（会计学专业论文）无形资产对企业的价值贡献研究.pdf

摘要 知识经济条件下，无形资产在企业价值创造过程中起着越来越重要的作用， 并由此带来了新的无形资产会计问题。然而，由于无形资产的特殊性，我们很难 从普通的会计视角来衡量企业无形资产的价值，也无法准确评价其价值贡献大 小。本文在结合现行会计准则的基础上，对知识经济条件下无形资产新的表现形 式与随之出现的会计新问题进行了探讨，分别阐述了几类主要无形资产的价值构 成，并对它们的价值贡献原理进行了分解与评价。 通过对国内部分上市公司的无形资产与主营业务收入之间的相关性分析，本 文推断出企业无形资产会正向影响企业的主营业务收入；通过对上市公司的无形 资产变动趋势分析，推断出企业无形资产占总资产比重有上升的趋势，而土地使 用权占无形资产的比重有下降的趋势。这样的结果进一步体现了知识经济对企业 无形资产管理与发展的要求。为了便于企业无形资产的管理，本文设立一套综合 评价体系，内容涵盖财务，学习与成长，内部流程和客户四个层面的指标，能够 对无形资产的价值贡献程度进行粗略分析与评价。 关键词无形资产，价值贡献，评价体系，趋势分析 a b s t r a c t u n d e rt h ek n o w l e d g e - b a s e de c o n o m yc o n d i t i o n ，t h ei m p o r t a n c eo f i n t a n g i b l ea s s e t sr i s e s i nb u s i n e s se n t e r p r i s ea n di tb r o u g h to u tn e w a c c o u n t a n c y sp r o b l e m h o w e v e r ，b e c a u s eo f t h es p e c i a lp r o p e r t yo ft h e i n t a n g i b l ea s s e t s ，w ec a nh a r d l ym e a s u r et h ev a l u eo fi n t a n g i b l ea s s e t s f r o mc o m m o na c c o u n t a n c y sa n g l eo fv i e w i ti se v e nh a r d e rt ov a l u et h e c o n t r i b u t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t si nt h e e n t e r p r i s e c o m b i n i n g t h e f o u n d a t i o no fc u r r e n ta c c o u n t a n c y ss t a n d a r d ，t h ea u t h o rb r o u g h ta b o u t n e wm a n i f e s t a t i o nw a y so fi n t a n g i b l ea s s e t su n d e rt h ek n o w l e d g e - b a s e d e c o n o m y c o n d i t i o n i ti sn e c e s s a r yf o ru st oa n a l y z et h ev a l u ec o m p o n e n t o f i n t a n g i b l ea s s e t sa n dt h e i ro p e r a t i n gm e c h a n i s m b yt h ec o r r e l a t i o n sa n a l y s i sb e t w e e ni n t a n g i b l ea s s e t sa n dg r o s s r e v e n u eo fd o m e s t i ce n t e r p r i s e s ，w ed e d u c e dt h a tt h e ya r ep o s i t i v e c o r r e l a t i o n s w ea l s od e d u c e dt h a tt h er a t eo fi n t a n g i b l ea s s e t st ot o t a l a s s e t sa r en e g a t i v ec o r r e l a t i o n s t h er e s u l to ft h i sr e s e a r c ha p p r o v e dt h e n e w r e q u e s to fk n o w l e d g eb a s e de c o n o m y i no r d e rt oh e l pt h ee n t e r p r i s e s w i t ht h e i rm e a s u r e m e n to fi n t a n g i b l ea s s e t s ，w es e tu