（会计学专业论文）西气东输管道公司资产减值问题研究.pdf

c a n d i d a t e ：y u a n a n j i n s u p e r v i s o r ：s u ns h u p i n g s c h o o lo fe c o n o m i c s & m a n a g e m e n t c h i n au n i v e r s i t yo fp e t r o l e u m ( e a s t c h i n a ) 对研究所做的任何贡献均已在论文中作出了明确的说明。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文作者签名： 日期：2 删| 每叠3 只| ，日 学位论文使用授权书 本人完全同意中国石油大学( 华东) 有权使用本学位论文( 包括但不限于其印 刷版和电子版) ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门( 机 构) 送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、 借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、 缩印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签 指导教师签名： 日期： 6 ，年o r 月，夕日 同期：沙7 ，年9 r 月矽日 摘要 随着西气东输管道公司业务持续、快速发展，公司资产规模不断增加，如何合理地 核算公司的资产，确认公司资产减值计提数额，进而核算公司的成本和效益成为亟待解 决的问题。而新会计准则和中石油资产减值管理办法在管道公司实施还缺少细则，公司 按其进行资产减值处理缺少可操作性。本文针对这一问题进行探讨和分析。 本文将在新会计准则和中石油资产减值管理办法的基础上，借鉴并跟踪国外资产减 值管理办法的经验，明确西气东输管道公司各类资产性质、分类、运行环境、技术经济 条件，重点研究在会计准则和中石油资产减值管理规定下，对管道公司资产减值处理规 范。结合西气东输管道公司实际情况、国际财务报告准则、我国企业会计准则和中石油 资产减值管理办法，对各类资产减值迹象、资产减值测试原则和方法进行了进一步的细 化研究，阐释了具体资产减值的确认与计量、减值资产的审批及会计处理等。对备品备 件的特性进行了分析，提出了备品备件减值的具体思路和方法。资产组划分是本文的重 点和难点之一，本文提出了资产组划分的两种思路，从相关性和可行性方面进行了对比 分析，并提出了相关建议。以未来现金流量的现值计量管道资产的可收回金额，并提供 了具体的计算方法，增强了管道资产减值处理的可操作性。以公司财务数据为基础，对 西气东输管道公司进行应用示例分析。以此为基础完善管道公司资产减值管理办法，实 现资产物质形态与价值形态的统一，为公司实旌资产价值管理和资产安全管理提供财务 支持。 关键词：备品备件；资产组；可收回金额；资产减值 a s s e ti m p a i r m e n t c o m b i n i n gw e s t e a s tg a st r a n s m i s s i o np i p e l i n ec o m p a n y sa c t u a ls i t u a t i o n ， t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l r e p o r t i n gs t a n d a r d s ，t h ee n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n dt h e m e a s u r e sf o rt h ea d m i n i s t r a t i o no fa s s e ti m p a i r m e n t ，t h ep a p e r w i l lr e a s e a r c ha s s e ti m p a i r m e n t s i g n s ，a s s e t si m p a i r m e n tt e s tp r i n c i p l ea n dm e t h o do fa l lk i n d st oe x p l a i nt h es p e c i f i ca s s e t i m p a