产权特征，从而使人力资本的研究 呈现出了方兴未艾的新局面。 人力资本己经成为我国理论界研究企业问题的一个热点问题。虽然理论界对 人力资本的许多问题己作了大量有益的研究工作，但是多侧重于人力资本一般性 的研究，并没有在非同质性下深入研究下去。对人力资本的特性尤其是企业家人 力资本的特性及价值内涵仍然认识不够全面，并在对企业家与企业关系的研究中 偏离了企业家人力资本价值实现这一根本性问题。本文力图在理论界已有的研究 基础上对企业家人力资本价值理论及测评模型的问题上做一些探讨，以求对国企 湖北工业大学硕士学位论文 改革从理论与实践上能够有所贡献。 1 3 本文研究的内容、结构与创新点 本文在确认企业家人力资本是以高级劳动力为其本质内核，并具有商品的基 本属性：使用价值和价值的前提下，深入剖析了企业家人力资本的特性和其价值 内涵，主要运用了经济学理论结合国企改革对企业家人力资本价值的实现问题做 了初步的探索，本文研究的内容框架如下： 本论文共分七章：第一章主要介绍了课题来源及工作意义、国内外研究现状 及存在的问题、本文研究的内容、结构及创新点。第二章主要对西方人力资本价 值理论进行一些较为深入的分析和评述，指出西方人力资本参与价值分配理论的 演进过程，并通过对西方人力资本价值测评方法和模型研究过程的了解，得出有 关分析结论的借鉴意义。第三章主要分析我国企业家人力资本价值理论研究现状 及存在的问题。对我国企业家人力资本价值理论进行了一些较为深入的分析和评 价，指明我国企业家人力资本相比西方企业家人力资本的不同之处，明确我国企 业家人力资本价值内涵及形成的主要影响因素，着重分析了我国企业家人力资本 价值理论研究现状及存在的问题。第四章指出我国企业家人力资本价值评估的基 本假设、原则以及难点，着重阐述几个主要代表流派，并对其进行分析。第五章 是应用评估理论，提出了新的企业家价值评估模型。第六章是结合案例分析，运 用第五章中建立的测评模型对我国企业家人力资本价值进行量化实证分析。第七 章是对全文的一个结论。 本文采用系统分析的方法，以企业家、企业家价值等相关概念的界定为出发 点剖析了企业家价值的构成及影响因素，进而对企业家价值评估的基本理论问 题进行了研究，在此理论基础上，提出了对企业家价值评估的基本模型，并运用 具体案例对模型进行了验证。 主要创新点： 1 、对企业家价值评估进行了较深入的理论分析，为评估实践提供了一定的理 论参考。 2 、结合企业家自身的特点，通过比较国内外关于人力资源个体价值的计量方 法，深入分析了各种方法的先进与不足，并应用评估理论，提出了新的企 业家价值评估模型，弥补了原有模型的不足实现了对企业家的合理定价。 3 、对企业家价值评估模型的各项参数进行定位，减少主观因素的影响，增强 评估的可操作性，使评估结果趋于科学、客观。 4 湖北_ t - 业大学硕士学位论文 第2 章西方人力资本价值理论及其测评模型研究 2 1 西方人力资本理论综述 人力资本理论是当前经济理论界研究的热点。在国外主要是出于对以知识经 济为背景的“新经济”增长问题的研究，在国内则是出于寻求买方市场条件下中 国经济的持续增长途径。本文主要对西方人力资本理论的兴起和发展进行分析与 研究，着重阐述了各个时期的主要代表流派，在弄清西方人力资本理论的研究思 路和研究主线演变的同时，对西方的人力资本理论进行一些较为深入的分析和评 述，以期对我国的人力资本理论的研究提供一些有益的探索与借鉴。 2 1 1 西方人力资本的理论渊源 人力资本理论的历史渊源可以追溯到1 8 世纪。1 8 世纪中叶欧洲产业革命后， 人类进入了大工业时代，生产力发生了三大变革：其一是自然力代替人力、机械 生产代替手工业生产：其二是科学技术代替了经验工艺套路，科技与生产互动作 用曰益加强；其三是专业技术培训代替作坊师徒传教，人的知识和技术因素在生 产中的作用越来越大。著名的古典学派代表亚当斯密( a d a ms m i t h ) 首先注意 到人力资本问题。在其1 7 7 6 年出版的国富论( t h ew e a l t ho fn a t i o n s ) ，提 出了初步的人力资本概念。