（会计学专业论文）股份制商业银行企业性绩效综合评价——理论、方法与实证.pdf

上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 摘要 本文开篇对商业银行绩效评价的相关理论进行了阐述，从而使股份制商业银 行企业性绩效综合评价模型建立有了坚实的理论基础。接着对西方银行所采用的 各种银行绩效评价理论和方法作了简要介绍，如杜邦模型、e v a 模型、平衡计分 卡等，做到吸其精华，去其糟粕。然后结合我国股份制商业实际经营状况，借鉴 平衡计分卡的思想从财务( 包括盈利性、安全性、流动性等六个层面) 和非财务 ( 包括内部控制、客户层而、创新和员工四个层面) 两个大的方面设计了商业银 行的企业性绩效评价指标体系。最后根据财务指标和非财务指标的特点采用不同 的指标权重分配方法和计分方法：财务指标采用熵值法和内插打分法；非财务指 标采用层次分析法和模糊评价法，从而建立了一个结合银行财务指标和非财务指 标，定量指标和定性指标的综合企业性绩效评价模型。为了进一步说明本绩效综 合评价模型的基本方法，更有效地为开展商业银行绩效评价实践服务，笔者运用 宁波五家股份制商业银行的具体案例，对商业银行经营绩效综合评价模型的科学 性与实用性做验证。 本论文提出的股份制商业银行企业性绩效评价综合方法在以下方面体现了 创新之处：一是把股份制商业银行绩效分为企业性绩效和公共性绩效：二是对卡 普兰的平衡计分卡在我国商业银行绩效评价中的应用迸行了修正，改变财务指标 与非财务指标在西方银行绩效评价指标体系中“平衡”的关系，建立以财务层面 指标为“核心”，其他层面评价指标为财务层面指标服务并落实到财务指标的评 价指标结构：三是在财务指标方面，本文结合现代商业银行经营管理的要求，在 传统的“三性”( 安全性、收益性和流动性) 指标之外增加了发展性指标和反映 现金流量状况的指标；四是根据财务指标和非财务指标的不同特点确定了不同的 权重分配方法；五是在对非财务指标进行评价打分时采用了模糊数学的方法。 关键词：股份制商业银行企业性绩效综合评价 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 a b s t r a c t t h i st e x tf i r s t l y e x p l a i n sc o m m e r c i a lb a n kr e l e v a n tt h e o r yo fp e r f o r m a n c e a p p r a i s et h a tm a k ec o m m e r c i a lb a n ke n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ea p p r a i s em o d e ls e tu p s o l i dt h e o r e t i c a if o u n d a t i o ns y n t h e t i c a l l y t h e ni td i d t h eb r i e fi n t r o d u c t i o nt ot h e p e r f o r m a n c eo fv a r i o u sk i n d so fb a n k st h a tt h ew e s t e r nb a n ka d o p t e d ，f o rj n s t a n c e - d u p o n t sm o d e l ，e v am o d e l ，b a l a n c e ds c o r ec a r d e t c ，m a k es u r et os u c ki t s q u i n t e s s e n c e ，d i s c a r dt h ed r o s s ，c o m b i n i n gt h ec o m m e r c i a lr e a lm a n a g e m e n ts t a l eo f o u rc o u n t r ya n dd r a w i n g1 e s s o n sf r o mb a l a n c e ds c o r ec a r d f r o mt h ef i n a n c i a li n d e x s ( i n c l u d i n g p r o f i t a b i l i t y , s e c u r i t y ，m o b i l i t y s i x a s p e c t ) a n d n o n f i n a n c i a l i n d e x s ( i n c l u d i n gt h e i n s i d ei sc o n t r o l l e d ，c u s t o m e ra s p e c t ，i n n o v a t i o na n ds t a f f4 a s p e c t s ) t w ob i gr e s p e c t si th a v ed e s i g n e dt h ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x s y s t e mo ft h ec o m m e r