（企业管理专业论文）环渤海经济圈金融业发展有效途径的研究.pdf

摘要 随着中国经济的进一步发展，金融这一强有力的“引擎”的作用也不能被 忽视了。尤其在全球化目益发展的今天，经济实力强大的国家都拥有若干不同 层次的、功能互补的国内金融中心、区域性国际金融中心以及全球性国际金融 中心。环渤海经济圈的发展已经成为中国经济发展的“第三极”。因此针对该区 域的金融发展研究是具有十分重要的现实意义的。本文针对目前比较热点却未 有较多深入关注的环渤海经济圈的区域金融问题进行了研究。 本文运用实证分析的方法，采取定量和定性相结合，并利用了区域经济理 论，区域金融理论，采取定量分析，建立模型以及e v i e w s 软件预测等进行了 系统地分析。区域金融理论是目前比较新的理论，本文结合区域经济和区域金 融理论进行了阐述，这也是本文的创新点之一。首先，本文在第一部分对相关 的理论即区域经济学和区域金融学的理论进行了阐述，得出一般结论以指导本 文的进一步论述分析，接着对环渤海经济圈金融业发展的意义进行了说明以证 明本文研究的现实意义。本文的第二部分对环渤海经济圈的三省两市的金融业 发展现状以及金融合作现状进行了分析，找出优势和存在的问题，并得出要解 决区域金融发展问题的关键是确定区域金融中心和区域金融一体化闽题的结 论。本文的第三部分分析预测了环渤海经济圈金融业发展的国内和国外机遇， 诸如北京2 0 i 8 年奥运会，国家振兴东北老工业基地的政策，东北亚经济圈一体 化等等都为该地区的金融业发展提供了绝好的发展机会；在这些机遇的前提下， 本文第叫部分首先解决区域金融中心的确定问题，通过对比分析、区位商分析 以及国家和城市政策定位，确定了环渤海经济圈的金融中心是北京；接下来， 在区域金融中心已经确定的基础上，本文最后一部分讨论如何推动环渤海经济 圈金融体化实现的对策，即在充分发挥区域金融中心的辐射作用的基础上， 采取梯度发展的策略以更好地实现整个区域的金融一体化，即“一个龙头，一 把梯子”。 关键词：环渤海经济圈、金融业、区域金融、金融一体化、对策 a b s t r a c t t h i sp a p e rt a r g e t sa tt h et o p i cw h i c hi sah o tb u tr a r e l ys t u d i e do n ec a l l e dt h er e g i o n a l f i n a n c i a lp r o b l e m si nb o h a is e ae c o n o m yc i r c l e w i t ht h es u r 西n gd e v e l o p m e n to f c h i n a se c o n o my ，f i n a n c ei sp l a y i n ga ni n c r e a s i n g l yi m p o r t a n tr o l ew h i c hs h o u l d n t b ei g n o r e da n db o h a is e ae c o n o m yc i r c l ei san e we n g i n ef o rc h i n a se c o n o m y t h e r e f o r e ，s t u d yo nt h i st o p i ci so fg r e a ts i g n i f i c a n c e f i r s t l y , t h ep a p e re x p l a i n st h es i g n i f i c a n c eo ft h es t u d ya n dt h er e g i o n a le c o n o m i c t h e o r ya n dt h er e g i o n a lf i n a n c i a lt h e o r yf o rs u p p o r t i n gt h ef o l l o w i n gp o i n t s s e c o n d l g t h ep a p e ra n a l y z e st h es t a t u sq u oo ft h ef i n a n c i a li n d u s t r ya n dt h ef i n a n c i a l c o o p e r a t i o ns i t u a t i o n t h ek e yi s s u eo ft h ep r o b l e mm a i n l yl i e si ni d e n t i f y i n gt h e r e g i o n a lf i n a n c i a lc e n t e ra n dt h er e g i o n a li n t e g r a t i o n t h i r d l y , t h ep a p e rp r e d i c t st h e o p p o r t u n i t i e sa th o m ea n da b r o a d ，s u c ha st h e2 0 0 8o l y m p i cg a m e s ，e a s ta n dn o