（会计学专业论文）公允价值应用研究.pdf

硕士研究生毕业( 学位) 论文 姓名： 年级： 专业： 研究方向： 论文题目： 导师： 完成日期： 刘强 2 0 0 7 级 会计学 会计管理理论与方法 公允价值应用研究 孙玉甫 2 0 1 0 年5 月 天津商业大学 摘要 摘要 近十几年来，公允价值一直是国际会计界讨论的一个热点问题。国际会计准则委员会 ( i a s b ) 和美国财务会计准则委员会( f a s b ) 都支持应用公允价值计量，并对其进行了积极的 探讨和研究。我国也曾引入公允价值进行计量，但由于利润操纵等原因，公允价值的应用 并没有达到令人满意的效果。2 0 0 6 年我国财政部颁布了新的会计准则，公允价值的重新引 入是其中最大的亮点，特别是随着2 0 0 7 年新准则在上市公司的实施，对于公允价值理论与 实际问题的研究变得更加重要。本文正是在这一背景下，对公允价值的应用进行了研究。 本文以规范研究为主，通过分析公允价值的内涵和理论基础，指明公允价值在理论上 的先进性，然后对公允价值在国际上的应用进行分析，说明公允价值在国际应用的广泛性， 公允价值成为主要的计量属性将是会计发展的必然趋势。随后简要回顾了公允价值在我国 的发展历程，在规范研究的基础上，笔者通过实证数据的研究，分析了我国公允价值的应 用现状，并找出公允价值在我国应用存在的问题。最后，通过对上述相关问题加以分析， 提出解决的对策，这也是本文的重点。制定符合我国的公允价值计量体系框架，完善公允 价值应用的外部环境和内部条件，充分发挥公允价值的优势，使公允价值在我国更好的应 用。 关键词：公允价值；计量属性；会计准则； a b s t r a c t a b s t r a c t o v e rt h el a s td e c a d e , t h ef a i rv a l u eo ft h ei n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gp r o f e s s i o nh a sb e e nah o ti s s u e f a s ba n di a s b ，s u p p o r tt ou s ef a i rv a l u e ，a n dh a v ea p o s i t i v ea t t i t u d et oe x p l o r a t i o na n ds t u d y i nc h i n a ，f a i rv a l u eh a sb e e ni n t r o d u c e da so n eo ft h em e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ，h o w e v e r , d u et o v a r i o u sr e a s o n s ，s u c ha sp r o f i t sm a n i p u l a t e , t h ei m p l e m e n t a t i o no ft h er e l a t e ds t a n d a r d sh a sn o t r e a c h e ds a t i s f a c t o r yr e s u l t s 2 0 0 6 ，t h e m i n i s t r yo ff i n a n c eo fc h i n ai s s u e das e to fn e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，w h i c ha d o p t e d f a i rv a l u em e a s u r e m e n ta t t r i b u t ei st h eo b v i o u s c h a r a c t e r i s t i c e s p e c i a l l ya l o n gw i t hn e ws t a n d a r d si m p l e m e n t e di nt h eq u o t e dc o m p a n i e so n 2 0 0 7 ，i ti si m p o r t a n tt or e i n f o r c et h e o r i e sa n da c t u a lp r o b l e m ss t u d y i n g t h ed i s s e r t a t i o nf o c u s e s o nt h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u eu n d e rt h i sb a c k g r o u n do fa b o v e t h i s p a p e ra p p l i e sn o r ms t u d i e s m a i n l y , t h r o u g ha n a l y s i sf a i rv a l u eo fc o n t e n