（企业管理专业论文）基于核心能力理论的归核化战略探析.pdf

中文摘要 战略管理的过程是企业与变化着的背景或环境不断对话的过程。纵观企业战 略实践的演变可以发现，随着市场环境的变化，企业的总体战略走过了从专业化 到多元化，再到归核化的发展路径。多元化战略作为企业总体战略的一种形式， 在特定的时代背景下，指导企业进入了广泛的经营领域，为企业的发展开拓了广 阔的空间。然而，在市场经济不断完善的今天，企业竞争日趋激烈，顾客需求日 趋理性。技术创新等无形资产对企业的贡献日益凸显，较多非关联领域的涉入只 会使企业的成长陷入僵局。归核化战略作为对过度多元化经营企业的修正和补充 便应用而生。它能够指导企业优化资源配置，理顺经营重心，发展和巩固自身的 核心能力，突出自身的竞争优势，以进一步提高企业对产业变迁和市场竞争加剧 的应变能力，实现企业的持续稳定成长。归核化战略己成为理论界及实业界关注 的一大亮点。然而。这一理论目前尚未成体系，对其研究也多是集中于对“核” 的认识方面，而且理论应用方面也比较缺乏对实践的指导性。因此本文着眼于 理论的应用，将核心能力理论引入归核化战略的研究中，构建了企业归核化战硌 实施的路径图，以期对企业实现可持续发展有所益助 本文综合运用经济学、管理学等理论与方法，将培育、提升以及运用核心能 力作为贯穿全文的主线，对归核化战略的实施过程进行了分解，提出企业归核化 战略通过回归核心以及从核心扩张两个阶段来培育与提升核心能力，以最终实现 盈利性的增长。本文第一章是导论，主要阐述了选题的背景及意义，研究内容及 方法。第二章通过对战略管理实践的回顾及文献的解读，对归核化战略进行了重 新的认识，提出归核化战略是对过度多元化经营企业的修正，其结果不是专业化， 而仍然可能是多元化的观点。在此基础上提出了归核化战略从核心业务强化到从 核心业务扩张的发展路径。第三、第四章分别对回归核心及从核心扩张展开分析。 在第三章中指出回归核心的关键是构建强大的核心业务，并以定性方法为主对核 心业务的界定展开了分析，之后介绍了回归核心的主要形式。第四章对相邻扩张 进行了分类，总结了企业扩张可能的机会，并介绍了定性评估扩张机会的步骤。 最后，对全文进行了总结，构建了企业实旌归核化战略的路径图，并选取了诺基 亚公司发展的案例，从其核心业务凸显及其基于核心业务的扩张两个方面对以上 归核化战略的两阶段路径进行了佐证。 关键词：归核化战略；核心能力；回归核心；从核心扩张 t h e p r o c e s s o fs t r a t e g i c m a n a g e m e n t i st h a t e n t e r p r i s e sc h a n g e c o n s t a n t l yw i t ht h ec h a n g i n gb a c k g r o u n do re n v i r o n m e n t i tc a r lb es e e nf r o m t h ee v o l u t i o no fs t r a t e g yi np r a c t i c et h a t , w i t ht h ev a r i a t i o no fm a r k e t e n v i r o n m e n t , e n t e r p r i s e s o v e r a l ls t r a t e g i e s h a v eb e e n c h a n g e df r o m s p e c i a l i z a t i o nt od i v e r s i f i c a t i o n ，a n dt h e nt or e f o c u s i n g u n d e rt h es p e c i f i c p e r i o d , a so n ef o r mo fe n t e r p d s e s o v e r a l ls t r a t e g i e s ，d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y h e l p sm a n ye n t e r p r i s e st oe n t e rt h ew i d e s p r e a di n d u s t r y ，a n dc r e a t e sb r o a d s p a c ef o re n t e r p r i s e s d e v e l o p m e n t h o w e v e r ，d i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yi sn o t a d a p t a b l ei nc u r r e n te c o n o m i ce n v i r o n m e n tw h i c hi su n c e a s i n g l yi m p r o v i n g , a l o n gw i t ht h ec o m p e t i t i o ni se v e r - i n c r e a s i n g ，t h ec o n s u