i r m e n to fr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t ，t h ee x a m i n a t i o na n da p p r o v a la n di m p a i r e d a s s e ta c c o u n t i n g ，e t c b a s e do nt h ei m p a i r m e n to fs p a r ep a r t sf o rp u r p o s e ，t h i sp a p e ra n a l y s e s t h ec h a r a c t e r i s t i c sa n dp u t sf o r w a r dt h es p a r ep a r ti m p a i r m e n tc o n c r e t ei d e a sa n dm e t h o d s t h ed i v i d eo fg r o u pa s s e t si so n eo ft h ee m p h a s e sa n dd i f f i c u l t i e s t h i sp a p e r p u tf o r w a r dt w o i d e a st os o l v et h ep r o b l e m a n dt h i sp a p e ru s e st h ef u t u r ec a s hf l o wa st h er e c o v e r a b l ea m o u n t o ft h ea s s e t ，a n dp r o v i d e ss p e c i f i cc a l c u l a t i o nm e t h o dt os t r e n g t h e na s s e ti m p a i r m e n to fa p i p e l i n ed e a lw i t hm a n e u v e r a b i l i t y t h i sp a p e ra n a l y s i s e st h ec o m p a n y sa s s e t so nt h eb a s i so f t h ef i n a n c i a ld a t ao fw e s t - e a s tg a sp i p e l i n ec o m p a n ya n dr e a l i z e st h ea s s e t sm a n a g e m e n t m e a s u r e so fp h y s i c a lf o r ma n dv a l u ef o r mu n i f i e d ，a n d p r o v i d e sf i n a n c i a ls u p p o r tf o r i m p l e m e n ta s s e t sv a l u em a n a g e m e n ta n da s s e ts e c u r i t ym a n a g e m e n t k e yw o r d s ：s p a r ep a r t s ；g r o u pa s s e t s ；r e c o v e r a b l ea m o u n t ；a s s e ti m p a i r m e n t 目录 第l 章前言 1 1 研究的背景和意义 1 2 国内外研究现状综述 1 2 1 国外研究现状 1 2 2 国内研究现状 1 3 研究的目标和需要解决的i 、u j 题 1 3 1 课题研究目标 1 3 2 课题研究的难点 1 4 研究思路和方法 1 4 1 课题研究方法 1 4 2 技术研究路线 第2 章西气东输管道公司资产构成及特性分析 2 1 资产构成与对比分析 2 1 1 资产总体构成与对比分析 2 1 2 流动资产构成与对比分析 2 1 3 非流动资产构成与分类 2 2 各类资产的特性分析 2 2 1 资产的总体特性分析 2 2 2 各类资产的具体特性分析 第3 章西气东输管道公司流动资产减值确认与计量 3 1 西气东输管道公司流动资产描述 3 1 1 可随时动用资金 3 1 2 应收款项 3 1 - 3 存货 3 2 西气东输管道公司备品备件的特点分析 3 2 1 备品备件的分类 3 2 2 公司备品备件的特点 3 2 3 备品备件的属性分析 3 3 