（企业管理专业论文）BOT在我国政府环保项目融资中的应用研究.pdf

摘要 摘要 自1 9 7 3 年以来，我国政府一直把环保作为工作的一个重点，为其投入了大量的财力、一 物力。因为环境状况不仅事关我国人民的切身利益，还会从根本上影响我国经济发展的 大局。纵观我国环保历程，我们已经取得令人非常欣慰的成绩，中国环境状况已得到很 好的改善。但同时我们也应该清醒地认识到我国环保形势依然非常严峻，我们要做的工 作还很多。 本文就是希望通过研究，解决中国环保工作中的一个瓶颈资金短缺问题。按照国 际环保工作经验，环保投资资金所占g d p 的比重在卜1 5 时环境恶化的趋势才能得到控 制，在1 5 2 5 时环境才能开始改善，达到2 5 以上时才能实现经济发展与环境保护 基本相协调，环境状况全面改善。而我国的这一比例不足1 4 。 b o t 融资模式作为一种可以有效利用国内外闲散资金的融资方式，如果能够很好地 运用到我国的环保项目融资中，必将很好地解决我们的资金短缺问题。本文的研究就是 希望在这一领域可以有所贡献。 首先，本文对我国目前的环保状况进行了分析。3 0 多年来我们取得的环保成绩是值 得肯定的，在这一过程中我们也积累了丰富的经验；但是，对目前的环保形势我们也应 该保持一个清醒的头脑，要使我国经济与环境和谐发展，我们面临的形势依然非常严峻。 通过研究及b o t 理论知识的介绍，本人认识到解决b o t 在我国环保融资中的各种问题、 进行融资创新势在必行。 其次，本文通过一个实例对环保b o t 的操作流程进行了研究。如果环保项目的b o t 运作可以有一个非常规范的操作流程，将在很大程度上提高b o t 融资的成功率。此外， 项目风险贯穿于项目b o t 运作的整个过程，因而风险控制的好坏直接决定了项目融资的 成功与否。本文运用系统分析法对环保项目b c r r 融资过程中可能存在的风险进行了识别， 并运用层次分析法( a h p ) 对识别的风险进行了权重分析，不同权重的风险对项目的影 响程度是不一样的，因而其应对策略也是不同的。 最后，对全文的研究进行了总结，并提出了一些改善我国政府环保项目b o t 运作的 建议。当然因为本人学识及研究的局限，所提出的建议还存在许多需要改进的地方，但 相信对以后的研究工作会提供一定的借鉴和启示。最终为b o t 融资模式在我国环保项目 中的成功运作奠定一定的基础。 关键词： b o t 环保项目项目融资 层次分析法( a h p ) a b s 订a c t a b s t r a c t s i n c e19 7 3 ，t h ee n v i r o 衄e mp r o t e c t i o nh a sb e e nb e i n gs e e na 1 1i n l p o 吨m t 、r ko fo u r g o v e m m e n t a n dal o to fm o n e y & m a t e r i a l sh a sb e e ns p e m b e c a u s e 、v ea 1 1k n o w 也a tm e e n v 的衄e mn o t0 1 1 l yi 1 1 f e c t st h ep e o p l e sh e a l t l l ，b u ta l s oc o n c e m st 1 1 e 、h o l es i t u a t i o no fo u r e c o n o m yd e v e l o p m e n t w eh a v em a d e 笋e a ts u c c e s si np r o t e c t i n ge n v i r o 衄e n t ，b u tt 1 1 e s i t l l a t i o ni ss t i l la u s t e r e ，w b a tw es h o u l dd oi ss t i n 瑚【u c h i l lt h et l l e s i sih o p et 0s 0 1 v et h ep r o b l e mo f1 a c 妇培n 1 0 n e y 证e n v i r o m n e mp r o t e c t i o n a c c o r d i i 玛t 0m ei 1 1 t e m a t i o n me x p e r i e r l c e ，w h e nm ep r o p o r t i o no fe i i r o m n e n tp r o t e c t i o n c 印i t a lt og d p i sb 酿v e e n1 1 5 ，t l l et r e n do fe n v 曲m e md e t e r i o r a t i o nc a l lb ec o d t r o l l e d ； b e t 、v e e n1 5 2 5 ，t h ee n v i r 0 衄e mc a l lb ei i l l p r o v e d ；w h e na b o v e2 5 ，t h ee i 的r m l c n t 、j ，i 