（会计学专业论文）国有商业银行的可持续发展：创新与风险管理.pdf

武汉理j i ：人学硕+ 学位论文 中文摘要 我国金融领域的全面开放不可避免。根据加入w t o 的有关协议，入世 后有五年的缓冲期。在这五年中，外资银行可与中国企业进行人民币批发业 务的往来，五年后，则可与居民进行人民币业务的往来。这时，外资银行市 场准入的壁垒将消失，代之而来的是给予外资银行对等的国民待遇。形势的 严峻不用多言。工、农、中、建这四家商业银行是我国金融体系的主体， 其存款和贷款均占全部金融机构存款、贷款的9 0 以上。这四家国有银行的 安全与稳定在很大程度上决定了我国金融体系的安全与稳定。因此，国有商 业银行的可持续发展对中国金融乃至国民经济的良性运行都有重大意义。 国有商业银行要保持其持续竞争力，创新是一个重要条件。银行业的创 新活动已成为一股世界性的潮流。而对于处于内外交困的国有商业银行来 讲，推动其持续发展的创新应主要包括业务创新和管理创新两方面。国有商 业银行要保持持续竞争力的另一个重要方面就是风险管理。通过风险管理， 银行可以减少由于业务、市场变化以及人员的失误而可能造成的损失。从我 国国有商业银行的经营状况来看，风险主要集中在信用风险上。而随着我国 金融业市场化步伐的加快，国有商业银行逐渐失去政府的保护伞，成为真正 的企业，流动性风险的出现不可避免。因此，流动性风险的管理也应提上国 有商业银行风险管理的议程。 创新与风险管理是国有商业银行应对日益激烈的银行业竞争的两把利 剑。而事实上金融创新与金融风险是对立而统一的矛盾，创新在规避风险的 同时又产生了新的金融风险。国有商业银行只有认清金融创新的二重性，趋 利弊害、因势利导，才能全面实现其可持续发展。 党中央国务院已明确提出“要按照建立现代企业制度的要求，把国有独 资商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况 良好、具有较强国际竞争力的现代金融企业”。只要抓住这一有利时机，立 足竞争，合理配置金融资源，加快创新，积极、全面防范金融风险，国有商 业银行定能实现可持续发展，促进中国金融的全面向前推进l 关键词： 国有商业银行可持续发展创新风险管理 武汉理工人学硕士学位论文 a b s t r a c t a si sk n o w nt oa l l ，i ti sn e c e s s a r yf o ro u rc h i n at oo p e nt h ef i n a n c i a lm a r k e t e n t i r e l y a c c o r d i n gt ot h ec o n v e n t i o n so fw t o ，w eh a v eac u s h i o nt i m eo ff i v e y e a r s d u r i n gt h e s ef i v ey e a r s ，f o r e i g nb a n kc a no n l yi n v o l v ei nt h ew h o l e s a l e b u s i n e s so fr m bw i t hc h i n e s e c o r p o r a t i o n b u ta f t e rt h a tt h e yc a na l s od oi tw i t l l c h i n e s er e s i d e n t a tt h a tt i m e f o r e i g nb m l _ k sw i l lh a v et h es 砒q l es t a t u sw i m i n t e r n a lb a n k si nc h i n a f o u rs t a t e d o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s a st h em a i n b o d y o fc h i n e s ef i n a n c i a ls y s t e m ，t h e i ra m o u n to f d e p o s i ta n dl o a no c c u p y9 0 o f a l l f o r e i g no r g a n i z a t i o n s t h e r e f o r e ，t h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fs t a t e d o w n e d c o m m e r c i a lb a n kh a sa l li m p o r t a n ti n f l u e n c eo nt h eg o o dc i r c u l a t i o no fc h i n e s e f i n a n c ea n dn a t i o n a le c o n o m i c i n n o v a t i o ni sa ni m p o r t a n tf a c t o rf o rs t a t e d - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kt ok