r t h a s i ai n t e g r a t i o ns oo na n ds of o r t h o nt h i sb a s e ，t h ef o r t hp a r ti d e n t i f i e sb e i j i n ga s t h er e g i o n a lf i n a n c i a lc e n t e ra f t e ras e r i o u so fd a t aa n dq u a n t i t a t i v em o d e l sa n a l y s i s a 1l a s t ，t h ep a p e rp u t sf o r w a r d st h ec o u n t e r m e a s u r e so n p r o m o t i n gt h ef i n a n c e i n d u s t r yi nt h i sr e g i o n 1 nb r j e f i tc a nb ec o n d u d e da s “o n ec o r e ，o n el a d d e r ”m o d e t h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c ei n d u s t r yo ft h eb o h a is e ae c o n o m yc i r c l ei sc r i t i c a lt o t h er e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n tw h i c hw i l la l s ob ec o n d u c i v ef o rt h ed e v e l o p m e n t o fn a t i o n a le c o n o m ya n dt h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n h o w e v e r , t h i sp a p e ri so n l ya n o b j e c t i v ea n dg e n e r a la n a l y s i so ft h et o p i ca n dm a y b em a n ym i s t a k e si n v o l v i n g f u r t h e re x p l o r a t i o ni sg o i n go nt op u tf o r w a r dm o r ec o n s t r u c t i v es u g g e s t i o n sa n d c o u n t e r m e a s u r e s 。 k e y w o r d s ：b o h a is e ae c o n o m yc i r c l e ，f i n a n c ei n d u s t r y , r e g i o n a lf i n a n c e ，f i n a n c e i n t e g r a t i o n ，c o u n t e r m e a s u r e s 独创性声明 y8 6 6 2 1 2 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得丞生王些盘堂或其他教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文 中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：_ 产鬟 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解丞洼王些盍堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权丞洼王些盍堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学 校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 7 日 学位论文的主要创新点 一、运用区域金融理论。该理论是目前区域金融研究中用得较新 的理论，尤其是针对环渤海区域的研究更是如此。本文结合区域经济 和区域金融理论进行了阐述，这是本文的创新点之一； 二、利用l q 即区位商。本文对环渤海经济圈各大主要金融城市 的区位商进行了计算和分析，得出在环渤海经济圈几个主要的城市的 l q 比重排序。 三、金融地理学概念的引入。本文借鉴香港大学中国发展国际研 究中心主任赵晓斌博士的金融地理学的最新研究成果区域金融 中心的条件，并在区域分析中应用了该理论进行论证分析。 四、总结出一个结论。本文提出有效推进环渤海经济圈金融业发 展的有效途径的关键足”一个龙头，一把梯予”。 月u 昂 当前，区域经济问题是经济生活的热点问题，尤其是环渤海经济圈作为中国 经济增长的“第三极”，它的发展问题更引起了广泛的关注。另一方面，金融作 为经济发展的“引擎”也发挥着越来越重要的作用。