（企业管理专业论文）中国企业跨国经营路径选择研究.pdf

摘要 摘要 随着经济全球化步伐的进一步加快，企业的跨国经营、全球化发展成为经济 一体化环境下的新趋势。中国企业在新的竞争环境中面临着国内市场的激烈竞争 和企业自身国际化发展的巨大压力，走向跨国经营已成为中国企业适应全球市场 竞争的必然选择。 为了探求适合中国企业跨国经营的路径，分析跨国经营的可能模式，建构中 国企业跨国经营路径的研究框架，提出国内企业跨国经营的选择方法，本文基于 企业能力理论、跨国经营模式选择理论，以企业的跨国经营路径选择行为为对象， 运用矩阵法，建立了企业跨国经营路径研究框架，确立了可控度风险九宫图， 从而确立了九种跨国经营路径的相互关系与区别。在此基础上，运用系统的观点， 将影响路径选择的因素界定为外部因素与内部能力。从企业能力的构成和企业能 力的发展方向，以及企业能力系统的构成要素方面入手，探讨跨国经营路径的能 力要求，从而得出跨国经营路径选择的企业能力框架模型，确立了基于企业能力 的跨国经营路径选择步骤与原则。另外，以案例研究为基础，通过对市场所代表 的空间范围与时间范围的界定，识别出中国企业跨国经营路径的三种演化模式， 并以典型企业的案例阐述了每一种模式的特征。 研究结果表明，( 1 ) 可以按照目标企业资源与目标企业所依赖市场评价为出 发点，将企业跨国经营路径分为四种：新设投资、跨国兼并、跨国收购与跨国战 略联盟。这四种路径涵盖了中国企业跨国经营的主要方面：( 2 ) 以可控度与风险 两个维度，对企业跨国经营的四种路径进行进一步细分，从而形成企业跨国经营 的九种衍生路径。国内企业开展跨国经营的方式主要集中在跨国收购与兼并，体 现了我国跨国经营仍然处在一个快速发展时期；( 3 ) 企业跨国经营路径选择是基 于可移植性，可支撑性和相容性的企业能力特性。三种特性及其相互的协同效果 直接影响到企业对路径的选择；( 4 ) 企业跨国经营绩效的分析与评价必须从企业 内生因素角度对跨国经营的具体成果进行评估。运用模糊评价方法评价企业选择 跨国经营特定路径前后企业能力的变化，是衡量企业跨国经营路径选择成效的有 效方法。 跨国经营的路径选择与模式研究不仅成为中国管理理论界和企业界关心的 热点问题，并随着中国经济实力的增长，已逐渐成为国际管理学界关心的焦点。 研究中国企业跨国经营路径选择不仅对中国企业的发展有着重要的现实意义，对 跨国公司理论的推进也有借鉴意义。同时，这一研究也为国内企业跨国经营过程 中对路径的选择提供了科学的决策依据。 关键词企业能力；跨国经营；路径选择；绩效 a b s t r a c t a st h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o nh a sb e c o m et h e n o w a d a y sm a i n s t r e a mo f d e v e l o p m e n lt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o na n dg l o b a l i z a t i o nh a sb e c o m eo n eo ft h e w o r l d sc o m m o ni n t e r e s t s c h i n e s ec o r p o r a t i o n sa r ef a c i n gf i e r c ed o m e s t i cm a r k e t c o m p e t i t i o na n dt r e m e n d o u sp r e s s u r et ob ei n t e r n a t i o n a l i z e d ，a n dt ob e c o m ea n i n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o nh a sb e c o m ea ni n e v i t a b l ec h o i c ef o rc h i n a sc o r p o r a t i o n st o a d a p t t ot h eg l o b a lc o m p e t i t i o ni nt h em a r k e t t os e a r c hf o rt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n sp a t ho fc h i n e s ec o r p o r a t i o n s ，a n a l y z e p o s s i b l et r a n s n a t i o n a lb u s i n e s sf r a m e w o r km o d e lo ft r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n so f c h i n e s ec o r p o r a t i o n s ，b r i n gf o r w a r dd o m e s t i c c o r p o r a t i o n st r a n s n a t i o n a lb u s i