c i a lb a n k f i n a l l ya c c o r d i n gt oc h a r a c t e r i s t i co ff i n a n c i a l i n d e xa n dn o n f i n a n c i a li n d e x i ta d o p td i f f e r e n ti n d e xw e i g h ta s s i g nm e t h o da n ds c o r e m e t h o d t h ef i n a n c i a li n d e xa d o p t st h el a wo fe n t r o p yv a l u ea n dt h el a wo fg i v i n ga i n s e r t e di n s i d em a r k ：t h en o n f i n a n c i a lj n d e x a d o p t st h ea n a l y t i ca p p r o a c ho ft h e l e v e la n df u z z ye v a l u a t i o na s s e s s m e n t t h u si ts e t u paa p p r a i s em o d e l si nt h e c o m p r e h e n s i v ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e so fq u a n t i t a t i v ei n d e x sa n dq u a l i t a t i v ei n d e x s ， f i n a n c i a l i n d e x sa n dn o n f i n a n c i a li n d e x s f o rp r o v i n gt h i sa p p r a i s em o d e lf u r t h e ra n d s e r v i n gf o ra p p r a i s i n gp r a c t i c e m o r ee f f e c t i v e l y , lu s es o m ec o n c r e t ec a s e so f c o m m e r c i a lb a n ko fn i n g b ot o p r o v e t h es c i e n c ea n d p r a c t i c a b i l i t y t h a tt h e c o m m e r c i a lb a n kd e a l i l lt h ec o m p r e h e n s i v ea p p r a i s a lm o d e lo ft h ep e r f o r m a n c e t h ei n n o v a t i o ni nt h ef o l l o w i n gi ne n t e r p r i s ep e r f o r m a n c eo fc o m m e r c i a lb a n k t h a t t h i st h e s i sp u tf o r w a r d ：f i r s t d i v i d et h ep e r f o r m a n c eo fc o m m e r c i a lb a n ko f s h a r e h o l d i n gs y s t e m i n t ot h ee n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ea n dp u b l i cp e r f o r m a n c e ；s e c o n d ，t h e a p p l i c a t i o ni nt h ep e r f o r m a n c eo fc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yi st or e v i s et h e k a p l a n sb a l a n c e ds c o r e i ti sa n dn o t ”b a l a n c e d ；e l a t i o n s ”i nt h ee v a l u a t i o ni n d e x s y s t e mo ft h ep e r f o r m a n c eo fw e s t e r nb a n ko ff i n a n c i a li n d e x e st oc h a n g et h e f i n a n c i a li n d e x ，i si tr e g a r df i n a n c i a la s p e c ti n d e xa s ”c o r e ”t os e tu p ，o t h e ra s p e c t e v a l u a t i o ni n d e xs e r v ea n di m p l e m e n te v a l u a t i o ni n d e xs t r u c t u r et or e a c