因此，如何促进环渤海经济 圈的区域金融问题是十分具有现实意义的。从现实情况来说，虽然环渤海经济圈 所包含的区域相对于长三角和珠三角来说更加的广，但是整个区域的经济实力， 活力尤其是金融业发展则是落后于这两个地区的，这里面存在着很多问题，包括 缺乏一个有辐射能力的区域金融中心，更重要的是金融一体化存在的问题。这些 都需要整个区域的相关部门意识到并积极行动起来。 本文针对这一热点问题，从基础理论出发，这其中包括区域经济学和区域会 融学的理论，认真分析现状，在统计数据和数学模型的支持下，借鉴其他经济圈 成功的经验，确定了该区域的金融中心，并根据区域金融一体化的理论条件以及 结合实际，提出了有效推进环渤海经济圈金融业发展的建议和对策。 笫一章有关理论以及环渤海经济圈金融业发展的意义 第一章有关理论以及环渤海经济圈金融业发展的意义 1 1 有关理论 1 1 1 区域经济学理论 本文使用的区域经济学理论主要包括以下几个： n ) 平衡发展理论 平衡发展理论认为解决贫富差距扩大这一恶性循环的关键，是实施平衡发展 战略，即同时在各产业、各地区进行投资，既促进各产业、各部门协调发展，改 善供给状况，又在各产业、地区之间形成相互支持性投资的格局，不断扩大需求。 因此，平衡发展理论强调产业问和地区间的关联互补性，主张在各产业、各地区 之间均衡部署生产力，实现产业和区域经济的协调发展。 ( 2 ) 不平衡发展理论 不平衡发展理论，是以赫希曼为代表提出来的。他认为，经济增长过程是不 平衡的。该理论强调经济部门或产业的不平衡发展，并强调关联效应和资源优化 配置效应。不平德增长理论的核心是关联效应原理。关联效应就是各个产业部门 中客观存在的相互影响、相互依存的关联度，并可用该产业产品的需求价格弹性 和收入弹性来度量。因此，优先投资和发展的产业，必定是关联效应最大的产业， 也是该产业产品的需求价格弹性和收入弹性最大的产业。不平衡发展理论遵循了 经济非均衡发展的规律，突出了重点产业和重点地区，有利于提高资源配置的效 率。这个理论出来以后。被许多国家和地区所采纳，并在此基础上形成了一些新 的区域发展理论。 ( 3 ) 梯度转移理论 梯度转移理论认为，区域经济的发展取决于其产业结构的状况，而产业结构 的状况又取决于地区经济部门，特别是其主导产业在工业生命周期中所处的阶 段。创新活动是决定区域发展梯度层次的决定性因素，而创新活动大都发生在高 梯度地区。随着时问的推移及生命周期阶段的变化，生产活动逐渐从高梯度地区 向低梯度地区转移，而这种梯度转移过程主要是通过多层次的城市系统扩展开来 的。与梯度转移理论相类似的是日本学者小岛清提出的“雁行模式”，他将日本、 第一章有关理论以及研- 渤海经济圈金融业发展的意义 亚洲四小龙、东盟、中国等国家和地区列为不同的发展梯度，并冠之以第、二、 二、四批大雁等。 梯度转移理论主张发达地区应首先加快发展，然后通过产业和要素向较发达 地区和欠发达地区转移，以带动整个经济的发展。 ( 4 ) 增长极理论 增长极理论，最早由佛朗索瓦佩鲁提出。该理论的主要观点是，区域经济 的发展主要依靠条件较好的少数地区和少数产业带动，应把少数区位条件好的地 区和少数条件好的产业培育成经济增长极。通过增长极的极化和扩散效应，影响 和带动周边地区和其它产业发展。增长极的极化效应主要表现为资会、技术、人 才等牛产要素向极点聚集；扩散效应主要表现为生产要素向外围转移。在发展的 初级阶段，极化效应是主要的，当增长极发展到一定程度后，极化效应削弱，扩 散效应加强。 增长极理论主张通过政府的作用来集中投资，加快若干条件较好的区域或产 业的发展，进而带动周边地区或其它产业发展。 ( 5 ) 点轴开发理论 点轴开发理论，最早由波兰经济学家萨伦巴和马利士提出。点轴开发理论是 增长极理论的延伸，但在重视“点”( 中心城镇或经济发展条件较好的区域) 增 长极作用的同时，还强调“点”与“点”之间的“轴”即交通干线的作用，认为 随着重要交通干线如铁路、公路、河流航线的建立，连接地区的人流和物流迅速 增加，生产和运输成本降低，形成了有利的区位条件和投资环境。产业和人口向 交通干线聚集，使交通干线连接地区成为经济增长点，沿线成为经济增长轴。在 国家或区域发展过程中，大部分生产要素在“点”上集聚，并由线状基础设施联 系在一起而形成“轴”。 该理论十分看重地区发展的区位条件，强调交通条件对经济增长的作用，认 为点轴开发对地区经济发展的推动作用要大于单纯的增长极开发，也更有利于区 域经济的协调发展。 r 6 1 网络开发理论 网络开发理论，是点轴开发理论的延伸。该理论认为，在经济发展到一定阶 段后，一个地区形成了增长极即各类中心城镇和增长轴即交通沿线，增长极和增 长轴的影响范围不断扩大，在较大的区域内形成商品、资金、技术、信息、劳动 力等生产要素的流动网及交通、通讯网。在此基础上，网络开发理论强调加强增 长极与整个区域之间生产要素交流的广度和密度，促进地区经济一体化，特别是 第一章有关理论以及环渤海经济崩令融业发展的惑义 城乡一体化；同时，通过网络的外延，加强与区外其他区域经济网络的联系，在 更大的空间范围内，掩更多的生产要素进行合理配置和优化组合，促进更大区域 内经济的发展。 网络丌发理论宜在经济较发达地区应用。由于该理论注重于推进城乡一体 化，因此它的应用，更有利于逐步缩小城乡差别，促进城乡经济协调发展。 