1 1 d r i v e 也ed e v e l o p m e n to fe c o n o m y - b u tm ep r o p o r t i o ni i lc 1 1 i r 吼i su n d e r1 4 t h eb o t f i n a l l c i n gm o d e l i sag o o d 、v a yt om a k e 觚1u s eo f t h ec 印i t a lw m c hi s 舶e o v e r s e 嬲a 1 1 di nd o m e s t i c i fi tc a l lb eu s e di 1 1m e 血姗c i n go fe n v 的衄e n tp r o t e c t i o ni no u r c o u i 灯yb e t t t h ep r o b l e m 谢ub es o l v e dac e r t a i l le x t e n t f i r s t ，ia 1 1 a l y z et h es 诹1 a t i o ni i lc h i l l a i n 也ep a s t3 0y e a r s ，i t sn od o u _ b t 也a tw eh a v e 砌e 口e a ts u c c e s si nt h i sa r e a a n dw eh a v ea b u l l d a me x p e r i e n c en o w b u t 、v eh a 、吧t o r e a l i z e 也a ti f 、ew a n tt 0m a k et l l ee i i r o i m l e n tc o o r d i i l a t e 晰m 也ee c o l l o m y ，m e r ea r es t i l l m a n y 吐血g sn e e dw e t od o ，也es i n l a t i o ni ss t i l la u s t e r i 够b yt b cr e s e a r c ha n dt 1 1 eb o t 也e o ir e a l i z et h a tu s i n gt l eb o tr i g h t l y 姐dc r e a t i n gn i 昌ww a y sa r ei l p e r a t i v eu i l d e rt 1 1 es m l a t i o n s e c o n d l y ，ir e s e a r c h 也ep r o c e s so fb o tb yt a m gac a s e a b o u t 也ee i 岫。姗e m p f o t e c t i o n i ft h e r ei san o m l a t i v ep r o c e s sa b o u tt 1 1 ee n v i r o 衄e n tp r o t e c t i o n ，p o s s i b i l 时t 0 s u c c e s s 谢1 1b ek 曲e r t 1 1 er i s km i l st h r o u 曲n l ew h o l ep r o c e s so fp r o j e c t s ow es h o m dl 刖e t ：h ed b i l 埘t or e a l i z em ep o t e n t i a lr i s k sa r l dc a na i 脚y z e 也e m ，m e nw ek n o wh o wt 0 蝴g e t ：h er i s 玉( s i i lt h et h e s i siu s et h es y s t 锄a n da h pa 玎m y z i n gm e t h o dt oa 1 1 a l y z et 1 1 er i s l ( si n e i i j r o 衄e mp r o t e c t i o np r o j e c t i nt 1 1 ee n d ，is l 】瑚m 撕z et h er e s e a r c h ，a n db r i i 培m yo 、np r o p o s a lt oe n v 的r i l e n t p r o t e c t i o n b u tb e c a u s eo fn l yl m t e dk n o w l e d g e ，t h ep r o p o s a l si ss t i l lh a v es o m ep r o b l e m s ，i t n e e d si n o r er e s e a r c h i 1 i 1 1 kw 斌ib r i n g 谢ub eh e l p 砌t 0t 1 1 e 觚_ u r e sr e s e a r c h k e yw o r d s ： b o te n v i r o n m e n tp r o t e c t i o np r o j e c tf i 】旧n c i n ga h