（会计学专业论文）企业年金的基金会计研究.pdf

摘要 随着人的平均寿命不断延长，入口老龄化使得社会基本养老保险债务负担日 益沉重。企业年会制度就是在人口老龄化问题的日益加剧和基本养老保险债务负 担的同益沉重的状况下产生的，它是指企业在国家规定的实旌政策和实施条件下， 根据自身经营状况和发展需要而建立的旨在使职工在退休后的一定时期内能按年 度领取一定数额养老金的退休收入保障制度。在经过大约一个世纪的发展，国内 外经济理论界都在积极寻求适合本国未来经济发展的养老金制度并己经形成了相 对完善的体系。从微观视角看，企业年金对于激励员工、增强企业凝聚力具有不 可忽视的作用。在这种情况下，完善企业年金的会计制度，就成为会计界人士的 一大课题。企业年金会计，是全面、系统、连续地反映与监督基于企业年会计划 下形成的养老金的筹集、运营及保值、发放过程的会计。由于在企业年会缴纳前 后，会计处理关注的重点不同，导致缴纳和积累、发放两阶段会计主体、会计目 标、会计核算原则和具体的会计核算体系有所不同。在缴费阶段属于传统财务会 计的范畴，即企业年会的企业会计；在积累、发放阶段属于基会会计的范畴，即 企业年金的基金会计。 然而，迄今为止企业年金的基金会计还是我国会计界中讨论较少的一个领域， 本文拟从企业年金运营角度，系统阐述企业年金的基金会计的基本理论和核算体 系，力图发现企业年金基金会计处理和监管在我国应用时面临的问题，并结合我 国的状况，提出一些建议，以完善我国企业年金基金相关的会计政策，为企业年 金的保值和增值提供保障。本文采用规范研究为主的方法，通过查阅文献资料并 对其进行分析，进而运用逻辑推理的方法进行演绎，从一定的基本概念出发，推 导出研究对象的逻辑结构。在写作过程中，遥厣经济学、社会学以及管理学相关 知识对企业年金产生和发展进行解释与论述。 关键词：企业年金；运营模式；基金会计；监管 a b s t r a c t a sp e o p l e sa v e r a g el i f es p a i li s b e i n gl e n g t h e n i n gc o n s t a l l t l y ，t h ep o p u l a t i o n a g i n gh a sg r a d u a u ya d d e dt ot h eb u r d e no ft h es o c i e t ) ，sb a s i cd e b to fe n d o ，r n e n t i n s u r a n c e u n d e rs u c hc o n d i t i o n s ，m ee m p l o y e ra m l u i 够c o n l e s u p e m p l o y e ra n n u i t y r e f e r st ot l l a tt h ee n t e r p r i s ee s t a b l i s h e st h er e t i r e m e mi n c o m ee n s u r i n gs y s t e mw 量1 i c h e n a b l e st h ee m p l o y e e st or e c e i v eac e n a i n 锄o u n t0 f 锄u a lp e n s i o na 舭rt h e r e t i r e m e n ti nac e n a i np e r i o d i ti sb a s e do nt 1 1 en a t i o n s t a t e dp o l i c i e sa n dc o n d i t i o n so f i m p l e m e n t a t i o n ，i na c c o r d a n c ew i 也t l l ee n t e r p r i 辩so w no p e r a t i n gc o n d i t 幻n sa n d d e v e l o p m e mn e e d s a n e ra b o u tac e 哪sd e v e l o p m e n t ，t l l ec i r c l e so fe c o n o m i c 也e o r i e sh o m ea n da b r o a da r ea c t i v e l ys e e 虹n gf o rt h gp c n s i o ns y s t e ma d a p t e dt oi t s o w nn a t i o n sf - u t u r ed e v e l o p m e n ta n dh a v ed e v e l o p e dar e l a t i v e l yp e r f e c ts y s t e m f r o m 吐l em i c r o p e r s p e c t i v e ，t h ee m p l o y e ra n n u i 够h a sar o l ei ni n s p i r i n gt h ee m p l o y e e sa r l d e 1 1 1 1 a n c i n gm ec o h e s i o no ft h ee r l t e 印r