r 7 ) 中心一外围理论 中心外围理论，首先由劳尔普雷维什于2 0 世纪4 0 年代提出，他认为， 任何国家的区域系统，都是由中心和外围两个子空问系统组成的。资源、市场、 技术和环境等的区域分布差异是客观存在的。当某些区域的空间聚集形成累积发 展之势时，就会获得比其外围地区强大得多的经济竞争优势，形成区域经济体系 中的中心。外围( 落后地区) 相对于中心( 发达地区) ，处于依附地位而缺乏经 济自主，从而出现了空间二元结构，并随时间推移而不断强化，最终区域经济的 持续增长，将推动空间经济逐渐向一体化方向发展。 这一理论对于促进区域经济协调发展，具有重要指导意义。即政府与市场在 促进区域经济协调发展中的作用缺一不可，既要强化市场对资源配置的基础性作 用，促进资源优化配置；又要充分发挥政府在弥补市场不足方面的作用，并大力 改善交通条件，加快城市化进程，以促进区域经济协调发展。 f 8 ) 城市圈域经济理论 该理论认为，城市在区域经济发展中起核心作用。区域经济的发展应以城市 为中心，以圈域状的空问分布为特点，逐步向外发展。该理论把城市圈域分为三 个部分，一是有一个首位度高的城市经济中心；二是有若干腹地或周边城镇；三 是中心城市与腹地或周边城镇之间所形成的“极化一扩散”效应的内在经济联系 网络。 城市圈域经济理论把城市化与工业化有机结合起来，意在推动经济发展在空 鲻上的协调，对发展城市和农村经济、推动区域经济协调发展和城乡协调发展， 都具有重要指导意义。 1 1 2 区域金融理论 区域金融理论从根本上说属于金融发展理论的范畴，所以研究区域金融问题 就不能不较大程度地运用金融发展的一般理论和相应的分析方法。从目前情况 看，金融发展理论自身的体系已经比较成熟，为我们借鉴和运用金融发展理论分 析区域金融问题奠定了基础。譬如，构成金融发展理论的金融压制理论、金融深 化理论和金融发展理论均可以充分运用于区域金融问题的分析。 笫一章青关理论以及环渤海经济嘲金融业发展的意义 f 1 1 金融发展概念 1 9 6 9 年，r 戈德史密斯出版了著作金融结构与金融发展( 戈德史密斯， 中文版，1 9 9 4 ) ，提出了金融结构和金融发展概念，讨论了不同经济发展阶段的 金融结构模式，对会融结构和金融发展进行了实证研究，丌创了金融结构和金融 发展理论的研究基础。 戈德史密斯认为金融发展就是金融结构的变化。一国现存的余融工具与金融 机构之和构成该国的金融结构，包括各种现存金融工具与金融机构的相对规模、 经营特征、经营方式、金融中介机构各种分支机构的集中程度等等。戈德史密斯 对金融发展进行了开创性的深入研究，认为金融发展就是金融结构的变化，金融 发展研究必须以金融结构在短期或长期内变化的信息为基础，找出金融发展的道 路。更为有意义的是戈德史密斯秉承西方经济实证分析的传统，创造性地提出了 衡量一国会融结构和金融发展水平的存量和流量指标，最为重要的是金融相关比 率( f i n a n c i a li n t e r r e l a t i o n s ，f i r ) ，建立了决定国金融相关比率的重要因素：货币 化比率、非金融相关比率、资本形成比率、资本产出比率、外部融资比率、金融 发行比率、金融资产价格波动比率和新发行乘数，及其实用计算方法，讨论了金 融相关比率在近百年束变化的趋势及原因。相对于前述的巨大成就，戈德史密斯 并未对金融发展与经济增长间的关系作深入研究。 ( 2 ) 金融抑制以及深化理论 金融抑制，是指中央银行或货币管理当局对各种金融机构的市场准入、市场 经营流程和市场退出按照法律和货币政策实施严格管理，通过行政手段严格控制 各会融机构设置和其资会运营的方式、方向、结构及空间布局。金融抑制可以促 使银行等金融企业谨慎运作，控制经营风险，确保银行的安全性、流动性和清偿 力，能促进银行体系的稳健发展和市场竞争机制良好运作，在银行业的稳定和效 率之间寻求最佳平衡点；当出现金融风波，甚至金融危机时，可尽可能以最小的 代价保持银行业等金融企业的稳定。 金融深化是指当会融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，而经 济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成 种互相促进和互相推动的良性循环状态。金融深化理论主要针对当时发展中国 家实行的金融抑制政策，如对利率和信贷实行管制等提出批评，力主推行金融深 化战略，以金融自由化为目标放松或解除不必要的管制，开放金融市场，实现金 融市场经营主体多元化以及货币价格( 利率) 市场化，使利率真实反映市场上资金 的供求变化，由市场机制决定生产资金的供求变化和流向，刺激社会储蓄总供给 水平的提高，从而便利资本的筹集和流动，有效地解决资本的合理配簧问题，提 第一章干f 关理论以及耶渤海经济豳金融业发腱的意义 高投资效益，促进经济发展。 ( 3 ) 金融约束理论 托马斯赫尔曼、凯文穆尔多克、约瑟夫斯蒂格利茨等人于1 9 9 6 年提出了 金融约束论。认为政府对金融部门选择性地干预有助于而不是阻碍了会融深化， 提出经济落后、金融程度较低的发展中国家应实行金融约束政策，在一定的前提 下( 宏观经济稳定，通货膨胀率低并且可以预测的，正的实际利率) ，通过对存 贷款利率加以控制、对市场准入及竞争加以限制以及对资产替代加以限制等措 施，束为金融部门和生产部门创造租金，并提高金融体系运行的效率。