（会计学专业论文）公允价值应用的若干问题研究.pdf

上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 摘要 长期以来，历史成本一直是计量的主要模式，但随着经济的发展，特别是衍生金 融工具的不断涌现，历史成本逐渐难以应付局面。为保持信息质量的有用性，各准则 制定机构都把以公允价值计量所有衍生金融工具作为目标。尽管阻力重重，对公允价 值的研究仍然如火如荼的开展，并在其他项目的计量和处理方法的变迁上体现着公允 价值的渗透。层出不穷的问题和阻力使公允价值计量成为当今世界财务会计的难题之 一，全面应用公允价值已是大势所趋，而我国对公允价值计量问题理论研究和实务操 作上的滞后，也使得对公允价值计量问题的探讨具有了重要的理论与现实意义。 本文首先对公允价值的应用现状进行分析研究，通过归纳总结国际的研究成果以 及相关准则的规定，得出公允价值在国际上已得到广泛、全面的应用，其应用可分为 两个方面：一是在金融工具上的应用、二是在非金融工具上的应用；比较公允价值在 国内的应用现状得出：由于市场环境等因素，公允价值在我国的应用还不够广泛。同 时指出了目前我国公允价值的应用存在的主要问题：一是可靠性问题、二是可操作性 问题。 其次以公允价值的基本理论为基础，来分析公允价值的可靠性和可操作性问题。 对可靠性问题的分析主要从可靠性的定义，比较分析两种测定可靠性模型，得出两种 模型的优缺点，这将为公允价值的使用提供了有利的条件；然后通过分析公允价值的 确定次序，得出可靠性程度与确定公允价值次序有关，越接近市场条件的技术方法可 靠程度越强。 可操作问题是公允价值应用的另外一个难题，本文从公允价值获取方法入手，主 要分析了现行市价法和现值法，分别提出了两种方法的应用的条件、步骤、确定的方 法。然后提出只要对现值法的适用条件、使用原则、估价程序及方法等做出明确的规 定，并通过相应的具体会计准则将其固定下来，现值法完全可以为一种可靠性较高， 、 且具有可操作性的公允价值获取方法。 最后提出公允价值在我国应用的建议。 关键词公允价值，应用，可靠性，可操作 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 a b s t r a c t f o ral o n gp e d o do ft i m e ，h i s t o r i c a lc o s th a sb e e nt h em a i nm e a s u r e m e n t m o d e h o w e v e r ，w i t ht h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，e s p e c i a l l yt h ec o m e 4 0 r t ho f d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s ，i ti sd i f f i c u l tf o rh i s t o r i c a lc o s tt oc o p ew i t hp r o b l e m s a d s i n gi np i n c o t oe n s u r eh i g h - q u a l i t yi n f o r m a t i o n ，s t a n d a r d m a k i n gi n s t i t u t i o n s a l la r o u n dt h ew o a dt r yt om e a s u r ea l lt h ed e r i v a t i v e sb yf a i rv a l u e i n s p e c to fm a n y d i f f i c u l t i e sa n dr e s i s t a n c e s ，t h er e s e a r c ho nf a i rv a l u eh a sn e v e rb e e ns t o p p e d ，a n d f a i rv a l u eh a sp e r v a d e di n t ot h em e a s u r e m e n t so fo t h e ri t e m sa sw e l la sd i a l i n g m e t h o d s p r o b l e m sa n do b s t r u c t i o n sw h i c hc o m ei n t ob e i n go ft h em o d e mf i n a n c i a l a c c o u n u n g ，t h ec o m p r e h e n s i v ea p p l i c a t i o n o ff a i rv a l u ei st h e t e n d e n c y ， n e v e r t h e i e s s c h i n as t a r t e dt h er e s e a r c ho nf a i rv a l u el a t e rt h a no t h e rc o u n t n e s a n dl a c k e de x p e d e n c ei ni t sp r a c t i c ea sw e l l ，t h e r e f o r e ，t h es