（会计学专业论文）企业利益相关者效绩评价指标体系研究.pdf

沈阳工业大学硕士学位论文 摘要 企业效绩评价一直是企业界和学术界关注的热点问题。随着财政部企业效绩评价制 度的出台，企业效绩评价作为一项重要的经济管理工作，将在我国企业效益评价、企业 经营者业绩评估、企业人事考核、金融信贷管理、企业管理诊断等方面广泛运用。但纵 观国内外关于企业效绩评价的研究成果，存在着一个普遍的缺陷就是效绩评价信息难以 满足不同信息使用者的需要。现代企业面临着新技术和全球化的挑战，再也不应向以往 那样仅仅单纯为某一个利益相关者服务。为此，本文将管理学中薮近兴起的利益枢关者 理论引入企业效绩评价，试图通过构建企业利益相关者效绩评价指标体系来满足各方面 信息使用者的要求。 本文的主要内容有： 第一章为绪论部份主要介绍了国内外企业效绩评价的研究进展，以及本课题的研 究思路和研究方法。 第二章分析了企业效绩评价的起源、学科定位及理论基础等相关的基本理论问题， 为接下来的研究打好基础。 第三章是本文的重点。在介绍了国内外关于利益相关者理论研究成果的基础上，提 出知识经济时代企业经营的目标应是利益相关者利益最大化，并铋造性的将利益相关者 理论引入企业效绩评价。在此过程中大胆尝试对评价结果的形式进行改变，以数组形式 取代传统的单一得分形式。 第四章对各利益相关者的目标进行了分析，并从利益相关者的角度选取评价指标， 构建出利益相关者效绩评价指标体系。 最后是结论部份，总结了本文的几个观点，分析了研究中存在的不足，以期为今后 的研究提供思路。 关键词：效绩评价利益相关者评价指标 沈阳工业大学硬士学位论文 s t u d y o ft h ei n d e x s y s t e m o ft h e e n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n f o rs t a k e h o l d e r s e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni st h ef o c u so f t h ee n t e r p r i s e sa n dt h ea c a d e m ya l lt h e t i m e a f t e rt h et r e a s u r yd e p a r t m e n t p u b l i s h e dn e wp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ， w h i c hi sa n i m p o r t a n te c o n o m ym a n a g e m e n tt a s k ，e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nw i l lb e u s e d w i d e l y i nt h ef i e l d so f e n t e r p r i s eb e n e f i t e v a l u a t i o n , m a n a g e rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n , p e r s o n n e la s s e s s i n g , f i n a n c e c r e d i tm a n a g e m e n t ，a n d e n t e r p r i s em a n a g e m e n td i a g n o s i s ，e t c b u t i te x i s t sag e n e r a ll i m i t a t i o ni na l ls t u d yr e s u l t - - i n f o r m a t i o no f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nc a l l t s a t i s f ya l li n f o r m a t i o n - u s e r s n e e d s m o d e me n t e r p r i s e sa l e 毓e d w i t h c h a l l e n g e o f n e w t e c h n o l o g y a n d g l o b a l i z a t i o n , a n dt h e ys h o u l d n t s e r v eo n l yo n es t a k e b e l d e rl i k et h e yd i d s o ， m y t h e s i si n t r o d u c et h es t a k e h o l d e rt h e o r yw h i c hd e v e l o p e dr e c e n t l yi nm a n a g es c i e n c ef i e l d i n t oe n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，a n dt r