金融约束 是与会融抑制截然不同的政策。本人认为它对我国制定金融政策同样具有参考价 值。 我国学者吴先满在他的著作中国金融发展论中把金融发展分成“金融资 产增长、会融机构发展、金融市场成长和会融体系开放”，认为金融发展是以e 四个方面综合形成的动态变化过程f 吴先满，1 9 9 4 ) ，本文则引用这个定义。 1 1 3 结论 结合上述的两部分理论即区域经济理论和区域金融理论，得出以下结论： 一、根据区域经济理论，如：增长极理论以及不平衡发展理论，得出应该在 环渤海经济圈内找到一个金融发展的引擎，发挥其扩散效应，而根据城市圈域理 论，这个引擎应该是一个或者两个首位度较高的城市，有若干腹地以及周边城镇。 根据梯度转移理论，应该在环渤海区域内确定产业的梯度，哪些产业是高梯度， 哪些是低梯度；另外，根据“区位商”的方法，找出环渤海经济圈在金融方面具 有比较优势的城市、地区，进而确定环渤海经济圈的区域金融中心。 二、根据区域金融理论，也就是金融发展理论，即金融发展就是金融资产增 长、金融机构发展、金融市场成长和金融体系开放。本文侧重分析区域金融中心 的金融发展，而不对整个区域的每个城市作分析，因为一般金融发展理论对于各 个城市来说都是大同小异的，而考虑到金融中心的特殊而重要的地位，以及对整 个区域金融发展的举足轻重的作用，本文侧重点放在对区域金融中心的金融发展 上，并进一步分析区域作为一个整体之间的合作，中心的极化和扩散效应上以及 一体化问题上。 1 2 环渤海经济圈金融业发展的意义 金融是百业之首。金融业在现代经济发展中占据了重要的地位。金融是现代 第一章有关理论以及邛渤海经济圈余融业发展的意义 经济的核心。会融业在根本上是一个牛产性服务产业，一个健全的令融业无论是 作为一个增长产q p 本身，还是从其作为整体国民经济的血液的功能来说，都有极 其重要的意义。它已经由最初商品交换中介的辅助工具发展成为经济活动中一个 相对独立的因素，会融业非中介化的趋势越来越明显。金融通过促进储蓄，投资 增长，优化资源配置，便利交换等，推动经济增长，当金融得到健康有效的发展 的时候，它积极促进着经济的发展。 1 2 1 金融对经济的促进作用 表1 - 1 金融对经济的促进作用 金融对经济的促进作用表现为以下几个方面： 首先，从金融业的特征、地位、作用以及金融功能的变化看。金融业经营的 是同质、稀缺、流动性很强的货币商品，它贯穿予整个国民经济，现代金融不仅 是一个投融资产业和服务性产业，更重要的是一个优化配置资源的产业、风险产 业和先导性产业。 其次，整个国民经济的运转要以金融为依托。现代金融业作为现代经济的核 心，它首先是一个产业，在g d p 构成中已有相当的比例和贡献。同时，它已从 一般的第三产业向产业化、工程化和信息化为主要特征的龙头产业发展。事实证 明，无论是经贸、物流、资讯以及文化等产业的发展，都离不开货币资金的运转 和以金融市场为依托。 第三，现代金融发挥着社会经济的“核心指挥”和“大脑支配”作用。金融 业作为先导性产业，通过货币资金的分配和组合、利率和汇率的调整、金融资产 的选择、信息工具的提供等，不断拓展新的投融资领域，优化产业结构和产品结 构，从整体上促使经济的快速、协调和持续发展。 第一章存关删论以发环渤海磐济嘲金融业发胜的意义 1 2 2 环渤海经济圈金融业发展的意义 一般而苦，区域会融越发达，社会资金活动、资本配置和会融交易就越活跃， 越能吸引国内外产业及资本的流入与合理配置，区域和城市竞争力越强。环渤海 经济圈金融业的发展是十分具有现实意义的，它将改善整个经济圈的投资环境， 促进资源的优化配置，带动这一中国经济增长的“第三极”，乃至全国经济发展。 本文引入西安交通大学经济与金融学博士，中国人民银行石家庄支行行长王 景武先生在2 0 0 5 年第1 0 期的财贸经济魏志中所发表的金融发展与经济增 长：基于中国区域金融发展的实证分析中的结论，即中国东部地区平均来看， 会融发展对经济增长有显著的推动促进作用，d e e p e n ( 各省区金融贷款总额与国 民生产总值的比例) 每增长l ，g d p 都将相应的增加o 7 8 。从此可以看出，环 渤海区域金融的发展将大大的促进其区域经济的增长。另外，2 0 0 4 年中国三大 城市群的g d p 对于全国g d p 总量的贡献率为3 8 ，其中珠江三角洲城市群的 g d p 约占全国的1 0 ，长三角洲城市群的g d p 约占全国g d p 的1 9 ，环渤海 城市群约占全国的9 ( 见图1 - 1 ) ，根据中国科学院可持续发展战略研究组的预 测，这三大经济区域对全国g d p 贡献率将从现在的3 8 增加到2 0 2 0 年的6 5 ( 见图1 2 ) ，尤其在环渤海经济圈的经济潜力被大大的挖掘和发展之后。因此， 环渤海经济圈金融业的发展对于整个中国的经济来说都是有举足轻重的作用的。 图1 - 12 0 0 4 年三大经济区域对全国g d p 贡献率 第一章靠关理论以及环渤海铮济阁金融业发胜的意义 f 三大经济 圈 i - 7 其他 图1 22 0 2 0 年三大经济区域对全国g d p 贡献率预测 另外，环渤海经济圈金融业的发展有利于国内经济的平衡发展。