pac o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i n gs y s t e m t h i ss y s t e m c a nh a v eae v a l u a t i o no n t h e c o n t r i b u t i o no f i n t a n g i b l ea s s e t si ne n t e r p r i s e s k e yw o r d s i n t a n g i b l ea s s e t s ，v a l u ec o n t r i b u t i o n ，e s t i m a t e s y s t e m ，t r e n da n a l y s i s 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位 论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论 文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 r 作者签名：皿导师签名二埤氩日期：业年一i _ l _ 月孕日 硕士学位论文第1 章导论 第1 章导论 在知识经济取代传统经济的时代，决定一个企业能否成功的关键因素，已从 有形资产的管理逐渐转移到对人力资源、组织结构以及市场、品牌等无形资产的 管理上来。无形资产在企业的整体价值创造活动及战略管理与战略制定上发挥着 越来越重要的作用。 1 1 研究背景 由于无形资产的重要性日渐凸显，实务上的应用需求亦日渐迫切，因此许 多专家学者投入相关的研究，期望能找出衡量无形资产价值贡献的有效工具以协 助企业掌握发展的关键指标。e d v i n s s o n m a l o n e ( 1 9 9 7 ) 则以瑞典的s k a n d i a 财务金融公司为例，发表全世界第一份公开的智力资本年度报告，作为财务报告 的补充资料。美国会计师协会( c p a ) 则考虑在未来几年将强制把智力资本纳入传 统会计报表，显示智力资本已成为企业经营不可忽视的关键议题。由于智力资本 的本质为无形资产，企业中的人力资源、品牌、创新的计划、客户关系、核心竞 争能力和其它的无形资产，都比传统的生产因素更能创造出更多的价值，而且速 度更快，因此企业对智力资本不仅有深入了解的必要，更需要进一步掌握智慧资 本，才能在新时代中掌握致胜的先机。 根据m o r g a ns t a n l e y sw o r l di n d e x 调查数据显示，各企业在世界股票市 场的平均值是账面价值的两倍，而美国企业甚至达n - 至九倍( e d v i n s s o na n d m a l o n e ，1 9 9 7 ) 川。这样的差距代表了企业有一些很重要的隐藏价值被忽略了，如 果我们不重视这些隐藏价值，一方面，我们就无法有效运用和分配这些具有创造 公司价值能力的资源，也无法利用它来为公司创造价值和提升竞争力：另一方面， 当公司上市交易或者进行并购活动时，其价值往往因此而容易被低估，从而给公 司带来巨大的损失。显然，对企业的无形资产价值做出正确的评价与分析，是企 业持续发展和企业战略管理中的重要组成部分 国外学者s b o r n e ( 1 9 9 8 ) 通过研究认为，无形资产对企业总价值的贡献已达 到8 0 。但是，从普通会计准则的视角来看，我们难以准确衡量无形资产对企业 价值的真正贡献大小，这样造成企业账面价值与市场价值之间的差距会越来越 大。目前世界5 0 0 强中的许多企业，其市场价远超过有形资产的价值，主要原因 就是这些企业拥有许多无形的智力资本，如微软公司在计算机软件方面的技术优 势，可口可乐公司的饮料配方，肯德基的连锁经营等，这些智力资本恰恰是创造 硕士学位论文 第l 章导论 公司价值的主要源泉。麦肯锡顾问公司评选2 0 0 0 年亚洲最佳股东价值创造者的 公司，发现最赚钱的亚洲企业不再重视投资于有形资产，而是聚集于无形资产， 例如关注技术优势，人力资本，网络效应，企业品牌，市场份额和顾客资源等。1 。 据统计，在亚洲最大价值创造者每生产一美元的销售仅需一美元资产，而一般亚 洲企业( 即无形资产缺乏或无形资产价值贡献度低的企业) 则需要四美元的资产 ( h o s c h k aa n dl i v i n g s t o n ，2 0 0 2 ) 。 在传统经济条件下，有形资产相对于无形资产处于更稀缺的地位，企业的 产品中所包含的知识和技术含量不高，在竞争中居于核心地位的是有形资产而不 是无形资产。而在知识经济时代，企业之间的竞争已演变为知识、技术、管理能 力和创新能力等无形资产的竞争。由于以知识、智力型态为主要代表的无形资产 存在边际递增效应，因此，企业在价值创造过程中是通过消耗有形资产的方式来 形成和创造无形资产，进而为企业创造价值、提升价值。在新经济条件下，无形 资产的质与量逐渐成为衡量企业核心竞争力的重要标志。1 。 然而，由于无形资产不具实物形态、价值创造具有极大的不确定性等原因， 使得企业在描述、衡量与管理无形资产上存在着很大的困难。