（企业管理专业论文）基于平衡计分卡的企业战略绩效评价指标体系研究.pdf

摘要 中文摘要 知识经济时代，在现代市场经济条件下，随着全球经济一体化进程加快，现代经济社 会高度市场化、技术化、信息化时代已经到来，企业业已进入追求长期利益最大化的战略 经营时代，企业管理已进入以战略管理为主题的时代。在企业战略管理背景下，如何评价 企业战略管理绩效、企业战略管理水平，直接关系到企业战略目标、战略计划实施、企业 战略管理层次与能力的提升、企业战略竞争实力的提高、企业战略控制手段的正确运用与 评价。企业绩效评价作为现代企业有效的监管制度和管理系统，不仅是企业自我监督、自 我约束、自我评价的重要手段，而且是现代战略管理背景下企业为实现战略管理目标，实 施战略管理计划的极为重要的战略管理工具。因此，以知识经济时代对于企业发展的新动 向、新要求为前提，以市场经济条件下企业经营所需要的新趋势、新状态、新能力为基础， 构建基于平衡计分卡的企业战略绩效评价指标体系，不仅为企业提供了一种全新的绩效评 价方法，同时也为企业导入战略绩效管理奠定了略实的基础。 本文以平衡计分卡方法、战略绩效评价理论及绩效评价指标体系的研究现状为理论基 础，以我国企业绩效评价指标体系中存在的问题为研究的切入点，提出在当前战略管理背 景下，企业在绩效管理实施过程中应采用战略绩效评价指标体系，并就如何运用平衡计分 卡这一行之有效的战略管理工具，构建企业战略绩效评价指标体系进行了较为深入地研究。 最后，在理论研究的基础上，设计了康奈集团基于平衡计分卡的战略绩效评价指标体系。 关键词：平衡计分卡；企业战略绩效评价指标；层次分析法 a b s t r a c t a b s t r a c t a tt h et i m eo fk n o w l e d g ee c o n o m y ，t h ef a s t i n gc o u r s eo fg l o b a l i z a t i o n ，t h ep e r i o do f h i g h - m a r k e t i z a t i o n h i g h t e c h n i c a l i z a t i o na n dh i g h i n f o r m a t i z a t i o nh a sa l r e a d yc o m i n g a l l e n t e r p r i s e sh a v ea l r e a d yc o m et os t r a t e g i co p e r a t i n go fc o n c e n t r a t i n gl o n g t e r ma n dm a x i m i z a t i o n p r o f i t h o wt oe v a l u a t es t r a t e g i cp e r f o r m a n c ea n ds t r a t e g i cl e v e l ，t h e s ea r e a l lc l o s e l yr e l a t et ot h e l e v e la n dc a p a b i l i t yo fe n t e r p r i s es t r a t e g i cm a n a g e m e n t ，e n t e r p r i s es t r a t e g i cc o m p e t i t i o np o w e r a n de n t e r p r i s es t r a t e g i cc o n t r o lm e a s u r e a sa l le f f e c t i v es u p e r v i s o r ya n da d m i n i s t r a t i v es y s t e m ， p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x e ss y s t e mo fe n t e r p r i s e so p e r a t i o nw h i c hb a s e do nb a l a n c e d s c o r e c a r di sn o to n l ya ni m p o r t a n tm e a nb yw h i c he n t e r p r i s ec a r r yo nt h es e l f - s u p e r v i s i o na n d s e l f - d i s c i p l i n e ，b u t a l s oan e wm a n a g e m e n tt o o l e n t e r p r i s e u s et oi m p l e m e n ts t r a t e g i c m a n a g e m e n ti nt h en e wc o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n t r e p l yt h en e wt e n d e n c y , n e wd e m a n d i nt h e k n o