国内经济的 真正振兴需要区域间平衡、协调的发展。京滓冀都市圈所处的环渤海城市群发展 速度相对落后于长三角城市群和珠三角城市群。京津冀都市圈经济的崛起，不仅 能够有效促进中国南北经济平衡，而且可以通过其广阔的腹地有效带动西部地区 的发展，从而可以大大提高我国的整体经济实力。而打造强势的京津冀经济，则 需要各方共同努力，以实现京津冀都市群的跨越式发展。 最后，坏渤海经济圈金融业的发展是参与国际竞争的需要。在经济全球化迅 猛发展的今天，区域竞争呈现出新的格局，以具有国际大都市为核心的城市群或 大都市圈，在全球经济竞争中呈现出活力，成为区域间经济竞争的主体。 第- 二章环渤海经济罔金融业发展现状分析 第二章环渤海经济圈金融业发展现状分析 2 1 环渤海经济圈金融业发展现状 整个环渤海经济幽会融业发展很币均衡，内部没有形成有序的梯度。北京、 天津的综合实力最强，成为区域发展的“飞地”，其余城市的经济实力相对薄弱。 从较有代表性的指标即余融保险增加值的状况来看，具体的数据如表： 省巾会融保险增加值g d p金融保险增加值占 g p d 的比重 北京5 9 8 5 7 4 2 8 3 3 11 3 9 7 天津1 2 9 7 22 9 3 1 8 8 4 河北2 3 1 5 98 7 6 8 7 92 6 辽宁 1 5 97 16 8 7 2 6 52 3 2 山东5 5 7 9 51 5 4 9 0 7 33 6 瓷料柬源：中国统计年鉴2 0 0 4 从上表可以看出，整个环渤海区域内北京市的金融业最为发达，也是该市的 支柱产业天滓其次。而从绝对数上观察，便可以发现，河北、辽宁和山东= 省 各自的金融保险增加值都不如北京一个城市的水平高，可见在整个环渤海经济圈 中会融业的发展是很不平衡的，根据区域经济的基本原理，应该考虑加强北京的 带头和辐射作用。 2 1 1 北京市金融业发展现状 北京市金融业发展的状况将放在4 2 5 小节中详细阐述。总的来说，北京是 整个环渤海经济圈会融业虽为发达，辐射能力撮为强的城市。 整个环渤海经济圈金融业摄为发达，辐射能力最为强的城市。 第二章环渤海经济圈金融业发展现状分析 2 1 2 天津市金融业发展现状 2 0 0 4 年天津市金融保险业稳健运行，金融保险业实现增加值1 2 9 7 2 亿元， 比上年增长1 5 6 。存贷款规模分别突破5 0 0 0 亿元和4 0 0 0 亿元。截止2 0 0 4 年 末，全市中外金融机构本外币存款余额达到5 1 3 9 7 2 亿元，比上年术增长1 7 9 ， 净增额为7 7 9 3 2 亿元。证券市场平稳。2 0 0 4 年来本市共有境内上市般票2 6 只。 各类证券成交额1 5 7 6 8 4 亿元，比上年增长1 9 2 。保险业务快速发展。全年保 费收入8 0 9 8 亿元，比上年增长7 5 ，其中财产险保费收入1 8 7 6 亿元，增长 2 0 5 ，人身险保费收入6 2 2 2 亿元，增长4 2 。本文对于天津市金融业发展的 现状分为优势和劣势两个部分进行说明： 天津市金融业发展的优势为： 第一、在历史上，天津曾经长期是我国北方的金融中心。其强大的余融发展 潜力对于带动环渤海经济圈的经济发展，对于带动整个北方经济的发展都是十分 有意义的。 第二、天津地理位置得天独厚，区位优势明显。天津面向东北亚，处于环渤 海地区的中心，是“三北”地区货物的集散地和出海口，也是我囤京津城市带和 环渤海地区城市带构成的“t ”字型城市带的交汇点，具备连接两条城市带，带 动京津冀以及整个北方地区发展的功能。 第三、天津是我国加入世贸组织后第一批对外丌放金融的城市。随着金融的 对外丌放，各大外资银行和保险公司都相继涌入天津。近年来，人行天津分行投 入大量资金，建立起具有国际先进水准的票据交换自动处理系统，目前，参加票 据交换的银行营业机构4 0 0 0 多家，该系统已覆盖天津、北京、廊坊、唐山、沧 州，形成了津、京、冀区域网，是我国覆盖地域最广的票据交换系统，加速了异 地资金结算速度，对环渤海区域经济和金融的发展产生了极大的推动作用。 第四、天津是中央银行天津大区行所在地。人民银行天滓分行、天津证管办 和天津保监办三大区域性监管机构已全部在津建立，这是完善金融监管体系的重 要步骤，标志着天津作为华北及环渤海地区金融监管和服务中心的形成。作为中 央派出机构，天津分行、天津证管办和天津保监办在加强辖区内金融监管的同时， 积极推动天津地方金融市场建设，创建金融安全区，维护了正常的金融秩序和资 金的安全运行，为天津建设区域会融中心提供了有力的支持。 第五、天津产权交易中心被国务院国资委选定为首批中央企业国有产权转让 市场。1 9 9 4 年组建的天津产权交易中心，经过十年规范运作，已初步形成了一个 具有管理髓督、市场交易和配套服务的综合性、多功能、开放性、规范化的体系， 能够为国内外企业办理跨国界、跨地区、跨行业的产权交易并提供综合性配套服 务。产权交易中心实现国有产权的跨区域性流动，从而带动资本在当地的聚集， 第二章环渤海经济圈金融、发展现状分析 成为资本的聚散中心。目i i ，我国已基本形成了四大区域产权市场。成立时间比 较早、业务规模比较大、合作成员比较多的，有总部设在天津的北方产权交易共 同市场和总部设在上海的长江流域产权交易共同市场。