n e s s o p t i o n s ，t h i st h e s i si sb a s e do nt h ec o r p o r a t i o nc o m p e t e n c et h e o r ya n dt r a n s n a t i o n a l b u s i n e s sm o d e lo p t i o nt h e o r y b e s i d e s ，t h i s p a p e rf o c u so nt h et r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o no p e r a t i n gr o u t ec h o i c eb e h a v i o rb yu s i n gm a t r i xt h e o r yt oe s t a b l i s h m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o no p e r a t i n gp a t hf r a m e w o r k , a n db u i l tas y s t e mo fr i s k c o n t r o l l e dm e a s u r e - n i n es q u a r ec h a r t , s oa st oe s t a b l i s han i n et r a n s n a t i o n a lb u s i n e s s p a t ho fm u t u a lr e l a t i o n sa n dd i f f e r e n c e s b ya p p l y i n gt h es y s t e m a t i cc o n c e p to nt h i s b a s i s ，t h ef a c t o r st h a ta f f e c tt h ec h o i c eo fp a t ha r ed e f i n e da se x t e r n a lf a c t o r sa n d i n t e r n a lc a p a c i t y t h i sp a p e rs t r e s s e so nt h ec o n s t i t u t i o na b i l i t yo fc o r p o r a t i o na n d c a p a c i t yd e v e l o p m e n td i r e c t i o n ，a n dt h ec o n s t i t u e n te l e m e n t so fs y s t e mc a p a c i t yt o e x p l o r et h ec a p a c i t yr e q u i r e m e n t so ft r a n s n a t i o n a lb u s i n e s sp a t h t h u s ，i tr e a c h e da t r a n s n a t i o n a ib u s i n e s s e n t e r p r i s e p a t hc a p a b i l i t i e s f r a m e w o r k , e s t a b l i s h e d t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n o p e r a t i n gp a t hs t e p s a n d p r i n c i p l e s b a s e do nt h e c o r p o r a t i o n sc o m p e t e n c e i na d d i t i o n c a s es t u d yi st h ef o u n d a t i o no ft h i sp a p e r a c c o r d i n gt ot h em a r k e tt h a tr e p r e s e n t st h es p a c ea n dt i m e ss c o p eo f t h ed e f i n i t i o n ，i t i d e n t i f i e dt h r e ep a t h so fe v o l u t i o nm o d ef o rt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n so fc h i n e s e c o r p o r a t i o n s ，a n dh a sf o u n dat y p i c a lr e p r e s e n t a t i v eo f e n t e r p r i s e si ne a c hm o d e l t h er e s e a r c hr e s u l t si n d i c a t e dt h a t ( 1 ) t h em a i np a t ho ft r a n s n a t i o n a lb u