w l e d g ee c o n o m ye r a , a d a p tt on e wt r e n d ，1 1 e ws t a t u sa n dn e wc a p a b i l i t yi nm a r k e te c o n o m y , t h ee s t a b l i s h m e n to fe n t e r p r i s es t r a t e g i cp e r f o r m a n c ei n d e xs y s t e mw h i c hb a s e do nt h eb a l a n c e d s c o r e c a r di sn o to n l ys u p p l yan e wm e t h o do fe v a l u a t i o n ，b u ta l s op r o v i d eas o l i db a s e m e n tf o r s t r a t e g i cp e r f o r m a n c em a n a g e m e n t t h ea r t i c l ei sb a s e do nb a l a n c e ds c o r e c a r dt h e o r y , s t r a t e g i cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt h e o r y a n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ，p r o b l e m si ne n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e ma ss u b d i v i s i o ns u b j e c t t h e np u tf o r w a r dt h er e a s o nw h y c o m p a n ys h o u l du s es t r a t e g i cp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ，h o wt ou s eb a l a n c e s c o r e c a r dt oc o n s t r u c ts t r a t e g i cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m f i n a l l y , b a s e do nc o n s t r u c t i n g i n d e xs y s t e mo fe n t e r p r i s es t r a t e g i cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt h e o r y ，d e s i g n e dt h es t r a t e g i c p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mo fk a n g n a ic o r p o r a t i o n k e yw o r d s ：b a l a n c e ds c o r e c a r d ；c o r p o r a t es t r a t e g i cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x ；a n a l y t i c h i e r a r c h yp r o c e s s 发表论文、参加科研情况说明以及学f 声论文使， j 授权卢明 发表论文、参加科研情况说明以及学位论文使用授权声明 ( 一) 发表论文 ( 1 ) 蒋国平，曲冬梅网络支付服务需求特征与营销定位以天津市“a 卡 为例 j 质量春秋，2 0 0 9 年第4 期：4 6 5 0 ( 2 ) 蒋国平，l t h 露- 梅应用平衡计分长于企业绩效管理系统 j 】商场现代化，2 0 0 9 年第4 期：7 8 7 9 ( 二) 参与的科研项目 参与天津市教委科研专项课题一项，课题名称为技术创新与产业结构演进，项目编 号为2 0 0 6 z i t 9 2 。 ( 三) 学位论文使用授权声明 本人同意授权天津商业大学将论文的全部内容或部分内容提供给有关方面，编入中 国学位论文全文数据库、中国优秀博硕士学位论文全文数据库、天津商业大学博硕士 学位论文全文数据库等有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、 汇编以供查阅或借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 第章绪论 第一章绪论 1 1 研究背景、目的及意义 1 1 1 研究背景 知识经济时代，随着全球经济一体化进程加快，现代经济社会高度信息化、技术化、 市场化时代已经到来，企业业已进入追求长期利益最大化的战略经营时代【，企业管理已 进入以战略管理为主题的时代。