备品备件减值的确认与计量 3 3 1 备品备件减值处理的整体思路 3 3 2 减值迹象的判断 3 3 3 减值的测试与审批 3 3 4 备品备件毁损和报废的确认与计量 3 3 5 减值的列报与披露 第4 章西气东输管道公司非流动资产减值确认与计量 4 1 非流动资产的描述 4 2 资产组的划分及总部资产的界定 4 2 1 资产组的范围 4 2 2 资产组的认定原则 4 2 3 资产组认定流程 4 2 4 资产组的划分 4 2 5 特殊情况下资产组的划分 4 2 6 总部资产的界定 4 3 资产组减值的确认 4 3 1 资产减值的确认标准 4 3 2 资产组减值迹象的判断 4 3 3 资产组减值确认的时点 4 4 资产组减值的计量 4 4 1 账面金额的确定 4 4 2 可收回金额的确定 4 4 3 折现率的确定 4 4 4 未来现金流量现值的测算 4 4 5 资产组减值损失处理 4 5 资产组减值的披露 4 5 1 减值信息披露的内容 4 5 2 减值信息披露的方式 第5 章西气东输管道公司资产减值应用示例 o l 2 2 4 o 1 4 5 7 b 印 肌 眈 乾 弘 吼 鲋 明 盯 鹋 西气东输管道公司资产减值问题研究 第1 章前言 1 1 研究的背景和意义 西气东输工程是国家“十五”重点工程之一，是中国西部大开发的标志性工程，其 与三峡大坝、南水北调并称为2 l 世纪中国“三大建设工程”。该工程是贯彻落实党中 央西部大丌发战略的重要举措。实施西气东输工程将为我固发展清洁能源、调整能源结 构、拉动相关行业的发展，对促进我国东西部融合、缩短东西部差距、提升我国整体经 济发展水平具有极其重要的意义。 西气东输管道公司作为中国石油天然气股份有限公司直属的地区公司，主要从事管 道工程建设、运营管理、天然气市场开发与销售工作。目前，公司运营管理2 条西气东 输干线( 一线、二线) 、2 条联络线( 冀宁、淮武) 、3 条支干线、1 1 条支线和长宁线、 兰银线，管道总长度为8 9 0 0 公里；2 座地下储气库、2 2 座压气站、共4 4 台压缩机组、 5 4 座分输站、2 4 9 座线路截断阀室。管线途经1 3 个省( 市) 自治区，供气范围覆盖华 东、华北、华中广大地区，初步形成了塔里木、柴达木、长庆、川渝四大气区联网供气 网络。公司目前的输气能力达到1 7 0 亿立方米。公司规模的扩大，伴随而来的是资产数 量的增加，截至2 0 1 0 年底，公司资产达到4 7 0 亿元，资产的期术计价问题日益凸显。 由于管输公司生产经营的特殊性，对管道资产如何计提减值在企业会计准则及公司相关 规定中都没提及。 目前虽然西气东输管道公司的资产暂时未出现减值的迹象，但是考虑到公司以后发 展的需要以及保证公司资产价值真实准确，使资产账面价值与实际价值相符，西气东输 管道公司委托中国石油大学( 华东) 进行这方面的前瞻性研究。针对西气东输管道公司资 产特点，结合国内外管网资产减值实践，研究西气东输管道公司资产减值规范。本课题 将在新会计准则和中石油资产减值管理办法的基础上，借鉴并跟踪国外资产减值管理办 法的经验，明确西气东输管道公司各类资产性质、分类、运行环境、技术经济条件，重 点研究在会计准则和中石油资产减值管理规定下，管道公司各项资产尤其是资产组减值 迹象的判断、确认以及计量，包括确定不同类别资产、资产组或资产组组合减值迹象判 断的冈素，核定各类资产、资产组或资产组组合减值测试环节及其账面价值、可变现净 值、可收回金额等，将研究深入到微观环节和操作层次，提出具体的、可操作的方法与 建议，并以此为基础协助公司制定有关资产减值实施细则，实现资产物质形态与价值形 态的统一，为公司实施资产价值管理和资产安全管理提供财务支持。 第1 章前言 1 。2 国内外研究现状综述 无论对于国内还是国外，资产组减值问题的研究都是伴随着资产减值的研究而逐步 被提出来，并不断地被深化。 1 2 1 国外研究现状 国外关于资产减值的研究主要在2 0 世纪8 0 年代末期和9 0 年代。美国作为现代财 务会计的先行者对资产减值会计的发展做出了很大的贡献。八十年代开始讨论了长期资 产减值的核算问题。研究范围涉及资产减值公司的动机、减值公告的市场反应、减值金 额及其对盈余的影响、石油和天然气公司资产减值的问题。文献主要从市场直接参与者 的角度研究资产减值，在研究样本的选择、时问的长度等方面存在巨大的差异，不同类 别的资产减值市场反应不同。1 9 9 5 年3 月，f a s b 出台了财务会计准则公告第1 2 1 号 长期资产的减值、处置的会计处理( s f a sn o 1 2 1 ) 。