他说：“学习是一种才能，须受教育、须进学校、须做 学徒，所费不少，这样费去的资本，好像已经实现并且固定在学习者的身上。这 些才能，对于他个人自然是财产的一部分，对于他所属的社会，也是财产的一部 分。”【1 l 他提出劳动力是经济进步的主要力量全体国民后天取得的有用能力，都 应被视为资本的部分。工人的工作效率增加，可减少劳动力耗费，其花费成本 可以由增加的利润加以回收。因而，人力资本投资可以由私人出于追求利益的投 资行为来完成。他建议由国家“推动、鼓励，甚至强制全体国民接受最基本的教 育。【2 l 继亚当斯密之后。约翰穆勒在其政治经济学原理中指出，“技能与知 识都是对劳动生产率产生重要影响的因素”。【】j 他强调取得的能力应当同工具、机 器一样被视为国民财富的一部分。同时由于教育支出将会带来未来更大的国民财 富，对教育的支出是与其他公共事务支出完全相容的。 而阿弗里德马歇尔( a 1 f r e dm a r s h a l l ) 是现代人力资本理论形成之前对 湖北工业大学硕士学位论文 有关经济思想加以重视的又一著名的经济学家。他在经济学原理中对人的能 力作为一类资本的经济意义提出了新的认识，“老一代经济学家对于人的能力作为 一种资本类型参与生产活动的认识是十分不足的”。【4 j f 也将人的能力分为“通用能 力”( g e n e r a la b i l i t y ) 和“特殊能力”( s p e c i a l i z e dh b i l i t y ) 两种。前者指 上述的决策能力、责任力、通用的知识与智力，后者指劳动者的体力与熟练程度。 马歇尔还强调人力资本投资的长期性和家族、政府的作用，并且将“替代原理” 用于说明对人力资本和物质资本投资的选择( 人力与机器的替代) 等方面。马歇 尔一方面认真地研究教育的经济价值，主张把“教育作为国家投资”，教育投资可 以带来巨额利润，但他又认为人是不可买卖的，因而拒绝“人力资本”这一概念。 5 1 2 1 2 现代人力资本理论 由于科学技术的进步、社会生产力的发展以及其他社会因素的影响，一些学 者开始注重对人力资本进行系统研究。特别是从2 0 世纪5 0 6 0 年代以来，关于 人力资本投资的研究，形成了一个高峰。 这一时期对人力资本理论研究较为突出的是美国经济学家雅各布明塞尔 ( j a c o bm i n c e r ) 。他在1 9 5 8 年发表了人力资本投资与个人收入分配，文中 首次建立了个人收入分析与其接受培训量之间关系的经济数学模型。之后，在他 的另一篇论文在职培训：成本、收益与某些含义中，根据对劳动者个人收益 率差别的研究，估算出美国对在职培训的投资总量和在这种投资上获得的私人收 益率。但遗憾的是，明塞尔的研究在当时并未引起重视。 。 这一阶段，人力资本理论正逐步融入主流经济学，比较有代表性的是美国两 位著名的经济学家舒尔茨和贝克尔。而对人力资本要素作用的计量分析则首推爱 德华丹尼森( e d w a r dd e n i s o n ) 。 2 1 2 1 舒尔茨的人力资本理论及评析 西奥多w 舒尔茨( t w s h u l t z ) 是从探索经济增长之谜而逐步踏上研究 人力资本的道路的。他认为单纯从自然资源、实物资本和劳动力的角度，并不能 解释生产力提高的全部原因。从二战以来的统计数据表明，国民收入的增长一直 比物质资本投入的增长快得多。一些在二战中受到重刨的国家，如德国和同本， 都奇迹般地发展起来。而另一些自然资源严重缺乏的国家同样能在经济起飞方面 取得很大成功。舒尔茨认为，这些现象说明，我们肯定还遗漏了重要的生产要素， 这个要素就是人力资本。 湖北工业大学硕士学位论文 舒尔茨从5 0 年代开始人力资本理论的研究，在5 0 年代末和6 0 年代初连续发 表了几篇重要文章，成为现代人力资本投资理论的奠基之作。这些文章有教育 与经济增长( 1 9 6 1 ) 、人力资本投资( 1 9 6 1 ) 和对人投资的思考( t 9 6 2 ) 。 1 9 6 0 年，他以美国经济学会会长的身份在年会上发表人力资本投资的主题演 讲。在学术界引起轰动。 舒尔茨认为，人力资本( h u m a nc a p i t a l ) 主要指凝集在劳动者本身的知识、 技能及其所表现出来的劳动能力，这是现代经济增长的主要因素，是一种有效率 的经济。