（会计学专业论文）中石大控股公司财务管理体制研究.pdf

摘要 财务是一个企业的中枢神经，是各种利益关系的焦点，财务管理体制是公司治理的 核心之一，是企业财务管理的重要组成部分，对企业的理财活动起着导向、推动和促进 作用。构建适应企业发展需要的财务管理体制，使之有效运行，对企业的生存与发展具 有重大意义。 本文研究了高校校办产业中石大控股公司的财务管理体制。对中石大控股公司 财务管理现状及存在问题进行了分析，分析认为中石大控股公司现行财务管理体制不够 完善，不完全适应企业集团发展。在企业财务管理体制构建理论出资人制度和法人 制度、集团公司财务监管模式分类及影响因素的指导下，通过理论与实际相结合，针对 中石大控股公司财务预算管理的薄弱、资金使用的效率低下、生产成本过高、财务信息 滞后等问题，为中石大控股公司分别建立全面预算管理体系、集权与分权相结合的财务 结算中心式资金管理、预算与事前、事中相结合的成本控制、集财务、资产管理、办公 一体化的财务信息管理等。试图为中石大控股公司建立一套较为完整的、适合其现阶段 发展状况的财务管理体制。 本文的写作既是对我国高校校办企业改制问题的思考，更是对高校校办企业向现代 企业过渡进程中财务管理体制的探求。对指导中石大控股公司财务管理活动有着积极的 现实意义。 关键字：财务管理体制；全面预算管理；资金管理；成本控制；财务信息管理 t h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e ma n a l y s i so f c h i n au n i v e r s i t yo fp e t r o l e u mh o l d i n gl t d ( u p c h l ) l ih a i y a n ( a c c o u n t i n g ) d i r e c t e db yp r o f w a n ga i d o n g a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec e n t r a ln e r v o u ss y s t e mo fa ne n t e r p r i s e f i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e mi s t h ec o r eo fc o r p o r a t eg o v e m a n c ea n di st h ei m p o r t a n tp a r to fe n t e r p r i s ef i n a n c i a lm a n a g e m e n t i tp l a y st h er o l eo fg u i d e ，f a c i l i t a t ea n dp r o m o t et o w a r d st h ef i n a n c i a la c t i v i t i e so ft h e e n t e r p r i s e i ti so fg r e a ts i g n i f i c a n c ef o rt h ee n t e r p r i s e ss u r v i v a la n dd e v e l o p m e n tt h a t c o n s t i t u t et h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e ma d a p tt ot h ed e v e l o p m e n to f e n t e r p r i s e i nt h i sp a p e r ，au n i v e r s i t y r u ne n t e r p r i s e c h i n au n i v e r s i t yo fp e t r o l e u mh o l d i n g l t d ( u p c h l ) s f i n a n c i a l m a n a g e m e n ts y s t e m w a ss t u d i e d t h eu p c h l sf i n a n c i a l m a n a g e m e n ts t a t u sa n dp r o b l e m sw e r ea n a l y z e d i tc o n s i d e r st h a tt h ec u r r e n tf i n a n c i a l m a n a g e m e n ts y s t e mo fu p c h li sn o ts u i t e dt ot h ed e v e l o p m e n to fc o m p a n y u n d e rt h e g u i d a n c eo ft h ee n t e r p r i s ef i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e mc o n s t r u c t i o nt h e o r yt h a ti n v e s t o r s y s t e m ，c o r p o r a t es