m p t i o ni sm o r e r a t i o n a l a n dt h ei n t a n g i b l ea s s e t sa 佗m o r ei m p o r t a n tt oe n t e r p r i s e s i tm a y m a k et h ee n t e r p r i s e sf a l li n t od e a d l o c ki f 鲫f f l eu n r e l a t e da r e a ss e tf o o ti n t h u s ，r e f o c u s i n gs t r a t e g yc o m e si n t ob e i n ga st h ec o r r e c t i o na n ds u p p l e m e n t o fd i v e r s i f i c a t i o n i tc a ni n s t r u c te n t e r p r i s e st oo p t i m i z et h ed i s p o s i t i o no f r e s o u r c e s ，t os t r a i g h t e nt h em a n a g e m e n tc e n t e r ，t od e v e l o pa n dc o n s o l i d a t e t h ec o r ec o m p e t e n c e , a n dt of u r t h e re n h a n c et h ec a p a c i t yw h e nf a c i n gt h e c h a n g i n gi n d u s u ya n dt h em o r ec o m p e t i t i v em a r k e t o n l yi nt h i sw a y ， e n t e r p r i s e sc o u l da c c o m m o d a t et h e m s e l v e st oc u r r e n te n v i r o n m e n tf o rf u r t h e r d e v e l o p m e n t r e f o c u s i n gs t r a t e g y h a sa l r e a d yb e c o m eah o ti s s u ei n t h e o r e t i c a la n di n d u s t r i a lc i r c l e s h o w e v e r , t h et h e o r yo fr e f o c u s i n gs t r a t e g y h a sn o t y e tb e e nas y s t e m m o s to f t h er e s e a r c hi sc o n c e n t r a t e do nt h ea s p e c t o fu n d e r s t a n d i n gt h e c o r e t h ea p p l i c a t i o no ft h er e s e a r c hi sa l s od e f i c i e n t w h e ni n s 仃u c t i n gp r a c t i c e t h e r e f o r e ，t h i sp a p e rf o c u s e so nt h ea p p l i c a t i o no f t h et h e o r y ，a n dc o n s t r u c t st h et w o - s t e pp a t h w a yo fr e f o c u s i n gs t r a t e g y t h r o u g ht h ed r a w i n go fc o r ec o m p e t e n c et h e o r y ，w i t ht h eh o p et h a ti tc a nb e h e l p f u lf o re n t e r p r i s e st os u s t a i nt h ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n t b yc o m p r e h e n s i v e l yu s i n gt h et h e o r ya n dt h em e t h o do fe c o n o m i c sa n d a d m i n i s t r a t i o n , t h i sp a p e rt a k e st h ed e v e l o p m e n ta n de n h a n c e m e n to fc o r e m c o m p e t e n c e a st h e b r e a k t h r o u g hp o h ，d e c o m p o s e st h ep r o c e s s o f i m p l e m