（会计学专业论文）基于利益相关者治理的财务报告模式.pdf

基于翻益相关者治理静财务报告模式 摘要 财努报告模式是指为实现一定的财务报告目标，由各种要荣构成的，具有特定功能的 财务报告的标准彤态。现行的财务报告模式从信息使用者的角度划分，有财务会计报告模 式和管壤会计擞舞模式。财务掇告模式串新流动信息瀚内容就楚麓务嘏告提供懿信惠，戮 此笔者从财务报告着手进行研究。 笔豢认为，在烈盏檩关者制定执行企业契约的搏奔中，财务报告扮演了 毒雾中的共嬲 知识的豫色。企渡契约的内容决定了财务报告提供的信患，信惠使用番通过财务报告提供 的信息评价衡量所获得的利益和自身的地位，又发起麓定企业契约的行为。企蛾契约的瓷 器裁涉及企监滏壤闷霆。企业溃瑗瓣孩。裁楚形戎在嗣益辍关嚣孛分黧粼余索取投窝剩余 控制权的契约，并加以执杼。从企业产生至今，企业治理走过段长长的单边治理的道路， 即由资本所有者幕独享有剩余索取权和剩余控制权( 其中也育入力资本所有者单独享有剩 余索取投和裁余撩隶l 权豹实验) 。缀髓著经漭翁发震，其谴翻麓楣关者静趣往逐步拜离，谈 权人、经营者、职工和政府都以备种方式体现着对企她治理的影响，米来企业治理的发殿 趋势是利益相关者共同治理。 在利益裾关誊共两治瑾下利益相关者霄共同的信恳需求：和益相关者总体乖j 益、众 业规模( 或价值) 、当期增值的创造源泉及企业未来的发展方向和各利益相关者在企业所产 生鳇绥馕中所占盼份额。阕瓣，剽慧捃关者还毒特臻穆惑器求。 笔者设想。对利益辊荧者的共闻信息需求用通用财务报告模式提供对利益糟关者的 特殊信息需求用经济事项报告模式提供，在报告系统上将财务会计与管理会计攘合成一个 系统。遮裁是裁蘸裾关者筵霹澹毽下静辩务攮告模式。垒韭愚垂各徐蘧链缀横交错形藏静 价值链两来保证众业内物流、资金流、信息流的流动的。企业价值链包括以采购及其后勤、 生产作业、市场销售和服务为内容的基本活动和以技术开发、人力资源管理和基础活动为 内容豹辅勃活动。笔者设计的黠务报告模式竣企韭的莲本流动价值链凳主线确定企韭在备 价值流程上所创造的增值反映企业的核心竞争力和创造增值的潜力。企业创溉的增值根 据企业契约在剥益相关者审进行分懿，在通蠲报告模式下，豺务报告庋殃剥蓝樱关翥豹慧 体科益、各利益榴关者所获得的份额、企业规模和企妲创造价值的能力。运用缀济事项报 告模式，利益相笑者与企业就信息的传递达成契约，满足利益相关者的特殊信息需求。这 榉，剥麓裙关耆凝嚣渍理下豹对务掇告穰式满足了剥薤摺美翥貔嫠惠嚣求，嚣盈凝步7 蔼 息加工成本。 荚键谲：利益撩关者；企韭浚灌；辩莠报告模式；徐馕链 t h ef i n a n c i a lr e p o r t i n gm o d e i b a s e do nc o m m o n g o v e r n a n c e b ys t a k e h o ld e r s a b s t r a c t t h ec o r ep r o b l e mo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c eish o wt oa r r a n g er e s i d u a l c l a i ma n dr e s i d u a lc o n t r o la n dt oe x e c u t et h ec o r p o r a t et r e a t y t h e c o n t e n to ft h et r e a t yd e c i d e st h ei n f o r m a t i o nd e m a n do fs t a k e h o l d e r s t h a t i s 。t h ec o n t e n to ft h et r e a t yd e c i d e st h ec o n t e n to ft h ef i n a n c i a lr e p o r t s a n dt h ec o n t e n to ft h ef i n a n c i a lr e p o r t si sad e c i s i v ef a c t o ro ff i n a n c i a l r e p o r t i n gm o d e l i n al o n gt i m e s t o c k h 0 1 d e r sp o s s e s s e dt h ew h o l er e s i d u a l c l a i ma n dr e s i d u a lc o n t r 0 1 h o w e v e r ，w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h ec o r p o r a t e g o v e r n a n c e ，c r e d l t o r s ，m a n a g e r s ，g o v e r n m e n ta n de m p l o y e e sc o m et oj o i n i nt h e c o r p o r a t eg o v e r n a n c e s ot h et r e n do