ta n dt h e o r i e sf o u n d a t i o n ，d e m o n s t r a t i n gt h a tf a i r v a l u eh a ss u p e r i o r i t yi nt h e o r y t h e na n a l y s i st h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei ni n t e r n a t i o n a l ， d e m o n s t r a t i n gt h a t f a i rv a l u eh a se x t e n s i v ei ni n t e r n a t i o n a l ，f a i rv a l u eb e c o m et h em a i n a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta t t r i b u t ei s a ni n e v i t a b l et r e n di nt h e p r o c e s so fa c c o u n t a n c y d e v e l o p m e n t s e c o n d l y , i tr e v i e w st h r e ep h a s e so ff a i rv a l u ea p p l i c a t i o n sb r i e f l yi nc h i n a t h e n o nt h eb a s i so f u s i n gn o r m a t i v er e s e a r c h , i ta n a l y s e st h ed i f f i c u l t ya n do b s t a c l e si nt h ea p p l i c a t i o n o ff a i rv a l u ei nc h i n av i aas e r i e so fc a s es t u d i e s ，f i n do u tt h ep r o b l e m sw h i c ht h ea p p l i c a t i o no f f a i rv a l u ei no u rc o u n t r y f i n a l l y , w ep u tf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n so nt h eu s i n go ff a i rv a l u e ， i n c l u d i n ge s t a b l i s h m e n taf r a m eo ff a i rv a l u ew h i c ha p p l yt oo u rc o u n t r y ；p e r f e c tt h eo u t s i d e g u a r a n t e e ；s t r e n g t h e nt h ei n s i d ec o n s t r u c t i o n t h i si st h em a i np o i n to ft h ed i s s e r t a t i o n ，s o m e s u g g e s t i o n sa r ep r o v i d e df o ra p p l y i n gf a i rv a l u ei nc h i n a k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ；m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ；a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ； 录 1 2 1 国外研究现状2 1 2 2 国内研究现状2 1 3 研究框架及内容3 1 3 1 研究思路和方法3 1 3 2 研究中存在的不足3 第二章公允价值概述5 2 1 公允价值的内涵5 2 1 1 公允价值的定义5 2 1 2 公允价值的特征6 2 1 3 公允价值与其他计量属性的关系6 2 2 公允价值的理论基础7 2 2 1 公允价值符合现代会计目标7 2 2 2 公允价值符合经济收益的要求8 2 2 3 公允价值体现了由信息观向计量观的转变8 2 2 4 公允价值满足信息相关性和可靠性的要求9 第三章公允价值在国际上的应用1 0 3 1 公允价值在美国会计准则中的应用分析1 0 3 2 公允价值在国际会计准则中的应用分析1 3 3 3 金融危机背景下对公允价值的争论1 4 3 3 1 对公允价值的最新解释1 5 3 3 2 公允价值的未来应用1 6 i 一 l l 1 1 2 录 一 一 一 一 一 一 目录 第四章公允价值在我国的应用1 7 4 1 公允价值理论在我国的发展历程1 7 4 1 1 公允价值的启用阶段1 7 4 1 2 