在企业战略管理背景下，企业竞争表现为长期、综合、核 心竞争能力的竞争，那种所谓依靠行政干预、行业垄断，通过拼资源、拼消耗来赢得市场 的时代已经永久地退出历史舞台。 管理大师彼得f 德鲁克说过：“如果你不能评价，你就无法管理”【2 】。在当今战略 管理背景下，如何评价企业战略管理水平、企业战略管理绩效，直接关系到企业战略目标、 战略计划实施、企业战略管理层次与能力的提升、企业战略竞争实力的提高、企业战略控 制手段的正确运用与评价。企业绩效评价制度是为了实现企业的战略目标，运用特定的指 标和标准，采用科学的方法，对企业经营过程及其结果进行的价值判断。该制度作为现代 企业有效的监管制度，不仅是企业自我监督、自我约束、自我评价的重要手段，而且是现 代战略管理背景下企业为实现战略目标，实施战略规划的极为重要的战略管理工具。 在现代企业管理中，企业绩效评价具有极强的导向作用，越是绩效优异的企业越是需 要出色的绩效评价系统，越是需要对企业经营的绩效状况进行实时动态的监测评价，以便 使企业管理当局充分挖掘企业潜力，防范企业经营风险。在企业战略管理背景下，企业绩 效评价贯穿于整个战略管理过程，与企业战略目标的实现关联密切。一方面，企业绩效评 价要以企业战略目标为起点；另一方面，通过构建企业绩效评价指标体系，将企业战略目 标转换成阶段性战术目标，即使战略目标转化为可操作性较强且为大多数员工所理解的目 标，使企业绩效评价思想及其指标体系融入企业战略管理全过程，成为推动实现企业战略 管理目标的发动机。 就当前企业绩效评价的发展来看，大多数企业仍采用简单的评价指标，仍以财务绩效 评价方法为主【3 1 ，这种围绕企业财务绩效评价和财务目标建立的传统的财务绩效评价体系， 缺乏明确的战略导向，与企业长期战略目标关系不紧密，不能够满足服务与实现企业战略 目标的需要。因此，为了科学、准确、有效地测量企业经营管理绩效，在不断改进、完善、 补充传统企业绩效评价指标体系的前提下，以先进战略管理工具的理念为基础，构建适合 于战略管理背景下全新的企业战略绩效评价指标体系，就显得十分必要，且势在必行【4 1 。 第一章绪 论 1 i 2 研究目的及意义 在战略管理背景下，以知识经济时代对于企业发展的新要求、新动向为前提，以市场 经济条件下企业经营所需要的新能力、新状态、新趋势为基础，基于战略管理背景的企业 绩效评价指标体系的研究是一个亟需解决的重要课题。 本论文选题的研究目的就在于吸收和借鉴国内外企业绩效评价指标体系研究的先进理 论、经验、惯例和方法，针对我国企业绩效评价指标体系中存在的问题，从规范研究和实 证研究两个层面对战略绩效评价指标体系进行完整、全面的研究，试图构建适合当今战略 经营管理环境，能科学有效测评我国企业战略经营绩效，具有鲜明特色的企业战略绩效评 价指标体系，为我国企业战略绩效评价提供理论与实践上的建议与考量。 本论文的选题研究对于丰富和发展企业战略绩效评价理论，建立和完善现代企业制度， 改善现有的企业战略绩效评价实践具有十分重要的意义。企业战略绩效评价指标体系是现 代企业战略经营管理的重要管理工具，它由表及罩、由浅到深、全面系统地分析和考察企 业战略经营管理绩效，对于推动企业战略经营管理发展，促进企业战略经营管理水平提高， 进而最终促进企业战略经营管理目标的实现，具有极为强大的功用。 1 2 研究方法及技术路线 本文采用了文献分析法、实证研究法和案例分析法等研究方法，注重宏观把握与微观 分析的有机结合。文中国内外研究现状综述部分采用了文献分析法，通过对国内外相关文 献的引述和分析，掌握了绩效评价指标领域的研究现状及理论发展状况，从而引出了本文 的切入点，在前人研究的基础上，进行了本文的创新研究。应用研究部分，采用实证研究 法和案例分析法，为康奈集团构建了一套基于平衡计分卡的战略绩效评价指标体系。本文 的技术路线可以总结如下，如图1 一l 所示。 1 3 基本内容 本文以平衡计分卡方法、战略绩效评价理论及绩效评价指标体系的研究现状为理论基 础，以我国企业绩效评价指标体系中存在的问题为研究的切入点，提出在当前战略管理背 景下，企业在绩效管理实施过程中应采用战略绩效评价指标体系，而后就如何运用平衡计 分卡这一行之有效的战略管理工具，构建企业战略绩效评价指标体系进行了较为深入地研 究。最后，在理论研究的基础上，设计了康奈集团基于平衡计分卡的战略绩效评价指标体 系。 第一章绪论 图l l 技术路线图 资料来源：作者整理 鉴于以上研究思路，本文共分为五章： 第一章绪论部分，主要介绍了论文的研究背景、研究目的及意义，并对研究方法、研 究路径、论文基本内容以及研究的创新点和难点进行了陈述和说明。 第二章主要介绍了战略绩效评价理论、绩效评价指标体系以及平衡计分卡方法的因内 外研究现状，总结了当前我国企业绩效评价指标体系中存在的一些主要问题。 第三章在平衡计分卡理论与应用分析的基础上，深入研究了如何构建基于平衡计分卡 的企业战略绩效评价指标体系，并介绍了评价指标的检验方法以及指标权重的确立方法， 以确保指标体系的科学性和可靠性，这也是本论文的核心部分。 第四章介绍t n 用平衡计分卡构建康奈集团战略绩效评价指标体系的全过程。首先描 述了康奈集团绩效评价的现状，而后详细地阐述了康奈集团评价指标体系的构建过程，包 括确立公司战略目标、建立企业战略地图、设计绩效评价指标、确定指标相对权重四个步 骤。 