（工商管理专业论文）株硬集团原料安全库存面临的困境及化解路径探讨.pdf

摘要 自2 0 0 5 年钨精矿市场卖方垄断形成以来，钨精矿供应商依据硬 质合金企业原料的需求量和库存量的变化来操纵市场价格，从而使行 业利润从下游产业向迅速向上游产业转移。由于对主要原料钨精矿的 价格失去了话语权，近几年来，株硬集团和其他硬质合金企业一起都 在经营决策中出现了很多失误，原料库存安全问题己成为关系到株硬 集团兴衰存亡的重大课题。 已有关于库存问题的研究，着重于经济库存和数量不确定条件下 安全库存问题的研究，而对原料价格不确定情况下库存控制的研究尚 不充分，因此在原料价格剧烈波动的情况下，研究这一问题显得尤为 重要。在长期，原料的供给价格与需求价格共同决定了原料的均衡价 格，库存对市场价格的影响不显著。但在短期，实际库存与安全库存 的差额决定了价格弹性的大小，而价格弹性的大小又影响到原料价格 的波动，调节着库存进价成本的高低，从而关系到企业利润，成为影 响企业生产经营安全的一个重大因素。 株硬集团原料库存量对国内钨精矿市场价格有重大的影响。在钨 精矿卖方市场前提下，受企业资金等因素的影响，株硬集团的实际库 存远远小于安全库存要求，导致原料涨价时需求价格弹性非常小。一 旦钨精矿涨价，株硬集团往往只能购进高价原料，导致企业利润受损。 因此，如何增大株硬集团对原料的需求价格弹性，是化解原料安全库 存困境所要解决的主要问题。 增大原料需求价格弹性的路径有两条：一是增大原料实际库存 量，达到安全库存所需要的水平；二是降低所需安全库存量的水平。 从株硬集团的实际情况出发，第二种解决路径更具有操作性，其具体 的实施办法是：一、创新性地对企业的钨精矿库存按用途进行a b c 分类，用较小的缺货成本替代高昂的进价成本。二、采用分批供货的 策略，用较小的采购成本替代高昂的缺货成本。三、对企业现有的库 存调度制度进行修改和完善。 关键词：安全库存，需求价格弹性，进价成本，a b c 分类法 a b s t r a c t t u n g s t e nm a r k e th a sb e e nas e l l e r sm a r k e ts i n c e2 0 0 5 t u n g s t e n s u p p l i e r sm a n i p u l a t e dt h ep r i c e sb a s e do nt h ed e m a n da n di n v e n t o r y c h a n g e s o fc a r b i d ee n t e r p r i s e s t h ei n d u s t r y p r o f i t t r a n s f e r e df r o m d o w n s t r e a mt ou p s t r e a mi n d u s t r i e s l o s s i n gt h e r i g h t t od e c i d et h e t u n g s t e np r i c e ，z h u z h o uc e m e n t e dc a r b i d eg r o u pc o r p l t d ( z c c g c ) a n do t h e rh a r dc a r b i d e e n t e r p r i s e s a r e o p e r a t i n g w i t hal o to f d e c i s i o n - m a k i n ge r r o r si nr e c e n ty e a r s s a f e s t o c ki s s u eb e c o m e st h e m a j o ri s s u er e l a t e dt ot h es u r v i v a lo f t h ez c c g c l o t so fi n v e n t o r yi s s u e sf o c u s e do ne c o n o m i cs t o c ka n dt h eq u a n t i t y u n c e r t a i n l ys a f e t ys t o c k t h es t u d yo fs a f es t o c kw i t hp r i c eu n c e r t a i n t yi s n o ty e tf u l l y i nt h el o n gt e r m ，t h es u p p l ya n dt h ed e m a n dc o m m o nd e c i d e t h ee q u i l i b r i u mp r i c eo fr a wm a t e r i a l s ，t h ei m p a c to ft h ei n v e n t o r yo n m a r k e tp r i c e si sn o ts i g n i f i c a n t b u ti nt h es h o r tt e r m ，t h eg a po ft h e a c t u a li n v e n t o r ya n