e e p i t ss u s t a i n a b l ep r e d o m i n a n c e b a n k i n gi n n o v a t i o nh a sb e c o m eac o s m o p o l i t a n t r e n d f o rs t a t e d o w n e d c o m m e r c i a l b a n k ，o p e r a t i o n s i n n o v a t i o na n d m a n a g e m e n ti n n o v a t i o na r et w op r i m a r ya s p e c t s 砒3 l 【m a n a g e m e n ti sa l s ov e r y i m p o r t a n tt os t a t e d o w n e dc o m m e r c i a lb a n k t h ea i mo fd s km a n a g e m e n ti st o r e d u c el o s st h a tt h ec h a n g eo f o p e r a t i o na n dm a r k e tm a yb r i n ga b o u t c r e d i td s k a n d l i q u i d i t yr i s ka 舱t w om o s t c h i e f r i s ka m o n ga l lr i s k si ni n t e r n a lb a n k s i n n o v a t i o na n dr i s k m a n a g e m e n ta r et w ou s e f u lt o o l sf o rs t a t e d - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k st o g a i nt h e i ra d v a n t a g e si n t h e c o m p e t i t i o n b u ta c t u a l l y f i n a n c i a li n n o v a t i o na n df i n a n c i a lr i s km a n a g e m e n ta r ec o n t r a d i c t i o n ，i n n o v a t i o n c a r lb r i n ga b o u tn e wf i n a n c i a lr i s k i n t e r n a lb a n k ss h o u l dr e a l i z et h et w oh e s so f f i n a n c i a li n n o v a t i o ni nt h e p r o c e s s o fr e f o r m a t i o n o n l yi nt h i s w a yc a n s t a t e d o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s a l w a y sk e e p i t ss u s t a i n a b l e s u p e r i o r i t y k e y w o r d s ：s t a t e d - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t i n n o v a t i o nr i s km a n a g e m e n t l l 武汉理工人学硕士学位论文 第一章绪论 1 可持续发展的涵义 可持续发展( s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ) 这一名词是从发展经济学中借用 过来的。这一概念是8 0 年代中期由亚洲一些发达国家首先提出的。1 9 8 9 年 5 月，联合国环境署第1 5 届理事会就“可持续发展”的界定、发展的公平性 等问题达成了某种共识，明确提出，要达到可持续发展，就要进行国内合作 和跨国合作。1 9 9 2 年，联合国在巴西里约热内卢举行了第二次环境与发展大 会，会议通过了里约宣言和二十一世纪行动议程，正式确认了“可 持续发展”的重要思想。所谓可持续发展是指既满足当前需要而又不削弱子 孙后代满足其需要之能力的发展。自2 0 世纪8 0 年代世界环境与发展委员会 ( w e c d ) 正式提出可持续发展的模式后，可持续发展理论与战略得到了发 达国家和发展中国家的普遍认同。如今，可持续发展这一词语也许是大众媒 体使用频率最高的词汇之一，可持续发展理论也成为世界各国竞相研究的一 大热点问题。 2 金融可持续发展问题的提出 把“可持续发展”观念引入金融学研究，暗含着一国金融状况不断发展 变化并对实际经济产生实质性影响的假设。传统经济学、金融学至少在短期 内假设金融环境为一个稳定的、不变的外生因素，但是这一假设现在已经完 全缺乏经验基础。最近的一、二十年里金融运行量和质的变化速度远远高于 所谓实际经济的变化速度。