s i n e s s e n t e r p r i s e sc a nb ee x p l a i n e di nt e r m so ft h eo b j e c t i v ee n t e r p r i s er e s o u r c ea n dt h e e v a l u a t i o no ft h er e l i e dm a r k e ta sas t a r t i n gp o i n t t r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s e sw i l lb e d i v i d e di n t of o u ro p e r a t i n gp a t h ：n e wi n v e s t m e n t ，c r o s s - b o r d e rm e r g e r s ，m u l t i n a t i o n a l a c q u i s i t i o n sa n dt r a n s n a t i o n a ls t r a t e g i ca l l i a n c e t h e s ef o u rp a t h sc o v e rt r a n s n a t i o n a l o p e r a t i o n so fc h i n e s ee n t e r p r i s e st h em a i na s p e c t s ；( 2 ) u s i n gt h ec o n t r o l l a b l es y s t e m a n dt h er i s ka st w od i m e n s i o n s ，t h i sp a p e rf u r t h e rs u b d i v i d e dm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s o p e r a t i n gi nf o u rp a t h sa n df o r m e dm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e so p e r a t i n gi nn i n em o d e l s i i i 北京工业大学管理学硕士学位论文 t r a n s n a t i o n a lb u s i n e s so fd o m e s t i ce n t e r p r i s e sm a i n l yf o c u so nt h ec r o s s - b o r d e r m e r g e r sa n da c q u i s i t i o n s ，w h i c hr e f l e c tt h et r a n s n a t i o n a lb u s i n e s si ss t i l li nap e r i o do f r a p i dd e v e l o p m e n t ；( 3 ) t r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s e so p e r a t i n gp a t hs e l e c t i o ni sb a s e do n t h et r a n s p l a n t a b l ea b i l i t y , s u s t a i n a b l ea b i l i t ya n dc o m p a t i b i l i t yo fe n t r e p r e n e u r s h i p t h r e ec h a r a c t e r i s t i c sa n dt h e i rm u t u a ls y n e r g ye f f e c t sd i r e c t l ya f f e c te n t e r p r i s e sp a t h s e l e c t i o n ；( 4 ) t r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s e so p e r a t i n gp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm u s tb e f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fe n t e r p r i s ee n d o g e n o u sf a c t o r so ft r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n so f s p e c i f i co u t c o m e sa s s e s s m e n t i ti sa ne f f e c t i v em e a s u r et oe v a l u a t et h ep e r f o r m a n c e o ft