（会计学专业论文）公允价值计量及其应用研究.pdf

武汉理工大学磺士学位论文 摘要 经济与会计发展史均已经证明，经济越发展，会计越重要；经济越发展，会 计信息促进或妨碍经济发展的能力也越强。在会计漫长的历史过程中，计量始终 是会计的核心。而且会计计量模式选择侧重点不是计量单位而是计量属性的选 择。随着市场经济和知识经济的发展，历史成本会计所提供的面向过去成本、忽 视未来价值的会计信息越来越不能及时和全面地反映经济环境变化，与经济决策 也越来越不相关，历史成本会计因而遭到越来越多的批评，世界范围的会计造假 更促使人们思考和加快会计变革。能够及时全面地反映现行和未来经济环境变化 的公允价值计量应运而生公允价值问题近十几年来一直是国际会计前沿中一个 极富挑战性的热点和难点问题。 本文采用规范的研究方法，主要运用比较分析法及图表的形式对公允价值计 量从理论概述到实际应用中涉及相关问题做出相应研究。本文主要研究内容概括 如下：第一章首先介绍本文的研究背景和研究意义，对国内外有关公允价值的研 究进行了综述，并简单介绍了本文的研究方法和本论文解决的主要问题。第二章 阐述了公允价值的涵义、待征及其理论基础。第三章分析了公允价值计量的产生 的依据和现值计算的方法，发现和论证公允价值在会计和经济发展中出现的必然 性和重要地位。第四章主要探讨公允价值计量在运用当中的影响因素，包括运用 的范围、运用的市场环境及在运用中存在的几个难点问题。第五章是针对公允价 值在我国的运用现状存在的相关问题提出了相应的建议第六章总结全文并对我 国运用公允价值的前景进行展望。 本文通过论证分析的方法得出：公允价值信息不但具有很强的相关性，而且 有较强的可靠性；公允价值计量和利润操纵本身并无必然联系；运用公允价值对 市场环境的要求并不高；负债的公允价值应通过市场化的利率来反映偿债个体的 资信状况。为公允价值在我国更好更快的发展扫清了认识上的障碍。 从国际上看全面应用公允价值己是大势所趋。而我国对公允价值计量问题的 理论研究和实务还比较滞后，因此使得对公允价值应用的探讨具有了重要的理论 与现实意义。 关键词：公允价值计量属性历史成本 现值 武汉理工大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i ca n da c c o u n t i n gh a sp r o v e nt h a tm o r ef a s t e c o n o m yd e v e l o p s ，a c c o u n t i n g i sm o r ei m p o r t a n t a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nf o r e c o n o m i cd e v e l o p m e n to rh i n d e rt h e a b i l i t y b e a t o m es t r o n g e rb yt h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n t i nt h el o n gh i s t o r yo f t h ea c c o u n t i n gp r o c e s s ，t h ea c c o u n t i n g m e a s u r e m e n ti sa l w a y sa tt h ec o r e a c c o u n t i n gm e a s u r e m e u tm o d ei sn o tf o c u s e do n a c c o u n t i n gu n i t so fm e a s u r e m e n tb u to nm e a s u r e m e n t a t t r i b u t ec h o i c e a st h em a r k e t e c o n o m ya n dt h ek n o w l e d g ee c o n o m yd e v e l o p m e n t , t h eh i s t o r i c a lc o s ta c c o u n t i n gf o r t h ec o s to ft h ep a s t , i g n o r e st h ef u t u r ev a l u ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na n di tc o u l dn o t r e f l e c tc h a n g e st i m e l ya n dc o m p r e h e n s i v e l yi nt h ee c o n o m i ce n v i r o n m e n t , a n dh a s b c 咖el e s sa n dl e s sr e l e v a n tw i t he c o n o m i cd e c i s i o n - m a k i n g , h i s t o r i c a lc o s t a c c o u n t i n gw h i c hr e c e i v e sm o r ea n dm o r ec r i