（会计学专业论文）公司治理与审计意见相关性研究(1).pdf

摘要 摘要 1 9 9 7 年以来，由于亚洲金融危机的爆发，使人们认识到金融体制的不健 全、金融活动的失控是金融危机的内生要素，因而，公司治理逐渐成为全球 关注的一个焦点。2 0 0 2 年初，中国证监会和国家经贸委联合签署了一号令， 发布了上市公司治理准则，要求上市公司规范组织结构和市场运作，该准 则的颁布在我国公司治理的制度建设方面迈出了重要的一步。2 0 0 6 年2 月， 财政部颁布了新的中国注册会计师审计准则，明确提出注册会计师要了解 被审计单位的环境和内部控制。 尽管公司治理在世界范围内引起广泛关注不过一、二十年的时间，在我 国也仅仅是近几年，但其在企业发展的过程中具有重要意义。理论界就公司 治理的相关问题己经在不同的领域展开了广泛的研究，但尚未形成统一的体 系，因此，从不同的着眼点来研究公司治理也显得尤为必要。多年来，基于 公司治理的会计和审计问题，始终是学术界和企业界关注的热点，很多学者 就公司治理与内部审计的问题进行了深入的探讨，但基于公司治理对外部审 计进行的研究则显得相对匮乏，因此，本文选择从公司治理的角度来研究其 与审计意见的相关性。 公司治理的概念可以从广义和狭义两个角度来理解。狭义的公司治理指 一组联结并规范公司股东、董事会、经理人之间责、权、利关系的制度安排； 广义的公司治理不仅包括狭义的公司治理的若干方面，同时还涵盖了公司与 其他利益相关者( 如员工、客户、供应商、债权人和社区等) 之间的关系，以 及公司的人力资源管理、收益分配激励制度、财务制度、企业战略发展决策 管理系统、企业文化和一切与企业高层管理控制有关的其他制度。 公司治理可以理解成为委托代理结构，在现代委托代理关系下，受 托人为了履行受托经济责任，有对代理活动的过程和结果进行记录、计量和 报告的需要，同时，委托人为了考核受托经济责任的履行情况，也有对代理 公司治理与审计意见相关性研究 活动的过程和结果进行记录、计量和报告的需要，而会计的基本职能就是反 映和监督，它将各种代理关系中代理活动的行为和结果客观的记录下来，如 实向代理双方提供会计信息，以供其合理地进行决策。会计报告要取得股东 的信任，成为对股东决策有用的信息，就必须接受注册会计师的审核，以检 查其编制是否符合统一的会计规范。因此，可以说公司治理是股份公司产生 审计需求的原因之一。 既然外部审计产生的原因之一是公司治理的存在，同时，外部审计也被看 成公司治理的组成部分，那么，反过来，公司治理的水平是否会影响到注册 会计师发表的审计意见类型呢? 从理论上来说，审计契约的安排从根本上就 是为了降低代理成本，从而保护所有者、投资者和其他利益相关者的利益， 于是，我们有理由相信注册会计师在发表审计意见时，会关注两个基本的代 理人问题：道德风险和逆向选择，而这两个问题也是公司治理所要解决的根 本问题。另外，注册会计师根据审计准则的要求，在实施必要的审计程 序后，对上市公司财务报告的合法性、公允性发表意见，其根本目的在于提 高财务报告信息的可靠性，增强投资者的决策相关性，以降低由于“信息不 对称”所带来的交易成本。可见，从某种程度上来说，公司治理所要解决的 问题或者说所要达到的目的也是注册会计师在进行审计时所关注的方面。 在建设和发展我国社会主义市场经济的过程中，无论是宏观调控还是微 观管理，会计信息都发挥着关键的作用，处于十分重要的地位。然而，上市 公司严重的会计信息质量问题，已严重阻碍了我国经济的进一步发展。造成 上市公司会计信息失真的原因是多方面的，但最根本的原因就在于我国公司 治理存在的严重缺陷。公司治理是一种对公司进行管理和控制的制度体系， 其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展，其完善程度制约着 上市公司的会计信息质量。另一方面，上市公司低劣的会计信息质量也严重 阻碍了公司治理的调整和完善，公司治理与会计信息质量之间有着密切的联 系。会计信息的最终结果都汇总反映在会计报告上，注册会计师负责对会计 报告进行审计并发表审计意见。综合上述各方面的原因，本文认为，公司治 理水平的高低可能会影响到注册会计师发表的审计意见类型。 本文采用规范研究与实证研究相结合的方法，对公司治理与审计意见的 相关性进行了分析。主要分为四个部分：第一，导论部分，主要阐述本文的 2 摘要 研究背景、动机和方法；第二，理论分析部分，分别对公司治理、审计意见 以及审计和公司治理的关系三个方面的理论进行了阐述和分析；第三，文献 回顾部分，对国内外相关文献进行了一个总体的回顾；第四，实证研究部分， 通过收集2 0 0 4 年a 股制造业上市公司的有关数据，运用统计分析方法，检验 了公司治理的水平对注册会计师发表的审计意见类型产生的影响，最后得出 本文的研究结论。 在评价公司治理水平方面，目前，国际上关于公司治理评价理论体系结 构的研究正处于发展初期，公司治理评价实践j 下以迅猛的势头向前迈进，许 多机构与组织比如一些国际著名的咨询公司如标准普尔、戴米诺、里昂证券 亚洲等推出的公司治理评价体系已经多次经过公司治理评价实践的检验，发 展得较为成熟。而国内方面如连城国际研究咨询集团、南丌公司治理研究中 心等也已经建立了自己的公司治理评价体系，并通过不同的方式公布了相应 的治理评价排名或指数。这些关于公司治理的评价成果具有较高的综合性、 独立性和专业权威性，能较好的反映公司治理的总体水平。考虑到数据获取 的可行性，本文选择以连城国际研究咨询集团公布的公司治理排名作为研究 数据，来检验公司治理水平对审计意见的影响。 在定义审计意见类型方面，本文是这样界定的：根据中国注册会计师 审计准则，审计意见分为四种固定的意见类型，即无保留意见( 包括标准无 保留意见和带强调事项段的无保留意见) 、保留意见、否定意见和无法表示意 见( 2 0 0 3 年以前是拒绝表示意见) 。本文将标准无保留审计意见称为清洁审 计意见，将带强调事项段的无保留意见及保留意见、否定意见和无法表示意 见统称为非标准审计意见，也叫不清洁审计意见。 