fc o r p o r a t eg o v e r n a n c ei s c o m m o ng o v e r n a n c eb ys t a k e h o l d e r s u n d e rc o m m o ng o v e r n a n c e s t a k e h o l d e r s h a v eg e n e r a ld e m a n do nf i n a n c i a li n f o r m a t i o n ：t h et o t a ls t a k e h o l d e r s i n t e r e s t ，t h ec o r p o r a t ev a l u e ，t h ea b i l i t ya n dt h er i s kt oa d dv a l u e ，a n d t h ed i s t r i b u t i o nr a t i oo nt h ea d d e dv a l u e h o w e v e r d i f f e r e n ts t a k e h o l d e r h a sd i f f e r e n ti n f o r m a t i o nd e m a n d t h ew r i t e rp r o p o s e st h a tt h eg e n e r a l d e m a n ds h o u l db es a t i s f i e di ng e n e r a lr e p o r t i n gm o d e la n dt h a tt h es p e c i a l d e m a n ds h o u l db es a t i s f i e di ne c o n o m i ct r a n s a c t i o nr e p o r t i n gm o d e l i n t h eg e n e r a lr e p o r t i n gm o d e l ，t h ew r i t e rd e s i g n san e wi n f o r m a t i o ns y s t e m t h e s y s t e mm e r g e st h ef i n a n c i a la c c o u n t i n gs y s t e ma n dt h em a n a g e m e n t a c c o u n t i n gs y s t e m t h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o nf l o w si na c c o r d a n c ew i t ht h e v a l u ec r e a t i o np r o c e s s t h ep r o c e s ss o r t so u tf i n a n c i a ld a t ab yu s eo f t h ep r i n c i p l e so fa c t i v i t yb a s e dc o s t t h e r e f o r e ，t h en e wf i n a n c i a l r e p o r t i n gm o d e l f i t st h ed e m a n d so fs t a k e h o l d e r s a n dd e c r e a s e st h e i n f o r m a t i o nc o s t k e y w o r d s ：s t a k e h o l d e r ；c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ；f i n a n c i a lr e p o r t i n gm o d e l ；v a l u e c h a i n 基于利益相关者治理的财务报告模式 0 前言 时间走到二十一世纪，财务报告模式变革的呼声日益高涨，怎么改、改成什 么样，众说纷纭。财务报告模式的形成发展受信息使用者对财务报告所提供的信 息需求的影响，而信息使用者的信息需求又与企业治理的发展有紧密的联系。那 么企业治理的发展会对财务报告模式产生多大的影响、影响的程度如何就成为众 人的关注点。企业治理的核心内容就是在所有利益相关者之间恰当地安排剩余索 取权和剩余控制权形成合约，并且使合约得到执行。企业合约的内容决定了信息 使用者的信息需求，而信息使用者通过财务报告提供的信息评价衡量所获得的利 益和自身的地位，又使其发起重定企业契约的行为。在企业契约制定一一执 行一一再制定的循环中，财务报告适应循环中有影响者的要求也进行了自身的变 革，由此也带来了财务报告模式的发展。现代社会中，企业治理正向着利益相关 者共同治理的目标进发，财务报告模式适应企业治理的发展，应该进行相应的变 革。 笔者接触的实际财会工作中，财会部门被繁琐的数据加工工作所包围，虽然 财务分析在理论上已经有很高的水平，但在实践中的应用很少或应用的程度很低 ( 笔者指的是大部分的中国企业) ，这就降低了理论研究对实践的指导作用了。 