p 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是奉人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人为获得江南 大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 签名： 一日 期：沙识荔才 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解江南大学有关保留、使用学位论文的规定： 江南大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文， 并且本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致 保密的学位论文在解密后也遵守此规定 签名：鎏、鍪丝导师签名f 血量! 圣 日 期：丕旦芝2 1 望么堑 第一章绪论 1 1 问题的引入 1 1 1 研究背景 第一章绪论 改革开放以来，我国经济取得了世界瞩目的成就：2 0 0 6 年经济总量达到2 7 4 5 2 亿美 元，居世界第四位。占世界g d p 的比重也由2 0 0 2 年的4 4 提高到了2 0 0 6 年的5 5 1 。 另据世界银行公布的统计数据，2 0 0 3 年至2 0 0 5 年我国经济增长对世界g d p 增长的贡献 率高达1 3 8 仅次于美国排名世界第二。中国已成为“全球经济增长的发动机 。 然而，与快速的经济增长、工业化和城市化相伴而生的则是给自然环境带来的巨大 压力以及给我国人民的生存环境、身体健康所带来的严重威胁。目前，全国有7 0 的江 河水系受到污染，4 0 9 6 基本丧失了使用功能，流经城市的河流9 5 以上受到严重污染；3 亿农民喝不到干净水，4 亿城市人呼吸不到新鲜空气；1 3 的国土被酸雨覆盖，世界上 污染最严重的2 0 个城市仅我国就占了1 6 个2 我国每年因为环境污染造成的经济损 失达数亿元，2 0 0 1 2 0 0 6 年我国每年因环境污染造成的直接经济损失如图卜1 所示： + 直接损失 一。j 。一”“+ 。尹 j l 。? 。二? j 髟 ， i 、* l ，i i 挺瓣鼍 。i 勘i 。i 。t 。、 _ 一j i 1 j 潞l 冬遵。，| 。! 。，i i k 。，_ 臻 2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年时间 图卜1 我国2 0 0 1 2 0 0 6 年因环境污染造成的直接经济损失 f i g 1 - 1d i r e c te c o n o m yl o s ec a u s e db ye f i r o n 】m e n t a lp o l l u t i o 玛2 0 0 1 2 0 0 6 资料来源：根据全国环境统计公报( 2 0 0 卜2 0 0 6 ) 原始数据，利用b x c e l 绘制 另外，根据世界银行、中科院和环保总局的测算，我国每年因环境污染造成的损失 ( 包括直接、间接损失) 约占当年g d p 的1 0 左右，高速增长的g d p 如果扣除过高的环 境代价，其实是微乎其微的。这一串串触目惊心的数字让我们不得不对环境问题引起足 够的重视，因为严峻的环境形势已开始阻碍我国社会经济的增长。 1i m e m a t i o n a lm o n e t a 叫f u n d m t e n i a n o n a l f i l l 锄c i a ls t 嘶s t i c s 【d b o l 】，2 0 0 7 2 李洁中国环境形势川嘹望，2 0 0 7 - 2 1 ：j 0 o 0 0 o o 0 o o 元0 o o o o 0 0 o 弘0 0 o 0 0 0 0 0 7 0 5 0 5 o 5 0 5 4 3 3 2 2 l l 正月女学学位论支 我国政府自1 9 7 3 年就开始实捷环保工作，经过3 0 多年的努力，尽管我们也取得了 一定的成就。但是回顾3 0 多年的环保历程，我们会非常遗隧的发现这3 0 多年中我们 在环保计划中定下的目标从投有完成过1 。我国政府每年都为环保工作投入了大量的财 力、物力及人力，但是环保工作的成效却是难以令人满意的。当然其中的原因是多种多 样的，通过研究我认为其中最重要的原因是我国环保资金短缺，无法满足目前环保工作 的需求。环保资金短缺已经成为制约环保工作的瓶颈。 1 1 2 研究目的 既然资金问题已经成为我国环保工作的瓶颈，本文希望通过自己的研究在解决我国 环保资金短缺问题上做出自己的贡献。自1 9 7 3 年以来我们也形成了一些环保资金来源 渠道，主要有：基本建设项目“三同时”的环保投资：工业污染项目治理投资；城市基 础设施建设的环保投资；排污收费补助用于污染治理资金部分：综合利用利润留成用于 污染治理的投资：银行和金融机构贷款用于治理的投资：污染治理专项基金和环境保护 部门自身建设投资等。这其中的前三项是我国政府投资的重点，自2 0 0 1 年以来政府对 其投资总额也在不断增加具体如图1 2 所示。 