笔者收集了2 0 0 4 年度所有h 股制造业上市公司的相关数据，分别构建了 两个l o g i s t i c 模型来分析公司治理水平的总体评价及四个特征方面的评价排名 是否会对审计意见类型产生影响。研究结果表明：公司治理总体水平的高低 与审计意见清洁度在统计上有显著的相关性，公司治理水平越高( 即排名越 靠前) ，不清洁审计意见出现的概率越低。而公司治理四个特征方面的评价来 说，董事会结构与运作评价、股东权益保护评价与审计意见显著相关，但另 外两个特征表现得不够显著。 结合实证分析的结果来看，董事会的结构与运作是公司治理的核心，一 3 公司治理与审计意见相关性研究 个公司拥有良好的董事会结构与运作，是其赢得投资者和注册会计师信任的 基础；我国上市公司在公司治理中的突出问题是如何保护投资者等利益相关 者的权益，注册会计师在出具审计意见时也会非常关注这些方面。而到目前 为止，因为我国大多数上市公司在信息披露方面还存在许多问题，如披露不 主动、不及时，并且缺乏透明度，在激励机制方面也不够健全，所以注册会 计师可能认为这两个特征指标尚不能有效的代表一个公司治理水平的高低。 本文的贡献主要有以下几点：( 1 ) 本文的选题新颖，具有一定的探索性。 关于公司治理与审计的问题，目前的很多研究都会将审计作为公司治理的一 部分来讨论，或者研究公司治理与内部审计的关系，而系统研究公司治理与 外部审计的还比较少，讨论公司治理是否会对审计意见类型产生影响的就更 加匮乏，因此，选择公司治理与审计意见相关性作为研究主题具有新颖性。 同时，试图通过本文较为系统的研究为今后进一步完善公司治理和审计研究 体系提供一点思路，具有一定的探索性。( 2 ) 本文的研究内容全面，对公司治 理和审计意见相关性进行了一次深入系统的探讨，在一定程度上弥补了国内 这方面的研究局限，拓宽了审计意见的研究视角。( 3 ) 本文的研究方法完善， 采用了规范分析与实证分析相结合的方法，以规范研究为基础，实证研究为 补充，形成一个相对完整的研究体系。 本文的研究仍然存在一些不足，主要表现在：首先，受到数据收集的限 制，我们只选取了2 0 0 4 年a 股制造业上市公司作为研究样本，仅仅是一个截 面数据，不够全面，样本较小，并且不能对年度之间的情况进行比较，还可 能带来统计检验上的问题。其次，本文的模型设计可以进一步完善和改进。 就自变量而言，有些变量的统计检验结果不是非常理想，可以进一步增加对 审计意见产生影响的控制变量；在因变量方面，本文使用的是简单的“o _ 一1 ” 变量，即只将审计意见类型划分为清洁和不清洁审计意见，但是未对不清洁 审计意见的类型进行进一步的区分，这可能会对研究结论造成一定的影响。 关键词：审计公司治理审计意见会计信息 4 a b s t r a c t a b s t r a c t w h e nf i n a n c i a lc r i s i sb u r s to u ti na s i a , i th a sw i d e l yb e e nb e l i e v e dt h a t i n c o m p l e t ef i n a n c i a ls y s t e ma n da b u s eo ff i n a n c i a la c t i v i t i e sa r ci n t e r n a lf a c t o r so f f i n a n c i a lc r i s i ss i n c e1 9 9 7 t h u sc o r p o r a t eg o v e r n a n c eh a sb e e ng r a d u a l l yf o c u s e d o no v e rt h ew o r l d a tt h e b e g i n n i n go f2 0 0 2 ，s e c u r i t ys u p e r v i s i o na n d a d m i n i s t r a t i o nc o m m i t t e eo fc h i n a , t o g e t h e rw i t hn a t i o n a lb u s i n e s sc o m m i t t e e ， i s s u e d “c o r p o r a t eg o v e r n a n c es t a n d a r d so fl i s t e dc o m p a n i e s ”w h i c hd e m a n d s l i s t e d c o m p a n i e sr e g u l a t e t h e i rs t r u c t u r e so f o r g a n i z a t i o n a n d m a r k e t i n g c o n d u c t i o n s t h ep r o m u l g a t i o no ft h es t a n d a r d si sv i e w e da sa ni m p o r t a n tf o r w a r d s t e pi nt h ec o n s t r u c t i o no fs y s t e mo fc h i n e s ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e a l t h o u g hc o r p o r a t eg o v e r n a n c eh a sb e e nb r o u g h ti n t on o t i c ef o rn om o r et h a n t w e n t yy e a r so v e rt h ew o r l da n dm e r e l yf o rs e v e r a ly e a r si nc h i n a , i th a sb e e n d e v e l o p e da t as u r p r i s i n gs p e e d t h i sp r o v e st