第五部分总结本论文，指出研究的不足之处，并进一步展望该领域的发展。 冀 第一章绪论 1 4 研究的难点和创新点 1 4 1 难点 l 、国内关于如何构建基于平衡计分卡的企业战略绩效评价指标体系的应用研究多集中 于电力行业，尚无关于制鞋企业的应用研究。因此，文中应用研究部分，可以借鉴的成功 经验较少，指标选取时存在一定的困难。 2 、采用层次分析法确定绩效指标权重的过程中，构造判断矩阵这一环节存在一定的困 难。 1 4 2 创新点 l 、进一步完善了基于平衡计分卡的企业战略绩效评价指标体系的理论研究。 2 、在研究方法上，采用实证研究的方式将平衡计分卡方法应用于企业绩效评价系统， 推动了平衡计分卡在企业的实际运用。 第二章文献综述 第二章文献综述 本章综述了战略绩效评价理论以及平衡计分卡方法和绩效评价指标体系的刚内外研究 现状，并以当前我国企业绩效评价指标体系中存在的主要问题为研究的切入点，结合平衡 计分卡这一行之有效的战略管理工具的优势，提出在当今战略管理背景下，构建基于平衡 计分卡的企业战略绩效评价指标体系十分必要，且势在必行。 2 1 平衡计分卡 2 1 1 国外研究现状及评述 卡普兰教授和诺顿于1 9 9 2 年在哈佛商业评论上发表了题为平衡记分卡：提高绩 效的衡量方法一文，标志着平衡计分卡理论的诞生。1 9 9 6 年，二人在哈佛商业评论 上发表了题为运用平衡记分卡作为战略管理系统的文章，同年，二人合著的平衡记 分卡：化战略为行动出版。这表明平衡记分卡由一个单纯的业绩考评工具转变成为战略 绩效管理工具，即把其作为战略管理系统的基石，以解决战略规划和战略实施之间脱节的 问题【5 】。此后，围绕平衡记分卡的改进、完善、应用和发展，二人陆续发表了大量文章和 专著予以探讨。2 0 0 0 年卡普兰和诺顿倡导以企业战略地图为基础的分析框架，试图“将战 略转化为行动”。战略地图是全面、明确勾画出企业战略目标与r 常经营活动目标之间逻辑 关系的一个框架图【6 j 。它是一种自上而下的战略描述方式，不同的企业应根据自己的战略 或目标来绘制相应的执行图，以明确企业各项活动之间及活动与目标之l 、日j 的逻辑关系【7 】。 2 0 0 1 年，二人出版了战略中心型组织：如何利用平衡记分卡使企业在新的商业环境中保 持繁荣一书，书中更是把战略置于关键管理流程和系统的中心位置，不仪把平衡记分卡 作为战略绩效管理工具，而且明确指出它是“用来对付高达9 0 的战略实施失败率”的工 具【8 1 0 据统计自1 9 9 8 年业绩管理协会( p e r f o r m a n c em a n a g e m e n ta s s o c i a t i o n ) 举办的学术会 议中，卡普兰和诺顿有关平衡记分卡的文章始终高居“大会入选论文引用文献之首”，平衡 记分卡己不容置疑的成为业绩管理领域中最为成功的管理概念【9 】。 卡普兰和诺顿两位学者从整体性角度对平衡记分卡思想进行了深刻阐述，但却没有建 立对平衡记分卡应用于绩效管理的基本架构，对技术细节性的内容描述很少【1 0 】。其后的一 些学者则分别从以下四个角度探索了构建平衡记分卡绩效管理系统的细节性内容。 1 、绩效指标的选择。l e a 和p a r k e r 指出指标应该透明，容易理解l ；l y n c h 和c r o s s 强 调要关注指标与战略之问的联系【1 2 】；g l o b e r s o n 探索了指标测量的方法，指出一个设计良 第一二章文献综述 好的指标所应包含的9 个要素【1 3 1 ；f o r t u i n 则延续了g l o b e r s o n 的研究，又补充了4 个要素【1 4 】。 而a n d yn e e l y 在对前者的研究进行总结分析的基础上，提出了“绩效指标记录量表”的概 念，为设计绩效指标提供了一个完整的框架l l5 1 。 2 、探求指标间的相互作用。g h a l a y i n i 和n o b l e 从定性化的角度对财务指标和非财务指 标进行了比较，指出了财务指标的缺点1 1 6 1 ；n e e l y 则在1 9 9 9 年指出了财务指标受到批评的 原因；m i e h a i lk a g i o g l o u 、r a c h e lc o o p e r 、g h a s s a na o n a d 研究了各个指标i h j 的相互作用， 开发了绩效评估关系矩阵，绩效评估矩阵可用于评估指标的重要性以及指标问的相互关系， 弥补了l e t z a 等人对卡普兰和诺顿模型缺陷的批评【1 7 1 。通过两个公司的实际运用发现，绩 效评估矩阵是一个更有效地建立绩效指标，形成对价值的认识以及展示指标重要性的基础 工具，是有效绩效管理的基础。 3 、绩效管理过程。t e r e s aj o y c e 和b o n n e rps t r i v e r s 阐述了绩效管理的重要性以及应用 平衡记分卡于绩效管理，怎样把战略目标转化为具体的绩效指标，以提高企业的战略关注 性和文化适应性【l8 1 。p r e s t o nc a m e r o n 介绍了在实施平衡记分卡绩效管理的过程中，必须考 虑的四个关键因素，分别为定义衡量框架、围绕战略目标达成一致意见、选择和设计指标、 丌发实施方案【i9 1 。