（会计学专业论文）公司治理与会计信息质量问题的研究.pdf

摘要 随着世界经济的迅猛发展，各个公司的政治、经济、文化和自然环境与过 去相比竞争更加激烈，科学技术高速发展与知识经济的到来，从而使各个公司 面l 临着许多严峻的挑战和许多难以预料的突发事件。时代的变革说明了完善的 公司治理对于防范会计信息失真、提高会计信息质量有着重大意义。 目前我国的经济保持着高速发展，而且随着入世后中国对各个领域的逐步 开放，尤其是在信息时代和管理现代化的今天，企业管理者的行为都必须关注 其公司治理与会计信息质量问题。我国在实施现代企业制度和经济可持续发展 的过程中，应先从规范分析的角度探讨公司治理与会计信息质量的互动关系， 认为在公司治理的形成与运行过程中，会计信息发挥着重大的作用，同时有效 的公司治理有助于公司会计信息质量的改进，公司治理的完善程度也制约着会 计信息质量。因此公司治理与会计信息质量问题有着重要的实用价值。 本文共包括以下五个部分： 第一部分，公司治理与会计信息质量的内容 第二部分，公司治理与会计信息质量的关系 第三部分，我国公司治理的现状分析及其对会计信息质量的影响 第四部分，完善公司治理，提高我国会计信息质量 第五部分，结论 通过以上的分析论述，笔者认为公司治理的目标在于控制代理成本、提高 公司绩效以及满足其利益相关者的要求。在公司治理的过程中，会计信息质量 问题显得尤为重要。回顾世界各大公司的发展，我们可以看出世界各大公司的 发展趋势是完善公司管理与提高会计信息质量得到越来越多的重视，也就是说 公司治理与会计信息质量要相结合，这样才能有助于提高公司的竞争能力，使 企业在经济环境发生巨大变化的时候依然保持竞争力。 关键词：公司治理，会计信息，信息质量 i a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ew o r l de c o n o m i c sv i o l e n td e v e l o p m e n t ，e a c hc o m p a n y sp o l i t i c s ， t h ee c o n o m y , t h ec u l t u r ea n dt h en a t u r a le n v i r o n m e n ta n dt h ep a s tc o m p a r e dt h e c o m p e t i t i o nt o b em o r es c i e n c ea n dt e c h n o l o g yh i g hs p e e dd e v e l o p m e n ta n d k n o w l e d g ee c o n o m ya r r i v a l ，t h u sc a u s e de a c hc o m p a n yt of a c em a n ys t e mc h a l l e n g e s a n dm a n ye x p e c t sw i t hd i f f i c u l t ya r i s es u d d e n l yt h ee v e n t t h et i m et r a n s f o r m a t i o n s h o w e dt h ep e r f e c tc o m p a n yg o v e r n sr e g a r d i n gg u a r d sa g a i n s tt h ea c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nt o d i s t o r t ，i m p r o v e s t h e a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nq u a l i t yt oh a v e e m p h a t i c a l l yt h eb i gs i g n i f i c a n c e n o wo u rc o u n t r ye c o n o m yi sm a i n t a i n i n gt h eh i g hs p e e dd e v e l o p m e n t ，a f t e r e n t e r st h ew t o ，c h i n at oe a c hd o m a i ng r a d u a l l yo p e n i n g ，i np a r t i c u l a ri n f o r m a t i o n t i m ea n dm a n a g e m e n tm o d e r n i z a t i o nt o d a y , t h ee n t e r p r i s es u p e r i n t e n d e n t sb e h a v i o r a l lm u s tp a ya t t e n t i o nt oi t sc o m p a n yt og o v e r nw i t ht h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n