（会计学专业论文）商业银行表外业务初探.pdf

内容提要 入世谈判成功，按照w t o 协议规定，到2 0 0 6 年我国银行业将对外国金融机构全面 放开，届时，我国商业银行将面临外国金融机构的全面挑战。为了应对这种局面，我国 商业银行在体制上、业务上都加大了改革创新的力度。纵观国际银行界，二战后崛起的 表外业务已成为国际大银行获利的主要途径。迫于传统资产负债业务( 存贷业务) 饱和 的压力，同时也为了缩短与国际银行业的差距，我国各家商业银行也开始将目光转向了 表外业务，积极投入人力、物力加快发展。可以预见，我国商业银行的表外业务在不远 的将来必将有长足的发展。本文在介绍表外业务相关情况的基础上，将落脚点放在表外 业务的会计披露及核算上，结合理论分析与实践调查，提出了对我国银行表p l k 务会计 工作改进的设想。 本文分为四部分，首先为序言，介绍了本文的写作动机及文献回顾；f 文第一部分 通过与中间业务的比较澄清了表外业务的概念并界定了其范畴，进而介绍说明了表外业 务的业务类型；第二部分比较分析了西方发达国家与我国银行表外业务发展背景及风险 监管情况；第三部分系统分析了与银行表外业务相关的会计理论( 将表外业务划分为或 有事项和金融衍生工具两类，分别加以说明) ，并结合调研资料，提出了对我国商业银 行现行表外业务会计工作的改进方案。 l 关键词l 表外业务金融衍生工具信息披露公允价值 a b s t r a c t c h i n as u c c e e d e di n e n t e r i n gw t o i n 2 0 0 1 a c c o r d i n gt o t h en e g o t i a t i o no fw t o ， c h i n e s e b a n k i n g w i l lb e f u l l yo p e n t of o r e i g nf i n a n c e o r g a n i z a t i o n sb y2 0 0 6 b yt h e nc h i n e s e b a n k i n ge n t e r p r i s e sw i l lf a c et h eg r e a tc h a l l e n g eo ff o r e i g nf i n a n c eo r g a n i z a t i o n s t or e p l yt o s u c hc o n d i t i o n s ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sb e g i nt os p e e du pt h er d o r ma n di n n o v a t i o n s u r v e y i n gi n t e r n a t i o n a lb a n k i n g ，o f f - b a l a n c e s h e e t - a c t i v i t i e sa p p e a r i n ga f t e rw o r l dw a rl i h a v eb e c o m et h em a i nf i e l d so fl a r g ei n t e r n a t i o n a lb a n k si nm a k i n gp r o f i t b yt h ef o r c eo f s a t u r a t i o no ft r a d i t i o n a la s s e t s l i a b i l i t i e sa c t i v i t i e sa n do fs h o r t e n i n gt h eg a pb e t w e e nc h i n e s e b a n k i n gw i t hi n t e r n a t i o n a lb a n k i n ga tt h es a l n et i m e ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sb e ：g i n t o a t t a c hi m p o r t a n c et oo f f - b a l a n e e s h e e t - a c t i v i t i e sa n dd e v o t em u c h m a n p o w e ra n df u n d w e c a nf o r e c a s tt h a to f f - b a l a n c e - - s h e e t a c t i v i t i e so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sw i l lh a v eg r e a t d e v e l o p m e n ti nn o tf a rf u t u r e t h i sp a p e rf o c u s e so nt h ei s s u eo fa c c o u n t i n ga n dd i s c l o s u r e t h r o u g hi n t r o d u c i n gs o m eb a s i ci n f o r m a