（农业经济管理专业论文）中国商业银行风险管理研究(1).pdf

、 、 硕士论文中国商业银行风险管理研究东北农业大学 中文摘要 银行业是金融体系中最重要的组成部分，其通过自身的经营活动，在整个社会经济 生活中发挥着不可替代的作用。但是，商业银行的经营也不是万无一失的。由于其经营 对象的特殊性，经营涉及领域的错综复杂性，无疑会使其在经营过程中面临着来自各方 面的各种风险。而这些风险的存在直接威胁着商业银行的经营及相关人的利益，甚至会 影响国家和社会的稳定。因此，商业银行必须有针对性地采取切实可行的措施来防范和 化解这些风险。本文从商业银行的经营出发，结合商业银行经营的内部和外部环境，分 析了中国银行商业银行面l 临的风险现状及其形成原因，从中西方商业银行风险管理的对 比分析中，寻求中国商业银行的风险管理思路。全文共分五部分： 1 、绪论。这部分主要阐述了本文的写作动机及中国商业银行风险管理理论的研究 现状，介绍了本文的研究重点及研究思路。 2 、商业银行风险及风险管理的理论考察。这部分介绍了金融理论领域对商业银行 风险的理论阐释，简述了商业银行风险的特征及商业银行风险的种类分析。 3 、西方商业银行风险管理特点及其新探索这部分主要介绍西方商业银行风险的 新特点和与之相适应的风险管理的新特征及西方国家商业银行在监控和防范风险上的 新探索。 4 、中国商业银行风险产生原因及其表现分析。这部分从宏观及微观两方面分析了 中国商业银行风险形成的原因，包括财政政镱陷阱、中央银行货币政策取向及监管的失 误、体制原因、银行自身的因素等方面的原因。 5 、中国商业银行风险管理的基本思路。这部分结合目前中国商业银行风险管理的 成就及管理中存在的问题，有针对性地提出了构建以信贷风险管理为主体的风险管理体 系的构想 关键词：商业银彳宇风险管理研究 硕士论文中目商业锟行风险管理研究 东北农业大学 t h e s m d y o f r i s k m a n a g e m e n t o fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k b a n k i n g i st h em o s ti m p o r t a n tp a r to f f i n a n c i a ls y s t e m i tp l a y st h ef u n c t i o nt h a t tb e r e p l a c e di nt h ew h o l e s o c i a le c o n o m y b n tt h em a n a g e m e n to f t h ec o m m e r c i a lb a n k sc o u l d n t p e r f e c t l ys a f ea t 棚b e c a u s eo f t h es p e c i f i cc h a r a c t e r i s t i c so fi t ss e r v i c eo b j e c t , t h ec o m p l e x c h a r a c t e r c so fi t sm a n a g e r i a lf i e l d , i tw o u l df a c ea l lk i n d so fr i s kd u r i n gt h em a n a g e m e n t p r o c e s s t h u st h ee x i s t i n gr i s kw i l lt l r e a t e nt h eb e n e f i to f t b e c o m m e r c i a lb a n k s ，o t h e rr e l a t e d p e o p l ea n de v t h es t a b i l i t yo f o u rc o u n t r ya n ds o c i e t y t h e r e f o r e c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l d m a k es c o n gm s t oa v o i da n ds o l v et h er i s k t 1 p a p e rb e g a nf r o mt h em a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n k s c o m b i n e di t s i n 埘i o re n v i r o n m e n ta n de x t e r n a le n v i m n m e n la n a l y z e dt h e r i s kc o n d i t i o nl i l 缸c o m m e r c i a lb a n k s a j u s tf a c i n ga n dt h e 托a t h a t t h er i s kf o r m e d f r o m t h e 孤m i o 鲫a n a l y s i si nr i s km a n a g e m e n to f t h ec h i n e