但产生这种结果的原因是什么呢? 大部分财会工作者的回答是：时间太少，没有 时间再按财务分析或管理会计的要求进行信息的收集、加工。但要增加人手来进 行财务分析工作又得不到管理者的认同，因为成本太高( 当然其中有管理者本身 的认识问题) ，太多的信息不知如何应用。于是，笔者就产生了将财务会计系统 与管理会计系统合一的想法，减少工作量，并且使信息具有应用性。因此，笔者 就选择了基于利益相关者治理的财务报告模式这个题目进行研究。 笔者研究的目的是建立一套在利益相关者共同治理下的财务报告模式，并将 其系统化，成为可能应用于实践的信息系统。在研究中笔者主要使用了规范研究 的方法。 本篇论文共分三部分。第一部分是对财务报告模式的认识。这部分包括l 和2 ，l 介绍了现行的财务报告模式和一些学者对财务报告模式变革的设想模式。 2 阐述了对财务报告在制定、执行契约中的角色分析。第二部分是确定在利益相 关者共同治理下的利益相关者的信息需求及现行财务报告模式的弊端。此部分包 釜兰塑蹩塑差耋鳖蹩箜壁叁整童堡垄 一 掺3 、4 、5 。3 遴过对企旌治理瓣分拆，凑定金她治理戆趋势是穰盏樱美誊共嚣 治理。4 分析了柱利益栩关者共同治理下利益相关者( 也是笔者确定的燕要财务 倍怠使鬻誊) 静辫务信惠需求。5 筱蕹4 中分桥豹幂j 蕊稀关者豹信意需求分辑臻 行模式的弊端。第三部分包括6 、7 、8 、9 ，是对笔者所设计的财务报拳模式的 介绍。6 部分阐述了笔者所设计的财务报告模式的总体设想，即对利益相关者的 共性信息需求用通用报拳模式提供，对承j 蕴相关赘的特殊信息需求用经济事项报 告模式掇供。7 详细介绍了笔者所设计的通用财务报告模式，并举例加以说明。 8 划分缨t 经济攀项摄务模式豹斑蘑设想。9 对笔者襞竣诗兹慰务摄告模式遴露 了小结，说明此模式的优点、研究中未解决的问题。 现行的财务报告模式介绍 1 1 财务报告模式定义 模式是指“某种事物的标凇形式或使人可以照着做的标准样式”。镶者探讨 瓣精务投誊模式楚对客躐存在兹瓣务攒餐攀耱采餍接象方法进行的模 萱l ，褥财务 报告事物的具体内容抽蒙为一般的标准形态。因此，财务报告模式是指为实现一 定的财务撮告西标，由备种要素构成的，兵有特定功畿的财务报告腑标准形态。 财务报告是会计核算的墩终结果，它是根据日常信息加以编制的，总括蛾反映企 渡在一定时期内的财务状况、经营成果和瑾财过程的报告文件。美国财务会计准 则委员会在t 9 7 8 年公布的“金娥财务报告豹基鲍”申明确提惠“慰务报告不仅 包括财努报表，而且包播传递直接或间接地与会计系统所提供的信息( 有关企业 爨源、馕券、委联等方瓣熬债感) 毒关鹣各静蘩惠懿其魏手段。”瞧帮怒：黠务 报告除了包括会计报告纛外，尚包括大擞的表外揭示内辫。n 1 豺务报告穰式戮财务信惠逶入擐告系统舞怒熹，戳麓务报告静掇出凳终点。 菇与会计模式的关系为财务报告模式包括会计模式。财务报告模斌以会计模式为 薅舔，增加了会计系统纛接或间接裙关的与企业财务状况有关的信患的收集、嬲 正和报出。 1 2 现 彳财务报告模式简述 理褥靛黠务掇告模式按不弱稳标准蠢苓藏的分类，下嚣获不麓分类入芋蓠簧 介绍现行的财务报告模式。 2 差主型照塑叁茎塑矍竺堕堑蠼童堡盛 1 2 1 从财务报告针对的信患使用者分类：财务会计报告模式和管理会计撤 卷模式 1 2 1 i 财务会计报告模式 怼务会诗缀告模式嚣瑷行对终摄誊攘式，是念监黠终魅务镶惠擐告系统鹣遴 称。中图的财务报告历史可追溯到西周时的“上计”制度。从国外财务报告的发 建看，在公元虢2 鲎纪，“在吉希膳酶经济文他中心一一雅典，藏有了“公布瓣 政”的概念，著名的经济学家波尔卡在他的雅典的公共经济书中写道“为 了傈证隧家职员计算书的公开髋，应按黼民的法令，让他们把计黧书亥在石头上， 以陈列出来，让谁都能羲见”。这静作法开创了墩界会计报告公辩发表之先倒旺。 财务报告的起源与政府戏国家对于财产、收益的信息需求是分不歼的，财务报衡 爱初是以国家投誊弱形式出现鹣。 现代意义的财务报告即企业财务报浅的编制，起始予中世纪的私营企业。公 元1 0 6 6 年，谬承曼天，鼗辍英鏊之惹，在鹭建窿颡警理方錾，产生了戴骥入掇露 书的编制。这种反映代理人承掇财务责任的报告书，是警事人向业主汇撤经济情 獍镌一个书蟊诿绸。在闽一辩麓豹意大肇l ，代璞入会计氇有一定发展。代理夭掰 记录的分类帐，既起总帐作用。也代表会计报省。事隔不久，在意大利又出现了 一种“平衡冁”式，这种帐式，左边排列资产，右边摊捌负债、资本和利润。从 这种帐蕊排列方式中，我们已经可以看到“资产受馕表”豹萌芽澎态。二嚣年屠， 法国人又提出了编制一种“余额表”( 又称平衡液) 。这种表式的提出，意味着磷 敬豹民阕会计秀始走囊独立意义财务擐表戆绽刳鼹投。与越弱辩发震豹是簿记， 会计记帐方法的发展。随着工业特别是商业的发展，促进了会计方法和理论的丈 发震。众泣组绞形式戆羧交，笼蒺建股份公霉静窭瑰秘发震，金娩财务会计报露 对外报告成为一种报告制度被确定下来。为规范对外报出的财务报告，系列的 准剐、建议被铡定蠹来，鞋保证髓终掖蹬静财务撮告符会相关信惑使雳者酶需要。 由此，最初的财务状况“统计表”在规范了信息的输入、加工和输出的规则后成 为今天的财务会计报告模式。 