公允价值的弃用阶段1 7 4 1 3 公允价值的再次启用阶段1 8 4 2 公允价值在我国新准则中的应用1 9 4 3 公允价值在上市公司的应用分析2 0 4 3 12 0 0 8 年度上市公司经营业绩总揽2 0 4 3 2 公允价值变动对上市公司经营业绩影响分析2 2 4 3 3 公允价值对利润影响的对比分析2 4 4 3 4 完善上市公司应用公允价值的建议2 5 4 4 我国合理应用公允价值的制约因素2 6 4 4 1 缺乏成熟有效的市场环境2 6 4 4 2 信息成本问题2 6 4 4 3 缺乏高素质的会计人才2 7 4 4 4 新准则规定的不完善2 8 4 4 5 现行会计理论的缺陷2 8 第五章公允价值在我国合理应用的建议3 0 5 1 构建符合我国的公允价值体系框架3 0 5 1 1 构建公允价值体系框架的必要性3 0 5 1 2 制定以规则导向为主的公允价值计量准则3 0 5 1 3 对我国公允价值计量框架的具体建议3 2 5 2 合理应用公允价值的外部保障3 3 5 2 1 完善市场环境3 3 5 2 2 加强审计监督，完善公允价值审计准则3 4 5 2 3 完善资产评估规范，加强业界合作3 5 5 2 4 完善数据库建设3 5 5 2 5 加强金融监管，协调金融稳定3 6 5 3 合理应用公允价值的内部建设3 6 2 3 6 7 9 0 3 5 3 3 3 4 4 4 第一章前言 第一章前言 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 2 0 0 6 年我国发布的新会计准则中重新引入了公允价值，这是新准则的一大亮点。此次 发布的新准则共有3 8 项具体准则，其中1 7 项不同程度的运用了公允价值计量。在某些准则 中，公允价值计量已经取代历史成本成为第一计量属性。随着全球经济一体化和知识经济 的发展，会计的环境发生了巨大的变化，企业面临的经济环境日益复杂，如竞争加剧，风 险加大，有些企业的资产和负债价值已经发生了很大改变，如果仍然仅仅采用历史成本计 量，那么就不能真实公正地反映这些资产和负债的价值，容易误导企业外部的会计信息使 用者做出错误的决策。公允价值与历史成本相比，能更加真实的披露企业获得的资产、负 债的信息，从而更确切地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量的信息。也就是说， 按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者及相关部门和社会公众的 经营决策提供更有力的支持，从而更有利于投资者正确合理的评价企业的资产质量、对相 关会计信息做出理性的投资决策，也有助于投资者评估与投资者有关的未来现金流量的金 额、时间及风险等。 值得一提的是，我国在企业会计准则体系建设中是适度、谨慎的引入公允价值这一计 量属性的。原因是考虑到我国尚属新兴市场经济国家，如果不加限制的引入公允价值，有 可能出现公允价值计量不可靠，甚至借此人为操纵利润的现象。对于公允价值的运用，专 家、学者给予了积极的肯定，但有些学者也认识到了它的不足之处，找出一些办法来解决 公允价值存在的问题。但由于我国本身资本市场不够发达、会计人员素质相对较低，至今 仍没有一个特别好地解决对策，而且在当今金融危机背景下，对公允价值的计量问题又引 起了很大的争论，所以今后的努力方向是使公允价值在理论上更加完善，在我国实务上更 加可行。 1 1 2 研究意义 现今我国已具备引入公允价值的条件，新会计准则的很多地方都涉及到公允价值计量， 而且随着我国经济的发展，市场环境的完善，公允价值计量将会在更多地方体现。但由于 我国市场化程度不高，会计人员素质不是很高，使得我国在应用公允价值方面还存在着一 些问题，影响了公允价值的广泛使用，所以要对公允价值应用问题加以研究，分析我国应 第一章前言 用公允价值存在的不足，提出解决的对策，使公允价值更好地在我国应用，发挥其优势。 不仅是我国，即使是像美国这样拥有完善市场环境的国家，对于公允价值如何更好的应用 也一直在研究。通过对比我国和国际在公允价值应用上存在的差异，可以帮助我们更好地 理解公允价值的应用。特别是我国重新应用公允价值的时间还不是很长，公允价值的计量 还处于从属地位，分析公允价值在新准则的应用情况，能够促进公允价值的广泛使用。因 此，研究公允价值的应用问题是很具有现实意义的。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 美国对公允价值的研究和应用有4 0 多年的历史。在1 9 7 0 年a p b 报告书第4 辑中提出的允 价值概念可能是世界上最早的。1 9 7 5 年，f a s b 颁布的s f a s l 2 某些可交易证券的会计处理， 要求对可变现的普通证券用公允价值计量，这是f a s b 发布的第一个关于公允价值应用的会 计准则。从1 9 8 0 年起，美国会计界和金融界对金融工具特别是衍生金融工具的确认、计量 和披露问题的研究，使公允价值会计成为争论的焦点。