y s t e ma n dt h ec o m p a n yf i n a n c i a lm o n i t o r i n gp a t t e mc l a s s i f i c a t i o na n d i n f l u e n c i n gf a c t o r s ，w i t ht h ec o m b i n a t i o no ft h e o r ya n dr e a l i t y ，i nl i g h to ft h ew e a k n e s so ft h e u p c h l sf i n a n c i a lb u d g e tm a n a g e m e n t ，t h ei n e f f i c i e n tu s eo ff u n d s ，h i g hc o s to fp r o d u c t i o n , l a g g i n gp r o b l e m so ff i n a n c i a li n f o r m a t i o n ，e t c ，t h ep a p e re s t a b l i s h e dac o m p r e h e n s i v eb u d g e t m a n a g e m e n ts y s t e m ，c e n t r a l i z e da n dd e c e n t r a l i z e dc o m b i n a t i o no ff i n a n c i a ls e t t l e m e n tc e n t e r f o rt h em a n a g e m e n to ft h ec a p i t a l ，b u d g e ta n dp r i o ra n dm i d d l ec o m b i n i n gt h ec o n t r o lo f c o s t ， c o m b i n i n gf i n a n c e ， a s s e tm a n a g e m e n t ，t h ei n t e g r a t i o no fo f f i c ef i n a n c i a li n f o r m a t i o n m a n a g e m e n tf o rt h eu p c h l t h ep a p e ra t t e m p tt oe s t a b l i s ham o r ec o m p l e t ea n ds u i t a b l e f i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e mf o rt h ep r e s e n ts t a g eo fd e v e l o p m e n to ft h ec o m p a n y t h ep a p e rc o n s i d e r sc h i n a sr e f o r mo fu n i v e r s i t y - n a ne n t e r p r i s e s i ta l s oe x p l o r e st h e u n i v e r s i t y - r u ne n t e r p r i s e s f i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e mi nt h et r a n s i t i o np r o c e s st om o d e m e n t e r p r i s e s i tp l a y sp o s i t i v er o l ei ng u i d i n gt h eu p c h l sf i n a n c i a lm a n a g e m e n ta c t i v i t i e s k e y w o r d s ： f i n a n c i a l m a n a g e m e n ts y s t e m ； o v e r a l l b u d g e tm a n a g e m e n t ；c a p i t a l m a n a g e m e n t ；c o s tc o n t r o l ；f i n a n c i a li n f o r m a t i o nm a n a g e m e n t 关于学位论文的独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在指导教师指导下独立进行研究工作所取得的 成果，论文中有关资料和数据是实事求是的。尽我所知，除文中已经加以标注和致谢外， 本论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得中国石油 大学( 华东) 或其它教育机构的学位或学历证书而使用过的材料。与我一同工作的同志 对研究所做的任何贡献均已在论文中作出了明确的说明。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文作者签名： 蠡蛰氇日期：劲。