i s e s oi th 嬲b e c o n l eam 句o ri s s u ef o rt h e a c c o u n t i n gp r o f e s s i o nt oi m p r o v em ee n 叩l o y e r 锄n u 毋a c c o u m i n gs y s t e m t h e e n t e 印r i s ea 皿u i t ya c c o 嘶i n g i s a k i n d o f a c c o u n t i n g t h a t c o m p r e h e n s i v e l y ， s y s t e m a t i c a l l ya n dc o n t i n u o u s l yr e f l e c t s 觚ds u p e r v i - s e st l l ep r o c e s so ft h ep e n s i o n s m i s i n g ，i t sm a n a g i n g ，p r e s e r v a t i o no fm ev a l u e ，a l l dp a y m e n t ，f 0 m l e du n d e rt h e e m p l o y e r 锄u i t yp l a n s i n c em ef o c l l so f l ea c c o 瑚t i n gi sd i 虢r e mb e f 0 r ea n da r e r m ep a y m e n to ft h ee m p l o y e ra m m i 劬i tr e s u l t si n 雌d i 行i e r e n c eo fm ea c c o u n t i n g s u b j e c t s ，a c c o u n t i n ga i m s ，a c c 6 u n t i n gp r i n c i p l e s ，a 1 1 dt h es p e c i f i ca c c o u m i n gs y s t e mi n 铆op h r a s e s ，i e t h ep h r a s eo fp a y m e n t 锄dm ep h 晒eo fa c c 啪u l a t i o na n dp a y i n g t h ee m p l o y e r 黜l u i t yb e l o n g st o 证l et r a d i t i o n a jf i n a i l c i a la c c o 吼t i n gi nm ef o n i l e r p h r a s e ；a 1 1 di tb e l o n g st ot h em n da c c o u m i n gi i lt 1 1 el 甜e rp l l r 硒e h o 、v e v e r ，t l l e 如n da c c o u m i n go ft 1 1 ee m p l o y e r 枷u i 妙h a sb e e ns e l d o md i s c u s s e d s of hi nt h ea c c o u n t i n gc i r c l e si no l l rc o m l 缸yf r o mt l l ep e r s p e c t i v eo ft h ee m p l o y e r a n n u i t yo p e r a t i o n ，t h i st h e s i ss y s t e m a t i c a l l ye x p l a i n s l eb a s i ct h e o r i e sa i l da c c o u n t i n g s y s t e m so ft h ee m p l o y e ra 尬u i t ) ，s 如n da c c o u n t i n g i tt r i e st of i i l do u tt h ep r o b l e m st h e i l n e a t i n ga n dm o l l i t o r i n go f 也ee n t e r 叫s e 舢i t y s 缸咀a c 6 0 u m i n gf a c e si no u rc o u n 咄 m a k es o r n es u g g e s t i o n s 幻i m p r 0 v e 也ea c c o u r l t i i 培p o l i c yr e l a t e dt on l ee m p l o y e r a n n u i t yf m l d ，觚dp r o v i d et i l e 殴搬r a n t e eo fp r c s e i l 培m l di n c r e a s i n gt h ev a l u eo ft 1 1 e e n t e 叩r i s ea i u l u i 吼i nc o 匈l l i l c t i o n 埘廿lc h i n a ss i t u a t i o n t h i st h e s i sm a i n l ya d o