为此，卡普兰和诺 顿两位大师在1 9 9 2 年提出了革命性的业绩衡量系统一一平衡计分卡，从而使企业 能够量化关键的无形资产，如人力，信息和文化1 9 9 6 年，平衡计分卡一一化 战略为行动的出版，标志着平衡计分卡理论的确立。但是，平衡计分卡理论并 不是僵化不变的，随着时间的推移，平衡计分卡理论体系不断得到发展和完善， 在实践中也不断得到检验与提升。2 0 0 4 年，“战略地图”的提出，使得对企业的 无形资产的衡量与描述变得更为准确和直观。 综上所述，对无形资产价值贡献进行评价是一个非常重要的课题，值得我们 去进行探讨，但同时它相比于有形资产而言，存在着难以量化的困难，因此本文 试图从企业战略规划入手，借助战略地图与平衡记分卡来评价无形资产对企业价 值的贡献。 1 2 国内外研究现状 管理学者彼得杜拉克在后资本主义社会1 3 j 一书中提到，知识将取代机 器设备、资金、原料或劳工，成为企业经营最重要的生产要素。换言之，企业不 再是以所谓土地、设备、厂房等实体资本作为竞争优势的来源，无形资产及知识 创造的价值将是决胜的关键，而在企业中所谓的无形资产及知识创造的机制，就 是一般所称的智力资本。由于越来越多企业将资源投注于无形资产的创造，传统 的会计已无法准确评估企业的真正价值。以美国各上市公司的“市场价值账面 价值”比例为例，从二十年前的o 8 2 上升到1 6 9 ，显示约有4 0 的价值没有 硕士学位论文第1 章导论 被显示在资产负债表上，而这种现象对于高知识导向的企业而言，甚至超过1 0 0 。r o o se ta 1 ( 1 9 9 8 ) 亦指出，美国前五大公司g e ，c o c a c o l a ，e x x o n ， m i c r o s o f t 及i n t e l 于1 9 9 7 年初的隐藏价值( h i d d e nv a l u e ) ，即市值减去净资 产价值，占市值之比例分别为8 2 ，9 6 ，6 6 ，9 4 及8 5 ；如果换算为市值 净资产之倍数，则分别为5 5 ，2 4 7 ，2 9 ，1 7 0 及6 6 倍。r e a de ta 1 ( 2 0 0 1 ) 另进行一横断面研究( 图卜1 ) ，发现市值净资产之倍数，以制药业最高，超 过3 0 倍；媒体业次之，近2 0 倍；科技业再次之，亦超过1 0 倍，足见无形资本价 值惊人。以上之现象使得传统的会计在计算及解释公司价值时，产生很大的困扰。 因此，o s b o r n e ( 1 9 9 8 ) 认为c p a 也应致力于智力资本的研究，以协助企业评估 无形资产的价值。 公用事业 交通业 高科技 服务业 零售业 制药业 媒体 金融 食品业 工程 能源 建筑 化工 汽车制造 其他 o 5 1 01 5 2 02 53 03 54 0 图1 1美国企业的市场价值占其账面价值的倍数表 资料来源：r e a de ta 1 2 0 0 1 e c f os u s t a i n i n gv a l u ei nt h en e wc o r p o r a t i o n 一个公司的价值，根据价值创造的来源不同( 见图1 - 2 ) ，主要可以分为传 统资本与智力资本两大类( r o o se ta 1 ，1 9 9 8 ；b o n t i se ta 1 ，1 9 9 9 ；p e p p a r da n d r y l a n d e r ，2 0 0 1 ) ，传统资本包括实体资产与货币性资产，智慧资本包括人力资本 与组织资本等，其中传统资本所创造的价值称为“有形价值”，而智力资本所创 造的价值则称为“无形价值”。 硕士学位论文 第l 章导论 由于公司无形价值主要是指公司藉由智力资本所创造出的价值，也就是非传 统实体资产的贡献，所以有关公司无形价值的衡量，有些学者则主张直接衡量企 业整体智力资本的存量，也就是藉由智能资本的价值，以了解公司的无形价值“3 。 而计算各企业整体智慧资本存量最简单的方法为以其“市场价值减去账面价值”， 而得出的差额为该公司的智慧资本( e d v i n s s o na n dm a l o n e ，1 9 9 7 ) ，也就是公司 无形价值资产所创造的价值。但是若要提高市场价值与账面价值差额的可靠性与 用途，就是不看绝对数，而是看两者的比率，也就是所谓“市价净值比”模式 ( s t e w a r t ，1 9 9 7 ) 。但是由于不同的折旧政策会影响公司账面价值的计算，后续 叵匦 叵叵 匝盘睦面匠i 重 资料来源：r o o se ta 1 ( 1 9 9 7 ) 与p e p p a r da n dr y i a n d e r ( 2 0 0 1 ) 学者采用t o b i n 的建议，利用重置成本以代替账面价值，也就是所谓的t o b i n s q 值( 等于公司的市场价值除以资产的重置成本) 来衡量公司整体智能资本的价 值( j o i a ，2 0 0 0 ) 。上述“市场价值与账面价值的差额”、“市价净值比”、“t o b i n s q ”三种衡量模式经常会随着公司股价变动而改变，而且是建构在上市公司基础 上，如果公司股价常受非本公司所能控制的外部因素所影响，或者是无每股市价 数据的非上市公司，则不适用上述三种方法。