f i c i s m t h ew o d dt h eb o u n d a r i e so ft h e a c c o u n t i n gf r a u dp r o m p tm o r ep e o p l et ot h i n ka b o u ta n da c c e l e r a t ea c c o u n t i n g t x a n s f o r m a d o n t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n tw h i c hr e f l e c t s t i m e l ya n df u l l yt h e c u r r e n te c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n df u t u r ec h a n g e se m e r g e d f a i rv a l u eh a sb e e n a l w a y sav e r yh o ta n dd i f f i c u l tp r o b l e mw j t hc h a l l e n g en e a r l y1 0y e a r sa m o n gt h e f o r e f r o n to fi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n g , t h i sp a p e ru s e sas t a n d a r d i z e dm e t h o d o l o g y ，w h i c hh a sm a i n l yc h a r t sa n d c o m p a r a t i v ea n a l y s i si no r d e rt os t u d yr e l a t e di s s u e sa b o u tf a i rv a l u em e a s u r e m e n t f r o mt h e o r yt op r a c t i c a la p p l i c a t i o n t h i sp a p e rs u m m a r i z e da sf o l l o w s ：c h a p t e rif i r s t i n t r o d u c e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft h ef a i rv a l u e ，t h ed o m e s t i c a n df o r e i g nr e s e a r c hw e r er e v i e w e da n dab r i e fa c c o u n to ft h ep a p e r sm e t h o d o l o g y a n dt h em a j o rp r o b l e m ss o l v e d c h a p t e r1 1e x p o u n d st h em e a n i n go ff a i rv a l u e ，a n di t s t h e o r e t i c a lb a s i s c h a p t e ri i ia n a l y z e st h eb a s i sa n dc u r r e n tv a l u ec a l c u l a t i n go ft h e f a i rv a l u em e a s u r e m e n t , d i s c o v e r i e sa n dp r o o f si n e v i t a b i l i t ya n di m p o r t a n c eo ft h ef a i r v a l u ei na c c o u n t i n ga n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t c h a p t e ri vp r o b e si n f l u e n c ef a c t o r s o ff a i rv a l u em e a s u r e m e n ti na p p l i c a t i o n ，i n c l u d i n gt h es c o p eo fa p p l i c a t i o na n dt h e m a r k e te n v i r o n m e n ta n ds e v e r a ld i f f i c u l tp r o b l e m s c h a p t e rvm a i n l yp r o p o s e s c o r r e s p o n d i n gr e c o m m e n d a t i o n st ot h er e l a t e di s s u e so ff a i rv a l u ew h i c hi su s e di n o u rc o u n t r y c h a p t e rv is u m m a r i z e st h ef u l lt