由于s f a sn o 1 2 1 没有提供如 何实施资产减值的具体指导，f a s b 在2 0 0 1 年8 月发布了s f a sn o 1 4 4 取代了s f a s n o 1 2 1 ，并将商誉排除在该准则的范围之外，由财务会计准则公告第1 4 2 号一商誉 和其他无形资产( s f a sn o 1 4 2 ) 准则束规范。s f a s n o 1 4 4 对资产的减值迹象、确认、 计量、披露进行了规范。准则突破了“历史成本原则”，在计量中采用多重计量属性， 并在减值基础中明确“出于确认和计量减值损失的目的，某项长期资产或某些资产与其 他资产和负债应组合在一起，该组合产生的现金流量基本上独立于其他资产和负债产生 的现会流量，并且是最小的资产组合”。 国际会计准则委员会( i a s c ) 1 9 9 8 年6 月正式发布了国际会计准则第3 6 号资 产减值( i a sn o 3 6 ) ，对资产和现金产出单元减值进行规范。2 0 0 4 年又对i a sn o 3 6 进行了修订，变化主要集中于对无法确定使用寿命的无形资产和商誉的减值测试以及范 围进行了缩小，对现金产出单元的确认和计量没有很大的变化。与s f a sn o 1 4 4 不同， i a sn o 3 6 包括了商誉和无形资产的减值。国际会计师联合会( i f a c ) 下属的国际公共部 门会计准则委员会( i p s a s b ) 在2 0 0 4 年1 2 月发布了因际公共部门会计准则第2 l 号 非现金产出资产的减值( i p s a sn o 2 1 ) ，对提供服务而拥有和支配的非现金产出资 产减值的核算进行了规范。确定一整套现金产出资产是否减值、减值损失确认与计量， 标准还详细规定了减值损失何时转回，以及减值信息的披露。 1 2 2 国内研究现状 自从1 9 9 8 年我国要求上市公司计提四项准备以来，我国的资产减值会计发展很快。 目前，资产减值的研究成果主要可分为两大类：一类以规范研究方法为主，侧重于资产 2 西气东输管道公司资产减值问题研究 减值会计相关理论研究，包括对资产减值会计的理论基础、相关准则的理解和准则与规 范的比较研究等方面。主要采用逻辑推理和规范演绎的方法，一般较少涉及或不涉及对 公司实际财务报表等会计信息的具体分析；另一类则以实证研究方法为主，主要通过对 上市公司具体财务信息的分析来验证或推翻其假设，从而得出研究结论。在具体研究方 式上，以对上市公司财务信息的统计分析为主，大量运用假设检验，回归分析与指标分 析等形式进行数据处理，均取得了一定的研究成果。 国内的研究在前期主要围绕利用资产减值进行盈余管理的动机进行研究，在2 0 0 1 年实施比较全面( 八项减值) 的资产减值规范后直至新准则出台以来，我国学者对资产 减值的相关问题研究的内容r 益丰富，主要集中在： ( 1 ) 资产减值会计的理论起点、实质、确认、计量等方面 ( 2 ) 引入会计政策选择的资产减值对于纳税、盈利等影响和市场效果研究 ( 3 ) 有关资产减值的体系、方法的研究 ( 4 ) 资产减值与围际的比较研究 ( 5 ) 新旧准则的对比研究，等等 我国对于资产减值的研究比较丰富，大多数研究集中在对单项资产减值进行研究， 或者侧重于对资产减值会计理论框架的研究，系统地对资产组减值确认与计量问题的研 究并不多见，特别是针对特殊企业的实施细则的研究更是少之又少，这也与我国新提出 资产组的概念有关。 1 3 研究的目标和需要解决的问题 1 3 1 课题研究目标 在c a sn o 8 发布后，标志着我国资产减值会计进一步与国际趋同。资产组减值确 认与计量问题无沦在理论和实务上都需要进一步深化。本文拟探讨资产组减值会计理论 基础，并结合经济环境及c a sn o 8 ，对资产组减值确认与计量进行深入研究。通过研 究，提出可操作性比较强的资产组的确认方法，明确资产组减值的确认迹象与程序：在 资产组的计量方面，系统阐述我国在资产组减值计量方面的具体处理措施，同时也对资 产组减值确认与计量水平的提高提出建议。 通过研究，重点解决以下问题： ( 1 ) 在资产组减值确认研究中，对于资产组如何认定，才能够使其减少主观随意 性，符合客观实际，这足解决的首要问题。本文尝试提出以利润中心为基础认定资产组、 以核心资产作为资产组减值迹象判断的主体的方法。 第1 章前言 ( 2 ) 在减值迹象上，如何确认资产组减值。本文尝试以核心资产作为资产组减值 迹象判断的主体的方法。 ( 3 ) 资产组减值的计量需要深入研究的问题。本文首先对资产组公允价值减去处 置费用的净额进行研究，然后提出以核心资产的功能发挥为基础，以资产组整体来预计 未来现金流量，进而确定可收回金额的方法。 1 3 2 课题研究的难点 ( 1 ) 本课题研究的对象具体到西气东输管道公司，资产组减值问题研究针对性比 较强，需要大量的实地调研。 ( 2 ) 如何对西气东输管道公司各类资产进行合理划分归类，包括总部资产和资产 组，这是本文研究的难点和重点。 ( 3 ) 在现有资产组减值管理办法操作性比较差的情况下，如何对资产组减值管理 办法进行细化和具体化是本文写作的难点之一，需认真的调研与研究。 1 4 研究思路和方法 1 4 1 课题研究方法 ( 1 ) 运用历史研究法和文献评述法，对国内外资产组减值理论与方法进行综合评 述。 ( 2 ) 以现场调研为基础，深入了解西气东输管道公司的资产构成和业务流程，对 资产组进行合理的划分，制定资产组减值的确认、计量和披露的方法。 4 西气东输管道公司资产减值问题研究 第2 章西气东输管道公司资产构成及特性分析 2 1 资产构成与对比分析 2 1 1 资产总体构成与对比分析 经过几年的建设和发展，西气东输管道公司规模迅速壮大，商业化输气能力不断提 高。随着几条重要管道干支线的建成投产，公司目前的输气能力达到1 7 0 亿立方米。截 止目前，西气东输管道工程项目建设范围包括：西气东输管道干线、支干线、干线支线、 西气东输冀宁支线管道工程( 以下简称冀宁管道) 、西气东输淮武支线管道工程( 以下 简称淮武管道) 、兰州至银川输气管道工程( 以下简称兰银管道) 、干线光通信工程、江 都一南通输气管道工程及金坛和刘庄储气库工程。课题组以西气东输管道公司 2 0 0 8 2 0 0 9 年资产负债表为例，分析公司资产的构成与特性，并与俄罗斯天然气公司、 威廉姆斯公司2 0 0 8 2 0 0 9 年资产负债表的信息进行比较，反映管道公司资产的总体构成 及其特性晗2 1 。 ( 1 ) 西气东输管道公司资产结构 西气东输管道公司资产负债表显示，2 0 0 8 年1 2 月3 1 只，资产总额达到3 2 9 9 3 亿 元，其中，流动资产1 1 7 8 亿元，约占资产总额的3 5 7 ，非流动资产3 1 8 1 5 亿元， 约占资产总额的9 6 4 3 ；2 0 0 9 年1 2 月3 1 日，资产总额达到3 5 0 3 2 亿元，其中，流动 资产1 0 9 0 亿元，约占资产总额的3 1 1 ，非流动资产3 3 9 4 2 亿元，约占资产总额的 9 6 8 9 。具体如表2 1 所示。 表2 - 12 0 0 8 - 2 0 0 9 年西气东输管道公司资产分布简表 t a b l e2 1 s i m p l et a b l eo fa s s e t so fw e s t t o e a s tg a sp i p e l i n ec o m p a n yi n2 0 0 8 2 0 0 9 单位：元 资产 2 0 0 8 1 2 3 1 比例 2 0 0 9 1 2 3 1 比例 流动资产合计l ，1 7 7 ，5 5 8 ，6 8 2 9 4 3 5 7 1 ，0 8 9 ，8 4 0 ，3 1 2 7 2 3 1 1 非流动资产合计3 1 ，8 1 5 ，1 1 5 ，4 6 4 9 2 9 6 4 3 3 3 ，9 4 2 ，4 7 2 ，2 6 9 7 0 9 6 8 9 资产总计3 2 ，9 9 2 ，6 7 4 ，1 4 7 8 6 1 0 0 9 6 3 5 ，0 3 2 ，3 1 2 ，5 8 2 4 2 1 0 0 数据来源：西气东输管道公司年报 表2 1 的信息表明，管道公司的资产具有鲜明的特点，非流动资产处于主导地位， 其总额占资产总额的绝大部分，而流动资产占据的份额很少，不到5 。这与管道公司 的经营特点相匹配。2 0 0 9 年间，资产总额增加2 0 3 9 亿元，其中：流动资产减少0 8 8 5 第2 章西气东输管道公司资产构成及特性分析 亿元，非流动资产增加2 1 2 7 亿元，增量比例0 0 3 。 ( 2 ) 俄罗斯天然气公司资产结构 俄罗斯天然气公司运营的管道系统是世界上最大的天然气管道系统之一。它负责俄 罗斯大部分天然气的生产和运输，同时经营石油开采和炼化业务。该公司2 0 0 8 2 0 0 9 年 总体资产结构如表2 2 所示。 