g u i d ok o n i n g 则具体研究了企业在实施平衡记分卡时，必须有效管理的 四个关键因素，即聚焦、有效、连结、融合，同时提出必须把平衡记分卡融合进绩效管理 系统中，才能形成有效的激励，才能调动一切资源向企业的战略目标前进【2 0 1 。 2 1 2 国内研究现状及评述 基于平衡记分卡的绩效管理系统的应用与推广的热潮正从国外袭入固内。目前，平衡 记分卡在中国的研究大致分为三个领域【2 l 】：一是管理会计领域。平衡记分卡在管理会计中 的运用主要表现在与作业成本法的结合。二是人力资源管理领域中的绩效管理。平衡记分 卡通过引入顾客、内部运营流程、学习与成长等非财务指标，克服传统的业绩评价体系的 缺陷，从而使我国的业绩评价方法从财务模式、价值模式扩展到平衡模式。三是战略管理 领域。当前，平衡记分卡已从业绩评价领域跨越到战略管理领域，相关的理论研究正在逐 步深入，实践应用也在逐步展开。 国内众多的研究机构及学者也在研究如何推广平衡记分卡的绩效管理系统。如彭剑峰 教授提出了以战略为导向的绩效考评系统的五部分理论，其中提到了基于平衡记分卡的关 键业绩指标考评体系。付亚和、许玉林在其著作绩效管理中，对基于平衡记分卡的绩 效考核技术进行了理论探讨【2 2 1 。林俊杰所著平衡记分卡导向战略管理详细阐述了平衡 记分卡在战略管理中的应用【2 3 1 。孙永玲所著平衡记分卡，中国战略实践，详细介绍了平 第二章文献综述 衡记分卡在中困的实践状况【2 4 1 。2 0 0 5 年厦门国家会计学院罔际财务与会计研讨会上，汤谷 良与杜菲发表题为战略平衡管理工具的比较与提升的文：眷，基于战略的视角，分析了 平衡记分卡的快速兴起和在全球普遍推广的缘由，提出对于平衡记分卡也应该保持必要的 专业理性，指出它仅仅是战略绩效管理工具之一，不能忽视最近几年在理论和实践中提出 的战略设计、平衡管理的其他工具或框架，蜊述进一步改进战略绩效管理工具的几点主张 1 2 5 1 。除此之外，其他一些学者的研究散见于一些零星的评述性文章。如：有的学者用实例 介绍了中国企业怎样运用平衡记分卡来构建企业的战略绩效管理系统。有的学者从定性的 角度剖析了我国企业应用平衡记分卡的失败案例，还有的学者对在中国企业如何应用平衡 记分卡提出了自己的建议，等等。 虽然也有学者提出了基于平衡记分卡的绩效管理系统的构建问题，但大多是描述性、 概括性的文字，没有系统性、技术性、定量化的内容，因此，这方面的系统研究还值得我 们进一步深入。 2 2 战略绩效评价 2 2 1 战略绩效评价内涵 国内外学者对战略绩效的定义有着各种不同的见解，目前理论界尚无定论。马璐认为： 随着知识经济时代的来临，绩效评价应该提升到战略的高度，进行战略性绩效评价。战略 性绩效评价系统是一种紧紧围绕企业的战略目标，将企业的长期战略与短期行动结合起来， 通过把企业的战略、任务和决策转化为企业各层次具体、全面、可操作的目标和指标，成 为集评价与激励、传播与沟通、团结与学习的多功能的战略管理系统。杨召文提出：公司 的战略绩效就是公司在综合考虑自己内部的竞争优势和外部竞争环境基础上，通过制订和 实施公司长期价值增长战略而取得的公司价值的增值效果【2 6 1 。它是一个比较宽泛的概念， 是一个体系，并不唯。企业战略绩效评价则是根据企业战略管理的需要，综合考虑企业 内外部经营环境及企业的经济运行规律，通过一系列特定的指标和标准，运用科学的经济 计量模型，对企业在一定时期内利用其有限资源所取得的成果以及为取得这些成果所必备 的条件所做出的真实、客观、公j 下的评判2 7 1 。 2 2 2 战略绩效评价模型 鉴于理论界对绩效概念以及绩效评价标准等存在较多分歧，企业战略绩效评价相应地 存在着不同的模型，按模型的主要价值取向可分为三类： 1 、股东价值最大化 ( 1 ) 财务指标为主。经济增加值( e c o n o m i cv a l u ea d d e d ) ( 简称e v a ) 是这类评价模式 第二章文献练述 中的代表，它的理论渊源是诺贝尔奖获得者经济学家默顿米勒和弗兰科莫迪利亚尼1 9 5 8 年至1 9 6 1 年有关公司价值的经济模型的系列论文，因为其在可口可乐等著名公司的成功 应用而受人瞩目 2 s 】。1 9 9 1 年，斯特恩斯图尔特咨询公司( s t e m s t e w a r t ) 首次引入e v a 评 价指标，e v a 是个综合的财务管理度量系统，能够用于财务讨划、目的设定、资本预算、 股东交流、业绩度量和业绩报酬等。实质是在对公司净利润进行调整的基础上，扣除公司 的机会成本。即： e v a = n o p a t 一w a c c c 式中：n o p a l l 税后净营业利润；w a c c 一加权平均资金成本； c _ 投入的资本总额 e v a 算式中的资本成本以期初的账面价值为基础，实际上投资者投入公司资本的实际 价值( 可变现价值) 是当时的市场价值，而不是期初的账面价值。针对这种情况，j e f f r e y 于1 9 9 7 年提出修j 下的经济增加值r e v a ( r e f i n e de c o n o m i cv a l u e a d d e d ) ，r e v a 以资产的 市场价值为基础计算企业的经营业绩。