第四种衡量模式为“管理决策报酬 法”( r e t u r no nm a n a g e m e n t ；r o m ) ，此方法为s t r a s s m a n n ( 1 9 9 9 ) 所提出用以 衡量管理阶级为组织创造价值的能力，其公式为管理附加价值对于成本支出的比 率，若附加价值大于成本支出，则代表公司的管理阶级具有生产力，此方法的缺 点为在计算r o m 值时，需同时了解复杂的成本分离程序，另一缺点为只提供管理 者的经营价值，忽略对公司其余员工的贡献程度。第五种方法为“无形资产计算 价值法”( c i v 法) ，此分析方法为美国西北大学k e l l o g g 学院所提出对于无形资 产估价的方法( s t e w a r t ，1 9 9 7 ) ，藉由c i v 值的上升或下跌，可以显示公司无形资 4 硕士学位论文 第l 章导论 产是否投资过多或过少，而且可以帮助投资者判断市价与账面价值比过低或过高 的现象。此方法目前不普遍使用的原因为计算过程较繁琐冗长，所需财务数据需 很多才能运算。最后一种方法为p u l i c ( 1 9 9 8 ) 所发展的“智能系数附加价值法” ( v a i c 法) ，v a i c 值是一个事业单位的实体资本与两个智能资本项目( 人力与结构 资本) 之价值创造效率的总合，此方法被认为是显示一个事业对于创造价值的智 能资本，以及可以显示出在知识经济下经营效率的衡量，此方法考虑公司实体资 本与智能资本的贡献，已渐渐为研究者与实务界人士所采用“1 。 上述六种衡量模式中，以“市价净值比”、“t o b i n sq ”两种模式最为常用。 虽然这两种方法最初并不是只局限于对公司无形资产价值的衡量，但是很多学者 都将他们用来衡量公司的无形价值。其相关假设条件为公司传统资本所贡献的有 形价值部份，已经完全被公司的“账面价值”或“重置成本”所衡量，所以公司 市场价值超过公司的“账面价值”或“重置成本”比率的部份，即可视为公司的 无形价值。 针对过去国内外有关无形资产与公司无形价值关系的相关研究可以发现有 以下三项特征： 1 有关公司无形资产价值贡献的衡量，缺乏实证上的研究。 虽然过去一些研究者曾提出有关公司无形资产价值的衡量，但是大都以某一 种方法介绍，例如市价净值比、t o b i n so 、v a i c ，而有关各种无形资产价值 贡献的衡量方法的比较及据此建立的无形资产综合评价体系的研究暂未见。除此 之外，虽有整体无形价值的衡量，但都以某项各别的无形资产对于企业整体无形 价值的影响，例如专利权、r & d 费用，并未全面探讨涵盖整个公司的各种无形资 产对于公司无形价值的贡献”3 。 2 过去集中于探讨某一特定无形资产对于公司经营绩效的影响。 过去探讨只能资本对公司价值的贡献，都是集中于各项单独的无形资产对于 公司经营绩效的影响( b o n t i se ta 1 ，2 0 0 0 ：黄家齐，2 0 0 2 ) 。由于企业的经营 绩效已涵盖有形资产与无形资产的贡献，因此单独分辨公司某项无形资产价值贡 献的高低是比较困难的。 3 国内的研究大部分局限于狭义无形资产的研究。 目前国内的相关研究大部分限于狭义无形资产即报表中披露中的无形资产 的研究，而事实上，由于目前会计制度的缺陷，企业许多重要的无形资产无法在 报表中进行披露，因而从理论上来说是不完整的。 根据现有的无形资产理论，广义的无形资产包括如下三类： ( 1 ) 人力资本：员工技能、才干和知识。 ( 2 ) 信息资本：数据库、信息系统、网络和技术基础设施。 硕士学位论文第1 章导论 ( 3 ) 组织资本：文化、领导力、员工协调一致、团队工作和知识管理。 这些无形资产的价值不可能被个别地或独立地衡量出来，他们的价值在于它 们帮助企业实施战略的能力。然而，据研究显示，2 3 的企业没有在战略和人力 资源、信息技术计划之间建立起牢固的协调一致关系。这说明企业对于无形资产 价值创造的实质以及无形资产的战略准备度还认识不够。 迄今为止，大部分研究都未能够将战略准备度与无形资产价值贡献评价结合 起来，也未能够有效处理衡量无形资产的财务指标和非财务指标间的关系。本研 究除尝试分析无形资产战略准备度与企业价值创造的相关性外，还试图理清无形 资本各项衡量指标之间的关系，建构一套适合国内企业的企业无形资产贡献评价 综合体系，协助企业以最少的企业资源来掌握关键的无形资本指标，提升企业未 来的竞争力。 1 3 研究内容与方法 本论文分为六章： 在第一章导论部分，简单介绍国内外企业无形资产的研究现状，并阐述进行 无形资产价值贡献研究的意义以及此评价体系的服务对象。 在第二章，分析在知识经济条件下，企业无形资产与知识产权、科研成果的 关系，明确了本文的研究对象。 在第三章，系统分析了无形资产价值贡献与企业战略管理、企业核心竞争力 的关系，并探讨了如何在目标一致的基础上进行无形资产与企业战略、组织管理 的协调，从而起到持续价值创造的作用。 在第四章，对不同无形资产的价值贡献评价方法进行了分类比较与探讨。 在第五章，对沪市上市公司选取3 0 家进行无形资产与企业主营业务收入的相 关性实证研究，并进行了趋势分析，研究了无形资产价值与企业绩效的相关性。 分析了我国无形资产的变动趋势。 