t i o no fo f f - b a l a n c e - s h e e t - a c t i v i t i e s ，f u r t h e rm o r e ， p r o p o s e s s o m e m e n d i n ga s s u m p t i o n t o t h ew o r ko fc o m m e r c i a lb a n k si n o f 卜b a l a n c e s h e e t a c t i v i t i e s t h i sp a p e ri n c l u d e sf o u rp a r t s b e g i nw i t hp r o l o g u e ，e x p r e s s i n gt h em o t i v a t i o no ft h i s p a p e ra n dl i t e r a t u r er e t r o s p e c t t h ef i r s tp a r t d e f i n e so f f - b a l a n c e - s h e e t - a c t i v i t i e sa n di t s s c o p eb yc o m p a r i n go f f - b a l a n c e - s h e e t a c t i v i t i e sa n d i n t e r m e d i a r y b u s i n e s s t h es e c o n dp a r t a n a l y s e st h eb a c k g r o u n da n dr i s k - s u p e r v i s i o nb e t w e e nd e v e l o p e dc o u n l l i e sa n dc h i n a t h e l a s t p a r ta n a l y s e st h o r o u g h l y t h er e l e v a n t a c c o u n t i n gt h e o r y , 触e rm o r e r e f e r r i n g t o p r a c t i c a li n q u i r y , p r o p o s es o m em e n d i n ga s s u m p t i o n st o t h ew o r ko fc o m m e r c i a lb a n k si n o f f ：国a l a n c e s h e e t - a c t i v i t i e s k e yw o r d s o f f - b a l a n c e - s h e e t - a c t i v i t i e s f i n a n c e d e r i v a t i v e s d i s c l o s u r ef a i r - v a l u e y 6 2 1 3 s 7 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获 得首都经济贸易大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示了谢意。 作者签名：未1 晶石 2 0 0 4 年3 月1 6 日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘， 允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采 用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 作者签名：玄】鼎石导师签名：别 吨良 2 0 0 4 年3 月1 6 日 引言 入世谈判成功后，我国加快了各个领域的改革步伐，以期在入世后，尽快实现与国 际标准的对接。这其中，金融业改革是重中之重，尤其是以国有商业银行为主导的银行 业改革。新一届政府成立后，温家宝总理明确提出金融业改革是新一届政府的首要任务 之一，随后，银行业监督管理委员会挂牌成立，标志着我国银行业管理体制的重大转变。 而各家商业银行自身也加快了改革的步伐，提高资本充足率、消除巨额不良资产并尽快 建立现代企业制度，成为首要任务。商业银行通过上市，不但可以提高自有资本充足率， 而且有助于改善股权结构，建立现代企业制度。各家商业银行都将目标锁定在了上市。 我国目前已有5 家上市商业银行，即深胡l 发展银行、上海浦东发展银行、民生银行、招 商银行和华夏银行( 2 0 0 3 年8 月上市) ，四大国有商业银行也将上市提到日程上来，并 列出了各自的上市时间表，建设银行和中国银行都已开始上市准备，工商银行提出5 年 内上市。商业银行上市后，成为公众持有的公司，投资者必然要关注其披露的财务信息。 传统上，银行业的财务信息局限于提供给监管机构，财务信息的披露并不充分，银行上 市后，其信息需求者呈现多元化，对其披露的财务信息的质量要求必然要提高。所以， 规范商业银行的信息披露既必要又紧迫。 