黄河流域产权交易共同市 场正在发展，西部产权交易共同市场f 在起步。珠三角流域共同市场正在酝酿过 程中。 第六、作为1 9 9 6 年以来获准设立的第一家全国性股份制商业银行，渤海银 行筹建方案子2 0 0 5 年初终获国务院批准。在渤海银行获批的同时，渤海财险也 获批筹建。渤海银行的主要职责就是专门为区域中小型民营机构服务。天津是环 渤海地区经济中心，要努力建、发成为现代化的港口城市和我国北方重要的经济中 心，但天津对新兴产业及相关企业的资会供求结构并不合理，在这种情况下，迫 切需要建立一家专门为中小型企业服务的商业银行。而渤海银行的设立正是为解 决这一难题。 第七、总部设在天滓的全国第家中外合资的住房储蓄银行中德住房储 蓄银行，经过十年危改、拆迁之后的天津房地产市场而生，活力日显，已经成为 天津市民购房的一个金融工具。这家银行由德国施豪银行和中国建设银行合资， 各界对此寄予了很高的期望。 第八、滨海新区正在蓬勃发展当中。天津滨海新区的开发无疑是国家整体 经济战略的大布局，是解决中国经济南高北低、推动中国经济平衡。目前，天津 滨海新区金融街正在筹建当中。金融业的发展基本点就是借贷业务的增长，当前 丌发区的工业发展很快，这就必然带动第三产业的高速发展，尤其是金融业的发 展；与此同时，越来越多的中小企业为当地的现代工业企业进行配套生产和服务， 这也带动金融业的发展。滨海金融街的诞生创造了金融业得以大发展的一个平 台，成为会融、保险、证券等相关产业发展的动力源泉。 然而，天津金融业发展水平总体上来说还不是很高，具体的劣势表现为：首 先，天津没有足够的金融机构和会融人才，金融服务仍滞后于经济发展。这实际 上也是与天津整个经济发展的相关的，经济发展水平不够高，自然不能吸引金融 机构，金融人才进入；其次，天津近两年第二产业的发展后劲很强，与之相比， 第三产业显得有点疲软。幸好天津建设了一个全国最好的滨海经济开发区，并发 展起来信息产业，使之成为天津的第一大支柱产业，维持了天滓的快速发展，但 是开发区的成功也带来了负面的作用，由于开发区与市区距离远，造成开发区的 工业与市区的服务业联系不起来，无法互相促进，也就是蜕天津第二产业的快速 发展并未相应地带动第三产业的发展。第三是资金供求结构不合理，作为经济增 长点的新兴产业、新兴企业所得到的资金支持有限，银企资金供求结构不合理， 限制了银行信贷对经济结构的调节功能。再次，天津金融业规模小。这主要是经 第一章环渤海经济圈金融业发展现状分析 济决定的。从金融业规模看，去年，北京、上海、广州等城市金融保险业增加值 分别达到4 8 4 9 亿、5 8 4 7 亿、1 8 6 5 亿，占各城市国内生产总值的比重为1 5 5 、 1 0 8 、6 2 ，而天津市总量仅为7 0 6 亿，占国内生产总值的比重为3 5 。从 金融机构贷款舰模看，天津市去年底贷款余额为2 5 1 9 亿元，北京、上海、广州 分别为9 2 3 0 8 亿元、1 0 5 5 0 9 亿元、5 2 5 7 2 亿元，是天津市的3 7 倍、4 2 倍和 2 1 倍。从城市经济总量看，北京国内生产总值去年比天津多1 1 0 7 4 亿元，其中 服务业增加值比我们多9 6 0 1 亿元，金融保险业增加值多4 1 4 。3 亿元。这些数 据表明，天津与北京、上海、广州等城市经济发展的差距主要在服务业和舍融保 险业上。 2 1 3 ； - - i j t 省金融业发展现状 河北省2 0 0 4 年经济以及金融运行情况如下： 2 0 0 4 年河北省国民经济平稳快速增长。经济总量跨上新台阶。初步核算， 全省生产总值达到8 8 3 6 9 亿元，比上年增长1 2 9 ，为1 9 9 7 年以来最高增幅， 提前一年实现了“翻两番、三步走”的第一步战略目标( 即2 0 0 5 年地区生产总 值力争达到8 0 0 0 亿元) 。其中，第一产业增加值1 3 7 0 4 亿元，增长6 7 ：第二 产业增加值4 7 0 3 4 亿元，增长1 4 8 ；第三产业增加值2 7 6 3 2 亿元，增长1 2 5 。 在第三产业中，批发和零售贸易铰饮业增长1 0 7 ，房地产业增长4 5 ，其他 服务业增长1 3 7 。人均g d p 在上年突破万元的基础上，达到1 3 0 1 7 元，比上 年增长1 2 2 ，增速是1 9 9 7 年以来最高水平。金融业运行状况具体如下： n 1 银行业 截至2 0 0 4 年末，河北省银行业有政策性银行省级机构2 个，分支机构1 6 3 个；国有商业银行省级机构4 个，分支机构4 1 5 8 个；股份制商业银行省级机构 5 个，分支机构1 0 0 个；城市商业银行6 个，分支机构2 0 1 个；城市信用社机构 9 3 个；农村信用社机构5 0 7 7 个；邮政储蓄机构1 1 7 5 个：财务、信托、金融租 赁公司机构8 个；金融管理公司分支机构4 个。从业人员共计1 3 8 1 3 1 人；资产 总额1 0 4 8 2 亿元，比年初增加1 2 5 9 亿元。 第一、存款稳定增长，企业存款增加较多。2 0 0 4 年末，全部金融机构本外 币存款余额9 3 8 6 5 亿元，比年初增加1 2 7 0 亿元，同比多增1 3 2 亿元。 第二、贷款增长较快，信贷结构进一步优化。