r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s e sb ye v a l u g i n gc o m p e t e n c ea r o u n dt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i n g c h a n g e si nt h ew a yo f a h e r e s e a r c ho nt r a n s n a t i o n a lb u s i n e s sm o d e la n dp a t hs e l e c t i o nn o to n l yh a s b e c o m et h eh o ti s s u c sc o n c e r n e db ym a n a g e m e n tt h e o r ya n db u s i n e s sc o m m u n i t i e si n c h i n a ，w i t ht h eg r o w t ho f t h ec h i n a se c o n o m i cs t r e n g t h ，i ta l s oh a sg r a d u a l l yb e c o m e a ni n t e r n a t i o n a lm a n a g e m e n ts c h o l a r s a t t e n t i o nf o c u s t h es t u d yo ft r a n s n a t i o n a l o p e r a t i o n sp a t h s e l e c t i o no fc h i n e s ee n t e r p r i s e sd o e sn o to n l yh a v ei m p o r t a n t p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ef o rt h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ee n t e r p r i s e s ，i ti sa l s ou s e da s r e f e r e n c ef o rt h ea d v a n c e m e n to f t h et r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s et h e o r y a tt h em e a nt i m e ， t h es t u d ya l s op r o v i d e sas c i e n t i f i cb a s i sf o rd e c i s i o n - m a k i n gf o rd o m e s t i ce n t e r p r i s e s t r a n s n a t i o n a lb u s i n e s sp r o c e s st oc h o o s et h er i g h tp a t h k e yw o r d sc o r p o r a t i o nc o m p e t e n c e ；t r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n ；p a t hs e l e c t i o n ； p e r f o r m a n c e 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：。热盟日期：垃6 且 岛 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 日期：苎鎏逝日 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究背景 中国2 0 多年来以“引进来”为主线的改革开放，使中国经济逐步与世界经 济接轨，尤其是经济全球化的进程加快使中国经济发展面临崭新的外部环境。世 纪之交，经济全球化形成了以知识为基础、以金融活动为中心、以信息技术为主 体、以跨国公司为依托的格局。在这种情况下，我国企业必须加快国际化的步伐， 才能趋利避害，获得经济全球化的优势。目前，对我国的企业来说，如何利用对 外开放的有利条件走出国门，更好的开发国内、国际两种资源，更充分的利用国 内、国际两种市场，积极主动地参与国际市场的竞争，并在世界范围内提高自己 的国际竞争力，使自己真正融入经济全球化的潮流之中，是一个全新的重大课题。 一般而言，企业从事跨国经营是一个企业走向国际市场、参与国际竞争的重 要标志。特别是现在，经济全球化已经成为世界经济发展的主流，从事跨国经营 将是中国企业在全球化的世界经济中生存和发展的必然选择。面对经济全球化的 趋势和跨国公司的挑战，我国企业只有顺应时代的潮流，勇敢的面向世界，迎接 挑战，积极地参与国际市场的竞争，才能适应新的经营环境，才能不断提升自己 的竞争力，在激烈的国际竞争中求得生存和发展。而从事跨国经营面临的重要问 题就是经营路径的选择。 另外，经过2 0 多年的改革开放，我国的经济实力明显增强，在许多领域已 经具备了参与国际分工和竞争的能力。