ht h ef i n a n c i a l i n d e xf o rf i n a n c i a la s p e c ti n d e x t h i r d i nf i n a n c i a li n d e x t h i st e x tc o m b i n e st h e d e m a n d so ft h em a n a g e m e n ta n da d m i n i s t r a t i o no fm o d e mc o m m e r c i a lb a n k i n c r e a s e e x p a n s i o n a r yi n d e xa n dr e f l e c ti n d e x c a s hf l o wo fs t a t eo u t s i d et h ei n d e xi n t r a d i t i o n a l ”t h r e e ”( s e c u r i t y ，r e n t a b i l i t y ，m o b i l i t y ) f o u r t h ，a c c o r d i n gt od i f f e r e n t c h a r a c t e r i s f i co ff i n a n c i a li n d e xa n dn o n f i n a n c i a li n d e xc o n f i r md i f f e r e n tw e i g h t s a s s i g nt h em e t h o d f i r t h ，n o n f i n a n c i a li n d e xa d o p tf u z z ym a t h e m a t i c st oa p p r a i s e k e y w o r d ：c o m m e r c i a lb a n k e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ec o m p r e h e n s i v ea p p r a i s a l i l 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发表 或撰写的研究成果。参与同。一工作的其他同志对本研究所做的任何贡 献己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：丝i 堑日期：五堕兰垄 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅i 学校可 以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的- 谢, 3 c 在解密后应遵守此规定) 签名：么堕盈 导师签名：绥垄毯 日期：沙蔓2 彩 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 己i 考 jl口 西方商业银行经营管理的评价体系的重视和确立，源于2 0 世纪3 0 年代全 球金融危机引发的银行倒闭风潮。之后，各国都在摸索尽可能完善的评估方法体 系。随着我国银行体制改革的不断深化，我国正在对相关课题进行系统研究。本 论文针对我国银行经营管理综合评估中普遍存在的财务分析多，非财务分析少； 定量判断多，定性化分析少：单因素分析多，系统化综合评价少；经验性判断多， 规范化、程序化评价少等不足和缺陷，从财务( 包括盈利性、安全性、流动性等 六个层面) 和非财务( 包括内部控制、客户层面、创新和员工四个层面) 两个大 的方面为评价重点，运用系统评价方法及现代定量分析技术( 包括熵值法、层次 分析法、内插打分法和模糊评价法等) ，提高我国股份制商业银行企业性绩效综 合评价的有效性和科学性，列商业银行加强自身经营管理，科学调整经营行为有 一定的借鉴意义，也可作为人民银行加强金融监管、改进监管方式的重要依据。 本论文一方面在对西方商业银行的绩效评价理论作了简要介绍后，努力追 踪西方商业银行最新的绩效评价理论和方法，力求内容新颖。另一方面对我国银 行绩效评价的发展史进行了一个简单的回顾，阐述我国商业银行目前经营管理绩 效考评方法的优点，又剖析其缺陷，为研究建立科学的评价方法提供对策，使评 价分析客观公正。在积极借鉴西方成熟的现代商业银行管理经验、综合评价方法 和遵循国际惯例的前提_ 卜，注重结合我国银行业的实际情况，使所阐述的商业银 行经营管理理论和评价方法具有较强的应用性与可操作性。在理论方法上突出量 化分析和实证风格，强调可操作性：在论据选取上注重最新的第一手资料，材料 详尽，论据充分，对全面正确评价商业银行的经营管理具有较强的启发性和借鉴 意义。总之。本着理论联系实际的精神，从大处着眼，在小处着手，努力做到既 高屋建瓶，又紧扣现实，使理论与实务融为一体，更好地体现本论文的特色。 近年来，国内外有关商业银行经营管理绩效评价问题的研究很多，不过我 始终认为，一个问题的发现可能是最终的，是一劳永逸的，但是，一个问题的解 决却往往不是最终的。因为问题在发展，答案在深化，我们永远都只是在路上。 本论文也未毕其功于一役，可能存在不少缺陷，我更希望以此抛砖引玉，不断向 理论界和银行界的领导、专家和朋友们讨教，逐步深化和丰富自己的研究成果。 