日j 二业污染治理“三同时”投资口城市环境基础没施 7 6 72 5 9 57 6 4 0 爿刊4 俐? 帛 4 6 瓦i 埘1 一卜门 _ 讨谰 2 。0 1 年 2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 j 年2 0 0 6 年时间 图i 一22 0 0 l 一20 0 6 我国政府环境治理投资分布及变化 吨】- 2d l s m b 咖n c h a n g e o f o u r l n v e s t m e n t ms o l v m g t h ee n v i f o n m e 心恤o b i e m s2 0 0 1 2 0 0 6 赍科来菲根据中国统计年鉴及全国环境统计公报( 20 0 卜20 0 6 ) 数据利用e x c e l 绘制 从图中不难看出我国政府每年投资环境治理的资金在不断增加，但遗憾的是这也是 我国环境治理的主要资金来源。仅仅依靠国家的财政拨款还是远远不能满足我们环境治 理的资金需求，投资主体的单一性不仅会增加政府的负担，对解决我国环保资金短缺问 题也是极为不利的。目前，我国城市生活污水、城市生活垃圾处理设施几乎全部依靠财 政投资进行建设和维护，致使城市生活污水处理和城市生活垃圾处理发展滞后，城市污 ”+ ”“”“m ”r ”罗。1 3 阮伽渤咖啪蜘啪。 第一章绪论 水二级处理率不足1 5 4 ，一部分污染处理设施难以运行下去。据估计，就环境投入方面 的历史欠账而言，目前己达5 0 0 0 亿元左右。这就要求我们必须不断创新融资渠道，改 变这种单一的融资模式，多方面增加我们的环保资金，从而解决环保中的资金短缺问题。 b o t 融资模式，作为一种可以充分利用国内外闲散资金的融资模式，是2 0 世纪7 0 年代末兴起于西方的国际融资模式，有时被称为“公共工程特许权 ，是指在基础建设 方面，外商或私营企业可投资承担某国的若干重大的工程项目，项目建成后，在一定年 限的承包期内由该外商管理和经营，享有其产权、经营权和收益权，承包经营期满后， 整个项目设施无偿移交给东道国政府。发展到目前，其在基础设施建设中的运用已经非 常成熟：完善的法律体系、优秀的人才以及比较规范的合同文本等。但是，其在环保项 目中的运用却是少之又少。本文就是希望通过对我国环保b o t 项目的研究，使其更好地 运用于我国的环保融资，解决环保资金短缺问题，促进我国环保工作的发展。 1 2 研究综述 1 2 1 国内研究现状 我国目前对环保项目融资的研究主要集中在环保政策、法规的制定与完善上：2 0 0 6 年1 2 月1 2 日在第一次全国环境政策法制工作会议上国家环保总局局长周生贤指出，环 境政策法制是推进历史性转变的重要保障，要以推进历史性转变为主要任务，加强环境 战略和政策研究，完善环境立法，提高立法质量，加大执法力度，强化执法监督，力争 用1 0 年左右的时间，形成覆盖环境保护各个领域、门类齐全、功能完备、措施有力的 环境政策法制体系，把环境保护纳入依法治理的轨道。 b o t 融资模式在2 0 世纪8 0 年代出现在中国，首次用于建设广东沙角b 电厂，取得 了很好的效益，充分体现了b o t 融资模式的优越性及在中国的可行性。经过多年的实践， 1 9 9 3 年，国家开始逐步建立b o t 投资专项管理制度和操作规范，并提倡采用b o t 建设大 型基础设施，集中应用于公路、大型桥梁、发电厂、城市地铁、水利设施等建设领域。 由于中国环保基础设施建设严重滞后，欠账太多，虽然政府加大了投资力度，但进 程仍然十分缓慢。在这种情况下，一些投资者开始关注在环保基础设施中运用b o t 方式， 并进行了初步尝试。这些有益的探索为中国环保基础设施融资和建设开辟了新路。 中国学者李晓( 2 0 0 3 ) 认为在我国环保项目中采用b o t 方式具有以下重大意义： 解决政府资金不足问题；解决利用外国政府贷款的高成本；提高项目的运作效率； 改变我国利用外资的方式。但同时也指出在我国采用b o t 必须跟我国的具体情况结合 起来，不能采取统一的模式，也不能照搬、照抄外国的经验。 丁军( 2 0 0 5 ) 认为在政府政策引导下，通过信托平台以产业信托投资的模式撬动广 泛的社会资本投入环境保护基础设施建设，是城市环境基础设施市场化融资工具的运用 和创新，这一模式能很好地发挥信托联系社会闲散资金与城市环境基础设施建设的桥梁 4 李亚杰加入w 1 o 与我国环保产业的战略选择【r 】2 0 0 1 中国水污染治理行业发展论坛高峰会，2 0 0 1 1 2 - 0 9 3 江南大学硕士学位论文 作用，推动信托成为我国城市环境基础设施建设的新动力，逐步满足城市环境基础设施 建设资金的巨大需求。 曾献印、王丽萍( 2 0 0 6 ) 对b o t 在我国城市环保项目中的应用进行了研究，指出b o t 融资模式在我国环保项目中应用过程中还存在一定的问题：缺乏法律法规的规范、缺乏 有效的管理体制、难以合理定价等。 尽管我国对b o t 融资模式在环保项目中应用的研究还处于初始阶段，但是这些探索、 尝试必将对后续的研究提供很好的借鉴和启示。 