i g n i f i c a n c eo fs t u d y i n g o nf a i rv a l u em a k e si t sw a yi n t oa l m o s ta l ls p h e r e si nc h i n a f i r s t l y ，t h r o u g hs u m m a r i z i n gi n t e r n a t i o n a lr e s u l t so fr e s e a r c ha n dr e l a t e d g u i d e l i n e s ，c u r r e n ts i t u a t i o no ff a i rv a l u ea p p l i c a t i o nh a sb e e na n a l y z e da n d r e s e a r c h e di nt h ed i s s e r t a t i o n r e s u r sa r ed r a w nt h a tt h ea p p l i c a f i o no ff a i rv a l u ei n t h ei n t e m a t i o n a lc o m m u n 耐i se x t e n s i v ea n dc o m p r e h e n s i v e w h a t sm o r e ，t h e a p p l i c a t i o nc a nb ed i v i d e di n t ot w oa s p e c t s ：o n ei sf i n a n c i a li n s t r u m e n t s ，t h eo t h e r i sn o n - f i n a n c i a lt o o l s c o m p a r i n gw i t ht h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei no u rc o u n t r y ， b e c a u s eo ft h em a r k e te n v i r o n m e n ta n do t h e rf a c t o r s ，t h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u e i nc h i n ai ss t i l ln o te x t e n s i v ee n o u g h a tt h es a m et i m et w op r o b l e m sa b o u tf a i r v a l u ea p p l i c a t i o n ( t h er e l i a b i l i t ya n do p e r a b i l i t y ) a r ep o i n t e do u t s e c o n d l y ，o nt h eb a s i so ft h eb a s i ct h e o r yo ff a i rv a l u e ，t h ep r o b l e m so f r e l i a b i l i t ya n do p e r a b i l i t yo ff a i rv a l u ei n c l u d i n gt h e i rd e f i n r i o n sa r er e s e a r c h e d t h e nt w ok i n d so f r e l i a b i l 畔m o d e l s a r e a n a l y z e d ，t h ea d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e so ft h er e l i a b i l i t ym o d e l sa r ec o m eu pw i t h ，i ti sf a v o r a b l ei nt h e p r o c e s so fr e s e a r c h i n gf a i rv a l u ea p p l i c a t i o n t h e nt h eo r d e ro fd e t e r m i n i n gf a i r 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若千问题研究 v a l u ei sa n a l y z e d ，i ti sc a nb ec o n c l u d e dt h er e l a t i o na m o n g r e l i a b i l i t y ，d e t e r m i n i n g o r d e ro ff a i rv a l u ea n dm a r k e tc o n d f f i o n s o p e r a b i l 时i sa n o t h e rt r o u b l ea b o u t f a i rv a l u ea p p l i c a t i o n c u r r e n tm a r k e tp r i c e a n dt h ep r e s e n tv a l u ei sa n a l y z e d ，t h ea p p