e n t i n gr e f o c u s i n $ s t r a t e g y t h i sp a p e ra l s op r o p o s e st h a tr e f o c u s i n g s t r a t e g yi sc o n s t r u c t e dw i t ht h et w os e c t i o n so f p r o f i tf r o mt h ec o r e ”a n d “b e y o n dt h ec o r e ”f o rf u r t h e rd e v e l o p m e n to fc o r ec o m p e t e n c e t h ef a s t c h a p t e r i st h ei n t r o d u c t i o n p a r t w h i c h p r o v i d e s t h eb a c k g r o u n d ，t h e s i g n i f i c a n c e ，a sw e l la st h ec o n t e n ta n dt h em e t h o du s e di nt h i sp a p e r b y r e v i e w i n ga n dr e s e a r c h i n go nt h ep a s ts t r a t e g i cp r a c t i c ea n dr e f e r e n c e s ，t h e s e c o n dc h a p t e rr e - r e c o g n i z e sr e f o c u s i n gs t r a t e g y ，a n de x p l a i n st h a ti ti st h e c o r r e c t i o no fd i v e r s i f i c a t i o n t h er e s u l tm a yn o tb es p e c i a l z a t i o nb u tr e m a i n t ob ed i v e r s i f i c a t i o n o nt h i sb a s i s t h ep a p e rp o i n t so u tt h a tr e f o c u s i n g s t r a t e g yi sc o n s t r u c t e dw i t h “p r o f i tf r o mt h eg o r e a n d b e y o n dt h ec o r e ” t h et h i r da n dt h ef o r t hc h a p t e ra n a l y z et h et w os e c t i o n so fr e f o c u s i n g s t r a t e g ys e p a r a t e l y i nt h et h i r dc h a p t e r , t h ep a p e rp o i n t so u tt h a tt h ek e y p o no f “p r o f i tf r o mt h ec o r e ”i sc o n s t r u c t i n gt h ec o r eb u s i n e s s ，a n da l s oi t i n t r o d u c e st h ew a yt oi d e n t i f yc o r eb u s i n e s sb ym a i n l yu s i n gt h em e t h o do f q u a l i t a t i v ea n a l y s i s ，a n dt h e nt h em e a s u r eo f p r o f i tf o r mt h ec o r e t h e f o u r t hc h a p t e rc l a s s i f i e st h ee x t e n d i n ga c t i o n , s u m m a r i z e st h et y p e so f a d j a c e n te x t e n d i n go p p o r t u n i t y ，a n dt h e ni n t r o d u c e st h es t e p so fi d e n t i f y i n g o p p o r t u n i t y f i n a l l y ，t h ec o n c l u s i o np a r to ft h i sp a p e ri n s t r u c t st h et w o - s t e p p a t h w a yo fr e f o c u s i n gs t r a t e g y b yt a k i n gt h ep r o c e s so fn o k i ac o m p a n y s d e v e l o p m e n ta sac a s e ，t h i sp a p