e x ta n dm a k e sap r o s p e c tt of a i rv a l u ei n c h i n af o r e g r o u n d t h i sp a p e rd e m o n s t r a t e df o l l o w i n gp o i n t st h r o u g l lt h ea n a l y s i so ft h es y s t e m ： f a i rv a l u ei n f o r m a t i o nn o to n l yl l a s ，as t r o n gc o r r e l a t i o n b u tt h e r ei ss t r o n gr e l i a b i l i t y ； 武汉理工大学硕士学位论文 f a i rv a l u em e a s e m e n ta n dp r o f i tc o n t r o l l i n gi sn o tn e c e s s a r i l yl i n k e d ；u s i n gf a i r v a l u et h ed e m a n dt ot h em a r k e te n v i r o n m e n ti sn o th i g h ；t h ef a i rv a l u eo fl i a b i l i t i e s t h r o u g hm a r k o ti n t e r e s tr a t e st or e f l e c tt h ec r e d i t a b i l i t yo ft h ei n s o l v e n te n t i t y t h e s e h e l pf a i rv a l u ed e v e l o p b e t t e ra n df a s t e ri nc h i n aa n dc l e a r e da w a yt h eo b s t a c l e st o t m d 盱s t a n d i n g i ti sg e n e r a lt r e n dt h a tf a i rv a l u eh a sf u l l ya p p l i e di nt h ei n t e r n a t i o n a l ，b u to u rf a i r v a l u em e a s u r e m e n ti s s u eo nt h et h e o r e t i c a ls t u d ya n dp r a c t i c ei ss t i l lr e l a t i v e l y s t a g n a n t ，w h i c hm a k e st h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u eh a sa ni m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n d p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ，m e a s u r e m e n ta t t r i b u t i o n ，h i s t o r i c a lc o s t , c u r r e n tv a l u e m 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：丝! 兰圭釜日期：垫2 = ! ! 堡 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅：学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：曼幽导师虢! 幽期：塑：! ：兰 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章导论 1 1 选题的目的和意义 1 1 1 选题的目的 经济与会计发展史均已经证明，经济越发展，会计越重要；经济越发展，会 计信息促进或妨碍经济发展的能力也越强。 会计的核心是计量。因为它本身就是一个计量过程。伴随着人类历史的发展， 会计活动从远古的“结绳记事”、“绘图记事”发展到近代趋近完美的借贷复式薄 记，在这漫长的历史过程中，计量始终是会计的核心。会计发展史在相当程度上 就是一部会计计量理论和方法的发展史。会计计量的关键是会计计量模式的选择 而会计计量模式选择的核心则是计量属性的选择。公允价值( f a i rv a l u e ) 作为多 种计量属性的集合自然成为研究的重点，从这个意义上完全可以说，公允价值将 成为会计发展史上的又一个里程碑。 公允价值一直是国际会计界关注的一个话题。