h a tc o r p o r a t eg o v e r n a n c ei s s i g n i f i c a n t l yc o n t r i b u t i v et ot h ed e v e l o p m e n to fc o r p o r a t i o n a tp r e s e n t ，t h e r ea r c m a n ys t u d i e so nt h ei s s u eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，b u tn oc o m p l e t es y s t e mh a s b e e nf o r m e d a sf a ra sia mc o n c e r n e d ，t h ep o i n tf r o mw h i c ht or e s e a r c ho n t c o r p o r a t eg o v e r n a n c ei sc o n s i d e r a b l ei m p o r t a n t f o rm a n yy e a r s ，s c h o l a r sh a v e s h o w ng r e a ti n t e r e s ti nd i s c u s s i o n sa b o u ti s s u e so na c c o u n t i n ga n di n t e r n a l a u d i t i n ga c c o r d i n gt oc o r p o r a t eg o v e r n a n c e n o wt h a tt h e r ea r er e l a t i v e l yr a r e r e s e a r c h e so ne x t e r n a la u d i t i n gi nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ef i e l d ，t h i sd i s s e r t a t i o nw i l l s t u d yt h er e l e v a n c eb e t w e e nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ea n da u d i to p i n i o n t h ec o n c e p to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c ec a nb ee x p l a i n e df r o mt w op o i n t s n a r r o w l y , c o r p o r a t eg o v e r n a n c ei sr e g a r d e da sas e r i a lo fs y s t e ma r r a n g e m e n tf o r r e g u l a t i n gr e s p o n s i b i l i t i e s ，r i g h t sa n di n t e r e s t sa m o n gs h a r e h o l d e r s ，b o a r do f d i r e c t o r s ，a n dm a n a g e r s c o m p r e h e n s i v e l y ,c o r p o r a t em a n a g e m e n tn o to n l y i n c l u d e st h ea b o v e ，b u ta l s oi n c l u d e st h er e l a t i o n s h i p sb e t w e e nc o r p o r a t i o na n d o t h e rg r o u p s ，s u c ha se m p l o y e e s ，c l i e n t s ，s u p p l i e r s ，c r e d i t o r s ，s o c i a ld i s t r i c t sa n ds o o n i na d d i t i o n ，i ti n c l u d e sh u m a nr e s o u r c em a n a g e m e n t ，p r o f i td i s t r i b u t i o n ， f i n a n c i a lr u l e s ，d e c i s i o n m a n a g e m e n t s y s t e mf o rs t r a t e g i cd e v e l o p m e n to f c o r p o r a t i o n ，c u l t u r eo fc o r p o r a t i o n ，a n do t h e rs y s t e m sa s s o c i a t e dw i t hh i g h l e v e l m a n a g e r s c o n t r 0 1 c o r p o r a t eg o v e r n a n c ec a nb er e f e r r e da se n t r u s t a g e n ts t r u c t u r e i nt h i s s t r u c t u r e ，t ot a k ei t sa c c o u n t a b i l i t yr e l a t i o n s h i p ，t r u s t e en e e d st or e c o r d , c a l c u l a t e a n dr e p o r tt h ea c t i n g m e a n w h i l e ，t os u p e r v i s et h ea