以海尔、t c l 、联想等为代表的一批优秀 企业，已经先行一步，积极从事跨国经营活动，并已取得了较大的发展。海尔以 统一品牌，先难后易的发展模式，选择先在美国这个当今世界上技术水平最 高的国家投资建厂，以高屋建瓴之势辐射到发展中国家。t c l 则选择多品牌，先 易后难的模式，针对不同的营销区域、不同的消费者结构层次积极开展多品牌市 场战略“1 。联想则在其跨国经营进程落后的情况下，通过以巨资收购i b mp c 业 务的方式开创自己的跨国经营道路。但是，目前中国理论界对国内企业跨国经营 实践的争论十分激烈。这些企业的跨国经营路径是否有效，它们所选择的跨国经 营路径是否与企业自身能力与资源相匹配，现实的理论研究都还很不到位，这也 是目前亟待解决的问题。 1 2 研究意义 跨国经营的路径选择研究是目前国内企业开展跨国经营过程中面临的重大 问题。首先，通过具有针对性的理论与实践研究，可以在国家制定对外直接投资 的国家战略时为企业跨国经营提供可以借鉴的意见与建议；第二，有助于企业在 进行跨国经营时进行相应的决策，指导企业进行区位选择与进入方式选择。及时 总结先行企业成功的经验及跨越式发展中的教训，探索其中的规律性，对于国内 北京工业大学管理学硕士学位论文 企业正确选择成长战略、实现跨国发展，不断提高国际竞争力有着十分重要的意 义。第三，可以帮助企业理清跨国经营路径与企业能力及外部环境之间的关系， 进而帮助中国企业合理选择跨国经营路径。由于我国企业正处于跨国经营的初级 阶段，相对规模较小，资源有限，在跨国经营道路上如何充分运用和发挥企业有 限资源并充分利用东道国的优势弥补企业弱势就必须慎重选择跨国经营的路径。 另外，我国企业跨国经营战略的长期目标是通过跨国经营积累和增强企业的竞争 能力，树立企业的国际品牌，因此在选择跨国经营路径时，要兼顾短期获利和长 期战略的需要。可见，中国企业要想成功实现企业的国际化发展，慎重科学地选 择适当的跨国经营路径至关重要。 在理论意义方面，由于现有的研究成果较少系统地分析中国企业的对外直接 投资或跨国经营行为是如何在中国经济特定的环境下及企业内部特定能力的基 础上产生的，在这种环境中中国企业是如何做出对外直接投资决策的，是如何进 行跨国经营的区位和方式抉择的。而对这些问题的把握是正确制定中国对外直接 投资的国家战略、企业战略的基础；对这些问题的分析也有助于把握中国企业进 行跨国扩张的现状，可以帮助中国企业合理选择跨国经营路径。因此，对“中国 企业跨国经营路径”的研究将丰富企业跨国经营理论。 1 3 研究内容与方法 1 3 1 主要研究内容 ( 1 ) 企业跨国经营路径的理论化研究。通过研究国际市场进入模式选择理 论、企业能力理论，探求企业跨国经营路径的基本分类与衍生路径，并以企业能 力为基础，对各种路径的定义、特征、分类、企业能力作用机制进行分析，明确 其问区别与联系。 ( 2 ) 企业跨国经营的路径选择因素分析。基于企业跨国经营的一般规律， 研究企业能力理论下的企业跨国经营路径选择影响因素。并依据以上理论研究的 基础，形成企业能力为基础的跨国经营路径选择综合决策模型。 ( 3 ) 企业跨国经营的路径演化研究。从空间与时间的立体维度，确立中国 企业不同的路径演化模式，并以具体企业为代表，研究不同演化模式的特征。 ( 4 ) 企业跨国经营的绩效分析与评价模型。运用模糊综合评价方法，建立 企业能力指标体系，通过评价企业跨国经营前后企业能力的变化，来衡量企业跨 国经营特定路径选择的成效。 ( 5 ) 中国企业跨国经营路径选择的趋势与现状分析。通过对上市公司数据 的收集整理，研究中国企业跨国经营路径的选择取向，确定目前中国企业跨国经 营路径的结构分布。并以国内跨国经营历史为借鉴，分析了中国企业跨国经营过 程中体现的企业能力与目标之间的差距，并对如何推动中国企业跨国经营提出对 第1 章绪论 策建议。 1 3 2 主要研究方法 ( 1 ) 实证分析与规范分析相结合。经济分析根据目的的不同可分为两种： 实证分析和规范分析。前者多偏重于对研究对象的客观描述，后者多偏重于对研 究对象的理性判断。本论文将采取实证分析与理论分析相结合，并以理论分析为 主的研究方法。首先，界定跨国经营、企业能力、跨国经营不同路径的内涵及特 点，结合企业面临的内外部环境因素，确定企业跨国经营路径选择的理论模型， 即进行规范分析。其次，我们将路径选择模型应用到具体的企业案例中，通过经 验实证来验证结论。 ( 2 ) 一般分析和个别分析相结合。本文以企业跨国经营的路径选择行为为 研究对象，在进行理论研究时采用一般分析的方法，客观地把握各种路径的内涵、 特征及企业能力的作用机制，在此基础上建立具有普遍指导意义的理论模型。其 次，在路径演化模式分析时选定特定企业为案例，以使模型具备现实的基础。 ( 3 ) 定性分析与定量分析相结合。任何事物都是质和量的统一，定性分析 是定量分析的基础，定量分析是定性分析的精华，两者相辅相成。因而在研究过 程中，本文力图通过定性分析与定量分析的结合，来科学地确定企业跨国经营的 路径选择方法及跨国经营路径选择的成效。 1 4 主要创新点 ( 1 ) 在研究企业跨国经营理论、国际市场进入模式选择理论、企业能力理 论的基础上，形成了中国企业跨国经营路径选择的理论框架，从而使得分析过程 具有系统性及一般性。