s ea n dw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s ，l s e e kt h e w a y o f o u rc o m m e r c i a lb a n k r i s km a n a g e m e n t 1 1 mp a p e ri n c l u d e dt h ef o l l o w i n gf i v e p a r t s ： 1 1 n l x o d u c t i o n t k sp a r tm a i n l yi n t r o d u c e dt h er e 口s o no fw r i t i n gt h ep a p e r , s t u d y i n g s i t u a t i o no f r i s km a n a g e m e n t t h e o r ya n dm yp a p e r sm a i np o n a n dt h ew a y o f t h i n k i n g 2 r i s ko fc o m m e r c i a lb a n k sa n ds t u d yo fr i s km a n a g e m e n lt h i sp a r ti n t r o d u c e dt h e t h e o r e t i c a li n t e r p r e t a t i o n0 1 1c o m m e r c i a lb a n k s r i s ki nf i n a n c i a ls t u d y i n ga r e a , d e s c r i b e dt h e c h a r a c t e r i s t i c so f c o m m e r c i a lb a n k s r i s ka n dt y p e so f b a n k s r i s k 3 t h ec h a r a c 蹦s t i c so ft h ew e s t e mc o m m e r c i a lb a n k s r i s km a n a g e m e n te n dn e w e x p l o r i n gd e v e l o p m e n t 他p a r tm a i n l yi n t r o d u c e dt h en e wc h a r a c t e r i s t i c so f t h ew e s t e r n c o m m e r c i a lb a n k sr i s ka n d a d a p t e dn e w c h a r a c t e r i s t i c so f r i s km a n a g e m e n ta n dt h e i re x p l o r i n g d e v e l o p m e n t o n a v o i d i n g a n d s o l v i n g t h er i s k 4 t h ef o r m e dm ma n de x p r e s s i o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s r i s k t l l i s p a r t a n a l y z e dt h ef o r m e dn 强姗o fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s r i s k 矗o mt h em a c r o s c o p i ce n d m i c r o c o s m i cv i e w , i n c l u d i n gf i n a n c i a lp o l i c yt r a p ，t h em i s t a k eo i l l e a d i n ga n ds u p e r v i s i n g m o n e t a r yp o l i c yo f t h ec e n t r a lb a n k , t h e s y s t e m a t i cr e a s o n , t h ei n t e r i o r h no f b a n k s 5 1 1 km a i nw a yo ft h ec h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n t c n m b i m gt h e m a n a g e m e n ta d l i e v 锄e n tw i t he x i s t i n gq u e s t i o n so f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s r i s k , m y p a p hp u tf o r w a r d t h e s y s t e mo fd i r e c t e dr i s km a n a g e m e n tf i a a t m a d et h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n t a si 乜p r i n c i p a lp a r t k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n kr i s k g a n a g e m e n ts t u d y ! 