l i c a t i o nc o n d i t i o n s ，s t e p sa n dh o wt o d e t e r m i n ea b o u tt h em e t h o d sa r ed e d u c e d t h e ni ti sc o n c l u s i o nt h a tt h ep r e s e n t v a l u ei sam e t h o do fh i g h e rr e l i a b i l 耐a n dh i g h e ro p e r a b i l 耐o ff a i rv a l u e l a s tb u tn o tl e a s t ，s u g g e s t i o n sa r em a d ea c c o r d i n gt oi m p r o v et h ea p p l i c a t i o n o ff a i rv a l u ei nc h i n a d u a nl i n g ( f i n a n d n g & a c c o u n t i n gd e p a r t m e n t ) d i r e c t e db yp r o f s h a or u i - q i n g k e y w o r d sf a i rv a l u e 。a p p l i c a t i o n 。r e l i a b i l i t y , o p e r a b i l 晦 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论 文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发 表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论 文中作了明确的声明并表示了谢意。 作者签名：垂! 逛日期：型：2 ：! ： 论文使用授权声明 本人同意上海海事大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布论文 的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。保 密的论文在解密后遵守此规定。 作者签名：熟全导师签名窒遮差兰童日期：型：2 ： 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 研究的背景 第一章绪论 会计的核心是计量。井尻雄士( 1 j i r i y ，1 9 7 5 ) 在其名会计计量理论( t h e b r y o f a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t ) 中指出1 ：“不少会计学者认为，会计计量是现代会计的发 展动力之一，特别是，在从簿记向会计的转化过程中，会计计量是一个重要的推动力。” 会计发展史在相当程度上就是一部会计计量理论，会计计量的关键是会计计量模式的 选择，而会计计量模式选择的核心则是计量属性的选择。长期以来，由于历史成本计 量具有可靠性和可验证性，一直是计量的主要模式，然而随着世界经济的发展，金融 创新的加快，会计的经济环境发生了深刻的变化，特别是在物价变动日益频繁的情况 下，仍然按照历史成本来反映有关的会计信息，就会使信息使用者得到与现实不同甚 至相反的信息，从而导致信息使用者做出错误的决策。而公允价值由于其提供的财务 信息具有高度的相关性，有利于信息使用者做出现实的选择和正确的决策，因而越来 越受到各国会计界的重视和认可，现己成为经济发达国家的一种重要的计量模式。从 这个意义上完全可以说，公允价值将成为会计发展史上的又一个里程碑。 近几年来，公允价值一直是国际会计界研究的重点，尤其是美国财务会计准则委 员会于2 0 0 0 年2 月正式发表了第7 辑概念公告在会计计量中使用现金流量信息与 现值，这在世界范围内掀起了一股公允价值计量模式的旋风。2 0 0 1 年国际会计准则 委员会( i a s c ，i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i t t e e ) 发布了详尽具体 的现值问题文稿( i s s u e sp a p e ro np r e s e n tv a l u e ) 。阻碍公允价值会计全面 运用的现值计量难题得到突破，加速了公允价值在会计理论和实务中的运用。 目前，国际上对公允价值会计的研究已由“是否需要采用”转向“具体如何运用 方面”，且随着国际间经济贸易交流越来越频繁及会计准则国际趋同的大环境下，公 y u j i 埘t h e o r yo f a 砸d gm 日l r c m 咖1 9 7 5 ，第5 页 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 允价值的应用已是大势所趋。但在我国，理论界对在我国运用公允价值会计的必要性 和可行性还存在很大疑虑，实务界对如何具体运用公允价值会计更是处于迷茫状态， 这极大地妨碍了公允价值会计理论和实务在我国的发展，也将严重影响我国会计理论 的发展方向，本课题正是在这个背景下选定的。 