q u a l i t yq u e s t i o n o u rc o u n t r yi nt h ei m p l e m e n t a t i o nm o d e me n t e r p r i s es y s t e ma n d i n t h ee c o n o m i c a ls u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n tp r o c e s s ，f i r s t ，s h o u l dg o v e mf r o mt h e s t a n d a r da n a l y s i sa n g l ed i s c u s s i o nc o m p a n yw i t ht h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y i n t e r a c t i o nr e l a t i o n s ，t h o u g h tg o v e r n si nt h ec o m p a n yi nt h ef o r m a t i o na n dt h e m o v e m e n tp r o c e s s ，t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni s p l a y i n gt h es i g n i f i c a n tr o l e ， s i m u l t a n e o u s l yt h ee f f e c t i v ec o m p a n yg o v e r n si sh e l p f u lt oc o r p o r a t ea c c o u n t i n gt h e i n f o r m a t i o nq u a l i t yi m p r o v e m e n t ，t h ep e r f e c td e g r e ew h i c ht h ec o m p a n yg o v e r n sa l s o i sr e s t r i c t i n gt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y t h i sa r t i c l ea l t o g e t h e ri n c l u d e sf o l l o w i n gf i v ep a r t s ： n ef i r s tp a r t t h ec o m p a n yg o v e r n sa n dt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y t h es e c o n dp a r t t h ec o m p a n yg o v e m sw i t ht h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y r e l a t i o n a l t h et l l i r dp a r t t h ep r e s e n ts i t u a t i o na n a l y s i sa n dt ot h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t q u a l i t y1 n f l u e n c e t h ef o u r t hp a r t ，w h i c ho u rc o u n t r yc o r p o r a t i o ng o v e r n s ，t h ep e r f e c tc o m p a n y g o v e r n s ，e n h a n c e so u rc o u n t r ya c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y t h ef i f t hp a r t ，t h ec o n c l u s i o n t 1 1 r o u g ha b o v ea n a l y s i se l a b o r a t i o n ，t h ea u t h o rt h o u g h t t h ec o m p a n y g o v e r n st h e g o a ll i e si nt h ec o n t r o lp r o x yc o s t ，e n h a n c e st h ec o m p a n ya c h i e v e m e n t sa sw e l la s s a t i s f i e si t sb e n e f i tc o u n t e r p a r t sr e q u e s t g o v e r n si nt h ec o m p a n yi nt h ep r o c e s s ，t h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t