主兰苎! 里空些堡堡墨竺竺! ! 窒 查! ! 查些! ! ! l 前言 中国市场经济体制的逐步发展与完善，使得中国的银行业得到了长足的发展，在整 个社会经济生活中扮演着越来越重要的角色。但是，商业银行的经营也不是万无一失的。 近年来，中国先后出现的中银信托投资公司、中国农村发展信托投资公司、广东国际信 托投资公司、中国新技术创业投资公司被关闭，海南城市信用社支付危机，海南发展银 行被关闭或被接管等事件，已经充分表明，金融风险已开始在中国的个别机构、个别地 区释放出来。为我国的银行经营也敲响了警钟。中国商业银行和其它金融机构的“铁饭 碗。也会被打破随着中国国有银行向真正意义上的商业银行转轨的完成，国有银行将 不再受政府的特殊保护，兼并、破产将逐步成为现实，中国的银行业不能再高枕无忧了， 必须采取有效的措施，防范和化解风险。 硕士论文中国商业银行风险管理研究 东北农业大学 第一部分绪论 一、问题的提出及研究背景 不论是英国巴林银行事件，还是墨西哥金融危机。或是自1 9 9 7 年5 月以后发生的 并迅速蔓延的亚洲金融风暴，使得世界各国感受到了金融风险的威力。银行业是金融体 系中最重要的组成部分，因此，在谈及金融风险时，就不能不涉及到银行业的风险管理 问题。当前，无论是地处西欧及北美的西方经济发达国家，还是处于向市场经济体制转 轨的中国、俄罗斯和东欧国家，银行业的风险管理均是一个倍受关注的问题中国市场 经济体制的逐步发展与完善，使中国银行业的经营环境发生了很大的变化正在从旧体 制向新体制逐渐过渡的中国银行业，带着原有经营体制的痕迹，在积极寻求新的发展机 会中去适应体制及环境的变化由于新体制的不完善和旧体制的缺陷，银行业乃至整个 金融业在运行上存在诸多方面的缺陷，银行经营风险以及金融风险问题已经受到越来越 多的关注。近年来，中国先后出现的中银信托投资公司、中国农村发展信托投资公司、 广东国际信托投资公司、中国新技术创业投资公司被关闭，海南城市信用社支付危机， 海南发展银行被关闭或被接管等事件，已经充分表明，金融风险已开始在中国的个别机 构、个别地区释放出来，中国商业银行和其它金融机构的“铁饭碗”也会被打破。随着 中国经济金融体制变革的逐步深入，中国国有银行将逐步过度到真正的商业银行，在摆 脱行政干预的同时，与其它股份制商业银行一样，也不再受政府的保护，兼并、破产将 逐步真正成为现实。中国的商业银行不能再高枕无忧了，必须居安思危、防范于未然。 党的十四届三中全会也曾明确提出“商业银行要实行资产负债比例管理和风险管理”，这 不仅对我国转轨时期商业银行微观经济行为的重塑具有十分重要的意义，而且对于更好 地发挥我国中央银行的宏观调控能力和促进宏观经济稳定发展也具有极其重要的作用。 有鉴于此，开展商业银行风险管理问题的研究，为商业银行加强风险管理提供理论上的 准备，对于强化中国银行业乃至整个金融业的风险管理、不断提高我国商业银行风险管 理的水平，为国民经济健康、持续、稳定发展提供良好的金融支持。成为当前金融领域 一个十分突出的问题，具有相当重要的理论与现实意义。 二、中国商业银行风险管理研究情况简述 对于中国银行业而言，风险管理是一个新课题因而，直到目前为止，中国商业银 行业还没有一套完善的、行之有效的商业银行风险管理办法，各商业银行均还在不断她 进行实践和探索之中。然而，中国经济金融理论界对于商业银行风险及风险管理问题的 2 、 硕士论文中国商业银行风险管理研究东北农业大学 研究和探讨却大大超前于商业银行风险管理的实践。中国经济金融理论界对于商业银行 风险及风险管理问题的探讨可以归结为两个时期： 第个时期：1 9 8 0 年代中后期。1 9 8 5 年，中国国有银行的企业化改革作为深化中 国金融改革的一种占主导地位的思路被提了出来，在1 9 8 6 年中国企业破产法) 的颁布 以后，银行也要当成企业对待，经济金融理论界，围绕中国银行业是否面临风险、为什 么具有风险等进行了探讨，其主旨在于建立现代银行风险观 第二个时期：是在我国确立建立市场经济体制以后，一是讨论体制转轨时期的中国 金融风险和银行风险问题；二是以化解银行不良信贷资产为契机所推动的经济金融理论 界对于商业银行风险问题的研究；三是在国有企业债务重组过程中，银行信贷资产的保 全问题日益突出，以此为契机，以围绕银行信贷资产的保全为核心的商业银行风险管理 问题的研究得以逐步深入：四是亚洲金融危机所推动的经济金融理论界对金融风险问题 的研究这一时期的研究，最初是以化解已形成的不良信贷资产为中心内容，主要是寻 找不良资产形成的原因，然后是寻找化解之的办法，也是一种就事论事的研究方法。后 来才把中国银行业的经营放在整个经济大环境下来研究，从经济体制转轨、亚洲金融危 机、经济周期、商业循环等角度考察中国银行业的风险问题，研究也逐渐随之从各方面 走向深化。 