从全球范围看，商业银行发展到今天，随着多种融资渠道的建立以及银行问的激烈 竞争，存贷利差大幅缩小，传统的信贷业务己不能满足商业银行获利的需要，取而代之 的是日益崛起的表外业务( o f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s ) 。表外业务是金融机构所 从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动，该活动虽然不产生利息收 入，但依靠金融机构的信誉和付出一定的人力、物力、工具和承担一定的经济责任来收 取手续费和佣金，以改变当期损益和营运成本。目前，表外业务已占到欧美等国家商业 银行业务收入的4 0 以上，是国外银行的主要收入来源。而在我国，占统治地位的还是 传统的信贷业务，表外业务刚刚兴起，比重很低，但发展很快。银行监督当局也十分重 视表外业务的发展，银行业监督管理委员会成立之初，便于2 0 0 3 年6 月发出通知，对 国有银行表外项目和表外业务情况进行全面调查，足见监管机构对表外业务的重视。 作为硕士毕业论文研究问题，笔者选择此题目主要出于以下的考虑。 3 ( 一) 研究动机 1 、实践意义 笔者查阅了已上市的四家银行2 0 0 2 年度的财务报告，并专门设计了调查问卷( 见 附录) ，对工商银行、农业银行、建设银行进行了调查，这三家银行均为四大国有商业 银行，调查结果可以反映当前我国商业银行表外业务的发展及会计工作的现状。结果显 示：商业银行开展的表外业务局限于商业银行中间业务暂行规定中规定的业务，业 务品种较少；在会计核算方面，多采用比较原始的表外单式记账方法，在信息披露方面 可遵循的法规也不多，随意性较大。笔者希望通过本文的写作，为改进我国商业银行表 外业务的会计工作提供帮助。 2 、理论意义 表外业务以担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型的业务为主。虽然其日益成 为银行业务的主流。但由于这些业务自身的特点( 风险和收益的不确定性) ，使得它们 按照现行的会计确认、核算原则不能充分体现在银行的财务报表中( 主要是资产负债表 中) 。对表外业务的会计问题研究一直是国际会计界的一个研究热点，巴塞尔委员会专 门针对表外业务开过研讨会，为正确核算、反映表外业务的真实情况，国际会计准则委 员会也公布了国际会计准则第3 0 号银行和类似金融机构财务报表应揭示的信息、 国际会计准则3 2 号金融工具：披露和列报以及国际会计准则第3 9 号金 融工具：确认和计量，对表外业务的会计揭示问题做出明确规定。而在国内，与表外 业务相关的理论研究却不多，表外业务如果不能在商业银行的财务报表中得到充分、公 允地表达，必然会对报表使用者造成误导，尤其是上市商业银行。所以，对商业银行表 外业务的会计理论问题研究是很有现实意义的。 ( 二) 文献回顾 本人检索了1 9 9 5 年至2 0 0 3 年金融会计、会计研究、财务与会计和上海 会计等权威期刊对商业银行表外业务的相关文献。检索结果见表l ： 4 表11 9 9 5 - 2 0 0 3 年商业银行表外业务文献检索 向义1 9 9 51 9 9 51 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 0 2 0 0 12 0 0 22 0 0 3 合计 表外业务j 12 的经济学 分析 表外业务367z2 0 经营管理 分析 表外业务 l144 51 7 的发展状 况介绍( 国 内、外比 较) 表外业务2 2333252 1 的确认、计 、 量研究 表外业务 24323 45 41 l 4 3 的披露研 究 表外业务l 321431 5 的风险管 l 理研究 合计 465 1 1682 32 02 51 0 8 3 0 2 5 籁2 0 鞍1 5 袋l o 0 o 图1 1 9 9 5 2 0 0 3 年商业银行表外业务文献检索 统计表 1 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 0 2 0 0 l2 0 0 22 年份 e 圈 注：具体文献检索结果见附表 从图1 可以看出，理论界越来越重视对商业银行表外业务的研究。笔者通过表1 的 整理分析发现，讨论的重点多集中在：澄清表外业务与中间业务的概念、发展表外业务 的重要性等方面，对表外业务会计问题的研究文献较少，而且多为泛泛之谈，缺乏系统 的研究。因此本人选此题目，对商业银行表外业务，重点是商业银行表外业务的会计核 算和披露问题，进行系统研究。 6 商业银行表外业务初探 一、商业银行表外业务的概念及业务品种介绍 ( 一) 商业银行表外业务的概念 何为表外业务? 哪些银行业务属于表外业务的范畴，表外业务与我们常说的中间业 务是怎样的关系? 这是在本文展开论述之前必须要解决的问题。表外业务和中间业务是 一对极易混淆的概念，为了更好地区分二者，有必要比较分析二者的“最初概念”，或 者说“狭义的表外业务”和“狭义的中间业务”。 l 、狭义表外业务与狭义中间业务的比较 狭义的表外业务是“舶来品”，它是国际上给予商业银行这样一些业务的特定称谓： “商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产负债总额， 但能改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率的经营活动。