yq u e s t i o na p p e a r se s p e c i a l l yi m p o r t a n t l y t h er e v i e w w o r l de a c hb i gc o m p a n y sd e v e l o p m e n t ，w em a ys e ew o r l de a c hb i gc o m p a n yt h e t r e n do fd e v e l o p m e n ta r ec o n s u m m a t et h ec o r p o r a t em a n a g e m e n ta n di m p r o v et h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y t oo b t a i nm o r ea n dm o r em a n yv a l u e s ，i no t h e r w o r d ，t h ec o m p a n yg o v e r n sw i t ht h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t ym u s tu n i f y , l i k e t h i sc a nb eh e l p f u li ne n h a n c e st h ec o m p a n yc o m p e t i t i v ea b i l i t y , s t i l lm a k e st h e e n t e r p r i s eh a sh u g ec h a n g et i m e i nt h ee c o n o m i ce n v i r o n m e n tt om a i n t a i nt h e c o m p e t i t i v ep o w e r k e y w o r d s ：t h ec o m p a n yg o v e r n s ，t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，i n f o r m a t i o n q u a l i t y i i 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名日期：m 多年，月朔 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 七曰； 习露锑矽饰溉同趣【j r 每崎阿系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名日期：年f 哪 导师签名：力丢义 日期：娜纷，月王日 引言 引言 目前国外研究现状与发展趋势是：国外学者对于公司治理与会计信息质量 问题的研究是从2 0 世纪8 0 年代开始的，国外主要从股权结构、董事会特征两 个方面实证分析了公司治理与会计信息质量间的关系，其研究结论是股权集中 制度与会计信息质量负相关；执行董事比例、内部人控制度、监事会的规模与 财务报告舞弊的可能性正相关，而董事会规模则与盈余管理负相关。 国内研究现状与发展趋势是：当前我国公司治理存在着比较严重的财务会 计信息制度障碍。从国际经验看，会计制度和公司的会计政策对公司财务会计 信息产生着重要的影响。我国目前对公司治理与会计信息质量问题的研究得比 较深入，越来越趋向于国际发展趋势即“共同治理”，其理论思路也顺应了经 济和市场环境变化的趋势，其表现为不断提高会计信息质量，尤其是高质量的 会计信息质量，比如建立有效的财务预测体系、完善规范体系、强化监管力度、 建立健全企业内部预测性财务信息质量保障体系、充分发挥注册会计师在保证 预测性财务信息质量方面的作用，以规范和完善公司治理。 公司治理与会计信息质量问题的研究 第一部分公司治理与会计信息质量的概述 在公司治理中，会计作为一个信息系统为企业相关各方提供决策所需信息， 会计信息与公司治理有双向互动的关系，高质量的会计信息是内、外部治理机制 有效运行的基础，规范有效的公司治理是高质量会计信息的环境保证。公司治理 问题一直是中西方学者不遗余力研究的一个热点问题。在我国，随着资本市场 的同益发展，如何建立和完善上市公司治理，更是引起经济学家、法学家的普 遍关注。 一、公司治理内涵的界定 公司治理是指通过一套包括正式或非正式的、内部或外部的制度或机制来 协调公司与所有利益相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学性，从而 最终维护公司各方面的利益。会计作为“当今公司治理结构的语言”( j e o l s e l i g m a n ，1 9 9 3 ) ，主要体现了公司治理的机制和效果，其基本目标是向信息使 用者提供有利于其决策的可靠、相关的会计信息。 ( 一) 西方公司治理的内涵 西方有关公司治理的研究很早就已存在，但是对其进行系统性的研究则始 于2 0 世纪8 0 年代。