就目前的研究丽言，已经远远超过了对于什么是银行风险、什么是银行风险管理、 银行风险产生的原因的分析，更多地注重于对于银行风险的防范、商业银行风险监测和 预警、银行风险管理策略、银行风险的化解等的研究。就迄今为止的研究而言，各方面 的研究均己较为深入，但是，存在一个共同的缺陷，即没能结合中国金融运行的客观现 实，系统性地分析银行风险产生的体制性内在原因，也没有能够结合西方商业银行风险 管理的经验分析我国商业银行风险管理的特性，因此，且前的研究更没有能够提出一整 套从根本上防范和控制银行风险的政策体系。 三、本文研究内容及研究说明 要从事本文所涉及课题的研究，必须明确“金融风险”和“银行风险”的概念。在 目前已有的研究中，有不少论述没有将两个概念加以区分和界定，往往混用。实际上， 金融风险是宏观意义上的一个经济范畴，指的是整个金融体系面临的风险，克罗凯特 ( a c r o c k e t t ，1 9 9 7 ) 将其定义为“由于金融资产价格的不正常波动、或大量的金融机构 背负巨额债务及其资产负债结构恶化，使得他们的经济冲击下极为脆弱，并可能严重地 影响到宏观经济的正常运行”。从某种意义上讲，金融风险是金融危机的基础，金融风险 有可能引发金融危机和金融动荡。金融风险是属于全局性问题而银行风险则是微观意 义上的经济范畴，是金融风险的具体表现形式，是属于局部性问题。但是，银行风险与 金融风险是密切联系的由于金融机构之间、金融机构与社会大众之间存在密切而复杂 的债权债务关系，因此，金融资产风险具有很强的传染效应 ( c o n t a g i o n e f f e c t s o f f i n a n c i a l r i s k ) ，一旦某个金融机构的金融资产价格发生贬损以 至于其不能保证正常的流动性头寸，则单个或局部的金融困难很快便演变成全局性的金 融动荡( j s t i g l i t z ，1 9 9 3 ) 。本文所要研究的是银行风险，而不是金融风险，即研究局 3 硕士论文中国商业银行风险管理研究 东北农业大学 部问题，而非全局问题但是，个体是存在于整体之中的，研究局部问题也离不开全局， 也必须从全局的角度来思考。鉴于这样的思索，本文将首先对商业银行风险及其风睑管 理进行理论考察，旨在探讨现代商业银行为什么面临风险、面临那些风险、面临的风险 有何特性以及由此而提出的风险管理问题其次是力图从中西方商业银行风险管理的对 比分析中，结合中国商业银行面临的客观经济环境，从中国商业银行面临的风险出发， 寻求中国商业银行的风险管理模式。 第二部分商业银行风险及风险管理的理论考察 一、商业银行风险的理论阐释 对于什么是商业银行风险，目前经济金融理论领域与金融实务领域对之的认识还存 有分歧归纳起来，主要有以下四种观点： 1 商业银行风险是指银行的贷款风险，即在银行业务经营管理过程中，由于各种不 确定因素的影响，使贷款资金有蒙受损失的可能性。 2 商业银行风险是指银行贷款资金的现实损失程度，即“两呆贷款”比例的大小。 若按照贷款五级分类办法分类，则商业银行风险是指损失贷款占贷款总额的比例。 3 商业银行风险是指银行的业务经营风险，即由于各种不确定因素的影响。致使银 行信贷资金有蒙受损失的可能性。包括资产价值的下降和负债价值的上升两个方面。 4 认为商业银行风险是经济风险在金融领域内的具体体现，是指由于各种不确定因 素的影响，使银行在通过筹措债务营运资产的过程中，实际收益目标与预期收益目标发 生背离，有遭受损失或获取额外收益的一种可能性或概率大小。 前面两种认识，把商业银行风险局限于贷款风险。而银行的业务活动远非贷款的发 放与回收可以概括的，它不仅包括存款的组织、贷款的发放，而且还包括金融市场上有 价证券的交易以及外汇的买卖等等因而，把商业银行风险局限于贷款风险，是对商业 银行风险的一种较为狭义的理解。并且这两种认识，与第三种认识类似，仅把风险归结 为一种损失可能，是较为片面的。 风险( r i s k ) ，它包括“损失”和“不确定性”两大基本要素。它捧除了损失不可 能存在( 即概率为0 ) 和损失必须产生( 概率为1 ) 的两种极端情况，此时不存在不确定 性，当然也就没有风险。既然风险是损失的不确定性，也就意味着损失可能发生，损失 也可能不发生，当损失不发生时，便可获得收益因而，在银行经营活动过程中，损失 与获得收益的可能性实际上是同时并存的，这是商业银行风险的一个重要特性从这个 意义上讲，上面第四种认识较为全面。从商业银行风险本身的涵义出发，在理解商业银 行风险概念时还需理解以下几方面的内容： 首先，商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济实体，如企业、居民、商 业银行、非银行金融机构以及政府等。 4 ， 硕士论文中国商业银行风险管理研究东北农业大学 其次，商业银行风险是与其收益成正比的，风险愈高，商业银行蒙受经济损失的可 能性愈大，但其获取超额利润的可能性也随之增加。 再次，商业银行可以在蕾运资产负债过程中，通过对于各种复杂因素的相互交融， 可以使得经济系统形成一种自我调节和自我平衡的机制即是说，风险并不是单纯的静 态反映损失或收益的大小在这里，“由于损失和收益双重机制的作用。可以寻求金融发 展与运行效率的最优组合”。 最后。商业银行风险有些方面是可以计量的，有些方面是不可以计量的。 