y t os a t i s f ya l ls t a k e h o l d e r s n e e d sb yc o n s t r u c t e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni n d e x s y s t e m f o rs t a k e h o l d e r s t h i sd i s s e r t a f i o ni sc o m p o s e do f f i v ep a l 缸： c h a p t e r o n ei st h ei n t r o d u c t i o n ，a n dm a i n l yi n t r o d u c e ss t u d ys t a t u so f e n t e r p r i s e p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na th o m ea n da b r o 甜a sw e l la ss t u d yi d e a sa n dm e t h o d s c h a p t e r t w oa n a l y z e ss u c hb a s i ct h e o r ya st h eo r i g i no f e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ， t h e k n o w l e d g e so r i e n t a t i o n ，a n d t h et h e o r y sf o u n d a t i o r rt h i sc h a p t e rs e tu pt h ef o u n d a t i o nf o r f o l l o w i n gs t u d y c h a p t e r t h r e ei st h ee m p h a s i so f m yt h e s i s o nt h eb a s eo f i n t r o d u c t i o no nt h e s t a k e h o l d e r s t h e o r y , is u g g e s t t h a tt h eo b j e c to f e n t e r p r i s eo p e r a t i o ns h o u l db em a x i m i z i n g t h e a d v a n t a g e o f s t a k e h o l d e r si nk n o w l e d g et i m e s t h e nii n t r o d u c et h es t a k e h o l d e r s t h e o ui n t o e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o no r i g i n a l l y ，ht h i sp r o c e s s ，it r yt oc h a n g e t h ef o r mo f e v a l u a t i n gr e s l l l t p l a c et r a d i t i o n a ls i n g l es c o r i n g f o r mw i t h a r r a y f o r m c h a p t e r f o u ra n a l y z e st h eo b j e c to f e a c hs t a k e h o l d e r , a n dc h o o s e se v a l u a t i n gi n d e x e sf r o m s t a k e h o l d e r s v i e w t h i sc h a p t e rc o n s t r u c t st h ei n d e xs y s t e mo f e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nf o rs t a k e h o l d e r s 2 沈阳- r q v 大学硕士学位论文 t h el a s tp m ni st h ec o n c l u s i o n ，t h i sp a r is u m m a r i z e s s o m e p o i n t s t h a tt h i sd i s s e r t a t i o n p u t f o r w a r d ，ia n a l y z et h es h o r t a g eo f m ys t u d y ，a n dh o p i n g t op r o v i d es o m ei d e a sf o rc o n t i n u e s t u d y k e y w o r d s ：p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n s t a k e h o l d e r s e