综观国内外有关文献，可以发现人们对公司治理的研究已 经非常广泛，最早公司治理的内涵是伯利和米恩斯( b e r l ea n dm e a n s ，1 9 3 2 ) 以 及詹森和梅克林( j e n s e na n dm e c l d i n g ，1 9 7 6 ) 认为公司治理应致力于解决所有 者与经营者之间的关系，公司治理的焦点在于使所有者与经营者的利益相一致。 法马和詹森( f a m a a n dj e n s e n ，1 9 8 3 ) 进一步提出，公司治理研究的是所有权与 经营权分离情况下的代理人问题，其中心问题是如何降低代理成本。施莱佛和 。李维安：公司治理，天津，南开人学出版社，2 0 0 2 第一部分公司治理与会计信息质量的概述 维什尼( s h l e i f e ra n dv i s h n y ，1 9 9 7 ) 认为公司治理要处理的是公司的资本供给 者如何确保自己可以得到投资回报的途径问题，认为公司治理的中心课题是要 保证资本供给者( 包括股东和债权人) 的利益。上述学者对公司治理内涵的界 定偏重于所有者( 一般情况下即为股东) 的利益，因此他们信奉“股东治理模 式”。 而科克伦和沃提克( c o c h r a na n d w a r t i c k ，1 9 8 8 ) 认为，公司治理要解决的 是高级管理人员、股东、董事会和公司的其他相关利益相互作用产生的诸多特 定问题。布莱尔( 1 9 9 5 ) 认为公司治理是指有关公司控制权或剩余索取权分配 的一整套法律、文化和制度的安排，这些安排决定公司的目标，谁拥有公司， 如何控制公司，风险和收益如何在公司的一系列组成人员，包括股东、债权人、 职工、用户、供应商以及公司所有的社区之间分配的一系列问题。以上学者对 公司治理的阐述把利益相关者放在股东相同的位置上，因而他们提倡“利益相 关者治理模式”。 ( 二) 我国公司治理的内涵 研究西方公司治理结构和模式，是为了更好地探索我国国企公司化改造的 过程。从复杂的治理理论与多变的治理模式中，我们可以看出，求得- - n 药方， 置之四海而皆准是不可能的。 第一，公司治理是竞争的市场机制实现外部( 或间接) 的控制与约束实现 内部( 或直接) 的有机整体。从现有文献上看，国内大部分学者的研究侧重于 内部组织机构如何设置，权力如何配置，激励与约束如何安排，而把竞争的外 部市场，如产品市场、经理人员市场、平均利润率形成等看成是配套改革，笔 者认为公司治理是内外部治理机制的有机组合，缺一不可，不能把外部治理机 制的完善看成是配套措施而放置公司治理结构整体改革之外。 第二，在学习、借鉴西方公司治理结构之时，不能盲目照搬照抄，前苏联 与东欧在转轨时完全套用西方的做法，出现的问题是明显的，损失是惨重的。 一种制度的变迁，并不是一蹴而就的，特别是非正式制度的变迁，其潜在的改 革成本是巨大的。所以，中国在设计公司治理模式的时候，一定得考虑到中国 3 公司治理与会计信息质量问题的研究 的国情，那种完全西化的思想是要不得的。 第三，中国公司治理需要多种多样的模式，不能搞一刀切。这不仅因为中 国是一个大国，各地区、各行业有很大差异，而且因为在中国的环境下进行企 业改革没有先例可循，必须进行大范围的试验( 中国的改革实践也证明了这一 点) 。即使在资本主义经济中也能看得到，不同国家之间企业组织都非常不同， 例如英美主要是“股东治理模式”，德日主要是“利益相关者治理模式”，且一 国在不同时期，治理结构上也有变化。中国企业改革最危险的政策可能是推进 一种特定的范式( 由法律规定的、或领导人肯定的) ，并且是强制的。 因此，根据我国国情，笔者主张采用“股东治理模式”为好。首先，股东 治理模式以股东利益最大化为最高准则以提高企业运营效率为手段，不应该 在企业这一个层次上过多地考虑相关者( 集团) 的利益。其次，制度经济学派 认为股东治理模式产权清晰，易于决断，交易成本较低，代理收益远大于代理 成本( 相对于利益相关者治理模式而言) 。最后，这本身也符合我国的分配制度 改革原则：效率优先，兼顾公平，即企业这一层次讲效率，国民收入二次分配 讲公平。 二、会计信息质量的内容 会计信息是决策者进行决策的重要依据之一，会计信息最基本的质量特征 就是决策有用性，会计信息的质量直接关系到决策者的决策及其后果，会计信 息的相关性和可靠性是保证信息使用者做出正确决策的基本前提和条件。 ( 一) 会计信息质量特征的涵义 会计信息质量特征就是会计信息所应当达到或满足的基本质量要求，即会 计信息为满足规定或潜在需要而必须具备的那些特征和特性要求，它是会计系 统为达到会计目标而对会计信息的约束。要想全面、正确地理解会计信息产品 质量特征的本质，必须认识到会计信息质量受到信息的使用时间、使用地点、 使用对象、社会环境、市场竞争等因素的影响，因此其基本本质是一个动态、 第一部分公司治理与会计信息质量的概述 变化、发展、相对的概念，而不是固定的概念，即要求内含的质量特征和特性 均满足用户需要，并在一定条件下实现这些特征的最佳组合。 ( 二) 会计信息质量的特征 会计信息质量特征是为会计目标服务的，它是联系会计目标与实现目标之 间的桥梁，对财务报表所提供的信息起约束的作用，是提供信息符合会计目标 的要求。因此，会计信息质量特征的内涵是建立在具体会计目标基础之上，以 具体会计目标的实现为最终目的而建立起多层次、有严密逻辑关系的会计信息 质量特征体系。 