君年s 月2 y 日 学位论文使用授权书 本人完全同意中国石油大学( 华东) 有权使用本学位论文( 包括但不限于其印 刷版和电子版) ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门( 机 构) 送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、 借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、 缩印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 兰鱼拖 指导教师签名： 立盘! 堑二 日期：加云年s 月2 s 日 日期：撕占年j 一月巧日 中国石油火学( 华东) 硕士学位论文 1 1 研究目的及意义 第1 章前言 校办产业作为高校继教学、科研后的第三功能，从一定程度上缓解了高校办学规模 日益扩大与办学经费不足的矛盾，为高校的改革与全面发展作出了重大贡献。然而，随 着改革的不断深入，校办产业存在的各种问题也不断暴露出来：一是，校办产业责、权、 利不明确。高校校办企业大多是在公司法颁布之前成立的，企业性质是全民所有制 企业或集体所有制企业，由于出资不实，企业经营性资产与学校非经营性资产无法分清 等诸多原因，学校为这些企业承担连带责任，随着企业数量和规模的扩大，净资产的归 属问题已经难以确定，从而造成学校和企业之间产权模糊不清。二是，事企不分。一些 校办产业人员既承担了教学、科研任务，又注册了公司，成为公司的法人代表，利用多 重身份的便利条件为企业经营提供便利，同时参与企业利益分配。三是，校办产业缺乏 科学性管理，高校校办产业在创办初期多数带有一定的盲目性，在经营管理方面，一些 高校基本采用以定代管，缺乏一整套科学考核指标体系和严格的考核程序。年初给企业 下达各项经营指标，尤其是上交学校费用及利润指标，年终根据年初制定的任务，只要 企业完成学校规定的上交学校费用和利润指标即可，不对企业实际经营过程进行监督和 考核，也不管企业实际上是否盈利；大部分校办企业不能依法自主经营、独立核算、自 负盈亏、独立承担民事责任，导致企业在遇到最大的投资时机时，学校和企业双双处于 被动地位，痛失良好的投资发展机遇；在人才管理方面，用人制度不规范，激励机制不 完善。我国高校校办产业人员由学校人事处统一管理，企业用人须由学校协调安排，使 企业失去了用人自主权，导致激励机制在校办企业失效，校办产业对人的管理效用自然 被严重弱化。 鉴于此，教育部从有效规避高校直接办企业经济和法律风险的现实需要出发，要求 高等学校建立以资本为纽带、权责分明、校企分开、管理规范的新型高校企业监督管理 体制和运行机制，即在高校校办企业建立“学校经营性资产管理委员会资产经营有 限公司控股、参股企业三级新型国有资产管理体制，在高校和校办企业之间建立 起“防火墙”，有效规避高校直接办企业经济和法律风斛1 1 。 根据教育部有关高校校办产业规范化建设工作文件精神，中国石油大学( 华东) 于 2 0 0 6 年1 月1 8 日在青岛发起设立了学校国有独资的经营性资产经营公司青岛中石大 第1 章前言 控股有限公司( 简称中石大控股公司) ，将学校对外投资的股权全部无偿划转到中石大 控股公司，授权中石大控股公司对这些股权行使出资人权利和义务，确保国有资产保值 增值。 中石大控股公司自成立以来，按照国务院国有资产监督管理条例和教育部有关高校 校办产业规范化建设工作精神，对学校校办企业监督管理进行了一系列重大改革。其一， 在学校产业中建立了以资本为纽带的新型管理体制，理顺了学校企业产权关系。原中国 石油大学( 华东) 校办产业是一个行政性校办企业，学校与企业之间是一种行政隶属关 系，而不是产权关系；对企业的管理是一种基于上下级行政隶属关系的行政管理；而在 原中国石油大学( 华东) 校办产业基础上组建的中石大控股公司，是国务院用国有资产 无偿划拨方式组建的，中石大控股公司是一个经济实体、企业法人，不再拥有政府职能， 对其成员单位的管理，是一种建立在资本联结纽带基础上的产权管理。由此形成了母子 公司间的产权关系。其二，全面推行学校非公司制企业公司化改造工作，建立健全企业 法人治理结构，调整充实企业经营管理班子，明确企业经营管理主体。其三，加强制度 建设，依法规范企业管理行为。研究制定了企业国有股权代表及高级管理人员管理暂行 办法、实行全面预算管理办法、报表管理办法、国有及国有控股企业会计机构和会计人 员管理办法等一系列制度。 虽然中石大控股公司初步实现了对所属控股、参股公司的一般管理，但是由于其成 立较晚，制度还不够完善，内部的一些监督、管理、考核机制还不够健全，对于预算管 理、资金管理还处于制定初期，对于成本控制、财务信息管理也比较落后，导致中石大 控股公司在实际运作时没有达到预期的效果，可以说中石大控股公司急需改革现有财务 管理体制、建立完善并适合企业现状的新型财务管理体制。同时中石大控股公司财务管 理体制研究也是对我国如何构建合理有效的校办产业改制后财务管理体制的思索，具有 一定的理论与现实意义。 1 2 我国企业集团财务管理体制发展现状 随着社会主义市场机制的建立，企业已逐步成为自主经营、自主理财、自负盈亏的 经济实体。9 0 年代以来，我国社会主义市场经济体制的确定，使整个国民经济日益走向 市场化、货币化。