1 9 9 0 年美国证券交易管理委员会看 到历史成本对于预防和化解金融风险起不到作用，首次提出了应当以公允价值作为金融工 具的计量属性。在1 9 9 6 年c o r n e t t ，r a z a e e t e h r a n i a n 三人以美国4 1 6 家银行从1 9 8 9 年 至1 9 9 3 年的相关数据为样本，检验了与公允价值对金融机构股价的影响。其检验结果表明， 市场投资者认为公允价值会计的实旅会对商业银行价值产生不利影响，造成信息的不可靠。 在这一阶段，人们通过实证研究验证了公允价值在相关性上的优势。由于现值计量是公允 价值应用的难点，也是公允价值获取的关键，f a s b 于2 0 0 0 年发布了第7 号财务会计概念公告 在会计计量中运用现金流量信息和现值，估计资产和负债的公允价值提供了指导和依 据。2 0 0 4 年，f a s b 又发布了公允价值计量征求意见稿，并于2 0 0 6 年9 月发布了财务会 计准则公告第1 5 7 号一公允价值计量，这一准则的出台对会计界产生了深远的影响。公允 价值在国际准则中也有很多应用，i a s c i a s b 依照f a s b 的研究路线，制定并完善相关准则。 从1 9 8 2 年，首次提出公允价值的概念，到后来将公允价值应用到金融工具中，体现了i a s b 对公允价值的态度。特别是进入新世纪以来，i a s b 对公允价值的应用进入了全面发展阶段， 0 9 年发布的公允价值计量征求意见稿，更是i a s b 对公允价值研究的最新成果。 1 2 2 国内研究现状 我国公允价值的应用研究主要是从9 0 年代才开始，大致经历了以下阶段：提倡阶段， 这一阶段国内关于公允价值研究的文献主要集中在对公允价值概念的理解、公允价值的理 第一章前言 论基础等方面。黄世忠( 1 9 9 7 ) 指出，公允价值会计既对会计界提出了严峻挑战，同时也 为计量模式的完善和发展提供了契机，公允价值将会取代历史成本成为新世纪的主流计量 属性。回避阶段，这一阶段由于内外部环境等多方面的因素，使得公允价的应用并没有达 到理想的效果，财政部于2 0 0 1 年发布和修订八项准则，取消公允价值的使用。谢诗芬在 2 0 0 4 年指出，“回避公允价值是行不通的，因为公允价值不仅仅是一个会计理论和实务问 题，更是一个直接关系到我国能否取得国际社会对我国完全市场经济地位的认可问题。实 际上，此前不少学者早已指出，自我否认我国公允价值运用的可能性，强调我国所谓的会 计环境不完善特色，是对我国完全市场经济地位的自我否定，有着严重的政治和经济后果， 必须加以纠正。 重新引入阶段，这一阶段国内研究一方面对使用公允价值计量方法持肯定 态度。认为公允价值的运用是我国会计国际趋同迈出的实质性一步( 王乐锦，2 0 0 6 ) 。另一 方面对使用公允价值计量方法持谨慎态度。认为我国目前经济市场还不完善，资产的公允 价值难以取得，从而影响其可靠性( 黄冰梅，2 0 0 6 ) 。还有人认为使用公允价值会产生和加 剧会计信息失真。 1 3 研究框架及内容 1 3 1 研究思路和方法 本文以规范研究为主，辅之以实证数据进行分析论证，研究思路如下： 第一章，对公允价值进行了概述，分析了公允价值的内涵，介绍了公允价值的特点和 优势，并对公允价值的理论基础进行分析。 第二章，分析公允价值在美国会计准则及国际会计准则的应用，并对金融危机背景下 公允价值的引用问题进行探讨。 第三章，回顾公允价值在我国的应用历程，介绍公允价值在我国准则的应用，并对其 在上市公司的实际应用进行分析，找出我国应用公允价值存在的问题进行分析研究。 第四章，通过对上文的分析研究，借鉴公允价值在美国会计准则和国际会计准则的研 究成果，提出我国合理应用公允价值的一些改进措施，包括构建公允价值的应用政策，加 强公允价值的外部保障，完善公允价值的内部条件等。 1 3 2 研究中存在的不足 由于我国本身的市场发展还不是很完善，公允价值在我国的运用还只是适度的，并不 是全面的引入公允价值，公允价值计量还是处于从属地位，不利于公允价值的发展，在这 种情况下，解决公允价值存在的问题也只能在有限的范围内发挥作用。另外，为公允价值 第一章前言 计量提供统一的框架，并不是对现有准则中公允价值应用的简单总结，所以，还要对公允 价值若干理论问题作更深入的研究，特别是对现有的涉及公允价值计量要求的会计准则作 出全面深入的分析，指出公允价值计量中的共性问题，为制定公允价值计量框架做好准备。 同时，在数据分析上，对上市公司财务报告披露问题的分析深度还不够，数据方面的支持 尚不完全，弥补这些方面的缺陷将成为我今后继续努力研究的方向。 第二章公允价值概述 第二章公允价值概述 2 1 公允价值的内涵 2 1 1 公允价值的定义 0 6 年我国新会计准则重新引入公允价值计量，也使得人们对于公允价值展开了新一轮 的研究。而公允价值的定义又是研究公允价值的起点，所以说分析公允价值的定义也是进 一步研究公允价值的基础和关键。 美国对于公允价值的研究由来已久，1 9 7 0 年，美国注册会计师协会就在其发布的会计 原则委员会报告书第4 辑给公允价值下了定义，这是会计界对于公允价值概念最早的描述， 与现在的定义相比，当时对公允价值的理解还略显片面。