它通常只包括那 些虽然不在资产负债表中反映，但由于同资产业务和负债业务关系密切，在一定条件下 会转变为资产业务和负债业务，因此需要在表外进行记载以便对其进行反映、核算、控 制和管理的业务。这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债。它们在风险成为现 实时，就转为表内业务。” 狭义的中间业务是“国产货”，它是国内给予商业银行这样一些业务的特定称谓： 商业银行以中间代理人的身份或服务者的身份出现，商业银行不需向外借入资金也不必 动用自己的资财，而仅利用自己的人力资源、市场信息和现代电讯技术与设备从而提供 全方位的金融中介性服务的业务。 狭义的表外业务和狭义的中间业务的差别是很明显的，一个强调不在资产负债表中 反映，一个强调商业银行的“中间人”身份。在“狭义的表外业务”中，商业银行可能 充当中间人，也可能不是中问人；而狭义的中间业务既可能反映在商业银行的资产负债 。何林样：商业银行表外业务概论，中圉金融“ 版杜，1 9 9 8 年第一舨，第l 页。 。李云庆：商业银行中间业务) ，兰州大学l i 版社，1 9 9 9 年1 1 月第一版第5 6 页。 7 表中，也可能不反映在银行的资产负债表中。可见，狭义的表外业务和狭义的中间业务 并不等同。二者的关系可用图一1 表示。 图一2 2 、广义表外业务与广义中间业务的比较 随着银行业务的不断拓展，不论是我国的“中间业务”，还是国际上的“表外业务”， 其内涵都在不断延伸，已脱离“狭义”，而成为了“广义”，我们平时所说的“表外业务” 和“中间业务”都指的是“广义的表外业务”和“广义的中间业务”。 在解释“广义的表外业务”和“广义的中间业务”时，国内理论界产生了争议。争 论的焦点主要集中在表外业务与中间业务的界定上。总的来说，具有代表性的观点主要 有以下几个： 第一种观点：“表外业务是在银行的资产负债表以外，能增加银行收入，但也会增 加银行的额外风险的业务活动。它包括贸易融通类、信用担保类和衍生工具交易类等业 务。中间业务是一种广义的金融服务，通过为客户提供各种服务来获得各种服务收入。 它包括结算、信托、租赁、代理等传统的中间业务和新兴的中间业务( 即表外业务) 。” 。这种观点在国内处于主流，按照这种观点，表外业务是中间业务的一部分，它从属于 中间业务。它们的关系可用图一2 表示。 图一3 第二种观点：表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务。包括两大类：金融 服务类表外业务( 中间业务) 、或有资产和或有负债业务( 即狭义的表外业务) a 按照这 种观点，中间业务从属于表外业务。它们的关系可用图一3 来表示。 。贝政新：现代商业银行中间业务运作与创新，复旦大学出版社2 0 0 0 年版。 8 图一4 第三种观点：表外业务是指商业银行利用其信誉、技术设施、人才、机构等方面的 优势，为客户办理收付和其他委托事项，从中赚取手续费或佣金的一种业务。中间业 务包括结算业务、代理业务、信息咨询业务等。表外业务与中间业务没有区别，表外业 务就是中间业务，这种观点将表外业务与中间业务完全等同起来。 笔者认为，产生这些争论的根源在于“狭义表外业务”与“狭义中间业务”的差别， 而形成各种观点的原因在于将它们引申为“广义表外业务”和“广义中间业务”时又赋 予了它们不同的的内涵。其实这些争论在国际理论界并不存在，因为国际上并没有“中 间业务”这个提法，而只有“o f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s ”即“表外业务”这个概 念，但在我国，经常被提及的却是“中间业务”，它与银行“资产业务”、“负债业务” 同被称为银行的“三大业务”。 3 、国际表外业务与国内中间业务的比较 在国际理论界，对表外业务比较权威和公认的定义应当属巴塞尔委员会通过的法规 标准。巴塞尔委员会将表外业务分为狭义和广义两种。广义的表外业务包括所有不在资 产负债表中反映的业务。包括两大类：金融服务类表外业务( f i n a n c i a ls e r v i c e s ) 和 或有资产和或有负债( 即狭义的表外业务) 。金融服务类表外业务一般只能为银行带来 服务性业务收入，不会影响银行表内业务的质量。圆从巴塞尔委员会的定义可以看出， 广义的表外业务涵盖了上面列举的国内几种观点中的所有中间业务的范畴，是一个更宽 泛的概念。 。张桥云：现代商业银行经营与管理西南财经大学出版社1 9 9 7 年版a 。何林样：商业锭行表外业务概论) ，中国金融出版社1 9 9 8 年版 9 在国内官方的定义当属中国人民银行于2 0 0 1 年6 月2 1 日发布施行的商业银行 中间业务暂行规定。规定指出：“中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债， 形成银行非利息收入的业务”。从大体上看，这个“中间业务”的概念与巴塞尔委员会 的“广义表外业务”的概念相似，但又有所不同，该定义指出是“非利息收入”的业务， 而巴塞尔委员会的广义表外业务并未强调是“非利息收入”业务。其实，商业银行衰外 业务收入既包括利息收入也包括非利息收入。例如银行卡业务中的贷记卡业务，持卡人 透支信用卡存款时，发卡银行就有可能要向持卡人收取一定的透支利息。在银行承兑汇 票业务中，作为承兑人的商业银行，对汇票到期日出票人账户无款或不足支付票款时， 也有可能要向出票入收取利息。 