现代企业制度是建立和完善社会主义市场经济的中心环节，它要求产 权清晰，责任明确，政企分开和管理科学，企业集团的组建是社会主义市场经济发展的 产物，同时，也是我国国有大中型企业改革和发展的一项重大选择。而我国企业集团财 2 中国石油人学( 华东) 硕f 二学位论文 务管理体制的现状是：企业集团的自身规模优势并没有完全显现，相应的内部管理机制 和制度并没有真正建立起来，有关集团发展与经营的决策、执行和监督体系尚不完善。 另外，由于现有的企业集团当初很多都是从行政性公司改制过来的，其中一些弊端被企 业集团从母体的胎中带出来，财务管理知识相对匮乏，财务管理观念相对落后。 财务管理体制作为一种“制度安排”，应当随企业集团“其他制度安排的变化而 做出适应性调整，才能发挥其效率。我国企业集团经历了二十年的发展，组织结构、经 营方式等己经有了一定的发展，许多企业集团已从单一产品的生产经营转向多元化经 营；己基本上建立了一定的管理模式，如采用直线职能制或事业部制。随着股份制改革 的深入，企业集团内部许多经营管理制度开始建立起来，而其财务管理体制却仍走在老 路上，仍然实施财会不分的管理，没有建立从母公司到子公司实施系统管理的财务管理 体制，财务管理体制的严重滞后，使财务的管理职能得不到发挥，必将阻碍企业集团的 发展。 总之，我国企业集团已进入生命周期中的成长阶段，而旧的财务管理体制却因维持 现状、发展滞后打破了“制度的均衡”。均衡的打破，迫切要求制度的创新，以适应发 展；而我国企业集团财务管理体制却没有作适应性调整，内在的矛盾，使企业集团这个 多制度安排的集合，没有达到最优的组合，效率低下，企业集团财务管理面临种种困难， 严重阻碍了企业集团的发展。因此，在现阶段，我国企业集团迫切需要改变财务管理体 制严重滞后的状况，重塑一个新的适应集团发展的财务管理体制。 1 3 研究思路及方法 ( 1 ) 研究思路 本文根据出资人制度与法人制度组成的产权理论、所有权与经营权分离形成的委托 代理理论等这些经济学基本理论和企业财务理论。运用相关理论分析，以科学、严谨的 态度从整体上把握和研究与集团企业财务管理体制模式的相关的现实问题，以其使研究 建立在更加理性和逻辑合理的基础上。 ( 2 ) 研究方法 实证研究与规范分析、理论研究与对策研究相结合是本文的方法论特征。本文通过 借鉴财务管理体制的有关理论基础，从中石大控股公司财务管理体制的现状和存在问题 入手，对影响财务管理体制模式的因素具体分析后，提出了中石大控股公司财务管理体 制变迁与调适的必要性和现实选择，指出以建立财务结算中心为实施的突破环节，相应 3 第1 章前圭r 4 配套措施和应注意的问题。 根据论文的写作重点，进行中石大控股公司实地调研，了解中石大控股公司的经营 情况以及下属控股、参股企业的运作情况；掌握中石大控股公司的管理流程，在进行实 地调研期间不断的查阅资料加强企业财务管理体制的理论研究，将实践与理论相结合， 最终完成论文的写作。 1 4 研究内容及结构安排 本文紧紧围绕中石大控股公司财务管理体制进行研究。其内容共分为六个部分： 第一章，就本文研究的问题、研究的目的及意义，研究现状，研究思路、方法，论 文的结构、内容等作出说明。 第二章，对企业集团财务管理体制理论基础、特征和一般财务监管模式结合作了简 要分析介绍，作为对中石大控股公司财务管理体制模式研究的理论基础。 第三章，在对中石大控股公司财务管理体制的现状分析的基础上，指出中石大控股 公司财务管理体制存在的问题。 第四章，对中石大控股公司财务管理体制进行定位，从集权、分权角度，依据财务 监管模式的影响因素对中石大控股公司财务监管模式进行现实选择。根据中石大控股公 司的现实情况及国资委对校办产业改制的要求，通过在中石大控股公司组织结构中设立 预算管理委员会建立起全面预算管理体系，并通过改良传统财务结算中心模式的资金管 理运行机制，以此达到中石大控股公司对各成员单位的资金监控，除以上两部分重点内 容外，本文还根据中石大控股公司经营活动的特性，分析其成本控制的重点；结合深圳 爱施德实业股份有限公司及中国石油天然气股份有限公司的财务信息系统，为中石大控 股公司建立集财务报表、内部控制、办公一体化的财务信息系统。 第五章，运用一套全新的财务管理体制对于刚刚成立的中石大控股公司来讲是一个 巨大的挑战，为了使这套财务管理体制更具有可操作性，需要中石大控股公司对其内部 组织结构进行调整，对财务人员进行必要的培训、教育等。 4 中国石油大学( 华东) 硕十学位论文 第2 章企业集团财务管理体制理论概述 2 1 企业集团的定义及特征 2 1 1 企业集团的定义 企业集团，是以一个或少数几个大型企业为核心，凭借资本、契约、产品、技术等 不同的利益关系，将一定数量的，受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来， 以产权联结为主要纽带，并辅以产品、技术经济、契约等多种纽带，将多个企业、事业 单位联结在一起，具有多层次结构的以母子公司为主体的多法人经济联合体，它是在经 济上统一控制、法律上各自独立的企业组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级 法人结构的经济联合体。是社会大生产所带来的资本社会化、收益社会化和风险社会化 三位一体的功能结合的结果，它实行的是“母公司+ 子公司+ 工厂 三级组织结构形式。 简而言之，企业集团就是多个企业联合起来形成的经济联合体。 