他认为人力是社会进步的决定性因素，但人力的取得不是无代价的，需 要耗费稀缺资源。人力，包括知识和技能的形成，是投资的结果，掌握了知识和 技能的人力资源是一切生产资源中最重要的资源。舒尔茨在提出人力资本投资理 论后，采用收益率法测算了人力资本投资中最重要的教育投资对美国1 9 2 9 - - 1 9 5 7 年间的经济增长的贡献，其比例高达3 3 $ 。1 6 i 这一结果被广泛引用，作为说明教育 经济作用的依据。 舒尔茨在人力资本投资一书中把人力资本投资范围和内容归纳为五个方 面，即( 1 ) 卫生保健设施和服务，概括地说包括影响人的预期寿命、体力和耐力、 精力和活动的全部开支：( 2 ) 在职培训，包括由商社组织的暇式学徒制：( 3 ) 正 规的初等、中等和高等教育；( 4 ) 不是由商社组织的成人教育计划，特别是农业 方面的校外学习计划；( 5 ) 个人和家庭进行迁移以适应不断变化的就业机会。【_ 1 这些人力资本投资形式之间有许多差异。如前4 项是增加一个人所掌握的人力资 本数量，而后一项则涉及最有效的生产率和最能获利地利用一个人的人力资本。 舒尔茨对人力资本理论的贡献在于：他不仅第一次明确地阐述了人力资本投 资理论，使其冲破重重歧视与阻挠成为经济学上的一个新的门类；而且进步研 究了人力资本形成的方式与途径，并对教育投资的收益率和教育对经济增长的贡 献做了定量的研究。他对未来持乐观态度，他认为决定人类前途的并不是空间、 土地、自然资源，而是人的能力。舒尔茨在人力资本理论上的这些贡献，荣获了 1 9 7 9 年诺贝尔经济学奖。 当然，舒尔茨在人力资本理论上也存在一些局限性；他注重宏观分析，忽视 了微观分析，其理论缺乏微观的支持。对人力资本投资的诸项因素缺乏具体化、 数量化内容显得单薄了一些。在他指出的人力资本形成的五大途径中，只对教 育投资做了深入的分析，缺乏一个人力资本形成的一般模型。他在对人力资本概 念中只强调人力资本是外生决定的，但是一个范畴的产生，既有外因、又有内因， 所以导致其概念模糊。这些都需要在研究中进一步明确和界定。 湖北工业大学硕士学位论文 2 1 2 2 贝克尔的人力资本理论及评价 加里s 贝克尔( g a r y s b e c k e t ) 被认为是现代经济领域中最有创见的 学者之一，他曾和舒尔茨同在芝加哥大学任教，成为人力资本理论的主要推动者。 他的著作人力资本被话方学术界认为是“经济思想中人力资本投资革命”的 起点。贝克尔的人力资本理论研究成果集中反映在他自1 9 6 0 年以后发表的一系列 著作中，其中最有代表性的是生育率的经济分析和人力资本。 如果说舒尔茨对人力资本的研究可看作教育对经济作用的宏观分析的话，贝 克尔则主要从微观进行分析。贝克尔在人力资本一书中，分析了正规教育的 成本和收益问题，还重点讨论了在职培训的经济意义，也研究了人力资本投资与 个人收入分配的关系。【8 】他在人力资本形成方面，教育、培训和其他人力资本投资 的过程方面的研究取得的成果，也都具有开拓意义。 贝克尔对人力资本理论的贡献在于：他注重微观分析，弥补了舒尔茨只重视 宏观的缺陷，注意将入力资本投资理论与收入分配结合起来。其理论的不足之处 表现在：他沿用舒尔茨的人力资本概念，缺乏对人力资本本质的分析，也缺乏对 人力资本全面的研究等。 2 1 2 3 丹尼森的人力资本理论主要贡献 丹尼森对人力资本理论的贡献在于对人力资本要素作用的计量分析。由于在 用传统经济分析方法估算劳动和资本对国民收入增长所起的作用时，会产生大量 未被认识的、难以用劳动和资本的投入来解释的“残值”，丹尼森对此做出了最令 人信服的解释。他最著名的研究成果是通过精细分解计算，论证出美国1 9 2 9 年一 1 9 5 7 年经济增长中有2 3 的比例归功于教育的发展，即对人力资本投资的积累。 许多人认为从2 0 世纪6 0 年代开始长达十多年的全球各国教育经费的猛增，在很 大程度上归功于丹尼森的研究成果。 从总体上看，西方人力资本理论产生及发展，使人在物质生产中的决定性作 用得到复归。