c t i n go ft r u s t e e ，e n t r u s t m e n t a l s on e e d st or e c o r d ，c a l c u l a t ea n dr e p o r tt h ep r o c e s sa n dr e s u l to ft h ea c t i n g t h e s a m e , t o o lu s e db yb o t hs i d e si sa c c o u n t i n g , b e c a u s ea c c o u n t i n gc a no b j e c t i v e l y r e f l e c ta n dh e l ps u p e r v i s et h ep r o c e s sa n dr e s u l to ft h ea c t i n g a c c o u n t i n gp r o v i d e s t h et w os i d e so fe n t r u s t a g e n tw i t ha c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ns ot h a tb o t hs i d e sc o u l d m a k er a t i o n a ld e c i s i o n s h o w e v e r , s h a r e h o l d e r sw i l ln o th a v ef a i t hi na c c o u n t i n g r e p o r tu n l e s sa c c o u n t i n gr e p o r ti sa u d i t e db yc e r t i f i e dp u b l i ca u d i t o r s t h e r e f o r ei t i se a s i l yt ob es e e nt h a tc o r p o r a t eg o v e r n a n c ei so n eo ff a c t o r st h a tg i v er i s et o c o r p o r a t i o n sn e e do fe x t e r n a la u d i t a l t h o u g ha u d i tp l a y sa l li m p o r t a n tr o l ei nc o r p o r a t eg o v e r n a n c es y s t e m ，w e d o u b tw h e t h e rc o r p o r a t eg o v e r n a n c el e v e lw o u l di n f l u e n c et h ea u d i to p i n i o n h l f a c t ，t h ep u r p o s eo ft h ea u d i tc o n t r a c ti st or e d u c et h ea g e n tc o s t ，a n dp r o t e c tt h e b e n e f i to ft h eo w n e r s ，i n v e s t o r sa n dt h eb e n e f i c i a lr e l a t e d t h e r e f o r e ，w eb e l i e v e t h a tw h e nc p ai s s u e sa u d i to p i n i o n ，h ew i l lc a r ea b o u tt h ea g e n tp r o b l e m ：e t h i c s r i s ka n dc o n v e r s ec h o i c e b o t l lo fw h i c ha r et h ee s s e n t i a lp r o b l e m st h a tc o r p o r a t e g o v e r n a n c et r yt or e s o l v e a c c o r d i n gt oa u d i ts t a n d a r d s ，a f t e rp e r f o r m i n gt h e n e c e s s a r ya u d i tp r o c e d u r e ，c p am u s ti s s u e sh i sa u d i to p i n i o na b o u tt h el e g a l i t y a n df a i ro ff i n a n c i a ls t a t e m e n t ，i no r d e rt oi m p r o v ei t sr e l i a b i l i t y ，a n dr e d u c et h e d e a lc o s td u et oi n f o r m a t i o na s y m m e t r y i ns o m ee x t e n t ，t h ep u r p o s eo fc o r p o r a t e g o v e r n a n c e o rt h ep r o b l e mt h a ti st ob er e s o l v e di nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ei st h e s a m ea sc p ac o n c e n t r a t e so n i no u rn a t i o n ，a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n p l a y s a ne s s e n t i a lr o l ei nb o t h m a c r o - e c o n o