第六章，根据实证分析研究结果，针对我国企业无形资产状况建立一套综合 评价体系来评价企业的无形资产对企业的价值贡献。 最后对全文所做工作进行了总结。 本论文采用了实证研究方法与趋势分析方法等。 6 硕士学位论文 第2 章知识经济下无形资产的界定 第2 章知识经济下无形资产的界定 知识经济是一种新的经济形态，它建立在知识和信息的生产分配和使用之 上。知识经济时代最重大、最根本的变革是发生了资本革命，资金、实物开始让 位于知识，知识成为企业最重要的资本。随着以高新技术创新为原动力的新经济 浪潮对全球经济的影响的不断扩大，知识创新步伐不断加快，无形资产在企业资 产中所占的比重越来越大。企业的生产经营将以消耗知识资本为主，其重点也从 有形资产转向无形资产，智力资源，人力资源。无形资产已成为第一生产要素。 因此，如何在知识经济下科学地界定无形资产的内涵与外延，并在此基础上进一 步探讨其对企业价值贡献的影响，变得尤为重要n ，。 2 1 传统意义上的无形资产范围 在西方国家的企业中，无形资产的内容很广泛。以美国企业的无形资产为例， 一般包括：( 1 ) 专利权；( 2 ) 专利申请书：( 3 ) 专营权：( 4 ) 营业证协议：( 5 ) 使用费协议：( 6 ) 雇佣合同；( 7 ) 租赁权利：( 8 ) 设计权；( 9 ) 技术图书收藏； ( 1 0 ) 悬案合同；( 1 1 ) 用水权；( 1 2 ) 不竞争协议；( 1 3 ) 约束性协议；( 1 4 ) 技术援助 协议：( 1 5 ) 电子计算机软件；( 1 6 ) 商标和牌子名称；( 1 7 ) 技术诀窍：( 1 8 ) 完备的 组织和职工队伍；( 1 9 ) 市场地位：( 2 0 ) 声誉；( 2 1 ) 打下根基的坐落地点；( 2 2 ) 机密的加卫法和配方；( 2 3 ) 推销机构：( 2 4 ) 商誉的其他构成要素。其中除( 1 8 ) ， ( 1 9 ) 、( 2 0 ) 、( 2 3 ) 、( 2 4 ) 不属于可辨认无形资产外，对于其他各项研究者均认为 属于可辨认无形资产的范围m ，。 英国、加拿大、澳大利亚等国，可辨认无形资产的范围与美国相差无几。西 方会计中可辨认无形资产的理论与实务，除承认上述内容的可辨认无形资产外， 对于经法律认可的，像金融界协助、地理位置优越、天然资源丰富等，凡能使企 业获利能力增加者，能够通过直接法测量的，都认为是可辨认无形资产。 我国企业会计准则一无形资产明确将无形资产分为两类，即可辨认无形 资产和不可辨认无形资产。其中可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标 权、著作权、土地使用权等，不可辨认无形资产则有商誉等9 1 。 2 2 知识产权、科研成果与无形资产 在知识经济条件下，多数无形资产的形成过程中，知识、智力和技术始终起 着主导作用。同时大多无形资产又都属于知识产权，而知识、智力都是人类智慧 硕士学位论文 第2 章知识经济下无形资产的界定 的结晶。因此知识产权、科研成果与无形资产密切相关，是无形资产产生的源泉。 2 2 1 知识产权的概念与范围 知识产权的称谓来源于1 8 世纪的德国，将一切来自知识活动的权利概括为 知识产权的主要是著名比利时法学家皮卡弟，这一学说被广泛传播，得到许多国 家和国际组织的承认“。通用的知识产权的定义采用列举法，即知识产权 ( i n t e l l e c t u a lp r o p e r t y ) 包括有关文学、艺术和科学作品的权利，有关表演艺 术的演出、录音和广播的权利有关人们在一切领域中的发明享有的权利，有关 科学发现的权利，有关工业品外观设计享有的权利，有关商标、服务标志、厂商 名称和标记的权利，有关制止不正当竞争的权利以及在工业，科学和艺术中一切 来自智力活动的权利。 从定义中可以使人认识到专利权、商标权、著作权等三项法定权利是知识产 权的核心内容。知识产权的理论共识是法律赋予知识产品所有者对其智力创造成 果所享有的某种专有权利。这个表述有三个关键词：即“法律赋予”，“智力创 造成果”和“专有权利”因为没有“法律赋予”则“专有权利”也就不可能存 在，如果不是“智力成果”，则难以与普通实物产品或有形财产形成区别。而“专 有权利”则表明它不仅具有一般民事权利的性质，而且是由专门法律规范其享 有的特殊权利。从而把知识产品构筑成为一种具有绝对权的属于物权性质的知识 产权关系n “。 1 知识产权的特征 从法律赋予其权利的特殊性来看，知识产权具有地域性、时间性和专有性的 特征： 地域性。地域性是指知识产权在空间上的权利效力受到一定的地域限制。 它的专有权只有受到法律承认和保护的国家或地区有效除签有国际公约或双边 互惠协定的国家或地区外，在其他国家或地区得不到承认和保护。 时间性。时间性是指知识产权没有永久的专有权，它只在法律规定的时间 内有效。 专有性( 亦即垄断性、排他性) 。专有权利的取得必须由专门的法律规范 确定。而且也只可能在一定的( 即法律规定的) 空间( 地域性) 和时间范围( 时 问性) 内才有效否则其专有的权利就不可能存在。可见法律赋予的“专有 性”是“知识产权”的作为权利义务关系的本质特征。 此外，许多学者认为知识产权除了上述三项基本属性外，还有其不加隐蔽 的“公开性”，可以复制和仿造的“可复制性”和“精神财产性”等特征。 