此后的一段时间，f a s b 在不同准 则中都给公允价值下过定义，但直至w 2 0 0 0 年发布的第七号概念公告( s f a c 7 ) 才明确界定了公 允价值的概念。此后，随着公允价值应用范围的扩大，其在个准则应用出现了不一致的现 象，f a s b 从全局考虑制定了统一的财务会计准则公告第1 5 7 号公允价值计量，这是 美国对于分散在各准则中的公允价值应用的一个总结，该准则对于公允价值做出了最为准 确的描述，将公允价值定义为：“在计量日，在报告主体交易的市场上市场参与者之间的 有序交易中，为某项资产所能接受的价格或为转移债务所支付的价格。 在美国公允价值研究的引领下，国际会计准则委员会( i a s c ) 也开始关注公允价值计量 问题。1 9 8 2 年，i a s c 发布的i a s l 6 不动产、厂房和设备的会计处理准则中，首次提出了 公允价值的概念。此后，在i a s 3 2 金融工具：披露和列报准则中指出公允价值是指在公 平交易中，熟悉情况的自愿当事人进行资产交换或负债清偿的金额。0 4 年i a s 3 9 对公允价值 定义进行了修订，但两者没有实质性的区别。0 9 年i a s c 发布的公允价值征求意见稿，是国 际会计准则委员会经过多年研究的最新成果，该准则将公允价值被定义为“在计量日的有 序交易中，市场参与者出售一项资产所能收到的或转移一项负债所意愿支付的价格”。 我国财政部2 0 0 6 年发布的企业会计准n - - 基本准则中，指出“公允价值是指在公 平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 巧合的是，我 国的准则与i a s 3 9 对公允价值定义的表述基本一致，这一方面体现出我国准则与国际准则趋 同的目标，也反映出我国对公允价值的理解上与国际上的认识是一致的。尽管上述定义表 达有所不同，但也存在共识，特别是在分析f a s b 和i a s c 对公允价值的最新表述可以看出， 与我国的定义存在很多相似的地方。首先，三者都强调了公允价值的获取在公平有序交易 第二章公允价值概述 下进行的；其次，三者都说明了公允价值是一种价格而不是价值；第三，三者都认可公允 价值是一种以市场信息为基础的价值估计，是市场对资产或负债价值的认定。 2 ，1 2 公允价值的特征 公允价值是以市场定价为基础而确定的，特别是f a s b 和i a s c 提出计量同的概念，说 明了公允价值应是现行的市场价格。而且由于公允价值是交易双方确定的结果，所以同一 交易在不同的时间发生，其价格可能是不同的；即使同一交易是在在同一时间进行，但由 于交易地点不同，其价格也会不同，这就体现了公允价值的动态性，相比于历史成本能够 更好的体现会计的反映职能，所以说公允价值具有动态反映观。随着时间的推移，资产价 值是会发生变化的，公允价值具有的动态性，使其既可用于初始计量，又可以用于后续计 量，能及时地反映企业资产价值变化，以体现出资产的真实价值。公允价值计量是对会计 信息的动态计量，使得会计信息能更及时、全面地反映真实的经济环境及其变化。另外， 公允价值是面向现在和未来的，使用公允价值进行计量，能够将企业会计要素发生的变化 及时地在财务报告中如实地加以揭示，信息使用者可以通过阅读、分析财务报告，了解企 业的真实经营状况。从决策的角度看，由于公允价值是以市场定价为基础的，所以其决策 价值要明显优于历史成本。通过公允价值的动态计量，既为会计信息的外部使用者提供相 关可靠的决策信息，又可以全面反映管理层的决策水平，这也符合我国企业财务报告的目 标。 2 1 3 公允价值与其他计量属性的关系 l 公允价值与历史成本的关系 历史成本是指资产按照购置时支付的现金或现金等价物的金额，或者按照购置资产时 所付出的等价的公允价值计量。从时态上讲，历史成本属于过去时态，一旦入账就不再变 动，所以历史成本更适用于初始计量，而不适用于后续计量。而从公允价值的定义可以看 出，公允价值是对资产和负债以当前市场情况为依据进行价值计量的结果，具有动态性， 能及时地反映企业资产和负债的价值变化，既可用于初始计量，也能用于后续计量。公允 价值相对于历史成本而言，具有很强的时间概念，当前环境下某种资产和负债的历史成本 可能是过去环境下该项资产和负债的公允价值，而当前环境下的资产或负债的公允价值也 许就是未来环境下该项资产或负债的历史成本。 在历史成本计量属性下，企业的资产、负债等要素的计量都仅决定于经济业务的实际 交易价格，而公允价值既可以根据活跃市场的真实交易价格确定，也可以通过估值技术对 6 第二章公允价值概述 公允价值进行合理估计。如果该资产的历史成本是在熟悉情况的交易双方自愿的公平交易 中达成的，则历史成本就是公允价值。以上分析可以看出，公允价值和历史成本既有区别 又有联系，分别适用于不同的条件，并不存在对立关系。 2 公允价值是一项复合计量属性 2 0 0 6 年2 月颁布的新会计准则中，会计计量属性主要包括历史成本、重置成本、可变现 净值、现值和公允价值五种，其中历史成本、重置成本、可变现净值、现值之间有一定的 共性，它们都是针对特定资产和负债存在的不同形式而言的，在某一特定的时点上，往往 具有相同的计量结果。