1 2 2 国外研究现状 b o t 自1 9 8 4 年由土耳其首相t u r g u t o z a l 首次应用于土耳其公共基础设施的私有化 过程中后，引起了世界各国广泛关注和应用，是大型项目融资的一种流行方式。 1 9 8 5 年以后，在经历了一个经济发展低潮之后，随着世界经济的复苏和项目融资模 式的不断创新，项目融资，特别是b o t 模式，在发达国家和发展中国家都得到了相当大 的发展。2 0 世界9 0 年代初，东南亚诸国正处于经济高速发展时期，其b o t 融资活动相 当活跃：泰国运用b o t 方式兴建了曼谷二期高速公路，马来西亚兴建了南北高速公路， 巴基斯坦兴建了h a b r i v e r 电厂。其中，运用b o t 融资最多的是菲律宾，该国于1 9 9 0 年 制定了b o t 法，并于1 9 9 4 年进行了修订，把此融资模式引入到更为广泛的领域。 由于各国政府、国际金融机构和组织，如世界银行、亚洲开发银行以及大型私人财 团等的共同努力，b o t 融资的操作模式和框架正在日趋系统化和规范化。国际工程界和 金融界把b o t 融资的发展视为一种全球性倾向，认为它的推行为国际私人财团、私营部 门参与各个国家重大基础设施项目的建设和运营开创了新纪元，提供了史无前例的开拓 全球性业务的机遇。为各国大型承包商打入国际市场创造了新机会，为各国著名咨询公 司、大型跨国公司和财团开发了接收东道国的委托担当b o t 项目发起人和主办人的新业 务，也为建立和发展国际经济合作关系提供了新的模式，一些新的工程理论和学科正在 产生和开发，如项目融资技术( p r o j e c t f i n a n c i n gt e c h n i q u e s ) 、融资工程学( f i n a n c i a l e n g i n e e r i n g ) 、b o t 项目的风险管理( r i s km a n a g e m e n to fb o tp r o j e c t s ) 等。 新加坡南洋大学的r o b e r tl k t i o n g 以项目的某一方面为内容，采用问卷调查的形 式，考察各个项目的做法，从而得出合乎逻辑的结论。在1 9 9 0 一1 9 9 5 年期间，他撰写了 b o t 项目的比较研究、赢得b o t 合同的六个成功因素、b o t 项目的风险与担保、 b o t 项目技术方案下的财务包装的作用和b o t 投标中具有竞争优势的股本等著 作，对b o t 的研究做出了积极贡献。 随着对b o t 研究的深入，出现了多种b o t 形式的演变，以更符合不同项目融资特点 的优势被广泛应用于不同的项目融资中。 t o t ( t r a n s f e r 一0 p e r a t e t r a n s f e r ) ，即“移交一经营一移交。它是指东道国政府与私 营机构签订特许权协议后，把已经投产运营的项目移交给私营机构经营，凭借该设施项 目在未来若干年的收益，从私营机构手中一次性融入一笔资金，用于新的基础设施项目。 4 第一章绪论 特许期满后，私营机构再把该设施无偿移交给东道国政府。 i o t ( i n v e s t m e n t o p e r a t e t r a n s f e r ) ，即“投资一运营一移交。主要是收购现有的 基础设施，然后再根据特许协议运营、最后移交给政府部门。 b l t ( b u i l d l e a s e t r a n s f e r ) ，即“建设一租赁一移交。其具体是指政府出让项目建 设权，在项目运营期内政府成为项目的租赁人，私营部门成为项目的承租人，租赁期满 结束后，所有资产再移交给政府公共部门的一种融资方式。 d b f 0 ( d e s i g n b u i l d f i n a n c e o p e r a t e ) ，即“设计一建设一融资一经营”。这种方式是 从项目设计开始就特许给某一私人部门进行，直到项目经营期收回投资，取得投资 收益。但项目公司只有经营权没有所有权。 此外，还出现了r 0 0 ( r e h a b i l i t a t e o p e r a t e o w n 即修复一经营一拥有) 、r o t ( r e n o v a t e 一0 p e r a t e t r a n s f e r 即更新一经营一转让) 、b o d ( b u i l d o p e r a t e d e l i v e r 即建设一经营一 转让) ，d b o m ( d e s i g n b u i l d o p e r a t e m a i n t a i n 即设计一建设一经营一维护) 等形式。 1 3 研究框架 1 3 1 本文研究内容 论文共分为六个部分：第一章绪论；第二章我国环保的投融资现状分析；第三章我 国环保b o t 模式分析；第四章环保b o t 项目实例研究；第五章环保b o t 项目风险识别与 应对；第六章研究结论及有待进一步研究的问题。 首先，在第一章绪论中主要阐述了研究这一课题的原因。