m i c sa n dm i c r oc o r p o r a t i o nm a n a g e m e n t h o w e v e r ，t h eq u a l i t yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no fl i s t e dc o m p a n i e si nc h i n ai sl o w ，w h i c hb l o c k st h e d e v e l o p m e n t o fe c o n o m i c s t h i si sc a u s e d b yt h ed e f i c i e n c y o f c o r p o r a t e g o v e r n a n c e i np r a c t i c e ，c o r p o r a t eg o v e r n a n c ei s t h em a n a g e m e n ta n dc o n t r o l s y s t e mo fc o r p o r a t e ，w h i c hw i l le f f e c tt h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fl i s t e dc o m p a n i e s a n ds t o c km a r k e t o nt h eo t h e rh a n d ，t h ei n f e r i o rq u a l i t yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 2 a b s t r a c t e n c u m b e r st h ei m p r o v e m e n ta n dp e r f e c to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e f i n a n c es t a t e m e n tw i l lc o n v e yt h ef i n a lr e s u l to fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，a n d c p a sh a v et oi s s u eh i so p i n i o no nt h ea c c o u n t i n gs t a t e m e n t t h e r e f o r e ，w ec l a i m t h a tt h el e v e lo f c o r p o r a t eg o v e r n a n c ew i l li n f l u e n c et h ea u d i to p i n i o n t h i sp a p e ra n a l y s e st h er e l e v a n c eb e t w e e nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ea n da u d i t o p i n i o nw i t hb o t hp o s i t i v ea n de m p i r i c a lr e s e a r c hm e t h o d t h er e m a i n d e ro ft h e p a p e ri so r g a n i z e d 船f o l l o w s ；s e c t i o n1 ，雒a ni n t r o d u c t i o n ，c o v e r st h ed e s c r i b i n g b a c k g r o u n d ，i n c e n t i v ea n dm e t h o do ft h er e s e a r c h s e c t i o n 2a n a l y s e st h et h e o r yo f c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，a u d i to p i n i o na n dt h er e l e v a n c eb e t w e e na u d i ta n dc o r p o r a t e g o v e r n a n c e s e c t i o n3d i s c u s s e st h er e l a t e dr e s e a r c hi na b r o a da n dh o m e s e c t i o n 4i st h ee m p i r i c a lr e s u l tw i t ht h ed a t ao fm a n u f a c t o r yi n d u s t r yo fa s h a r el i s t e d c o m p a n i e si nc h i n a , w ee x a m i n et h ei n f l u e n c eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c eo na u d i t o p i n i o n i nt h ea s p e c to fl e v e lo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，i t st h e o r yr e s e a r c hi sj u s t b e g i n n i n g ，b u tt h ep r a c t i c ed e v e l o p sm u c hf a s t e r s o m e i n s t i t u t i o n sa n d o r g a n i z a t i o n s s u c