ds a f e t ys t o c k sd e c i d e st h ep r i c ee l a s t i c i t y p r i c e e l a s t i c i t ya l s oa f f e c t st h es i z eo f t h ef l u c t u a t i o n si np r i c e so fr a wm a t e r i a l s t h ep u r c h a s ep r i c ea d j u s t m e n t st h ec o s to fi n v e n t o r y ，t h u sa f f e c t i n g p r o f i t s i n v e n t o r yb e c o m e sam a j o rf a c t o ro ft h ee n t e r p r i s e sp r o d u c t i o n o p e r a t i o n ss e c u r i t y z c c g ci n v e n t o r yo fr a wm a t e r i a l sh a sas i g n i f i c a n ti m p a c to n t u n g s t e nd o m e s t i cm a r k e tp r i c e s s i n c ei na s e l l e r sm a r k e t ，i ft u n g s t e n p r i c e sb e c o m eh i g h e r ，z c c g cc a no n l yp u r c h a s ea th i g hp r i c e s ，b e c a u s e o ft h es m a l la n dt h el e s sa c t u a li n v e n t o r y t h e r e f o r e ，t h ep r e d i c a m e n to f c o m p a n yi sh o w t oi n c r e a s et h ep r i c ee l a s t i c i t yo fr a wm a t e r i a l s t h e r ea r et w op a t h st os o l v et h ep r o b l e m f i r s t ，i n c r e a s ea c t u a l i n v e n t o r yl e v e l s ，s e c o n d ，l o w e rt h es a f es t o c kl e v e l f r o mt h er e a l i t yo f t h ec o m p a n y ，t h es e c o n dp a t hi sm o r ew o r k a b l e s p e c i f i cm e t h o d sa r et h e f o l l o w i n g t h r e e ： 1 s o r t i n g t h e t u n g s t e ni n v e n t o r yb y a b c c l a s s i f i c a t i o n 2 a d o p t i n gt h es t r a t e g yo fb a t c h e sa v a i l a b i l i t y 3 m o d i f y i n g a n di m p r o v i n gt h ee x i s t i n gi n v e n t o r yo fe n t e r p r i s es c h e d u l i n gs y s t e m k e yw o r d s s a f e t ys t o c k ，t h ep r i c ee l a s t i c i t yo fd e m a n d ， t h ec o s to ft h ep u r c h a s ep r i c e ，a b cc l a s s i f i c a t i o n 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均己在在论文中作了明确的说 明。 作者签名：逖幺丝日期：堕年二月丝日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位 论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论 文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 日期翌生年月毋 硕士学位论文 第一章导言 1 1 问题的提出 第一章导言 1 1 1 本文研究的背景 株洲硬质合金集团有限公司( 简称株硬集团) 是国家“一五”期间建设的1 5 6 项重点工程之一。主要生产金属切削工具、矿山及油田钻探采掘工具、硬质材料、 钨钼制品、钽铌制品、稀有金属粉末制品等六大系列产品。