这一分析框架能够较好的与中国企业所处的外部环境和内 部能力相结合，具有一定的解释力。 ( 2 ) 提出了企业跨国经营的四种基本路径与九宫格细分图。以数据分析验 证目前中国企业的路径选择现状与趋势。并识别出中国企业跨国经营路径的三种 演化模式，并以典型企业案例进行验证。 ( 3 ) 比较系统深入的研究企业跨国经营的路径选择行为。即抛开研究企业 整体跨国经营战略的思路，只研究企业的跨国经营路径选择步骤与方法，这样就 使研究更为深入，研究重点更突出。 ( 4 ) 从企业能力的本质入手，分析能力层次与要素，建立企业能力体系三 级评价指标。运用模糊评价方法，以跨国经营前后企业能力的变化，来衡量企业 跨国经营特定路径选择的成效。 北京工业大学管理学硕士学位论文 1 5 论文的基本结构 图卜1 论文的基本架构 f i g u r e1 - 1t h eb a s i cs t r u c t u r eo f t h et h e s i s 1 6 基本概念界定 在对中国企业跨国经营的问题进行探讨之前，应首先对企业跨国经营的内涵 与外延作以明确的界定。 所谓跨国经营，通常有两种解释。狭义理解的跨国经营，主要是指跨国公司 的经营活动。这里的跨国公司一般按照国际通行的严格标准划定，即拥有6 个以 上的国外子公司，国外销售额和资产占企业总额的2 5 以上等等”1 。广义理解的 跨国经营，则包括一切国内企业所从事的跨国界的经营活动。尽管这些企业还远 不符合上述严格意义的跨国公司标准，甚至在国外还没有一个子公司和经营机 构，但只要其某项经营活动的某项过程在本国以外进行，并据以取得成果和收益， 该项活动即属于跨国经营的范畴。 第1 章绪论 实际上，上述两种理解都有失偏颇，不利于说明和考察跨国经营这一经济现 象的本质特征。第一，狭义的认识把它截然的界定为已具有一定国外经营规模的 跨国公司所进行的活动，难以说明这些公司动态联系的成长过程。因为很显然， 在这些企业达到严格的跨国公司标准之前，早已开始进行跨国界的经营活动，否 则它们不会具备现有的国外经营规模；而在此前后，它们进行跨越国界的活动、 方式等等并没有截然的区别。第二，广义的认识把纯粹国内经营为主的企业偶然 进行的对外经营活动也纳入跨国经营的范畴，又难免同目前通行的许多概念相冲 突。因为按照这种解释，纯粹国内企业进行的产品出口和技术进口活动也应算作 跨国经营；而在开放经济条件下，这是企业较普遍的经营行为。按照这种定义来 界定，跨国经营的涵义又太宽，难以说明跨国经营同国内出口经营的差别与特征。 因此，有必要对跨国经营给予更为准确的界定。 本文认为，跨国经营是指国内企业进行跨国界直接投资并以此为基础开展的 盈利活动。它是企业国内经营跨越国界的延伸。 跨国经营并不是企业成长为大型公司之后才具有的经济行为。一家企业从开 始进行第一次对外投资起，围绕此而进行的活动就具备了跨国经营的性质和特 征。它之后达到一定的国外经营规模，只不过是这种活动的扩展和延伸而已。因 此，使用跨国经营概念的一个重要优点就是可以为正在成长但尚未完全具有跨国 公司组织特征的跨国晃企业活动提供包容面较宽的概念。 跨国经营同纯粹国内出口经营有所区别。这种区别主要表现在前者通过对外 直接投资，在国外设置生产经营基地，并据此展开国外经营。因此，跨国经营不 仅仅是经营活动过程的跨国界延伸，而须以企业经营组织的跨国界扩展为基础。 反之，纯粹的出口经营并不一定具有国外经营基地。这样，使用跨国经营概念， 又能使以直接投资为基础的企业活动同纯粹的国内出口经营相区别，使之包容面 保持在一个准确与合理的外延上。所以，跨国经营同国内出口经营相区别的主要 特征，在于它要通过直接投资实现经营组织的跨国界扩展。经营组织的跨国界设 置，使企业经营系统更直接的面临两个以上的不同经营环境，特别是其国外资产 和经营机构将置于不同政府和法律政策的管辖制约之下。这就使得企业的经营决 策行为方式不同于一般国内经营，也不同于一般的进出口经营。 跨国经营须以对外直接投资为基础，但对外直接投资并不等同于企业的跨国 经营。因为，对外直接投资虽然是企业发展跨国经营最重要的活动手段和活动方 式，但并不是企业跨国经营的全部内容和唯一活动方式。在直接投资基础之上进 行的扩大生产和进出口贸易，以及技术转让、间接投资等等，都是企业跨国经营 的活动内容。不过，由于对外直接投资对企业经营的跨国化转变具有更为基础的 意义，因此在便于集中说明问题的条件下，我们仍可以把跨国经营界定为企业为 实现经营目标而进行的对外直接投资及其相关活动。 北京工业大学管理学硕士学位论文 国内还有另外一种较为流行的提法，叫“国际化经营”。这种提法主要问题 是包容面太宽，不利于集中的研究问题。国际化经营一般可以理解为企业在不同 国家之间进行经营。这虽然同跨国经营的涵义有极为接近的一面，但却不能突出 这类企业仍然是以本国为基地，并以本国利益为宗旨而在不同国家发展经营这一 本质特征。其次，即使我们赋予国际化经营以上涵义，但它却仍然模糊了传统的 国内企业以出口为手段的外向型经营同以直接投资为手段的跨国经营之间的界 限。单纯的对外出口虽也属于对不同国家的经营范畴，但是仅仅发展出口经营恰 恰不是大多数国际化经营论者所要强调的主要内容。这表明国际化经营所包含的 外延太宽，它实际上就是广义跨国经营的另一种提法0 1 。 