表2 - 2 2 0 0 8 - 2 0 0 9 年俄罗斯天然气公司资产分布简表 t a b l e2 - 2 s i m p l et a b l eo fa s s e to fr u s s i ag a sp i p e li n ec o m p a n yi n2 0 0 8 - 2 0 0 9 单位：百万卢布 资产 2 0 0 8 1 2 3 l 比例 2 0 0 9 1 2 3 1 比例 流动资产合计 1 ，5 7 2 ，0 7 5 2 1 9 3 1 ，6 8 8 ，1 3 6 2 0 1 9 1 f 流动资产合计5 ，5 9 6 ，4 9 3 7 8 0 7 6 ，6 7 5 ，0 7 97 9 8 1 资产总计7 ，1 6 8 ，5 6 8 1 0 0 8 ，3 6 3 ，2 1 5 1 0 0 数据来源：俄罗斯天然气公司年报 ( 3 ) 威廉姆斯公司资产结构 威廉姆斯公司是美斟的一家天然气公司，主要从事天然气的勘探、开采、存储、加 工和运输业务，其经营范围集中在西北太平洋地区、落基山脉、墨西哥湾地区、美国东 海岸以及加拿大的阿尔伯塔省。该公司2 0 0 8 2 0 0 9 年的总体资产结构如表2 3 所示： 表2 - 32 0 0 8 - 2 0 0 9 年威廉姆斯公司资产分布简表 t a b l e2 3 s i m p l et a b l eo fa s s e to fw i l l i a m si n t e r n a t i o n a lc o 叩a n yi n2 0 0 8 - 2 0 0 9 单位：百万美元 资产 2 0 0 8 1 2 3 l 比例 2 0 0 9 1 2 3 l 比例 流动资产合计 4 4 1 11 6 9 6 3 ，7 9 3 1 5 0 0 f 流动资产合计 2 1 5 9 58 3 0 4 2 1 4 8 78 5 0 0 资产总计2 6 ，0 0 6 1 0 0 2 5 ，2 8 0 1 0 0 数据来源：威廉姆斯公司年报 ( 4 ) 总体资产结构对比分析 对西气东输管道公司、俄罗斯天然气公司及威廉姆斯公司的总体资产构成情况进行 对比，其结果如图2 1 和图2 2 所示： 6 西气东输管道公司资产减值问题研究 图2 - 12 0 0 8 年西气东输管道公司与国外公司资产结构对比图 f i g2 - 1c o m p a r i s o nd i a g r a mo f a s s e ts t r u c t u r eb e t w e e nw e s t l t o e a s tg a sp i p e l i n ec o m p a n ya n d f o r e i g nc o m p a n i e si n2 0 0 8 数据来源：各公司年报 图2 22 0 0 9 年西气东输管道公司与国外公司资产结构对比图 f i g2 。2c o m p a r i s o nd i a g r a mo fa s s e ts t r u c t u r eb e t w e e nw e s t 。t o e a s tg a sp i p e li n ec o m p a n y a n df o r e i g nc o m p a n i e si n2 0 0 9 数据来源：各公司年报 图表分析揭示：三家公司的资产结构中，流动资产比重都比较低，非流动资产比 重较高；与俄罗斯天然气公司、威廉姆斯公司相比，西气东输管道公司流动资产占总 资产的份额很小，非流动资产占总资产的份额较大。这与西气东输管道公司的经营特点 配合，因为它仅面向天然气输送，从事天然气管道工程建设、运营管理、天然气市场开 发与销售工作，因而总资产中非流动资产的比重非常大，超过9 6 ；而俄罗斯天然气公 司和威廉姆斯公司均是同时经营天然气的勘探、开发、运输及其他炼制业务，因此，流 动资产比蕈高于西气东输管道公司。 综上，西气东输管道公司的资产主要是非流动资产，这说明非流动资产是西气东输 第2 章西气东输管道公司资产构成及特性分析 管道公司资产减值管理的重点和难点。 2 1 2 流动资产构成与对比分析 ( 1 ) 西气东输管道公司流动资产构成 流动资产是公司正常经营所需的能够随时变现的资产。由西气东输管道公司资产负 债表可知，流动资产主要由货币资金、内部存款、其他应收款、应收内部单位款、预付 账款以及存货组成，暂不涉及交易性金融资产、应收股利、应收利息、应收账款、短期 负债资金拨款、待摊费用、一年内到期的非流动资产以及流动资产减值等项目，经营活 动为现销业务，不接受赊销行为，因此公司流动资产质地优良。