2 知识产权的范围 知识产权包括版权和工业产权两个部分。版权亦称著作权，它由文化艺术版 硕士学位论文 第2 章知识经济下无形资产的界定 权和工业版权两个部分组成，系指法律赋予某项作品( 文学、艺术、自然科学、 社会科学、工程技术、计算机软件、集成电路等作品) 的发表权、署名权、修改 权、保护作品完整权、使用权和获得报酬权。中华人民共和国著作权法中规定的 具体形式包括( 1 ) 文学作品( 2 ) 口述作品( 3 ) 音乐、戏剧、曲艺、舞蹈作品( 4 ) 美术 摄影作品( 5 ) 电影、电视、录像作品( 6 ) 工程设计、产品设计图纸及说明( 7 ) 地 图、示意图等图形作品( 8 ) 计算机软件( 9 ) 法律行政法规规定的其他作品其 中( 1 ) ( 5 ) 项为文化艺术著作权内容，其余为工业著作权内容“。 工业产权亦称工业所有权按照保护工业产权巴黎公约的规定，工业产权 的保护对象包括专利权、商标权、厂商名称、服务标记、货源标记、产地标记或 原产地名称和制止不正当竞争行为的权利。这里的“工业”一词是广义的概念， 它不局限于传统的工业概念，还包括商业、农业、采掘业以及一切制成品和天然 产品，即泛指一切物质产品的生产与流通中规定的具体形式包括( 1 ) 文学作品( 2 ) 口述作品( 3 ) 音乐、戏剧、曲艺、舞蹈作品( 4 ) 美术摄影作品( 5 ) 电影、电视、录 像、作品( 6 ) 工程设计、产品设计图纸及说明( 7 ) 地图、示意图等图形作品( 8 ) 计 算机软件( 9 ) 法律、行政法规规定的其他作品其中( 1 ) 一( 5 ) 项为文化艺术著作 权内容，其余为工业著作权内容。 2 2 2 科研成果的概念与范围 科研成果是人们从科学研究事业所取得的结果。科学研究( r e s e a r c h ) 世界各国习惯于用研究与开发即用r d 来表示科学研究的概念，系指人类创造 知识和整理、修改知识，以及开拓知识新用途的探索工作。一般常用的科学研究 分类，是按过程分为基础研究、应用研究和开发研究。我国一般把开发研究划分 为试验开发设计试制和推广服务与技术服务三个部分。 1 基础研究。基础研究指没有特定商业目的，以创新探索知识为目标的研究， 有特定目标运用基础研究的方法，进行的基础研究称为定向基础研究。或称目标 基础研究，基础研究的成果形式为学术论文、学术专著，实现商业化、企业化的 可能性较低。 2 应用研究。应用研究指运用基础研究成果和有关知识为创造新产品、新方 法、新技术、新材料的技术基础所进行的研究。其成果形式为学术论文、专利、 原理模型。实现商业化、企业化的可能性较大。 3 开发研究。开发研究指利用基础研究应用研究的成果和现有知识，创造 新产品、新方法、新技术、新材料，为生产产品或完成工程任务而进行的技术研 究活动。其成果形式为专利设计、图纸、论证报告、专有技术试验产品等，实 现商品化、企业化的可能性最大。 硕士学位论文第2 章知识经济下无形资产的界定 2 2 3 知识产权、科研成果与无形资产的联系 无形资产是知识、科技进步、技术创新与经济密切结合的产物。是科技成 果进入物质生产过程的结果。在无形资产的形成过程中，知识要素发挥了关键 作用。然而知识并非就是无形资产，只有将知识系统化成为可以独立辨认的给企 业带来经济利益的知识产权知识才转化为无形资产。从产品到商品的运作过程规 律来看生产过程不仅仅是人与物之间的结合，同时也是人与人相结合的过程。因 而现代生产力是由多种要素组合而成的复杂系统，而且在现代知识经济的条件 下，众多的科研成果、技术发明已经能够直接转变为社会现实生产力。这些要素 在物质产品的生产经营实践中以无形资产的表现形式存在，并发挥着极为重要的 作用。要想使知识成为具有市场价值的产品或服务，充分地获取经济社会效益以 推动经济的增长与社会进步，关键在于知识的转移和具体的应用。即知识首先转 化为无形资产，把无形资产运用到生产经营中，就可以转化为现实生产力“。 1 知识产权、科研成果是形成无形资产的重要基础 无形资产的一个最大的特点及其功能作用就在于它能够持续的发挥作用为 其持有者获取经济收益。这亦是形成无形资产的最重要的必要条件之一。从这 个角度来分析科技成果、知识产权和无形资产的关系，可以明显地发现，科技成 果与知识产权是形成无形资产的重要基础。特别是知识产权是形成法定知识类无 形资产必不可少的依托这是因为无形资产是人类智力、知识的物化产物，是科 技成果、知识产权融人经济，直接进入生产经营过程，转化为现实的强大的生 产力，发挥巨大的增值效用的结果。 2 系统化的科研成果是否可以作为无形资产。首先，作为资产的科研成果应 具备资产的基本特征。例如一项基础性的理论研究成果，尽管其理论价值很高， 但其创造价值的对象性差，则不能具体识别为单项资产加以评估。 2 2 3 1 知识产权、科研成果转化为无形资产的条件 科技成果、知识产权能否真正转化为现实生产力，形成无形资产还受到自 身及创造环境条件的制约。资产本身的属性决定了它是依附于特定的主体存在 并发挥作用的，具有排他性，无形资产亦是如此。所以形成无形资产的一个必 要条件是必须由特定的主体占有，排他地使用。下面就从这个角度讨论知识产 权和科技成果与无形资产的关系。 