1 相关性 会计信息使用者的身份具有多样性，各自的价值取向也不相同，甚至可能 相互冲突。因此，会计信息的提供应从具体会计目标出发，满足具体会计目标 的需要，即会计信息必须与具体会计目标相关，才具备相关性。因此，目标相 关性是评价相关性的最好标准。具体原因，一是由于可以理解的会计信息是否 就一定能达到具体会计目标值得怀疑；二是由于会计信息使用者的目标要比决 策相关性宽泛，比较容易把握，适应性强。 2 及时性 及时性要求对交易、事项或情况的处理及时，会计信息的提供及时，在信 息失去影响决策的能力之前提供给决策者。及时性是与相关性相联系的概念， 关键在于相关性概念的选择。一般认为，会计信息只具备及时性不能成为相关 的信息，但如果不及时，相关的信息肯定会变得不相关。及时性还有程度不同 之分，在某些情况下，信息影响决策的能力消失得很快，在其他情况下，信息 有用性减少的时限会少一点。但增加及时性而在相关性上的所得，可能要以牺 牲信息的其他可贵特征，特别是可靠性来换取，因而产生一个有用性的总体上 的得失问题。 3 可靠性 可靠性是我国会计信息最重要的质量特征。目前我国会计信息使用者对相 关性的要求并不是很高，我国出台的许多财务报告改进政策与措施主要以提高 公司治理与会计信息质量问题的研究 可靠性为主，这也从一定程度上说明可靠性是我国当前会计信息质量的主要特 征。虽然会计信息的可靠性是以历史成本原则为基础、面向过去的质量要求， 而相关性要求针对的是面向未来的具有前瞻性的信息，包括非财务信息、不确 定信息，这使得可靠性与相关性之间的冲突难以避免。但在相关性难以提高的 情况下，提高会计信息的质量可以通过提高表外信息与表内信息的可靠性来实 现，尤其是大力提高表外信息的可靠性具有重要意义。 4 重要性 会计信息的重要性是指当一项会计信息被遗漏或错误的表达时，可能会影 响到依靠该信息的使用者所做出的判断，换言之，该项信息的重要性大到足以 影响决策。重要性与相关性相似，相关性是一种质量上的要求，重要性则是一 种数量上的要求，会计人员不提供某一信息可能是决策者对那些信息没有兴趣 ( 不相关) ，也可能是虽然有兴趣，但其金额太小不足以对决策产生任何影响( 不 重要) 。重要性原则的使用具有一定的主观性，一项信息是否单独提供或揭示， 应视其本身的性质及相关情况而定。过多的信息和过少的信息一样也会产生误 导，在信息太多时，真正相关的信息就可能被掩盖，冗长而又充斥诸多无关细 节的信息会影响预测和决策，所以，重要性也可被认为是特定用户在处理数据 而无能为力时所设定的一个取舍条件。 5 可比性( 包括一致性) 为了进行不同会计主体有关会计信息的横向比较与统计分析，会计信息的 计量与报告口径必须具有可比性。在会计信息满足相关性与可靠性的前提下， 为了便于有关会计信息的纵向比较与趋势分析( 同一会计主体) ，会计信息的前后 处理原则、方法与程序必须具有一致性。因此，一致性是以可比性为前提的， 可比性与一致性弥补了相关性与可靠性的不足。当然，上述特征都必须建立在 会计信息明晰可读的基础之上。因此其他会计信息质量特征再好，如果意思不 明确，模棱两可，不能为使用者准确理解，也就失去了它应有的价值。应该指 出的是，一致性与可比性对于非财务信息同样重要。 6 第一部分公司治理与会计信息质量的概述 ( 三) 影响会计信息质量的因素 由于会计信息占了整个经济信息量的比重越来越大，因而会计信息质量的 好坏决定了经济信息的质量，进而影响经济工作决策的质量。但是，严峻的事 实却是，我国目前会计信息普遍存在失实的情况，有些甚至非常严重，可以说 是“造假”，直接影响了国家税收，在一定程度上扰乱了整个经济工作的秩序，阻 碍了我国现代化的进程。影响会计信息质量的原因很多，主要有以下几种情况： 1 外部环境对会计信息质量的影响 从会计工作的社会大环境来看，随着社会主义计划经济向市场经济的转变， 我国的国民经济出现了前所未有的增长速度，综合国力大大增强。但不容忽视 的是，在经济高速发展的同时，特别是在新旧体制转换的过程中，社会经济环 境趋于复杂，许多认识和做法需要在探索中逐步深化，法制法规不完善，如原 会计法中将单位负责人、会计人员、其他人员都作为会计责任主体，甚至 赋予会计人员“双重身份”，实际上造成了多重主体、无人负责。与此同时，会计 环境千变万化，经济事项的不确定性日益增多，会计处理对象日益复杂，而制 度和规范却日趋简化，影响会计信息质量。因此，对会计资料的真实性、完整 性起决定性作用的是单位负责人，会计人员依法履行职责很大程度上取决于单 位负责人的约束力度。会计法在修订前，只强调单位负责人对会计行为产 生的结果，这样势必造成单位负责人以不懂会计作为推卸责任的借口，而放松 对自身行为的约束。 修订后的会计法明确了单位负责人为会计行为责任主体的法律地位， 再结合新修订的会计法中相关法律条文的规定，如单位负责人要对财务会 计报告签名并盖章：单位负责人应当保证会计机构、会计人员依法履行职责， 不得授意、指使、强令会计机构、会计人员违法办理会计事项等等，其为确保 会计行为的合法，会计资料的真实与完整在法律上建立了基础保障。 2 会计人员素质对会计信息质量的影响 在会计工作中，会计信息的制造者是会计人员，那么会计人员的素质直接 影响到会计信息的质量，会计人员的素质一般包括业务素质和道德素质。