在世界各国政府对我们生 存环境日益重视的今天我国的环保问题也应该引起我们的足够重视，通过对我国环保问 题的研究可以发现我们面临的主要问题就是环保资金短缺，本文希望通过自己的研究在 这一方面做出一定的贡献。 其次，在论文的第二部分主要是对我国目前的环保状况进行了一个简单的分析，然 后对我国目前正在使用的环保融资模式进行了介绍。希望通过对以往融资模式的研究寻 找更适合我国环保情况的融资渠道。从而更好地为环保融资，解决环保瓶颈。 第三章对b o t 模式进行了介绍。b o t 模式在不同项目中应用会有不同的条件要求及 效果，为更好应用b o t 我们必须对其特点进行充分的了解。另外，在这一章中也对b o t 应用于我国环保项目中的成功因素进行了分析。通过分析我认为如果该模式可以很好地 应用到我国的环保工作中，将会很大程度上解决我国环保资金的瓶颈问题。 第四章是实证部分。通过对一个环保b o t 项目操作流程的分析，可以发现在项目运 作过程中，我们必须注意的些关键问题及应对办法。在项目的执行过程中因为往往是 社会资金与政府合作，项目的成功与否与政府的信用有着很大的关系，尤其是环保项目， 因为其产品的特殊性，没有政府的支持项目收入就很难实现，从而各项目投资人的利益 也就无法保证。长此以往，投资者的积极性就会遭受打击，不利政府的长远发展。 第五章是继续第四章的分析。在项目的执行过程中，因为项目运作周期一般比较长， 5 江南大学硕士学位论文 会产生各种各样的风险。如果对可能存在的风险我们没有足够的计划及准备，就会在其 发生时对项目产生不可估计的风险。这一章主要是利用层次分析法介绍如何分析环保项 目中可能产生的风险，同时针对可能的风险，提出了一些可行的应对措施，从而更好地 保障项目的成功。 第六章研究总结及有待进一步研究的问题。首先，本章在第四、第五章研究的基础 上对我国环保b o t 项目的运作提出作者的一些建议，希望对我国环保b o t 的运作有所帮 助。其次，是在本文的研究过程中由于作者学识的局限及所搜集资料的有限，无法对所 有的问题进行研究，还有许多问题需要在以后的工作学习中继续研究，希望对后续相关 研究提供有益的借鉴和启示。 1 3 2 本文研究框架 根据本文研究内容确定了本文研究框架如图卜3 所示： 图卜3 本文研究框架 f i g 1 3s 饥l c t u l r eo f t h er e s e a r c h 6 第二章我国环保项目融资现状分析 第二章我国环保项目融资现状分析 2 1 我国环保现状分析 对中国3 0 多年的环保工作我认为可以概括为：成绩显著，但形势依然严峻。首先 我们应该肯定多年努力所取得的成效，然而我们也应该清醒地认识到环保工作的艰巨， 正确面对日后的环保工作。 2 1 1 取得的环保成绩 自1 9 7 3 年开始环保工作以来，我国环境状况的确发生了天翻地覆的变化。主要表 现在以下几个方面： 首先，环保观念已经潜移默化、深入人心，人们的节约意识、环保意识不断提高。 可持续发展战略的提出及日益严重的环境污染问题使全国人民认识到我们的环保之路 不能再走发达国家“先污染，后治理的老路。同时，中国资源供给能力、污染物排放 量、环境自净能力以及必须保持较高经济增长速度的基本国情也决定了我们根本没有 “先污染，后治理 的资本。 其次，城市空气质量有所好转。全国城市空气中颗粒物、二氧化硫平均浓度均有所 降低。达到国家空气质量二级标准城市的比率由2 0 0 0 年的3 5 6 增加到2 0 0 6 年的5 8 1 。 具体情况如表2 1 所示。 表2 1 空气质量达到国家二级标准城市分布表 1 a b l e 2 1 锄u n to ft l l ec 埘a c c o r d i i 培w 油圮c h i n a sa i rs t a n d a r d si i 指数 统计城市数达到二级标准达到二级标准较上一年增长 年度 ( 个)城市( 个)城市比率( )比率( ) 2 0 0 03 3 8 1 2 3 3 6 5 2 0 0 1 3 4 111 4 3 3 43 1 2 0 0 23 4311 73 4 1 o 7 2 0 0 33 4 01 4 24 1 77 6 2 0 0 43 4 213 23 8 63 1 20 0 55 2 22 9 35 6 117 5 2 0 0 65 5 93 2 5 5 8 1 2 资料来源：根据( ( 全国环境统计公报( 2 0 0 0 一2 0 0 6 年) 整理 第三，生态环境保护和建设得到加强。中国实行污染防治与生态保护并重、生态保 护与建设并举的方针，加快了生态保护与建设步伐。截至2 0 0 7 年2 月全国累计建立各类 自然保护区2 3 4 9 处，总面积占陆地国土面积的1 5 。同时，我国对现有林区实行了大规 7 江南大学硕士学位论文 模的封山育林，总面积于2 0 0 7 年底达到1 7 5 亿公顷，全国森林覆盖率达1 8 2 1 。 第四，我国水环境恶化趋势得到一定的控制。全国地表水达i i i 类水质标准的断面 比例由2 0 0 1 年的2 9 5 提高到了2 0 0 6 年的4 6 ，具体如图2 达标率， 够”。j 、”一1 i ? 。、j = 。j 。一7 一一：。| 。：。辱与。