公司目前下设1 个产 品专业事业部、1 2 个生产厂、5 家控股子公司、1 个国家级技术中心，总资产3 0 亿元，是国内最大的硬质合金生产、科研、经营和出口基地，集团公司目前产品 国内市场占有率为3 0 左右，并销往世界7 0 多个国家和地区。1 9 9 9 年，株硬集 团的“钻石牌”商标被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标 ，2 0 0 4 年，“钻 石牌”硬质合金于被国家技术监督局评为“中国名牌”，同时株硬集团还是湖南省 工业化“十大标志性工程”项目企业。 “十五”以来，株硬集团累计投资1 1 4 亿元，重点建设了以金属切削工具为 主的钻石工业园、以钨冶炼为主的郴州钨制品有限公司，同时组织实施了钨钼、 钽铌和硬质合金老系统等1 0 多项技术改造，多项生产技术达到或接近当代世界 先进水平。公司同时还拥有国家级技术中心、分析测试中心和具有国际先进水平 的研发中心，2 0 0 7 年，公司技术创新投入达到销售收入的4 ，新产品贡献率达 到2 5 以上。 作为我国硬质合金的标志性企业，株硬集团借助于自身坚实的管理基础和强 大的研发创新能力，企业的经济效益始终在同行业中首屈一指、名列前茅，集团 公司本部还曾创造了建企5 0 年无亏损的行业佳绩。同时株硬集团凭着1 7 以上 的国内钨金属消耗量，一度在钨行业中拥有较大的价格话语权，也就是说，株硬 集团的产品定价直接影响了整个行业的定价水平，钨产品的调价基本以该企业为 风向标。然而自2 0 0 5 开始，随着钨精矿供需关系的改变和资源垄断的逐步形成， 情况发生了显著的变化，株硬集团和其他硬质合金企业一起失去了钨行业产品价 格的话语权，经常出现产品价格的上涨远远滞后于原料价格的上涨，企业为保证 信誉不得不用高价原料生产己签定合同的低价产品；或者原料采购困难，导致企 业无法按时完成交货定单，为此要支付巨额的赔偿金。由于株硬集团一直在行业 中占有主导地位，从未面临过这样的形势，也没有成熟的应对经验，生产经营受 到了严峻考验和挑战，企业的经济效益大幅下滑，集团公司本部还连续两年出现 了亏损。 由此可见，原料的决策己成为硬质合金企业当前生产经营上最为关键的一 硕士学位论文第一章导言 环，在钨精矿供应商和硬质合金企业重新划分钨产业链中的利润和市场的今天， 研究硬质合金企业怎样在行业中重新取得一定的话语权，如何解决原料的安全库 存问题，寻找科学的应对策略已势在必行。 1 1 2 库存安全的问题提出 为何在2 0 0 5 年钨精矿涨价后，整个钨行业的利润率提高到了2 0 以上，而 硬质合金行业的平均利润率却下降到5 - 6 ，不到行业平均水平的三分之一昵? 为何株硬集团在销售收入和产量快速增长的同时，企业反而出现亏损呢? 这其 中，最关键的原因还是行业利润大量地向上游产业转移【l 2 j 。 那么，行业利润是怎样实现向上游产业转移的呢? 在上世纪八九年代，钨精 矿的卖方垄断尚未形成，市场上有充足的原料供应，钨精矿的价格一直稳定在 1 7 2 o 万元吨。然而随着市场经济的不断发展，人类对资源的稀缺性和重要性 的认识逐步加深，企业之间、产业之间、甚至国家之间，已经从产品价格、市场 占有率的竞争逐步上升到资源控制的竞争，特别是对钨这样一个资源稀缺、能够 垄断控制的行业，谁掌握了的资源，谁就掌握了行业产品价格话语权。自2 0 0 4 年开始，江西赣州地区主要钨精矿的供应商利用本地钨精矿产业储备和开采非常 集中特点，逐渐形成了钨精矿市场卖方垄断，在不到一年的时间里，垄断供应商 将钨精矿价格平均拉升到1 0 万元吨，最高达到1 3 8 万元吨，从而将硬质合金 加工企业的大量利润转移到了他们的手中【4 j 。由此可见，产业利润的转移主要是 通过钨精矿价格上涨和波动实现的。 从市场总体和长期来看，钨精矿价格的上涨和波动又是由供求关系决定的。 但是，在卖方垄断条件下，在短期，硬质合金企业钨精矿的库存量直接影响了钨 精矿价格的上涨和波动。当企业库存充足时，供应商便大幅度地调低供应价格， 硬质合金企业往往受资金、库容等限制，无法低价吃进大批原料；而当企业库存 不足时，供应商便大幅度提高供应价格，硬质合金企业常常为如期完成合同，保 住市场份额，不得不亏本吃进高价原料，从而出现巨大的亏损。由此可见，在原 料价格大幅波动的情况下，钨精矿的安全库存已超越其他的市场因素，成为影响 硬质合金企业经营和利润最为关键的因子，要使硬质合金企业从目前的生产经营 困境中摆脱出来，迫切地要求我们对硬质合金企业库存安全这一课题作系统深入 的研究。 1 2 文献综述 在对于库存影响成本进而影响利润的研究中，前期学者的主要理论成果是经 济库存，即在假定产品的价格、产品需求和供给都固定的前提下，如何使库存成 本最小化的订货和库存量。早在1 9 1 5 年，美国学者哈里斯( f n h a r r i s ) 从极小化 2 硕士学位论文 第一章导言 订购费用和存贮费用出发，建立了经典的经济订货量( e c o n o m i co r d e rq u a n t i t y , e o q ) 公式【5 - 6 】： t c ：d c + 旦s + 望日 q 2 一d t c ：o + f _ 孚1 + 旦：o 坦 lq 2 2 = 犀 r = d 三 式中：t c 一年总成本，d 一需求量( 每年) ，c _ 一单位产品成本，q 一订购批 量，一经济订购批量，p 生产准备成本或者订购成本，h 一单位产品的年平 均存储成本，i k 再订购点，d 一日平均需求量，l - 一用天表示的提前期( 常数) 。 