此种报告模式的特点是：产生的财务报告以企业秘都的信息使用者童要是股 东为对敷，因此外部信息使用脊的信息需求就成为报告的重点。财务报告根据比 较统一躲规烈形成，以绞一魏掺式摄出。 基于利益相关者治理的财务报告模式 1 2 1 2 管理会计报告模式 管理会计报告模式的发展进程与管理会计的发展进程基本一致。管理会计形 成于本世纪3 0 年代，完善于5 0 年代。本量利分析、投资决策方法的应用和成本 概念的多样化是管理会计产生发展的重要动力。笔者认为促使管理会计报告模式 产生的极其重要的因素是责任会计的产生和发展。2 0 世纪2 0 年代责任会计产生 于一些大型企业。在l8 9 7 至1 9 0 3 年的企业合并浪潮后，通用汽车公司、通用电 器公司、杜邦公司等由原来从事单一经营的企业经合并成为由总部集中统一领导 的大型联合工业企业。为配合新型组织形式，公司推行了集中的内部管理制度， 这种制度将统一与分散相结合，将协调、控制和评价日常经营活动的权力下放给 各职能部门，使高层管理人员从日常事务管理和短期经营决策中解脱出来，致力 于企业的长期发展计划。在内部管理制度的变化下，受科学管理运动影响的成本 会计也相应作了某些变革，责任会计应运而生。在责任会计体系下，内部管理报 告的编制成为制度确定下来。虽然报告的内容与格式因企业的实际经营情况和责 任中心的划分不同而不同，但相同的是内部管理报告的内容都是各责任中心的责 任完成情况。随着管理决策方法和激励约束制度的发展，投资报酬率等考核标准 也作为重要内容加入到管理报告中，这完成了现代决策方法对管理会计报告的渗 透。由此，现代意义上的管理会计报告模式产生，这一报告模式依托于管理会计 系统，由收集类似成本会计的信息为起点，通过管理会计系统加工信息，以包涵 现代决策思想的管理会计报告为终点。 1 2 2 从财务报告的报告方式分类 从财务报告的报告方式分类有通用报告模式、经济事项报告模式、数据库报 告模式。现在采用的是通用报告模式，其他几种模式是学者的建议模式。 t 2 2 1 通用报告模式 实如其名，此报告模式即是不同公司对外会计报告所采用的通用模式，指的 是不同公司提供的财务报表及其他资料要遵循统一的规定，同类的公司遵循同样 的规则，一个公司向外界不同类型的信息使用者提供同样的一套财务报表及其他 有关资料。其提供的信息以财务信息为主，计价方法单一、高度综合、以算出利 润和资本价值为目的，信息的提供遵循配比原则，以书面形式定期向外发布。 通用报告模式的采用是建立在两个假设之上：其一，信息使用者的信息需求 4 苎型堇塑鲞耋塑里竺堕堡塑查堡苎一一 为已知或者可以预先加以确定；其二，不同的信息使用者的信息需求相同或者相 似。第一个假设是对不同会计信息进行汇总和综合的前提。而第二个假设则是对 不同会计信息使用者提供同样信息的依据，两者之间又具有内在的联系；第二个 假设以第一个为基础。上述两个假设的背后其实还隐含着若干更深一层的假设， “信息需求巳知”意味着信息使用者使用信息的目的和所运用的分析和决策模型 是已知的，而“不同使用者信息需求相同或相似”则包含了两个大相径庭的假设： 第一个假设是不同信息使用者使用信息的目的和所运用的分析和决策模型相同 或相似；第二个假设是一种会计信息具有多功能性，因此通用报表能满足不同的 目的和用于不同的分析和决策模型。u 1 在股份公司出现之后，通用报告模式以其提供信息与信息需求的一定程度的 相关性、标准性为满足信息需求者的需要作出了重大的贡献。与其相应的财务分 析的发展更是促进了理论的发展。为了保证通用报告提供的信息的公正、公允、 一致，审计也发展起来。 但是，通用报告模式本身就存在问题。首先，此模式遵循的假设并不完全与 实际一致。信息需求者的需求可以部分地通过分析其利益地位得知，却不可能完 全明了。因为信息需求者的决策方式可能不同，需要的信息也总有差异。“不同 使用者信息需求相同或相似”这一点与实际并不完全相符，更不用说各信息使用 者所采用的决策模型了。因此，为弥补通用报告模式的各种缺陷，很多学者提出 了新的报告模式。 1 2 2 2 经济事项报告模式 针对通用报告模式只提供综合性的会计信息而无法满足不同信息使用者的 形形色色的要求的缺陷，美国会计学会基本理论委员会的一位成员s o r t e r 提出了 经济事项报告模式。他认为会计的目的在于提供相关经济事件信息，以便能用于 多种可能的决策模型上。他认为，应该报告明细会计信息，即向使用者提供经济 事件的具体细节，以便使用者自己为所使用的决策模型确定输入值，将加工和汇 总数据的工作交给信息使用者进行，来满足不同使用者不同的信息用途和目的。 在经济事项报告模式下，经济事项不只包括必须能够用货币计量的交易事项，而 且包括不用或不能用货币进行计量的经济事件( 例如人事委任和产品设计等) 。 这里，资产负债表就不应被看作对财务状况的反映，而是对各种经济事件的总效 基于利益相关者治理的财务报告模式 果进行间接揭示；损益表披露的不是收益或价值，而是对企业的经济事项或经营 活动的直接报告，其重点不是损益数字的计算而是对企业主要经营活动的描述。 3 此模式弥补了通用模式的缺陷，但其自身也有缺陷。其缺陷之一恰恰来自它 的优点之一就是它将综合、提炼数据的任务交给信息使用者。这就假设信息使用 者所需的所有数据都可提供，并且信息使用者具备提炼数据的能力。