二、商业银行风险的特征 商业银行风险的特征是其风险机制及其本质的外在表现深入认识商业银行风险的 特征，对于建立和完善商业银行风险机制，防范和化解商业银行风险，减少风险损失， 增加收益，具有相当重要的意义。 第一，商业银行风险的客观性。虽然商业银行风险仅是商业银行遭受损失和获取收 益的可能性，是否发生是不确定的，但这种不确定性是客观事务变化过程中的特性，不 以人的意志为转移。因此，商业银行风险是无处不在、无时不有的客观存在。虽然随着 科学技术的进步和经营管理的改进，认识、管理、控制风险的能力增强。有的风险可以 部分地防止；但是，从总体来看，旧的风险源消失了，又会产生新的风险源。商业银行 在经营管理i 舌动中，只能使之尽量做到损失最小化和收益最大化，而不可能完全消除风 险的影响 第二，商业银行风险的不确定性商业银行风险的不确定性指信贷资金运动过程中 受阻与否、什么时间发生、将会怎样发生及损失将会有多大等，是不确定的。在财务管 理理论中，常以预期收益( 率) 的不确定程度来度量风险，因而有不少人对风险与不确 定性并不加以严格区分。不确定性是银行风险的基本特征之一，但不确定性并不等于银 行风险两者的区别在于：( 1 ) 两者的范围不同；风险是指未来收益的不确定，而不确 定事件未必都是风险；风险形成的原因在于不确定因素的影响，但不确定因素的存在未 必均构成风险，因而不确定性的范围比风险的范围大得多。( 2 ) 两者强调的重点不同； 不确定性是指事物发展趋势的不确定，而风险却是指特定事件发展的可能结果，特别是 利益丧失的情况( 3 ) 人们对两者的把握程度不同。依据概率论和大数法则，对一定时 期内、一定风险发生的频率和损失率这种结果的实现是可以估计的，而对不确定性所概 括的预期发展趋势只能进行定性分析，其出现的概率怎样，是无法估计的即风险是一 个与程度有关的概念，而事物不确定性的程度则无以量距 第三，商业银行风险的双重性一般情况下，谈到商业银行风险，均强调的是它能 够带来损失的可能性其实，风险的存在，还有一种给风险承担主体带来额外收益的机 会。而且，也正是由于这种额外收益机会的存在，才激励人们去勇于承担风险，富于竞 争和创新精神，以便获取风险收益，并在这些活动中促进金融深化的发展。 第四。商业银行风险的可控性商业银行风险的发生是多种不确定因素共同作用的 结果，但各种因紊发生作用的程度和影响的大小是不相同的人们可以通过对于经济运 5 硕士论文中国商业银行风险管理研究 东北农业大学 行过程中某些不确定因素的控制和监测，把商业银行风险限制在一定范围以内因为能 够给商业银行业务活动过程带来风险的诸多因素，不会在同一时点( 或同一时期内) 以 均等机会影响商业银行的业务活动过程，其影响有主次、先后、强弱之分，人们可以通 过一定的经济手段限制其影响的大小和出现的频率。进而达到控制商业银行风险损失发 生的目的。资产组合理论、资产负债管理、金融竞争、金融创薪引起的衍生金融工具的 出现等，实际上均是为了适应现实需要而产生的能动性风险管理 三、商业银行风险的种类分析 商业银行要能够妥善计量和防范在其经营活动过程中的各种风险，必须首先对其面 l 临的风险有一个科学的分类。只有有了科学的分类，才能有针对性地采取有效的防范措 施。 在对于商业银行风险的归类问题上，不同的学者采用不同的方法和标准，就形成不 同的结果。较有代表性的归类，是巴塞尔委员会在1 9 9 7 年9 月颁布的有效银行监管的 核心原则中对商业银行风险的归类。按照有效银行监管的核心原则) 的划分，商业 银行面临信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、 法律风险和声誉风险等八个方面的风险。 作者认为，商业银行主要是从事信贷资金的筹集和运用的，其风险也主要是商业银 行在以信贷资金营运为中心的各项活动中形成的，在商业银行所面临的各种风险中，有 些风险是与商业银行开展的特定的业务活动相联系的，银行业务活动的内容、范围、方 式的不同，商业银行承受的风险度的大小就不同。对于这类风险，商业银行可以通过其 本身业务活动的内容、范围以及活动方式的控制，控制风险损失发生的频率、削弱以至 避免风险损失对于商业银行经营活动的影响这些风险发生后。仅涉及到特定的银行， 不会波及到在金融市场上从事金融业务活动的一切银行，如信用风险、贷款风险、存款 风险、流动性风险、管理风险、结算风险、投资风险、技术性风险、决策失误风险等， 这类风险称为非系统性风险；而有些风险是由于天灾、战祸、地震、政局的动荡等不可 抗力( 非人的主观要素所能抵抗的外界力量) 在作用所引起的经济结构的变动、市场的 波动、人们消费偏好的改变等原因而形成的风险，诸如通货膨胀风险、立法风险、利率 风险、汇率风险、政策风险( 如管制带来的风险) 、竞争风险等，是所有商业银行均会在 同一个特定的时期、在同一业务领域遇到的风险，可以称为系统性风险。系统性风险是 由商业银行赖以运作的社会经济环境所决定的，是不可避免的，其对商业银行的影响具 有一般性和普遍性。因而，不论商业银行在防范与控制风险方面的能动作用如何，系统 性风险的影响均是存在的，它是商业银行从事业务活动所必须付出的社会代价( 或称为 社会成本) 系统性风险的存在，大大地强化了非系统性风险对于商业银行的影响。这样： 商业银行风险= 系统性风险+ 非系统性风险。 