有人提出将e v a 和m v a ( m a r k e tv a l u e a d d e d ) 一起使用，评估一家公司的m v a 就是计算出理论一卜投资者能从该公司获取的全部资金( 当 前的股票市场价值和负债价值) ，扣除全部投入资本( 通过发行股票、借款和留存收益获得 的资金) 。 ( 2 ) 财务指标和非财务指标的综合。德鲁克在1 9 9 5 年前后写了大量文章，说明企业组织 收集其主要竞争对手信息的重要意义，同时他强调每个企业都需形成自己的核心能力，即 改革能力。德鲁克的观点虽然没有形成一个完整的理论模型，但他对竞争与改革的倡导， 为非财务指标进入业绩评价系统提供了基础【3 0 1 。r o b e r th a l l 认为评价企业的业绩需以质量、 作业时问、资源利用和人力资源的丌发四个尺度为标准。霍尔把质量、作业时间和人力资 源等非财务指标引入企业的业绩评价系统，认为企业组织可以通过对上述四个方面的改进， 以减少其经营风险。但霍尔的“四尺度”论，在人力资源开发方面没能提出更具体的标准 和建议，所以在实践中应用较岁3 。 2 、股东和客户价值最大化 l9 9 0 年m c n a i r 、l y n c ha n dc r o s s 提出了业绩会字塔( p e r f o r m a n c ep y r a m i d ) 模型。该 模型反映了战略目标与业绩评价之间的互动性，揭示了战略目标自上而下和经营指标自下 而上逐级反复运动的塔式层级结构【3 2 1 。但该方法没有形成更具体、有实践性的业绩评价系 统，因此在实践中应用较少。 平衡计分卡是通过建立一整套财务与非财务指标体系，包括财务维度指标、顾客维度 第二二章文献综述 指标、内部运营流程维度指标和学习与成长维度指标，对企业的经营业绩和竞争状况进行 系统、全面、综合地评价。四个维度的指标相互联系、互相平衡形成一条因果关系链。 3 、股东、客户、员工和供应商等各利益相关者的价值最大化 英国的经济学家a n d yn e e l y 、c h r i s a d a m s 和m i k ek e r m e r l e y 创造了一个三维框架模型 绩效棱柱模型( t h ep e r f o r m a n c ep r i s m ) 见图2 1 t 驯。 绩效棱柱模型把利益相关者放在核心位置，用于管理组织与它的每一个利益相关者的 关系。该模型要求企业整体分析与各方利益相关者( 不仅仅是股东或股东与客户) 的关系， 要求那些期望获得成功的企业必须非常清楚地了解谁是它们的主要利益相关者以及它们的 愿望和需求是什么。同时，企业为了满足自己的需求，必须从它们的利益相关者那罩索取 一定的价值，通常包括来自投资者的资金和信用、来自供应商的原辅料和服务、来自顾客 的忠诚和利润以及来自员工的想法和技术等。企业应明确所要采取的战略以确保其各利益 相关者满意，应考虑战略实施所需要的流程，做到效果和效率兼顾。 图2 1绩效棱梓模璎 资料来源：江南春，徐光华企业战略绩效评价模型研究【j 】企业经济，2 0 0 7 年第ll 期：8 1 0 2 3 绩效评价指标体系 企业绩效评价指标体系是企业为了实现其绩效评价，按照系统方法构建的、由一系列 反映企业各个层面相关因素的指标集合而成的系统性结构。现代企业绩效评价指标体系从 其本质上看由财务指标体系和非财务指标体系两大分支体系构成。其中，财务指标体系包 括现金流量指标体系和非现金流量指标体系，非财务指标体系包括企业客户层面指标体系、 企业员工层面指标体系、企业技术创新层面指标体系、企业学习与成长层面指标体系。上 第二章文献综述 述两大分支指标体系不仅为现代企业绩效评价提供了最为有效的评价指标，更为重要的是 它为现代企业绩效评价提供了科学性、可靠性、定量性较强的评价依据。 2 3 1 国外研究现状 国外企业绩效评价指标理论研究的发展大致可分为三个阶段：第一阶段( 1 9 世纪初至 2 0 世纪初) 成本绩效评价时期；第二阶段( 2 0 世纪初至2 0 世纪9 0 年代) 财务绩效评价时期： 第三阶段( 2 0 世纪9 0 年代至今) 绩效评价指标体系创新时期。 第一阶段：成本绩效评价时期 随着商品货币经济的产生出现了成本计算，最初的成本计算一般以计件、计量的模式 进行计算【3 4 】。这一阶段企业的绩效评价指标就是成本。随着商品货币经济的发展以及成本 会计思想的产生，最初的成本思想逐渐被提高生产效率的思想所替代。1 9 世纪末，由于资 本主义市场经济的进一步发展，成本绩效评价体制已不能满足提高生产效率的需求。为了 适应商品经济发展的需要，1 9 1 1 年美国会计工作者哈瑞设计了标准成本制度，实现了成本 控制，极大地挖掘了工人的潜能，同时提高了生产效率，财务控制由最初的被动的事后系 统反映分析转变为积极、主动的事前和事中控制【3 5 1 。这一时期，成本的执行情况和差异分 析结果是企业绩效评价的主要指标。 第二阶段：财务绩效评价时期 随着生产率的进一步提高，2 0 世纪初，资本主义市场经济由自由竞争过渡到垄断竞争， 同时由于生产率的提高也推动了行业的整合和规模的扩大，这个时期很多企业逐步向综合 型发展，为企业绩效评价创新和发展提供了机遇【3 引。这一时期，杜邦公司所创立的绩效评 价指标体系成为企业绩效评价创新的代表。