这是对库存理论研究的一个重大突破，可以说是现代库存理论的奠基石。 在经济订货模型的基础上，存储论提出了库存控制策略模型。1 9 5 3 年t w w h i t i n 写了题为“库存管理的理论 ( t h et h e o r yo f i n v e n t o r ym a n a g e m e n t ) 一书， 标志着库存控制理论研究的开始。接着k j a r r o w 等在1 9 5 8 年写了“存贮和生 产的数学理论研究”，p a m o r a n 在1 9 5 9 年写了“仓储理论”等等【7 j ，从而逐步 形成了系统的库存理论，也称“存储论”。存储论旨在解决库存管理中库存量需 多长时间补充一次，每次补充的数量应该是多少的问题。存储论的模型与以下几 个要素有关：需求方式，即库存物资的输出方式：补充方式，即物资的输入方 式；有关生产、库存、订货、缺货的费用；存贮策略。这里可以控制的是输入 方式，控制订货时间和订货数量，形成库存控制的策略有：连续性检查的固定订 货量、固定订货点策略( r ，q ) ；连续性检查的固定订货点、最大库存策略( r ， s ) ：周期性检查策略( t ，s ) ：综合库存策略( t ，r ，s ) 。这些库存策略都是在 产品需求是固定的且在整个订货期间内保持一致；提前期( 丛订购到收到货物的 时间) 是固定的；单位产品的价格是固定的；存储成本以平均库存为计算依据； 订购或者生产准备成本固定等诸多假设前提下对安全库存量进行计算。 2 0 世纪6 0 年代以后，随着计算机的应用，美国出现了m r p 、m r p i i 、e r p 等一系列的库存计划系统，它们都是运用经济订货量的原理，倒排生产计划，从 而进一步地降低了库存成本。美国生产管理与计算机专家奥得佛怀特( o l i v e r w w i g h t ) 在6 0 年代中期首先提出物料需求计划m r p ( m a t e r i a lr e s o u r c e p l a n t i n g ) ，并由i b m 公司首次实践。m r p 是一种工业制造业的物资计划管理模 式它是根据产品结构层次的从属关系，以产品的零件为计划对象，以完工日期 硕士学位论文 第一章导言 为计划基准倒排计划，按提前期长短区别各个物料下达订单的优先级，从而实现 在需用的时刻把所有物料配套备齐，不需用的时刻则后备物料，不要过早积压， 达到减少库存量和降低资金占用的目的。在m r p 中，安全库存s ( s a f e t ys t o c k ) 是一种统计数据，它包含了人们的实际作业经验和统计计算结果。它与物料采购 周期、统计月份需求量，最大差异量标准差有直接关系【引。安全库存的数学模型 为： s ：b 厅毛月 式中，b 一安全系数：t 一订货周期：毛一需求量的标准差。 2 0 世纪7 0 年代末8 0 年代初，m r p 发展成为制造资源计划m r pi i ( m a n u f a c t u r i n gr e s o u r c e sp l a n n i n g 、) 。m r p i i 通常不主张设安全库存，因为安全 库存的设置必将使管理人员对计划的可靠性及严肃性认识不足，易产生依赖思 想。m r p i i 主张通过计划的保证、努力消除不确定因素来减少甚至消灭安全库存 量。进入9 0 年代，企业资源计划e r p ( e n t e r p r i s er e s o u r c ep a n n i n g ) f l j 现，它是 在m r p i i 的基础上，通过前馈的物流和反馈的资金流，把客户需求和企业内部 的生产活动，以及供应商的制造资源结合在一起，体现一种完全按用户需求制造 的供应链管理思想的功能网络结构模式【9 ，1 0 1 。 2 0 世纪8 0 年代以来，供应链管理的研究在很大程度上促进了库存管理的 研究，学者们将供应链管理与库存结合起来【i ，在库存模型中引入不确定因素， 库存成本不但包含存储成本、生产准备成本和订购成本，还增加了缺货成本，这 就出现了防止不确定性因素的安全库存。 从供应链运作角度看，安全库存量的大小取决于三个因素：是企业得到供 给的不确定性程度，即供货提前期的变动程度，二是需求的不确定程度，三是企 业所期望的库存服务水平【1 2 】。目前基于供应链管理对于可变提前期、准备费用、 缺货损失和可变服务水平的联合研究很多。考虑到供给和需求的波动， k r u p p 。j a g 提出安全库存可以表示为与提前期内的客户服务水平和提前期内需 求标准方差相关的函数( 提前期和提前期内的市场需求假定均服从正态分布) 0 3 1 o 厂= _ _ = = _ s s ：k 6 = k 三2 酩+ 篚d 2 s s ：安全库存，k ：安全因子( 与期望客户服务水平有关) ，6 ：提前期的需 求标准方差，l ：平均提前期，d ：平均需求，6d ：需求的标准方差，6l ：提 前期的标准方差。 