2 0 0 0 年2 月美国财务会计准 则委员会( f a s b ，f i n a n c i a l a c c o u n t i n g s t a n d a r d s b o a r d ) 发布了财务会计概念公告 第7 辑( s f a c 7 , s t a t e m e n t so ff i n a n c i a la c c o u n t i n gc o n c e p t s 7 ) 在会计计量中运 用现金流量信息和现值( u s i n gc a s hf l o wi n f o r m a t i o na n dp r e s e n tv a l u ei n a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t s ) ，2 0 0 1 年国际会计准则委员( i a s c ，i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i t t e e ) 发布了详尽具体的现值问题文稿( i s s u e s p a p e ro np r e s e n tv a l u e ) ，至此突破了阻碍公允价值应用的现值计量难题，大大 加速了公允价值在会计理论和实务中的运用。目前，国际上对公允价值的研究已 由是否需要采用转向了具体如何运用方面。 自1 9 9 7 年公允价值在我国具体会计准则中首次出现以来，公允价值也已成 为在我国备受瞩目的一个会计问题，会计理论和实务界开始纷纷讨论公允价值是 否适合在我国应用。然而随之而来的许多操纵利润的造假案使人们对公允价值在 我国的应用产生怀疑，因此，2 0 0 1 年财政部修订会计准则，缩小了公允价值在 我国的应用范围。但是，在国际问经济贸易交流越来越频繁及会计准则国际趋同 的大环境下，公允价值的应用已是大势所趋。在我国2 0 0 6 年2 月1 5 日新颁布的 会计准则重新对公允价值计量的启用正说明我国经济要与国际经济接轨，促成全 球化的商业语言，这一计量属性的应用是无法回避的。本文正是在这一背景下选 定的。希望本人对公允价值的拙见对其在我国的实践应用有一定的指导意义。 武汉理工大学硬士学位论文 1 1 2 选题的意义 公允价值应用问题是国内外会计界研究的一个热点和难点问题，对这一问题 的探讨对探索会计发展规律、完善会计理论、促进会计和其他相关学科的建设有 重要意义。对公允价值的研究有助于解决知识经济下生物资产、无形资产、人力 资源会计、环境会计等新领域的会计计量问题。 随着国内外社会经济形式的迅速发展，尤其是我国已加入w t o ，市场将会 进一步对外开放，我国会计有关规定与国际惯例接轨已成为大势所趋，因此认真 学习、借鉴国际上有关公允价值的最新研究成果，对我国公允价值的应用有重要 的现实意义。 积极研究公允价值有助于维护入世后我国的经济利益，完善我国现行会计标 准和独立审计准则、改进财务报告、减少会计信息失真，从而有助于国民经济的 持续、健康、快速发展。 1 2 国内外相关研究综述 1 2 1 国外研究回顾 1 9 6 7 年1 2 月美国会计原则委员会( a c c o u n t i n gp r i n c i p l e sb o a r d s ) 发布的： 1 9 6 7 年总括意见中要求企业对应付债务使用现值法进行摊销这可能是美国现 有会计文稿中应用公允价值的最早记录。 威廉姆r 司可脱( w i l l a m r s c o t t ) 在其财务会计理论一书中分析了美国 现行以公允价值为导向的准则，并指出：财务报告中有很多项目在用公允价值， 而且还在增加。许多传统项目只是部分应用了计量观，如成本与市价孰低、长期 负债、最高价值测试。在成本与市价孰低和最高价值测试中，减值的资产在价格 上涨时不会再转回。尽管如此，部分使用公允价值对决策是有用的，它在一定程 度上揭示了公司财务状况和前景的重大变化【“。 美国财务会计准则委员会先后发布了一系列金融工具确认和计量的会计准 则，其中最重要的是第1 1 5 号准则对某些债务性及权益性证券投资的会计处 理和第1 3 3 号准则衍生工具和套期活动的会计处理。第1 3 3 号准则要求实体 将所有衍生工具作为资产和负债在资产负债表中确认，并按公允价值进行计量。 1 9 9 9 年1 2 月，美国财务会计准则委员会发布了。与报告金融工具和某些相关资 产和负债的公允价值相关的主要问题的初步意见”。该初步意见包含以下几方面 的问题1 2 l ：( 1 ) 哪些项目应按公允价值报告。包括金融工具的定义，哪些金融 工具应排除在外，以及应包括在内的其它相关资产和负债。( 2 ) 什么是公允价 2 武汉理工大学顼士学位论文 值。包括公允价值的定义，交易不活跃的项目的公允价值计量。( 3 ) 如何报告 公允价值的变动。要求立即在损益中确认利得和损失，并就其如何在损益表中报 告提出了建议。( 4 ) 执行问题。包括估价模型的“复杂性、主观性、可审计性” 问题，以及特殊工具的计量。( 5 ) 和金融工具密切相关的客户关系。如信用卡 和活期存款关系、涉及这种关系的交易和计价技术问题。( 6 ) 与金融工具类似 的项目。如某些信用卡、保险单和保证。 美国财务会计准则委员会认为大多数金融资产和金融负债的公允价值计量 是可行的。“公允价值可以在市场上查到或者参考市场上相似的工具来估计。如 果没有市场信息，可以通过如现金流量贴现分析、期权或其它定价模型等其它计 量技术来估计公允价值。”1 3 j 2 0 0 0 年2 月，美国财务会计准则委员会在经过长达1 5 年的研究之后，发布 了笫7 号概念公告在会计计量中使用现金流量信息和现值【l 。公告为使用 未来现金流量贴现计算公允价值提供了理论依据和操作指南。