人力资本理论重新证明了人，特别是具有专业知识和技术的高质量 的人是推动经济增长和经济发展的真正动力。这一时期人力资本理论特点在丁i 全 面分析了人力资本的含义、人力资本的形成途径及人力资本的“知识效应”。同时 该理论把消费真正纳入了生产过程，把人的消费视为一种重要的投资。这一理论 也带来了资本理论、增长理论和收入分配理论革命性的变化。 2 1 3 当代人力资本理论的发展 继明塞尔、舒尔茨、贝克尔、丹尼森对人力资本理论做出了重大贡献后，卢 湖北工业大学硕士学位论文 卡斯、罗默尔、斯宾塞等人都在不同程度上进一步发展了人力资本理论。特别是 在2 0 世纪8 0 年代以后，以“知识经济”为背景的“新经济增长理论”在西方国 家兴起，与6 0 年代的舒尔茨采用新古典统计分析法不同，“新增长理论”采用了 数学的方法，建立了以人力资本为核心的经济增长模型，克服了6 0 年代人力资本 理论的一些缺陷。 卢卡斯和罗默尔被公认为“新经济增长理论”的代表他们构建的模型是以 在生产中累积的资本来代表当时的知识水平，将技术进步内生化。这一类模型可 称之为知识积累模型，简称a k ( a c c u m u l a t i o no fk n o w l e d g e ) 模型。 2 1 3 1 罗默的模型 罗默在1 9 8 6 年发表的收益递增经济增长模型一文中提出了罗默模型。在 模型中，罗默把知识作为一个变量直接引入模型。同时也强调了知识积累的两个 特征：第一，专业生产知识的积累随着资本积累的增加而增加，这是由于随着资 本积累的增加，生产规模的扩大，分工的细化，工人能在实践中学到更多的专业 化知识：第二，知识具有“溢出效应”，随着资本积累的增加，生产规模的扩大， 知识也在不断地流通，每个企业都从别的企业那里获得了知识方面的好处，从而 导致整个社会知识总量的增加。 在这一思想的指导下，罗默建立了生产函数： f ，i = f ( k ，i ，k ，x ，i ) 其中，f ，i 为i 厂商的产出水平，“，i 为i 厂商生产某产品的专业化知 识，x ，i 为i 厂商其他各生产要素的向量，k = ，表示整个社会的知识水平总和。 对于这个生产函数，罗默作了进一步的假定：( 1 ) 对于给定k 值，f 是k ，i 与 x ，i 的一次奇次函数。也即，当整个社会知识水平固定时单个厂商用专业知识 及生产要素投入进行生产时，其规模收益不变。( 2 ) 从社会观点看，由于知识具 有“溢出效应”，所以f 值具有全球知识边际生产力的递增性，即对于给定x ，i ， f 是k 的递增函数。( 3 ) 单个厂商的专业化知识的积累是资本积累的减函数。 从罗默上述的生产函数及假定中可以推出如下结论：( 1 ) 当专业知识积累的 递减速度大于全球知识积累的增加速度，那么，此时生产处于规模收益递减状态。 当个体知识的边际生产率等于折现率时，经济增长停止。( 2 ) 当专业知识积累的 递减速度恰好等于全球知识积累的递增速度，则生产处于规模收益不变状态。此 时，经济将按一常数增长。( 3 ) 当专业知识积累的递减速度小于全球知识积累的 递增速度，则生产处于规模收益递增状态，增长率将以常数增长，g 趋向于无穷大， 模型是扩散的。 9 湖北工业大学硕士学位论文 罗默的这个模型虽然把技术进步内生化了，但存在两个明显缺陷：第一，这 个模型是扩散的，因此，不存在均衡解。第二，该模型认为知识是资本积累的函 数，这意味着一个国家资本越多增长就越快，而一般大国的资本总量总会比小国 多。因此，逻辑的结论是，大国一定比小国增长快，这与经济现实不相吻合。 2 1 3 2 卢卡斯的模型 1 9 8 8 年卢卡斯( r l u c a s ) 发表了著名论文论经济发展的机制提出了 经济增长模型。他把舒尔茨的人力资本理论和索洛的技术决定论的增长模型结合 起来并加以发展形成人力资本积累增长模型。 其模型为：h ( t ) = h ( t ) 6 卜u ( t ) 。 式中h ( t ) 表示表现为劳动技能的人力资本，h ( t ) 表示人力资本的增量， 6 表示人力资本的产出弹性，u 表示全部生产时间， 1 - u ( t ) 表示脱离生产的在 校学习时间。