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 第一章导论 1 1 商业银行绩效评价的意义 1 1 1 有利于股东和投资者了解银行的经营管理状况 商q k 银行与一般的工商知i k 一样，都属于企、性质，同样需要股东投入资本 金作为其发展的基础。基于资源稀缺性的客观限制，股东在对商业银行进行投资 决策前必须充分了解该银行的经营状况。因此，必须有一套较完整的评价体系对 商业银行的历史表现做出客观公正的估计，从而使股东能够了解商业银行的业绩 情况以及在同行业中是否具有竞争优势。这就从客观上形成了对商业银行经营绩 效综合评价的迫切需求。 1 1 2 有利于银行加强自身的经营管理 商、啦银彳亍当前的经营状况深刻地影响到银行的未来发展方向与管理策略。作 为一家企业，商业银行要想在优胜劣汰的市场经济中得以生存和发展，其管理者 必须通过经营绩效的综合评价清楚地认识到自己在同行业中所处的位置，具有哪 些优势，存在哪些不足，这样刊能制定出行之有效的发展战略。随着我国加入 w t o 后，命融领域对外全面丌放同子的临近。，商业银行将面临更为严峻的竞争 态势。这种内外交加的竞争环境迫切要求我国衙业银行学习借鉴西方商业银行在 经营管理方面的先进做法。建立利学完善的经营绩效综合评价方法，这列我国商 业银行办成具有国际经营管理水平的大银行具有非常重要的战略意义。 1 1 3 有利于确保存款安全 尽管目前金融市场【= 资金投资渠道很多，但是对于普通群众和企业来说，到 商业银行存款仍然是他们主要的保存资金渠道。因此，一家商业银行的经营绩 商业银行存款仍然是他们主要的保存资金渠道。因此，一家商业银行的经营绩 。我国金融业从2 0 0 1 年1 2 月i ii 起按地随透步取消对外资银行的限制2 0 0 6 年1 2 厅1 日后将对所有地 域取消限制。 。周道炯：t 中国居民金融舞产j 育丌分之f 五左右用于股票、债券、幕金等投资百分之八十五l 三上上都 是存在银行里”，2 0 0 44 。 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 第一章导论 1 1 商业银行绩效评价的意义 1 1 1 有利于股东和投资者了解银行的经营管理状况 商业银行与一般的工商企业一样，都属于企业性质，同样需要股东投入资本 金作为其发展的基础。基于资源稀缺性的客观限制，股东在对商业银行进行投资 决策前必须充分了解该银行的经营状况。因此，必须有一套较完整的评价体系对 商业银行的历史表现做出客观公f f 的估计，从而使股东能够了解商业银行的业绩 情况以及在同行业中是否具有竞争优势。这就从客观上形成了对商业银行经营绩 效综合评价的迫切需求。 1 1 2 有利于银行加强自身的经营管理 商业银行当前的经营状况深刻地影响到银行的未来发展方向与管理策略。作 为一家企业，商业银行要想在优胜劣汰的市场经济中得以生存和发展，其管理者 必须通过经营绩效的综合评价清楚地认识到自己在同行业中所处的位置，具有哪 些优势，存在哪些不足，这样才能制定出行之有效的发展战略。随着我国加入 w t o 后，金融领域对外全面丌放r 子的临近”，商业银行将面临更为严峻的竞争 态势。这种内外交加的竞争环境迫切要求我国商业银行学习借鉴西方商业银行在 经营管理方面的先进做法。建立科学完善的经营绩效综合评价方法，这对我国商 业银行办成具有国际经营管理水平的大银行具有非常重要的战略意义。 1 1 3 有利于确保存款安全 尽管目前金融市场上资金投资渠道很多，但是对于普通群众和企业来说，到 商业银行存款仍然是他们主要的保存资金渠道。因此，一家商业银行的经营绩 。我国金融业从2 0 0 1 年1 2 月i | _ i 起按地区逐步取消对外资银行的限制，2 0 0 6 年1 2 月1 日后将对所有地 域取消限制。 。周道炯：“中国居民金融资产只宵分之f 五左右用于股票、债券、基金等投资酉分之八十五以上都 是存在银行里”，2 0 0 44 。 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 效如何，到期无法兑付存款的风险有多大等等，是储户必须了解的。否则，一旦 出现银行倒闭的情况，即使储户是第一债权人，也存在无法获得足额清偿的可能 性。 1 1 4 有利于加快银行业实现两个根本性转变 目前，我国商业银行体系还很不完善，囡有商业银行的股份制改造刚丌始“， 其运行机制距真正的商业银行还有很大差距。即使是在会融体制改革过程中新兴 的股份制商业银行，目日口也还处在发展的初级阶段。在经营中，重规模扩张、 轻资产质量，重发展速度、轻经营效益，重硬件建设、轻优质服务的现象还比较 普遍，不但影响了商业银行自身的发展，也在一定程度上影响了企业的生产经营， 这与商业银行缺乏科学完善的经营绩效综合评价制度，从而不利于引导商业银行 的经营行为是分不丌的。因此，必须加快实现银行业的“两个转变”，从计划经 济的银行体制向现代商业银行体制转变，从粗放经营方式向集约经营方式转变， 提高商业银行的经营管理水平，爿能适应经济发展的需要。提高经营管理水平， 当务之急是要建立科学完善的经营绩效综合评价制度。通过对商业银行经营管理 过程和结果的分析、研究，评价各种资源的利用情况，比先进找差距，明确市场 定位和工作中心，优化各种资源组合，挖掘内部潜力，提出改进方案，为进一步 加强和改进经营管理、提高经营效益寻找途径。 