在经济目益全球化和金融化的今天，金融问题的 突出性已经使任何一国经济政策的决策者不能将其轻易忽略；在国际经济领 域，国际金融关系也已经成为国际经济关系中的主导方面。在这种情况下， 金融学必须考虑金融随时的变化可能对经济产生的各种影响并做出相应的 理论决断。因此，金融可持续发展的提出就把对金融问题独立考察的传统扩 大到金融与经济的动态关系上来，金融可持续发展既是金融可持续发展理论 的研究对象，也是金融学研究的基本框架和最终目标。 2 1 金融可持续发展问飚提出的现实背景 在2 0 世纪的最后l o 年里，人类不但面f 临着时间维度上的千年跨越，更 l 武汉理：i ：人学硕士学位论文 在政治、经济、文化、国际关系等社会生活的各个层面上面临着一系列前 所未有的重大转折。这些转折相互交织成一个急剧变化的世界，使世纪之交 的人类社会图景更加纷繁复杂和扑朔迷离。就金融而言，金融全球化、经济 全球化构成了这一领域变化的基本趋势和主要线索。同时，金融可持续发展 问题的提出也正是来自于对这些变化及其影响的深刻观察和深入思考。 在新世纪之初的人类经济舞台上，金融全球化的浪潮极为引人注目。相 对于生产和贸易全球化而言，金融全球化步伐迈得更快，影响更广，大有牵 一发而动“全球”之势。金融全球化进程一方面大大促进了经济的增长，为 世界经济的发展带来了新的机遇，另一方面，也形成了金融竞争和金融风险 的全球化。金融全球化的二元效应给各国特别是发展中国家现有的金融体制 带来了双重影响。如何趋利避害，确保经济可持续发展和金融安全，是一个 非常严峻的课题。对发达国家而言，金融全球化的正效应十分明显。这是因 为通过金融全球化的扩展，发达国家特别是以其为基地的跨国公司的全球生 产和贸易获得了有利支撑，更加有利于其在全球范围内配置资源。取得高额 回报，其剩余金融资本在流动过程中亦实现了超额增值。而对于金融全球化 的负效应而言，在发达国家表现得并不明显。这是因为，在金融全球化过程 中，发达国家处于优势地位，其金融体系成熟、制度完备，金融创新和技术 较为发达，金融风险调控手段丰富，因而能够对国际金融动荡有较强的吸收 和承受能力。对于发展中国家而言，情况较为复杂。这是因为，金融全球化 作为一种客观经济发展进程，是发展中国家无法回避的。如果能采取正确的 战略积极去适应和迎接这一挑战，就有可能抓住机遇，实现金融全球化对本 国正效应的最大化；但是，如果策略失当，其脆弱的金融体系则可能遭遇金 融全球化的负效冲击，酿成风险和危机。 2 2 金融可持续发展问蹶提出的理论背景：金融资源论 金融可持续发展问题的提出是对当代经济金融现实的及时反应，是一种 面向2 l 世纪的新金融观。但是。金融可持续发展问题如果能通过一整套逻 辑连贯的理论体系来说明，就更能对当代金融学摆脱危机产生积极的、实质 性的推动和影响。国内对金融可持续发展有深入研究的是白钦先教授。它于 1 9 9 8 年5 月首次提出了金融可持续发展的问题，在国内经济金融理论界引起 了热烈的反响和讨论。同时自钦先教授也从更深层次和不同以往的视角探索 2 武汉理 ：_ f ：人学硕士学位论文 金融可持续发展的理论基础，他提出了以金融资源沦为基础的金融可持续发 展理论。 ( 1 ) 提出会融资源论的时代背景 金融资源论的核心就是认为金融是一种资源，是一种具有极端战略重要 性的资源。金融资源论是一个假说，是针对当代经济金融现实及其发展趋势 提出的。在最近的几十年里，社会经济伴随着科学技术的突飞猛进不但表现 为物质财富积累和消费量的迅速增加，而且经济结构和运行特点也越来越表 现出与以往有非常显著的不同。其中最为突出的是，信息与知识不但越来越 在生产和交易过程中发挥重要作用，从而进一步增强了在经济活动中的影响 力，而且信息和知识越来越成为物质产品成本的重要组成部分，甚至信息和 知识本身已经成为产品，社会经济中最有活力、增长速度最快和增长潜力最 大的生产和消费，就是信息和知识产品的生产和消费实际上，这就是当前 人们所说的知识经济。在知识经济中，信息和知识是社会经济发展的最重要 动力和要素。在这些影晌中，我们已经认识到并可以充分肯定的是，像工业 经济一样，知识经济也将进一步扩大人类可利用资源的范围，资源定义的外 延也将被继续拓宽。我们发现，金融资产品种和量的急剧扩张，金融活动复 杂性的不断提高，以及金融对经济的影响、渗透日益加深，是与工业经济的 发展和成熟相伴随的。这表现了金融与经济紧密的关系，也表现了随着经济 r 益发展金融作用同益增强的必然性。在当今知识经济替代工业经济的过程 中，金融的作用更加突出，从而其资源属性日渐显露。 ( 2 ) 金融资源论的理论依据 金融具有资源的属性，还不仅仅是我们在从工业经济向知识经济转化过 程中的一种直觉，从经济学的发展演变中我们也可以发掘出金融资源论的理 论依据。古典、新古典经济学繁荣的时期，是工业经济的“青少年”时期。 在古典经济学里，土地、劳动力和资本的“三位一体”公式，体现了当时工 业经济仍然离不开农业经济的羁绊。新古典经济学时期，交通运输、采矿、 电磁等技术的提高使石油等新的矿产资源和电力进入工业生产。新古典经济 学的经济模型，除了商品市场和劳动力市场，还出现了资本市场。在这个资 本市场中，资本是物化的资本，是实物资本，是资本家占有的、可用于生产 投入的实体物质，其实质是以自然资源及自然资源加工后的产成品为主的资 3 武汉理j l ：大学硕十学位论文 源一生产要素。