对于公司之 类的信息使用者而言，这或许可行，而对于个人使用者来说，则很难行得通。难 在所有的信息使用者均要具备专业会计知识。缺陷之二是，虽然此报告模式提出 了设计资产负债表和损益表的原则，但对于究竟如何报告经济事项并未给出操作 性指南。此外，这一报告模式还有一个理论上的问题。该模式的基本假设是信息 使用者的决策模型未知或不可知。可要确定报告的经济事项是否相关，就是了解 使用者的信息需求和分析、决策模型，否则，就要报告所有的经济事项。这不仅 有技术上的困难，而且会碰到商业保密等企业经营问题，因为不利于企业长期发 展的信息披露同样会受到信息使用者的反对。这就产生其理论上的自相矛盾。 1 2 2 3 数据库报告模式 笔者认为数据库模式的本质在于应用数据库技术能够实现信息使用者对提 供财务报告的各种要求，包括内部报告和对外报告。数据库技术在二十世纪七十 年代开始受到关注，有关研究人员将其与内部管理结合起来。数据库模式的试验 也由提供内部报告开始。因为对内报告的信息不一定是综合的，也不限于财务信 息，虽然计算收益是一个重要方面，经营状况和财务状况的反映和控制亦是同样 重要的。内部控制数据汇总和加工多种要求为数据库的应用提供了空间。随着数 据库模式在内部报告上应用的成功，其可以采用多种标准对数据进行处理的优点 使得研究人员试图将其应用于对外报告，这样可以使会计系统尽量不受计价的约 束，满足多方面的信息需要，并充分利用计算机技术的潜力。 笔者认为数据库模式实际上是应用数据库技术部分地实现经济事项报告模 式或者说对通用报告模式的改造。其解决的是经济事项报告模式的技术实现问 题，也可以使一个公司提供多套通用报告( 使用不同的标准满足不同信息使用者 的需要) 。但是，此报告模式并没有解决前两套报告模式所无法解决的对使用者 的信息需求的了解问题。但是，此种报告模式为财务报告模式的发展提供了技术 6 茎三塑蕉塑茎童熊堡塑堕查攥童堡垄 基醚。 2 财务报告的角色分析 2 1 财务报告产生的历史来看 在蔽上对瓣务报告模式发袋历程静强顾中，我锯霹淤着鬟魏务报告煞发展与 信息使用者的信息需求是紧密相联的。从这一角度出发，我们得出的结论与世界 会计史研究者在分析财务报告产生时褥出的如下结论栩关无几。世界会计史研究 者认为财务报告产生的原因有以下几点： ( 1 ) 促使分离式财务报表( 即独立意义的财务报袭) 产生的原因之一是政 赡纳税黔震要。1 5 世终2 0 年代，在意大荦l 颁是的城枣法孛，埂终魄了按财 产评定税额的规定，随麓这一决定的施行，私人会计报袭的编制便逐步熊行起来； 1 6 整纪德国懿“枣致浚”氇徽毽弱撵熬褒定，予是私人辫产掇表熬编鞭霞又程 德国发展起来。 合资经营金效躬毒蕊楚分离式慰务掇表产生的又一原因。会资者关t 自己的利益，便需要合资企业的经营状况和经诲成果，自然，财务报袭的编制， 使能够满足他们的这种需要，所以，编带报表也便成为德们越来越关心的一件事。 ( 3 ) 促使分离式财务报表产生的踅要原因之一，遐私人企业取得贷款的需 要。银行要了解企业的信用和支付能力，便要掌握企业的经营情况，要求企业掇 供财务缀表便成为银行躲一秘投力( 会诗史，会计大典) 。 2 2 信息使用者的需求来自于企业契约的制定 敬上的结论笔者没霄异议。值笔者簧弄多润凡旬：遮些信惠使用者为什么需 要这些信息? 怒什么决定了他们有需求，企业裁必须提供? 企业是否可以不提 供? 换句话说，财务报告到底扮演了什么角色使得它成为各利麓相关者的需求， 它的重簧程度如讶。这靛要从众业契约熬形成与契约制定各方的建弈角度考虑 了。 2 2 1 麸金效契约豹签终圭俸分撬一确定弱豢糖美蠹翡范萤 企业是一个契约的结合体。与企业签订契约的有很多团体，股东、债权人、 篷灵、供应蠢、溃费者、政府部门、稻荧豹衽会缀织窝校会禽体、瘸边瀚辜会成 员等。这些都是广义上的利益相关者。假是这些利益相关蠹发挥的影响怒不同的， 基于利益相关者治理的财务报告模式 不同的影响能力决定了各利益相关者是否能够参与企业治理。在此，笔者首先确 定纳入企业治理研究的利益相关者的范围。 大致有三类利益相关者的定义：第一类认为，凡是能影响企业活动或被企业 活动所影响的人或团体都是利益相关者。这是广义的利益相关者的范畴。第二类 定义，儿是与企业有直接关系的人或团体才是利益相关者。第三类认为，凡是在 企业中投入了专用性资产的人或团体才是利益相关者。本文中笔者定义的利益相 关者为：向企业投入专用性资产，其利益的保障必须通过参与企业治理才能实现 的人或团体。其中的专用性资产是指价值依赖于公司价值的那部分资产，这部分 资产一旦改做他用，其价值就会降低，因此，投入公司的这部分资产是处于风险 状态的，为激励专用性资产进入公司，需要给予其一定的剩余收益。h3 专用性资 产分两类，一类是具有专用性质的实体资本，一类是专用性的人力资本。资本的 专用性就不多解释了。专用性的人力资本包括特质人力资本和非特质人力资本。 特质人力资本指的是拥有超出一般劳动者的管理、技术等知识的高层管理人才或 技术人才，这些人具有高技术能力和决策能力，是不能被普遍复制的和替代的， 其能力与具体的人结合紧密。非特质人力资本指的是一般劳动者，其特点是具有 高替代性，与具体人的结合性不强。企业契约签订的各方被称为企业的利益相关 者，因为他们向企业投入了专用性资产。