ha ss t a n d a r d p o o r , h a v ea l r e a d yb u i l du pt h ec o r p o r a t e g o v e r n a n c ee s t i m a t es y s t e m a th o m e ，l i a n c h e n gi n t e r n a t i o n a lr e s e a r c ha n d c o n s u l tg r o u pa n dn a n k a ic o r p o r a t eg o v e r n a n c er e s e a r c hc e n t e re t c ，a l lh a v e d e v e l o p e di t so w ns y s t e m ，a n dt h er e s u l tg o e sp u b l i c t h e s er e s u l t sc a nr e f l e c tt h e g e n e r a ll e v e lo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，d u et oi t si n t e g r a t i o n ，i n d e p e n d e n c ea n d p r o f e s s i o n a la u t h o r i z a t i o n t h i sp a p e rc h o o s ec o r p o r a t eg o v e r n a n c er a n kp r o m o t e d b yl i a n c h e n gi n t e r n a t i o n a lr e s e a r c ha n dc o n s u l tg r o u pa sr e s e a r c hd a t a ，t oe x a m i n e t h ei n f l u e n c eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c eo na u d i to p i n i o n a c c o r d i n gt ot h e a u d i ts t a n d a r d sf o rc h i n ac e r t i f i e dp u b l i ca c c o u n t a n t ”， t h e r ea r ef o u rt y p e so fa u d i to p i n i o n s ：u n q u a l i f i e do p i n i o n s ( i n c l u d i n gs t a n d a r d u n q u a l i f i e do p i n i o n sa n du n q u a l i f i e do p i n i o n sw i t he x p l a i n i n gp a r a g r a p h s ) ， r e s e r v a t i o no f o p i n i o n s ，n e g a t i v eo p i n i o n sa n dr e f u s a lt oe x p r e s so p i n i o n s ir e g a r d s t a n d a r du n q u a l i f i e do p i n i o n s 勰c l e a no p i n i o n s o t h e r sa sm o d i f i e do p i n i o n s ic o l l e c tf i n a n c i a li n f o r m a t i o no ft h em a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yo fa - s h a r el i s t e d i ns h a h 【g l l a ia n ds h e n z h e ns t o c ke x c h a n g e si n2 0 0 4 t h e niu s et w ol o g i s t i c m o d e l st o t e s ti ft h e r ei si n f l u e n c eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c eo na u d i to p i n i o n s a s e x p e c t e d ，if i n dt h a tc o m p a n i e sw h i c ha r eo nt h eh i 【g h l e v e lo fc o r p o r a t e g o v e r n a n c ea r em o r el i k e l yt og e tc l e a no p i n i o n s 3 t h e r ei ss t i l ls o m es h o r t c o m i n go ft h i sr e s e a r c h f o re x a m p l e ，io n l yc o l l e c t t h ed a t ao fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yi n2 0 0 4 i ti sn o tv e r yg o o dt oc o n c e n t r a t eo na p e r i o do f j u s to n ey e a ri na ne m p i r i c a ls t u d y ，b e c a u s ei tm a yb r i n g s o m ep r o b l e m s i n s t a t i s t i ct e s t b yt h