商业银行风险构成的这两个方面及其对商业银行风险的影响，可以从图1 中得到反 映。 6 硬士论文中田商业键行风险管理研究东t 农量大事 图1 四、商业银行风险管理 ( 一) 商业银行风险管理的涵义 风险率 商业银行风险管理是指商业银行通过风险分析、风险预测、衡量和控制。预防、回 避、捧除或者转移经营中的风险。从而以鼍低的成本将风险导致的后果减少到量低限度 保证经营资金的安全，实现经营目标风险管理有两方面的涵义：一是收益一定条件下 的风险最小化：二是风险一定条件下的收益最大化由此也导出商业银行风险管理的两 大基本目标：收益目标和安全目标商业银行风险管理的这两大基本目标与其经营目 标是一致的 由于商业银行的风险具有隐蔽性和难以预测性。所以商业银行风险管理比一般的风 险管理难度更大商业银行风险管理是一个复杂的系统工程，牵涉刊银行的各项业务 不同的风险，不同的业务部门，控翻风险的做法是不同的但它们的目标是一致的，均 是一个寻求最优的风险一一收益的组合过程 ( 二) 对传统的商业银行风险衡量方法的评价 从经济学的角度来看，商业银行风险只是一种可能性。并不是商业银行的任何一笔 业务活动均存有风险这种可能性的大小，就表示风险的大小在统计学上。是用标准 差6 来作为测量收益波动即风险的一个尺度在预期收益相同的情况下。标准差越大 概率分布就越分散，风险也就越大；标准差越小，概率分布麓越密集，风险也麓越小 在预期收益不同的情况下。烈要计算变差系数来进行比较。交差系数越小。相对风醚 小，变差系数越大，相对风险也麓越大 在商业银行风险警理实务中，涉及量多的是商业银行蠢产负债管理所导致的风险的 衡量问题在商业银行资产负债管理中涉及的风险主要有四个方面：信贷风脸 t 硕士论文中国商业银行风险管理研究东北农业大学 ( c r e d i t r i s k ) 、流动性风险( 1 i q u i d i t y r i s k ) 、利率风险( i n t e r e s t r a t e r i s k ) 和资本 风险( c a p i t a l r i s k ) 信贷风险由银行资产质量优劣以及资产清偿拖欠与信贷违约程度所决定。事实上 由于信息的非均衡性分布，银行经理对银行资产质量进行准确评判非常困难因此，商 业银行管理者衡量信贷风险往往是对已发生或可能出现的资产清偿拖欠与信贷违约进行 分析。对于信贷风险的分析，也往往仅是建立在贷款总损失、贷款净损失、违约贷款、 非生息贷款、逾期贷款等概念基础上，采用贷款占总资产的比例、违约贷款占总贷款的 比例等指标衡量信贷风险，但这些指标仅仅是对商业银行过去经营成果所产生的风险的 表现，没能反映商业银行未来可能发生的信贷风险。作者认为，为了反映商业银行未来 信贷风险的状况，可使用如下指标：( 1 ) 信贷集中程度( 1 0 a n c o n c e n t r a t i o n ) ：反映银 行信贷的地区或行业集中程度及可能由此产生的风险；( 2 ) 贷款损失准备金与违约信贷 的比例：反映了银行对未来违约风险的事前预期及承受能力；( 3 ) 贷款增长率 流动性风险是指银行不能不违时限或不增加成本的条件下满足付现要求的风险。衡 量流动性风险的传统指标较多，如可出售的短期证券与总存款的比例、流动资产与总存 款的比例、总资本与总资产的比例、流动负债与总资产的比例等，但这些指标仅是比较 了银行面l 临的付现要求与银行筹借资金或出售资产来满足这种流动性需求的能力，也仅 是衡量了商业银行已出现的流动性风险，而未能有效地测量商业银行未来的流动性风险。 作者认为，在这方面，重要的是应该衡量商业银行可以满足流动性需求的实际与可能的 现金来源，可以使用的指标包括：商业银行借入资金的数量可能、资金筹借成本、商业 银行的流动性资产与其借入资金之比等。 利率风险的根源在于市场利率的非预期变化对银行盈利水平和银行资本市场价值 所产生的影响。反映利率风险的传统指标是利率敏感资产( i n t e r e s t r a t e s e n s i t i v e a s s e t s ) 与利率敏感负债( i n t e r e s t r a t e s e n s i t i v e l i a b i l i t i e s ) 的比例、利率敏感资产与利率 敏感负债的差额。这些指标j j 勺弱点在于对利率敏感的资产或负债的到期期限的选择具有 随意性( 即哪些期限的资产或负债对利率敏感，在选择上具有随意性) 、不断改变的再投 资金额及市场利率会影响利率敏感度指标等。可采用若干不同到期期限的资产与负债之 间的差额、包含了商业银行再投资及利率变化因素的利率敏感资产与负债的动态差额等 指标来衡量利率风险。 衡量资本风险的传统指标包括资本与存款的比例、资本与总负债的比例、资本与总 资产的比例。这些指标在弱点在于过分强调静态的资产负债表上的会计价值比例，不仅 忽略了不同资产的风险差别及表外项目，而且忽略了以市场价值表现的资本、资产及负 债项目。在这个问题上，有效的衡量资本风险的方法应是风险调整资产与资本的比例、 风险调整资产增长率与资本增长率的比例等。 ( 三) 商业银行风险管理：风险与收益的权衡 在商业银行的经营过程中，商业银行收益与其面临的某些方面的风险是并存于同一 资产中的，且存在种相互交替的关系( 见图2 ) ，即风险越大，收益越高，风险越小， 收益越低。