如在资产的交易日或取得日，按历史成本、重置成本计量的结果就 是一致的。但随着时间的推移，特别是在价格发生变动的情况下，它们就会出现不同的货 币数额，反映了被计量对象的不同特征或方面。而公允价值是在公平的交易中双方自愿的 进行资产交换或债务清偿的金额，公允价值的目的在于确定由市场机制决定的市场价格， 所以历史成本就是过去的市场价格，重置成本是当前的市场价格。当相关的资产或负债不 存在活跃市场的报价或不存在类似资产或负债的活跃市场的报价时，需要采用估值技术来 确定相关资产或负债的公允价值，而采用估值技术估计相关资产或负债的公允价值时，现 值往往是比较普遍的一种估值方法，在这种情况下，公允价值就是以现值为基础确定的。 所以说公允价值并不是与其他计量属性相对立的，而是集合了各种计量属性的复合型的计 量属性，它在不同的阶段、不同的认识角度上有着不同的表现形式，能更好地反映经济活 动的各种变化，为决策者提供更相关的信息。 2 2 公允价值的理论基础 2 2 1 公允价值符合现代会计目标 会计目标存在着受托责任和决策有用两种观点。受托责任观认为，会计目标是以恰当 的方式有效反映资源受托者的受托经管责任及其履行情况。决策有用观认为，会计的目标 在于向信息使用者提供有助于经济决策的数量化信息，而对决策有用的信息主要是关于企 业现金流动的信息和关于经营业绩及资源变动的信息。随着外部环境的变化，资本市场的 加速发展、投资者对会计信息的需求，要求会计提供决策有用的信息。而公允价值这一计 量属性具有相关性，能够及时反映经济主体经济资源的最新信息，不仅满足了决策者所需 要的会计信息在内容、性质上的多种多样，而且作为多种计量属性的集合，一方面能够提 供面向过去的、现在的和未来的信息，另一方面能够反映出信息的不确定性，所以说是符 合决策有用观会计目标的要求。受托责任也可以构成公允价值的理论基础，由于最有效的 第二二章公允价值概述 反映受托责任履行情况的信息是关于企业经营业绩的信息，而历史成本更适用于初始计量， 而不适用于后续计量，所以其提供的信息不能满足投资者经济决策的相关性，委托人也无 法根据该信息评价受托人的经营管理情况，因此需要通过在后续计量中引入公允价值，以 满足委托人的要求。我国新会计准则引入公允价值的同时，也提出了我国财务报告目标是 要反映其管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策，所以说公允价 值符合现代会计目标。 2 2 2 公允价值符合经济收益的要求 收益的概念最早出现在经济学中，经济学家亚当斯密在国民财富的性质和原因的 研究中首次提出了收益的概念。英国经济学家希克斯在1 9 4 6 年对经济收益下了一个著名 的定义“一个人的收益是他在期末和期初保持同等富有的前提下可能消费的最大金额 。与 会计收益相比，经济学家眼中的“收益”概念是基于“财富 基础之上的，考虑了物价变 动、资产价值的增长、管理者对资产的管理水平等一系列因素，是建立在“资产负债观 基础上的一种广义的收益概念。而会计收益强调已实现的收入与历史成本的配比，体现的 是历史成本原则和实现原则，符合“收入费用观 。经济收益根据期初期末的差额确定， 也就是在某期间内净资产的变动，而公允价值既能初始计量，又能后续计量，可以根据环 境变化真实的反映资产和负债的价值，其动态性能更好的确定经济收益。经济形势的发展 证明经济收益是比会计收益更全面，对决策更具相关性的收益概念，公允价值计量为会计 学收益向经济学收益靠拢提供了条件，从而有利于真实收益的确定。所以公允价值更符合 经济收益的要求。 2 2 3 公允价值体现了有信息观向计量观的转变 在决策有用的会计目标之下，改进会计信息的决策有用性的途径分为两种，其一是决 策有用的信息观，其二是决策有用的计量观。决策有用的信息观是财务报告的一种方法， 它认为预测未来公司业绩的责任在个人，并且专注于为此提供有用的信息，这一方法假设 证券市场是有效的，认为市场会对所有来源的信息做出反应，包括财务报表。这种观点认 为历史成本反映的财务报表能够满足使用者，所以说只要是财务报表的披露是充分的，报 表使用者就可据此做出正确的决策，这是因为使用者具有理性的处理信息的能力，能够找 出对自己有用的信息以此做出正确的决策。但是，通过大量的实证研究已经证实，实际情 况并不像假设那样。出现这种情况的一种原因是市场也许并非那么有效，而且财务报告在 。w i l l i a mp , s c o t t ，陈汉文等译财务会计理论【m 】机械工业出版社，2 0 0 6 ：7 9 8 第二章公允价值概述 信息观下更多的是对历史信息的反映，没有对未来情况作出前瞻性的预测，这就使得财务 报告提供的信息并不能完全满足决策的需要。随着客观环境的变化以及资本市场的逐步完 善，人们意识到有责任将公允价值适当地纳入到财务报告中。决策有用的计量观点正符合 这种需求，也就是用公允价值进行计量将更加满足决策的需求。在该方式下，人们可以利 用公允价值的动态，更好的了解资产负债的变化情况，满足投资者的决策需求。