v a l u a t i n g i n d e x 一3 ， 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同 工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 签名：王碾连日期：2 - o , ) 3 3 关于论文使用授权的说明 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 签名：互识峰，_ 导师签名：茹委日期寥尘 沈阳工业大学硕士学位论文 引言 我试图通过对本课题的研究，以会计管理理论、现代企业理论、代理理论、资本管 理理论、公司治理理论、系统论为基础，对前人关于效绩评价体系的研究成果进行继承 和发展，建立起一套全新的从企业利益相关者角度划分评价指标的效绩评价体系。之所 以要建立起一套全新的效绩评价体系，是由于经过一段时间以来对国内外关于效绩评价 理论成果的研究，我发现虽然目前国内外从事效绩评价研究的学者比较多，关于效绩评 价的研究发展比较迅速，也已经形成了多种效绩评价体系，但这些效绩评价体系都不同 程度的存在一些不足之处。如不能满足不同信息使用者的要求，普遍偏重于实证调查、 缺乏规范分析，普遍偏重对单个指标的研究、缺少系统研究等等。为解决现有体系中存 在的上述不足，我准备将现有的效绩指标体系从企业利益相关者的角度重新分类并扩 充，以得到企业的利益相关者效绩评价指标体系。 企业利益相关者至少应包括七类团体或个人，他们是：股东、经营者、债权人、供 应商、顾客、员工和国家。这七个方面的利益相关者之间有着复杂的经济利益关系，因 为每一个利益相关者都可能与其他六个发生经济利益关系，企业正是在这七个利益相关 者的共同作用下实现着自己的目标，而这七个利益相关者也在此过程中获得回报。目前 国内关于利益相关者理论的研究逐渐兴起，但多是转述国外学者的观点，鲜有有新意的 观点产生，而将利益相关者理论与效绩评价结合起来更是没有人做过的事情。这就决定 了我在研究中将遇到一些新的问题，如该体系的理论基础问题、学科定位问题，以及具 体评价指标的选择问题等等，这些都有待我在论文的写作过程中逐一加以论述。希望通 过我的研究，能对探索适合我国国情的效绩评价模式做出一点有益的尝试。 沈阳工业大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 本课题研究的意义 1 1 1 开展企业效绩评价的必要性 建立企业效绩评价制度，对促进企业讲究经营道德、提高经济效益、履行社会责任 具有重要的推动作用。我国正在进行市场体制的各种建设，其间不可忽视建立严格、有 效的企业效绩评价制度。 ( i ) 效绩评价是市场经济条件下国家间接管理国有企业的有效方法。 随着我国社会主义市场经济体系的发展和完善，现代企业制度的建立和规范，国有 企业已成为市场经济的主体，政府对国有企业的管理由过去的层层审批、干预企业经营 的直接管理，逐步转向宏观调控、政策导向的间接管理。因此在新的形势下，政府如何 做到既要关心国有资本的保值增值，又要发挥有效的宏观调控作用。建立企业效绩评价 制度，可以促进国有资本的所有者与企业经营者形成稳定而有效的制约关系，发挥政府 在新的政企关系下的监管职能。 ( 2 ) 效绩评价是我国市场经济下企业管理工作的迫切需要。 为与现代企业制度产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的要求相适应，实施 企业评价制度，改变对企业的管理方式，有利于促进国有企业构造一种能适应市场竞争 的机制，符合我国建立社会主义市场经济体制的要求。 ( 3 ) 效绩评价是促进建立企业激励与约束机制的重要手段。 效绩评价是企业考核制度的重大改革，核心是对企业的全面经营管理状况按照量化 和非量化的双重指标，对照一定的标准进行对比分析，判断企业优劣，作为奖惩依据。 促进企业改善经营管理，建立自我发展的激励与约束机制。 1 1 2 开展企业效绩评价的作用 企业效绩评价无论是对政府转变职能、加强宏观调控，还是对企业改善经营管理， 都将发挥重要的作用。企业效绩评价的主要作用表现为： ( 1 ) 有利于政府机构转变职能，建立新型的政企关系。 一2 沈阳工业大学硕士学位论文 机构改革后。政府主要履行宏观调控职能，对企业实行间接管理，不再干预企业的 具体经营管理。政府承担着国有资产所有者代表和社会管理者的双重职能，既要关心资 本安全和资本收益，又要发挥有效的宏观调控作用，这就要求在政府和企业之间建立起 一种新型的政企关系。对企业实施效绩评价，为建立这种新型关系提供了一种现实的选 择，它可以较为直观地发现企业在财务和资产管理中的薄弱环节，促进企业提供真实的 财务和信息，从而为宏观经济决策服务。 ( 2 ) 有利于正确引导企业的经营行为。 效绩评价包括了企业获利能力、基础管理、资本运营、债务状况、经营风险、长期 发展能力等多方面的内容评价，可以全面系统地剖析影响企业目前经营和长远发展的诸 方面因素，能够全方位地判断企业的真实状况，企业要想获得良好的评价结论，就必须 全面发展，任何一个方面的不足，都将影响评价的最终结果。因此，通过评价可以促使 企业克服短期行为，注重将企业的近期利益与长远目标结合起来。 ( 3 ) 有助于做好对经营者业绩的考核，建立激励与约束机制。 随着国有企业管理方式的改变，对国有企业经营者业绩的考核，将成为企业管理的 一项重要内容，也是公平奖惩的一个重要手段。开展效绩评价，可以对经营者的业绩进 行全面、正确的评价，为组织、人事部门进行经营者的业绩考核、选拔、奖惩和任免提 供充分的依据，有利于经营管理阶层的优胜劣汰，推动我国企业家队伍的建设。 ( 4 ) 有利于增强企业的形象意识，提高竞争实力。 随着市场经济的逐步建立和完善，企业要完全依赖市场生存，必然越来越重视其外 部形象。对企业实施效绩评价。并提供和发布评价结果，将企业的真实情况提交有关方 面参考或公诸于众，这一方面可以强化对企业的外部监督和社会监督，另一方面也使企 业更加注重改善其市场形象，有助于提高其市场竞争实力。 1 1 3 开展企业效绩评价对我国企业管理的影响 在我国建立社会主义市场经济体制的过程中，评价企业效绩也是转变企业管理方 式，改革企业考核制度的重大举摧。企业效绩评价的工作的开展，将对我国企业管理产 生重大影响。 3 一 沈阳工业大学硕士学位论文 ( 1 ) 促进国有企业管理体制改革。 多年以来，我国一直采取行政手段管理企业，大到投资项目确定，小到具体的各项 财务费用列支，都实行先层层上报，再逐级批复的办法。这种管理方式，扩大了各级政 府部门的管理权限，细化了行政管理工作职能，而对企业则管得过死，同时有的方面并 没有管住，对企业的管理效果很不理想。效绩评价是按照市场经济的要求，在一定经营 期间结束后，深入分析企业整个经营过程，突出体现企业的财务效益、资产管理和偿债 能力及发展能力状况，以反映企业在行业和区域的水平和实力，并将评价的结论信息提 供给政府有关部门，为政府宏观调控、间接监管企业提供充分的依据。企业效绩评价的 实施，进一步促进了我国企业监管方式的改革和完善。 ( 2 ) 促进企业管理制度创新。 传统的企业管理制度主要是批复制度，企业一个经营年度的经营成果，通过年终决 算批复认定。在对企业评功论奖时，以实际完成利润为依据，没有考虑企业潜亏等不规 范经营造成的利润虚增等问题，传统的管理制度，不利于激发企业苦练内功，强化管 理。效绩评价是以企业的经营效益为核心，综合考核企业的经营、管理和发展水平，评 价的前提是将所有企业都纳入市场，置入同一个分析比较范围，遵循同等的标准，剔除 了因企业不规范经营而出现的效益差异，增强了评价结果的可比性和可信性，扩大了不 同类型企业的比较基础。这种评价制度既为政府监管企业提供了新的视角，又促进了企 业深化内部管理，为企业管理制度创新注入了市场经济要求的新的驱动力。 ( 3 ) 促进企业向优秀水平看齐。 企业效绩评价的参照系统是各行业经济运行的实际水平值，具体表现为国内同行业 的优秀水平、良好水平、平均水平等不同的标准。这种办法，改变了过去考核中仅按年 初计划指标判定企业经营实绩的作法，评价通过横向比较，开阔了企业的视野，扩大了 比较分析范围，能够使企业看到自身的实际水平以及在同行业中的位置，有利于引导企 业以优秀企业为标准，按市场化要求确定发展方向。 ( 4 ) 促进各政府部门监管工作的相互配合和衔接。 1 9 9 8 年国务院机构改革，重新确定了各部门的工作职能和工作目标，明确各有关 宏观调控部门在国有资本金基础管理工作、国有企业监管工作、重点企业稽察工作和国 - 4 沈阳工业大学硕士学位论文 有企业领导班子建设工作等方面分工负责。各部门围绕企业监管履行的各项职责，既要 掌握企业的基础资料，又要了解企业经营业绩的真实状况。企业效绩评价把国有企业财 务状况综合分析、国有资本金保值增值考核状况和企业经营者的业绩考核内容融为一 体，有利于各部门协调配合，共同做好企业监管工作。 ( 5 艉进企业迈入国际市场，参与国际化竞争。 随着我国加入世界贸易组织，我国对外开放的步伐大大加快，国内诸多行业的企业 将在入世后受到来自发达国家企业的严峻挑战。国内的企业已应迫切感受到这种来自国 际市场的巨大压力，故步自封、夜郎自大只能自取灭亡。开展广泛的效绩评价，可以使 企业在明确自身经营成果及在国内同行业中占据的相对位置的基础上，了解本企业与国 际先进水平企业存在的具体差距，从而有针对性的改进生产、管理，以求在国际化竞争 中占据一席之地，谋求更大的发展【l 】。 1 1 4 研究企业效绩评价理论结构的意义 企业效绩评价理论结构体系是人们从企业效绩评价实践中概括出来的企业效绩评价 理论诸要素，按照一定的逻辑关系组合雨成的，用于指导企业效绩评价实践的理性知识 结构体系。构建企业效绩评价理论结构体系的意义在于： ( 1 ) 构建企业效绩评价理论结构是企业效绩评价理论发展的需要。 一门学科是否成熟的重要标志之一就在于它能否将各理论知识有机地联系起来，形 成一个系统化的知识体系。理论来自于实践，但不同的实践、同一实践的不同理论概 括，会产生不同的理论认识。因而，若不形成完善的理论结构体系，就难以形成统一的 理论认识。只有建立起理论结构体系，才能将众多的“概念”联系起来，形成一个前后 一贯的有机体。同时，构建企业效绩评价理论结构体系，是在一定的企业效绩评价理论 有机的基础之上，对未来企业效绩评价理论和企业效绩评价理论的发展的一种构想，它 可以引导人们围绕企业效绩评价理论结构体系的构想展开研究，为完善、发展企业效绩 评价理论提供指南。 ( 2 ) 构建企业效绩评价理论结构是对企业效绩评价理论各要素做出科学界定的需要。 - 5 沈阳工业大学硕士学位论文 企业效绩评价理论各要素从内涵到外延都应有较为明确的规定，以便于人们准确地 掌握和运用。对企业效绩评价理论结构的研究，其前提条件是对构成理论结构的企业效 绩评价理论个体要素的研究，因此，研究企业效绩评价理论及其结构体系，有利于促进 企业效绩评价理论各要素的规范化。 ( 3 ) 构建企业效绩评价理论结构是明确企业效绩评价管理指导思想的需要。 企业效绩评价理论及结构体系的作用是指导、规范、约束企业效绩评价行为，企业 效绩评价功能的发挥既受制于环境的变化，同时也受制并决定于本身的内部结构。因 此，企业效绩评价理论在能够适应客观的社会政治经济环境发展变化需要的同时，必须 要有一个合理的理论结构，才能使人们有明确的企业效绩评价观念，有统一的思想、统 一的认识和统一的标准，使人们在进行企业效续评价行为时才有科学的准绳。 ( 4 ) 构建企业效绩评价理论结构是指明企业效绩评价科学发展方向的需要。 近几年来，我国企业效绩评价理论的研究虽然取得了很大成就，同时也存在许多不 容忽视的问题，问题的关键就是缺乏一个能指导我国企业效绩评价行为的企业效绩评价 理论结构体系。为此，只有从我国企业效绩评价实际出发，同时借鉴西方企业效绩评价 理论的研究成果，不断创新地开展企业效绩评价理论结构体系的研究，才能根据不断变 化、丰富和发展的企业效绩评价实践更新观念，以适应社会环境变化的需要。也只有如 此，现代企业效绩评价理论才能冲破原来的领域而获得长足的进步。 ( 5 ) 构建企业效绩评价理论结构有利于系统地解释、评价和指导企业效绩评价实践。 企业效绩评价理论能否充分发挥它应有的作用，这首先要取决于企业效绩评价理论 本身的科学性，只有建立起科学的企业效绩评价理论结构体系，使企业效绩评价理论知 识系统化，才能有效地指导企业效绩评价实践。 总之，在科学技术不断进步、竞争日趋激烈的今天，建立一套行之有效的效绩评价 系统，对正确和有效地评价此企业的经营业绩，促进企业改善经营管理，提高经济效率 具有十分深远的意义和作用。 6 沈阳工业大学硕士学位论文 1 2 国内外企业效绩评价研究现状 1 9 世纪中后期，企业效绩评价作为一项必要的管理工具，在西方工业国家开始兴 起。美国军方于1 8 1 3 年开始采用效绩评价，美国联邦政府则于1 8 4 2 年开始对政府公务 员进行效绩评价【2 】。到2 0 世纪五六十年代以后，以美国为代表的西方发达国家对企业 效绩评价问题的研究进一步深入，评价应用范围和领域也进一步丰富和发展，并逐步被 其他非西方国家和地区应用到企业管理实践中。有关国家和地区企业效绩评价工作的开 展，为我国建立企业效绩评价工作体系提供了有益的借鉴。 1 2 1 国外研究现状 自1 9 8 1 年美国“科学管理之父”泰勒创立了管理理论以来，随着西方主要国家市 场形态和现代企业制度的逐步完善，作为企业科学管理理论体系重要组成部分的企业效 绩评价也经历了由浅入深、逐步发展和深入的探索历程。特别是第一次世界大战以后， 随着话方现代工商企业组织开工迅速发展，市场竞争日趋激烈。为促进提高企业运行效 率，保证企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，资本的所有者和企业内部对经营效绩 评价表现出了前所未有的重视，由此直接推动了企业效绩评价理论的大发展。1 9 3 2 年 英国管理专家罗斯提出了评价企业部门效绩的思想，并设计采用访谈方式了解部门效 绩。美国管理咨询大师詹姆斯麦金西也在3 0 年代提出，应对企业进行定期的经营管 理状况评价。1 9 5 0 年杰克逊马丁德尔提出了一套比较完整的管理能力评价指标体 系，主要包括公司的社会贡献、组织结构、对股东的服务、研究与发展、董事会业绩分 析、公司财务政策、公司生产效率、对经理人的评价等。在5 0 年代，这套体系被许多 公司和管理咨询机构所采用。 进入8 0 年代，西方国家理论界和有关行业组织对企业效绩评价的研究更加深入。 美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业绩说明书”，提出了净收 益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、调整通货膨 胀后的业绩等8 项计量企业经营效绩的指标。随着市场竞争的加剧，会计理论界进一步 提出了企业效绩评价的权变理论，该理论认为，实践中没有一种不变的、普遍适用的管 理原则可以遵守企业必须随机应变，及时有效地对社会环境的变化作出反应，才能立 7 沈阳工业大学硕士学位论文 于不败之地。克莱夫伊曼纽尔博士和戴维奥特利博士根据权变理论提出了由1 7 项 指标构成的“权变业绩计量”体系。这是一个定量评价与定性评价相结合的复合评价体 系，首次将生存能力、应变能力纳入效绩评价的范围，从而使评价结果能够反映企业的 生命力，是一种更加综合的评价方法。 在8 0 年代末9 0 年代初，随着世界经济一体化进程加快，计算机技术和网络技术发 展的突飞猛进，人类进入到信息社会。为适应经济全球化和以信息技术为代表的新经济 时代更加激烈的市场竞争，一些西方发达国家的投资者、管理咨询师否定了过去单纯以 利润率和现金流量等财务指标进行企业效绩评价的方法，而代之以企业价值最大化目 标。