实物资本市场的均衡就得出了利率即实物资本的利润率，其 高低对经济具有决定性的影响。古典、新古典经济学关心实物资本的投入产 出，关心实物的交换和消费，因此它们是实物经济学。新古典经济学的科布 一道格拉斯生产函数则进一步表，虽然金融活动不断发展，但它始终是被作 为外在的技术性环境和条件，而不是必要的资源。即在科布一道格拉斯生产 函数中，金融是包括在技术系数中的。凯恩斯对货币金融因素的重要性揭示， 改善了货币金融在经济中的地位和作用。在凯恩斯主义的经济模型中，货币 市场代替了实物资本市场，货币供给和需求决定的利率影响着投资，从而影 响着经济。不过，凯恩斯认为投资的利率弹性很低，而金融的重要性则在于 动员储蓄向投资转化的中介功能。因此，在凯恩斯主义的经济增长模型中g = s k 中，金融是通过提高储蓄率s 从而提高增长率g 来间接发挥作用的。 金融的资源属性逐渐显露，促使金融从生产函数的约柬条件向自变量转化。 凯恩斯主义没有完成这一飞跃。货币主义、供给学派和新古典宏观经济学是 “新古典”学派，因此根本不可能在理论体系中迸一步显露金融的重要作用。 不过，它们在与凯恩斯主义斗争的过程中，也推动了经济学向更深层次的发 展。其中，对交易费用和信息在经济运行中作用的研究却有助予我们揭示金 融的资源属性。运用交易费用理论和信息理论考察金融活动的产生和发展， 我们发现金融活动的产生除了用分工来解释之外，降低交易费用和减少经济 主体之间的信息不对称是更为重要的原因。金融活动通过货币和其他金融资 产的交易实现产权的高效配置和交换，从而降低了交易成本；繁荣发达的金 融市场是经济信息的集中和处理场所，金融信用比商业信用更可靠更安全， 从而降低了经济主体的信息搜寻成本。因此。金融的功能就决不止于支付结 算和动员储蓄这样的简单中介。这样，随着以知识和信息的生产与消费为主 知识经济时代的到来，金融整体上的资源属性就更加显露无疑了。金融应该 作为最重要的自变量之一进入微观经济的生产函数和宏观经济的增长函数。 ( 3 ) 金融资源论与金融可持续发展理论的逻辑关系 从以上金融资源论提出的时代背景和理论依据我们可以看出，金融资源 论既有经验上的支持，也具备理论上的继承性。因此，作为一种理论创新， 金融资源论并非空中楼阁。世界各国金融发达情况的不同，一方面固然与世 界各国经济发达的程度紧密相关，但是另一方面也表明，就一个具体的国家 4 武汉理i l l 火学硕士学位论文 而言，对经济发挥i f 面、有效影响的金融并非唾手可得，因而金融表现出了 稀缺性特点。然而，金融的稀缺性还不完全足以证明它是经济发展可资利用 的资源，会融对经济发展的实质性影响才是最重要的。因此，我们前面确定 的货币非中性基础上的“金融非中性”才是判断金融资源属性的根本依据所 在。金融是资源，就不但超越了对金融属性的传统认识，而且改变了金融问 题在经济学研究中的传统地位，金融作为一个整体成为经济学的一般研究对 象之一。因为经济学就是研究既定约束下的资源配置问题，金融的资源属性 决定了经济学对资源配- 置问题的研究应该扩大到金融资源的配置上，或者只 有通过金融资源的配置才能最终实现对社会一般资源的配嚣。确定金融是资 源，我们就奠定了金融可持续发展理论的基础。首先，资源是发展的要素， 对资源的长期合理丌发和利用就是可持续发展，金融可持续发展就是对金融 资源的长期合理开发和利用。其次，金融资源合理开发和利用的标准是经济 与金融发展相互之间的协调程度，超越经济发展要求的金融资源开发和利 用，是对余融资源的滥用和浪费；滞后于经济发展的金融资源开发和利用， 则是对金融资源的开发不足和另一种形式的浪费。第三，金融可持续发展的 目标是经济的可持续发展，金融与经济日益融合决定了金融可持续发展是经 济可持续发展的充分必要条件，某种程度上甚至可以说，金融可持续发展和 经济可持续发展就是等价的。因此，金融资源论是金融可持续发展理论的理 论起点、推理线索和政策操作目标。在金融可持续发展理论体系中，金融资 源论是核心和基础。 3 国有商业银行可持续发展的意义： 当我们将发展经济学中可持续发展的概念引入到国有商业银行的发展 研究中来时，其涵义就有所变化，所谓国有商业银行的可持续发展，至少应 该包括两个层面的涵义： 第一、国有商业银行如何进行科学的管理与运作，以保持银行本身的持 续、快速、健康的成长。 第m - - 、国有商业银行作为中国金融的重要组成部分、国家宏观经济的 微观主体，其发展目标应与国民经济的可持续发展保持一致，努力实现人和 环境的和谐统一。 武汉理f ：人学硕十学位论文 从以上涵义我们可以看出，第一层面更具现实意义，而第二层面则更能 体现出国有商业银行作为国民经济重要组成部分的社会价值。 工、农、中、建这四家商业银行是我国金融体系的主体，其存款和 贷款均占全部金融机构存款、贷款的9 0 以上。这四家国有银行的安全与稳 定在很大程度上决定了我国金融体系的安全与稳定。因此，国有商业银行的 可持续发展对中国金融乃至国民经济的良性运行都有重大意义。 3 1 国有商业银行可持续发展的必要性银行危机论 国有商业银行必须要实现可持续发展是银行自身的发展要求，日益突现 的银行危机将这个问题提到了前所未有的高度。多年的风险积累，四家银行 都已存在着严重的经营危机。 ( 1 ) 不良资产状况。中国国有银行的资产质量不高，这是国内外人所共知 的事实。四大国有银行1 9 9 8 年的不良贷款余额共为2 1 7 4 9 7 1 亿元，( 见表l 2 ) ，占1 9 9 8 年我国g d p 的2 7 3 ，是1 9 9 8 年全国财政收入9 8 4 6 亿元的 2 2 倍。 表l 21 9 9 8 年国有商业银行不良贷款估计数 单位：亿元 工商银行农业银行中国银行建设银行合计 各项贷款余额 2 2 4 6 8 6 91 3 6 6 6 1 l6 5 0 3 8 2l1 7 3 5 6 45 4 3 7 4 2 6 不良贷款数8 9 8 7 4 85 4 6 6 4 42 6 0 1 5 34 6 9 4 2 62 1 7 4 9 7 l 各项贷款余额来自中国金融年鉴( 1 9 9 9 ) 1 9 9 9 年，国家先后成立了信达、长城、东方、华融四家资产管理公司， 专门负责收购、管理和处置建行、农行、中行和工行剿离出来的不良资产。 四家银行共剥离了1 万多亿元的不良贷款，资产管理公司按账面价值予以收 购，国有银行不良资产状况有了很大改观。但是，国有商业银行仍存在不良 贷款的再生机制，国有商业银行在剥离不良贷款存量之后并没有在制度建 设上狠下功夫，其经营环境也没有很大改善，原有贷款存量存在进一步恶化 的可能，新增贷款的质量仍然没有保障。所以我们对国有商业银行的不良资 产状况仍不能乐观。 ( 2 ) 盈利水平。9 0 年代以来，国有银行的盈利水平基本上呈现出一种下降 6 武汉理：人学硕士学位论文 的趋势。从各家银行的损益表来看。各家银行虽有盈利，但盈利在减少，资 产利润率在逐渐下降( 见表1 3 ) ，我国银行业已经进入到一个“微利时代”。 与此同时，各家银行的应收未收利息不断增加，贷款收息率不断下降，分支 机构亏损面和亏损金额相当大。据有关部门统计，到1 9 9 8 年底，仅工商银 行、农业银行、中国银行、建设银行应收未收利息就高达数千亿元，贷款平 均收息率1 9 9 5 年为7 8 ，1 9 9 6 年7 3 ，1 9 9 7 年为6 9 ，1 9 9 8 年6 月底将 为5 9 。国有银行盈利水平下降，尽管有一些客观原因如国有企业效益不佳、 营业税税率上调等，但从根本上说，是银行风险所至，是银行危机的具体表 现。 表l 一31 9 9 0 - - 1 9 9 8 年国有商业银行资产利润率变化表 单位： 年掰 1 9 9 01 9 9 11 9 9 21 9 9 31 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 8 镶行| 工商银1 4 11 4 31 1 30 4 2o 1 6o 1 5o 1 6o 0 80 1 l 行 农业银 o 2 lo 2 3o 2 2o 2 60 0 4o 3 5o 3 2o 0 5o 0 5 行 中国银0 7 2o 7 2o 7 2o 5 7o 2 90 5 2o 5 60 2 60 1 4 行 建设银 0 _ 3 7o 2 80 4 9o 2 4o 2 00 3 6o 3 lo 1 l0 9 9 行 平均值 0 7 80 7 8o 7 10 4 00 1 8o 3 2o 3 10 1 2o 1 0 注：利润为税前利润，资产为年末数。 更为严重的是，尽管从损益表上看，国有银行有盈利，但国有银行实际 上是虚赢实亏，也就是，国有银行实际的经营情况要比它的损益表表现出来 的情况严重的多。我国企业欠息的情况比较普遍，应收未收利息金额相当大。 按照权责发生制，国有商业银行应收未收利息可以作为利息收入算账，利息 武汉理：1 ：人学硕士学位论文 收入无形中增加了许多，而这些利息收入大多很难收回的，虚收的利息还要 缴营业税，造成虚收实缴。尽管我国已两次改变应收未收利息计作利息收入 的时间界限，即由3 年缩短到2 年，再由2 年缩短到1 年，但权责发生制仍 在一定程度上掩盖了国有银行的经营效益。因此，国有银行的盈利在一定程 度上应“归功于”权责发生制。如果考虑冲销国有银行的贷款呆账损失和 其他资产损失、剔除以贷收息因素、保值贴补支出进成本等，国有银行经营 效益更是不容乐观。 ( 3 ) 资产流动性。国有银行的资产流动性是比较差的，贷款周转次数大致 呈下降趋势。1 9 9 2 年农业银行贷款回收率8 7 9 8 ，1 9 9 8 年下降为7 6 2 2 。 尽管国有商业银行短期贷款占各项贷款的比重在8 0 左右，但短期贷款长期 占用的现象比较普遍。 从表l 一4 可以看出，国有银行的备付率一直是比较高的，这说明国有 银行基本上不存在支付危机。1 9 9 8 年3 月以前，我们法定存款准备金率一直 比较高的，高达1 3 ，法定准备金存款一般情况下是不能动用的，它不是真 正意义上的支付准备金。如果扣减法定准备金，备付率将大大降低。实际上 国有银行的一些分支机构曾经出现过严重的支付问题，国有银行通常是通过 系统内资金调度予以平息的。 