这表明， 公允价值体现了由信息观向计量观的转变。 2 2 4 公允价值满足信息相关性与可靠性的要求 要实现企业财务报告的目标，使财务报告对投资者决策有用，会计信息就必须具备一 定的质量特征，其中可靠性和相关性是最重要的质量特征。相关性要求企业提供的会计信 息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于投资者等财务报告使用者 对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测。会计信息是否有用，是否有价值， 关键是看其与使用者的决策需求相关，是否有助于做出决策或者提高决策水平。公允价值 计量是对会计信息的动态计量，使得会计信息能更及时、全面地反映真实的经济环境及其 变化，是决策者了解企业的真实经营状况。从决策的角度看，由于公允价值是以市场定价 为基础的，所以其决策价值要明显优于历史成本。 可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实 反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容 完整。相对于历史成本计量而言，公允价值只是根据企业经营状况和市场价格的变化真实 客观的反映会计要素特有的利得和损失，并对此进行确认和计量，并没有否认历史成本会 计下初始交易所形成的账面价值，所以说该计量是符合可靠性原则的。而且可靠性并不是 一味的强调肯定或者精确，f a s b 和i a s c 也对可靠性作出解释，如实反映交易或事项就是可 靠性的实质，在实际计量中，选择恰当的估值方法，并配合以完善的市场环境，公允价值 的可靠性就能很好地体现。 第三章公允价值在国际上的应用 第三章公允价值在国际上的应用 3 ，1 公允价值在美国会计准则中的应用 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 在从1 9 7 5 年至2 0 0 9 年的3 0 多年来共发布了1 6 5 份 财务会计准则，其中与公允价值有关的会计准则有7 0 多个。7 0 年代f a s b 发布准则3 4 个， 涉及公允价值的占1 7 6 ，8 0 年代f a s b 发布准则6 9 个，涉及公允价值的占2 3 1 ，9 0 年 代f a s b 发布准则3 2 个，涉及公允价值的占7 1 8 。新世纪f a s b 共发布3 0 个准则，而且 越是新近发布的准则，运用公允价值的比重越大。 1 理论探讨阶段 美国注册会计师协会于1 9 5 3 年发布了第4 3 号会计研究公告a r b 4 3 ，该公告应该是会计第 一次上正式将公允价值计量引入研究中。在涉及无形资产的获取时，公告指出在进行无形 资产的初始计量时，应当考虑运用公允价值。在谈到资产减值问题时，该公告也指出发生 减值的资产应按其公允价值重新计量。尽管1 9 5 3 年发布的公告中没有提出公允价值的概念， 但它却第一次将公允价值这一概念运用到会计计量当中。随后，美国会计原则委员会在1 9 6 7 年1 2 月发布的总括意见中，要求“企业应对应付债务使用现值法进行摊销 。 2 初步应用阶段 7 0 年代，美国开始使用公允价值计量债务重组、股票投资、租赁资产、应收应付账款、 非货币性交易涉以及资产和油气行业保留产量支付权益等。在1 9 7 0 年，美国注册会计师协 会在公布的会计原则委员会报告书第4 辑中给出了公允价值的定义为“在包含货币价格的 交易中，收到资产时所包含的货币金额，以及在不包含货币或货币要求权的转让中的交换 价格的近似值”。可以说这是美国提出的最早也是最明确的有关于公允价值的概念表述。 1 9 7 5 年1 2 月，f a s b 颁布了s f a s l 2 某些可交易证券的会计处理，该准则要求用公允 价值对可变现的普通证券用公允价值计量，这是f a s b 发布的首个涉及公允价值计量应用的 会计准则。1 9 7 6 年1 1 月，f a s b 发布的s f a s l 3 租赁会计处理对租赁涉及的某些资产采用 公允价值计量。1 9 7 7 年6 月，f a s b 发布了s f a s l 5 债务人与债权人债务重组的会计处理准 则，该准则提出了债务重组涉及资产公允价值计量的确定方法。同年i 1 月，f a s b 又发布 s f a s l 9 号准则，要求油气企业对石油天然气储备进行现值计量。 3 拓展应用阶段 圆根据夏成才公允价值会计实践的理论透视【j 】会计研究，2 0 0 7 ( 2 ) 整理 l o 第三章公允价值在国际上的应用 这一阶段，f a s b 对公允价值展开了进一步的研究，讨论了有关投资、索赔过程中获得 的不动产以及其他不动产项目、养老金计划等的公允价值估价方法。在1 9 8 4 年，f a s b 颁布 了第5 号财务会计概念公告企业财务报表的确认和计量，提出了历史成本、现行成本、 现行市价、可变现净值和现值5 种计量属性，这些属性可以在财务报表中使用的。虽然当时 没有提及公允价值的计量问题，但该准则却改变了以往历史成本的统治地位，为公允价值 计量模式的推广奠定了基础。