1 知识产权与无形资产。知识产权很显然天生就具备了上述条件只要它再 具备能够创造经济收益的条件，就一定能够形成无形资产。因而知识产权是知识 类无形资产必不可少的基础，特别是市场经济制度是排他性的产权制度，市场经 济中的经济竞争、市场竞争等一切竞争的基础就是依靠能排他使用、自主开发的 知识产权所形成的无形资产提高经济竞争实力，如果不首先用法律上或合同的约 硕士学位论文第2 章知识经济下无形资产的界定 定的方法对知识的所有权加以界定，那么就不可能最大限度地占领市场，竞争力 就会下降，知识在经济中的多重增值作用也就难以发挥出来，所以知识产权所形 成的知识产权类无形资产是无形资产中最为重要的部分。 2 科研成果与无形资产。检验知识产权、科研成果是否转化为无形资产，可 参照以下标准： 己经为企业创造了经济效益。 在对外合作与技术贸易中己被对方认可其知识产权的价格，并在合同中列 明确认。 己由有关专门评估机构评估出其价值。 己将其价值计入企业无形资产账户，并在资产负债表中予以反映。 通过上面的分析可知，科研成果、知识产权不能等同于无形资产，亦可知， 科研成果、知识产权所形成的无形资产是无形资产范畴中极为重要的组成部分， 但并不是无形资产的全体。相对来讲，无形资产是更为广义上的概念，它不但包 括知识产权类无形资产，还包括专有技术、商业秘密、特许权类、对物产权类、 关系类等无形资产。 2 2 3 2 科研成果的价值评估 由于科研成果转化为无形资产的标准之一就是科研成果的价值能由相关专 门评估机构所评估出来，因此我们有必要对科研成果价值进行评估，以确认它给 企业做出的价值贡献。常用的科研成果评估方法有成本法与收益法两种。由于科 研成果可为所有者带来超额收益或垄断利益，因此科研成果价值评估主要应用收 益法。 收益法是一种常用的资产评估方法，是指通过估算被评估资产未来预期收益 并折算成现值，从而确定被评估资产价格的一种评估方法“。这种方法较全面地 考虑了影响收益的各种因素，真实和较准确地反映了被评估无形资产的预期收益 与现行价格。但是，收益法中未来收益的预测和界定是比较困难的，各种风险因 素、使用期限等的确定需要大量的经验，因此评估的难度较大。 收益法的基本计算公式如下： 式中：p 为科研成果评估价值；r 。为第i 年资产预期收益额；n 为收益年；r 为折现率；b 为技术资产的分成率。 实际操作中，根据资产经营的期限，收益的估计直接应用上式或在上式基础 上进行交换，具体方法如下： ) r + 1 ( r 。m 日 = 尸 硕士学位论文 第2 章知识经济下无形资产的界定 有限期收益的计算方法。当被评估资产在未来的经营期限是有限时间时， 或需要评估有限期间的资产价值时，上式中n 是一个具体数字，即为该资产的剩 余寿命周期。可直接接上式进行计算。 无限期限的计算方法。如果一项资产可以永久地经营下去，则可看作永续 性收益，当资产的收益r 。可认为是每年保持不变时，根据等额分付现值公式， 则可变换成： p = 占尺x r i ( 1 + r ) 一= 日r i = l湍啾尺业掣 若经营期限长时，上式期限n 可认为很大，即n o o 于是l ( 1 + r ) _ 0 ，则 有：p = 尺，1 占 式中：r 实际上是等额年金：r 为折现率，即本金化率，b 为技术分成率。 有限期限收益和年金资本化结合的计算方法阶段法) j i g 。一般来说，资 产的近期收益可以比较准确的预测，期限越长，预测越困难，只能做出趋势性估 计。而由资金的时间价值的概念和等值计算的公式可以看出，近期收益的准确度 远比远期收益的准确度对无形资产价值的估计重要，因此，可将收益分段计算。 近则采用有限期公式，远期采用年金资本化公式，综合起来，可用下式表示： p = c i 函= l ，蜊等等南、， 式中：p 为资产评估值；r i 为前n 1 年中第i 年收益；m 为近期年份数；r 为远期年金( 假定每年相等) ；n 为资产经营期限；b 为技术分成率。 当n 为无限大时，1 ( 1 + ，) 一一o 则上式为： h 主r i o + + 等南川 p = ( ，) 。+ 手百壬鬲) 占 j = l、， 在实际评估中，m 一般取5 年，而n 一旦超过3 0 年即可视为无限大如果远 期预测收益呈增长趋势，则可先估计增长率，再进行综合计算，如果年增长率为 g ，则评估计算公式为： 硕士学位论文第2 章知识经济下无形资产的界定 尸= ( 酗( 1 卅+ 掣而1 由于技术的革新速度很快，一项科技成果经营期限大于3 0 年的情况很少，因 此后两种方法在科技成果价值评估中很少应用。 2 3 人力资源与无形资产的关系 人是知识的主体，因而人力资源是知识资产的最重要的组成部分。在知识 t 经济的环境下，高素质的人力资源是企业获取超额收益、扩大生存空间和发展 壮大的重要源泉。一个企业是否具有生命力，关键看其是否拥有掌握高科技知识。 并具有智慧和创造力的高素质人才，并且融入企业的结构性资产与之有机结合。 2 3 1 人力资源的概念与特征 人力资源是指某一特定组织所拥有或控制的劳动者体力和智力之和。它是企 业所拥有的员工各方面素质的综合反映，具体包括员工的数量、质量、组织管理 水平等。人力资源是一种以人为载体的特殊资产，它的价值体现在人力资源的创 造性使用中。 