二研究的意义 公允价值作为2 1 世纪会计计量模式主要计量模式，虽然国内外对于这方面的研 究很多，也取得了很多成果，但公允价值作为计量属性仍然存在许多争议和讨论的热 点，因此通过对公允价值会计的研究，可以丰富公允价值理论和会计理论，促进会计 和其他相关学科的建设；在现实应用方面，公允价值可以提供决策有用的信息( 这一 点已经得到普遍的认可) ，国外都纷纷采用公允价值的计量模式，在会计准则中很多 项都采用公允价值计量模式，应用在会计实务中，也较多的采用公允价值。虽然我国 在新会计准则制定中也有很多项采用公允价值，但是在实务会计中公允价值的应用就 很少。原因在于主要认为公允价值不能提供可靠的信息，本文通过公允价值在国外应 用现状的归纳、总结作为参考和借鉴来分析公允价值在我国应用的困境，进而提出解 决这些困难的建议，来指导会计实务的运作，因此，具有重要的现实意义。 三研究方法 本文主要以规范研究为主，并进行了一定的归纳与比较研究。规范研究主要体现 公允价值在国内外应用，公允价值应用的可靠性以及可操作性问题，公允价值的基本 含义及特征、公允价值的基本理论。归纳与比较研究则主要体现在几种会计计量属性 以及国内外公允价值应用方面。 2 上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 第二章公允价值应用的现状及存在的问题 从1 9 6 9 年3 月a p b 公布的第1 4 号意见书可转换债券和随同认股证发行的债券 的会计处理最早使用公允价值概念以来，公允价值计量进入实质性阶段。此后，美 国财务会计准则委员会及国际会计准贝i j 委员会发布了大量涉及公允价值应用的会计 准则。我国于1 9 9 9 年颁布的企业会计准则债务重组、投资、非货币性交易 首次使用并定义了公允价值，但在随后颁布的 企业会计制度及2 0 0 1 年修订的企 业会计准则减少了并限制了公允价值的使用。出现这一波折，并不意味着我国对公允 价值计量持否定态度，而是针对我国现阶段会计信息失真现象较为严重的特殊情况而 采取的权宜性措施。 一公允价值在f 鼯和i s c 应用的现状 公允价值在f a s b 和i a s c 的应用可分为一公允价值在金融工具中的应用，二公允 价值在非金融工具中的应用。 ( 一) 公允价值在金融工具上的应用 i a s b 和f a s b 的最终目标是要以公允价值计量所有的金融资产和金融负债，但由于 任何新事物的产生都会遇到种种的阻力，因此到目前为止不得不对金融工具分类处 理，历史成本计量和公允价值计量并存。 1 金菌工具准则颁布状况 ( 1 ) f a s o 准则颁布状况 美国是世界上最发达的经济国家，它一直在致力于公允价值的研究，也取得了很 多成就。到2 0 0 0 年9 月以来，已经颁布了十余项财务会计准则公告。见表2 1 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干阿题研究 表2 - if a s b 发布的关于金融工具的准则 颁布b 期编号 准剐名称 1 9 8 1 年1 2 月sf _ s 5 2 外币折算 1 9 8 4 年8 月sf _ s 8 0期货和约的会计处理 1 9 9 0 年3 月 s f a s l 0 5 金融工具表外风险和信用风险的披露 1 9 9 1 年1 2 月 s f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露 1 9 9 3 年5 月 s f 幅1 1 4 债券入对贷款减值的会计处理 1 9 9 3 年5 月 s f s 1 1 5 特定债券和权益性证券投资的会计处理 1 9 9 4 年1 0 月sf _ a s l l 9债券人对贷款减值的会计处理利润的确认和披露 1 9 9 6 年6 月s f a s l 2 5金融资产的转移，服务权以及金融负债解除会计处理 1 9 9 8 年6 月 s f s 1 3 3 衍生金融工具和套期保值活动的会计处理 2 0 0 0 年6 月 s f s 1 3 8 某些衍生工具和某些套期活动的会计处理 2 0 0 0 年9 月s f a s l 4 0 金融资产的转移、服务权以及负债的消除的会计处理 ( 2 ) i a s c 准则颈布状况 表2 - 2i a s c 颁布关于金融工具的准则 颁布日期编号 准则名称 1 9 9 1 年1 月嗍金融工具的会计处理 1 9 9 4 年1 月 西4 8 金融工具 1 9 9 5 年6 月 i s 3 2 金融工具：拨露和列报 ， 1 9 9 7 年3 月 四旧 金融资产和金融负债的会计处理 1 9 9 8 年6 月 ) 6 2 金融工具：确认与计量 1 9 9 8 年1 2 月 i a s 3 9 金融工具：确认和计量 2 0 0 0 年6 月 西6 6 对i a s b 的修改 2 0 0 5 年8 胃 i a s 7 金融工具的披露( 取代i a s 3 2 ) 4 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 其中：e d 4 8 是对e d 4 0 的全面取代。c d p 是综合讨论稿。 从表2 - l 及表2 _ 2 中i a s c 和f a s b 准则颁布状况来看，对公允价值在金融工具 上的应用体现了循序渐进的原则，先要求对一些金融工具的公允价值进行披露 ( i a s 3 2 ) ( s f a s l 0 7 ) ，逐渐要求确认一些金融工具的公允价值( i a s 3 9 ) ，并且要求范 围逐渐扩大，以便最终完成对所有金融工具采用公允价值计量目的。 