企业集团必须有一个能起主导作用的核心企业，也称集团公司，如中石大控股公司。 集团公司可以是一个既从事生产经营又从事资本经营的混合经营型公司，在企业集团内 部，集团公司依据产权关系，统一行使出资人所有权( 产权) 职能、统一投资决策、统 一配置资源、统一结构调整、统一负责资本保值增值。公司有明确的通过企业集团体制 实现的市场目标，有明确的整体发展战略与规划。 企业集团与集团公司有着明确的界定，在概念上存在一定的区别： ( 1 ) 集团公司本身具有独立的法人地位，具有独立、有限的民事责任能力。而企业 集团不具备法人地位，是由若干企业通过资本位纽带联结起拉的法人联合体。 ( 2 ) 企业集团的母子公司之间主要以股权、产权为联系纽带。 2 1 2 企业集团的特征 由于企业集团不同于单体企业的种种特质，企业集团具有其特性，具体表现在： ( 1 ) 产权关系复杂化 企业集团不同于一般直接从事商品生产的企业，也不是简单的产品协作关系或企业 间的合作关系，它通常采用产权经营形式，采取不同的持股方式如垂直持股方式、环状 的相互持股方式、环状持股与垂直持股混合的方式去组合控制其他企业，由此而使集团 内部的产权关系十分复杂。 ( 2 ) 财务主体多元化 5 第2 章企业集团财务管理体制理论概述 企业集团的一个重要特点是母公司与被控股的子公司之间在法律上彼此独立，并以 资本的结合为基础而产生控制与被控制机制，这正是企业集团与事业部制的重大区别。 事业部制是大公司所采取的高度集权的体制，各事业部一般无法人资格。而企业集团中 各子公司作为独立法人，都是利润管理中心，或投资管理中心，是更为彻底的分权化单 位，具有独立的经营管理机构并独自负有利润责任，拥有筹资能力，形成“公司内的公 司”。所以在企业集团内部存在着多个财务管理主体，合并会计报表成为必然。 ( 3 ) 财务决策多层次化 在企业集团内部，母公司作为核心企业，与其下属各级子公司分别处于不同的管理 层次，各自的财务决策权力、内容也各不相同，导致集团内部财务决策的多层次化。由 此集团应在牢牢确立母公司主导地位的基础上，充分考虑不同产业、地区和管理层次的 企业的不同情况，合理处理集权与分权的关系，从而最大限度地减少内部矛盾。真正调 动集团各层次成员企业的积极性和创造性，保证集团发展规划和经营战略的顺利实施。 ( 4 ) 投资领域多元化 企业集团凭借其财力雄厚的客观条件，普遍采用多元化投资经营战略，注重产品的 系列化和产业的多元化；通过进入市场经济的各种领域，在增强其竞争发展能力的同时， 提高了抵御市场风险的能力，从而可以加速整个集团的资本扩张与资产增值速度【2 1 。 ( 5 ) 母公司职能双重化 在以产权关系为纽带的企业集团中，母公司作为整个集团发展目标的制定与实施的 组织者、指挥者，其职能不再仅仅局限于其自身简单的商品经营，它更为重要的职能在 于通过控股等多种形式，以股权关系为基础从事企业的资本经营和管理，推动其下属各 子公司的商品经营，使整个集团能够作为一个有机整体有效地协调运营并迅速扩张，实 现利润最大化的目标。因此，企业集团财务管理的内容包括两部分：一是母公司作为独 立企业开展生产经营所进行的经营者财务管理，二是母公司作为子公司的出资人所进行 的出资人财务管理。 ( 6 ) 关联交易经常化 关联交易是指在关联方之间发生的转移资源和义务的事项。通常，集团内部的母子 公司之间、同时被母公司控制的子公司、合营企业、联营企业之问都会或多或少地出现 关联交易，倘若这些关联交易能够以市价作为交易的定价原则，一般不会对交易双方产 生异常影响。但事实上不少关联交易采取协议定价原则，交易价格高低在一定程度上取 决于集团的需要，使利润得以在各公司之间转移，也就是说，对关联交易的利用已成为 6 中国油大学( 华东) 硕i j 学位论文 集团实现其发展战略与经营战略的必要手段。 2 2 企业集团财务管理体制的理论基础 2 2 1 财务管理体制的内涵 财务管理体制是一定经济制度下，对财务活动的各方面进行组织管理的制度和方法 的总称，它包括财务管理权限的划分、财务管理机构的设置、财务制度的制定等内容， 其核心是调整各方面经济利益关系。即财务管理体制就是对权、责进行了划分。 财务管理体制内含于经济管理体制，又分为宏观财务管理体制和微观财务管理体 制。宏观财务管理体制包括了国家法律体系、财务监管机构的设置等内容。微观财务管 理体制包括了企业、事业、社团等经济组织的财务管理体制。本文所研究的是微观财务 管理中的校办产业集团的财务体制。具体内容包括：资金管理、筹资管理、收益分配、 成本控制等方面。 对于财务管理体制这一概念，很多人往往将其与财务制度、财务机制等概念混淆， 为此，本文下面对三者进行了必要的区分。 ( 1 ) 财务体制与财务制度的区别与联系 财务制度是一定社会经济条件下用以约束财务活动的一系列行为规范和准则的总 和。按财务管理对象，财务制度分为筹资制度、投资制度、收入制度、费用开支制度， 利润分配制度等。按管理的层级，从纵向来看，财务制度分为国家制定的企业财务通 则、会计法等法律规范，各行业制定的行业财务制度，以及企业等经济组织所制定 的内部财务制度等。 财务制度的制定是财务体制构建的一项重要内容，是财务体制得以构建、财务机制 得以运行的制度基础和依据。同时，财务体制又反作用于财务制度，体制的构建目标， 推动相关财务制度的不断完善和调整【3 1 。 ( 2 ) 财务体制与财务机制的区别与联系 财务机制是指“财务系统中各种因素，在运动中相互关联、相互制约的制约过程， 以及由此决定的财务管理所采取的调节形式、方法、手段和实现途径的行为总和。财 务机制是以财务活动为载体的，它贯穿了财务活动( 包括财务资金的筹集、运用、分配、 调节和监督) 的全过程。从内容上，它由预算机制、筹资机制、投资机制等构成；从管 理职能上，它又分为财务决策机制、信息机制、激励机制和约束机制。在财务机制的作 用下，财务系统与内外环境协同作用，使财务的平衡功能( 如风险和收益的平衡、消费 7 第2 章企业集团财务管理体制理论概述 与积累的平衡) 得以有效发挥。 财务机制是一定财务体制条件下的自我调控和制衡系统，是特定财务体制下诸多因 素综合的结果，是体制作用和导向的结果。财务体制是财务机制得以有效运行的保障， 财务机制是财务体制最灵敏、最直接的反映，其有效运行是财务体制构建的重要目标。 也就是说，财务体制是对企业整体权责的划分，而财务制度是企业财务体制实施的 制度依据，财务机制是在一定财务制度下，为实现企业特定财务体制而进行的具体内在 活动。如全面预算机制，对外统一筹资机制等。 2 2 2 企业集团财务管理体制的基本理论 ( 1 ) 企业集团财务管理体制的产权理论 出资人制度 出资人制度是确立和规范出资人和企业之间财产关系的一种制度。出资人制度主要 内容包括：第一，企业从设立起就要建立出资关系，确定具体的出资人；依法确立出资 人和企业的关系，即出资人与企业的关系是投资关系。第二，明确出资人的权利和义务， 出资人按投入的资本额享有资产受益、重大决策和选择管理者等权利以及出资人享有企 业最终的剩余索取权【4 1 。 法人财产制度 法人财产制度是以法人财产为依托，对财产关系进行整合、调节的制度安排。这种 制度是建立在一定的生产资料所有制基础上，对财产占有、支配、使用、收益和处置过 程中所形成的各类产权主体的地位、行为权利、责任、相互关系加以规范的法律制度。 具体特性包括：第一，权益的独立性。公司依法享有独立支配公司资产和享受资产收益 的权利。第二，股东权约束机制化。股东通过股东大会“用手投票”，或者通过股票交 易“用脚投票对公司施加股东权约束。第三，责任的独立性。出资人只以投入的资本 额为限对公司债务承担有限责任，能作为债权人获得清偿的保证的只是法人资产。 对于改制以前的高校校办产业来讲，虽然大部分企业都具备法人资格，但由于企业 存在出资不实，学校非经营性资产与企业经营性资产未能分开建账、分开管理，而且企 业大部分决策，由学校党委会决定等诸多原因，导致学校对企业承担无限的连带责任， 给学校也带来很大的隐性风险。企业改制后，学校授权资产公司履行出资人权利和义务， 学校资产公司以学校经营性资产对企业投资，对出资额承担有限责任，并且不再直接涉 足企业经营与管理，而是进行间接的监督。资产经营公司，作为整个校办产业的最终出 8 中囝石油大学( 华东) 硕 j 学位论文 资人，通过资本纽带，在校办产业中形成了出资者系列和法人系列，在这个多层级的出 资人和法人系列中存在一组契约关系，这些契约围绕权责利而缔结，主要以所有者财务 制度和集团内部财务管理体制的形式表现。 ( 2 ) 企业集团财务管理体制的委托代理制度 现代企业制度使财产所有权与经营权得以分离，所有权与经营权的分离是通过公司 治理结构来实现。出资者将公司托付给有经营管理专长的经理人，并要求竭尽全力实现 自己的目标，这就是我们熟知的委托代理关系。股东委托经理人的过程，实际上是向经 理授权和指派责任的过程。在股份公司里，所有权与经营权发生了分离，形成了股东与 董事会、董事会与总经理之间的双重委托代理关系【5 1 。 伴随委托代理制度的应用，经营者与所有者目标背离现象也开始不断踊跃。不论经 营者还是所有者，他们的财务目标都是追求自身利益的最大化。所有者的目标是获取投 入资本长期最大限度的增值，十分关心企业长远利益和整体价值。委托代理理论认为， 经营者的目标主要是追求个人利益最大化，经营者只有利于自己的时候才会顾及所有权 的利益。这时就会产生莱宾斯坦( 音译，也有译为勒伯斯坦) 所提出的x 非效率 f x i n e f f i c i e n c y ) f 司题，即所有者希望投入企业的资源都用来为自己生产利润。伴随企业 的不断壮大，会出现更多的出资者和经营者，彼此的财务目标差异将越来越明显，但是， 作为一个企业集团来讲，所有者的财务目标，才是企业的最终目彬引。 2 3 企业集团财务管理体制类型及影响因素 2 3 1 企业集团财务管理体制类型划分 企业集团财务管理体制的类型划分有多种方式，其中主要有按财务管理的内容划分 和按管理权限的集中度划分两种。按财务管理内容分为资金管理体制和成本管理体制。 资金管理体制主要研究是资金的筹集和分配，成本管理体制侧重于资金耗费的管理。企 业集团财务管理体制按管理权限的集中程度可分为集权型、分权型、集权与分权相结合 型三种财务管理体制 7 1 。 ( 1 ) 集权模式 在集权模式下，企业集团的财务决策权绝大部分集中于母公司，母公司集中控制和 管理集团内部的经营和财务，并做出相应的财务决策：所有子公司必须严格执行母公司 的决策，各子公司只负责短期财务规划和日常经营管理。