公式表明：如果u = l ，则h ( t ) = 0 即无人力资本积累；如果u ( t ) = o ，则h ( t ) 按6 的速度增长，即h ( t ) 达到最大值。由此可见，卢卡斯在模 型中强调劳动者脱离生产、从正规或非正规的学校教育中所积累的人力资本对经 济增长的作用。 新经济增长理论在人力资本理论研究方面的主要贡献表现在将人力资本纳入 了增长模型。在6 0 年代的舒尔茨和贝克尔的人力资本理论中尽管也涉及经济增长 问题，但他们没有把人力资本和教育作为内生变量，而是作为外生变量，也就不 可能建立起定量模型。在罗默尔和卢卡斯的模型中不仅将人力资本纳入进去，并 且使其内生化，同时也克服了经济均衡增长取决于劳动力增长率这一外生变量的 缺陷。 另一方面新经济增长模型从经济增长模型中阐发其人力资本理论，将对一 般的技术进步和人力资源的强调变成了对特殊的知识即生产所需要的“专业化的 人力资本”的强调，从而使人力资本的研究更加具体化和数量化，极大地发展了 人力资本理论，也使人们在实践中正确认识人力资本在经济增长中的作用。 纵观西方人力资本研究的发展演变过程，先后经历了早期萌芽时期、现代人 力资本理论和当代人力资本发展三个阶段。在不同时期的研究主线和思路各不相 同，人力资本理论不断得以发展和完善。今后的研究中需要加强对人力资本的定 量分析研究，虽然许多经济学家在测量人力资本方呵作了大量的探索，但仍没有 令人信服的结果。 1 0 湖北工业大学硕士学位论文 2 2 西方人力资本参与价值分配的理论研究 2 2 1 从要素稀缺性角度看人力资本参与价值分配 从以上的分析可以知道，人( 劳动者) 是社会财富的实际创造者，是“积极 的货币”持有者企业人力资本保证了企业的物质资本的保值、增值和扩张。 但长期以来，由于社会生产发展水平的相对落后，社会分工体系尚未成型，社会 生产经营活动对人力资本的要求很低存在着物质资本的稀缺超过人力资本的稀 缺的现象，因而资本雇佣劳动成为人类社会发展的一个必然阶段。物质资本独享 剩余控制权，而人力资本只能以工资的形式取得回报。随着社会生产的发展和分 工体系的深化及科学技术的广泛应用，人力资本在创造社会财富的决定性作用日 益显露出来，人力资本是价值的真正创造者。 早在马歇尔研究企业家人力资本的时候，就主张企业家应该获得企业利润， 并把企业家才能作为第四种生产要素参与价值分配。熊彼特也认为，企业家作为 一种经济要素参与并创造了价值，他必须要求经济回报，要求参与价值的分配。 熊彼特指出，企业家通过获取企业家利润来参与价值分配，所谓企业家利润是指 企业家通过创新所获取的利润，即通过运用新的生产方法、开拓廉价的市场、运 转高效的经营机制等创新，使企业家所得收入超过其支付的部分。企业家通过获 取企业家利润参与价值分配之后，价值分配的格局发生了重大的变化，由原来资 本家利息+ 利润、地主地租、劳动者工资的“三位一体”公式转变为 “四位一体”公式即资本家利息+ 利润，地主地租，劳动者_ 工资，企 业家( 才能) 利润。熊彼特成功地将高层次人力资本中的一种企业家人 力资本引入分配体系，并以此构筑了新的经济体系，标志着人力资本参与价值分 配的开始。 在熊彼特时代，物质资本和企业家人力资本相对稀缺，所以熊彼特把它们引 入价值分配体系，而在物质经济时代向知识经济时代过渡时期，由于物质资本稀 缺性与各类人力资本稀缺性共存，此时人力资本与劳动力实现分离，高级劳动力 转化为人力资本并在价值形成中逐渐起主要作用。所以物质资本所有者和人力资 本所有者共同分享利润，而一般劳动者仅取得工资。这样价值分配体系就变为： 土地所有者地租物质资本所有者利息+ 利润i ，人力资本所有者利 润i i ，一般劳动者工资。 随着物质经济向知识经济过渡，劳动者的受教育程度的普遍提高，劳动力全 部转化为人力资本，人力资本在价值创造中的地位越来越得到加强。同时物质资 湖北工业大学硕士学位论文 本稀缺性被人力资本稀缺性所代替，物质资本退出利润分享，只作为要素参与价 值形成，这时，价值分配体系就演变为土地所有者地租，物质资本所有者一 一利息，人力资本所有者利润【9 1 。 2 2 2 从历史演变角度看人力资本参与价值分配 在不同的历史时期，人力资本的结构相差很大，人力资本逐步演进的历史过 程就是不同层