表1 41 9 9 0 - - 1 9 9 8 年冒有商业银行备付率变化表 务 1 9 9 01 9 9 l1 9 9 21 9 9 31 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 8 银行 工商银行2 0 7 2 2 21 7 82 2 11 8 71 9 92 0 31 9 51 4 3 农业银行 3 0 12 8 02 2 ，92 5 22 2 72 7 s2 8 02 3 51 7 2 中国银行、 2 1 43 0 22 7 92 5 62 2 61 6 4 建设银行 2 9 73 9 82 5 83 1 72 7 02 6 o2 6 32 0 11 7 8 ( 4 ) w t o 后外资银行的冲击 进入2 l 世纪以来，全球化进一步加快，国际金融市场一体化趋势明显 增强，中国银行业经营发展的外部环境正发生着巨大的变化。尤其是加入 8 武汉理i ：人学硕+ 学位论文 w t o 后，按照入世协定，我国将在两年内开放所有外汇业务，五年内开放 所有人民币业务，这意味着中国银行将进入与外资银行全面竞争的时代。如 何迎接外资银行的挑战、提高中国银行体系的竞争力，特别是国有商业银行 的竞争力，直接关系到入世后中国银行业生存与可持续发展。 由此看来，银行的危机已弱益突现，银行的危机决定了国有商业银行应 积极改革实现可持续发展势在必行。 3 2 国有商业银行可持续发展的重要性 ( 1 ) 国有商业银行的独特地位。工、农、中、建四大银行是从原“大一统” 银行体制中“脱胎”而形成的，在我国金融领域中始终处于老大地位。国有 商业银行不仅对动员社会储蓄。促进储蓄向投资转换，配置社会资源。支撑 国民经济快速发展等方面起到不可替代的作用，而且在金融宏观调控，稳定 金融。支持国企改革与发展，维护社会稳定等方面同样发挥着至关重要的作 用。 ( 2 ) 金融宏观调控能力。在我国经济体系市场化改革以来，国有商业银行 除充当最主要的中介人角色之外，还担负着重要的金融调控任务。中央银行 货币政策目标主要是通过对国有商业银行贷款规模的调控实现的。尽管这种 直接调控方式不利于融资效率的提高，但是，在公开市场操作、贴现政策等 问接调控方式尚缺乏应有市场基础或运用间接调控方是不足以达到金融宏 观调控所预想的效果时，规模管理与控制的金融调控方式，就必然成为中央 银行的现实选择，虽然中央银行从1 9 9 8 年起，取消了国有商业银行贷款限 额的控制。但是，这并不意味着国有商业银行卸去了金融宏观调控任务。 ( 3 ) 银行稳定是金融稳定的核心。这是从2 0 世纪金融业研究得出的基本 结论。从1 9 2 9 年开始的世界大危机到1 9 9 7 年东南亚金融危机的历程，我们 都可以看到，正是银行业的危机破坏程度决定了金融危机的广度和深度。在 3 0 年代美国的大萧条、9 0 年代日本的金融危机和1 9 9 7 年开始的东南亚金融 危机中，大量银行因为传染性的挤提导致了支付体系的崩溃，大量投资项目 的清算也受到了致命的打击。而在美国1 9 8 7 年和2 0 0 1 年的股市崩盘中，却 因为银行系统较少受到波及而使危机得到较快的恢复。而中国的现实情况 是，信贷融资至今仍是企业融资的主要形式。这种企业过多依赖银行的融资 格局是使风险集中于银行，以至中央银行一再提出要“扩大直接融资的比重， 9 武汉理1 ：人学硕士学位论文 将较多的储蓄资金转化为投资”，但很难预期，这种以信贷融资作为企业融 资特别是大中型企业融资的主要渠道的格局在近期能够得到改变。 既然中国银行业在金融体系担负着较之发达国家更重要的角色，而国有 商业银行又是中国银行业的至关重要一环，那么维护国有商业银行的体系稳 定对中国就更加具有重要意义。 1 0 武汉理人学硕：b 学位论文 第二章国有商业银行可持续发展的动因创新 国有商业银行发展到现在，要保持其持续竞争力，创新是一个重要条件。 在高度发达的现代市场经济中，金融发展已成为经济发展的重要因素和先导 力量。在金融发展理论中，推动力问题始终是关键性的，因为这是决定金融 发展速度、水平和发展阶段的主要因素。国有商业银行作为中国金融的重要 一环，同样如此。改革以来，国有商业银行的发展主要是在体制转换和改革 政策的推动下实现的。这种推动力更多来自于党和政府为建设有中国特色社 会主义而制定的各项政策的能动效应。来自于经济体制转换中充分释放出来 的被传统体制压抑多年的金融能量。随着改革的推进，转轨时期的特殊推动 力陆续消退后，金融发展将主要依靠社会经济机体的内部力量来推动在这 种情况下，银行体系内部通过各要素重组或创造性变革所出现的金融创新， 其作用和地位将变得越来越重要。因此，我们可以得出的推论是；在国有商 业银行实现可持续发展的过程中，创新将成为最为关键和最为主要的动力 源。 1 商业银行创新的背景分析 1 9 6 1 年美国花旗银行推出大面额可转让定期存款单( c d ) 被认为是 商业银行创新的代表性举动。进入7 0 年代以后，商业银行的刨额形成高潮， 大量的新业务不断出现。直至今天，商业银行的创新仍在不断发展之中。商 业银行创新的不断向前发展，有者其深刻的国际国内经济背景。 从国际因素来看，自2 0 世纪6 0 年代以来，国际金融业发生了巨大变化， 这些变化直接或间接的引起商业银行创新的出现并推动其不断发展。在2 0 世纪7 0 年代以前，资本主义体系中的国际货币制度以布雷顿森林体系为主， 采用固定汇率制，使得国际货币体系比较稳定。 进入7 0 年代之后，布雷顿森林体系崩溃，固定汇率制也就是寿终正寝了， 代之而来的是浮动汇率机制使货币之间的关系变得不稳定，从事国际金融业 务的大商业银行面l 临着同益不稳定的国际金融市场，在这个市场上的任何预 测错误都可能给银行带来不可估量的损失。