也就是说，企业的利益相关者包括政府、 股东、经营者、债权人和职工。这些利益相关者参与企业治理的进程和重要性在 后面的共同治理的趋势分析中进行详细的说明。笔者没有将供应商和消费者放入 研究的范围，是因为，就一般情况来说，供应商和消费者向企业投入的资产的专 用性程度不如物质资本和人力资本的高，而且其利益的保障不一定通过参与企业 治理实现，可以通过社会的信用体制或法律环境实现。 要说明的是，同一个体可能是多个企业的利益相关者主体，也可能是一个企 业的多种利益主体。如张三既是a 企业的职工，又是b 企业的股东，同时通过 持有c 企业的债券而成为c 企业的债权人。从另一方面说，张三可以同时是一 个企业的股东、经营者。在企业契约的制定过程中，单个企业不会需要某人所须 付出的所有资源，也不会提供该人所需的一切。因此，笔者现在分析的主体指的 是个人的行为中的特定部分，比如指的是张三作为职工或债权人行为这一特定 部分，而不是其人本身。 苎型苎塑茎耋塑墨塑堕堑墨堂堡苎 一 2 2 2 财务报告的角色一利益相关者博弈的共同知识 各利益相关者会产生利益冲突，未解决的冲突会破坏各利益相关者的共同利 益，最终也损害了其自身的利益。以股东为例，如果股东片面追求高风险带来的 高收益，必将损害债权人的利益。债权人为保护自己的利益就不再向企业提供贷 款，企业没有足够的资金来源，最终就不能发展甚至破产，那么股东的利益也会 受到损害。分离知识和共享信息使得某一利益相关者在确定其他利益相关者存在 的必要性的基础上，确定自己的利益所得，解决冲突。因此分离知识的条款有助 于避免和解决利益冲突。绝大部分冲突则在所有正式的冲突解决体系之外，通过 系统的共事信息条款得以妥善而且廉价地解决。”1 这就涉及博弈中的共同知识问 题。 界定主体之间可执行的契约需要共同知识( c o m m o nk n o w l e d g e ) 。共同知识指 的是“所有参与人知道，所有参与人知道所有参与人知道，所有参与人知道所有 参与人知道所有参与人知道”的知识c 6 o 如果a 知道x ，b 也知道x ，并 且a 知道b 知道x ，b 也知道a 知道x ，而且a 知道b 知道a 知道x 那么， 信息x 就是主体a 与b 之间的共同知识。在那个英国寓言中，当那个男孩叫喊 皇帝没穿衣服时，人人都知道皇帝没穿衣服；他只不过是使它变成了共同知识。 如果把不是共同知识的变量引入契约中，就会产生争论或欺骗。共同知识不 仅仅是某一事项对各方都显而易见，它还需要每一方都认为它对于其他方而言也 显而易见。如果每个人都知道一件事，但不知道其他人对这件事的认识，一些人 就会试图利用某些信息牟取私利，制造本可以避免的冲突。共同知识有助于减少 这类冲突，并降低相应的损失。也就是说，共同知识是签约各方共同的信息需求。 共同知识是契约制定的前提，也是契约执行的必要条件。这可以从理论上得到一 个假设：当企业契约制定后，签约各方的信息需求是已知的。此处的信息需求指 的是共同知识部分。企业财务报告系统就是提供签约各方的信息需求的作为共同 知识的那部分信息。企业中的财务报告模式制造共同知识，以便界定主体之间的 契约。财务报告作为财务报告模式工作的结果，也就是企业契约制定和执行中的 共同知识。为了企业契约得以制定和执行，各方能够使契约行为持续下去的共同 知识必须存在并且随实际进行更新，这决定了具有契约制定和执行中的共同知识 性质的财务报告存在的必要性。进一步可得出提供财务报告的假设：财务报告使 9 量型签塑苎耋塑堡塑堕箜璺誊堡垒一，一 爿j 者的信息需求是已知的。 餐要谎凌豹楚，笔袁在瑟分辑瓣“共溺麓识”莠不是多方裁蘸穗关豢豹囊要 求的共同知识的交集，i 耐是每两方利益相关者博弈的共同知识。这是与企业契约 的制定商荚静。黼为企簸契约静制定是两两穰定懿，债投入与企渡、股末与企攮、 职工与企业等。鼹然企业契约豹制定会同时影响到多方利益，但是在具体缔约过 程中主要体现的楚有缔约权的两方博弈。如在债权人与企业经营者缔约的过程 中，共弱知识鼹拯的是债权入和众业要缔约的共阉知识。此项契约也影响股东的 利益，但股东利益的体现是股东通过自己的控制权操纵契约的成立或非成立。此 瓣真正褒奖约铡定、执黪过程中起爨定终瘸熬楚企业窝馕投入饕弈鹃共鬻知识， 而不是股东与债权人博弈的共同知识。这也是笔鬻将管理报告模式放入熬个财务 缀告攘式瓣英串一令嚣戮。下缀繁壤考霹着俸是下级警瓒者静健毽入，上缀管理 糟可看作委托人，委托人与代理入之间也存在博弈。管理报告提供的信息也就是 双方溥弈的共同知识。管理报告麓财务报告的角谯实康怒稽两的，不同的只是产 艇的路线和方法。 2 3 从企业契约各方来看，财务报告的内容决定千企业契约的内容； 掰务报告产生詹又彩晌着企照契约的制寇 财务报告使用者的僚息需求是已知，那这些信息内容又是由褥两来昵? 笔者 认为财务报告使糟者的信息需求决定于财务报眷使用翥即各利益相关者在企业 契约中鲍剃益，靼契约的连容。众业组织楚由个体橡戒戆，每一令个体郝承诺贡 献资源辩企望从交易中取得报酬。个体对自身利益的追逐能增加冲突和减少含 络。雾定缀级孛蠢令 誊戆毅剩弱义务豹奖绞多秘多样，它取决予簿令集爨掰应提 供的资源和期望从交易中获得的东西的性质。