1 1 5 有利于加强对金融机构的监管，稳定国家的金融经济秩序 由于商业银行是以经营货币资会为主的特殊企业，对国民经济的影响远远大 于一般企业 。1 9 9 7 年始发于泰国的亚洲金融危机，商业银行的经营不当是一个 主要原因。出于泰国中央银行放松了对金融机构的监管，泰国各商业银行约有 3 0 1 勺放贷是投向房地产市场。随着房地产热逐步降温，银行呆坏帐随之急剧上 。卸日4 年坡誉为鼠有银行般改年，t t f 、敷衍、中行、建舒暇人强有张瓷商业银行郝有l | 殳份制改造的计如t 目前中行和建行两家银行分别于8 _ 和9 门牢先成寸：r 股份有限公司 。1 9 9 3 年，国务院颁发关于会融体制改革的决定。要求把同家专业银行办成真正的国有商业银行，i 司 时批准建立一批新的股份制银行，如= - i 海浦东发展银彳亍、中信实业银行、深圳发展银行等等 商李建军( 2 0 0 4 ) 通过计算金融对经济增硅贡献指标分析金融对经济增长贡献的变化特点得 j 】结论： 金融对经济增长贡献迅速提商的时期，往祉是经济增长鞍怏的时期，金融是经济增长的动力源泉 3 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 升。据估计，1 9 9 7 年泰国银行呆坏帐总额超过2 0 0 亿美元国。泰国的金融动荡迅 速波及到菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、新加坡、缅甸等国家，连同本这样的 经济强国也无法幸免，我国也受到很大冲击整个甄洲地区经济跌入低谷。试想， 如果有一套好的银行经营绩效评价体系，及时发现泰国商业银行的经营风险并采 取适当的对策，亚洲金融危机的影响不会这样旷f i 持久。 1 2 股份制商业银行企业性绩效综合评价概述 1 2 1 绩效与绩效综合评价的概念 绩效、业绩、效绩评价等概念经常在报刊杂志上出现，使人们产生了对这 些概念的内涵和外延的争论。如有人( 盂建民，2 0 0 2 ) 认为，“绩效意为业绩和 效益，经营业绩包括的内容是相当宽泛的，而效用则特指收益和效果，“绩效评 价”一词用于公司内部的管理尚可，但j 1 1 i 于出资者的外部评价则有逻辑弊病之虞， 因为企业的经营业绩是建立在企业经营效应的基础上的，外部评价首先要考察企 业的经济效益，在此基础上刊能评价企业经营业绩。为此，要采用“企业效绩” 的概念。”从这一论述看，企业效绩评价应该是在考察企业经营效益的基础上， 对企业整体运营状况的综合评判。有人反驳到( 张蕊，2 0 0 2 ) ：前者把“业绩”、 “绩效”、“效绩”区别为儿个不同的概念，令人费解。他认为，“业绩”、“绩效”、 “效绩”三个名词没有本质区别，是一个概念的三种表述，其英文名词都是 “p e r f o r m a n c e ”，把三者区别丌来没有什么意义。笔者同意后者的观点。在本文 中采用“绩效评价”，因其概括性强，易理解接受，它综合反映了商业银行经营 活动的成效，具有通用性，但其内涵与“业绩”和“效绩”没有什么区别。 综合评价是指对评价对象所进行的客观、公正、合理的全面评价。如果把 被评价对象视为系统的话，上述问题可抽象地表述为圆：在若干个( 同类) 系统 中，如何确认哪个系统的运行( 或发展) 状况好，哪个系统的运行( 或发展) 状 况差，这是一类常见的所谓综合判断问题，即多属性( 或) 多指标综合评价问题 ( t h ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o np r o b l e m ) 。 o 王沅：“影响远末终结一一对东南货币冲击的分析”，国际贸易，1 9 9 8 年第1 期。 o 郭亚军，t 综合评价理论，方法，科学版礼2 0 0 28 。 4 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 综上所述，笔者认为商业银行绩效综合评价可以定义为：为了实现商业银行 的经营目的，从银行所有者或相关利益群体的角度出发，运用特定的指标和标准， 采用科学的方法，对银行的经营绩效和效率作出客观、公正和全面的评价，促使 银行加强管理、稳健运行、提高经济效益。 1 2 2 股份制商业银行企业性绩效综合评价的要素 股份制商业银行企业性绩效综合评价有五项要素：评价主体、评价客体、评 价指标、权重系数和综合评价模型。 1 评价主体 评价主体一般是指与评价刘象的利益密切相关、关心评价对象绩效状况的相 关利益人。目前在经营绩效评价主体l _ 有两大代表性观点：一是：“单一主体观”， 二是“多元主体观”。“单一一主体观”认为商业银行是股东的企业，评价主体就是 出资人，目的在于实现出资人收益最大化。“多元主体观”认为银行经营业绩评 价的主体是银行的相关利益方，包括股东、管理者及职员、债权人、和政府监督 部门。 笔者即不同意“单一主体观”，也不同意“多元主体观”。 不赞成“单一主体观”是因为商业银行作为以货币为经营对象的特殊企业， 是一种面向广大社会公众的“准公共部门”。其经营的好坏不仅与股东的利益 息息相关。两且直接影响到管理者、职员、债权人，乃至这个社会和国家的利益 和安危。这就从客观上要求我们对银行经营绩效的评价不单考虑股东的利益，还 耍考虑管理者、存款人和这个社会的利益。 