现代商业银行一般均是以实现最优的资本增值为其经营目标，但是也不能 8 硕士论文中国商业银行风险管理研究 东北农业大学 纯粹为了追求利润最大而忽视风险可能带来的较大损失，必须在风险与收益之间做好权 衡。 0 图2 风险 般来说，商业银行收益与其面临的各种非系统性风险是存在正向影响关系的，即 如果商业银行面临的非系统性风险增加，商业银行未来收益预期亦随之增大。但是，商 业银行收益与其所面临的系统性风险之间则不存在图2 所表达的替代关系。商业银行面 临的系统性风险的增加并不能使商业银行的收益上升，相反，它却构成商业银行收益增 长的限制性因素 近年来，国内外学者对于商业银行收益与风险关系的研究较多，其中较为有代表性 的是美国学者汉拉恩与汉维克( h a n a a n a n d h a w e c k 。1 9 8 8 ) ，梁与萨威杰 ( l i a n g a n d s a v a g e ，1 9 9 0 ) 用公式所表达的商业银行收益与风险的关系。在分析过程中， 他们假定银行收益遵从正态分布，则风险指数g 可以表达为： g = e ( r o a ) + 1 蹦 s 其中，e ( r o a ) 为银行资产收益率的预期值，酬为商业银行普通股票乘数( 总资本) ， 即总资产与普通股票面值之比( 1 删为普通股票乘数的倒数) ，s 为银行资产收益率( r o a ) 的标准离差。 当银行预期收益增加、普通股票乘数下降、预期收益率波动降f 氐时，风险指数g 将 上升，表明商业银行的风险程度下降，因而银行无偿还能力( 或破产) 概率下降。当商 业银行发生经营亏损时，总是引起商业银行资产净值的减少，当其耗尽时，商业银行便 宣告破产。所以，r o a 、担保法 、贷款通则 、惩治金融犯罪的规定 等法律法规，以及在中国商业银行业推行的主办银行制度、资产负债比例管理、授权受 信制度，不仅强化了中国商业银行业的风险管理，而更重要的是把中国商业银行业的风 险管理纳入了法治化的轨道 3 银行业风险管理更加糟确化。在对银行业风险进行定性分析的基础上，为了减少 风险管理中的随意性，近年来开始注重和强调贷款风险度管理、资产负债比例管理、贷 款五级分类等，从定量的角度来把握风险。 4 风险管理的质量不断提高1 9 9 0 年代以后，中国商业银行业风险管理质量不断提 高，其表现在于：一是商业银行内控制度不断完善，强化了风险管理：二是中央银行对 商业银行合规性和风险性的监管力度不断加大；三是行业自律与互律的强化，许多地方 已建立银行同业组织。通过制定同业公约，加强行业管理，协调各方面的关系，避免银 行间恶性竞争，成为中央银行风险管理、商业银行内控以外的第三种风险监管和风险约 束机制。 5 中央银行通过各种措麓强化对商业银行风险性的监管一是采取措施加强风险防 范例如：( 1 ) 强化市场准入，提出最低注册资本要求，并审查办公场所和任职资格； ( 2 ) 通过资本充足率、贷存比例、贷款集中度、存款资本金比例等指标的实施，监管商 业银行的营运过程，规范商业银行的经营行为。二是完善风险事件处理办法。中央银行 根据商业银行风险事件的严重程度的不同，确立了对陷入支付危机的银行给予资金资助、 接管有问题的银行、让其它机构接管有问题的银行、破产清算有问题的银行等应急措旅， 以防止风险事件的蔓延，将其影响尽可能地限制在较小的范围内 6 商业银行内部风险约束和镧衡机制不断完善。雷有独资商业银行与其它股份制商 业银行均建立了各种风险管理措旌和制度：一是充分发挥股东大会、董事会、监事会在 风险管理中的主体作用目前，股份制商业银行已普遍建立起上述“三会”制度，国有 独资商业银行也设立了监事会，检查、监督各有关职能部门和有关人员的工作情况；二 是通过设立各种不同职能的专门委员会，如贷款委员会，强化内部管理，防范风险；三 是中国各大中型商业银行普遗推行了信贷授权授信制度，对商业银行的各级分支机构的 权限进行科学界定，控制风险；四是建立健全包括审贷分离、贷款三查、贷款五级分类 在内的其他各种内控制度。 二、中国商业银行业风险管理中存在的问题 虽然近年来中国商业银行在风险管理的法制化、制度化、定量化、多元化等方面取 得了较为显著的成效，但也还存在许多不容忽视的问题存在的这些问题，主要表现在 两个方面：一是中国商业银行仍然面临着较大的风险增量扩张的压力：二是中央银行还 缺乏对于商业银行风险进行有效监管的手段 2 1 硕士论文中田商业银行风险管理研究 东北农业大学 ( 一) 中国商业银行仍然面临着较大的风险增量扩张的压力 第一，政府扩大内需政策的实施，商业银行承担风险增量扩张在1 9 9 7 年爆发东 南亚金融危机以后，国外对中国出口产品的需求大大下降，为了实现国民经济发展目标， 政府采取了扩大内需的经济政策主要手段是要求商业银行增加贷款发放，如1 9 9 8 年要 求国有商业银行增加9 0 0 0 亿元贷款，其他商业银行增加1 5 0 0 亿元贷款；1 9 9 9 年又在城 乡大力推行消费信贷、小额信贷；中央银行大幅度调低商业银行在中央银行存款利率和 发布信贷指导原则，追使商业银行增加贷款等等这些做法无疑将使商业银行承担的风 险进一步增加1 9 9 8 年初开始在中国商业银行业领域出现的所谓“惜贷”现象，无疑是 商业银行对政府在扩大内需方面的某些政策的一种抵触 第二，企业改制改组，给商业银行带来风险增加的压力企业瓷产重组和转换经营 机制，是搞活企业的重要手段。