e rp r o v e st h ec o n c l u s i o no ft h ea p p l i c a b i l i t y o f t h et w o - s t e pp a t h w a yo f r e f o c u s i n gs t r a t e g y k e yw o r d s ：r e f o c u s i n gs t r a t e g y ；c o r ec o m p e t e n c e ；p r o f i tf r o mt h ec o r e ； b e y o n dt h ec o r e i v 承诺书 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在 导师指导下独立完成的，学位论文的知识产权 属于山西大学。如果今后以其他单位名义发表 与在读期间学位论文相关的内容，将承担法律 责任。除文中已经注明引用的文献外，本学位 论文不包括任何其他个人或集体已经发表或撰 写过的成果。 学位论文作者( 签章) ：1 蒸扔扬 2 0 0 7 年县箩日 第一章导论 第一章导论 1 1 选题背景及研究意义 i 1 1 选题背景 2 0 世纪2 0 年代，西方企业开始形成了多元化经营的战略，并于2 0 世纪5 0 年代 至7 0 年代达到高潮。然而自从那时起，特别是经过7 0 年代中期的发展，许多企业 的多元化经营相继出现危机，多元化热潮开始减退，一个重要的趋势出现了，企业纷 纷再次向核心业务靠拢，开始剥离与核心业务不相关的事业部。 在美国，1 9 6 5 年，资产剥离的企业个案1 9 5 起，与企业并购的比例大约为i ：i i ， 1 9 7 4 至1 9 7 7 年四年问，企业资产剥离与企业并购的个案数量比例已猛增为l ：2 。 进入1 9 8 0 年代后，企业资产剥离数量持续增加，并体现出把非相关业务剥离出去， 使企业业务范围更加集中的特点。较为典型的是1 9 8 1 年美国通用电气公司的业务重 组，公司将其经营范围由以往的横跨6 0 余个行业归拢为1 3 个核心业务，此举获得 了较好的收益。自此，众多公司纷纷效仿，拉开了归核化战略广泛实施的序幕。 在韩国，积极实施多元化战略和大企业战略的起亚、露薅、汉拿等企业相继宣 布倒闭，多元化战略受到质疑和反思。1 9 9 8 年，大宇、现代、三星等多元化企业实 施了归核化战略，将企业难以运转的产品进行转让亚洲其他国家的企业也经历了 类似的发展历程。 在我国，经历了1 9 8 0 年代后期的企业多元化扩张浪潮后，深圳万科集团和赛格 集团等公司于1 9 9 0 年代初都实施了企业归核化战略，将原先涉足的几十个行业的业 务，集中到电子、商贸、金融、房地产四大行业领域，取得了成功。o 从全球企业并购的形式来看，1 9 9 8 年全球十大并购案全部都是行业内的横向兼 并。截至2 0 0 0 年，行业内横向并购的个案占了1 4 。 显而易见，企业归核化战略已成为企业战略变化的基本趋势，同时也成为了企 业战略管理领域研究的亮点- 1 1 2 研究意义 实践中企业归核化战略的实施需要理论的进一步指导。核心能力理论的不断完 善为企业根据自身状况制定战略提供了强有力的支撑。本文从企业核心能力出发， 通过对归核化战略的深入理解，试图寻找出企业实施归核化战略以求得持续盈利性 。张锐多元化经营与核心竞争力经济问愿，1 9 9 9 ( 8 ) ：第2 2 2 6 页 。祁顾生归核化战略上海：复q 大学出版社2 0 0 2 年：第2 页 。石培华注意力经济学北京：经济管理出版社2 0 0 2 年：第2 l 页 i 基于核心能力理论的归核化战咯探析 增长的路径所在，并构建出了企业在实施归核化战略时的业务收缩及扩张的路径图， 以期对企业归核化战略的实践有所益助。 1 2 论文内容及结构 第一章是导论，主要阐述了本文选题的背景及意义，研究内容及方法。 第二章是归核化战略的理论综述。这部分介绍了企业战略实践的演变，得出了 企业战略由专业化向多元化再向归核化的演变过程，并从多元化战略的研究出发， 总结了归核化战略从兴起到逐步发展的丰硕研究成果，得出了归核化是对过度多元 化的修正，其结果不是专业化，而仍然可能是多元化的结论。在此基础上提出了归 核化战略从核心业务强化到从核心业务扩张的路径选择思路。 第三章是回归核心的战略实施分析，主要分析了归核化战略中的一个环节：界 定核心业务并使之强化。这部分首先从理论及实践角度分析了回归核心、强化核心 业务的必要性，之后以定性方法为主对界定核心业务的方法进行了优劣的评析。随 后介绍了回归核心的具体方式。 第四章是从核心扩张的战略实施分析。在以上“回归核心”的基础之上，本部 分论述了归核化战略的另外一个环节：从核心扩张，以取得持续的盈利性增长。这 部分首先从理论出发，对合理的相邻扩张进行了解释。之后论述了从核心扩张为企 业带来的益处。随后对企业可扩张的机会进行了分析，并提出了定性的评估相邻扩 张机会的方法 第五章是企业的归核化之路径及案例分析。在以上两个部分的详细论述基础之 上，总结了企业实施归核化战略的路径，并构建了“企业归核化战略路径图”，进而 运用该路径对诺基亚的成功发展历程进行了分析验证。 