杜邦公司结合自身目标设计了多个重要的经营 和预算指标，其中最为重要的指标就是投资报酬犁3 7 】。投资报酬率是以投资效率为基础评 价企业经营绩效的最常用的指标，它将反映企业经营绩效的主要指标( 销售收入、成本和投 资额) 归纳在一个指标之内，并可同公司其他投资机会的收益水平相比较，为企业的经营绩 效提供了评价的依据。杜邦系统数据资料来源于资产负债表和利润表，其核心指标投资报 酬率符合股东价值最大化的要求，并由它与销售净利率、资产周转率、权益乘数之间的等 式关系，说明企业盈利能力、运营能力、资本结构方面的状况以及三者之间的关系，从而 较全面地反映了企业的财务状况，并通过对不同会计期间投资报酬指标的比较分析，找出 投资报酬率上升或下降的原因所在。 随着杜邦公司、通用汽车公司这类多部门企业组织形式的发展，投资报酬率指标的应 用范围得到了进一步拓展，这种分散或多部门企业组织建立的真工f 目的就是通过资源整合 第一- 章文献综述 进而获得规模经济收益。这一时期企业绩效评价的一个最大特点就是绩效评价始终与产量 保持着紧密的联系。 第三阶段：绩效评价指标体系创新时期 伴随着贸易全球化和经济一体化的发展趋势，竞争在全球范围内变得空前激烈。1 9 9 1 年，咨询公司斯特恩图尔特( s t e ms t e w a r t ) 提出了经济增加值( e c o n o m i cv a l u e - - a d d e d ， e v a ) 的绩效评价方法。1 9 9 7 年j e f f e r e y 等人提出了修j 下的经济增加值( r e f i n e de c o n o m i c v a l u e a d d e d ，r e v a ) 方法。 1 、e v a ( 经济增加值) 2 0 世纪5 0 年代，g e 提出了剩余收益的概念，8 0 年代末期由s t e ms t e w a r t 公司提倡改 称为e v a ，并逐渐被接受并应用。从实质上看，e v a 是一种特殊形式的剩余收益法。e v a 是公司经过调整的营业净利润( n e to p e r a t i n gp r o f i ta f t e rt a x ，n o p a t ) 减去该公司现有资产 价值的机会成本后的余额，其公式为： e v a = n o 曙峨一k w x ( n a ) 其中k w 是企业的加权平均资本成本，n a 是公司资产期初的经济价值 n o p a t 以报告期的营业利润为基础，经过以下调整：( 1 ) 加上坏账准备的增加；( 2 ) 加上净资本化研究丌发费用的增加；( 3 ) 加上存货储备的增加；( 4 ) 加上商誉的摊销；( 5 ) 加上其他营业收入( 包括投资收益) ；( 6 ) 减去现金营业税等。运用e v a 指标可以对企业业 绩和股东财富是否增加做出分析。这里假设公司的投资者可以自由的将他们投资于公司的 资本变现，并将其投资于其他资产。因此，投资者从公司至少应获得其投资的机会成本。 这意味着，从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本后，才是股东从经 营活动中得到的增值收益【3 8 】。 2 、r e v a 评价法 1 9 9 7 年，j e f f r e y 等人提出修正的经济增加值( r e f i n e de c o n o m i cv a l u e - - a d d e d ，r e v a ) 方法。r e v a 指标认为，公司用于创造利润的资本价值总额既不是公司资产的账面价值， 也不是公司资产的经济价值，而是其市场价值。由于账面价值不能反映资产的实际价值， 经过调整可以得到经济价值，但是经济价值的着眼点也是当前，无法反映出市场对公司未 来收益的预期，因而需要通过对经济价值修正得到市场价值。所谓市场价值是指公司利用 其资产创造的未来收益的现值。它不但反映了企业资产的经济价值，而且反映了市场对企 业管理者利用资产创造收益的能力。r e v a 的公式为： r e v a t = n o p a t t k w ( m v t 1 ) 第：一：章文献综述 其中：m v t 1 是t 1 期未公司资产的市场总价值，等于上期末公司所有者权益的市场价 值加上经过调整的公司负债价值t 1 期的总负债减去无利息的流动负债。 e v a 和r e v a 虽然都是从股东的角度评价企业绩效，能够有效地为股东创造财富，是 一种很好的企业绩效评价方法。但是，在实际应用中发现，此种方法没有充分考虑企业的 各利益相关方，以及仍然存在以财务分析为主的单一性等问题。1 9 9 1 年，英国的英格兰和 威尔士特许会计师协会( i c a e w ) 及苏格兰特许会计师协会i c a s ) 在财务报告的未来模式 中提出，企业的财务报告中除应提供传统的财务信息外，还应包括三个非财务性信息：企 业内部管理使用的信息，衡餐企业目标执行情况的信息，有关企业未来发展计划以及未来 发展计划中可动用资源的信息【3 9 1 。