总的来说，国内所称的“中间业务”与国际上通行的表外业务，其内容是一致的， 但由于二者都是从其狭义定义演进而来的，而二者的狭义概念却相去甚远，所以导致了 在理解二者的广义概念时，容易产生歧义。国际上通行的称谓是“表外业务”，而与国 际接轨是我国银行业发展的大势所趋，所以笔者建议将国内所称的“中间业务”易名为 “表外业务”( 这里所指的“中间业务”、“表外业务”都是广义的) 。 这里需要指出的是，本文下面所论述的表外业务是指“狭义的表外业务”，即：“商 业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能 改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率的经营活动。” ( 二) 商业银行表外业务的业务种类介绍及性质分析 为了便于后面对商业银行表外业务的风险监管和会计核算及披露进行分析，有必要 对各类型表外业务的基本原理和内容进行介绍，以下就按照实务业务类型对表外业务分 别进行说明，并进一步从会计角度分析表外业务的经济性质。 1 、表外业务的业务类型介绍 表外业务种类繁多，按照业务类型可以分为以下几类：贸易融通类业务、金融保证 业务、金融衍生工具类。 ( 1 ) 贸易融通类业务 贸易融通类业务是与贸易相关的清算、支付、融资等业务，其中最重要的是信用证 1 0 业务和银行承兑汇票业务。 信用证业务( l e t t e ro fc r e d i t ) 信用证业务兴起于1 9 世纪中叶迅速发展的国际间贸易。在国际贸易中，为减少风 险，进口商往往希望收货后付款，而出口商则希望先收款再出货。这中间的收付款时间 是国际贸易的一大障碍。信用证业务就此应运而生，这种业务实质是银行有条件的付款 承诺，即银行向出口商开立书面保证文件，保证如果出口商按信用证的条款履行了自己 的职责后，开证银行一定对其支付此文件( 即信用证) 上规定的款项。它为买卖双方提 供了一种承诺，从而有条件地保证了进口双方的利益。 信用证业务具有四个基本特征：首先，它是以银行信用为基础，银行不仅为当事人 提供结算服务，而且还向有关各方提供信用担保，为出口商款项的及时收回提供可靠的 保障：其次，开证行承担了第一性的付款责任。即出口商可以直接从开证行收回货款， 不必与进口商打交道。更为可靠的银行信用替代了进口商的商业信用；第三，信用证作 为独立文件，不依附于贸易合同。在信用证业务的办理过程中，开证银行只对信用证负 责：第四，信用证业务以单据为付款凭证。而不以货物为凭据，只要认为单据合格，有 关银行就予以办理。 一般在银行接受开证申请人的要求为其开立信用证时，开证申请人要在该银行中存 入笔资金作为信用证开证保证金。开证保证金是具有担保支付性质的、开证申请人质 压给开证银行的金钱和物品。尽管这种资金名义上仍属开证申请人所有，但它不同于一 般的存款，而是一种设定了质压权的存款。它的使用要受到开证行的严格限制，而且开 证银行的质压权是可以对抗第三人的。若银行因信用证无效、过期，或因单证不符而拒 付或拒绝承兑信用证项下款项并且免除了对外支付义务，银行的第一性付款责任解除， 货物所有权也没有从信用证受益人转移至开证申请人，此时保证金账户存款的担保功能 即告丧失：若开证银行履行了对外付款义务后，货物所有权转移至买方，开证银行即取 代受益人，取得对开证申请人的债权地位。保证金账户存款作为开证申请人的还款保证。 银行承兑汇票业务( b a n ka c c e p t a n c eb i l l ) 汇票是国际结算中使用最为广泛的一种票据，其中银行承兑汇票又是最常见和最重 要的一种。巴塞尔协议中将银行承兑票据列为银行担保类表外业务。传统意义的b a 即指银行承兑汇票。银行的票据承兑业务产生较早，是一种传统的担保行为，但仅限于 票据使用过程。在这种业务中，银行在有关票据上签字，对票据的付款责任以自己的名 义进行担保经过银行承兑的票据就成为银行承兑汇票，此时的银行信用取代了商业信 用。 票据承兑业务，必须按照规定的程序进行。第一步，由承兑申请人向贷款行提出承 兑申请，并提交商品交易合同、运输凭证及担保、承兑保证金情况等资料；第二步，银 行对于申请人提交的票据，进行资格审查，审查要点包括：是否与贷款行建立了信贷关 系：是否进行了信用等级评估，信用等级情况如何；在贷款行开立账户及承兑保证金到 位情况：担保情况；商品交易关系是否真实等；第三步，贷款调查人员对承兑申请人进 行资料审查后，撰写审查报告，提出初审意见，将文件资料送贷款调查部门负责人复审， 按贷款审查、审批程序送贷款审查部门审核，报贷款签批人批准；第四步，经贷款签批 人批准后，银行与承兑申请人签订银行承兑协议，承兑人按规定，向承兑申请人收 取承兑手续费。 银行根据承兑申请人的信用等级情况确定承兑保证金的比例，并实行有效担保。银 行承兑票据到期前数日，贷款调查部门应通知承兑申请人备款划入应解汇款科目。到期 日按照规定手续办理划款。一旦票据到期，票据债务人不能履行付款职责时，银行必须 向票据的债权人付款，同时，银行将这笔款项视同向票据债务人发放的一笔已逾期的贷 款，按规定收取罚息。 ( 2 ) 金融保证业务 金融保证业务是商业银行比较有代表性的表外业务，是银行运用其无形资产信 誉来获得收入的典型方式。近年来，国外商业银行的业务积极由表内向表外拓展，金融 保证业务就是其中发展较快的一部分。