2 0 0 4 年末，全部金融机构本 外币贷款余额6 2 3 3 9 亿元，比年初增加6 1 6 6 亿元，同比少增1 1 7 亿元。一是 农业贷款稳步增长；二是对中小企业的贷款满足率稳步提高；三是中长期贷款增 加较快。 第三、现金收支双增，投放创历史新高。 第二章环渤海经济罔金融业发展现状分析 第四、人民币贷款利率市场化程度提高。2 0 0 4 年发放的全部贷款中，利率 下浮的贷款占1 6 3 ；基准利率的贷款占1 7 9 ；利率上浮的贷款占6 5 8 。 第五、金融体制改革稳步推进。 但) 证券业 截至2 0 0 4 年术，河北省共有证券公司2 家，证券营业部6 1 家，证券服务 部6 l 家，证券咨询机构2 家，期货经纪公司1 家，期货营业部4 家：从业人员 1 4 0 0 人。上市公司稳步发展。截至2 0 0 4 年末，河北省共有上市公司4 1 家，累 计融资3 2 0 多亿元。 ( 3 ) 保险业 截至2 0 0 4 年末，河北省辖内共有保险公司省级分公司1 6 家、分支机构1 8 6 5 家，保险专业中介法人机构3 7 家、分支机构1 8 家，保险兼业代理机构3 3 6 2 家。 从业人员1 2 万人，保险服务网点1 万多个，新保险产品6 3 3 个，产品总数2 1 0 5 个。保险业平稳较快发展。保费收入2 0 5 4 亿元，同比增加3 8 3 亿元、增长2 2 9 。 2 1 。4 辽宁省金融业发展现状 辽宁省2 0 0 4 年余融运行情况如下：( 弓i 自：( ( 2 0 0 4 年辽宁省金融运行报告) f 1 ) f t l 行业机构、从业人员及其资产规模继续稳步增长。2 0 0 4 年来，辽宁省 银行业金融机构1 2 5 3 1 个，从业人数1 4 7 1 3 9 人，资产总额1 6 4 9 4 6 亿元( 见表 2 2 ) 。 表2 2 辽宁省银行业机构从业人员及其资产规模情况 机构类别 机构个数从业人数 资产总额( 亿元) 国有独资商业银行4 0 6 48 0 3 9 67 6 1 2 4 4 政策性银行 9 32 4 9 71 2 3 6 4 2 股份制商业银行 5 3 91 2 7 7 93 2 3 9 2 9 城市商业银行5 9 91 1 9 8 51 9 5 7 4 4 城市信用社 3 5 l5 5 7 9 3 1 5 9 7 农村信用社 5 4 6 43 1 5 6 01 1 5 3 2 5 财务公司 3 8 82 7 0 2 7 邮政储蓄 1 4 0 3 8 1 3 35 3 3 7 5 外资银行 1 53 5 01 7 5 7 4 合计1 2 5 3 11 4 7 1 3 91 6 4 9 4 5 7 资料来源：辽宁银监局和大连银监局 第二章环渤海经济圈金融业发展现状分析 ( 2 ) 各项存款增长减缓，同比少增。2 0 0 4 年术，辽宁省会融机构本外币各项 存款余额首次突破1 0 0 0 0 亿元，达1 0 7 3 4 亿元，增长1 2 5 ，增幅低于2 0 0 3 年 3 6 个百分点；比年初增加1 1 8 9 亿元， 存款同比多增，居民储蓄存款持续少增 增长，五月份后增速开始下滑。 同比少增1 3 9 亿元。从结构 ：看，氽业 从增长趋势看，前四个月持续保持较快 ( 3 ) 各项贷款增长先高后低，信贷结构进一步优化。2 0 0 4 年，辽宁省银行信 用社贷款周转速度加快，累计发放贷款7 5 6 9 亿元，同比多投放1 3 3 7 亿元，累 计回收贷款6 8 0 1 亿元，同比多收回1 5 0 9 亿元，贷款周转次数由同期的0 8 0 次 提高到0 8 9 次，保证了银行资金流动性，减少了企业财务成本。 ( 4 ) 现金实现净回笼。2 0 0 4 年，辽宁省累计现金收入2 7 1 5 1 3 亿元，比去年 同期增加5 5 0 1 4 亿元；现金支出2 7 1 4 1 1 亿元，比去年同期增加5 4 3 4 4 亿元， 收支相抵，净回笼现金1 0 2 亿元。 ( 5 ) 4 宁省票据业务累放额稳步增长，贴现余额下降。2 0 0 4 年，全省累计承 兑商业汇票1 8 5 9 亿元，同比增加3 6 3 亿元，增长2 4 ；累计办理贴现及转贴现 3 3 3 4 亿元，同比增加1 2 7 7 亿元，增长6 2 ：累计办理再贴现0 9 亿元，比同 期下降2 0 亿元。年来全省商业汇票余额8 3 4 亿元，贴现余额4 4 0 亿元，再贴 现余额0 3 亿元。 f 6 1 证券市场发展缓慢，经营困难。2 0 0 4 年末，辽宁省有证券公司7 家， 证券营业部1 5 5 家，证券服务部3 5 家，证券投资咨询公司2 家，证券经营机 构的交易额较上年有所增长，但仍未摆脱困难的经营局面。7 家证券公司有2 家 盈利，1 家基本持平，4 家亏损，盈亏相抵后( 不包括辽宁证券公司) 亏损2 4 5 万元。辽宁省期货经纪公司1 0 家，期货营业部5 5 家，全年实现代理交易额2 0 1 2 5 亿元，占全国的1 4 1 。 全年实现手续费收入1 1 8 0 7 万元，有5 家公司实现盈利，全辖区机构盈亏 相抵后盈利1 5 2 3 8 力| 元。2 0 0 4 年末，辽宁省共有上市公司6 0 家。 ( 7 ) 保险业务发展较快。2 0 0 4 年末。辽宁省保险市场主体3 7 家，其中：财 产险公司1 9