该模型中，安全库存主要受五个因素的影响：顾客期望的服务水平提前期 的均值和标准方差，需求的均值和标准方差。对企业的安全库存管理而言对顾 客的服务水平、需求的均值和标准方差是对安全库存起作用，但不属于企业系统 能控制的因素；提前期的均值和标准方差且是企业系统可以控制的因素【1 4 1 。 4 硕士学位论文第一章导言 以该模型为基础，林勇在随机需求的假定下研究了不同行业的安全库存量的 确剧”，16 】；韩宇鑫和柳键分别基于时间优化和时变需求对安全库存决策进行了 研究【1 j 7 】；谭满益假设提前期和需求都为模糊变量计算安全库存【1 8 l ；万上海则讨 论了提前期需求不满足正态分布下计算安全库存的方法【l9 1 。周燕萍等针对在可 变提前期与可变订购费用的情况，并在有缺货情况下给出了库存最小费用的模型， 确定了该类库存模型的最优解 2 0 1 。在大多数情况下，客户与供应商之间保持着较 好的合作机制与声誉，因此当发生缺货的时候，客户都能够等待；然而，由于客户不 耐烦，并转向其他供应商的情况也会发生，针对该类情况，并在提前期为零、采购费 用等为常数的条件下，有学者建立了该类库存费用模型，确定了该库存的采购时间 与安全库存量等指标。国内学者王清蓉从可变提前期与服务水平两方面建立了库 存模型，为该类库存控制提供了有效的策略依据。c h a r uc h a n d r a 等以提前期和订 购量为决策变量，并把缺货费用与服务水平联系在一起，得到了使订购成本、存储 成本和准备成本之和最小的最优库存策略【1 1 , 2 1 】。另外，王东旭和林鸿熙分别运用 b p 神经网络和g r n n 神经网络对安全库存量进行预测1 2 2 2 3 1 。 通过对不确定性因素的研究，学者们从理论上对安全库存的模型进行了多方 面多角度的修正和改进，很好地解决了两种类型的不确定因素的应对，一是需求 的不确定性【2 4 1 ，二是在完成周期中由于自身运作过程中的延误所带来的供货提 前期的不确定性1 2 纠。 综上，在安全库存对企业利润的影响的研究中，现有的研究在假定产品价格 为外生变量的前提下，考虑了诸多安全库存影响因素，从库存成本和库存量的角 度提出了许多安全库存模型，然而在企业实际生产中，经营环境的复杂多变导致 产品价格波动频繁。毋庸置疑的是，价格的波动对库存成本的影响是巨大的，进 而对企业利润产生影响，这就使得上述的模型在实际应用中难免有局限性。本文 将引入价格变量，从产品的价格弹性出发，分析安全库存对企业利润的影响，从 而对安全库存模型进行进一步的完善。 1 3 研究思路及内容 本文将借鉴国内外该领域先进的研究经验，运用库存论中的经典理论方法， 对企业原料储备机制进行经济学分析，从中探索出库存量与企业利润形成之间的 内在联系。特别是结合钨精矿资源开采垄断、价格波动的实际情况，在经济库存 成本、缺货成本基础上，充分考虑了原料进价成本，对企业实际生产中钨精矿的 库存困境，提出调整建议，使其更好地适应企业的盈利策略。 本文的研究内容主要有以下几个方面：一、分析原料库存量和对原料价格弹 性的影响，以及价格弹性与成本、利润之间的关系，来研究原料库存量与企业利 5 硕士学位论文第一章导言 润形成之间的内部机制；二、安全库存量的确定。在前人工作的基础上，结合企 业的具体情况，通过分析钨精矿供应量、需求量，以及供需双方成本承受力，来 对库存安全的确定方法进行改进，使库存量更好满足企业节约资金的同时又保障 生产的需要：三、在实际生产中，如何通过库存策略的调整，寻找化解库存安全 困境的路径，在原料价格波动的市场环境中掌握主动地位。 本文的研究思路和结构如图1 1 。 图1 - 1 研究思路和结构图 6 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 第二章价格不确定条件下的安全库存控制 库存控制理论的发展经历了从研究在确定条件下的经济库存控制模型到研 究在不确定条件下的安全库存控制模型。在最开始的经典的经济订货量公式中， 隐含了几个假设条件：一，物资消耗是均衡的，稳定的，计划期的总需要量是可 以预定的；二，每次订购量是不受限制的，企业能够控制供货日期；三，物资单 价和运费率是固定不变的，不受采购量大小的影响；四，仓库条件和物资保存寿 命不受限制；五，资金占用不受限制。显然这些假设在真实市场环境中是难以满 足的。2 0 世纪8 0 年代以来，通过对供应链管理的研究，针对原料供应及需求的 不确定性，学者们在库存模型中引入了缺货成本，也就是安全库存控制。 本章将在以上研究的基础上，着重研究在原料价格不确定情况下的安全库存 控制。 2 1 库存成本 2 1 1 库存的含义 库存是指各种物资资源的储备，库存包括很广的范围，可以指生产企业为生 产需要储备的原材料，生产过程中出现的成品、半成品，也可以指批发、零售商 为满足销售需要而储备的消费品哺1 。传统意义的库存指存放在仓库中的物资或备 用品，现代意义的库存是为了满足未来需要而暂时处于闲置的资源。 物资流动过程中暂处停滞的状态对物资流动来说是完全必要的，因为物资 流动是一个由分散到集中，再由集中到分散的流通过程，企业为了保持不问断地 销售商品，必须要有一定量的库存，有些商品则需要在流通领域内进行整理、组装 和再j n - r ，形成销售前的准备库存还有一些商品由于在产销时间上的背离，需有 一定的季节库存口 。