最后一部分是结束语，主要对全文所做的工作进行总结。 1 3 研究方法 1 3 1 文献资料研究法 归核化战略的研究起源于国外，传入国内的时间还相对较短，国外在这方面的 研究暂时处于领先。在国内，该理论还比较缺乏相对完善的著作，研究的成果多出 现在零散的文献中。在本文的研究过程中搜集、参阅了大量国内外著作和文献及相 关资料，对它们进行了比较、总结和综合，为本文的选题和分析提供了理论基础。 1 3 2 案例分析法 案例分析法是管理学中重要的研究方法，它使理论更容易理解，同时案例的研 究也促进了理论的发展。本文第四章及第五章在理论阐述的同时运用了较多的案例 2 第一章导论 进行说明，对理论进行了进一步的验证。 1 3 3 跨学科综合的研究方法 管理学本身就融合了众多学科于一身。其研究方法不仅应用经济学、数学等学 科知识，而且还广泛应用心理学、生物学、社会学等其他学科知识。本文继承了管 理科学跨学科综合研究的传统，应用了经济学、管理学等学科的理论，对归核化战 略进行了有意义的探析。 基于核心能力理论的归核化战略探析 第二章归核化战略理论溯源 2 1 战略管理实践演进的描述 企业战略管理理论的发展，是企业经营实践推动的结果，也是对企业经营实践 活动的总结。任何战略实践都离不开企业所处的现实环境，适应环境是战略的基本 特征之一。纵观世界多数国家的企业战略实践，如出一辙地走过了专业化一多元化 一归核化的发展路径。 在美国，从1 9 世纪中期起，国内市场就成长为全世界最大、成长速度最快、同 质性最高的市场，同时，企业在技术创新和组织创新上成为世界领先者，因此到2 0 世纪2 0 3 0 年代，美国企业主要以专业化战略为主导( 主要是垂直一体化方式) 。 随后，美国经济高速增长停止，出现了多次经济危机，而世界市场日益扩大，同时 企业内部的研究与开发能力增强，再加上美国于1 9 5 0 年制定的反垄断法等，导 致美国企业从二战后到7 0 年代主要采取多元化战略。自8 0 年代开始，美国企业首 次面临日韩企业的挑战，第一次感受到全球竞争的压力和冲击，再度引发美国企业 回归核心主业展开经营。 在韩国，被日本占领期间，殖民政府严格限制韩国人的商业活动，当时只有少 量人士可以从事商业经营。这种限制导致韩国的企业家资源严重缺乏，韩国政府为 实现振兴经济的目标，只能采取大力扶持少数企业家控制和经营大企业的模式。再 加上韩国本国市场狭小，韩国企业必须走向国际市场，而当时走向国际市场的资格 就是规模。因此，韩国大企业以多元化战略为主导也是环境所致。亚洲金融危机之 后，韩国大企业陷于困境之中，许多经济学家将其根源归结为多元化战略的错误 其实并不尽然，韩国企业多元化战略使韩国成长出若干个大型跨国公司，而这些跨 国公司成为韩国企业在国际竞争中的重要力量。因此，多元化战略不仅适应韩国当 对的环境，而且具有历史性的作用和贡献。但韩国企业的根本问题是，当8 0 年代初 全球环境发生变化，尤其是9 0 年代全球化浪潮日益高涨的新环境下，韩国企业没有 能够洞察先机，随环境变化而调整战略，最终在亚洲金融危机的冲击下，被动无奈 地适应变化，开始采取以归核化为主的企业战略。 在中国，2 0 世纪8 0 年代，国有企业的总体战略行为是“专业化”的。这种专业 化是中国特有的专业化。其特征是：企业仅生产某类行业中的产品，但企业生产过 程是“大而全”和“小而全”的，生产过程和技术的专业化程度很低。不仅如此， 企业还拥有许多非经营性资产( 如医院、学校等) ，被称为“小社会”。在8 0 年代 中后期，一批军工企业开始生产民用产品，是中国企业多元化的先行者。进入9 0 年 4 第二章归核化战略理论溯源 代，中国企业的总体战略行为发生了巨大变化。多元化经营成为9 0 年代的主导战略 行为。1 9 9 2 年后。多元化经营成为上市公司、民营企业的主要战略行为。这些企业 涉足的新行业主要是房地产、生物工程、金融、i t 等。到9 0 年代末期，多元化经营 进入高潮。市场机遇驱动是9 0 年代多元化经营的主要特征。尽管当时市场在总体上 供求平衡。但中国作为后发展国家，仍然存在许多新的行业和市场。这些新的行业 和市场，是原来根本不存在的一旦有先行者进入由于进入门槛较低，后来者就 会蜂拥而至，战略趋同自然产生。不过，与此同时，某些企业也开始在多元化经营 基础上实施归核化战略，以降低多元化程度，集中资源于某几项核心业务。甚至单 一核心业务。进入2 1 世纪之后。企业的总体战略行为开始出现差异：一是专业化企 业在2 0 世纪9 0 年代的发展过程中，逐渐从计划经济体制下的“专业化”走向市场 经济下的专业化；还有一批9 0 年代诞生的企业，坚持利基战略并取得成效。二是多 元化经营尽管受到许多严厉批评，但仍然是许多企业重要的战略选择和企业成长方 式。三是更多的多元化企业主动采取归核化战略。日益取得成效( 图1 为中国企业的 战略路径图) 。m 总体战略 竞争战略 职能战略 二：! ! ：巧五= 乏一一多雹些归j 无 一招鲜 7 赢本 二影 8 0 年代9 0 年代0 0 年代 图l 中国企业的战略路径图 资料来源：康荣平，柯银斌中国企业战略2 0 年伐谋：从理念到执行北京：北京大学出版社。2 0 0 6 年：第2 1 1 2 1 6 页 可见。