2 金融工具的公允价值表外披露 从表2 一l 可以看到，s f a s l 0 5s f a s l 0 7s f a s l 2 5 准则中都涉及金融工具公允价值 的披露。 s f a s l 0 5 要求拥有金融工具的所用会计主体针对可能导致会计损失、具有表外风 险和信息风险的金融工具披露有关金融工具的性质、条件、面值、协议价值、名义价 值、信息风险、市场风险、现金要求( 如保证金) 会计政策、担保情况以及担保未能 兑现时的预期损失等信息。 s f a s l 0 7 要求所有企业( 不论是金融机构，还是其他企业) 必须在会计报表或其 附注中，披露进入能够工具的公允价值，如果对这些金融工具公允价值估计是切实可 行的话。此外，还要求企业披露估计金融工具公允价值所运用的方法和重要假设。 这里所说的公允价值，一般指金融工具在报告日的现行市价。如果金融工具的现 行市价无法获得，可按照具有类似风险和特征的其他金融工具的市价作为公允价值， 或根据其它计价方法，如未来现金流量的现值或按期权计价模型、矩阵计价模型估计 的价值作为公允价值。如果不能对金融工具的公允价值进行切实可行的国际，则企业 必须说明难以进行估计的理由，并披露有助于使用者对金融工具的公允价值进行判断 的相关信息，如这些金融工具的帐面价值、实际利率、到期日等。 s f a s l l 9 要求披露衍生金融工具( 如期货、期权、远期合同、货币套换等) 公允 价值相关的信息，包括：( 1 ) 衍生金融工具的金额、性质及交易条件；( 2 ) 持有或发 行衍生金融工具的目的，包括交易目的和非交易目的( 如套期保值等) ：( 3 ) 对于以 上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 交易为目的衍生金融工具。必须披露其在报告期内的平均公允价值以及交易损益，对 于以非交易为目的的衍生金融工具，要求说明持有或发行这些衍生金融工具的目的及 其会计处理方法；( 4 ) 对于为了实现特定交易的套期保值而持有或发行的衍生金融工 具，必须披露这些特定交易的基本情况、用于对其进行套期保值的衍生金融工具的类 别、予以递延的套期保值损益以及通过损益表确认这些递延损益的交易或事项。除了 提出上述披露要求外，s f a s i l 9 还鼓励提供有关衍生金融工具及相关资产、负债的市 场风险的量化信息。 i a s 3 2 对金融工具公允价值的披露做出了如下的规定：( 1 ) 对于每一类已确认的 金融资产和金融负债，企业应当披露其公允价值的信息。如果受到及时性或成本的限 制，当足够可靠的确定金融资产或金融负债的公允价值不可行，这一事实应连同关于 与其公允价值有关的标的金融工具的主要特征一起披露。( 2 ) 当企业的一项或多项金 融资产以超过其公允价值的金额列报时，企业应披露：单项资产或个别资产的适当类 别的帐面金额的公允价值；不减少帐面金额的原因，包括提供给管理层使其确信帐面 金额能够收回的证据。 3 金融工具的公允价值表内确认 s f a s l 3 3 改变了以往只要求进行表外披露的做法，对衍生金融工具公允价值表内 确认和计量作了较为完善的规定。该准则规定：公允价值是金融工具最相关的计量属 性，是衍生金融工具唯一相关的计量属性；金融工具和衍生金融工具应在财务报表内 确认并以公允价值进行计量。s f a s l 3 3 还指出衍生金融工具代表了符合资产或负债定 义的权利或义务，因而应当在财务报表中予以报告；该公告还规定，应根据修正后的 f a s l 0 7 提供的指南，来确定衍生工具的公允价值。如果用预期未来现金流量来估计 公允价值，这些预期现金流量应是建立在合理可靠的假设和推测上的最佳估计基础之 上在估计预期未来现金流量时，所有可用的证据均应考虑在内，各项证据在估计中 权重应与可客观证实的程度成正比。如果对现金流量数量或时间的估计结果是一个区 6 上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 域，则在确定未来现金流量的最佳值时，各种可能的结果都应考虑在内，笔者认为， 该公告代表了国际上金融工具会计发展的最高水平，它要求对所有衍生金融工具作为 资产或负债在资产负债表中确认，并按公允价值进行计量。尽管如此，但这只是部分 地解决了衍生金融工具的确认与计量问题，离f a s b 的目标要求对所有金融工具均采 用公允价值进行计量还是很远。 i a s 3 9 不仅取代了i a s 3 2 中的披露条款，而且完整地规定了以公允价值对金融工 具进行确认、计量的具体做法，具体包括：“当金融资产和金融负债初始确认时，企 业应以其成本进行计量，就金融资产而言，成本指付出对价的公允价值：就金融负债 而言，成本指收到的对价的公允价值。”初始确认后，除企业源生但不是为交易而持 有的贷款和应收款项，以及其他到期日固定的投资及公允价值不能可靠计量的金融资 产外，所有金融资产均应重掰计量至公允价值。在金融负债中，只有衍生工具和为交 易而持有的负债应重新计量至公允价值。 ( 二) 公允价值在非金融工具上的应用 不少入认为公允价值只能在金融工具中取得广泛的应用，而不能用在非金融工具 中，这种观点是不全面的。公允价值的运用范围从来就不仅限于金融工具，而是早已 并将继续涉及许多非金融项目。只是由于衍生金融工具的层出不穷，它才日益显要。 