即：公司现实和未来价值的判断标准是企业拥有多少知识资本和社会资源，包括技 术人才、创新能力、顾客认同程度、产品市场占有能力、管理信息系统是否有效率、经 营环境是否恶化等。虽然也重视财务指标，而且财务指标是判断企业是否有效率的基础 信息，但人们越来越重视反映企业经营效绩的非财务信息，特别是技术创新能力、学习 能力和市场占有能力，以全面地立足市场个体经营者的效绩【3 】。下面着重介绍两种在企 业效绩评价发展历程中产生过重大影响的理论： ( 1 ) 杜邦财务分析体系( t h ed u p o n t s y s t e m ) 图1 杜邦财务分析体系1 4 i 一8 沈阳工业大学硕士学位论文 二十世纪上半叶，社会生产力空前发展，现代企业制度初具规模。1 9 1 5 1 9 1 8 年， 美国杜邦公司为适应新经济形势首创了杜邦财务分析体系，这套体系以“净资产收益 率”指标为源头，从影响净资产收益率的因素着手，层层分解，将企业的大部分生产经 营活动都“悉收眼底”，构建起一个企业效绩评价的指标体系( 见图1 ) 。因此，它一 经问世，便风行世界，为通用、松下等众多大型企业竟相采用，并在以后几十年中成为 普遍使用的企业业绩评价系统。 由于杜邦体系是一种因素分析，其上下层指标之间构成了严密的因果关系链，所以 具有不容置疑的客观性。而且杜邦体系本身已经包括了外部市场方面，只要展开对销售 收入的分析，就可以将分析拓展至q 客户与市场方面去，这些在当时都是具有开创性的做 法。但杜邦体系仍存在一些明显的缺陷。比如，杜邦体系局限予财务领域，就财务论财 务，只是一种对结果的考评，评价和考核没有深入到经营管理的过程中去。目前入们普 遍认为，传统的单财务评价体系是信息技术手段落后的工业时代的产物和必然，注重 的是对过程结果的反映，带有静止、单一和被动反映的特点，不能全面、动态地反映过 程中的问题，不能主动地进行分析和管理，也不能与企业的战略目标及战略管理手段实 现有机的融合【5 1 。同时，由于财务指标本身仅仅是一种抽象的价值指标，因此它不具备 直接的可操作性。部门或个人或许知道各处应该达到的财务日标，但从哪些方砸、通过 哪些手段来实现这些目标，不同方面各处应该达到什么程度，却不能得到回答。另外， 由于所产生对代的局限，杜邦体系是一种重视内部经营管理、忽视外部市场的分析考核 体系。它的这些缺陷，极大地限制了其作用的发挥。 ( z ) 平衡计分卡( t h eb a l a a c e ds c o r e e 州) 平衡计分卡是由哈佛大学教授罗伯特s 卡普兰( r o b e r ts g a p i a n ) 和美国复兴方案 公司总裁戴维p 诺顿0 dp n o r t o n ) 提出的企业战略经营业绩衡量与评价体系，被 称作2 0 世纪9 0 年代最重要的管理会计创新。从某种意义上说，平衡计分卡是针对杜邦 体系的缺陷而设计的一种替代指标体系。它分析哪些是完成企业使命的关键成功因素以 及评价这些关键成功因素酶基础上，并不断检鸯、审核这一过程，以把握效绩评价确实 是企业完成目标的关键方面。 9 沈阳工业大学硕士学位论文 平衡计分卡包括财务指标表明过去行动的结果，同时用顾客满意度、企业内部 运行、组织的创新和学习等方面的业务指标一反映未来财务业绩的动因，来补充财务 指标。由于企业的运作很复杂，因而评价企业的业绩就需要同时从多个方面进行测评。 平衡评分卡从下面四个重要的方面考察企业，提供了四个基本问题的答案：( 1 ) 顾客怎样 看我们? ( 顾客角度) ( 2 ) 我们必须在什么方面有卓越表现? ( 内部运行角度) ( 3 ) 我们能 持续提高和创造价值吗? ( 创新和学习角度) ( 4 ) 我 f 如何葱对股东? ( 财务角度) 图2 罗克沃特公司的平衡计分测评澍7 i 1 0 沈阳工业大学硕士学位论文 平衡计分卡有几个明显的特点：( 1 ) 可使信息负担降至最少。在目前的信息时代，企 业很少会因为信息太少而苦恼，当雇员或顾问公司提供建议时，新的指标总是不断增 加，这样就使管理者处理信息负担过重。平衡计分卡可以使管理者仅仅关注少数几个最 关键的指标。( z ) 为战略管理提供了有力的支持。平衡计分卡的内容与指标和战略目标紧 密相连，战略的实施可以通过对平衡计分卡的管理来完成。( 3 ) 平衡计分卡中除财务以外 的其他三个方面都是未来成功的关键方面，对平衡计分卡的管理可以为企业未来的成功 打下基础。( 4 ) 提高管理效率。平衡计分法在一份管理报告中将企业竞争中看起来不相关 的要素有机地结合在一起，可以节省管理者的时间、提高管理的效率。( 5 ) 防止机能失调 行为发生，强调平衡。平衡计分卡通过让管理者同时考虑所有重要方面，使他们认识到 某一个领域的改善有可能是以其他领域的退步为代价的，从而促使他们慎重选择方案。 战略平衡积分卡的作用可以归纳为：衡量、转换和管理嘲。一个设计优良的综合平 衡记分卡能够满足企业组织的使命、战略和内外部环境的需要。卡普兰和诺顿的综合平 衡记分卡在帮助企业改进和强化管理部门的计划和控制能力方面取得了实际效果。许多 企业如苹果电脑、石水公司、新西兰电信公司等已经开始采用综合平衡记分卡作为其业 绩评价标准。