除此之外，企业为了保持本身的生产，也必须要有足够的原材 料、零部件库存以及燃料等辅助性材料的库存。 本文所指的库存是企业生产系统中的原料的存量。 2 1 2 库存成本的构成 库存控制的核心是在满足需求的前提下将库存的成本最小化，所以对库存 成本构成的了解是十分必要的。构成库存成本的因素很多，主要由以下几部分构 成【2 引。 一、采购成本 采购成本指与采购原材料部件相关的物流费用，包括采购订单费用、采购计 划制已订人员的管理费用、采购人员管理费用等。这笔费用一般与订货批量的大 小无关，而只与订货次数有关。 7 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 二、存贮费用 指保管库存物资所花费的费用，通常用单位时间内每天、每周、每月、每年 等产品成本的百分比来表示，如每年1 0 的存贮费用就是指价值为1 0 0 元的物资 保存一年需要花费1 0 元的存贮费用。存贮费用主要由库存资金的机会成本、仓 库租金、仓库管理费、保险费用、税金以及损耗等组成。 三、缺货成本 由于库存不足，无法满足顾客的需求所造成的业务损失、企业信誉的下降、 利润减少、停工待料的损失和延期交货的额外支出等。 四、进价成本 指将要用于购买或生产该产品所花费的费用，它的大小与产品的数量呈正比 的关系。 五、库存总成本 库存总成本c 即为以上四种库存成本之和。 c = c l + c 2 + c 3 + c 4 公式( 2 1 ) c l ：采购成本 c 2 , 存贮成本 c 3 ：缺货成本 c 4 ：进价成本 2 2 原料库存影响原料价格的机理分析 2 2 1 原料长期价格决定 原料价格决定的基本模型与其他商品价格决定的模型是一致的，由原料的 供给价格与需求价格共同决定原料的均衡价格。如图2 1 所示。 p p e o q 图2 - 1原料均衡价格的决定图 在图2 1 中，d 曲线为原料市场的需求曲线，s 曲线为原料市场的供给曲 线。需求曲线d 和供给曲线s 相交于e 点，e 点被称为均衡点。在e 点，均衡 8 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 价格为p e ，原料的需求量和原料的供应量是相等的，都为q e 。 随着市场供需关系的变动，原料的市场价格通常会围绕着均衡价格上下波 动，但从长期来说，市场价格对均衡价格的偏离基本可以相互抵销，从而使总体 价格水平与均衡价格水平基本保持一致。 2 2 2 库存对价格弹性的影响分析 长期而言，一种商品的均衡价格是由市场的需求流量和供给流量来决定的， 与库存的相关性不大。但在短期，库存对原料价格的波动却有着显著的影响。一 般来说，在卖方垄断条件下，原料价格是由供给方依据利益最大化原则和买方的 需求价格曲线来确定的。而在买方垄断条件下，原料价格则是由需求方根据自身 利益的需要来决定的。 一、卖方市场条件下买方库存对需求价格弹性的影响 买方库存对需求价格弹性的影响是通过调节实际需求量与意愿需求量的差 额来实现的。在卖方市场条件下，由于卖方在市场上拥有确定价格的绝对权力， 所有的买方都只能是价格的接受者，如果这时买方拥有一定数量的库存，则在原 料价格变动的时候可以采取相应的应变措施，下面将分两种情况来讨论买方库存 对需求价格弹性的影响。 a 买方实际库存小于安全库存。 p p e 0 q e 图2 - 2 卖方垄断下原料均衡价格的决定图a 在卖方垄断的市场上，买方的需求价格弹性的大小取决于买方的意愿需求量 与实际需求量之差。在图2 2 中，假定供给曲线s 不变，均衡价格仍为p e ，当原 料的供应价格发生改变时，原料的需求曲线从d 变为了d e d ，具体分析如下： d = m i n ( d i ，d 2 ) 公式( 2 - 2 ) d 一需求量，d l 一意愿需求量d 广实际需求量 e = 坟d i d 2 ) = k ( d l d 2 ) 公式( 2 3 ) 9 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 卜需求价格弹性( k 1 为常数) 从图2 2 中可以看出，当原料价格上涨高于均衡价格( p e ) 时，在均衡价格 上方需求曲线( d e ) 变得更为陡峭，说明原料价格的上涨导致买方对原料的需 求价格弹性变小，也就是说，一方面价格上涨使企业不乐意购进高价原料，这时 d i d 2 。企业的库存越小，d 1 与d 2 之差越大。这是因为， 企业实际库存越小，则库存占用资金也较少，且库存剩余容量大，若逢原料价格 下降，企业即可大量购进便宜的原料，迅速补足实际库存与安全库存之间的缺口。 因此根据公式2 3 ，这时企业库存与原料的需求价格弹性成负相关关系，需求价 格弹性大。 b 买方实际库存大于安全库存。 p p e 0 q e 图2 3 卖方垄断下原料均衡价格的决定图b 在图2 3 中，假定供给曲线s 不变，均衡价格仍为p e ，当原料的供应价格发 生改变时，原料的需求曲线从d 变为了d e d 。从图中可以看出，在均衡价格上 方需求曲线变得平缓，说明价格上涨使原料需求价格弹性变大，买方对于原料价 格的变化富于弹性。