下面是公允价值在非金融工具中应用的准则颁布情况： 1 f a 在非金融工具中的应用 至今，f a s b 颁布的在其他资产和负债上准则见表2 表2 - 3f a s b 发布的涉及公允价值的会计准则 颁布日期准则编号准勋名称 1 9 7 7 正s f s 1 3租赁会计 1 9 8 2 年s f s 6 9关于石油和天然气生产活动的披露 ( 未完待续) 7 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 颁布日期准则编号准则名称 1 9 9 0 焦sf _ a s l 0 6雇主对退休金以外退休福利的会计处理权人贷款减值会计处理 1 9 9 3 矩s f s 1 1 4债权人贷款减值的会计处理 债权人贷款减值会计处理收入确认和披露( 1 1 4 号的部分 1 9 9 4 焦s f a s l l 8 修订) 1 9 9 5 生s f a s l 2 1 长期资产的减值、处置的会计处理 2 0 0 0 年2 月 s f a c 7 在会计计量中使用现金流量信息和现值 2 0 0 1 年6 月 s f a s l 4 1 企业合并 2 0 0 1 年6 月 s f s 1 4 2 南誉和其它无形资产 2 0 0 1 年6 月 sf ：a s l 4 3 资产处置负债的会计处理 2 0 0 1 年8 月s f s a l 4 4 长期资产的减值、处置的会计处理 2 0 0 2 年6 月 sf _ s 1 4 6 与出售或处置活动相关成本的会计处理 2 0 0 2 年1 0 月 s f a s l 4 7 购买某些金融机构 2 0 0 2 年1 2 月 s f a s l 镐 股权基础报酬转移和披露的会计处理( m r1 2 3 号的修订) 2 0 0 4 年1 1 月 s f s 1 5 1 存货成本 2 0 0 4 年1 2 月 sf _ s 1 5 2 房地产交易的会计处理对6 6 和6 7 号的修订 2 0 0 4 年1 2 月 s f a s l 5 3 非货币性资产交换 2 0 0 5 年5 月 s f s 1 5 4 会计处理的变化和错误更正 s f a s l 3 、s f a s 6 9 、s f a s l 0 6 、s f a s l l 4 、s f a s l l 8 、s f a s l 2 1 、s f a c 7 这方面 准则的颁布实旌，标志着公允价值的运用由金融工具向其他领域延伸的发展趋势。 s f a s l 3 要求承租人采用租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值孰低原则确 定入帐价值，并且如果出租人的内含利率小于承租人的增量借款利率则应按内含利率 计算最低租赁付款额的现值。 s f a s 6 9 要求石油天然气公司对其经营做出了一些补充披露，即要求石油天然气 公司对由其已证实的石油和天然气所产生的未来现金流量的现值做出估计和披露。 8 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 s f a s l 0 6 要求以权责发生制为基础对退休福利进行会计处理，s f a s l 0 6 发布之前， 退休后福利是以现金收付制为基础计算出来的，而s f a s l 0 6 则要求以未来付给雇员的 福利支出的预期现金流量的现值作为退休后福利的计量基础。这为后来公允价值采用 预期现金流量和现值技术奠定了基础。 s f a s l l 4 要求金融机构按照预期现金流量的现值，或为了简便起见，按贷款的市 价或其抵押物的公允价值，对已发生减值的贷款重新计量，并确认为当期损失。贷款 减值后，如果其预期现金流量的现值再度发生变化，则金融机构还必须对这些贷款的 帐面余额进行调整，即允许确认相应的收益。这显然不同于成本与市价孰低原则，后 者只允许调减存货价值，确认跌价损失，而不得调增存货价值确认升价收益。因此 s f a s l l 4 是公允价值会计史上的飞跃 s f a s l l 8 只对s f a s l l 4 进行小范围的修正。s f a s l l 4 对于价值减损贷款出现现值 回转如何确认、计量，和列示利息收益进行详细的规定，s f a s l l 8 废除了这些规定， 赋予金融机构较大的选择余地，但对价值减损贷款的信息披露作了更为详细的规定。 s f a s l 2 1 对发生价值减损的长期资产以及拟处置长期资产的会计处理方法进行 规范。特别是s f a s l 2 1 以公允价值作为衡量长期资产是否发生减损的标准。如果一项 或一组长期资产预期未来现金流量的现值低于其帐面价值，则认定这一项或这一组长 期资产发生减损。长期资产一旦被确定为发生价值减损，必须按公允价值重新计价， 由此形成的价值减损通过损益表予以确认。将公允价值的应用延伸至长期资产这一历 史成本的传统领地，表明公允价值的应用得到进一步的推广。但该准则并没有明确解 释企业特别的现金流量与用来预计公允价值的市场基础的现金流量有何不同。 从1 9 8 8 年1 0 月f a s b 启动了一个研究项目考虑在会计计量中更广泛地使用现值 技术，到1 9 9 0 年发布讨论备忘录现值会计计量确立要制定新的财务会计概念公 9 上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 告，最后历时近1 2 年，终于与2 0 0 0 年2 月颁布了第7 辑概念公告在会计计量中使 用现金流量信息和现值，至此突破可阻碍公允价值应用的现值计量难题，加速了公 允价值在美国的应用。 