2 0 世纪8 0 年代以来，出现了备用信用证、票据 发行便利、贷款出售及证券化等创新业务，它们以迅速的发展势头成为国外商业银行表 外业务的重要组成部分，并成为银行利润的重要来源。 保函和备用信用证 保函( l e t t e ro fg u a r a n t e e ) 银行保证业务最简单、最普遍形式就是各类保函。所谓保函，是指提供担保的银行 应申请人的要求，为其向受益人保证履行某项义务，承诺经济赔偿而出具的书面担保。 银行保函的当事人涉及三方。分别是申请人、受益人和担保银行。每份保函都必须明确 。贝政新、谭寅生、万解戢：f 现代商业银行中同业务运作与创新复旦大学出版社2 0 0 0 年1 2 月第一版。 1 2 规定一个确定的金额( 即担保金额) 和确定的担保期限，并在有关责任条款上列名有关 当事人的责任以及索偿的办法。在世界各国长期经济交往中，保函的类别不断丰富，主 要有投标保函、履约保函、还款保函、质量保函、保留款保函、租赁保函等。 投标保函。投标保函是根据招标人的要求而由投标人委托银行开具的担保函。投标 保函是保证投标企业能够按照投标条件履约的保证书，投标人在招标条件中规定了担保 金额占标的物价值的比例，担保书须随同标书在投标的有效日期前送交招标人，如果投 标人中了标，进一步提供履约担保或质量担保，并和招标入签订合同，此时，投标保函 即告失效。但如果投标人中了标后反悔，不肯签约或履约，招标人有权凭投标保函向出 具保函的银行索赔，银行必须支付担保金额。 履约保函。履约保函是银行根据申请人的要求出具的保证书保证在申请人不履行 他在合同中应承担的义务和责任时，对受益人遭受的一切损失，由银行进行赔偿。 还款保函。是银行应申请人( 货物或劳务提供方) 的请求，出具给受益人或购货方 的书面担保，如果申请人没有按照合约条款履行义务时，担保银行保证偿还受益人预付 给申请人的金额。 质量保函。质量保函是银行根据申请人的要求出具的保证书，保证申请人履约时在 技术、性能等质量方面符合合同要求。这种担保一般在履约后的一段时间内仍然有效， 以便让受益人检验履约质量。如果申请人履约质量不符合要求，银行就要承担赔偿责任。 备用信用证( s t a n d b yl e t t e r o fc r e d i t ) 备用信用证，又称商业票据信用证( c o w p e r c i a lp a p e ro fc r e d i t ) 是指开证行应 借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证，其开立通常与 商业票据的发行相联系，般是信用等级较低的企业为获取有利的发行条件，向某一家 银行申请备用信用证作担保，一旦这家企业无力还本付息，则由开证行承担债务的偿还。 由此可见，银行开出备用信用证的实质是出借银行信用等级的行为，它与传统的商业信 用证的区别在于：它是一个广泛的担保文件，其支付只凭出示特定的证据，不需要银行 进行实际的融资，通常开证行是第二付款人，即只有当借款人不履行付款时才承担付款 责任，同时可对借款人行使追索权；而在传统的商业信用证业务中，开证行必须垫付货 款。 备用信用证业务得到广泛的开展，是由它的特点决定的。这是一种对参与各方均有 利的业务：对借款人来说，备用信用证具有有利的支持性。借款人往往通过银行为其开 具备用信用证来增强其信誉和直接融资能力，改善其不利的融资地位，而且开证行可能 比其他人对借款人更为了解，从而使借款人向开证行支付的佣金比向其他人的付出要低 得多，这样其融资成本可显著降低：对于开证行来说，备用信用证首先具有较低的成本 性。由于申请开具备用信用证的企业多是与银行业务关系稳定的客户，这就大大降低了 银行对企业的信用评估所耗费的支出。其次，备用信用证业务具有较高的盈利性。一般 来说，申请开具备用信用证的企业违约的可能性非常低，可使银行在几乎不占用资金的 情况下，获得可观的收入，此外，备用信用证具有相对的独立性，开证行处理的是信用 证规定的文件，只要受益人出具的汇票与证明申请人未能履约的文件符合备用信用证规 定，开证行即对受益人付款并对已付款项向申请人行使追索权，备用信用证的开证行与 申请人和受益人之间的合同无关，这是它有别于一般担保的地方，保证了不会被牵扯到 合同纠纷之中：对于受益人来说，备用信用证具有很高的安全性。备用信用证实际上使 受益人获得了银行信用，尤其是在申请人和受益人处于不同国家，在申请人所在国家实 行外汇管制时，备用信用证的优越性就更为显著。 备用信用证开出后，开证行将面临市场风险与信用风险，相应地，银行要收取合理 的手续费和佣金作为报酬和风险承担的代价。备用信用证的佣金在很大程度上取决于受 益人对其的认同价值，而这种价值主要取决于两个方面，一是为评价申请人和开证行的 信用程度所耗费的信息成本；二是申请人和开证行的资信级别。因此，具有很高的市场 地位和信贷能力并且获取信息成本较低的大银行所开具的备用信用证，容易赢得大多数 受益人的认可。 贷款承诺( l o a nc o m m i t m e n t ) 贷款承诺是银行最主要的表外业务之一。事实上，目前西方发达国家商业银行提供 的工商业贷款大多数都是在贷款承诺下实现的，在美国，这一比例大约8 0 。截止到1 9 9 0 年6 月1 3 日，美国工商业与银行达成的贷款承诺余额已达7 4 3 0 亿美元。