在均衡价格下方，需求曲线变得陡峭，说明价格下降会使原 料的需求价格弹性变小。 当原料价格上涨高于均衡价格( p e ) 时，由于买方实际库存高于安全库存， 富于弹性，所以企业可以选择不接受高价的原料，先用库存原料支持生产，所以， 1 0 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 d i $ 2 。卖 方的实际库存越小，s 1 与s 2 之差越为正，根据公式2 5 ，这时卖方的库存与原 料的供给弹性成正相关关系，供给价格弹性小。 当原料价格下降低于均衡价格( p e ) 时，卖方不愿意卖出原料，开采出来的 原料也会囤积到仓库等待适合的时机出售，所以s 1 $ 2 。卖方的实际库存越大，s l 与s 2 之差越为正，根据公 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 式2 5 ，这是的卖方库存与原料的供给弹性成正相关关系，供给价格弹性大。 当原料价格下降低于均衡价格( p e ) 时，此时卖方不愿意卖出原料，但是迫 于资金和库存的压力也必须卖出，因此企业实际供给量会大于意愿需求量，即 s 1 $ 2 。企业的库存越大，s l 与s 2 之差越为负，这是因为，企业实际库存大， 则库存占用资金也越大，且库存剩余容量小，卖方迫于资金、库存量的压力，无 法囤积原料等待价格上涨，只能尽快出货，以避免更多的损失。根据公式2 5 ， 这时卖方库存与原料的供给价格弹性成负相关关系，供给价格弹性小。 综上所述，原料库存量直接影响到供需的价格弹性，影响的具体趋势和关 系见表2 1 。 表2 - 1 ：库存对弹性的影响 卖方市场买方亍了场 买方大于安全库买方小于安全库卖方大于安全库卖方小于安全 存存存库存 涨价需求弹性大需求弹性小供给弹性大供给弹性小 降价需求弹性小需求弹性大供给弹性小供给弹性大 2 2 3 价格弹性对市场价格的影响分析 在卖方市场，市场价格由卖方依据利益最大化原则所选择的需求价格决定。 在卖方垄断的情况下，卖方为了实现其自身的利益最大化，必然会在买方企业库 存量低于安全库存量的时候抬高价格。当原料价格上涨时，买方的库存与原料的 需求弹性成正相关关系，所以，买方库存水平越低，卖方就把原料价格抬得越高； 当原料价格下降时，买方的库存与原料的需求弹性成负相关关系，即使卖方将原 料价格降低，买方也无法大量购买，卖方不但利润受损，而且也达不到促销的目 的。 在买方市场，原料价格由买方依据利益最大化原则所选择的供给价格决定。 在买方垄断的情况下，当卖方企业库存高于安全库存量的时候，卖方只能选择降 价，尽快销售，减轻库存压力，同时在自身库存较小的时逢高出货，逢低囤积。 另外，不同的价格弹性会对价格偏离均衡价格的幅度产生影响。在卖方市场 的条件下，买方的需求价格弹性直接影响到卖方的价格决策。若买方的需求价格 弹性小，在涨价的时必须买进高价的原料，在降价的时又无法购进低价的原料， 因此卖方就会大幅地涨价或降价，从而价格的波幅非常大。若买方的需求弹性大， 当原料涨价时，需求量迅速萎缩，若其降价时，需求量放大较多，对于卖方而言， 操纵价格飞涨的空间不大，在此情况下，价格偏离均衡价格的幅度会相对较小， 如图2 6 所示： 硕士学位论文 第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 p p q 图：2 - 6 价格弹性对价格偏离幅度的影响 在图2 - 6 中，原料长期的均衡价格为直线p ，从短期来看，原料的价格围绕 着均衡价格上下波动。当买方企业的需求价格弹性较小时，原料的价格曲线为p ， 振幅较大，当买方企业的需求价格弹性较大的时候，原料的价格曲线为p ”，波 幅较小。在短期，价格的波动是不可避免的，对于买方企业来说，库存调整的目 的就是设法提高库存的需求价格弹性，使得价格的波动幅度控制在企业能够承受 的范围之内。 2 2 4 原料价格对企业利润的影响 原料价格的变动使得企业库存的进价成本也随之发生变动，进而影响到企业 利润。这种影响有可能是正面的，也有可能是负面的。另外，对买卖双方来说， 原料价格对利润的影响是互异的，一般来说，涨价对卖方有利，对买方不利，而 降价对买方有利，对卖方不利。 以买方的立场为例，在卖方市场，在买方库存量不足的情况下，若此时原料 涨价，买方库存需求价格弹性小，必须购进高价原料，进价成本大幅提高，企业 的利润减少；在买方库存量充足的情况下，若此时价格上升，由于已经锁定大批 原料的价格，企业实质上降低了进价成本，获得了更多的利润。 原料价格对利润的影响程度取决于以下因素。一是企业对原材料的依赖度。 一般来说，对原材料依赖度较高的企业所受到的负面影响较大，对原材料依赖度 较低的所受到的负面影响较小。二是企业产品的竞争力和赢利水平。市场竞争较 缓和、供不应求、附加值较高、毛利率较高的( 如中高端产品) 所受到的负面影响 较小，而市场竞争较激烈、供过于求、附加值较低、毛利率较低的( 如普通机械 产品) 所受到的负面影响较大。三是在企业在行业中的竞争地位。有相当议价能 力、较强的成本转嫁能力的( 准) 龙头企业所受到的负面影响较小，而那些因竞争 充分、转嫁成本能力不强的一般性企业受到的冲击大。