时至今日，曾经依靠大规模分散化经营而腾飞的企业纷纷陷入困境出 现了由多元化经营向归核化经营的趋势有资料显示，美国企业从事单一经营的百 分比从1 9 7 8 年的3 6 上升到1 9 8 9 年的6 4 铲同时，一批成功企业( 日本的n e c 、本 。康荣平柯银斌中国企业战略2 0 年伐谋：从理念到执行北京：北京大学出版社2 0 0 6 年：第2 1 1 2 1 6 页 。叶学锋魏江多元化鲐什的战略选择分析科研管理2 0 0 1 0 1 ) ：第5 7 6 2 页 5 基于核心能力理论的归核化战略探析 田、美国的3 m 等) 的经验表明：依靠自身能力积累为基础的战略管理，可以在复杂 多变的环境中，增强竞争能力，取得竞争优势，击败竞争对手，立于不败之她。以 核心能力为基础的归核化战略己成为企业总体战略的趋势所在。 2 2 企业多元化战略研究的文献回顾与反思 企业归核化战略理论的发展在很大程度上季导益于对多元化战略理论的修正，因 此，这里有必要对多元化战略的理论发展进行大致的回顾与总结。 1 9 5 7 年，美国著名企业战略理论家安索夫( h i a n s o f f ) 发表了“多元化战 略”一文，在文中他运用“产品市场矩阵”高度概括了企业发展的四种基本方 向，提出了企业多元化战略的内容，开创了企业多元化战略研究的新纪元回 1 9 5 9 年，彭罗斯( e t p e n r o s e ) 在其专著企业成长理论一书中对多元化 经营的含义进行了界定。同时还指出，企业多元化发展的原因可分为外部诱因和内 部诱因两种。o 1 9 6 2 年，钱德勒( a d c h a n d l e r ) 提出了“公司战略必将决定其结构”的论 断，认为企业的组织结构跟随战略管理的要求，“从而使多元化战略制度化了”。 随 后，在1 9 7 7 年出版的看得见的手美国企业的管理革命一书中。他又明确提 出了现代企业的概念，并指出企业多元化经营和纵向一体化是现代企业成长的主要 策略。 1 9 6 2 年，高特( m g o r t ) 教授的著作美国工业的多元化与一体化首次以数 量分析为基础来研究企业多元化经营。他认为市场的异质性不同于同一产品的细微 差别化，多元化发展是企业产品的市场异质性的增加。 1 9 6 5 年，安索夫发表了关于企业战略管理理论的第一本专著企业战略，指 出：。每当企业面临是否必须考虑多元化经营的困惑时，战略分析自然而然成为其 发展的里程碑”。o 他还提出了协同效应的概念，认为企业在多元化经营时，要最大 限度地利用协同效应，提高企业绩效。 1 9 8 4 年，日本学者伊丹敬之在经营战略的内在逻辑一书中，用“螃蟹甲壳” 形象地说明了企业成长应采取过度扩张的战略。同时，他也承认这种做法失败的危 险性很大。 1 9 8 9 年，哈默尔( g a r yt t a m e l ) 和普拉哈拉德( c k p r a h a l a d ) 对企业现有 hi a n s o f f s t r a t e g y f o r d i v e r s i f i c a t i o nh a r v a r d b u s i n e s s r e v i e w , s e p t e m b e r - - o c t o b e r , 1 9 5 7 ：1 1 3 1 2 4 e t p e n m s c t h e t h e o r yo f t h e g r o w t h o f t h ef j mo x f o r d u n i v e r s i t y p r e 1 9 5 9 ：1 0 8 a dc h a n d l e r s t e 甜a n ds t r u c t u r e m 旺1 9 6 2 ：3 8 3 - 3 8 5 mg o r td i v e r s i f i c a t i o na n di n t e g r a t i o ni n m c n c a ni n d u s t r y p r i n c e t o nu n i v e r s i t y p r o m , 1 9 6 2 ：3 4 4 6 hia n s o t ec o r p o r a t es t r a t e 9 3 lm c g r a w - h i l l 1 9 6 5 ：1 0 8 li i 6 第二章归核化战略理论溯潭 资源与多元化扩张活动的。适合性”进行研究，认为尽管现有的资源基础常常能够 引导企业的多元化扩张活动，但经验表明，企业仅仅考虑现有资源的做法是不明智 的。在企业多元化经营活动之初，并不总是要求资源和市场间必须存在某种“适合 性”。伴随着企业多元化扩张的实施，企业完全可以在利用现有资源和开发新资源 之间达成一种平衡。o 2 0 0 0 年，芮金( r a g h u r a mr a j v a ) 、塞维斯( h e n r is e r v a e s ) 和辛格勒斯( l u i g i z i n g a l e s ) 在“多元化经营的代价：多种经营的折扣和非有效性投资”一文中，通 过对美国1 9 8 0 年到1 9 9 3 年间的各类企业进行分析发现，多元化经营企业中，资源 在业务间的配置受组织内部力量斗争的影响，并与资源和机会水平相关。