在这种模式下，母公司财务部 门成为企业集团财务的总管，不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与子公 o 第2 章企业集团财务管理体制理论概述 司决策的执行过程，子公司在财务上被设定为母公司的二级法人。 母公司对子公司所拥有的财务权限主要有两方面： 所有重大财务事项的决策权。包括：第一，子公司的资本增减变动决策权；第二， 子公司的对外投资决策权；第三，子公司的对外筹资权；第四，子公司的重大资产处置 权；第五，子公司现金及其他重要资产的调配权；第六，子公司的财务制度设计权；第 七，子公司内部审计权；第八，对子公司管理业绩评价权；第九，其他重要事项决策权。 对子公司财务机构设置与财务经理任免权。子公司的财务部门或财务经理人员成 为母公司管理总部的派出机构，母公司对其财务经理人员的聘用、提升、解聘等有最终 决策权。子公司的财务部门受双重领导，即既在经营上受制于子公司经理人员的管理， 又在业务上完全受母公司的领导。 集权模式的优点主要有三个：一是财务管理效率较高，能全方位地监控子公司的财 务行为；二是便于实现资源共享，集团总部较易调动内部财务资源，实现资源的合理配 置；三是通过集团产品结构和组织结构的整体优化，有利于降低成本，取得规模效益。 但这种模式是建立在对子公司经理层不信任的假设上，其最大缺陷在于无法调动子 公司经理层的积极性，具体体现在三个方面：一是因决策信息不灵带来的低效率。最高 决策层( 母公司) 远离经营现场，信息把握不完整易造成决策低效率甚至失误；二是制约 了子公司理财的积极性和创造性，严重制约了子公司的生机和活力，部分剥夺了子公司 的理财自主权，甚至侵犯了其独立法人的地位；三是难以应付复杂多变的环境，由于决 策集中，效率降低，应付市场变化的能力大大降低。 集权制是一种极端的财务管理体制，只有以下三种情况适合：一是集团的规模不大， 通过集权来规范子公司的财务行为；二是子公司在集团整体的重要性使母公司不能对其 进行分权，如子公司是母公司的原料供应或采购单位，或是母公司产品的销售对象：三 是子公司的管理效能较差，需要母公司加大管理力度【8 1 。 ( 2 ) 分权模式 在分权模式下，母公司只保留对子公司重大财务事项的决策权或审批权，而将日常 财务事项的决策权与管理权下放到子公司，子公司只将决策结果提交母公司备案即可。 在这种模式下，子公司相对独立，母公司不直接干预子公司的生产经营与财务活动。 分权模式主要涉及三方面内容： 分权管理的重心在于强化对结果的评价。在分权制下，母公司或管理总部对子公 司的管理主要通过对结果的评价来进行，基于母子公司之间的委托代理关系，作为委托 】0 中国石油人学( 华东) 硕上学位论文 方的母公司，一方面需要有明确的目标与管理要求( 如投资报酬率等) ；另一方面要对子 公司的经营者完全赋予责任与权利。而作为受托方的子公司及其管理者，一方面要对子 公司的经营状况全面负责；另一方面要向母公司报告实施或落实其责任的全部计划，由 母公司对其计划执行情况进行监控，并对其结果进行严格的评价。 母公司对子公司拥有重大财务事项的决策权。分权制并不等于对子公司的所有权 利都下放，母公司为了提高集团的核心竞争力从战略角度出发，必须对子公司拥有重大 财务事项决策权，包括子公司资本增减变动权、重大投融资项目的最终审批权、股利分 配决策权等。 子公司财务机构具有相对独立性。在分权制下，母公司财务部门负责集团整体的 财务战略与预算管理，负责对各子公司的业绩评价与考核。子公司设立独立财务机构， 接受母公司财务部门的业务指导，子公司财务机构不是母公司的派出机构，不受母公司 直接领导，只对所在公司的经营业绩进行定期报告【9 1 。 分权模式的主要优点有两个：一是有利于调动各子公司的积极性和创造性，各子公 司拥有一定理财自主权，其理财积极性和创造性较高；二是财务决策周期短，应付市场 变化能力较强，子公司拥有一定的财务决策权，决策程序减少，效率提高。 但分权模式也有明显的缺陷，主要体现在两个方面：一是集团各企业间资源调动受 到一定限制，不利于整个集团资源的优化配置；二是影响规模经济效益的发挥，导致内 部资源配置上的重复浪费，使集团整体实力和市场竞争能力下降。因而，这种模式主要 适用于资本经营型集团和某些对集团没有重要影响的子公司。 ( 3 ) 混合模式 这是一种集权与分权相结合的模式，也是大多数企业集团所采用的。在这种模式下， 财权的划分不像前面两种模式那样较为清楚。母公司对一些重要的财务事项实行集权控 制，而将其他决策权下放给子公司；对一些重要的子公司集权控制，而对不重要的子公 司分权控制。因此，这种模式可以在一定程度上克服集权制和分权制的缺点，在实践中 根据子公司的具体运行环境灵活把握权力集中与分散的程度。总部保持必要的权威的同 时，也赋予子公司一定的财权，激发了子公司的主动性。 可以说，三种模式的区分是模糊的，它们的区别说到底是一个“度”的问题，没有 绝对的集权，也没有绝对的分权，而这个度的把握恰恰是集团财务监控的难点所在。不 同的企业集团，甚至企业集团在发展的不同阶段对这个度的把握都是不同的。财务监控 权的分配是一个动态调整的过程，它受制于多种因素。因而企业集团根据外部环境和竟 1 1 第2 章企业集团财务管理体制理论概述 争的需要，结合集团内部组织结构，合理分配集团内部的财务权限，创造适合自身特点 的财务监控模式是十分必要的 10 1 。 集权型的财务管理体制往往存在于采取集权式组织结构的企业集团中。