公告明确指出，在 初次确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值；现值计量应该能 捕捉到形成市场价格( 如果有的话) 即公允价值的各种要素。 美国财务会计准则委员会在第1 0 7 号准则的附录c 中，阐述了公允价值信 息的相关性。美国财务会计准则委员会认为，金融工具的公允价值信息满足财务 会计概念公告第1 号“企业编制财务报告的目的”中陈述的财务报告的第一个目 标：提供对现有及潜在投资者、债权人和其它使用者在进行理性投资、信贷和类 似决策时有用的信息。实体根据当前条件和预期而估计的公允价值信息有助于使 用者进行预测，也有助于对他们早期的预测进行修正。此外，在一个动态的经济 环境中，利用公允价值信息可以对早期的决策不断进行重新估价【6 1 1 9 9 8 年，美国财务会计准则委员会的高级项目主管黛安娜w w m i s 在 题为。金融资产和负债公允价值还是历史成本”的文章中指出，事实上没有 人怀疑市价基础信息的相关性公允价值与历史成本计量的矛盾只在会计计 量应当以哪一天的市价为基础r r l 。而历史成本信息以资产取得和负债发生时的市 价为基础，公允价值则建立在当前的市价基础上。因而建立在当前条件下的市场 对金融工具未来现金流量现值的评价( 公允价值) 比过去的市价信息( 历史成本) 对投资者和债权人的决策更相关。 m a r ye 。b a l a h 在其文章“f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ：e v i d e n c ef r o mi n v e s t m e n t s e c u r i t i e sa n dn cm a r k e dv a l u a t i o no fb a n k s ”( t h ea c c o u n t i n gr e v i e w j a n u a r y l 9 9 4 ) 中从美国银行统计年鉴中选取了1 9 7 1 年到1 9 9 0 年的数据，大约每 年有1 0 0 个数据，对商业银行证券投资的市场反映进行了研究，发现公允价值对 市场反应的解释能力明显比历史成本强；并且通过计量误差模型的测试，发现公 武汉理工大学硕士学位论文 允价值的计量误差比历史成本小。研究发现，证券投资的公允价值对商业银行的 投资者是相关的和可靠的。 艾哈默德和塔克达选取在纽约证券交易所、美国股票交易所和纳斯达克上市 的1 5 2 家银行控股公司为样本，研究了商业银行证券投资的市场反应。研究发现 i s - g l ，在控制了净资产中其他项目的利率敏感性之后，未实现损益的变化对银行 的股票报酬的影响为正并且显著。在正常情况下，已实现损益对商业银行股票回 报的影响也为正且显著；但在资本充足率比较低或资产报酬率比较低时，已实现 损益对商业银行股票回报的影响显著性比较低。该研究表明投资者更关心商业银 行的证券投资公允价值的信息 总的来看，国外相关研究文献的研究主要侧重于：公允价值的定义；确认、 计量、报告和审计公允价值的原则和方法：某些领域( 如金融工具、自创商誉、 企业合并、人力资本、股票期权等) 中公允价值的应用问题，以及运用的可靠性 及其实证研究等。但迄今为止，尚未看到对公允价值概念及其理论基础的深入研 究成果，也没有见到它们对现有财务会计概念框架的修订。 1 2 2 国内研究回顾 我国对公允价值的研究起步较晚，但是已经有越来越多的学者对此问题开展 了研究 1 9 9 7 年，黄世忠教授在会计研究上发表题为“公允价值会计：面向2 1 世纪的计量模式”的文章，文中介绍了公允价值会计在美国产生的背景和发展现 状，并对公允价值会计的未来发展作了展望，指出：“公允价值计量模式极有可 能在下一个世纪的上半叶成为主流，历史成本计量模式将逐步退出会计的历史舞 台。”【1 0 j 1 9 9 8 年6 月2 4 日发布的企业会计准则债务重组中，公允价值的概 念首次正式在我国的具体会计准则中出现。在此之后，公允价值概念又出现在企 业会计准则投资和企业会计准则非货币性交易中。仅实施了一年 多，到2 0 0 1 年2 月，我国对这三项准则进行了修订，缩小了公允价值应用的范 围。 卢永华和杨晓军认为“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场 而不是其他主体对资产或负债的认定。”他们比较了其它一些计量基础，如成本 累积值，有效清偿价值，在用价值以及特定主体价值等，认为这些计量基础存在 一个相同的特征，即都加入了非市场的评价信息，或者说，以特定主体对资产或 负债的评价代替市场评价。考虑到无论主体的期望如何，在多数情况下，必须接 受市场价格以获得资产或清偿负债i l l j 。所以，对于初始确认或在重新计量时，基 4 武汉理工大学硕士学位论文 于市场基础的公允价值提供了最具代表性并且可靠的计量办法，能够有效地评判 一项资产或负债的经济实质。他们对公允价值的定义是：“公允价值是指理智的 双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、相互之间没有关联的情况下， 自愿进行交换的价值。就目前而言，公允价值指现行市价或未来现金流量现值。” 葛家澎、杜兴强认为公允价值只有在真实发生时( 即它与历史成本相等时) 才是确定的，其余时候都是估计数1 1 2 】。