2 0 世纪7 0 年代，新型金融产品不断涌现，在传统贷款承诺业务的基础上，又出现了新型的贷款承 诺业务票据发行便利。 贷款承诺 贷款承诺是指银行在对借款人信用状况的评价基础上，可能或承诺对借款人发放贷 。刘园：商业银行表外业务及风险管理对外经济贸易大学出版社，2 0 0 0 年1 0 月第一版，第5 9 页。 1 4 款的做法。信贷便利主要育两类：一是信贷额度( l i n eo fc r e d i t ) ，它是一种非合同 化的贷款限额：二是贷款承诺( l o a nc o r a m i t m e n t ) ，它是种正式的、合同化的协议。 贷款承诺的类型有：定期贷款承诺( t e r ml o a nc o m m i t m e n t ) 、备用贷款承诺( s t a n d b y c o m m i t m e n t ) 、循环贷款承诺。在定期贷款承诺下，借歙人可以全部或部分地提用承诺 金额，但仅能提用一次，如果借款人不能一次提用所承诺的全部资金，那么承诺实际就 降至已提的金额为止，贷款的期限通常与借款人提用时承诺的剩余期一致；在备用承诺 下，借款人可多次提用，一次提用部分贷款并不失去对剩余承诺在剩余有效期内的使用 权力。然而，一旦借款人开始偿还贷款，尽管偿还发生在承诺到期之前，已偿还了的部 分就不能被再次提用：在循环贷款承诺下，借款入在承诺有效期内可多次提用，并且可 反复使用已偿还的贷款，只要借款人在某一时点使用的贷款不超过全部承诺额即可。 票据发行便利( n o t ei s s u a n c ef a c i l i t i e s ) 传统的票据发行便利是一种具有法律约束力的授信承诺，它是银行和借款人之间签 订的，在未来的一段时间内由银行以承购连续性短期票据的形式向借款人提供信贷资金 的协议。在该协议下，借款人既可以以出售票据时竞标得来的货币市场利率向市场出售 票据，也可以以事先约定在某一基准利率之上的最大波动范围内的利率出售票据。如果 借款入的短期票据不能以协议中约定的最高利率成本在二级市场上全部出售，则银行必 须自己购买这些未能出售的票据。或者向借款人提供等额银行贷款，银行为此收取费用。 这种票据发行便利今天被称为包销的票据发行便利。 目前在票据发行便利市场上占主要份额的为非包销的票据发行便利。非包销的票据 发行便利是指借款人发行票据，无须银行承诺包销或提供等额贷款。它最大的特点是票 据的发行与包销相分离。非包销的票据发行便利的具体内容通常很粗略，一般采取总承 诺的方式，通过安排银行为借款人出售票据，而不是实际上可能提取的便利。非包销的 票据发行便利目前只适用于信誉等级较高的借款人。如国际金融公司( i f c ) 、欧洲复兴 开发银行( e b r o ) 等。由于借款人的信誉等级较高，他们有完全的自信能够凭借其信誉 售出其全部票据，再无须使用包销等手段，这样可以节省一大笔包销费用，降低发行成 本。非包销的票据发行便利的票据发行期限弹性很大，大多数阻超短期出现。 票据发行便利主要运用于欧洲货币市场，发行票据的期限大多为3 个月或6 个月， 长的可达1 年，短的可至1 星期或零星的几天。对于借款人而言，一般采取本票形式， 通常称为欧洲票据。大多数欧洲票据以美元计值，面额很大，多在5 0 万美元以上，因 1 5 此主要以专业投资者或机构投资者为对象。持票人把票据列为一种资产，而包销承诺 通常不显示在银行资产负债表中，成为一项表外业务。 资产证券化和贷款出售 金融市场的不断发展，投资机会的日益增多，使越来越多的存款客户开始绕开银行 而把资金投向收益更高的证券等领域，这使银行的存款来源日益减少，从而在内部制约 了商业银行贷款业务的扩大；另一方面，银行监管部门对资本充足率的要求，更使银行 感受到了来自外部的有关资金缺口的压力。资产证券化和贷款出售的出现，则使得上述 问题迎刃而解，从而为商业银行的发展开辟了新的空间。 资产证券化( a s s e t b a c k e ds e c u r i t i z a t i o n ) 资产证券化至今尚未形成一个统一的定义。作为一种金融创新，资产证券化最初主 要是种搞活抵押二级市场的手段，但目前人们己将其作为沟通传统的直接融资和间接 融资的一个有效途径，其本身正处在不断完善和深化的过程中。同时，资产证券化的范 围、载体和方式也在日益扩大化、多样化和复杂化。不同阶段、不同组织对它的认识也 不尽相同。 对商业银行而言，资产证券化主要是指银行将其发放的缺乏流动性但可产生稳定现 金流量的资产转移给特设载体( s p e c i a lp u r p o s ev e h i c l e ，s p y ) ，s p y 再通过一定的技 术处理，将风险和收益要素进行分离与重组，并以这些信贷资产为支持在金融市场上发 行可出售和流通的资产担保证券的过程。它注重资产运作，是从已有的信用关系基础上 & 发展起来的，基本上属于存量的证券化，所以资产证券化又被称为二级证券化。 资产证券化更进一步本质上的解释就是将贷款或应收账款转换为可转让工具的过 程。例如，它能够将批量贷款进行证券化销售，或者将小额、非市场化且信用质量相异 的资产重新包装为新的流动性债务证券，施加信用提高，并且提供了与基本担保品不同 的现金流量。资产证券化有利于贷款中不同风险和收益的分离，并使其定价和重新配置 更为有效，从而使参与各方均收益。 