p t s s t a n d a r d i z e dr e s e a r c h - b a s e dm e t h o d s nf i 璐t r e v i e w s 撒i da 1 1 a l y z e st h el i t e r a t u r e ，a i l d m e nu s e sm el o g i c 觚di 疵r e n t i a lm e 舢dt od e d u c t ，a i l df i n a l l yd e d u c e st h el o g i c a l s t m c t u r eo ft h er e s e a r c hs u b j e c t 丘o ms o m eb a s i cn o t i o n s i nt h ew r i t i n gp r o c e s s ， r e l e v a n tk n o w i e d g eo fe c o i l o m i c s ，s o c i o l o g ) ra 1 1 dm a n a g e m e n ta r eu s e dt oe x p l a i na 】以 d i s c u s st h eg e n e r a t i o n 孤dd e v e l o p m e n to ft t l ee m p l o y e r 锄n u i t ) ， k e yw o r d s ：e m p l o y e ra i l n u i 够；o p e r a t i n gm o d e ；f h r l da c c o u n t i n g ；s u p e r v i s i o n h l 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作所取得 的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡献豹个人和集体，均已在文中作了 明确的说明。本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 学位论文使用授权书 ， 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即：东 北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、 汇编本学位论文。同意将本学位论文收录到中国优秀博硕士学位论文全文数据库 ( 中国学术期刊( 光盘版) 电子杂志社) 、中国学位论文全文数据库( 中国科学技 术信息研究所) 等数据库中，并以电子出版物形式出版发行和提供信息服务。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：查生 日期：邀，i ，o 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 指导教南签名：驾鲤 日期：迎翌! ：垒 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 第一章绪论 一、研究意义 自十九世纪后期，人口老龄化现象在发达国家出现以来，世界各国一直在探 索解决人口老龄化带来的一系列社会问题。面对即将到来的全球性的银色浪潮， 世界各国至今已产生了各具特色的养老保险制度。n 1 其中，由政府举办的公共养 老保险制度占据了主导地位。企业年金，自百多年前作为雇员福利由雇主自愿 提供而产生，至第二次世界大战后作为社会保障制度的补充在一些发达国家迅速 发展，再至上世纪七十年代以来，作为缓解社会保障财务危机的有效措施在世界 范围内普遍推广，成为许多国家养老保险制度的主要支柱之一。在我国2 0 0 3 年， 已有近7 0 0 万人参加了企业年金计划。最新数字表明，乜1 中国现在开展企业年金 的企业大约2 2 0 。o 家，基金积累5 0 0 多亿元，分别比2 0 0 1 年增长了9 0 和2 8 。 再加上以年金名义销售的保险产品有4 3 0 亿元，企业年金的存量规模近1 0 0 0 亿。 有机构预计，我国企业年金到2 0 1 0 年预计能达到1 万亿元的规模，而一些国际金 融机构的预测更为大胆：至2 0 3 0 年中国企业年金总规模将高达1 8 万亿美元， 成为世界第三大企业年金市场。修 在企业纷纷发起设立企业年金计划， 理人等市场主体进行初期市场拓展之际， 受托人、投资管理人、托管人、账户管 投资运营过程中问题也随之而来。在企 业年金的制度安排中，存在多重委托代理关系。委托人和代理人之间契约安排的 信息不对称性使企业年金基金中产生了不完全的产权，它是企业年金在运营过程 中产生的非系统风险。委托人试图设计最优的激励机制来引导代理人行为，但这 种风险还是很难规避。会计是在经济活动过程中通过货币计量的方式对经济活动 进行反映和监督的管理活动。它可以为委托人提供与企业年金基金相关的财务状 况、经营成果和现金流量等相关的会计信息，反映出企业年金受托人、投资管理 人等运营主体的受托责任的履行情况，从而尽量地规避由信息不对称带来的风险。 