但这并不表明笔者赞成“多元主体观”。商业银行绩效评价对于不同的利益 相关者，关注的角度和程度都是不一样的。银行的股东、中小投资者、银行的经 理层、银行的监管者和银行债权人( 主要是存款者) 等相关利益主体为消除信息不 对称障碍。实现各自的目标都要对银行绩效加以考核评定，从而形成不同角度和 不同称谓的评价方法体系。其中，银行股东和管理层采用内部企业性绩效评价方 法、监管者采用银行信用与绩效评价、中小投资者和存款者借助社会信用评级机 构的方法来了解银行业绩、风险与发展状况。各个利益相关者他们对商业银行的 评价都是站在自己的角度，他们对商业银行的要求各不相同，这样就会产生不同 。李苹莉，经营者业绩评价博l 学位论文，2 0 0 1 年5 门。 o 樊行健：商业银行经济分析研究， 】i i 南财撵大学t i 版十j ：+ 2 0 01 。 5 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 的商业银行评价模型( 见表1 一1 ) 。因而不可能建立一个照顾到所有利益相关者 的评价模型。综上所述，应建立以不同利益相关者为评价主体的商业银行绩效评 价模型。 目前，国内外对于银行业绩评价的探讨多侧重与从监管者和信用评级机构的 角度出发，以风险评级和信用评级为主，对于以股东为评价主体的评价模型研究 的不多，又因篇幅有限，因此本文将站在股东的立场上来建立商业银行企业性绩 效综合评价系统，即本综合评价的主体是股东。但不管是风险评价、信用评价还 是绩效评价他们之问有着千丝i 缕的关系，在研究中可以相互借鉴。 表1 1 不同评价主体下商业银行绩效评价体系构成与比较。 评价主体主体股东、管理层监管者 中小中小投资者、存款人存款人 评价核心核一l i , 经营管理业绩风险与绩效 安全、业绩与发展 评价目标股尔权斋最人化 金融稳定、公平竞争资产安全、收益保障 评价方法 企业性绩效评价信用与绩效评价资信评价 评价拭同点 财务效益、资产安全、资产流动利发展能力 2 评价客体 评价客体是指实施评价行为的对象。任何客体都是相对于确定的主体而言 的，它由主体的需要而决定。我国商业银行包括国有商业银行和股份制商业银行。 考虑到国有商业银行的改革目标是建立股份制商业银行，所以本文以股份制商业 银行。为评价对象。商业银行绩效评价的具体对象又可以分为：企业性绩效评价 和公共性绩效评价。企业性绩效评价”是从微观角度出发对银行的内部经营绩效 ， 进行评价，一般是从财务效益、流动性、安全性三个方面进行定量分析，从内部 管理状况角度进行定性分析。而公共性绩效评价是从宏观角度出发，主要对银行 在优化金融资源配置、支持经济增长、维持金融稳定、提升余融效率与金融国际 竞争力等方面的效率进行评价。公共性绩效评价体系比较适用于国有商业银行。 股份制商业银行绩效评价的客体由股东的需要所决定，由于股东的主要目标 是自身投资权益最大化，因此本文以股份制商业银行的企业性绩效为评价对象。 “本表由作者设计。 o 为了简便，下文中的商业银行特指股份制商业银行。 o 为了简便，下文中的绩效评价特指企业性续效评价。 o 本文选择以商业银行的企业性续效为评价对苏：一方面是由于股份制商业银行特点和以股东为评价主体； 另一方面是由于篇幅有限，只能择晕点1 ( m i i , l z 之。这并珂；表l 月股份制商业银行可以不考虑自身的公共性绩 效，只是相对于国有银 亍m 】言其所妞负的公共责任少点。 6 上海大学硕士论文 股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 评价内容包括反映商业银行企业性经营状况的财务因素和非财务因素。假定被评 价对象分别记为爿，心，爿。如 1 ) 。 3 评价指标 评价指标是指根据评价目标和评价主体的需要而设计的，以指标形式体现的 能反映评价对象特征的因素。反映银行企业性经营绩效好坏的因素有财务方面， 如资本充足率、利息回收率，也有非财务方面的，如内部控制、创新等，它可以 定量指标反映，也可以定性指标反映。指标是实施银行经营绩效评价的基础和客 观依据。如果没有反映银行经营业绩方面的指标，业绩就无从展示，评价也不可 能进行，如何将反映银行经营状况的因素准确地体现在各项具体指标上，是业绩 评价系统设计的重要问题。设有m 项评价指标并一次记为b ，b ：，b 。 1 ) 。 4 权重系数 对不同的评价主体来说，评价指标之间的相对重要性是不同的。评价指标之 间的这种相对重要性的大小，司用权重系数来刻画。若w 。是评价指标口的权重 系数，一般应有 w ，0 ( j ：1 ，2 ，m ) _ = l i = 1 很显然，当被评价列象及评价指标( 值) 都给定时，综合评价的结果就依赖 于权重系数了。 5 综合评价模型 所谓多指标综合评价，就是指通过一定的数学模型将多个评价指标值“合成” 为一个整体性的综合评价值。模型一般为： y = i ( w ，x ) 式中的w = ( w i ，w ，) 7 为指标权重向量，x = g ，工：) 为系统的状 态向量( 指标值) 。由( 1 1 ) 式可求出各系统的综合评价值 m = ，( w ，x ) t = g 。_ ：x 。) 7 为第i 个系统的状态向量( i = l ，2 ，n ) ， 并根据y ，值的大小将这n 个系统进行排序或分类。 