公允价值盼估计不是基于真实的交易而 是假设的交易，其估计目标是模仿市场交易的价格，如果这样的市场存在的话。 著名会计学家常勋认为“公允价值就是公允的现时价值。”【1 3 j 谢诗芬在其博士学位论文会计计量中的现值研究中指出，公允价值是一 种全新的复合型会计计量属性，它并非特指某一种计量属性。在其博士后出站工 作报告公允价值：国际会计前沿闯题研究中用图示概括了各种计量属性的关 系如图1 1 图1 - 1 f a s b 财务概念公告第7 辑下各种会计计量属性之问的关系 谢诗芬教授在其博士论文会计计量的现值研究中，对于现值计量的理论 进行了系统、全面的研究；并对现值计量的操作层面的问题进行了深入的探讨。 在此基础上，谢诗芬教授继续研究公允价值会计问题，其博士后出站报告即为公 允价值：国际会计前沿问题研究，这本专著理论篇独创性地研究了公允价值的 理论渊源、理论基础、概念及概念框架；方法篇系统归纳了最新的国际趋同的公 允价值会计与审计方法体系，即公允价值确认、计量、报告和审计方法体系，其 5 武汉理工大学硕士学位论文 中重点阐释了现值计量方法体系；应用篇总结比较了中外公允价值研究应用的简 史、环境、特征和经验教训，提出了在我国会计标准中正确应用公允价值的政策 建议。谢诗芬在其基于价值与现值的公允价值会计研究一文中指出：“公允 价值会计计量就是基于价值和现值的会计计量，其本质是真实与公允并存、可靠 和相关并重。”0 4 1 谢诗芬在公允价值应用的市场环境辨析中指出，随着我国市场经济的快 速发展和有关职业人员素质的不断提高，我国应用现值的大环境( 不只是指市场 环境) 将越来越完善。因此，可以说，在我国完整地应用公允价值是切实可行的。 从外部条件看，只要有公平交易市场，就可以有公允价值：对于公允价值的采用 来说，完善的理论比活跃的市场和高素质的人更重要；解决公允价值采用难的关 键是正确认识公允价值与现值的关系，建立现值计量理论框架并采用现值。 葛家澍、杜兴强在财务会计概念框架与会计准则问题研究一书中，分析 了运用现值的一般原则，并介绍了计算现值的方法及现值技术在负债计量中的使 用。 葛家澍、杜兴强指出：目前的财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特征。 历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质一未来经济利益， 在软资产的计量上体现得尤其明显。这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严 重背离。资产负债表项目按价值模式进行公允价值计量将有助于实务利润，确保 企业的净盈余，提高利润的信息含量。 李明辉分析了公允价值应用的市场条件，认为公允价值建立在市场完美性 和完全性假设之上，当有活跃交易的市场报价时，市价就是公允价值，当不存 在公允市价时，则需运用现值等技术进行估计。由于可靠性的限制，公允价值 不能完全取代历史成本。同时，出于对可靠性及成本效益原则的考虑，在我国 不具备广泛采用公允价值的条件。l l s - 1 6 1 潘立新从会计政策的经济后果的角度，分析了公允价值在我国的应用。认 为由于公允价值在我国现阶段的运用达不到反映经济差异的目的，甚至还不是 基于市场判断，因而可能扰乱市场秩序，引起社会财富的不公平转移，因此， 在我国现阶段不宜运用公允价值。 2 0 0 5 年4 月1 6 日到1 7 日，中国会计学会主办的中国财务会计概念框架及 会计准则专题研讨会在厦门国家会计学院召开；刘玉廷指出2 0 0 5 年完善会计准 则体系，主要是在会计要素的确认和计量等更深层上，实现与国际会计的充分 协调。 2 0 0 6 年2 月1 5 日财政部颁布新的会计准则，对公允价值在很多领域的突 破运用成为其亮点之一。 6 武汉理工大学硕士学位论文 至此公允价值在我国的研究和运用进入了一个新的时期。 总体而言，我国许多学者都倡导我国会计积极稳妥地采用公允价值和现值。 然而，1 9 9 7 年来，由于公允价值运用上的观点分歧，造成我国在会计标准中对 公允价值和现值：“先用后弃”( 指部分取消公允价值) 、。禁而又用”( 指现值) 、 。用而无方”( 公允价值和现值都是如此) ，使现行标准间相互矛盾、可操作性 差，这已成为我国会计国际化和入世后执行w t o 基本规则和有关协议的最大 障碍之一。严重影响了我国的投资环境和经济利益，对此，财政部负责人已表 示，将把消除上述障碍和加快会计标准制定步伐作为入世后财政部的两项重要 工作。 1 3 研究内容和研究方法 1 3 1 研究内容 本文在确定选题的目的基础上首先介绍了本文的研究背景和研究意义，对国 内外有关公允价值的研究进行了综述，并简单介绍了本文的研究方法和本论文解 决的主要问题：其次阐述了公允价值的涵义、待征及其理论基础，对公允价值有 个基本的认识；再次分析了公允价值计量的产生依据和方法，其中主要比较了现 行几种计量属性以及公允价值计量属性产生的历史背景；重点对公允价值运用的 影响因素包括运用的范围、市场环境以及运用过程中存在的几个难点问题进行了 详细的阐述；最后针对公允价值在我国的应用状况存在的相关问题提出了相应的 建议：文章结尾部分对全文做出总结并对我国运用公允价值的前景进行了展望。 