如图2 是一家美国企业根据平衡计分卡设计的效绩评价指标体系。 值得注意的是，平衡记分卡不但要求企业确定战略目标、事先作好预测与预算，而 且要求把战略目标层层落实分解到部门和个人。换言之，平衡记分卡首先是战略管理系 统，其次才是业绩评价系统，业绩评价是建立在战略管理与日常管理基础之上的。如果 企业的管理水平尚未达到这一要求，就不能使用这一方法【e 】。当然，平衡计分卡并非十 全十美。例如平衡计分卡没有对股东、雇员、顾客以外的利益相关者予以足够的重视， 而现代企业的成功，所需生产材料的提供者、社区和政府都起着不可忽视的作用1 9 】。 1 2 2 国内研究现状 中国国有企业管理和改革进程大致经历了三个阶段；一是7 0 年代的计划管理和考 核时期；二是改革开放后的放权让利时期：三是9 0 年代以后的现代企, l l , 伟l j 度建设时 期。在三个不同时期国有企业管理和改革分别具有不同的重点，并由此决定了中国企业 效绩考核评价发展的阶段性特征： 沈阳工业大学硕士学位论文 ( 1 ) 计划经济时期国有企业考核方法以实物量考核为核心。 计划经济时期，我国国有企业实行的是高度集中的计划管理体制，基本没有经营自 主权，其所需的资金和各种生产要素由政府无偿拨付，所生产的产品、规格、数量由政 府计划决定，产品和劳务由政府统一调拨和销售，财务上实行统收统支，利润全部上 缴，亏损全部核销。因此，国有企业只是作为国家经济管理部门的派生机构而存在的经 济单位。在此漪况下，政府评价考核企业效绩采用的方法是对照指令性生产计划，考核 企业的产品产量和规格质量以及节约降耗与安全生产情况。虽然产值和利润指标也在考 核范围内，但因为能源原材料价格由国家定价，生产的产品也由国家按计划价格收购和 调拨，整个价格体系不能反映生产成本，产值和利润就不能反映企业的真实效绩。国家 只能采用产品产量、产品质量、节约降耗等作为主要考核评价指标为主的企业考核方 式，其结果是国有企业严重缺乏效率。许多企业为了提高本企业地位，扩大经营者本人 的业绩，都有一种总量扩张的冲动，千方百计争资金、争项目、争资源，生产不计成 本，产品几十年一贯制，技术创新无从谈起。这套考核办法存在只讲产值，不讲效益； 只求数量，不求质量；只抓生产，不抓销售：只重投入，不重挖潜的严重弊端 1 0 1 。 ( 2 ) 改革开放后国有企业考核评价以产值和利润考核为主要内容。 在2 0 世纪7 0 年代末中国开始改革开放后，经济管理者和经济理论界特别关注如何 解决国有企业缺乏经营自主权的问题。党的十一届三中全会以后，国家按照用权利换效 率这个法则，对国有企业开始实施放权让利式改革，逐步扩大了企业的经营自主权。特 别是1 9 8 4 年党的十二届三中全会关于经济体制改革的决定，突破了计划经济与商 品经济相对立的传统观念，指出中国社会主义经济是公有制基础上的有计划的商品经 济，进一步推动了国有企业的放权让利改革。 随着国有企业自主权的扩大和市场化程度的提高，国有企业初步拥有了独立的商品 生产者地位，国家对企业经营的考核逐步过渡到以产值和上缴利税为主要内容。虽然 1 9 8 4 年利改税改变了企业利税上交办法，但企业上缴税收和上缴利润仍是企业必须完 成的计划指标。当然，这一时期对国有企业经营效绩的考核管理还没有完全抛弃行政管 理和计划控制，但已开始认识到企业经营和发展是诸多因素所决定的，单一指标考核方 法已不再适应转轨过程中的国有企业管理，综合考核指标体系开始为各方面所接受。 1 2 沈阳工业大学硕士学位论文 1 9 8 2 年国家经贸委、国家计委等六部委制定了主要包括总产值和增长率、上缴利润和 增长率、产值利税率和增长率、产品质量稳定提高率、销售收入利润率和增长率等在内 的十六项主要经济效益指标，作为考核企业的主要依据，同时规定从中选择十项指标进 行考核。具体考核方法为综合计分法，即通过报告期指标与基期指标逐一对比，判断企 业经营改善、持平与退步情况，然后进行打分，以计算企业经济效益的动态发展指数。 这种方法避免了单一指标的片面性，并孵决了从总体上评价反映经济效益的各方面因索 的问题，但也存在明显的缺点：一是没有将考核指标按照重要性程度进行区分，只是简 单的计分而已；二是没有客观地反映各企业当前经济效益的真实情况，只是简单地进行 历史对比，导致“鞭打快牛”现象，越是基础差越是容易得高分。由于这种明显的缺 陷，这种方法到8 0 年代后期被淘汰。 8 0 年代后期，承包制被作为深化国有企业改革的主要形式。其一般做法是，为企 业规定一定的利润承包指标，任务完成后，对企业实行利润留成，并允许企业工资总 额、福利与效益挂钩。到1 9 9 8 年底，9 3 的国有大中型企业都实行了承包制。但实行 承包制后并没有解决国家作为所有者在充分信息条件下，对国有企业经营者的效绩进行 全面考核评价的问题，反而企业经营者利用经营自主权不断侵犯所有者的权益。为克服 承包制的弊端，1 9 8 8 年国家统计局、国家计委、财政部和中国人民银行曾联合发布了 劳动生产率、销售利润率、资金利税率等八项考核指标，但由于没有制定综合评价方 法，这八项指标并没有在企业考核工作中得到利用，因为对绝大多数实行承包制的企业 主要还是考核企业承包计划的完成情况，并按照计划兑现利润留成指标，企业自行决定 奖金发放。八项综合考核指标无法发挥作用。