8 0 年代也是对公允价值争论最激烈的一个阶段，特别是在金 融工具的确认、计量和披露等问题的研究上，更是公允价值争论的焦点。 1 9 9 0 年，s e c 时任主席理查德c 布雷登在美国参议院关于银行、住宅及城市事务委 员会发表讲话时指出，历史成本财务报告对于预防和化解金融风险起不到补救的作用，首 次提出了在金融工具中应用公允价值计量。 1 9 9 0 年3 月，s f a s l 0 5 有关金融工具表外风险和信息风险的信息披露，该准则强调 表外披露，要求在会计报表附注中披露金融工具的相关信息。 1 9 9 1 年1 2 月，s f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露，要求在财务报表附注中披露有关 金融工具的公允价值。s f a s l 0 5 和s f a s l 0 7 的发布为金融工具公允价值的表外披露提供了指 导标准。 1 9 9 3 年5 月，s f a s l1 5 对某些债务性及权益性证券投资的会计处理，将有价证券 分为三类，并分别规定了会计处理方法，其中的持有至到期日型证券按摊余价值计价，交 易型证券和可供出售型证券按公允价值计价。交易型证券计价形成的未实现利得和损失计 入利润表当中，可供出售型证券的公允价值变动损益则计入股东权益中。该准则还首次将 金融工具公允价值的计量移入表内。 1 9 9 4 年1 0 月，s f a s l1 9 衍生金融工具的披露和金融工具的公允价值，对s f a s l 0 7 作 了修正，要求对于金融衍生工具的公允价值，不仅要与非金融衍生工具相分离，而且要同 时披露金融衍生工具的公允价值的估计值。 1 9 9 6 年6 月，s f a s l 2 5 金融资产转让和服务及套期活动的会计处理，该准则对于金 融资产转让问题作了规定，1 9 9 8 年6 月，s f a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理，要 求确认资产负债表内所有衍生金融资产和负债的公允价值。这两个准则对衍生金融工具的 应用作了规定，只是各自从不同角度进行规范，s f a s l 3 3 的发布也正式宣告美国金融工具披 露已转向表内。 4 全面推行阶段 第二章公允价值在国际上的应用 进入2 1 世纪，美国准则中对公允价值的应用更加广泛，进一步将公允价值计量运用到了金 融工具以外的其他项目。 2 0 0 0 年2 月，f a s b 发布了s f a c 7 在会计计量中使用现金流量信息和现值，该公告第 一次清晰的界定了公允价值的概念，并且明确指出公允价值是一种新计量属性。此外，s f a c 7 对公允价值的核心问题现值进行了全面深入的阐述，为使用未来现金流量贴现计算公 允价值提供了较为完整的指导框架。 2 0 0 0 年9 月，s f a s l 4 0 金融资产转让和服务以及债务清偿的会计处理披露，要求企 业对其控制范围内的金融资产和发生的金融负债按公允价值确认并计量，而对已转移的金 融资产和已消除的金融负债撤销确认。 2 0 0 1 年6 月，s f a s l 4 1 企业合并取代a p b 意见书1 6 号，该准则的颁布扩大了公允价值 在企业合并中的适用范围，明确了企业合并均使用基于公允价值交易的购买法。s f a s l 4 2 商誉和无形资产，要求应用公允价值对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试。 s f a s l 4 3 号准则资产退废义务的会计处理，要求对长期资产退废义务的预计负债合理估 计公允价值以增加长期资产成本。 2 0 0 2 年6 月，s f a s l 4 6 终止或出售业务之相关成本入账方法，要求于负债发生时应 用公允价值计量。 2 0 0 4 年s f a s l 2 3 ( r ) 股份支付是对s f a s l 2 3 的修订，要求使用期权定价模型计量授予 日股份支付的公允价值。 2 0 0 4 年6 月2 3 日，f a s b 发布了公允价值计量的征求意见稿。2 0 0 6 年9 月1 5 日，f a s b 就公允价值计量发布了第1 5 7 号财务会计准则公告( s f a s l 5 7 ) 。f a s b 规定财务报表编制者在 使用公允价值计量资产或负债时，都应当遵循该准则，以保证计量的一致性和可比性。该 准则详细论述了公允价值定义、估值技术、级次划分、信息披露等内容，把以前分散于各 准则中关于公允价值应用的规定集中起来，统一进行规定以减少应用的复杂性，便于会计 人员在会计核算过程中使用。该准则的发布，不仅对于美国会计界而且对于国际会计界都 产生了深远的影响，对公允价值的应用与发展起到了保障的作用。 2 0 0 7 年1 月，s f a s l 5 9 公允价值选择权的公布，专门规范企业的公允价值计量选择 权问题。该准则是f a s b 在研究了i a s 3 9 准则发布的，在很多方面借鉴了i a s 3 9 的成果，这也 体现了f a s b 出于会计准则国际化协调考虑的