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 1 3 本文研究的基本方法 任何一个问题的研究，都要根据研究的内容的不同确定不同的研究方法。由 于商业银行企业性经营绩效综合评价问题研究是一项与实践紧密结合的应用性 问题。笔者对该问题的研究峰持从实践中来，到实践中去的指导思想，贯彻科学 性和实用性的原则。 1 3 1 研究借鉴成功经验与开拓创新相结合 国外在商业银行经营业绩综合评价方面有许多成功的实践经验，这些经验对 我们建立商业银行经营业绩综合评价模型，具有一定的借鉴意义。但我们不能照 搬国外的做法，因为我国有自己的国情，经济发展和银行管理有特定的历史发展 过程。因此，我们在研究国外的成功做法和国内过去的一些经验教训的基础上， 结合我国现实情况，按照科学、实用的原则，进行了创新研究与设计。 1 3 2 采用系统论方法进行多因素综合评价 设计商业银行绩效综合评价体系是一个系统工程，影响商业银行经营发展的 基本要素很多。因此我们在绩效综合评价体系中采用系统分析方法将这些因素进 行主次界定和定量定性分类，使评价体系的设计层次分明、内涵清晰。 1 3 3 理论分析与实证研究相结合 本文对商业银行绩效评价体系的研究设计，包括评价指标、权重分配和评价 方法的选择与制定，都是先从理论分析入手，回答为什么的问题，然后通过实证 分析进行验证，使设计出的商业银行绩效评价体系具有实践上的指导意义。 1 3 4 模型计量与模糊判断相结合 由于反映商业银行绩效的因素，有的可以用数据计算，但也有一些重要因素 只能用文字描述，因此，评价商业银行绩效就必须采用模型计量与模糊判断相结 合的方法，以利用两方面的分析优势，综合反映商业银行的真实绩效。 上海人学硕：t 论文 股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 总之，商业银行绩效评价问题对理论界和实务界都是一个新的研究问题， 由于时间、资料和该问题的研究基础的限制笔者对本问题的研究仍觉浅显，而 且文章中有些观点和提法可能有失偏颇，期望有关专家和学者的进一步研究能补 本文之拙。 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 第二章股份制商业银行企业性绩效评价的理论分析 要深刻地理解开展商业银行绩效评价工作的重要性和必要性，非常有必要从 理论上探讨：商业银行是什么、商业银行企业性绩效评价的动因和理论依据。商 业银行从本质上说也是企业，因此通过对企业绩效评价动因的探讨，可以使我们 了解到商业银行绩效评价的动因。但作为以货币为经营对象的特殊企业，是一类 面向广大社会公众的“准公共部门”，其经营的好坏可能影响到整个国家或社会 经济的发展，这使得对商业银行绩效的评价内容跟其他企业有所不同。 2 1 银行是什么，不同经济理论的解释 商业银行是重要的金融企业，这已经是经济理论界的一种共识。如新古典综 合派代表人物萨缪尔森认为：“银行以及其他金融机构很像别的企业。它们被组 织起来是为了它们的所有者赚钱。一个商业银行就是一个相对简单的企业，它为 顾客提供某种劳务而以这种或那种形式从顾客那里接受报酬费。”新凯恩斯学派 代表人物斯蒂格利茨对金融中介机构( f i n a n c i a i n t e r m e d i a r i e s ) 的界定是： “这是一些介于有额外资金的储蓄者和需要资金的借款者之间的企业，最重要的 金融中介机构集团是银行”。可见，从经济学角度分析，商业银行本 质上是企业。从法律角度看，商业银行是依据公司法设立的企业法人。既 然商业银行是企业，那么企业的财务效益目标应是绩效评价的核心。 2 2 “最大”、“最小”法则 利益最大化和成本最小化是一个经济问题的两个方面，用最小的成本获取 最大的利益是人类经济行为的基本取向，人们通常称之为经济活动的“最大”、 “最小”法则。 从业绩评价看，“最大”、“最小”法则是企业经营业绩评价最主要的理论基 。保罗萨缪尔森等，经济学( 上) ，中文版，中国发展“；版社，1 9 9 2 。 。斯蒂格利茨：经济学( 第二版) 中文版，中困人民大学i i i 版礼，2 0 0 0 。 o 中华人民拭和国商业银行法第二条规定：本法所称的商业银行足指依照奉法和中华人民共和困公 司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。 o 保罗萨缪尔森等，经济学( i ：) 中文版，中囝发展i “版j _ i = ，1 9 9 2 。 上海大学硕士论文 股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 础。因为，企业从事生产经营活动首先要投入一定的人财物力，即垫支一笔成本， 才能生产出产品和提供服务；企业通过交换实现的产品和服务价值，首先必须能 补偿其垫支的成本，否则，就不能进行简单再生产。只有当企业通过交换实现的 产品和服务价值等于或大于所挚支成本时，企业才有存在的价值。企业要不断发 展壮大，就必须千方百计扩大收入和降低成本。收入越高，成本越低，利润就越 大，企业发展的基础就越牢固。用最小的成本去获取最大的收入，即利润最大化 是企业从事生产经营活动的根本目的，也是企业经营业绩的集中体现。可见，所 得与所费的关系是企业经营业绩评价的基本关系，“最大”、“最小”法则是企业 经营业绩评价应遵循的基本法则，同样也是商业银行经营绩效评价应遵循的基本 法则。 