与此同时，这一时期所采取的单纯以实现 利润或上缴利税为考核内容的考核方法，客观上诱导了国有企业经营行为的短期化。企 业为完成业绩( 实现零4 润或上缴刹税) ，不惜将大量损失和挂帐长期趴在帐上，使得国 有企业不良资产比例连年上升，经营潜亏逐年扩大，这是导致8 0 年代后期绝大多数国 有企业包袱越背越重，不同程度地陷入经营困境的重要原因。 ( 3 ) 9 0 年代中国开始探索建立以投资报酬率为核心的企业效绩评价方法体系。 在总结了8 0 年代国有企业改革特别是承包制的经验与教训以后，1 9 9 1 年中央工作 会议提出要将经济工作的重点转移到调整结构和提高经济效益上来防止片面追求产值 - 1 3 沈阳工业大学硬士学位论文 和速度，忽视经济效益的现象；同时提出在工业企业的考核上要淡化产值指标，强化效 益指标。为贯彻中央精神，国家计委、国务院生产办和国家统计局在1 9 9 2 年提出了六 项考核工业企业经济效益的指标，具体包括产品销售率、奖金利税率、成本费用利润 率、全员劳动生产率、流动资金周转率、净产值率( 后改为增加值率) 。同时根据指标 的重要性程度，对每项指标进行了权数分配，并采用了标准值的概念，使用全国统一的 标准值进行评价计分。这是国有企业考核评价方法上的历史进步，它对工业企业的经营 管理行为具有明显的导向作用。 1 9 9 2 年以后，中国经济体制和国有企业管理体制改革发生了质的飞跃。1 9 9 3 年党 的十四届三中全会明确提出中国经济体制改革的目标是建立和完善社会主义市场经济体 制，改革的方向是建立适应市场经济要求的，产权明晰、权责明确、政企分开、管理科 学的现代企业制度。为适应现代企业制度建设的客观需要推动新型政企转变，有关部 门对新形势下国有企业的监管方式进行了积极探索。1 9 9 5 年财政部根据国有企业监管 的要求、国有资产管理的特点和新财务会计制度的规定，公布了一套包括销售利润率、 总资产报酬率、资本收益率、保值增值率、资产负债率、流动比率、应收帐款周转率、 存货周转率、社会贡献率、社会积累率等十项指标的企业经济效益评价指标体系，并给 予每项指标赋予不同的权重，以行业平均值为标准，其计分公式与国家计委、国务院生 产办和国家统计局1 9 9 2 年发布的方法相同。此外。1 9 9 7 年国家统计局会同国家计委、 国家经贸委根据新的形势，对1 9 9 2 年颁布的工业经济效益评价体系进行了调整，将原 来的六项指标调整为总资产贡献率、资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转率、 成本费用利润率、全员劳动生产率和产品销售率等七项指标：指标权数也进行了重新分 配；评价标准按照前四年的全国平均值确定，计分方法基本未变，只是重新规定资产负 债率指标按照功效系数法计分。 1 9 9 9 年，财政部会同国家经贸委、人事部和国家计委联合颁布了国有资本金效 绩评价规则和企业资本金效绩评价操作细则，推出了一套较以往相对完善的国有 资本金效绩评价系统。这套评价系统由效绩评价制度体系、效绩评价组织体系和效绩评 价指标体系( 见表1 ) 三个子体系组成，以净资产收益率为核心指标，采取多层次指标 体系和多因素分析方法，以统一的评价标准作基准，定量分析和定性分析相结合，并在 1 4 沈阳工业大学硕士学位论文 评价各环节实现了计算机化操作。首次把企业的整体素质、内部控制、公众形象、未来 潜力四个方面的非财务指标纳入业绩评价系统，并将工商类竞争性企业效绩评价指标体 系分为三个层次，还对指标采取了综合评分的方澍“】。该体系的推出和实施，标志着新 型企业效绩评价体系和评价制度在中国的初步建立。 表l 企业效绩评价指标体系构成表 评价内容基本指标修正指标 评议指标 资本保值增值率 财务效益状况净资产收益率主营业务利润率 总资产报酬率盈余现金保障倍 数经营者基本素质 成本费用利润率产品市场占有能 总资产周转率存货周转率力 资产营运状况流动资产周转应收帐款周转率 ( 服务满意度) 塞 不良资产比率基础管理水平 偿债能力状况资产负债率现金流动负债比 发展创新能力 已获利息倍数 盎 经营发展战略 速动比率 在岗员工素质 销售( 营业)三年资本平均增 技术装备更新水 增长率长率 平 发展能力状况资本积累率 三年销售平均增 ( 服务硬环境) 长率 综合社会贡献 技术投入比率 1 5 沈阳工业大学硕士学位论文 1 3 对现有企业效绩评价体系不足之处的分析 本人经过一段时间以来对国内外关于效绩评价理论成果的研究，发现虽然目前国内 外从事效绩评价研究的学者比较多，关于效绩评价的研究发展比较迅速，也已经形成了 多种效续评价体系，但这些效绩评价体系都不同程度酶存在不足之处。 ( 1 ) 现有体系不能满足不同信息使用者的要求。 随着企业规模的不断扩大，越来越多的相关利益主体( 如债权入、供应商等) 已 经、正在或将要关注企业的经营活动，他们也产生了对企业经营业绩进行评价的需求。 不同的信息使用者需要不同的企业经营业绩信息。但当前针对不同信息使用者设计评价 体系的文献寥寥无几。 例如，卡普兰的“平衡记分卡”指标体系中共由四组指标组成：财务角度、顾客角 度、内部运作过程和学习与成长，显然已经从利益相关者角度思考企业管理效绩指标体 系问题。但是卡普兰的指标体系缺乏经营者角度、债权人角度、供应商角度以及国家角 度的指标：同