如果 7 公司治理与会计信息质量问题的研究 会计人员对会计核算制度的理解和把握不准确，或者因该项经济业务比较复杂， 难以把握，就有可能运用不恰当的会计准则和会计政策，从而导致不能恰当地 核算该项经济业务，披露错误或不充分，引起会计信息失真。 有些企业负责人出于种种目的指使会计人员人为地造假，或虚增利润骗取 贷款，或隐瞒利润逃税，甚至虚列数据来掩盖贪污受贿，这些现象目前较为普 遍。再如有些会计人员在计量、确认、记录、报告等方面故意违反国家现行法 律法规、会计准则和核算制度等规定，进行会计舞弊，以欺骗会计信息使用者 并获取直接利益为目的的会计行为。所以，会计舞弊现象是导致会计信息失真 的重要原因之一。 3 由于社会审计监督不力导致会计信息失真 注册会计师常常被称为“经济警察”，其职责在于以客观公正的立场对企业的 财务报表提供鉴证服务，保证会计信息的真实。但是，由于注册会计师队伍水 平参差不齐，加上许多人缺乏职业道德和管理部门监督不力等原因，并没有能 真正发挥“经济警察”的作用，相反有些甚至与企业勾结在一起，共同造假。 4 由于采用计算机记账带来的一些问题 将计算机引入会计工作是一种进步，也是一种趋势。但是，出于会计人员 的计算机素养普遍不高，加之现有软件普遍在安全性方面存在缺陷，使得使用 计算机的单位在内部控制方面往往存在许多漏洞，从而影响会计信息的重要性 和真实性，这个问题由于其“不可见性”，其危害性可能更大。 三、不同的公司治理模式下会计信息质量的分析 会计信息作为公司治理这一整套制度安排中的一个重要机制，在公司治理 中的作用主要体现在两个方面：一是决策，二是契约执行。不同的公司治理模 式下会计所起的主要作用不同，因此就有着不同偏好的会计信息质量特征。 ( 一) 英美公司治理模式下的会计信息质量分析 英美公司治理是典型的外部控制主导型( 股东治理模式) 公司治理模式。 8 第一部分公司治理与会计信息质量的概述 在这种模式下，分散的股东无法对公司决策施加有效的影响，使得公司外部的 利益相关者产生了使财务报告具有决策有用的倾向，力图通过股票市场来实现 他们的决策。他们会利用各种方式对会计准则制定机构实施影响，他们还会发 展强大的独立审计以限制公司报表编制者的会计剩余控制权。这样做的结果是， 会计信息的决策相关性质量目标得以发展，而有助于衡量契约执行的可靠性质 量目标受到制约。如美国注册会计师协会理事会在1 9 9 6 年提出的改进企业报 告一着眼于用户就更为强调信息的相关性，并使其成为贯穿整个报告的主线， 而可靠性内容只有短短两段。重相关性、轻可靠性的思想必然导致将契约作用 独立出来，如在英美国家，税务会计和财务会计是分离的；股利相对于利润也 比较有弹性，股利不一定是利润的一定乘数；经营人员的工资计算比较复杂， 除了基本工资之外，还有认股权、股票增值权、业绩股份等多种形式，使得经 营人员难以通过直接操纵利润获得高薪。虽然在技术和成本约束下，税款、股 利和工资的计算不可能完全脱离财务报告所提供的数字信息，但大趋势是分离 的，这种分离为会计信息凸显其决策相关性目标建立了基础。可见，英美公司 治理模式的长期发展使会计信息的决策相关性质量目标日益突出，相关性受到 极大的关注。 以股东作为公司的关键所有者，强调股东利益至上，以此为基础的会计信 息质量的评价组织、标准和方法与英美的市场特征、公司治理准则相互配合， 相关性在英美国家被高度重视，正是与其推崇的股东利益至上的原则相符的。 ( 二) 德日公司治理模式下的会计信息质量分析 德日公司的治理是内部控制主导型( 利益相关者治理模式) 公司治理模式。 在这种模式下，银行作为大股东通过内部治理结构直接参与公司治理，由于他 们是“内部人”，他们所需要的信息不需要像公司外部的利益相关者那样要等到年 度终了才能从公司发布的年报中了解其财务状况、经营成果及现金流量，他们 随时可以从例行的董事会或内部各管理层获得所需信息。因此会计就要随时提 供经营者履行受托责任情况的信息，而外部利益相关者的决策需求往往不受重 视，公司治理尤其是外部治理对会计信息的依赖较少，会计的独立性较低，作 9 公司治理与会计信息质量问题的研究 为各方利益整合的结果自然是偏好利润的修饰，而这又必然降低了会计信息的 决策相关性，使得公司外部的股东无法利用会计信息进行公司治理，抑制了资 本市场在公司治理中的作用。自然地，会计信息质量特征也就更注重会计信息 的可靠性，即信息的真实性和可验证性，这也是同其反映受托责任，强调揭示 经理人员过去业绩相关联的。 ( 三) 英美和德日公司治理模式下的会计信息质量分析的区别与趋同 英美公司治理是典型的外部控制主导型公司治理模式，而德日公司的治理 是内部控制主导型公司治理模式。英美公司治理模式下的会计信息质量采用相 关性标准，而德日公司治理模式下的会计信息质量采用可靠性标准。但是从2 0 世纪8 0 年代以来，种种迹象表明，不同的公司治理模式正在取长补短，走向趋 同，经济的全球化以及激烈的市场竞争加快了这种趋同。在英美两国，会计信 息的主要用途就是满足公司外部利益相关者的决策需要，机构投资者的日趋扩 大和稳定使加强内部治理成为必要，会计信息的可靠性和契约执行作用得到重 新审视：早在1 9 9 6 年的改进企业报告一着眼于用户中，a a a 就对最影响可 靠性的计量基础，借用户的意见否定了以现行价值取代历史成本；否定了自创 商誉等无形资产确认问题：对企业报告中应包括预测性财务报表、存货计价和 固定资产折旧应减少备选方法等主张，该报告也持不赞成意见。