根据上述认识，我们可以将跨国经营定义为中国企业进行对外直接投资并以 此为基础开展的盈利性活动。具体而言，就是指中国企业对国外和港澳等地区进 行直接投资，兴办境外企业并据此展开经营所涉及的有关活动。 1 7 本章小结 本章概括阐述了本研究的背景、内容、研究方法、创新点、研究框架等，并 对跨国经营狭义及广义的概念进行了对比分析，提出针对本研究的跨国经营的概 念，即中国企业进行对外直接投资并以此为基础开展的盈利性活动。进而，将跨 国经营与国内经营、进出口经营、国际化经营等概念进行了比较，进一步论证跨 国经营的概念范围，印证本文提出的跨国经营的定义。 第2 章企业跨国经营路径选择理论研究综述 第2 章企业跨国经营路径选择理论研究综述 总体来看，西方发达国家在这一领域的研究起源很早，并且较为深入。但是 西方发达国家的研究多以发达国家的经营环境为研究对象，提出的理论也是建立 在这些国家经济背景的基础上，而没有形成独立对发展中国家企业跨国经营的理 论。 相对而言，国内关于企业跨国经营的研究起步晚，研究比较浅显和分散，多 是从企业跨国经营的总体战略角度( 通常包括：竞争战略、进入战略、定价战略、 技术转让与技术创新战略、财务战略等内容) 进行探讨，并且多是实践层面的叙 述性分析，而对中国企业跨国经营的路径模式、路径选择机制等方面进行深入分 析的文献比较少。 2 1 国际市场进入模式的分类 国际市场的进入模式选择( e n t r ym o d es e l e c t i o n ) 研究企业以何种方式进入 国际市场。理论上，国际市场进入模式主要分为：出口( e x p o r t ) 、合同 ( c o n t r a c t u a la g r e e m e n t ) 和海外直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 三个主 要的类型，每种类型又可以分成若干不同的小类“1 ，见表2 1 。 表2 - 1国际市场进入模式的分类 t a b l e2 - 1t h ec l a s s i f i e de n t r ym o d ei n t oi n t e r n a t i o n a ln m r k e t 模式的主要类型模式小类 间接出口( d i r e c te x p o r t ) 出口 直接出口( i n d i r e c te x p o r t ) 许可经营( l i c e n s i n go rf r a n c h i s i n g ) 合同制造( c o n t r a c tm a n u f a c t u r e ) 管理合同( m a n a g e m e n tc o n t r a c t ) 合同 技术协议( t e c h n i c a la g r e e m e n t ) 服务合同( s e r v i c ec o n t r a c t ) 非贸易安排( c o u n t e rt r a d ea r r a n g e m e n t ) 合资企业( j o i n tv e n t u r e ) 海外投资全资子公司( w h o l l yo w n e ds u b s i d i a r y ) 收购( p u r c h a s e ) 国际市场进入模式是跨国公司研究中一个重要的理论与实践问题。著名的跨 国公司理论奠基人海默在垄断优势论中解释的一个根本问题，就是具有垄断优势 的企业为什么要选择对外直接投资，而不选择技术许可和出口“1 。 北京t 业大学管理学硕士学位论文 2 2 国际市场进入模式的选择方法 国际市场进入的目标，应力求选择盈利机会大而损失风险小的国家，这就要 求对各个有关国家的投资风险进行评估和互相比较。西方学者提出了各种不同的 评估方法，但大体上分为两大类，即数量分析和经验判断。 2 2 1 数量分析 数量分析是指运用数学和统计方法，对反映风险的各项指标进行整理分析， 编制出各种指数，或者建立数量模型，作为评比和决策的依据。实际上数量分析 过程中也经常加入主观的判断。主要有以下几种方法： ( 1 ) 工商业环境风险指数 工商业环境风险指数( b e r i ) 是1 9 6 0 年由美国学者海纳( f t h a n e r ) 首创。 该指数包含1 5 个指标，其中5 个较重要，每个指标占1 0 点，共为5 0 点；其余 1 0 个指标各占5 点，也共为5 0 点，故合计为1 0 0 点( 1 0 0 个百分点) “1 。上述 较重要的5 个指标是：政治稳定性、文化共同性、经济增长率、倾向与汇率、外 资激励等因素，其中文化共同性指东道国与母国之间文化的差异程度，如美国与 英国在文化上有历史联系，故其文化共同性自必高于美国与非洲国家。倾向与汇 率指各国通货膨胀的程序以及外汇自由兑换和汇率浮动的情况。外资激励因素指 东道国对外资的政策、法规等。 ( 2 ) 政治体制稳定性指数 政治体制稳定性指数( p s s i ) 是由美国学者d a nh a e n d e l 和g e r a l dw e s t 编 制的，也包含1 5 个指标，分成经济发展、政治稳定、社会冲突三组，每一组有 “分指数( s u b i n d e x ) ”，再由三组“分指数”综合成p s s i 嘲。