飞 4 3 6 3 2 ； 2 9 5 2 9 1 ； ，： l j f 二。 ；7 ： 7 ， ； 琵匕 ，女l 慨；越篇搿协埘茹西。渤涛h ! 强! 謦。、j ：；、，量 此外，我国环保法制建设也取得了很大的进展：已经制定了环境保护法9 部、自然 资源法1 5 部。来自美国的环保专家海伦在评价中国环保工作时指出“中国环境保护的法 律法规体系及环境管理体制已基本建立，环境污染加剧的趋势总体上得到控制，部分城 市和地区环境质量已有所改善 对我国环保法律工作取得的成就给予了充分的肯定。另 外，我国的环保投资也在逐年增加，环保投资所占g d p 的比重不断提高。 2 0 0 7 年9 月2 2 日联合国环境规划署执行主任阿希姆施泰纳在接受新华社记者专访 时积极评价了中国在应对环保问题上的努力。他说：“在解决环境污染问题上，中国政府 正在积极行动，并取得一定效果。在意识到这个问题( 环境污染) 和行动起来处理这个 问题两个层面上，中国政府均值得加分。 2 1 2 面临的严峻形势 虽然经过3 0 多年的环保工作，我们已经取得了很大的进步。就像世界银行中国局局 长黄育川在评价中国环保工作时指出的：在任何处在中国目前经济发展状况的国家中， 中国所取得的成就都可以说是史无前例的。尽管如此，但我认为这并不意味着中国的环 保工作胜利在望，未来十年环境的挑战会越来越大，中国政府要取得进一步发展必须不 断改善其工作、提高效率。在2 0 0 6 年4 月1 3 日扬子晚报上中国首任环保局长曲格 平也评价了我国改革开放以来的环保状况：改革开放以来这2 5 年里，我国的环境保护虽 然取得了明显进步，但仍有很多问题，2 5 年间环保计划中定下的指标从未完成过。 我国目前的环境保护仍存在一定的缺陷、环境问题依然十分严峻，主要表现在： 8 。钙踮筋坫加5 第二章我国环保项目融资现状分析 一、突发环境污染事件仍呈上升趋势。2 0 0 5 年全国发生突发环境事件7 6 起5 ，而在 2 0 0 6 年发生的环境突发事件增至1 6 1 起。环境污染事件不仅会造成人身伤亡，也会引起 人体各种器官系统暂时或永久的功能性或器质性损害；引起急性或慢性中毒甚至导致后 代致畸、致突变等严重后果。 突发环境事件不断攀升的主要原因是生产安全事故、企业违法排污、第三者责任和气 象条件改变等。突发环境事件的不断发生也反映出一些企业为追求经济利益最大化而不 择手段违法排污。各级环保部门要加大环境执法力度，对污染严重、无废水处理设施的 企业要责令停产整治，对超标排污的企业要责令限期治理，对偷排偷放的企业要进行处 理和通报，对治理无望的企业建议政府予以关停。 二、污水排放总量逐年增加，群众饮水安全受到威胁。2 0 0 1 年全国污水排放总量为 4 3 2 9 亿吨，然而到2 0 0 6 年全国的污水排放总量高达5 3 6 8 亿吨( 具体如表2 2 所示) ： 表2 22 0 0 1 年至2 0 0 6 年中国污水排放情况 1 a b l e 2 2m ee m i s s i o no fs e 、v a g ei l lc 址1 a 2 0 01 2 0 0 6 年度 2 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 520 0 6 指标 污水排放总量 43 2 94 3 9 54 5 9 34 8 2 45 2 4 55 3 6 8 ( 亿吨) 带工业污水排放总量 20 2 62 0 7 22 1 2 32 2 1 12 43 12 4 0 2 带生活污水排放总量 23 0 22 3 2 3 2 4 7 o 2 6 1 32 8 1 4 2 9 6 6 化学需氧量排放总量 1 4 0 4 813 6 6 913 3 3 913 3 9 21 4 1 4 21 4 2 8 2 ( 万吨) 孝工业 6 0 7 55 8 4 05 1 1 850 9 75 5 4 75 4 1 5 样生活 7 9 7 3 7 8 2 9 8 2 1 18 2 9 58 5 9 48 8 6 7 氨氮排放量 12 5 21 2 8 81 2 9 6 13 3 o1 4 9 81 4 1 3 ( 万吨) 群工业 4 1 34 2 14 0 44 2 25 2 5 4 2 5 襻生活 8 3 98 6 78 9 29 0 89 7 39 8 9 注：j 表示其中的主要项 资料来源：整理自2 0 0 7 年中国环境统计年鉴 m 】国家统计局，2 0 0 7 一l o 同时，在全国有3 亿多农村人口存在饮水不安全问题。不少地区符合标准的饮用水水 源地呈缩减趋势。据最近调查，1 1 3 个环保重点城市的2 2 2 个地表饮用水源地平均水质达 标率只有7 2 6 。在中国公众环保民生指数( 2 0 0 6 ) 中显示对于饮用水污染问题，被访 者中比较关注和非常关注的人达到8 1 ；表示在日常生活中遇见过饮用水污染问题的被 访者占3 4 ；在城市中，对饮用水不满意和不太满意的占2 1 7 。 三、大气污染物排放量居高不下，严重危害人体健康。中国空气污染源主要有：燃煤、 机动车尾气、工厂废气、逸散尘等。