1 3 2 研究方法 本文属于会计基本理论和方法研究范畴，采用规范的研究方法，主要运用了 比较分析法及图表的形式。文章通过公允价值计量属性和历史成本、现行成本、 现行市价、未来现金流量现值等计量属性的比较分析出它们各自反映对象的不同 特征；将f a s b 财务概念公告第7 辑下各种会计计量属性之间的关系、公允价值 运用的范围、公允价值在三项具体会计准则修订前后的应用情况、2 0 0 6 年2 月 1 5 号颁布的新会计准则中涉及公允价值的准则、公允价值在债务重组、非货币 性交易和投资新准则中的具体应用通过图表的方式更直观的表现出来。 7 武汉理工大学硬士学位论文 第2 章公允价值的理论概述 2 1 公允价值概念及其特点分析 2 1 1 公允价值的概念 公允价值的概念是一个看似简单、实则复杂且重要的问题。多年来，国内外 会计组织在有关会计准则中对公允价值的概念都给出了一些大同小异的定义 1 7 - 2 2 1 。 早在1 9 7 0 年，美国注册会计师协会( a i c p a ) 就在其公布的会计原则委员会 报告书第四集( a p bs t a t e m e n tn o 4 ) 中，将公允价值理解为“当在包含货币价格 的交易中收到资产时所包含的货币金额，( 以及) 在不包含货币或货币要求权的转 让中的交换价格的近似值”这可能是最早的公允价值的定义了。这时人们对公允 价值的理解虽然还比较简单、不够全面，但我们可以看到，历史成本的计量方法 所提供的会计信息已经不能满足信息使用者对会计信息的要求了，人们开始寻求 更能反映真实经济情况的计量方法，这时，公允价值应运而生。 随着市场经济和知识经济的进一步发展，公允价值越来越受到国际上的重 视，并成为了国际会计界的热点问题。国际会计准则委员会( i a s c ) ，美国财务 会计准则委员会( f a s b ) 等研究机构也都对此进行研究并先后提出了对公允价值 定义。 国际会计准则委员会( t a s c ) 在1 9 9 5 年制定的国际会计准则第3 2 号( i a s 3 2 ) 金融工具：披露和列报中指出，公允价值是“指在公平交易中，熟悉情况的 当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 于1 9 9 6 年在其财务会计准则公告第1 2 5 号 ( f a s l 2 5 ) 金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理中对公允价值的定 义是“一项资产( 或负债) 的公允价值，是自愿的双方在当前交易( 而不是被迫或 清算销售) 中据以购买( 或承担) 或销售( 或清偿) 资产( 或负债) 的金额”。1 9 9 8 年， f a s b 在f a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理中对公允价值的定义与 f a s l 2 5 中的一样。2 0 0 0 年，f a s b 在第7 辑财务会计概念公告( s f c 7 ) 在会 计计量中使用现金流量和现值中对公允价值的定义仍与f a s l 2 5 中的相同。 英国会计准则委员会( a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，u k a s b ) 在财务会计报告 准则第7 号( f r s 7 ) 购买会计中的公允价值中指出，“公允价值，是指熟悉情 况的自愿双方在一项公平而非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额”。 加拿大特许会计师协会( c i a c ) 对公允价值的定义是：“公允价值指没有受到 8 武汉理工大学硕士学位论文 强制的、熟悉情况的自愿双方，在一项公平交易中商定的对价的金额。” 队s c i a s b 的金融工具联合工作组( j w g ) 于2 0 0 0 年底完成的金融工具 综合准则征求意见稿金融工具和类似项目：准则草案和结论基础对公允价值 定义如下：“公允价值是企业在计量日由正常营业报酬驱使的正常交易( a n n s l e n g t ht r a n s a c t i o n ) 中销售资产将收到的或解除负债将付出的估计价格。” 我国财政部也于1 9 9 9 年在其颁布的企业会计准则非货币性交易等 准则中，参照国际会计准则，将公允价值定义为，“在公平交易中，熟悉情况的 双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额”田】 2 1 2 公允价值概念的特点 由上可见，除了早期c p a 对公允价值的定义外，其他机构对公允价值定 义的表述，虽不尽相同，但都强调了以下几个特点： ( 1 ) 形成公允价值的交易的公平性。即公允价值是在公平的交易中形成的， 而且进行的交易是自愿的，交易双方是熟悉情况的，而且交易的金额是公平的， 是双方一致同意的。在强迫的交易或清算过程中的交易中形成的金额不能算做公 允价值 ( 2 ) 公允价值计量的对象的全面性。即公允价值是资产或负债的公允价值。 不仅仅资产有公允价值，负债也同样具有公允价值。 ( 3 ) 形成公允价值交易市场的兼容性从各个定义中我们都可以看出，各 国各机构对形成公允价值的市场环境并没有什么特别的要求，只要在该市场环境 下存在公平交易，那么不管是在活跃的市场中还是在不活跃的市场中就都可以形 成公允价值。