因此，关于货币的新金融工具在 7 0 年代丌始出现，给金融机构、国际贸易商人、国际投资者提供了系列的 f i 武汉理i ：人学硕十学位论文 保值与避险方式。相当一部分金融衍生产品是在这种背景下产生的。 除了国际因素以外，各国特别是发达国家金融市场不断发展，不断放松 管制，也是致使创新的一个重要原因。而且，在放松管制的同时，我们还可 以发现另外一个现象，那就是市场竞争越来越激烈。任何一家银行完全靠传 统的业务方式很难在竞争的市场上站稳脚跟。创新势在必行。特别是国有商 业银行，这些年来的资产收益率一直都是很低的，如果没有创新，要想保住 自己的市场，创造合理利润就会出现问题。 在这种背景下，银行业的创新活动已成为一股世界性的潮流。而对于处 于内外交困的国有商业银行来讲，推动其持续发展的创新应主要包括业务创 新和管理创新两方面。 2 业务创新 2 1 西方商业银行业务发展趋势 在谈及国有商业银行的业务创新之前。我们有必要了解下西方商业银 行的业务发展趋势，以期有所借鉴。 ( 1 ) 混业经营己成为西方商业银行业务发展的主流。西方商业银行传统的 业务重点是资产负债表内业务，但随着竞争的加剧，传统存贷业务的利差缩 小以及国内外资本市场的发展，一些西方商业银行对其业务进行重新定位， 开始寻求规避种种法律法规限制的表外业务，向非传统银行业务领域渗透，特 别是在西方国家政府取消了对银行、证券、保险分业经营的限制后，商业银 行与投资银行的兼并活动风起云涌，银行业的购并活动开始广泛涉及银行、 证券、基金、保险等行业，彻底打破了传统银行业务领域与其他金融业务的 界限，将商业银行、投资银行甚至新发展的网上银行运作方式紧密地融合起 来，产生了一个又一个“巨无霸”式的“金融超市”。为客户提供存款、贷 款、证券、保险、信托、基金、咨询、资产管理等“一站式”的全能金融服 务。 ( 2 ) 融资证券化和资产证券化。随着国际金融市场的发展和金融工具的创 新，一方面，股票、基金、保险等些可提供较高回报的投资工具吸引了大 量资金从传统的银行存款流向了金融市场，许多西方商业银行的存款出现零 增长或负增长，迫使其发行各种债券、票据来筹措资金。据b i s 统计1 9 9 9 2 武汉理工人学硕+ 学位论文 年，金融机构包括商业银行的债券发行从1 9 9 8 年的3 6 9 5 亿美元增至6 5 9 1 亿美元，增长7 8 4 。另一方面，也为西方商业银行调整资产结构，加强债 务工具投资，对住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡应收账款的证券化奠定了 基础。掘b i s 统计，1 9 9 9 年国际银行的跨国债券投资总额为3 8 0 7 亿美元， 比1 9 9 8 年增长4 0 4 ，而同期对非银行的跨国贷款仅增加9 2 2 亿美元，增长 4 9 。 ( 3 ) 网上银行迅速发展。随着互联网的发展，网上银行同趋普及。在美国， 闷络银行在短短五年内已得到了高速发展。据统计，截止1 9 9 9 年底，使用 网上银行服务的美国家庭已超过其家庭总数的5 。预计到2 0 0 5 年，美国网 络银行业务占银行业务总量的比例将接近5 0 。在欧洲，9 0 以上的银行都 能够提供网上银行服务。可以预见，积极开拓网上银行业务，通过网络平台 为客户提供全方位、多样化的金融服务，以拓展非利息收入已成为西方商业银 行业务发展的又一个趋势。 ( 4 ) 衍生金融工具交易量增长较快。近几年来衍生金融工具市场发展迅 速，衍生合约几乎以3 0 的年增长速度增加。据有关资料统计，国际银行业 持有的利率互换合约的名义额从1 9 9 8 年年中的2 6 5 万亿美元增至1 9 9 9 年年 中的近3 5 万亿美元，增长3 2 。可见，大力发展衍生金融工具交易，也是 西方商业银行近年来舰避风险，增加收益的一个重要手段。 从西方商业银行的业务发展趋势，我们可以看到，近年来，国际银行业 的创新活动主要呈现出业务全球化、业务证券化、表外业务激增的趋势。这 对于正处于转轨时期的我国商业银行如何合理的进行创新，具有极大的借鉴 意义。国有商业银行更应结合自身实际情况，推出符合国情、适应市场的业 务创新品种。 2 2 国有商业银行业务创新的现状及其制约因素 为了适应日益发展和变化的社会需求，增强竞争能力，提高市场占有率， 近些年来，各家国有商业银行都已意识到业务创新的重要性，把着力点放在 了适应并满足客户同益增长的多样化金融服务需要上，坚持以市场为导向， 坚持科技兴行，开发、引进了一系列新型业务，如网上银行、封闭贷款、循 环贷款、教育储蓄、个人理财、电话银行等业务。但是，与西方商业银行业 务创新相比，国有商业银行业务创新存在明显的差距： l ， 武汉理i ：大学硕七学位论文 ( 1 ) 国有银行从业人员大多缺乏现代商业银行业务知谚 ，不适应业务创 新的需要。从国有商业银行各级经营者来看，面对国内外经济金融形势日新 月异的变化，面对国有商业银行向现代商业银行转变过程中出现的种种新情 况、新问题，面对银行同业竞争的日趋激烈，国内商业银行的许多经营者在 市场开拓、优化服务、技术进步和业务创新上都显得较为乏力，过分偏重于 传统业务和传统市场，在业务创新上畏首畏尾，缺乏长远的、战略性的眼光， 延迟了商业银行业务创新的进程。