可见，英美模 式下会计信息质量也不是一味地强调相关性，而是在可靠性得到基本保证的前 提下来提高相关性。与此同时，德同模式的外部治理逐渐加强，外部人的信息 需求开始受到重视，促使财务报告目标必然由契约执行向决策相关转化，尤其 是欧盟要求2 0 0 5 年以前在欧盟范围内的上市公司一律采用国际会计准则编制财 务报告，而国际会计准则体现的j 下是决策有用思想，强调会计信息相关性，不 难肯定，德日模式下关注的会计信息质量特征向相关性的转换指f 1 可待。 1 0 第二部分公司治理与会计信息质量的相互关系 第二部分公司治理与会计信息质量的相互关系 现代企业中的公司治理是一种协调股东和其他利益相关者关系的一种机 制，它涉及到激励与约束等多方面的内容。简单地说，公司治理就是处理企业 各种契约关系的一种制度。随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善，不 论是宏观调控还是微观管理，会计信息都处于十分重要的地位和起着十分重要 的作用。有效的公司治理有助于上市公司会计信息质量的改进，同时公司治理 这一制度环境在很大程度上也会影响会计信息的质量。 一、会计与公司治理 公司治理通常被看作是现代企业制度的核心，它在很大程度上决定着公司 运作的效率和效果，而在公司治理中会计系统起着举足轻重的作用。下面我们 以规范的公司制企业为背景，探讨会计系统在现代公司治理中的作用机制及其 局限性。 ( 一) 现代公司治理中会计系统的局限性 尽管会计系统在现代公司治理中具有至关重要的作用，但由于会计所面对 的环境充满不确定性和复杂性，加之会计系统本身存在的某些限制，会计系统 无论是作为一个信息系统，还是一种监控手段，它在公司治理中的作用都存在 着某些局限性。认识这些局限性，对于正确利用会计系统，并在实践中不断改 进会计系统，以使其在公司治理中发挥更大的作用是大有好处的。 1 会计系统作为一个信息系统存在的局限性 公司治理实质上要解决的是所有权与经营权相分离所产生的代理问题。晟 大限度地降低委托人与代理人之阳j 信息的不对称程度，是提高公司治理有效性， 进而是解决代理问题的关键。会计系统所提供的会计信息在解决信息不对称问 公司治理与会计信息质量问题的研究 题方面无疑发挥了巨大的作用。但是，同公司治理对信息的需求相比，会计系 统还存在着许多局限性。 2 会计系统作为一种控制机制的局限性 从广义上理解，业绩评价体系也是一种控制机制，除此之外，作业成本管 理、资本预算体系、会计核算体系、报酬体系、内部审计、社会审计等都是有 效的控制机制。在公司治理中，这些控制机制的有效性还存在某些缺陷。如在 业绩考核和控制方面，利润指标仍是最主要的指标，由于利润计算方面客观上 存在的高弹性，使这一指标极易受管理层的操纵，股东的利益，尤其是中小股 东的利益常常因此而受到损害，管理层常常为短期利润牺牲公司的长远利益。 许多国家都在进行通过对报酬体系的改革控制经理行为的尝试，如实施股票期 权等长期奖励等。美国的5 0 0 家企业总经理中，有8 3 获得了期权奖励，这一 改进对协调经理人与股东的利益起了很大的作用。但由于报酬体系常常由董事 会、总经理这些“内部人”所操纵，加之业绩考核评估难以做到准确，导致报酬体 系的有效性仍然不尽人意。 ( - - ) 克服这种局限性的几点建议 现代公司治理中会计系统的局限性，随着会计准则和会计法的不断完善， 正在逐步的改进与克服，表现在： 1 提高董事会的有效性和对股东责任的履行 在公司治理实务中，董事会的角色日益受到关注。为了真正对股东负责、 确保公司目标的实现，董事会成员必须在推动公司的全面成功中成为积极的参 与者和重大决策的制定者，而这种参与在很大程度上依赖有效的会计系统。 2 c e o 业绩目标的确定 尽管c e o 的业绩目标取决于公司对c e o 职位角色的认定，不同企业或同 一企业在不同时期的目标价值取向会有所不同，但无论在什么情况下，c e o 的 业绩目标总会包括一系列定性和定量的业绩要素，这些业绩要素往往需要用一 定的会计指标予以反映，业绩实现情况也需要通过会计系统加以披露。 第二部分公司治理与会计信息质量的相互关系 3 加强董事会和监事会的业绩评估 与c e o 业绩评估不同的是，对董事会和监事会的业绩评估主要在于对它们 自身活动有效性的评估，而不是判断公司日常业务决策的有效性，因而这种评 估往往不是以公司的经营成果和财务状况作为出发点。尽管如此，这类业绩评 估仍会注意到公司财务的成败，而且评估程序和披露途径也仍要涉及到会计系 统。 4 人力资本定价 人力资本定价是管理人员尤其是高层管理人员报酬的确定基础。只有在对 人力资本恰当定价的基础上，对管理人员的各种激励机制才能有效地运作。而 人力资本定价是一种典型的市场化行为，它也必须依赖充分有效的会计信息。 综上所述，要达到克服公司治理中会计系统的局限性，必须进一步认识会 计系统的作用，切实维护会计活动的权威性，提高会计的信息质量。 ( 三) 会计系统在现代公司治理中的作用 随着资本市场的发展和股权的进一步多元化，国际社会对于如何建立有效 的公司治理给予了越来越多的关注，许多国家把建立良好的公司治理作为增强 经济活力，提高经济绩效的重要手段。会计系统在公司治理中的作用机制，主 要表现在两个方面：一是作为一个信息系统，向投资者、债权人及其他利害相 关者提供行使控制权所需要的会计信息；二是作为一种控制工具或手段，直接 构成公司治理结构中控制体系的一部分。其作用主要体现为： 1 会计系统与股东控制权 在所有权与经营权相分离的公司制企业，股东虽然将经营权交由董事会、 经理层行使，但这并不意味着股东对公司控制权的完全放弃，他们会利用某种 机制控制公司，股东大会就是一种重要的控制机制。股东控制权的行使，必须 以掌握充分、可靠的信息为条件。如果股东不了解公司的经营和财务状况，就 根本无法行使自己的上述权利。例如，股东要对公司经营方针、投资计划、预 决算方案发表意见或投票表决，就必须首先对公司的经营和财务现状有足够的 。葛家澎；会计基本理论与会汁准则问题研究，北京，中国财政出版社，2 0 0 0 。 1 3 公司治理与会计信息质量问题的研究 了解，并能对公司的未来前景有一个大致的估计，而对董事会的选举，必须建 立在对现有董事过去履行职责情况及经营业绩客观评价的基础上。由此看来， 标准、可靠、有效的会计系统，是股东行使控制权的基础，失去这一基础，股 东控制权的行使肯定是盲目的，也是很冒险的。 2 会计系统与董事会( j l 矗事会) 控制权 会计系统不仅具有为董事会的决策提供信息的职能，而且是董事会行使控 制权所依赖的一种控制工具。董事会作为股东大会的受托机构，其根本目标是 维护股东权益，实现公司经营业绩最大化，并保持公司具有持续的盈n i l 力。 要实现这一目标，一方面需要保证重大问题决策的f 确性；另一方面要通过一 系列控制机制达i ! i $ i 约经理人员的行为，保证决策方案的有效实施。 3 会计系统与银行的控制和政府管制 银行监控权的行使，是以会计系统提供的可靠性和相关性的会计信息为条 件的。银行以会计信息和其他信息为依据，通过对企业财务状况和经营业绩的 分析和评价，决定干预借款企业的时机、方式和具体方法。因为银行并不能直 接控制会计系统本身，因此，从银行的角度看，会计系统对它们而言还只是一 个信息系统。而政府在公司治理中的作用，主要是为公司治理制定适当的法律 和规制框架，并监督企业遵守这些法律和规制。如公司法、破产法、证券法、 信息披露和会计核算准则等都需要由政府制定并监督企业执行。很显然，政府 对企业的监控及采取措施进行管理也离不开会计系统所提供的信息，尤其是政 府对公开上市公司的监管主要依赖的是会计信息。而在国有或国有控股企业， 会计监督通常作为政府临近企业的一种直接手段。 4 会计系统与公司经理经营( 控制) 权 在公司治理中处于末端的经理层是公司的执行机构，接受董事会的委托， 执行董事会做出的决策、负责公司的日常管理。在有关公司治理的讨论中，一 般极少关注经理层的控制权，这是不全面的。实际上，经理的控制权是整个公 司治理结构中不可或缺的组成部分。在以美国为代表的经理主导型治理模式中， 由于股权的高度分散以及由此造成的股东控制地位的下降，出现了经理控制董 第二部分公司治理与会计信息质量的相互关系 事会的“内部人控制”现象，经理的控制权在不断膨胀，如美国的大公司中总经理 和董事长一人担任的比例高达8 0 。当然，从法律角度看，经理层仍然只是公 司治理中的执行机构。为实现公司目标，履行经营责任，公司经理必须实施有 效的内部控制和管理。会计系统一方面为公司经理提供决策所需要的会计信息； 另一方面，直接成为公司内部控制体系的重要组成部分。 二、市场经济体制下的公司治理与会计的关系 ( 一) 市场经济体制下的公司治理与会计的关系 在发达的市场经济体制下，上市公司的公司治理由两个部门构成。其一是 通过竞争的市场所实施的间接控制，或称外部治理，其中包括产品市场、资本 市场、经理市场、兼并市场等等。这些外部市场在激烈的竞争，给经理人员以 很大的压力，公司若经营不善，则产品市场上的份额会下滑，资本市场上公司 股份会下跌，公司筹资会发生困难，在兼并市场上还可能被其它公司接管兼并， 而经理市场则更是提供了一个成本较低廉的对经营者的惩罚机制。 其二是为实行监督而设计的直接控制，或称内部治理；内部治理是由股东 大会、董事会和经济组成的一个三级结构。与计划体制中的国有企业相比，在 上市公司的治理结构中，经理人员拥有很大的经营自主权，公司甚至有“经理 帝国”之称。经理人员完全控制了企业的财务会计信息系统，企业会计人员不 但在工作上受经理的领导和控制，个人经济利益亦取决于企业经理。在这种情 况下，公司治理就引进了一项重要制度对企业的财务会计信息进行独立审 计，以最大限度地约束会计舞弊行为，保证会计信息的高质量。 ( 二) 市场经济体制下的公司治理与会计关系得到的启示 1 应将保护公众利益的宗旨贯穿始终 投资者信心是证券市场的基石，而保护公众利益的直接目的则是恢复投资 者信心，如果投资者缺乏信心，将减少甚至不作投资，资本市场的资源配置功 能也将无从谈起。对于美国这样的经济高度证券化的国家来说，投资者丧失信 15 公司治理与会计信息质量问题的研究 心对经济的影响将是致命的。 就我国的证券市场而言，增强投资者信心关系到资本市场的健康发展，从 实际情况看，我国资本市