参见刘札华浅谈企业年金的投资管理【j 1 新西部，2 0 0 7 ( 1 0 ) 东北师范大学硕士学位论文 基于此笔者主要通过对企业年金投资运营过程中的会计核算和监管的研究，从而 为其企业年金基金的保值和增值提供保障。 二、文献综述 企业年金制度是养老保险制度的重要组成部分。早在1 9 世纪术期美国一家企 业就为其雇员建立起世界上首个企业年金计划。随着西方国家的工业化进程的加 快，企业年金制度在西方国家得到了全面的发展和完善，理论界对企业年金的研 究也十分广泛和深入。尽管年金制度在中国起步较晚，但在中国改革丌放以来， 特别是近一时期我国的企业年金得到了较快的发展，为了促进其健康发展，学界 和政府对企业年金的必要性、可行性及模式设计等方面进行理论研究和政策探讨。 本文对企业年会相关的几个重点观点进行了回顾。 ( 一) 关于企业年金的概念，我国的一些专家、学者各自提出了不同的表述 企业年金是在国家政策指导下，由企业及其职工依据经济状况自主建立的一 项养老保险制度，是多层次养老保险体系的一个重要组成部分，我国过去称之为 企业补充养老保险，2 0 0 0 年，我国在关于完善城镇社会保障体系的试点方案 中将企业补充养老保险规范为企业年金。由于是对政府的基本养老金计划的一种 补充，故被称为企业补充养老金计划。鉴于这种养老金计划也需要企业雇主或职 工缴纳一定的费用，人们也称其为企业补充养老保险计划。另外，这种养老金计 划只向从本企业退体的职工提供养老金，所以，又称它为职业养老金计划。此外， 朱青教授列举了与企业年金相关的三个概念予以解释。d 1 它们分别是： 1 私人养老会计划指由私人部门( 企业或家庭) 举办的养老金计划，包括企业 补充养老会计划和个人养老储蓄计划。政府通过立法强制企业举办但是由私人金 融机构管理的养老金计划也属于私人养老金计划。私人养老金计划是与公共养老 金计划相对应的一个概念，公共养老金计划是由政府举办的在全社会范围内组织 实施的社会福利计划，属于社会保障计划的一部分。 2 养老保险基金指企业和个人向养老保险计划缴费形成的储备基金。它并不 是一个金融中介机构或法人实体，而是养老保险计划为偿还养老金债务而积累的 资金。它可分为公共养老保险基金和私人养老保险基金。 3 。养老基金指一种独立于发起养老金计划的企业，专门从事企业养老保险计 2 东北师范大学硕士学位论文 划资产管理的非营利性法人实体，它在性质上属于金融中介机构，在资本市场上 它是一个机构投资者。旧 ( 二) 关于企业年金的委托代基础理论，国内外的一些专家、学者各自提出了 不同的表述 传统的经济学理论假定参与经济活动的主体具有完全信息，在这一实际上不 可能存在的假定条件之下演绎着市场机制如何完美地对供需双方进行协调，使双 方均实现各自利益最大化，从而使得资源的配置达到帕雷托最优。事实上，信息 是非对称的，某些参与经济活动的主体拥有的信息多于另一些参与经济活动的主 体，如卖者会比买者更了解产品的性能，劳动力提供者会比老板更了解自身劳动 的生产能力等，因此市场机制本身是无法实现资源配置的帕雷托最优的。学者们 就此展开探讨，寻找完善市场机制的办法，信息经济学和委托代理理论由此诞生。 美国哈佛大学1 9 9 5 年出版的供该校研究生使用的微观经济学理论中将非对称 信息条件下的经济分析的发展称为“最近2 0 多年以来微观经济理论的最活跃的研 究领域”。西方学者往往把非对称信息条件下市场参与者的经济关系，称为委托代 理关系。瞄3 在众多的委托代理关系中，有两类现象极为典型，即逆向选择和道德 风险。逆向选择发生在当事入签约之前，亦称为事前非对称信息下的风险，道德 风险发生当事人签约之后，亦称为事后非对称信息下的风险。砸1 对逆向选择问题 干扰市场的有效运作的理论研究始于美国经济学家乔治艾克洛夫，他于2 0 世纪 7 0 年代通过对“柠檬”市场的研究揭示了信息非对称性导致劣等商品驱逐质量超 过一般水平的商品的规律。口3 随后，威尔逊在逆向选择对市场均衡价格影响的研 究中指出逆向选择的存在将导致市场不能形成单一价格；斯蒂格里茨等人也对逆 向选择在具体市场上的表现有深入的研究。嘲 + ( 三) 关于企业年金运营模式，我国一些学者提出的不同意见 运营模式的选择：企业年金基金管理试行办法颁布之前，由于政策不明朗， 关于我国企业年金运营模式的选择一直是专家学者们争论的热点。保险公司有着 丰富的管理经验和大量的服务人才，在技术、产品、销售等方面都有显著优势， 应当是企业年金管理服务的良好载体。保险业在发展企业年金过程中机遇与挑战 并存。一方面，企业年金为寿险公司业务拓展提供了空间和舞台；另一方面，保 险公司在开拓企业年金市场的过程中，将面临缺乏税收优惠、投资渠道狭窄等政 东北师范大学硕士学位论文 策法律制约和来自金融界及行业内部激烈竞争的挑战。因此，保险公司应通过增 强销售能力、设计多样化产品、改善资金管理体制等手段充分发挥行业优势，保 监会应与有关各方沟通协调，给保险业加快在企业年金市场上发展、成为主导创 造有利的外部环境。支持我国企业年金采用信托模式的学者认为信托制度有利于 保证企业年会资会安全，其本身特有的灵活性，使得企业可以在年金信托中保留 若干权利，从而有效满足年金制度的各种特别要求，从年金资金的运用方式来看， 信托投资公司能够进行资金运作的范围较之保险公司要广，因此，应该大力发展 年金信托制度。 ( 四) 关于企业年金会计核算国内国外的意见 由于我国目前企业年金的发展不太普遍，对会计核算的主体也一直在存在争 议，概括起来主要有三种观点：一将企业年金作为制定计划的会计核算系统的内 容之一，在企业报表中反映“年金基金负债 和“年金基金资产 ( 陈静，2 0 0 5 ) ； 二是将企业年金基金作为“委托资产管理 ，应制定委托资产管理核算办法来 规范( 许玉红，2 0 0 4 ) ；3 三作为一种企业年金基金会计核算，类似社会保险基金 会计、住房公积金会计、证券投资基金会计等一样。新颁布的企业会计准则一 企业年会基金对此作了具体会计规范。新的企业年金会计准则规定了企业年金 。 作为一个独立的会计主体必须确认和计量的内容，企业年金基金向外提供的财务 报表包括资产负债表、净资产变动表和附注。这是我国首次把企业年会作为独立 的会计主体来制定会计准则，其具有很大的进步性我国现行法规将企业年金基金 界定为唯一的补充养老保险形式，且均为设定提存计划。设定提存计划为每个计 划参与者提供一个个人账户，并按照既定的公式决定参与者的缴存金额，并不规 定将收到的福利的金额；将来在其有资格领取养老金时，个人所收到的养老金福 利仅仅取决于其个人账户的缴存金额、这些缴存金额的投资收益以及可分摊到该 参与者罚没的福利，这样基金的主办者( 企业) 承担了按预先协议向职工个人账户 缴费的责任。当职工离开企业时，其个人账户的资金可以随之转移，进人其他企 业的企业年金个人账户。 西方各国对企业年金大都制定了较为详尽的会计规范，例如，国际会计准则 ( i a s ) 、美国财务会计准则( f a s ) 和英国财务报告准则( f r s ) 。三者在进行会计核算 时均把年金计划分为设定提存计划和设定受益计划。在设定提存计划下，年金的 4 东北师范大学硕士学位论文 会计处理较为简单，三者均要求在雇员为企业提供服务的每一期，将应付给设定 提存计划的提存俞确认为当期费用。 从目前国内对企业年金研究的状况而言，我国学术界更多的集中于年金宏观 治理体系的研究，对企业年金筹集和运营过程的会计确认和计量的研究相对较少； 由于我国企业年金制度实施尚处于摸索阶段，完整的企业年金核算体系是目前我 国会计制度上的非常薄弱环节，由于我国目前企业年金的发展不太普遍，因此对 年金的会计处理尚未形成规范的体系，对会计核算的主体也一直在存在争议，2 0 0 6 年新企业会计准则第1 0 号企业年金基金中对企业年会基会会计主体以及 会计核算做出了明确的规定，但是由于它照搬了国外的做法，因此不能与国内具 体情况完全相符，因此本文从企业年金发展理论基础和运营模式出发，加强对企 业年金的基金会计的研究，为制定年金制度发展的会计核算体系和配套政策法规 提供依据，最终达到完善我国企业年金制度。 三、研究方法、创新点和与结构安排 本文采用规范研究为主的方法，通过查阅文献资料并对其进行分析，进而运 用逻辑推理的方法进行演绎，从一定的基本概念出发，推导出研究对象的逻辑结 构。在写作过程中，运用经济学、社会学以及管理学相关知识对企业年金产生和 发展进行解释与论述。 本文的创新之处在于针对我国新会计准则出台后对企业年金的基金会计问题 进行了研究，在系统分析企业年金运营模式的基础上，得出了企业年会基金会计 与一般企业会计的不同，从而确立了以企业年金基金为会计主体，以企业年金的 投资管理公司为研究对象，深入研究适合我国国情的企业年金运营的会计核算和 监督。从而说明了加强企业年金基金会计核算和监督的必要性。 本文的结构安排如下： 第一部分企业年金基本理论。首先考察企业年金发展历程及对企业年金定义 的界定；其次研究了企业年金运营模式。最后，根据企业年金缴费、积累、投资 运作阶段将其会计处理分为了以缴费为核算对象的企业会计和运营为核算对象的 基会会计。 第二部分企业年金的基金会计处理。首先对企业年金的基金会计的会计主 5 东北师范大学硕士学位论文 体、核算基础以及计量属性进行界定。其次，研究了以投资为核心的基会会计核 算过程。最后披露企业年金基金会计信息。 第三部分企业年金基金会计的局限性。详细阐述企业年金基金会计处理和监 管的局限性，从而推出要加强对企业年金监管的必要性。 第四部分完善企业年会会计的建议。结合我国企业年会基金会计存在的问题 提出完善我幽企业年金基金会计处理和监管措施。 6 东北师范大学硕士学位论文 第二章企业年金基础理论 第一节企业年金发展历程 一、企业年金的内涵以及分类 ( 一) 企业年金概念界定 企业年金。在国外有多种名称，如p r i v a t ep e n s i o np l a l l ，o c c u p a t i o n a lp e n s i o n p l a i l ，s u p p l e m e 哪p e n s i o np l a i l ，c o m p l e m e 岬p e n s i o np l a n 等。这些称谓的基 本涵义都是指区别于基本养老保障的养老金计划，然而由于各国的养老金制度千 差万别，关于企业年金并没有一个十分严格昀概念界定。从广义上来讲，企业年 会是指基本养老保障计划之外的补充形式的养老保险计划。它一般具有私人管理、 个人账户、基金制等特征。世界各国在养老保障制度的具体设计方面所体现出的 差异性使得不同国家的企业年金概念外延也不尽相同。我国企业年金的实践是早 就存在的但一直没有形成规范的、完整的企业年金制度，其中主要原因之一就是 对企业年金概念的理解上存在较大差异。