2 3 两权分离与代理理论 企业绩效评价产生的历史十分悠远，应该说自从人类有了生产活动，即产生 了绩效评价思想。但真正的企业绩效评价是在现代公司出现以后产生的。现代 公司制度的一个重要特点是所有权与经营权的分离。“毫无所有权的控制权和毫 无控制权的所有权将成为股份公司发展的逻辑结果”( 贝利，米恩斯，1 9 3 0 ) 。由 于没有控制权的资本所有者与没有所有权的经营者处于信息不对称的地位，为了 防止经营者侵犯所有者的权利，所有者要借助事后评价的方式，考核经营者是否 称职，大股东可以据此决定对经营者的奖惩，中小股东也可以“用脚投票”。 代理理论认为，随着所有权与控制权( 经营权) 的分离，所有者与经营者的 关系是委托代理关系。在委托代理关系中，由于委托人和代理人具有各自不同的 利益，因而在代理行为中，当代理人追求自身利益时，代理人就可能造成对委托 人利益的损害，这就是所谓的代理人问题。为了解决代理人的道德风险和机会主 义问题，委托人必须建立一套规范的制衡机制来规范和约束代理人的行为，使代 理人目标与委托人目标接近一致，从而减少代理风险，提高企业经营效率和投资 回报。而建立企业绩效评价制度是一项有效的制度安排，不论是实现对代理人的 有效监督、约束经营者的行为，还是兑现代理人的薪酬和约，、节约监督费用， 都需要运用企业绩效评价手段。 o 汤云为、钱逢胜，会计理论i 海财经大学版礼1 9 9 7 。 l i 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综合评价一一理论、方法与实证 综上所述，在委托代理关系中，委托人与代理人利益目标的不一致和委托人 与代理人的信息不对称，决定了企业绩效评价制度存在的逻辑基础。现代商业银 行也是公司制的企业，除具有现代公司制企业的所有特点外，商业银行作为市场 经济中重要的一个部门，关系到整个国民经济安全、稳定的发展，因此绩效评价 在这里具有最为迫切的需求。 2 4 激励约束理论m 企业的资本所有者与经营者之问的委托代理关系，要通过一定的代理和合约 明确各自的权利与责任，建立起一种有效的激励与约束机制，促成代理人目标与 经营者目标的一致，实现委托人目标的最大化。代理合约的一个重要内容是定义 代理人的经营绩效与报酬之间的对称安排。然而这些报酬制度都是建立在对代理 人经营绩效科学评价的基础上。兑现合约规定的物质激励需要以企业绩效评价结 果为依据，同时企业家的自身价值电需要通过绩效评价结果加咀证明。另外，绩 效评价本身还是一种约束手段，激励的过程也是对代理人进行监督的过程。正如 一枚硬币的正反两面，激励和约束是一对矛盾统一体。在商业银行的经营过程中， 股东也需要通过经营绩效评价的结果对经营者进行激励和约束。 从上述的论述中，我们可以看出企业( 或商业银行) 绩效评价的动因。下 面，本文将通过对商业银行经营管理的基本目标( 或原则) 的表述，来探讨商业 银行经营绩效评价的基本内容。 2 5 商业银行的经营管理原则 盈利性、流动性和安全性是商业银行经营管理的基本原则，统称为三条“经 营原则”。协调地处理这三者之间的关系，能够有效地促进商业银行经营管理水 平的提高。 。周三多等，管理学一一原理q 方法复日人学“：版社，第二三版，1 9 9 9 。 戴相龙、吴念鲁商业银行经营管理，中圆金融出版社1 9 9 9 。 l2 上海大学硕士论文股份制商业银行企业性绩效综台评价一一理论、方法与实证 2 5 1 盈利性原则 商业银行作为现代金融企业，与其他企业一样，必须通过其经营管理活动以 收抵支获取盈利。所谓盈利性目标，指的是商业银行谋取盈利收入最大化的要求。 因为盈利是商业银行经营成果的衡量指标，也是银行开拓、经营、改进和提高服 务质量的内在动力。 盈利性原则要求商业银行必须以利润作为经营的核心。利润作为银行经营活 动最重要的目标，其对银行经营管理的实践意义具体表现在以下几点：l 、能充 实资本、扩大产权和防止产权流失；2 、能扩大经营规模、提高承担风险的能力； 3 、可以提高银行信誉、增加银行实力：4 、可以增加国家和职工的收益，提高银 行的竞争力；5 、有利于社会经济效益的提高 2 5 2 流动性原则 所谓流动性原则，是指银行以合理价格获取可用资金的能力。这里的“可用 资金”，中国银行界习惯称之为“可用头寸”，系指银行在某一时点能独立处置、 自主运用的货币资金。因为商业银行在其经营管理活动中，必须随时保证客户提 取或转移存款的需要，必须满足合理贷款需求的供应。为此，商业银行就需要时 刻保持高度的货币资金清偿力，为维持这一清偿力，就必须具有足够的可用头寸， 使银行的资产和负债能在不损失价值的情况下迅速转换成可用头寸，亦即在无损 失状态下能迅速变现。 流动性问题虽然是一切财务活动和金融活动都会遇到的共同问题，但是对银 行的经营管理来说，则具有特别重要的理论意义和实践意义。因为商业银行经营 的对象是货币商品，其资金来源的性质和业务经营的特点，都决定了银行必须以 实现流动性作为经营管理的基本目标。 银行流动性目标的实现程度，总体上可以从资产存量和负债流量两个方面加 以考察。从资产存量看，指的是银行所持资产的变现能力；从负债流量看，指的 是银行获取可用资金头寸的负债能力。 。戴相龙、吴念鲁商业银行经营管理，中国金融出版社，1 9 9 9 。 i3 上海大