1 9 9 4 年，美国注册会计师协会财务报告特别委员会完成 了一份题为改进企业报告着眼于用户的综合研究报告，报告中提出：企业的一切 经营活动都必须以顾客需求为中心，财务报告的改进，必须从原来着重于财务信息，扩展 到如市场占有率、客户满意度、质量水平、员工状况、革新情况、投入产出等非财务信息； 从原来着重于最终经营成果，扩展到如企业的经营目标策略、产业结构对企业的影响、企 业面临的各种机会和风险等有关企业的背景信息和前瞻性信息m 】。该报告特别强调，非财 务信息应在企业财务报告中占有相当大的比重。这份报告的出炉，使得企业绩效评价领域 引发了广泛的思考和创新，其中最为突出的是美国著名管理会计专家、现任教于哈佛大学 的卡普兰教授和美国复兴方案公司总裁诺顿所提出的平衡计分卡。平衡计分卡综合反映了 企业战略目标的实现、财务和非财务指标、滞后和前置指标的均衡，以及内部与外部等多 方面因素，实现了对企业绩效进行综合、全面的评价，为企业绩效评价指标体系的创新做 出了杰出的贡献。平衡计分卡有如下明显的优点： 1 、可以减轻企业的信息负担。在当今的信息爆炸时代，公司很少会因为信息太少而苦 恼，当员工或顾问向公司提出建议时，新的指标总是不断增加，使得管理者需处理的信息 负担过重。平衡计分卡可以使管理者关注最关键的指标，减轻信息负担。 2 、为战略管理提供有力支撑。平衡计分卡的内容与指标和战略目标紧密相关，可以通 过对平衡计分卡的管理来完成战略管理的实施。 3 、关注未来。平衡计分卡中除财务维度以外的其他三个维度都是未来成功的关键方面， 对平衡计分卡的管理可以为公司未来的成功打下基础。 4 、提高管理效率。平衡计分卡在管理报告中能将竞争中看起来不相关的要素有机地结 合在一起，可以提高管理的效率、节省管理者的时间； 5 、强调平衡。平衡记分卡通过让管理者同时考虑所有重要的方面，使他们认识到某一 第二：章文献综述 个领域的改善可能以其他领域的牺牲为代价，促使他们慎重选择方案； 6 、平衡计分卡对外是保密的。平衡计分卡成功的最重要标志是它的透明度；观察者可 以很清晰地了解经营单位的竞争战略。因此，对竞争者来说，获得平衡计分卡的信息，就 相当于了解了竞争对手的核心信息。 2 3 2 国内研究现状 我困企业绩效评价理论与方法的演进经历了从简单到复杂、单- n 全面的过程，企业 绩效评价指标体系出现了三次变革；第一次变革是1 9 9 3 年由国家财政部制定的企业财务 通则中所规定的一套财务绩效评价指标体系；第二次变革是1 9 9 5 年由财政部制定的企业 经济效益评价指标体系；第三次变革是1 9 9 9 年由四部委联合颁布实施的国有资本会效绩评 价指标体系【4 。这三次变革将我国企业绩效评价指标体系的演进划分为各具特色的四个时 期，特别是在第三次变革中，企业绩效评价方法中首次设置了非财务因素，这也标志着我 国企业的绩效评价已逐步趋向成熟。 第一阶段( 1 9 4 9 年1 9 9 3 年) ：新中国成立后，经过三年国民经济恢复时期，我国 进入大规模经济建设的“一五”时期，国家对整个国民经济实行严格的计划管理，由此也 形成了一套与计划管理相适应的国营企业财务管理体系，这一体系以资产管理、成本管理 和利润管理为主要内容，以计划控制为基本环节。从5 0 年代后期至9 0 年代企业财务通 则出台前，企业财务评价体系基本上延袭了“一五”时期的评价指标体系。这一阶段， 企业绩效评价指标以资金、成本、利润为重点。 第二阶段( 1 9 9 3 年1 9 9 5 年) ：进入2 0 世纪9 0 年代后，计划经济逐步被市场经济 所取代，我国原有的适用于计划经济体制的单一企业财务绩效评价指标体系己不能适应市 场经济对企业财务绩效评价的要求。在这一时代背景下，国家财政部于1 9 9 3 年7 月颁布实 施了企业财务通则。企业财务通则规定企业绩效评价指标体系由8 个指标组成：资 产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、销售利税率、资本金利 润率、成本费用利润率等，这8 个指标分别从偿债能力、营运能力和获利能力方面对企业 的经营绩效进行全面、综合地评价【4 2 1 。企业财务通则的颁布实施有利于企业财务管理朝 着科学化的方向发展，有利于政府及债权人对企业经营状况的评价。由于长期计划经济体 制模式的制约，企业财务通则所规定的财务绩效评价指标体系也在一定程度上受到传统 财务管理模式的影响，不能很好地适应我国政府职能转变和经济体制改革深化的需要。 第三阶段( 1 9 9 5 年1 9 9 9 年) ：1 9 9 5 年，我国颁布了企业经济效益评价指标体系 ( 试行) 的通知，制定了套新的企业绩效评价指标体系。这套指标体系由总资产报酬率、 第二章文献综述 销售利润率、资本保值增值率、资本收益率、资产负债率、流动比率( 或速动比率) 、应收账 款周转率、存货周转率、社会积累率、社会贡献率等1 0 项指标组成。与1 9 9 3 年的企业 财务通则相比，做出了较大的调整：在这1 0 项指标中，资本收益率、资产负债率、流动 比率( 或速动比率) 、应收账款周转率、存货周转率等5 项指标在企业财务通则中己作了 明确的规定：将销售利税率修改为销售利润率；新设计增加4 个指标，即总资产报酬率、 资本保值增值率、社会积累率、社会贡献率。虽然该套指标较企业财务通则所制定的 指标更为全面科学，但是在具体实践中该套绩效评价指标体系还是存在着很多不足：第一， 没有设置企业财务绩效发展趋势的评价指标；第二，没有考虑到现会流量在