目前国内对企业年金的定义主要指：社 会补充养老保险、私营退休金、商业团体人寿养老保险等，为了规范和完善中国 年会制度有必要清楚界定年金制度概念圆。所谓年金制度即指人们通过各种方式进 行储蓄，以获得老年时期的稳定收入而且按定期给付方式给付的养老金。由于各 国的养老金制度绝大多数采用了定期支付的形式，劳动者达到国家法定的退休年 龄后就可以享受退休会收入，因此在部分国家也将养老金称为退休会或退休年金。 企业年金是年金制度中一个特殊的种类，其不仅具有年金的一般特征，而且也具 备其特殊性。其最主要的特征就是企业年金的缴费大部分是由雇主缴纳的，而且 企业年金是由企业举办且承担给付责任的一种退休收入保障制度。 由此，财政部在2 0 0 6 年新发布的企业会计准则第l o 号企业年金基金 中规定，企业年金基金固是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运 c 。参见l ：人波国际企业年金的历史发展和制度演进【j 】浙江金融，2 0 0 4 o l 期 参见熊会粮企业年金会计核算体系研究【d 】：【硕士学位论文】四川：p q 川人学 参见于小馁，徐兴恩新企业会计准则【s 1 机械工业出版社，2 0 0 7 1 7 东北师范大学硕士学位论文 营收益形成的企业补充养老保险基金。企业年金是指在政府强制实施的基本养老 保险制度之外，食业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的， 为进一步提高员工退休后生活水平，按自主实行的一种企业养老计划。即指企业 及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。企 业年金制度既不是基本养老社会保险，也不是商业保险，是现代多支柱养老社会 保障体系的另一个重要支柱，是对基本养老保险制度的重要补充，其直接目的是 提高退休职工的养老会水平。其中，它同公共养老金计划和私人养老金计划一起 构成了一个完整的养老会制度。 ( 二) 企业年金的特点 1 自愿性与强制性统一 企业年会是在企业参加基本养老保险的基础上自主实行的一种养老金计划。 其自愿性主要表现在：企业年金是随企业的发展而发生变化的，在时间上一般没 有严格的规定，企业之间有先实施有后实施，不强调起始一致，始终如一；分配 的水平与方案也由企业自主决定，允许待遇之间存在差别。另外，对实施企业年 金之前己经退休的人员是否追回企业年金，给予的标准如何，也要由企业根据条 件决定。企业可以就企业年金是由企业负担还是个人负担、供款标准如何、管理 机构的选择以及基金的投资运营方式等方面做出决定。当然，企业的决策并不是 由企业管理者独自决策，往往由企业管理者与雇员共同商定。同时，为了保证企 业建立或参加企业年金计划，许多国家制定并颁布了有关法规，作为国家强制企 业为其雇员建立企业年金的法律依据。但是，这种强制是有条件的。 2 权利与义务对等 企业年会在实施中，首先是基于员工对企业所履行劳动义务基础上，即应根 据雇员的贡献大小、在本企业服务年限的长短、劳动态度等方面的影响，而对于 那些不遵守劳动纪律的雇员，则给予较低的年金待遇，甚至不给予。与此同时， 企业年金的所有权归职工个人，而不是企业或国家。企业年金一般都采用个人账 户的方式进行管理。企业和雇员本人账户积累的供款部分都计入个人账户，雇员 退休后，按照其个人账户积累的总额及投资收益的多少，一次性或定期发放给雇 员。如果雇员在退休前死亡，其个人账户的余额应该按继承法中的规定由其 指定的受益人或法定的继承人一次性领取。雇员在跨地区流动时可以将其个人账 8 东北师范大学硕士学位论文 户中的企业年金基金积累随同转移到其他企业年金计划；雇员在经企业同意批准 上学、服兵役或解除劳动关系的情况下，其与企业的企业年金关系应该中断，个 人账户中的企业年金储存额可在管理机构储存，待雇员与企业重新建立企业年金 关系后，再合并计算或转移到新的经办机构。因此雇员对企业年金具有较大的自 主权。 3 安全性与收益性的统一 企业年会不同于基本养老保险，基本养老保险亦称国家基本养老保险，它是 按国家统一政策规定强制实施的为保障广大离退休人员基本生活需要的一种养老 保险制度。基本养老金主要目的在于保障广大退休人员的晚年基本生活，因此， 基本养老金的投资更强调安全性，甚至力求万无一失，在确保安全性的前提下才 能考虑盈利性。而企业年金基金不同，企业年金基金是企业和员工依据自愿的原 则建立起来的，是基本养老保险之外的附加养老金，它不是退休人员的基本保障， 因此其抗风险的能力较强；另一方面，由于其参与强调自愿性，它只有保持较好 的收益性，才能吸引更多的企业和员工参加企业年金计划，因此，企业年金的投 资运营必须要兼顾企业年金基金的收益性和安全性。 ( 三) 企业年金的分类 由于各国的经济发展与历史背景不同，目前国际上企业年金的种类繁多。依 照企业年金资金筹资方式不同可分为单方缴费和双方缴费，按资金形式可分为现 收现付和完全积累，按支付方式不同可分为年金支付和一次支付等等。尽管企业 年金计划分类已经名目繁多，却仍不超出以下两大基本类型，下面我们将着重介 绍以下两种分类： 1 待遇确定型计划( d b 型) 待遇确定型计划也称规定受益型，退休待遇是确定的，根据退休前的工资水 平和工作年限计算出退休待遇水平或按统一的金额平均发放，计划参加者对退休 养老金进行承诺，并承担风险。