2 i a $ c 在非金融工具中的应用 至今，i a s c 颁布的公允价值在其他资产和负债上准则见表2 - 4 表2 - 4i a s c 发布涉及公允价值的会计准则 发布或修订日期准则编号会计准则名称 1 9 9 8 年修订 i s 1 6 不动产，厂房、设备 1 9 9 7 年修订i a s l 7租赁 1 9 9 3 年修订i a s l 8收入 1 9 9 8 年修订i a s l 9雇员福利 1 9 9 4 年重编 i a s 2 0 政府补助会计和政府援助的披露 1 9 9 3 年修订 i s 2 l汇率变动的影响 1 9 9 8 年修订i s z 2企业合并 1 9 9 4 年重编 i a s 2 5 投资会计 1 9 9 4 年重编 i a s 2 6 退休福利计划的会计和报告 1 9 9 4 年重编i a s 3 0锭行和类似金融机构财务撤表中的披露 1 9 9 7 年颁布 i a s 3 3每股收益 1 9 9 8 年颁布i a s 3 8无形资产 2 0 0 0 年颁布 i s 4 0 投资性不动产 2 0 0 1 年颁布 i a s 4 1农业 本文根据准则中颁布的情况，把公允价值在准则中的应用情况进行分析。 i a s l 6 提出一项不动产、厂房和设备在初始确认应按成本，在以后时期，固定资 1 0 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 产的计量允许按公允价值进行重新估价。重估价不是由于改组、清算等特殊情况，而 是在持续经营中假定该资产在同一企业或类似企业中继续使用。当固定资产重估时， 固定资产的价值按固定资产重估日的公允价值减随后按重估价值计算的累计折旧的 余额来表述。着重估增值，增值不计入当期损益，而列为所有者权益中。 i a s l 7 规定融资租赁中承租人应以等于租赁开始时租赁资产公允价值的金额与最 低租赁付款额的现值中的较低者，在其资产负债表上将融资租赁换认为资产和负债。 在计算最低租赁付款的现值时，如租赁内含利率能够确定，则将其作为折现率，否则 应采用承租人另行借款的利率。 i a s l 8 规定收入应以己收或应收的对价的公允价值进行计量。当交易所产生的现 金或现金等价物的流入被延迟时，该价款的公允价值将低于己收或应收的现金的名义 金额。例如，企业在销售商品时可能向买方提供无息信贷，或从买方手中接受一张利 率低于市场利率水平的应收票据作为价款。一旦上述安排实际上构成一项融资交易， 该价款的公允价值应通过对所有的未来收入采用设定的贴现率进行贴现后来确定。该 设定贴现率可以根据下列数额比较清楚地确定：( 1 ) 具有类似信用等级的公司发行类 似票据所采用的通行利率：( 2 ) 将票据的名义金额贴现为商品或劳务的现行的现金销 售价格所采用的折现率。该价款的公允价值与名义金额之间的差额，确认为利息收入。 i a s l 9 中公允价值的应用主要体现在在对离职后福利设定受益计趔的会计核算 中，其有关规定了如下：( 1 ) 运用精算技术对雇员当期和以前期间服务所应得的福利金 额进行可靠估计( 2 ) 运用预期累计福利单位法对福利进行折现，以确定设定受益义务 的现值和当期服务成本。( 3 ) 确定任何计划资产的公允价值。当得不到计划资产的市 场价格时，应估计计划资产的公允价值：例如，通过运用折现率对未来预计现金流量 进行折现，既反映与该资产有关的风险，又反映到期日或资产预计处置日( 或如果没 有到期日，则为至相关义务履行的预计期间) 的价值。 i a s 2 0 号政府补助会计和政府援助的揭示中“非货币性补助”部分指出：政府 补助可能采用菲货币性资产，这种情况下，对非货币性资产通常需要确定公允价值， 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 并且对补助性资产均按公允价值进行会计处理。 i a s 2 1 号 外汇汇率变动的影响中“随后资产负债表的报告。部分指出：以外币 历史成本计价的非货币性项目应采用交易日的汇率予以报告：以外币公允价值计价的 非货币性项目应该采用确定价值存在的即期汇率予以报告。 i a s 2 2 号企业合并中“购买成本的分配”部分指出：购入的可辨认的资产或负 债应按其在购买目的公允价值加以计量。确定所购买的资产和负债的公允价值的一般 指导原则如下：有价证券按其现行市价确定，非有价证券按估计价值确定，可参考具 有类似特征的其他企业的可比证券的一些特征：应收账款按恰当的现行利率计算应收 金额的现值来确定，必要时减去坏帐准备和收帐费用。但对短期应收账款不必要按贴 现计算：土地和建筑物的公允价值按现行用途或预期用途的市场价值来确定。 i a s 2 5 中对短期投资的核算可以选择公允价值计价：长期投资可以采用周期性按 公允价值迸行重估 i a s c 在对投资性房地产的计量上，允许企业在公允价值模式与历史成本模式之间 做出选择。在对投资性房地产进行重估价时，i a s 4 0 规定采用公允价值，公允价值可 以是某项资产在公开活跃市场上的市场价值、最近成交价、该资产预期未来现金流量 的现值等。投资性房地产公允价值的变动计入当期损益。 i a s 4 1 规定除公允价值无法可靠计量的情况外，在初始确认和各个资产负债表日， 生物资产应按其公允价值减去预计至销售将发生的费用计量。企业对生物资产的计量 没有可选择性，如果公允价值能可靠确定，则只能用公允价值计量。