i sr e s e a r c h , ia n a l y z et h er e l e v a n c eb e t w e e nc o r p o r a t e g o v e r n a n c ea n da u d i to p i n i o n s i ts u p p l i e sag a po ff o r m e rr e s e a r c hc o n c e r n i n g c o r p o r a t eg o v e r n a n c ea n da u d i t f o rf u r t h e rs t u d y , w ec a nc o n n e c t i tw i t h g o v e r n i n g - - o r i e n t e da u d i tf o ra n a l y s i s k e yw o r d s ：a u d i t ，c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，a u d i to p i n i o n ，a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：贺竹 2 0 0 7 年4 月1 8 日 导论 1 1 研究动机和背景 1 导论 1 9 9 7 年以来，由于亚洲金融危机的爆发，使人们认识到会融体制的不健 全、会融活动的失控是金融危机的内生要素，因而，公司治理逐渐成为全球 关注的一个焦点。直接受到危机冲击的亚洲国家纷纷加强了金融监管和加快 了公司治理改革的步伐，同时，其他国家和许多国际机构( 如世界银行、国际 证监会组织、国际会计准则委员会、会计师公会、亚太经合组织等) 也加入推 动全球公司治理运动的行列，发表了一系列关于公司治理的文件。到2 0 0 0 年 初，已经有十几个国家和组织以不同形式制定了公司治理的原则。 “近十年来，中国公司治理经历了一个逐步加快推进的过程”1 。2 0 0 1 年，中国证监会颁布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，要 求公司“在二o o 二年六月三十r 前，董事会成员中应当至少包括2 名独立 董事；在二o o 三年六月三十日前，公司董事会成员中应当至少包括三分之 一独立董事”。2 0 0 2 年初，中国证监会和国家经贸委也联合签署了一号令， 发布了上市公司治理准则，要求上市公司规范组织结构和市场运作。2 0 0 2 年5 月，证监会和国家经贸委组成的联合工作组开始对上市公司治理结构建 立情况进行全面检查。上市公司治理准则的颁布标志着我国公司治理开始 从制度建设上得以规范。2 0 0 5 年1 0 月，第十届全国人大十八次会议通过新公 司法，对董事会、监事会的职能以及公司董事、监事、高级管理人员的资格 和义务等作出明确规定，成为公司运行的新准则。 尽管公司治理在世界范围内引起广泛关注不过一、二十年的时间，在我 国也仅仅是近几年，但其发展之快、影响之大，却让人们史料不及，这足以 上海证券交易所，中国h 市公f 玎治理报告( 2 0 0 3 年) ，七海：复旦大学出版社，2 0 0 3 ，p 1 公司治理与审计意见相关性研究 说明公司治理在企业发展的过程中具有重要意义。理论界就公司治理的相关 问题已经在不同的领域展开了广泛的研究，但尚未形成一套完整的体系，因 此，从不同的着眼点来研究公司治理也显得尤为必要。多年来，基于公司治 理的会计和审计问题，始终是学术界和企业界关注的热点，很多学者就公司 治理与内部审计的问题进行了深入的探讨，尤其在2 0 0 2 年末，美国时代 杂志揭晓了2 0 0 2 年度的新闯人物之一辛西亚库拍( c y n t h i ac o o p e r ) ( 世界通信公司的内部审计部门副总经理) 凭借出色的洞察力和不畏权势的 勇气揭开了“世通”公司惊天舞弊的黑幕之后，人们更热衷于探讨如何将内 部控制与内部审计置于公司治理的框架之中，使其起到强化和完善公司治理 的作用，以维护资本市场的有序性，促进经济的健康发展。但基于公司治理 对外部审计进行的研究则显得相对匮乏，因此，本文选择从公司治理的角度 来研究其与审计意见的相关性。 本文所要关注的主题是：公司治理的水平是否会对注册会计师出具的审 计意见类型产生影响。2 0 0 6 年2 月，财政部颁布了新的中国注册会计师审 计准则，明确提出注册会计师要了解被审计单位的环境和内部控制，从而显 示出审计与公司治理的联系日益密切。内部控制对保证企业会计资料的真实、 合法、完整起到了重要的作用。会计报告由管理层主导编制，同时受到内部 控制制度的约束和监督。有效的内控制度对于降低审计风险有积极作用，可 以通过相互监督和检查，减少错报和舞弊的可能性，保证会计报告正确反映 企业的经济活动，从而有利于注册会计师出具正确的审计意见。 在公司治理的各个环节中，信息机制是十分重要的一环，而在企业整个 信息系统中，会计信息系统是最为重要的子系统，它对信息机制作用的发挥， 乃至对企业整体的治理效果，都起着关键的作用。公司治理是一种对公司进 行管理和控制的制度安排，其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健 康发展，其完善程度制约着上市公司的会计信息质量。注册会计师对财务报 表发表审计意见时，必然会关注公司的会计信息质量，真实、可靠的会计信 息是获得清洁度较高的审计意见的前提之一，因此，公司治理的水平可能会 影响注册会计师发表的审计意见。 2 导论 1 2 研究方法及目的 本文采用规范研究与实证研究相结合的方法，对公司治理与审计意见的 相关性进行了分析。具体来说，运用规范研究方法对公司治理、审计意见以 及二者之间的关系进行了分析评述，尤其对评价公司治理水平所关注的四个 特征指标进行了详细的分析，随后，运用实证研究方法验证了公司治理水平 对审计意见产生的影响，进一步得出研究结论。笔者收集了2 0 0 4 年度所有a 股制造业上市公司的相关数据，把审计意见类