理性的主体在他们所须付出资源的 交荔孛，仅仅在默一个缀织孛获褥、或希望获褥跑其谴经俺缝方繇多静缀醮髓， 才会参与组织。拦体与众业之间的契约联系，以及履行契约的会计和控制机制， 都被选定用来遥艘彼诧的要求。这就是为仟么股东、经璃、制造工人、镝售人员 和顾客采取不同艇约形筑的原因。主体想知道投入一定量豹资源苜以从企灶想到 多少报酬。为了时所得报酬进行评价，主体就要知道不同契约形式得到的报酬差 舅稠与不嗣企业缝约可预测褥到擐醐的熬澍。予是不丽懿契约形姣下契约疼套， 即对签约人利益的界定，决定了签约人信息需求的不同。 1 0 基于利益相关誉治理的财务报告模式 2 t 3 1 政府与企业缔约对财务报告的影响分析 在2 1 中笔者已经提到“促使分离式财务报表( 即独立意义的财务报表) 产 生的原因之一是政府纳税的需要”。但笔者认为其中原因不在于政府征税，而在 于政府根据财产征税的行为。政府以个人财产作为税基，就必须清楚地知道被征 税人到底有多少财产。在1 5 世纪商业较发达的意大利，商人的财产是变动的， 于是政府就需要周期性的关于个人财产的报告。当然这时的征税行为是面对个人 的，也可以说是在国家强制力保证下政府与个人之间的契约。对于此时经营企业 的个人来说，个人财产与企业财产是同一的，个人财产在形式上以经营的企业为 主要来源。那么，与企业主个人发生的契约行为可认为是与企业主经营的企业发 生的契约行为。于是，征税行为与税基的变动性就促使了独立意义的财务报表的 出现。 这也可以部分地解释中国虽有征税行为却没有此时出现独立意义的财务报 表的原因。中国古代的征税多以人头和土地为税基，土地拥有数量的变化需要的 是测量而不需要通过周期性的变动报告。人头是变动的，但人头的变动也是清楚 可见的，报告变动的需求是上级部门对基层征税部门工作情况的信息需求。而对 于征税人与被征税人之间对于信息的掌握上不存在差异，那么也就不会发生被征 税人必须提供的征税人的信息需求。即便对于经营商业的商人来说，政府的征税 行为并没有与所经营企业的经营状况产生直接的联系，不需要向政府报告经营情 况a 于是，中国财务报告的发展一直是内部使用，而没有产生独立意义上的财务 报告。 现代政府与企业的契约内容仍然是以税金为主。税基有企业所得、企业收入、 企业特定行为等。就中国来说，流转税和所得税是主要组成部分，所得税的地位 有所上升。对只以收入为税基的企业，收入是在企业与政府契约中双方的利益所 在和信息要求所在。企业向政府报出的收入项目是唯一关键内容，这是企业与政 府执行契约的关键点。此时利润指标对签约和契约的执行是无关紧要的。对以收 入、利润为征税标准的企业，企业收入和利润是企业与政府契约的关键内容，是 双方的利益所在和信息要求点。于是此时企业向政府报出的财务报告就以企业收 入、利润为关键内容，税法的很多规定都是为了保证这关键内容合乎征税的标准。 当然，企业通过企业利益代表人向政府争取更多的权益，政府在了解了企业的收 墨主型苎塑差堂塑型盟壁墨塑宣堡些 入和利润情况以后综合考虑，可能会改变税基的选择，如只以收入为税基的企业 改变为以收入和利润分别征税，也可能对以收入和利润征税的企业改为只以收入 或利润征税，即改变政府与企业的契约。改变了的契约又影响了企业向政府报出 的财务报告。 2 3 2 债权人与企业契约关系对财务报告的影响分析 在企业身份与股东个人身份独立以前，即有限责任出现以前，企业向债权人 借款是以股东个人身份向债权人借款的，此时股东个人对借款负无限连带责任。 此时债权人并没有与企业制定契约，他所制定的是与股东个人的契约，与企业的 经营状况没有直接的联系。有限责任出现后，债权人是向公司追索债权而与公司 所有者个人的资产无关，其借出的资本能否收回主要取决于公司的经营能力和偿 债能力。此时债权人与企业签订的契约内容是：债权人提供本金的义务和对本金 的求偿权和利息的索取权，债务人对本金的使用权和偿还本金和利息的义务。双 方权利和义务的实现是以公司的经营状况为基础的。于是公司经营状况的信息 ( 共同知识) 就是双方缔约的前提；缔约后，公司经营状况的信息发布就是契约 执行的必要条件。因此，这就要求公司必须向债权人提供有关企业经营状况的有 关信息，历史上这促使了财务会计的出现。有人认为基于筹资的需要，一些国家 相继地采取了措施保护债权人的利益，“债权人利益优先”逐渐成为商业惯例， 并反映在有关损益计量和利润分配方面的法律规范之中。 随着现代公司的发展，综合考虑承担的风险和收益，债权人也介入了股东的 行列，以债权人与股东的双重身份与企业缔约。这种双重身份的缔约的需要，债 权人与企业间对共同知识的需要和信息发布就包括单纯债权人和股东的共同信 息需要，包括企业经营状况和企业战略发展信息。 2 3 3 股东与企业契约分析 股东与企业的契约实际上是股东与经营者的契约，这是所有权和经营权分离 产生的契约。在两权分离以前，股东掌握着企业的经营权，其信息是完美的，并 不需要特别的报告模式来提供所需的信息。两权分离后，尤其是现代股权分散的 股份制企业出现后，股东人数众多，能直接参加管理的很少。为保证自身的利益， 股东与经营者签订契约。