贷款出售( l o a n ss a l e s ) 贷款出售是指商业银行在贷款形成之后，将贷款债券出售给第三方，重新获得资金 来源并获取手续费收入的一种业务方式。贷款出售与贷款证券化最根本的区别在于贷款 出售只是将贷款的全部或一部分所有权从发起银行转移出去贷款资产本身不发生任何 实质性交化：而贷款证券化则将贷款组合转变为可在资本市场上买卖的证券，创造出了 1 6 新的投资工具，资产性质发生了变化。 银行出售的通常是短期贷款，以距到期日不超过9 0 天的贷款最为常见，但近年来， 距到期日1 年以上的贷款出售的比重不断上升。这些贷款有的是尚未列入资产负债表的 新贷款，有的则已在银行账面上保存了一定时期。在无追索权的情况下( 大多数贷款的 出售都无追索权) ，前者的出售即成为银行的表外业务( 因为短期贷款尚未入账便又被 出售) ，后者的出售则可以将该笔贷款从资产负债表中转移出去，从表内业务转化为表 外业务。通常的做法是，出售银行保留贷款的服务权，代表贷款购买者向借款人收取利 息，监督借款人对贷款的使用和偿还，由此获取一定比例的手续费收入。 贷款出售对银行而言具有与贷款证券化类似的作用，因此也成为商业银行利用证券 化与证券公司争夺市场份额的重要方式之一。 ( 3 ) 金融衍生工具( d e r i v a t i o nf i n a n c i a li n s t r u m e n t ) 自2 0 世纪7 0 年代以来，金融衍生工具迅速发展、扩散并得到极其广泛的应用，这 给融资中介过程和金融体系带来了深刻的变革。由于金融衍生工具所特有的避险、套剥、 投机等特点，商业银行运用衍生工具开展的金融保证业务所占的比重越来越大。 金融衍生工具，又称衍生金融工具、派生金融产品，是一种交易手段或交易媒介， 表现形式是双边合约或支付交换协议，其价值是从某种基本的价格、利率或指数上衍生 而来的。衍生品交易所依赖的基础包括利率、汇率、商品或股票的价格及其他指数。衍 生品交易工具的实质是一种支付交换的契约，而其价值则由契约所规定的标的衍生而 得。衍生金融工具主要包括远期、期货、期权、互换等几类。 远期( f o r w a r d ) 远期是指在确定的将来某一时间按确定的价格购买或出售某项资产的合约。由于是 非标准化合约，因此流通性差，难以转让，绝大部分远期合约都必须到期进行实际交割。 根据标的不同，远期主要包括远期外汇合约、远期利率协议、远期股票合约和远期商品 合约等。 期货( f u t u r e s ) 期货是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来 某一特定时间交割标准数量特定金融工具或商品的交易合约。与远期不同的是，由于是 标准化合约，具有较强的流动性，绝大多数合约在到期前被平仓，到期交割的比例极小， 另外，交易采取保证金结算制度，有较强的杠杆效应。根据标的的不同，期货主要包括 1 7 外汇期货、利率期货、股票指数期货和商品期货等。 期权( o p t i o n ) 期权又称交易选择权，有两种基本类型，一种叫买权或看涨期权( c a l lo p t i o n ) ， 买权的持有者在某确定时间以某一确定价格购买标的资产；另一种叫卖权或看跌期权 ( p u to p t i o n ) ，买权的持有者有权在某一确定时间以某一确定价格出售标的资产。在 这两种期权中，有交易选择权的一方都必须支付给另一方权力金，即期权价格。按照期 权权利行使时间，可分为欧式期权和美式期权。欧式期权只能在到期日执行；美式期权 可以在期权有效期内任一时问执行。根据标的资产的不同，朝权主要包括外汇期权、和 率期权和股票指数期权等。期权与其他衍生金融工具最大的区别点在于具有交易的选择 权。 互换( s w a p ) 互换是指当事人按一定的条件在金融市场上进行不同金融工具的交换的交易合约。 金融互换的参与者多为一些大公司和机构，他们为了一些特殊的需求，进行金融工具的 互换( 互换的期间通常较长) 。金融互换交易由于考虑了交易各方的独特情况和利用了 交易各方的独特优势。常常可以同时增加交易各方的经济利益，形成双赢或多赢的局面， 金融互换主要包括货币互换、利率互换和货币利率互换等。 其他衍生金融工具 其他衍生金融工具，主要是金融工具( 包括衍生金融工具) 的组合。例如，可转换 债券、认股权证等金融工具是基本金融工具与金融期权的结合体。其他衍生金融工具还 包括些新型的衍生金融工具( 如执行价格与时间挂钩的衍生工具、信用衍生工具、通 货膨胀衍生工具等) 。由于衍生金融工具处于不断的发展和创新之中，因此各种新型衍 生金融工具还会不断产生。 2 、表外业务的经济性质分析 上文按业务类型对表外业务作了介绍，从经济性质上讲，表外业务无外乎贷款承诺、 担保和金融衍生工具三类，其中贷款承诺和担保又可统归为或有事项类，下面对它们作 具体分析。 。中国会计学会：关手新生金融工具舵会王t 阿露研究 2 2 年7 局第一般。第1 4 3 页。 1 8 ( 1 ) 或有事项类业务：承诺和担保的比较分析 承诺是银行在未来特定时期内，向客户按事先约定的条件发放一定数额贷款的诺 言：担保是商业银行以证人和保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担 保服务的业务，即商业银行为交易活动中的双方中的某一方( 委托人) 对另一方出具书 面担保或签证，以保证委托人的债