这与i a s 4 0 中对 投资性房地产既可用公允价值模式又可用成本模式的做法不同。由于生物的生长及农 产品的收获一般具有一定的周期性，在此期间，竞争、价格、供求等一系列影响生物 资产价值的外部因素会发生很大的变化。另一方面，同一生物资产及农产品由于生长 或老化，其自身在不同的阶段也具有不同的价值。因此，如果采用传统的单一的历史 成本计价，不仅不能准确地反映，甚至可能歪曲生物资产的价值，误导信息使用者。 而公允价值可以更加准确地反映当前该类资产的价值，合理反映企业的财务状况和经 上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 营业绩，对于报表使用者预测企业未来经济利益更相关。此外，由于公允价值经营业 绩，对于报表使用者预测企业未来经济利益更相关。此外，由于公允价值反映的是公 开市场上的价值，它只受市场“众化”因素的影响，不受企业个别因素的影响，因而 以公允价值反映生物资产和农产品的价值可以增强信息的横向可比性。因此国际会计 准则委员会要求用公允价值计量生物资产和农产品。 二公允价值在我国的应用现状 国际会计准则委员会和美国会计准则委员会都在很多准则中应用公允价值，国际 会计界就已基本摆脱是否采用公允价值的争议，而进入广泛探索如何采用的实际运用 阶段。面对国际会计界这- - i g i 涌澎湃的公允价值的运用大潮，正在变革中的我国会计 难免不受其冲击。因此，从2 0 世纪9 0 年代起，我国就开始了公允价值研究与运用， 并在9 0 年代后期进入公允价值研究和运用的积极探索阶段。 我国首次“引进”公允价值计量是在1 9 9 8 年6 月颁布的企业会计准则债 务重组，其后，在企业会计准则非货币性交易、企业会计准则投 资两个准则中也对公允价值有直接的运用。然而，随着具体会计准则的颁布，公允 价值很快就成为企业管理当局操纵利润的合法工具，造成了会计信息更为严重的失 真。因此，2 0 0 1 年1 月，财政部重新修订了债务重组、非货币性交易、投资、现金 流量表和会计政策变更等5 个会计准则。重新修订后的一个重大变化是取消了。公允 价值”的定义，在对经济业务事项的处理上不再按公允价值计价，而改按账面价值入 账。修订后的准则，缩小了公允价值计量的范围，主要是考虑到我国当时的实际情况： 要素市场不成熟，缺乏活跃的市场，公允价值难以获得，同时由于会计人员的素质影 响，导致企业在运用这些会计准则时存在一定的随意性。但是，这种由公允价值向帐 面价值的转变，并非表明我国对公允价值开始转交的态度，在2 0 0 1 年同时发布的 企 业会计制度中，财政部要求企业扩大资产减值的计提范围，要求按现行市价来反映 某些资产的价值。计提资产减值所依据的现行市价有现行成本、重置成本、销售净价、 上海海事大学硕士学位论文公允价值应用的若干问题研究 可变现净值、可收回金额和现值，所有这些都是公允价值的变现形式。后来财政部发 布的无形资产、固定资产、存货等准则中也大多数涉及公允价值的使用。谢诗芬的 研究表明，我国除在上述准则中直接使用公允价值外，在一些准则中还间接涉及公允 价值，她认为，除现金流量准则外，我国现行准则都直接或间接涉及公允价值，直接 间接涉及公允价值的会计准则占现行准则的9 5 。 ( 一) 公允价值在我国新会计准则中应用 由于公允价值能够提供决策有用的信息，国际上很多准则中都涉及了公允价值， 为了和国际会计准则接轨，还有我国的证券市场经过十几年的发展，在强化公司治理， 提高运作透明度，清理违规行为，构建上市公司综合监管体系方面有了很大的进步。 中国证监会颁布了大量监管规章，加强了上市公司信息披露和舞弊查处力度；财政部 加大了对会计信息质量的监督检查；上市公司内外治理水平进一步提高，独立董事、 注册会计师、资产评估师的理性经济选择为上市公司的违规行为增加了“防火墙”； 广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甑别的能力有所增强，证券市场的有效性 也进一步增强。因此公允价值的应用环境和1 9 9 8 年相比已经有很大的不同。 正是基于上述的情况，财政部于2 0 0 5 年发布了6 批共2 2 项会计准则征求意见稿， 2 0 0 6 年2 月1 5 日新会计准则正式发布，在2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司范围内施 行，并力争在不太长的时期内，在所有大中型企业执行，从而基本确立了适用我国社 会主义市场发展需要、与国际会计惯例趋同的中国企业会计准则体系。中国企业会计 准则，实现与国际会计惯例趋同的关键之一体现于确认计量的政策选择一在坚持历 史成本原则的同时，大量引入了公允价值。 1 基本准则中对公允价值的规定 在基本准则中明确规定：“会计计量属性包括公允价值，企业在对会计要素进行 计量时，般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量 1 谢诗芬公允价值：周际会计前沿问题研究长沙：湖南人民出版社，2 i 1 4 上海海事大学硕士学位论文 公允价值应用的若干问题研究 的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠的计量” 2 公允价值在具体会计准则中的应用 会计准则体系中无论是对现行的1 6 项具体会计准则的修订，还是新颁布的2 2 项具体会计准则，都突显了以一定条件下的公允价值进行计量的要求。 首先