我国是世界上最大的煤炭生产国和消费国：大约7 8 5 国家环境保护总局2 0 0 5 年中国环境状况公报 g ，2 0 0 6 0 7 2 7 6 周生贤诸多“短板”掣肘中国水污染防治 r 当前水环境形势和水污染防治工作报告会，2 0 0 6 一1 2 2 6 9 江南大学硕士学位论文 的电力、6 0 的民用商品能源以及7 0 的化工原料均来自煤，煤的直接燃烧是中国最重要 的人为空气污染源。自2 0 0 1 年中国大气中主要污染物排放量情况如表2 3 所示： 表2 3 全国近年废气中主要污染物排放量 t a b l e 2 3t 1 1 e 锄o u n to fm a i l lc o m 锄m a t i o n 访t l l ee x h 删g 笛r e c e my e a r si l lc h 妇 单位：万吨 项目二氧化碳排放量 烟尘排放量 工业粉尘 年度 工业生活 合计 工业 生活合计 排放量 2 0 0 115 6 6 63 8 1 219 4 7 88 5 1 92 17 910 6 9 89 9o 6 0 2 0 0 215 6 2 03 6 4 619 2 6 68 0 4 22 0 8 510 1 2 79 4 1 o o 20 0 317 9 1 43 6 7 32 15 8 78 4 6 22 0 2 510 4 8 710 2 1 0 2 0 0 418 9 1 43 6 3 52 2 5 4 98 6 5 02 0 8 510 9 5 09 0 4 8 0 2 0 0 52 1 6 8 43 8 0 92 5 4 9 39 4 8 92 3 3 61 1 8 2 59 1 1 2 0 2 0 0 6 2 5 8 8 88 5 4 82 2 3 6 10 7 8 4 8 0 7 5 0 注：其中的空格表示未有细分 资料来源：整理自全国环境统计公告一2 0 0 6 m 】国家环保总局，2 0 0 7 9 大气污染对人体的危害是多方面的，主要表现在呼吸道疾病与生理机能障碍，以及眼 鼻等粘膜组织容易受到刺激而患病。当大气中污染物浓度很高时，会造成急性污染中毒， 或使病状恶化，甚至在几天内夺去几千人的生命。在2 0 0 7 年3 月份世界银行在北京公布 的一份中国污染代价中指出：中国每年约有7 5 万人因空气污染和水污染而过早死亡。 而另外据世界卫生组织估计，到2 0 2 0 年全世界死于空气污染的人数将达到8 0 0 万。 四、中国环保资金投入不断增大，但环保资金缺口依然很大。自“六五”计划以来我 国每年投入环保中的资金不断加大，占g d p 的比重也不断提升( 具体如图2 2 、2 3 所示) ， 但与我国的环保要求仍存在很大差距。 投资总额 ( 亿元) 1 6 0 0 0 1 4 0 0 0 1 2 0 0 0 1 0 0 0 0 8 0 0 0 6 0 0 0 4 0 0 0 2 0 0 0 0 8 3 8 8 ， 2 0 q q 3 6 0 0 1 6 62 4 一一 注： 根据国家环保总 局的预测在“十一 五”期间，我国环保 投资将达1 4 万亿元 六五 七五八五 九五十五 图2 2“六五”至“十五”全国环保投资额变化情况 f 培2 2t 1 1 ec h a i l g eo fc 印i t a li 1 1 v e s t e d b yt 1 1 eg o v e 彻n e n ti l le n v 的i l l e mp r o t e c t i o n 1 0 第二章我国环保项目融资现状分析 一所占同期g d p 比重 图2 3 “六五”至。十五”全国环保投资所占同期g d p 的比例 f i g 2 - 3p r o p o r t i o no ft h ei r e s 缸n e mme n v h d n m e mp r o t e c t i o nt og d p 资料来源：根据我国每“五年”工作计划数据整理，利用e x c e l 绘制而成 由上图可以看出在“十五期间我国环保投资总额达到历史最高，占同期g d p 的 比重也达到了历史性的1 3 。但是按照国际环保工作经验，环保投资资金所占g d p 的 比重在卜1 5 时环境恶化的趋势才能得到控制，在1 5 2 5 时环境才能开始改善，达 到2 5 以上时才能实现经济发展与环境保护基本相协调，环境全面改善。可见要实现我 国环境的根本改善，使环境与经济和谐发展，我们仍需加大对环境的投、融资力度。 2 2 目前我国环保项目的主要融资方式 我国自1 9 7 3 年开展环保工作以来，对环保融资渠道、融资方式进行了不断的创新， 由单一的融资模式逐步向投资主体多元化、融资渠道多样性、资金管理金融性及资金使 用有偿性迈进。起初国家财政支持是我国环保融资的唯一方式，但上世纪8 0 年代以来， 我国环境污染日趋严重，政府也逐步认识到单纯依靠国家财政支持已很难满足环境污染 治理投资的需求。为此，国务院在1 9 8 3 年颁布了关于环境保护工作的决定，明确提 出对环保融资渠道进行创新，使投资主体多元化。至今我国已形成了国家财政资金、银 行资金、自筹资金和利用外资等方式并存的融资格局，在少数城市也开始尝试b o t 、a b s 、 “用户集资 等融资模式。 2 2 1 国家财