他们强调以客观 的数据为基础，例如，编制社会经济组的分指数时，采用g n p 增长率、人均能源 消费率、人均收水平等重要指标。又如，记录各有关国家历年来示威、罢工、暴 动、政变等发生的频率，作为反映社会冲突的指标；计算居民每1 千人与士兵、 警察人数的比率等，作为测定各国保安力量的一种依据。这样在编制政治稳定、 社会冲突的“分指数”时，就避免了主观和空泛的偏差。 ( 3 ) 综合分析 美国学者卢梅尔( r j r u m e l ) 与希能( d h i l u a n ) 二人将数百个变量，通 过电子计算机程序进入综合比较，得出结论，按各国风险大小为序排列，提供企 业参考。这数百个变量分别构成4 个方面： 国内动乱包括暴动、政治暗杀、游击战、内阁危机等。 对外冲突包括驱逐外交人员、示威抗议、军队动员、局部战争等。 政治气候包括左派力量的大小、议会席次分配、军人对政治的影响等。 经济发展包括政治的经济政策和各项重要的经济指标等。 - 8 2 2 2 经验判断 ( 1 ) 游学法 这是专家、顾问和企业主管根据长期积累的经验作出的判断和预测。首先是 实地考察，即企业主管或顾问到东道国做调研旅行，与各界人士会晤，并亲身体 验东道国的环境气氛，然后做出结论。 ( 2 ) 专家意见法 该方法最早是在4 0 年代由美国著名的兰德公司所使用。使用这方法应先设 计问卷调查表，表内应包括影响投资风险的各项因素，分别寄送给有关部门专家， 然后归纳意见，综合出几种方法，再送给专家征求意见，最后得出结论，作为参 考埘。 2 3国际市场进入模式的选择模型 除了上述的各种方法外，许多研究者使用经济学模型的方法提出了许多国际 市场进入的经济学模型，揭示企业选择某个模式的内在动因。主要的模型如下。 2 3 1 赫斯特模型 赫斯特”“”1 是较早研究进入方式选择问题的学者之一。2 0 世纪7 0 年代初， 他提出了关于出口和直接投资方式的选择模型( h o r s t m o d e l ) 。假定跨国公司可 以在母国和东道国两个国家销售其产品，每个市场分别有向下倾斜的需求曲线， 生产成本取决于生产量，并且分别考虑报酬递增和报酬递减两种情况。同时，跨 国公司的经营目标是利润最大化。跨国公司的生产基地在母国，所面临的选择问 题是通过出口还是当地生产来占领东道国市场。 赫斯特模型最早涉及了跨国公司进入方式问题，较好地提出了出口和直接投 资与关税的关系，使进入方式与环境变数( 关税壁垒) 直接联系起来，后来的关 于进入方式问题的研究大都建立在赫斯特的工作之上。然而，赫斯特模型没有考 虑技术许可方式，并且没有考虑时间因素，因而属于静态分析。另外该模型把直 接投资和出口看成是替代关系，在一定的条件下，如果直接投资增加，将会替代 出口，使出口减少。相对于互补关系而言，这种分析很难说是全面的。 2 3 2 赫奇模型 赫奇模型( h i r s c hm o d e l ) 1 是第一个讨论出口、对外直接投资和技术许 可三种进入方式选择的模型，该模型于1 9 7 9 年由鲁格曼和赫奇进一步加以完善。 其基础是成本最小化原则，基本变量是基本生产成本和多种进入模式对应的特别 生产成本，各种成本都是净现值形式。赫奇模型假定跨国公司销售市场( 无论是 母国还是外国的) 上的销售收入不变，利润大小取决于基本生产成本和特别生产 成本。前者是生产过程中劳动、资源、技术以及其他生产要素投入的价值，是跨 北京工业大学管理学硕士学位论文 国公司的边际成本，随产量变动而变动。无论跨国公司在母国还是在东道国生产 经营，这类成本总要发生。后者是对应于三种方式所发生成本，基本变量如下： c 在母国生产的基本成本； c 一在东道国生产的基本成本； 旷一出口销售成本，包括运输、保险、关税等费用( 后来 r 仅被定义为与 出口相联系的信息成本) ； a l 国外经营的附加成本，指跨国公司对外直接投资时由于母国和东道国 的环境、文化和政治制度差异而产生的支出成本； 旷技术知识耗散成本，与采用技术许可方式而可能导致跨国公司企业特 定优势的丧失的风险相联系。 2 3 3 鲁格曼模型 鲁格曼“4 1 从企业特定优势和进入模式关系的角度，提出了一种进入模式的选 择方法( r u g r o a nm o d e l ) ，并试图使选择方法动态化。该方法仍是基于赫奇模型 和净现值法对于不同类型成本的划分和界定，只不过特别强调了跨国公司的垄断 性质。这种企业特定优势的垄断性有两层意义，一是意味着跨国公司为了保持其 垄断地位而更倾向于利用内部市场。诸如技术许可之类的合同安排会给跨国公司 带来特定优势的丧失风险。二是意味着跨国公司将按垄断市场的定价方法来追求 利润最大化。 鲁格曼模型注意到了进入模式选择的动态性质，提示了进入模式与环境之间 的关系，这是其最大特点。然而这种与环境关系的讨论也只是局限于由于跨国公 司对环境的熟悉。此外鲁格曼模型和前述其他模型一样并没有分析三种进入模式 之间的相互关系，因而存在着不尽完善之处。 2 4 国外关于国际市场进入模式选择理论的研究 国外对国际市场进入理论的研究，主要是以跨国公司的海外直接投资为主 的，它基本上是沿着三条路线进行，如图2 - 1 所示。 国际市场进入模式选择理论 以产业组织理论为基 础，以不完全竞争为 条件的研究路线，典 型理论有j 学声f 防务 论、内部化理论、寡 头均衡论鲁。 以国际贸易为基础， 以完全竞争为条件的