从一般员工来看，国有银行的基层从业人 员的业务技能与知识结构较为老化，偏重于传统的银行业务，难以适应新形 势下银行业务发展与创新的要求。近年来，各家银行加大了人才结构调整力 度，但缺乏相关的新业务、新知识、新技能的培训，员工队伍整体素质难以 适应业务创新发展与变化的要求，阻碍了商业银行业务创新的步伐。 ( z ) 国有银行传统的经营管理体制不利于开展业务创新。我国现有的工、 农、中、建四大国有商业银行的前身均为专业银行，在国内金融界基本居于 垄断地位。在向现代商业银行转变的过程中，新兴股份制商业银行因规模较 小难以对其形成有力的竞争，国外商业银行因“壁垒”的障碍也难以对之形 成较大的威胁，因而国有商业银行长期在一种市场化程度低、竞争不充分的 环境下生存。国有商业银行内各部门、各分支机构不是以市场需要为标准对 业务流程进行分工和协作，而是以职能或产品为中心进行分工，强调各专业 本身的特点和作用，这一点，在信贷部门的设置和分工上表现得最为明显。 目前，四大国有商业银行的信贷部门大多分为工商信贷、项目信贷、住房信 贷以及分管外汇贷款的国际业务等分支，各部门内部贷前审查、贷后管理都 有各自的人员和办法，且部门之间信息沟通不充分，形成了“小而全”的体 系，人才资源、信息资源得不到充分的利用和共享，一定程度地造成了资源 浪费。这些部门又都承担着结构调整、竞争优质客户、挖掘潜在市场的任务， 这也造成了全行业务创新的不规范、不统一，进展缓慢。同时，由于没有专 门的业务拓展部门，或者虽然有但却未给予相应的权利，造成一些很好的业 务拓展计划制定出来后，有关部门之间相互推诿、扯皮，延误了业务的拓展。 另外，由于没有一套有效的激励机制，刚开始实行的客户经理制也面临着名 存实亡的尴尬局面。 ( 3 ) 国内银行已创办的有关新业务不够规范，难以适应业务创新进一步发 1 4 武汉理一人学硕+ 学何论文 展的要求。从目前国内银行已丌办的新业务来看，大多还停留在代收代付、 结算等较低的水平上，规范性差、效益低，而成本较高。国有商业银行在业 务创新上更多的是依靠现有的网点和人员优势，而对科技、服务和市场等方 面投入不多，业务的科技含量低。由于缺乏市场营销的观念，在一些新业务 的设计、开发上，缺乏深入细致的市场调查。了解客户的消费需求不充分， 相应的服务和科技手段不配套，盲目开发，造成一些业务推出后市场反应平 淡，收效不大。尽管如此，一些行对此还没有深刻的认识，照此发展下去， 势必形成业务创新的恶性循环。 ( 4 ) 社会公众的金融意识不强，不适应业务创新的需要。社会公众是国内 银行最大的客户群，储蓄存款往往占银行存款总额的一半左右甚至更多。长 期以来，国人根深蒂固的消费观念以及勤俭节约、量入为出的生活习惯，使 得消费信贷、个人理财等业务不像西方商业银行那样已开展多年并成为银行 收入的主要来源之一。这里有国内银行不重视市场营销、提供的产品和服务 不对路的问题，也有社会公众金融意识淡薄，社会信用体系不健全的因素。 社会公众固守传统的理财观念和金融意识，不仅影响了商业银行的业务创 新，也助长了一些银行业务经营的惰性。外资银行进入国内金融市场之后， 其多元化的金融产品、先进的技术设备、完善的内部管理机制带给消费者的 将是全面、优质、高效的零售业务。对于消费者来讲。由于竞争性市场所带 来的消费满足程度总是大于非竞争市场。所以，消费者潜在的消费需求将被 极大地激发。对此，国内银行的业务创新要有充分的准备。 2 3 国有商业银行业务创新的空问 针对当前我国商业银行业务创新的现状，笔者认为，国有商业银行业务 创新要立足于我国金融业分业经营的制度现实，在加强传统的资产和负债业 务创新的基础上，大力发展中间业务创新，特别是要加强银证和银保业务的 创新。 ( 一) 负债业务创新 ( 1 ) 储蓄存款业务创新。一方面，通过先进的电子通讯技术，建立电子转 账、支付、清算系统，积极发展和完善a t m 、p o s 和电子凭证转账和借汇 转账业务。另一方面创立一套个人账户核算系统，并和证券、保险、保健、 社会保障、邮电、供水、供电等部门连接，并在此基础上开发出一种超级智 1 5 武汉理j i ：人学硕： 学位论文 能型的银行卡。这种超级智能卡由核心功能、基本功能和服务功能三个级别 功能模块组成，其中核心功能是该产品的固定功能，包括设立账户功能、存 款功能和取款功能。基本功能是相对于核心功能而言稳定性更弱一级的功 能，它包括转账功能、贷款( 透支) 功能和常规消费功能。服务功能则可随着 外部市场的不断发展变化而不断增减其内容。 ( 2 ) 开办个人退休金存款。这种存款可阻向小业主、自由职业者和不能享 受退休计划和退休保险的个人提供。所有的工资收入都可开立这种账户，但 必须在退休后方可动用，国家规定每年存入一定金额以上可以兔征利息税， 对提前支取者处以罚金。由于这种存款可以免税且利率较为灵活，所以较 受客户欢迎，因而可以成为商业银行吸收稳定存款来源的重要手段。 ( 3 ) 开办自动转账服务账户。客户可同时在银行开立两个账户，一个是无 息活期存款，另一个是有息储蓄存款。客户可由活期存款开出支票对第三者 支付，支票所支款项由储蓄存款账户转入活期存款账户。这种转账方式可以 采取电话转账方式，也可以采取银行自动