待遇确定型计划侧重于职工退休时将能年金领取 的保险金给付水平。它一般决定于职工特定的收入水平和劳动就业年限两个基本 因素，如某百分比的退休前收入水平与劳动年限之积，构成补充退休金的给付 水准。 2 缴费确定型计划( d c 型) 9 东北师范大学硕士学位论文 确定缴费型计划是通过企业建立养老保险账户的方式，由企业和职工( 多数计 划仅指企业) 定期按一定比例缴纳保险费，职工退休时的养老金计划水平取决于资 金积累规模及其投资收入。其中，d c 计划的基本方式是为在职的雇员建立个人账 户，由企业和员工单独或共同向该账户以确定方式按期缴款，账户基金通过适当 投资力。式保值增值。在d c 计划中，受托人按照一定公式确定每一计划参与者的缴 费水平，并为每一个计划参与者设立个人账户，其交费积累于个人账户之中，待 其退休后，按照个人账户中的缴费积累和基金投资回报额向退休人员发放企业年 金，计划参与者承担计划的所有风险。雇员退体后；账户中的本金及投资收益归 雇员所有，用于养老。 近年来，企业年金计划采取d c 型的数量和基金规模都在增长。雇主更加倾向 于选择缴费确定制，因为一方面企业年金投资风险由雇员承担，另一方面；d c 计 划完全积累，便于携带的特点也吸引了大批雇员参加。再加上d c 计划具有保险和 储蓄的双重功能，能促进资本积累和资本市场的发育成长，各国政府也明确支持 d c 计划。 二、企业年金发展历程 ( 一) 国外企业年会发展历程以及现状 在西方舀家，企业年会制度已经有二百多年的历史。早在公共养老金计划建 立之前，企业年金或与其类似的互助计划就已经存在了。如美国公共养老金体系 的建立只有6 0 年左右的历史，但是私人养老金计划的历史却有1 2 0 年以上。国外 企业年金计划发展过程主要经历了三个阶段： 1 企业年金的萌芽阶段 这一阶段从工业革命开始到二战期间，大部分资本主义国家或地区的企业年 金市场还处于萌芽状态。在十九世纪初，美、英及其他工业化国家在公共部门为 政府雇员提供年金，当时的世界正处于从农村农耕经济转向城市大工业经济的伟 大变革之中，社会人口从农村向城市迁徙，主要依靠家庭提供经济支持和人力看 护服务的家庭养老模式受到前所未有的挑战。社会经济中以现金交换为主，每一 代人建立以自我为核心的单独家庭越来越普及。在这样的大背景下，建立企业年 金、提供养老支持已经逐步成为解决雇员退休之后的生活问题的潜在需求。在这 l o 东北师范大学硕士学位论文 种情况下，雇主为鼓励职工长期忠实为企业服务，根据职工的工作表现，向退休 职工发放一笔奖金。当时许多工人参加了各种互助社，社员每年缴纳一定的费用， 将来生老病死的时候就可以从互助社中得到经济帮助。该种储金会性质的互助社 和工会服务即是企业年金的萌芽形式。在1 8 7 5 年，美国运通公司为其雇员建立 了第一个j 下式的养老金计划。但是该计划只针对“永久残疾”工人支付伤残抚恤 企 1 1 立o 2 企业年会的发展阶段 从2 0 世纪2 0 年代到第二次世界大战结束，随着工业经济的快速发展，科学 技术的革新同新月异，加上社会民主化程度的提高和社会意识的深刻变化，雇主 们逐渐认识到了人力资源的重要价值。n 2 3 只有使工人愉快、自信地参加到生产中， 才可能产生较高的生产率，而企业年金计划正是解决工人养老后顾之忧的一剂良 药。基于这种认识，企业年金计划开始在许多工业化国家流行开来，并被纳入企 业人力资源管理战略，作为员工福利的一部分正式确定下来。从2 0 世纪2 0 年代 起，美国的企业年金计划的增长出现了个高潮，计划所提供的福利覆盖面由老 年残疾人士扩展到为全公司雇员退休之后提供退休收入。美国政府适时修改和制 定相关政策，使企业年金的体制日臻成熟。美国企业年金体制的不断完善以及企 业年金进入资本市场对本国经济发展的巨大推动作用，使其他国家意识到：发展 企业年金计划无论是对补充退休养老保障还是国民经济发展，都是十分必要的。 j 英国、拉美、欧洲及东南亚一些国家开始建立符合自己国情的企业年金制度。这 一时期企业年金计划发展的特点主要表现在三个方面：首先，国家通过立法应用 税收手段鼓励和促进企业年金的发展。其次，大多数国家与地区开始建立符合本 国国情的企业年金体制。第三，各国都开始构建企业年金计划监管组织体系，加 强对企业年金计划的规范与管理。n 叼 。 3 企业年金的完善阶段 。 这一时期从2 0 世纪9 0 年代中期至今，各国的企业年金计划无论数量还是资 产总额方面都迅速增长，特别是美国、日本、加拿大和法国等发达国家，企业年 金资产总额已相当可观。2 0 0 4 年底，美国的企业年金总额已经突破l o 万亿美元， 其他大多数的国家也数额巨大。除此之外。随着企业年会资产总额的不断增加， 参见f 人波企业年会的国际比较及其对中国的启示【d 】：【硕士学位论文】成都：西南财经大学2 0 0 4 东北师范大学硕士学位论文 各国企业年余资产大举进入资本市场，需要寻找相应的投资渠道以使其保值增值。 于是企业年会开始以越来越大的规模投资于各国的资本市场将企业年金计划的资 产投资于资本市场，不仅实现了其自身的增值，同时也促进了资本市场的发展， 使其进入良性循环状态。