通常企业 投入应该从机会少的业务流向机会多且效益好的业务领域，但随着资源和机会的多 样性不断增加，企业投入会流向最无效的业务，导致企业价值受损。o 上述文献的研究表明，企业多元化经营在其成长过程中，由于偏重于追求企业 规模的增大和市场异质性的增加，加之有限理性和满意原则以及资源“适合性”方 面的认识和指导理论的局限，都容易造成企业多元化经营的过度扩张。临很多学者 依旧沿着原有的理论基础来为过度多元化经营企业寻求出路，最终也没有能够形成 指导企业避免过度多元化扩张的理论体系。为此，归核化战略理论的研究便从羞；元 化战略的研究中吸取精华并逐渐独立出来，为过度多元化经营企业探寻继续成长的 路径所在。 2 3 企业归核化战略的理论成果综述 1 9 5 9 年，彭罗斯指出：“一个企业可以进入许多经营领域，但为了抵御竞争压 力，企业必须准确地把追加资金投入到企业已经进入或拟进入的每一个领域，在一 定的时间范围内，对连续追加投资的需要将限制企业进入领域的数目，企业的经营 活动离自己拥有的独特专长领域越远，为获得能力保持竞争优势的努力就越大。”o 以此说明企业成长过程中，其自身的能力将制约着企业的多元化扩张，非相关多元 化经营战略难以具备竞争优势，开辟了运用企业能力进行企业战略研究的崭新领域 1 9 8 2 年，彼得斯( t j p e t e r s ) 和沃特曼( r h w a t e r m a n ) 出版了追求 卓越一书，对美国7 5 家优秀企业进行研究，发现它们皆具有共同的八种特制：贵 在坚持、紧靠用户、自主创新、以人促产、价值观为动力、坚持本业、精兵简政、 。c kp m h a l a da n dg r a yh a m c ls t r a t e g yi n t e n t ，i - l a t v a r db u s i n e s sr c v i “m a y - j u n e , 1 9 8 9 ：6 3 - 7 6 。r a g h 酬玑h e n r is e r v a e sa n dl u i g iz i n g a l t h ec o s to f d i v e r s i t y ：t h ed i v m b i f i c a t i o nd i s c o u n tm d i n e f f i c i e n ti n v e s t m e n tt h ej o u r n a lo f f i n a n c e ，f e b r u y , 2 0 0 0 ：3 5 8 0 o 祁顺生归核化战略j ：海：复旦大学出版杜2 0 0 2 年：第3 0 页 。e tp c m c s e t h et h e o r yo f t h ef i m lo x f o r du n i v e r s i t yp 1 眺1 3 4 7 基于核心能力理论的归核化战略探析 紧松结合。o 他们认为，在“坚持本业”基础上向其他领域扩展的企业，业绩总是最 好的。他们反对混合的、非相关的多元化经营，强调企业。回归主业”是非常重要 的。 1 9 8 4 年，日本学者伊丹敬之在经营战略的内在逻辑一书中提出，企业“看 不见的资源”的积蓄，是有效地创造出竞争优势的源泉。企业“看不见的资源”的 本质是信息。企业活动的一个实质内容就是情报的相互交流。在书中他对钱德勒的 观点进行了修正，提出了战略上适应组织，发挥组织机能作用的新观点。强调企业 抢先进行“看不见的资产”无形资产的积畜是非常重要的。并一再提到战略上 的“集中”问题，认为“集中”可以制造企业活动的“核”或“中心”，并且可以 产生波及效应，提高企业组织的效率。o 1 9 8 7 年，罗伯特巴泽尔( b u z z e l lr o b e r td ) 和布拉德利盖尔( g a l eb r a d l e y t ) 在 p i m s 原则：联系战略与绩效著作中。对多元化经营企业的形象共享问题进 行分析研究，发现在多元化经营企业中，其内部的大多数业务质量信誉良好，但却 有少数业务质量信誉极差，这些信誉极差的业务可以从主流业务良好的质量信誉中 获利，从而获得比其单独运行时更好的业绩。但其主流业务却深受其害，只能获得 比其单独运行时低的业绩，最终造成企业整体业绩下降。另外，也可能出现大多数 业务质量信誉低下，但依靠主流业务卓著的质量信誉，使企业整体业绩提高的结果 长期来说这样也会对主流业务造成损害。因此，形象共享是一把双刃剑，如果将质 量信誉低劣的业务分裂开来，企业的表现也许会更好。进而以协同效应为原则加以 论证和分析，得出了企业将质量信誉低劣的业务剥离出去，实施归核化战略能够提 高企业绩效的结论。囝 同年，f 0 r ( f u t u r eo r g a n i z a t i o nr e s o u r c e s ) 发表对企业战略的变迁进行分 析的研究报告。结果表明，进入1 9 8 0 年代以来，企业多元化经营已经发生了重大的 变化。如表1 所示。 从表l 中不难看出，进入1 9 8 0 年代后，企业经营在目标、活动范围和竞争方式 上，都体现了归核化战略的特点。在企业成功的关键要素剖析方面，也越来越偏重 于企业核心能力影响方面的因素。 