但问题是不少企业借资产重组和转换经营机制之机，大 行逃废银行债务之实，使得银行资产质量进一步降低1 9 9 6 年以后，假破产之风盛行全 国，商业银行是深受其害，这与地方政府的熟视无睹、默许甚至支持是分不开的。 第三，商业银行资本充足率低，资本补充渠道不畅。根据巴塞尔协议的要求，银行 的资本充足率应在1 9 9 2 年底达到8 ，而事实上，中国商业银行业，除交通银行外，其 余银行均未达到协议规定的要求，甚至中国商业银行业资本充足率还呈现下降趋势 第四，损失准备金制度不健全建立准备金制度。可以构筑商业银行抵御风险的“防 火墙”。通常，商业银行应提取三种准备金：一是普通准备金；二是专项准备金：三是特 别准备金目前，中国商业银行业仅建立了普通准备金制度，其余两种准备金制度还没 有建立尽管如此，普通准备金制度的执行也不严格，使得由此而产生的商业银行对风 险损失的抵御能力是大打折扣。从1 9 8 8 年开始，中国商业银行业提取呆帐准备金，但由 于缺乏呆帐贷款核销制度，所以提取并不积极。1 9 9 8 年底，中国商业银行贷款呆帐准备 金占平均资产的比例在0 0 5 ，大大低于巴塞尔协议要求的1 2 5 的比例 第五，缺乏利率风险、汇率风险防范措施。在中国实行有管理的浮动汇率制度的同 时，利率市场化改革也逐步走向深入。利率、汇率的变动将更加频繁，并使得商业银行 在资金成本和资产收益两个方面面临利率和汇率双重风险1 9 9 6 年以来的七次降息，已 使商业银行感受到了利率变动带来的风险压力的存在但是，中国商业银行至今还没有 防范利率和汇率风险的有效工具。 第六，商业银行资产负债比例状况不理想，为中国商业银行风险防范提出了新的要 求。( 1 ) 贷款资产占总资产的比例达7 5 左右，使得商业银行资产结构较为单一；( 2 ) 四大国有商业银行贷款的8 0 左右集中在国有企业，但其创造的产值只占全部工业增加 值的3 0 。这不但本身就意味着贷款集中度过高，贷款风险集中。还意味着投入多产出 少，贷款效益差和难以保证贷款回收加上企业转制重组过程中出现的“母体裂变”、“金 蝉脱壳”、破产倒闭等逃债行为，更增大了商业银行风险；( 3 ) 除中国银行外，三大国有 商业银行的准备率均仅在0 2 左右；( 4 ) 除交通银行、中国银行外，中国几大商业银 行的贷款存款比例都在1 0 0 以上，“超贷”现象非常明显。 硕士论文 中国商业银行风险管理研究东北农业大学 ( 二) 中央银行对商业银行风险进行有效监管的力度不够 第一，为了充分发挥中央银行的职能，1 9 9 8 年下半年开始，中国人民银行一改过去 按照行政区划方式设置分支机构的做法，按照经济区划设置分支机构，以摆脱地方政府 干预金融的状况。为中国人民银行充分独立监管商业银行业提供了制度保障。但是。半 年多来运行的结果。出现有违初衷之嫌。中国人民银行在监管信息收集和传递的速度方 面，甚至还慢于改革之前。大区分行忙得团团转、中心支行没事可干、监管办不知道咋 办”，也许可以概括一些问题。中国人民银行各大区分行与其辖区内的人民银行分支机构 之间的信息传递距离加大，日常运作成本增加，难以对商业银行实行有效监管。 第二，没有建立风险预警系统，无法在商业银行产生严重问题前发现问题。 第三，没有建立商业银行评级制度，不能了解各银行的实际风险状况，进而做到针 对不同情况有所侧重地管理风险 第四，重市场准入和营运过程的监管，而轻视市场退出的监管至今没有市场退出 方面的立法，执法主体及退出后的处理等方面严重滞后。 第五，缺乏有效保护存款人利益的措旖。商业银行靠存款立行，存款规模、稳定性 直接关系到银行的生存与发展尽管中华人民共和国商业银行法) 有若干保护存款人 利益的条款，如存款自愿、取款自由、接管、破产清算等，但这些措施不能构成对存款 人的有效保护，很容易出现大面积存款挤兑，使个别银行的问题演化成为区域性甚至全 局性的问题 第六，从监管依据上看，监管法制不完善且现有的监管规则缺乏可操作性。目前已 颁布实施的中华人民共和国中国人民银行法) 等金融“四法一规定”对经济生活中新 出现的财务公司、典当行、农村合作基金会等，都无规范性的法规和条例给予明确规定， 而且当前所执行的有关法规大多缺乏实施细则，在操作上难以适应形势发展的需要，在 很大程度上限制了中央银行监管职能的发挥，也削弱了中央银行对商业银行风险的控制 和防范能力 三、构建以信贷风险管理为主体的风险管理体系的构想 ( 一) 正确认识存量化解与增量防范及其关系 商业银行的风险管理是一个复杂的系统工程，由包括风险预警机制、风险内部控制 机制、风险补尝帆制、内部稽核监督机制、风险管理传导机制和环境支持机制在内的诸 多子系统构成目前，中国各商业银行均建立了风险管理委员会，具有了构筑风险管理 体系的基本条件商业银行风险管理委员会，负责制定风险管理政策和目标，并根据自 身的经营特点建立具有透明度和渗透性的健全的、合理的、完整的经营政策，确定日常 应付头寸、不良资产、挤兑等的风险管理战略在解决中国商业银行风险管理的问题上 的思路较多，但目前似乎大多比较注重风险增量的防范，比较有代表性的认识是樊纲和 硕士论文中国商业银行风险管理研究东北农业大学 江其务的观