人力资源的特征主要有以下几个方面： 1 人力资源是一项经济资源。这种经济资源被企业所拥有，当一个企业聘用 或借用某个劳动者时要支付该项资源的工资费用。当企业支付工资费用时，也就 意味着拥有了劳动力资源的控制权或所有权。人的脑力和体力将通过人的劳动产 生经济价值，人力资源为企业所拥有或控制将会给企业带来经济利益。 2 人力资源是能动性资源。人力资源在经济活动中起着主导作用，它总是在 发起、操纵、控制其他资源。正由于人力资源的能动性，人力资源是可再生 的。可通过企业对人力资源的不断投入和更新来实现。 3 人力资源是特殊的资本资源。一方面，人力资源所形成的人力资本与一般 资本有相同之处：它是投资的结果：在不同时期不断带来收益；使 用中会出现有形和无形损耗。另一方面，从经济学的角度来看，人力资源作为 一种经济性资源，它具有资本性，但与一般资本又不相同。不同之处体现在： 一般实物资本普遍存在收益递减规律，而人力资源中呈现的是收益递增。可 以说当代经济的增长，主要归因于人力资源。人力资源是高增值性的资源。 人力资源和其他资产一样，使用过程中还有一个特殊的自我更新、丰富和发展 的过程。 硕士学位论文第2 章知识经济下无形资产的界定 2 3 2 人力资源与无形资产的性质对比 对比人力资源与无形资产，我们不难发现两者在性质上有着极大的相似性。 1 超额收益性。无形资产具有一定的价值或使用价值，人力资源的载体是劳 动者能创造社会财富。因而人力资源与无形资产都可在较长时期内发挥作用。预 期能为企业带来未来的超额收益“”。 2 收益的不确定性。无形资产给企业带来的超额收益随时会因许多不确定因 素，如经济、政治科技、企业竞争以及经营状况变化等条件的影响而产生波动。 使企业难以准确估量其受益状况。人力资源对企业所提供的未来服务潜力或效益 也无法确定，正如无形资产受各种因素影响有增减值变化一样，人力资源价值因 受到工作能力、技术水平、管理方式、身体素质、受教育程度以及熟练程度等影 响同样会出现增值、减值的变动。 3 交换性和转让性。无形资产能够进行产权交易，比如专利权特许权等无 形资产通过评估确定其公允价值，通过签订合同或协议的方式进行转让。人力资 源的使用权可以通过招聘、借用等方式发生交换，其所有权则不能被转让或继 承。 4 时效性。无形资产一般都有一定的使用时限，不能无限期的享有和使用， 其寿命由法律协议确定，效用随时间的推移而发生变化，作为人力资源的劳动者， 同样有一个经济寿命期，劳动者受年龄、身体健康状况或外部生存环境的影响， 一般而言，劳动者从青年到壮年，由于积累了大量的知识、技能、工作经验、劳 动能力不断增加，企业的贡献不断增大。此外，人力资源的开发与使用到产生 效益的时间以及效益持续的时间都是有时效的，劳动者和企业一般签有聘用或受 聘合约，签约期限在合同或者协议中是确定的。 2 3 3 人力资源与无形资产的关系 关于人力资源是资产的问题，目前已得到大多数学者的认可，特别是在会 计领域，随着人力资源会计研究的进展和在各国的推行，人们对人力资源作为 企业资产的重要组成部分已不再持怀疑态度，但是将人力资源作为哪类资产予 以反映、如何计量和报告等问题仍在探索阶段。 1 人力资源属于广义的无形资产范畴。 事实上，从会计准则对无形资产的定义可以看出，人力资源属于广义的无 形资产范畴，我国新颁布的企业会计准则无形资产中，对无形资产的定义为： 指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的没有实物形态 的非货币性的长期资产。这个定义强调了无形资产的非实体性、非货币性和长期 性。 硕士学位论文第2 章知识经济下无形资产的界定 2 人力资源和无形资产存在互为因果、相互推动的关系。 人力资源与其他资源不同，具有双重性。有形与无形并存，人力资源的数量、 性别、年龄等指标是有形的，但人力资源的价值、智慧及人力资源创造的以知识 形态存在的资产是无形的。人是无形资产的载体之一，因为无形资产的主要内 容可以存于人脑之中，这一点往往被人们忽视并常引起无形资产的流失。人在 生产经营过程中的作用不仅体现在人运用劳动手段对劳动对象进行加工并创造 出有形产品或提供固定服务的方面，人还能够发挥主观能动性，创造出智力资源 和无形资产。企业无形资产的数量与质量反映着企业人力资源的素质和质量，无 形资产的开发创造能否成功，经营管理是否得当，转移流动是否合理合法，价值 可否顺利实现，均是通过人的行为来实现的。无形资产的各种经济技术指标反映 出人力资源的价值和创造新资源的价值。人力资源的智力要素在无形资产的开发 设计与运用等创造过程中起着决定的作用。 2 3 ，4 人力资源价值分析 自从1 9 6 4 年，美国密西根大学的郝曼森首次提出人力资源会计这个概念之 后，通过一大批会计学者坚持不懈的研究，到今天，人力资源会计逐渐被大家所 认知，特别是知识经济时代的的到来，更为人力资源在会计上的反映提出了新的 要求1 。 那人力资源的价值究竟是由什么决定的呢? 综合起来有两种观点：一种是成 本决定观，另一种是产出决定观。人力资源价值主要不是以投入价值而是以产出 价值作为人力资源价值的计量基础“”。这使得对人力资源价值的计量不可能绝对 准确，而只能采用推算的方法。目前