各国政府都加强了企业年金市场的风险控制，增大了监 管力度。随着英国1 9 9 1 年镜报集团养老金机构丑闻事件的发生以及1 9 9 5 年养 老金法案的颁布和实施，各国开始将企业年金发展的重点转向市场监管。企业 年金面临种种风险，包括投资风险、通货膨胀风险、偿付能力风险以及基金破产 的风险。企业年会计划的安全性不仅关系到参与计划员工未来退休后的生活保障， 还关系到整个国家社会福利体系的稳定。于是；对于企业年金的监管便成为各国 政府建立社会保障体系的重要一环。 ( 二) 企业年会在我国发展历程以及现状n 4 1 在我国，企业年金原来被称为企业补充养老保险。最早是在1 9 9 1 年提出，当 时国务院3 3 号文件国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定中提出：“随 着经济的发展。逐步建市起基本养老保险与企业补充养老保险和职工个人储蓄性 养老保险相结合的制度。”提出了要建立多层次的社会养老保险体系，补充养老保 险是其中的一个层次。随后颁布的劳动法以法律的形式将其确定下来。劳动 部1 9 9 5 年1 2 月2 9 日颁布了关于建立企业补充养老保险制度的意见，这是关 于企业年金的第一个较为全面的规范文件。劳动和社会保障部于2 0 0 3 年1 2 月3 0 r 发布企业年会试行办法，自2 0 0 4 年5 月1 日起实施，代替劳动部1 9 9 5 年 1 2 月2 9 同颁布的关于建立企业补充养老保险制度的意见。2 0 0 4 年2 月2 3 日， 劳动和社会保障部、中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国 保险监督管理委员会共同发布了企业年金基金管理试行办法，自2 0 0 4 年5 月 1 日起实施。n 硼企业年会试行办法和企业年令基金管理试行办法的颁布 实施，对企p 年会整体运作流程进行了清晰的规定，采取自愿的个人账户管理形 式，以信托模式来管理，定义了企业年金的参与者：委托人、受托人、账户管理 人、投资管理人、托管人、中介服务机构，奠定了我国企业年金制度的框架为d c 型信托制。州 我国企q p 年金发展的现状主要表现为： l 斗目关的法律法规及政策的不健全，制约我国企业年会的发展。目前我国关 1 2 东北师范大学硕士学位论文 于补充养老保险的财务、税收等有关政策始终没有明确，促进企业年会发展的税 收优惠政策也迟迟没有出台。国务院于2 0 0 0 年下发的第4 2 号文件中明确规定， 企业可以提取不超过职工工资总额4 的资金购买企业年金，并享受税前列支的税 j 收优惠政策，并且规定采用市场化运作模式来发展企业年金。但在实际运作过程 中，税收优惠政策没有得到落实，市场化运作模式没有得到落实，城镇社会保障 体系还未有效建立。另外，由于企业年金管理涉及多个层面和机构，在一定程度 上阻碍了相关政策的研究制定和规范实施。 2 我国企业年金规模小，覆盖面窄。截至2 0 0 0 年底，我国企业年金制度覆盖 人数仅为5 6 0 3 3 万人，占国家基本养老保险参保人员的5 3 。虽然经过十几年 的努力，我国的企业年金已发展到了近干亿元的规模( 包括企业年金4 7 0 亿元和商 业保险公司卖年金类团险产品的保费4 3 0 亿元) ，其中，上海和深圳两家较大的企 业年金管理中心掌握的资金分别为8 0 亿元和1 3 亿元。n 7 1 但与发达国家相比，这 一规模还相当小。我国参加企业年金的人数也十分有限，目前仅相当于参加国家 基本养老保险人数的5 左右，而发达国家的企业年金普及率基本都在5 0 以上。 我国企业年会在地区、行业上分布不均衡。从地区看，企业年金发展主要集中在 经济发达的东南沿海一带，参保企业、参保人数以及基金积累数量都比较大，企 业年金发展相对成熟。从行业看，企业年金的发展主要集中在以电力、电信、石 化等行业部门为代表的国有大型企业。 3 我国企业年金基金投资渠道狭窄，运营状况不佳，增值压力大。目前我国 的资本市场还处于起步阶段，规则不健全，运营不规范，诸如信用风险、市场风 险和操作风险等投资风险较大，难以满足资金对收益和安全的需求。所以我国目 前企业年金未能大规模进入资本市场，企业年金基金的投资方向主要是银行存款 和国债，投资效率低，难以满足企业年金的增值需求。根据统计，2 0 0 0 年在1 9 1 9 亿元企业年金资产中，银行存款达1 1 3 9 亿元，购买国债3 9 。4 亿元，二者相加占 资产总额的近8 0 。2 0 0 0 年，全国企业年金缴费收入为6 3 7 亿元，但投资收益仅 有5 。3 5 亿元，收益率为2 7 9 。另外，合格的基金管理人才的缺乏也从某种意 义上制约了补充养老保险基金的有效运营。n 引 参见张传良中国企业年金运作的问题及对策阴企业改革和管理，2 0 0 7 ，( 1 1 ) ：5 8 - 5 9 东北师范大学硕士学位论文 三、企业年金产生与发展的理论基础 雇员在年轻时为雇主提供劳动，当到了老年时期，劳动能力逐渐丧失，因此 老年阶段的生存问题是一个人在有较强劳动力的年轻时期就需要考虑安排的事 情。随着企业年会的日益普及，越来越多的人认为企业雇主有道德上的义务为职 工退休后的生活提供经济保障：比如，1 9 1 2 年李魏林斯奎尔在他的美国的 老人赡养中就阐述了这个观点：“从整个社会经济的观点来看，