从f a s l 3 3 有关公允价值的确定原则看，活跃市场中的市价是公允 价值的最好证据，但并非惟一的证据。当不存在活跃市场，可以采用包括未来现 金流量的现值在内的各种估价技术，来提供对公允价值的良好估计 ( 4 ) 公允价值概念的动态性。一个交易价格的公允性具有一定的时空性。 随着时空环境的变化，公允价值的公允性也可能发生变化。今天公允的价格到明 天成了历史成本，可能就不公允了。在经济全球化、知识化、信息化、市场化、 以及竞争加剧、风险和不确定性增强的环境下，尤其如此所以我们可以说，公 允价值概念是会计环境变化的产物。 本文主要采纳我国财政部制定的企业会计准则对公允价值的解释，即： “在公平交易中，熟悉情况的双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。 9 武汉理工大学硕士学位论文 2 2 公允价值的理论基础 虽然人们多年来最关注和拟解决的难题是公允价值计量的“方法论”问题， 但研究并总结公允价值的“世界观”( 理念基础) 同样是不可或缺的，因为这将 使我们发现和掌握公允价值乃至整个会计计量和会计本身的发展规律，从而站得 更高，看得更远。 公允价值有着其深厚的理论基础，主要包括：决策有用观、经济收益概念、 全面收益概念、权责发生制、现金流量制、计量观和净盈余理论等理论基础i ：z 4 - z t 2 2 1 决策有用观 关于会计目标，存在受托责任观和决策有用观两种观点。受托责任观的理论 基础是委托代理理论，该理论指出，由于社会资源所有权和经营权的分离，资源 的受托者有向资源委托者解释、说明其活动及结果的义务，会计的目标是报告资 源受托管理的情况。在该观点下，主要采用历史成本计量属性，因为基于历史成 本计量基础所形成的信息是最可靠、最真实的，而且是可以稽核的。 受托责任观的形成可以追溯到股份公司的出现。与之相对应，历史成本已统 治会计计量领域百余年。百余年来，在财务会计中，按历史成本计量资产被认为 是一条重要的基本原则，历史成本原则是财务会计最重要和最基本的属性，投资 者、债权人和企业管理当局都是根据历史成本编制的财务信息来做决策的。但是 近年来，随着会计环境的转变，历史成本原则开始受到人们的批评。以历史成本 为基础编制的会计报表既无法反映资源受托者的真实经营业绩，也不能提供对经 济决策有用的信息。于是，会计理论和实务中的历史成本计量模式也不那么纯粹 了。“成本与市价孰低”规则在有价证券和存货计价上打开了一个缺口。随后重 置成本、现行市价、现值等计量方法在金融工具、长期资产、长期负债、长期投 资等项目中开始应用，并逐步向其他资产和负债项目推广。历史成本、重置成本、 现行市价、现值等计量方法并用的多元模式已经成为事实。 决策有用观主要是向投资者和债权人等提供对其决策有用的会计信息。决策 有用观出现较晚，它是在资本市场得到长足发展并成为企业的主要筹资场所之后 才在会计理论界被人们认同的。现在人们关注会计报表主要是因为其可以提供与 经营决策有关的信息，会计作为一个信息系统已经被普遍接受。 如前所述，受托责任观的产生源于两权分离，受托者和委托者责权明确，其 关系通过直接沟通来维系，借助契约进行严格界定。投资者和债权人对企业资产 的所有权或收益的要求权是具体的、明确的，会计上也是可操作的。但是，随着 资本市场的发展，企业股权的分散化程度越来越高，委托和受托的关系逐渐被淡 1 0 武汉理工大学硕士学位论文 化。尽管形式上委托者( 股东) 可以通过董事会对企业管理层实施控制，但是， 实质上大多数股东仅以证券市场为媒介与企业间接沟通。大量分散的股东一般不 再关注自己持有股份所代表的资产份额，而更重视其股份能够带来的收益或利 得。在会计方面，股东更想了解企业当前经营状况和未来经济前景的信息。而以 历史成本为计量基础的财务信息在表达企业当前经营状况方面欠佳，在反映经济 前景方面也无能为力。这客观上要求会计必须改革其计量体系，引入公允价值计 量模式。所以，资本市场的发展、股权分散程度的提高是推动会计调整目标，进 而改革其计量体系的最根本因素。可以推断，资本市场越发达，社会对财务信息 决策有用性的要求越高，公允价值也将越受重视。 美国资本市场的发展轨迹和会计理论的发展演进进一步证明了上述观点。据 统计，美国股东人数占全国人口的比例在二十年内增加了近2 0 。这一变化影 响了美国会计理论界对财务会计目标的研究方向，致使2 0 世纪2 0 年代开始的会 计目标研究始终围绕“提供对决策有用的信息”这核心展开。 1 9 7 0 年美国会计原则委员会( a p b ) 提出的财务会计的基本目标是：向财 务报表的使用者( 特别是投资者和债权人) 提供有助于他们进行经济决策的数量 化的财务信息。1 9 7 3 年1 0 月特鲁布罗德委员会的报告列举了1 2 项财务报表目 标，其基本精神也是。决策有用”。f a s b 在这些研究成果的基础上，经过几年 的调查研究，于1 9 7 8 年1 1 月正式发表了s f a c l 。从表面上看，s f a c l 也是要 求企业“提供对决策有用的信息”，但是，其对所提供“信息”的深度和广度的 要求很高。s f a c l 规定财务报表应至少反映企业三个方面的信息：( 1 ) 提供对 投资和贷款决策有用的信息；( 2 ) 提供评估未来现金流量前景的信息；(