四是企业的经营管理水平。 那些内部管理较完善的优秀企业所受到的负面影响较小。 1 4 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 近年来，随着国际市场以原油、有色金属和铁矿石为代表的原材料价格齐升 共涨，导致了各产业链中的利润出现了严重分化和重新分配。资源型企业的经济 效益普遍回升，而处于下游行业中的建筑材料、化工制品、汽车及配件、家电等 行业的企业都受到了一定程度的负面影响。据估计，2 0 0 5 年原材料价格的上涨 对下游行业的利润影响大约在1 0 0 亿元，而在钨行业表现更为明显，具体情况见 表2 2 。 表2 - 2 行业钨行业经济效益完成情况对比表 单位：亿元 年度 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 42 0 0 52 0 0 6 销售收 入6 9 17 0 3 87 3 7 31 1 0 3 42 6 1 33 1 1 利润3 2 62 8 94 0 77 9 95 9 66 3 8 全行业 利润率 4 7 4 1 5 5 7 2 2 2 8 2 0 5 销售收 入2 9 1 93 2 3 13 6 2 65 3 8 4 8 5 9 7 9 3 7 1 硬质合利润 1 8 42 1 22 0 93 2 75 3 94 5 2 金 利润率 6 3 6 5 5 7 6 1 6 2 4 8 表2 2 对自2 0 0 1 年到2 0 0 6 年整个钨行业和硬质合金行业的经济效益进行了 对比，从表中的数据可以看出，在2 0 0 5 年钨精矿涨价以前，整个钨行业的平均 利润率只有5 - 6 ，而在2 0 0 5 年钨精矿涨价后，整个行业的利润率立即提高到 2 0 左右，同时在整个行业利润大幅上升、利润率高达2 0 的的情况下的趋势下， 作为整个产业链的末端、技术含量最高的一个环节，硬质合金行业在涨价后的利 润率反而逐年下降，平均利润率只有5 - 6 。不到整个行业利润率的三分之一。 这说明钨精矿涨价是影响整个行业利润的关键因素。 2 3 安全库存量的确定 2 3 1 安全库存的含义 安全库存是为克服不可避免的意外因素而增加的物资储备量是指对未来物 资供应的不确定性、意外中断或延迟等起到缓冲作用而保持的库存【2 9 l 。在经典 的经济订货量理论中，最小库存量和订货点相同，但是在实际情况下，订货点要 大于最小库存量，两者之差即安全库存量。而e r p 等物料管理软件采用统计方 法确定的安全库存是通过对历史数据的统计分析计算出来的。以上这些所谓的 “安全库存”其实就是经济库存，在这些库存模型中，目的是解决订货数量上的 不确定性。 在本文中，安全库存的概念则更进一步，将物料的价格当作内生变量，重点 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 解决的是原料订货价格上的不确定性。本文认为，企业为了应对未来物资供应中 可能存在的价格不稳定因素，防止库存成本过分提高导致企业亏损所保持的原料 储备量即为安全库存。 2 3 2 影响安全库存的因素 影响安全库存量大小的因素非常多。从以往的研究来看，主要是顾客期望的 服务水平，提前期的均值和标准方差，需求的均值和标准方差五个因素，商品单 价为外生变量。 在本文中，将商品单价作为内生变量，并将其归入库存成本中的进价成本中， 影响企业安全库存量的因素为企业的库存成本。即： 安全库存s = f ( c ) 公式( 2 6 ) c ：库存总成本 下面用数学公式描述库存成本的构成。对于单个企业，一般地，以成本最低 为目标进行分析。根据公式2 1 可得： 安全库存s = f ( c ) = f ( c l + c 2 + c 3 + c 4 ) 公式( 2 7 ) 2 3 3 安全库存量的确定 根据公式( 2 7 ) ，可以通过库存总成本来确定安全库存量，库存总成本四 个构成要素与库存量之间的关系如下： 采购成本与采购次数成正比，由于库存量可以表示为单次订货量与采购次 数的乘积，一般说来，库存量越大，说明采购次数越多，采购成本与库存量之 间为正相关关系； 库存量越大，所需要在存贮管理上投入的人力、物力和财力就越大，因此 存贮成本与库存量也是正相关关系； 缺货成本与库存量是负相关关系。因为企业的库存量越大，缺货的情况就 越不会出现，也就不存在缺货成本； 库存量越大，进价成本就越小，因而进价成本与企业库存是负相关关系。 其次，我们来研究库存总成本的四个成本之间的相互关系。其中，由于采 购成本与存贮成本都与企业库存量成正相关关系，因此采购成本与存贮成本之间 也是成正相关关系。而缺货成本与进价成本之间的关系则是相互替代的。由于缺 货成本的发生意味着库存缺额发生，企业选择了缺货成本同时也避免了进价成 本，反之亦然。因此c 3 、c 4 为相互替代关系，见图2 7 ： 1 6 硕士学位论文第二章价格不确定条件下的的安全库存控制 c 3 u c 4 图2 - 7 ：库存量组合策略图 在图2 7 中，l l 线为同一库存量下c 3 、c 4 的组合策略的集合，l l 线上的每 一个点都代表了一种c 3 、c 4 的组合策略，如a ( c 3 a ，c