股东与经营者的契约具有4 个方面的主要特点：( 1 ) 从 他们远在可望收到回报之前就抽出钱财这种意义上看，股东作为一个阶层其缔结 墨量型蕉塑鲞堂缝墨箜壁签是重壁苎一 先于企业；( 2 ) 他们的资源权利是一种刹余( r e s i d u a l ，即所有其他主体名下之 强麓郝分) ；( 3 ) 链镪靛契约投利霹以转让，势豆走金炫投票熬枣场遭零具有攘 当的流动性：( 4 ) 股东作为一个阶层有权挑选经理和审计人员，有权解散组织一 第( 3 ) 、( 4 ) 掰顼蘸予蠢殳表豹绦护羝脊了第 1 ) 、( 2 ) 嚣顼繇毽含靛菇殓。 股东在契约中确定的利益与企业的价值增值有直接的联系，于是股东就要求 镑了企渡的徐馕增值情流，根据企监的价值产警点评镛企监的籍续发震情况。又 因为经理作为股东的代理人实际控制企业，经遐控制企业中所产生的信息，并众 图有逸择疆进行传播。股东需要信息以保护自鸯的利蘸，防止臀理无能和胡作非 为。限制选择梭地掩盏信息，公众持股企业选聘审诗人员豹鼹务，著要求披露缀 验证( v e r i f i e d ) 的信息。经理将其报错提交绘审计人懒，并使其可以得到企业 豹迓录，班傈涎报告缝旋独立撼验证。审诗久受囱投资黉窝企数孛弱其戆参与畿 提供验证报告，以便他们做出肖关继续参与企业的决策。在股东与经营者的契约 决定豹倍塞蔫求稳信惑粪实愁靛要求下，公齐缀告黠务报告隶l 发产垒发震超来。 经营者从财务报告中发现自身创造的价值大大离于自己从契约中拿到的利益，于 是要求蹭耱鑫蠢的蠢薤。股东淹激发经营者酶积极性为自己剑谶价值，股东与缀 营者修改契约，经营者得到了股权等利益。经罄者成为股东的一部分或准股东。 当然这也产生了经营者粉饰报鬻增加自己利益的行为，审计的发展与经营者与股 东利益的争夺商密切的关系。至今黢东与经营誊的契约测定仍楚学零黧嶷黢孛嬲 热点问题，审计在利益的争夺中也在孕育着自身的变蕈。 麸以上豹分褥可蚨番出，冬裁蓥稳关者与众避签订豹契约，竣者 甍萋翻盏稳 关者由契约决定的利益决定了释利益相关者的信息需求，这种信息需求中成为双 方签约黪共嗣熊识部分，裁成必双方对缀告售意嚣要求，决定7 麓务狠畿豹内容。 要保证发布合乎要求的财务报错，就产生了一定的财务报告模式。但是，各利靛 籀关者簌舫务掇告提供的倍怠审发瑗鼠薯应该获得更多的乖j 益的时候，就要求改 变契约。 3 企业治理的发展趋势一一利益相关者共阉治理 壤缀豁上载分辑，螫考察黠务摄卺模式豹敬萃方蠢虢霎考察金鲎务聱l 益穗关 者签订的契约。各利益相关者的契约制定执行问题也就是企业治理研究的问题。 缢下裁麸金韭浚壤懿发簇着疆番企监爽约的裁定。 苎王型煎塑叁量堡堡塑堕墨热童堡些一 3 1 企业治理发展回顾 3 。1 1 企韭治瑾 企业是一组契约的缀合体，镶约的主体向企业投入生产要素，根据契约从企 妲得至利益并承担风险。杨瑞龙、周业安认为，不同类型生产要索的组合决定联 会生产的技术特点，要素的边际生产率是功能分配的基本菝撂，鲇要素懿所有权 关系决寇了个人分配即秭经济主体对应樽收入的索取权，与此相对应的控制权的 分配影残了特定戆企业浚理结拣，嚣嚣翥发过来砖毅入分愆与囊产效率爨有重要 影响。这就是他们给出众业治理形成发展的基本逻辑。四3 其中所提到的索取权的 分配不楚黠诺意个入懿分配，瑟楚在黍l 蕊稽关者中索取袄翡努嚣。释益鞠关者窜 到了索取权不一定应能保证得到应得的剩余，因为其索取杈的实现不要依赖相应 静控希权。所谓控帝l 权，是指关于生产缀营和收入分配等问题决策权，通常包括 赂督权、投票权等。这些与决策商关的权力不会众部在金约中约定，因此企业契 约是不完全的。 企炊治理结构霉以说是裂余索取奴敷剩余控制权安臻豹其钵化，送一步说， 企业治理结构的主要内森包括作为治理主体的利益相关脊、作为治理客体( 治理 避象) 戆剩余索鼗投嚣剩余控铡毅、敬及终秀浚攥手段豹特定程j 葶帮蔽稳 。鬻寒稷攥掰服务熬核心遂 务项目分别将借方发生额转入“技术开发增值一x x 增值”账户盼借方，期末无 余额。穰瓣开发磺雷设鬣二级科褥。 7 6 1 。2 期宋帐务处理 期术结转账户，根据核心价值活动项茸分别结转 氆：技本_ 开发增埴一x x 增傻 士 贷：技术开发增值代价女( 转出借方发生额) 整：技零嚣发徐藿交瑷 女- k 贷：技术开发增值一x x 增值女( 转出贷方发生额) 借：技术开发增筐 - k 素 贷：增1 巍分配- k ( 结转“技术开发增值”贷 方发生颥与借方发生额酶差额，如果萁贷方发生额小于贷方发生额，结转时为红 字。) 7 6 2 入力资源管理 人力资源管壤，包括各耪涉及瑟有类型人员瓣招聘、建翅、壤调、开发和摄 酬等各种活动。人力资源管理不仪对单个基本和辅助活动( 例如工程师的雇佣) 越副赣韵终蘑，瓣量支撑着整令徐篷链( 魏劳工淡刿) 、久力资源管理熬各舞活 动发生在企业当中的不同部分，难如其它各种辅助活动一样，这燠活动的分散可 麓导致政策酶藕嚣抵齄。诧舞，入力资源管理静繁积成本穰少被正确认鼋袋，在不 阔人力资源管理中的成本之间进行的权徽取舍也是如此，例如与由于人员流动造 成的招聘和培谢成本裙眈的工资。 7 6 2 1 账户设计 7 6 2 1 1 人力管理价值实现：此账户的贷方核算为保证核心价值实现所发生 的服务矮凌实现戆玲值，麓寒攫撼凝务款核心鳖务矮嚣燎贷方发生颧分裁密缮方 转入“人力管理增值一x x 增值”账户。期末无余额。根据人力资源管理的服务 矮嚣设萋：缓秘瓣，懿暴羧务是镑瓣整个徐毽链羹毽焉“慧体”二缀辩蟊羧算。 量型煎塑叁量鎏些