1 9 9 0 年，马凯兹( c c m a r k i d e s ) 在其博士论文多元化、归核化与经济绩 。t j p e t e r s , r hw a t e r m a n i ns e a r c ho f e x c e l | e n c eh a r p e r r o w , 1 9 8 2 ：4 9 。伊丹敬之经营战略的内在逻辑北京：中国审计 i 版社，1 9 9 2 年：第1 6 3 9 页 。b u z 2 e l lr o b e r td ? g a l eb r a d l e y1 ：mp i m s p r i n c i p l e s ：l i n k i n gs w a t e g yt op e r f o n n a n mf r e ep r 蜗 1 9 8 7 ：1 1 8 l b 5 i 第二章归核化觇略理论溯源 效中，通过对企业绩效进行分析，首先提出并使用了。归核化”一词，并对企业 归核化战略的特征、后果及影响加以讨论。指出，超过最优的多元化经营水平的企 业只有实施归核化战略，才能保证最好的绩效。但由于他缺乏对归核化战略的系统 认识，而只将归核化战略当成是企业多元化经营的一个过程，所以忽视了归核化战 略本身的战略价值。没能对企业归核化战略再做更为深入的研究。 表l 企业多元化战略的变迁 2 0 世纪6 0 7 0 年代2 0 世纪8 0 年代 主要目标高成长率获利性 降低风险长期竞争优势 成功的要素一般企业能力技术和管理的创新 信息和技能的广废信息和技能的深度 财务管理能力组织整合与人力资源 活动范围扩张集中 竞争方式单点，区域 多点，全球 资料来源：转引白祁顾生归核化战略上海：复旦大学出版社，2 0 0 2 年：第3 2 页 1 9 9 0 年，哈默尔和普拉哈拉德在哈佛商业评论上发表了。公司核心能力一 一文，首先提出了核心能力这一概念。至1 9 9 4 年，他们出版专著竞争大未来， 对美、日企业的战略发展做了深入的研究，丰富了核心能力理论他们认为，核心 能力是能够在一批产品或服务上取得领先地位所必须依赖的能力。也就是指企业长 期积累而成的一种独特能力，可实现高于竞争对手的价值，具有进入多种市场的潜 力，难以复制模仿，是企业长期利润的源泉由此，拓展了以企业核心能力为基点， 研究企业多元化经营向适度方向发展的新领域。 1 9 9 3 年，日本学者山下达哉和中村元一推出了企业( 业务) 战略的展开一 书，在对一本业战略”的论述中，从企业资源、业务价值和生命周期分析等角度， 提出了三个本业发展战略方案：一是本业的强化。就是针对那些处于成长期的业务， 且在企业中的地位也高，或者是能使企业的竞争力提高的非现有主业的业务，进行 重点的资源投入。二是本业的维持。就是针对那些达到成熟期的业务，且在企业中 居于较高的市场地位，需要维持资源的投入，维持企业的收益。三是本业的收缩或 撤退。就是针对那些处于衰退期的业务，且市场地位低下，或是虽然处于成长期， 。cc m l n - k i d c sd i v c n - ，i f i c a f i o n , r e f o c u s i n g a n de c o n o m i c 细m i t p r e s s , 1 9 9 5 ：1 4 - 1 9 9 基于核心能力理论的归核化战略探析 但在企业中的地位低下的业务，采取撤出资源的战略。他们强调企业积极主动的撤 退是至关重要的，认为。回归主业”能够改变企业家精神的不足，从而避免发展进 入陌生业务的失败。同时他们也将。回归主业”的内涵扩展到主业重构方面。 1 9 9 4 年，马凯兹和威廉姆森( p j w i l l i a m s o n ) 用“战略性资产”的概念将 企业能力具体化，对多元化经营企业的业务相关性进行重新界定，指出，企业战略 管理的基本组成部分是选择业务组合，战略相关性优于市场相关性。同时认为能带 来“资产改善”优势和“资产创立”优势以及“资产裂变”优势的相关多元化经营， 才能为企业提供长期竞争优势。从而完善了马凯兹自己于1 9 9 0 年所提出的企业归 核化战略的理论研究成果。 1 9 9 5 年，英国学者安德鲁坎贝尔( a n d r e w c a m p b e l l ) 、迈克尔古尔德( m i c h a e l g o o l d ) 和马克斯亚历山大( m a r c u sa l e x a n d e r ) 运用。母合框架”理论，对企业 战略进行研究。结论表明：企业多元化经营取得成功的基础是竞争战略的经济性， 因为母公司将多元化经营的不同业务联系起来。只有当母公司的影响力可以创造价 值时，他们的存在才具有经济性。母体的技能和资源同各项业务需要完全符合是最 理想的状况。他们认为企业分立和退出决策都需要充分体现母体和各业务之间的符 合程度。o 1 9 9 6 年，贝赞可( d b e s a n k o ) 、德雷诺夫( d d r a n o v e ) 和尚利( m s h a n l e y ) 出版公司战略经济学，书中对当今企业组织演变进行分析，指出，有大量管理 部门的公司试图降低成本、提高灵活性时，根据利用企业和利用市场之间的成本平 衡，将许多管理职能逐渐以规模缩编的方式还给市场。而那些没有还给市场的管