在经营管理 上，子公司不享有充分的经营决策权；在财务管理方面，集团公司对子公司实行严格的 控制，统一核算，集中管理，子公司并不享有财务管理权。集权型的财务管理由于缺乏 合理分工和横向协调关系，使财务管理体制效率低下，适应性差，财务的管理职能难以 发挥，容易独断专行。在分权型的财务管理体制下，企业集团母公司对子公司在财务上 采取充分的放权，各种决策事项或决策的各个步骤都由子公司自行掌握。分权的管理体 制，缺乏协调管理，财务管理体制形同虚设，而且从根本上失去了企业集团组建的初衷， 整体效益无从谈起。集权型财务管理体制决策快，易协调，有利于集团公司资源配置和 战略协调，但弊端是风险大，执行慢；分权型财务管理体制虽然有利于及时适应市场、 技术等外部环境的不断变化，有利于调动各成员企业的主动性，但往往也带来企业集团 整体协调、整合能力减弱，成员单位各行其政，易出现财务失控等后果。可见，绝对集 权和绝对分权并不科学合理。因此在实践中，出现相对集权或相对分权的财务管理体制。 2 3 2 企业集团财务管理体制选择的影响因素 ( 1 ) 企业组织结构 企业组织结构与管理体制是相辅相成的关系。有什么样的组织结构就有什么样的管 理体制。组织结构是管理体制的组织保障。如果没有相应的组织结构，管理体制则只是 空谈。 企业组织的u 型( 直线职能制) 结构 企业组织的u 型模式是现代企业最为基本的一种组织模式。u 型组织也被称为“一 元结构”，是一种典型的中央集权式的组织结构，公司的一切决策都来自于公司的最高 领导。每个组织单元均不能独立完成商务活动，则需要得到来自其他组织单元的配合， 且各单元的功能需要企业最高领导来协调。 u 型组织一般适用于针对一种产品或者一个地区的市场、生产单一产品系列的产 品。在现代公司的早期，公司的规模一般不大，经营状况也比较简单，采用这种组织便 于实现管理控制，而且能得到分工和专业化的好处 1 1 1 。 在u 型模式下，组织高层的理性约束己经达到了极限，有限理性导致高层经理的有 效控制幅度极为有限，要求企业增加管理层级。同时，管理层级的增加将使得企业的管 1 2 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 理活动的效率大大降低。此时，组织内部各种机会主义利用自己的信息优势，在目标上 偏离企业利润最大化而追求各自的目标【1 2 1 。 企业组织的h 型( 控股公司制) 结构 企业组织的h 型模式。在h 型模式中，母公司持有子公司、分公司部分或全部股 份，下属各子公司具有独立的法人资格，所从事的产业一般关联度不大，从而形成相对 独立的利润中心和投资中心。h 型模式是实行公司内部分权的一种形式，与u 型模式的 集权形成鲜明对照。 h 型企业产生的初衷是通过多角化经营分散风险。h 型模式使子公司保持了较大的 独立性和自由度，这对提高子公司的经营积极性，规避、分散公司经营风险具有积极意 义。 企业组织的m 型( 事业部制) 结构 现代公司的m 型结构又被称为事业部制或者多部门制，钱得勒称之为“多分支公 司结构 。介于u 型和h 型公司之间，在m 型公司中，各事业部( 或分支公司) 一般按 照产品或区域来设立，是半自主的利润中心。m 型公司一般适用于拥有多种产品或多个 地区市场并且生产几种产品系列的企业【1 3 】。 m 型结构由三个相互关联的层次组成。第一个层次是由董事会和经理班子组成的总 部，它是公司的最高决策层。它的主要职能是战略规划和交易协调。第二个层次是职能、 支持和服务部门组成的。m 型结构的财务是中央控制的，负责全公司的资金筹措、运作 和税务安排，在此结构下子公司的财务只是一个核算单位。第三个层次是围绕公司的主 导或核心业务，互相依存又互相独立的子公司，每个子公司都是一个u 型结构。公司的 内部资源配置和交易协调不单纯以各个子公司的财务业绩出发，更重要的是体现公司的 战略重点和整体优化。m 型结构集权程度较高、突出整体优化，具有较强的战略研究、 实施功能和内部交易协调能力。它是目前国际上大公司管理体制的主流形式【1 4 】。 企业组织的“哑铃”型( 矩阵制) 结构 企业组织的“哑铃 型结构也叫“圆筒型结构，“哑铃 型结构下比较典型的企 业组织形式是矩阵组织形式。这一模式又称格子组织，它把按职能部门和按工作性质划 分的小组结合起来，组成一个矩形的管理方阵，使同一名管理人员既同原职能部门保持 组织上、业务上的联系，又参加完成某- d 组任务的工作。在同一级组织结构中既有纵 向职能部门，又有横向管理系统。这种组织结构的优点是能够使企业适应复杂的环境要 求，使企业管理中的纵向联系和横向联系日, - 匕e , ，t , k b 好地结合起来，加强了各职能部门之间的 】3 第2 章企业集团财务管理体制理论概述 配合。提高了工作效率，实现了不同部门之间的信息和权力共享，有利于分权制约的实 现，有利于机构扁平化，使企业反应快，适应市场的能力强，同时，也削减了管理层次， 大大削弱了中间管理层。目前，国际上许多大银行都采用这种组织形式。 在“哑铃”型结构下，企业的集权程度应该比较低了，主要靠内部之间的分工合作 的合理，进而有效控制、使用资金。 从以上分析，可以看出随着企业的不断发展，规模的不断壮大，企业的组织结构也 在不断的变换，那么相应的财务管理体制也随之调整，所以对于一个企业来讲不存在一 成不变的组织结构，更不存在一种永远适用的财务管理体制。但是，企业发展的不同