具体构成如表2 - 4 所示。 表2 - 42 0 0 8 2 0 0 9 年西气东输管道公司流动资产分布简表 t a b l e2 - 4 s i m p l et a b l eo f1i q u i da s s e t so fw e s t t o e a s tg a sp i p e li n ec o m p a n yi n2 0 0 8 + 2 0 0 9 单位：元 流动资产年初数比例期末数比例 货币资金2 0 ，0 5 1 ，7 5 3 5 4 1 7 0 9 ，5 2 6 ，7 5 5 5 9 o 8 7 其中：银行存款 1 9 ，9 5 0 ，2 9 0 6 3 1 6 9 9 ，4 3 5 ，3 6 3 0 4 0 8 7 内部存款2 5 9 ，9 1 6 ，8 5 3 8 0 2 2 0 7 5 1 7 ，4 2 5 ，2 4 5 5 3 4 7 4 8 应收票据 9 ，5 4 0 ，0 0 0 0 0 o 8 1 其他应收款5 ，6 4 8 ，2 4 9 6 2 0 4 8 2 0 ，3 3 8 ，4 3 1 5 51 8 7 减：坏账准备 其他应收款净额 5 ，6 4 8 ，2 4 9 6 2 0 4 8 2 0 ，3 3 8 ，4 3 1 5 51 8 7 应收内部单位款2 1 ，5 4 9 ，1 8 9 3 4 1 8 3 预付账款4 7 3 ，2 0 5 ，2 0 7 2 8 4 0 1 9 3 4 9 ，9 7 7 ，7 5 6 1 5 3 2 1 1 减：坏账准备 预付账款净额4 7 3 ，2 0 5 ，2 0 7 2 8 4 0 1 9 3 4 9 ，9 7 7 ，7 5 6 1 5 3 2 1 1 预付上级单位款 一5 8 ，6 3 3 ，0 3 4 3 7 4 9 8 一5 2 3 ，1 7 9 ，6 1 5 6 l- 4 8 0 0 存货4 4 6 ，2 8 0 ，4 6 3 7 3 3 7 9 0 7 1 5 ，7 5 l ，7 3 9 5 1 6 5 6 7 减：存货跌价准备 存货净额4 4 6 ，2 8 0 ，4 6 3 7 3 3 7 9 0 7 1 5 ，7 5 1 ，7 3 9 5 1 6 5 6 7 流动资产合计 1 ，1 7 7 ，5 5 8 ，6 8 2 9 4 1 0 0 1 ，0 8 9 ，8 4 0 ，3 1 2 7 2 1 0 0 数据来源：西气东输管道公司年报 8 西气东输管道公司资产减值问题研究 货币资合是具有直接支付能力的资产。表2 4 显示，公司货币资金包括库存现金 和银行存款，银行存款几乎占货币资金的全部； 内部存款足存于公司内部融资机构的款项。公司2 0 0 8 年内部存款占流动资产的 2 2 0 7 ，2 0 0 9 年占流动资产的4 7 4 8 ； 应收及预付款项反映公司因业务往来形成的债权债务关系； 公司存货包括原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、在产品、自制半成 品、产成品以及国际贸易的进口、出口及转口产品。其中，原材料包括原油、燃料、钢 材、石油专用管材、石油钻采设备件；产成品包括原油、天然气、c n g 、l n g 、煤层气、 凝析油、油炼化气、炼油产品和石化产品；国际贸易的进口、出口和转口产品主要包 括原油、燃料油、柴油、汽油和石化产品。从资产负债表构成分析中可以看出，虽然存 货占流动资产总额的6 5 6 7 ，但其占总资产的比例仅为3 5 7 ，比例较低。 ( 2 ) 俄罗斯天然气公司与威廉姆斯公司流动资产构成 表2 5 俄罗斯天然气公司流动资产分布简表 t a b l e2 - 5s i m p l et a b l eo f1i q u i da s s e t so fr u s s i ag a sp i p e li n ec o m p a n yi n2 0 0 8 2 0 0 9 单位：百万卢布 流动资产年初数比例期末数 比例 现金希j 现金等价物3 4 3 ，8 3 3 2 1 8 7 2 4 9 ，7 5 9 1 4 7 9 限制j j 途的现金3 ，7 4 7 0 2 4 4 ，8 7 2 0 2 9 短期金融资产2 3 ，4 4 8 1 4 9 5 2 ，1 3 7 3 0 9 应收及预付账款6 7 5 ，9 3 4 4 3 0 0 8 4 2 ，9 1 4 4 9 9 3 存货2 7 6 ，9 5 4 1 7 6 2 2 8 6 ，7 1 9 1 6 9 8 应退增值税1 1 5 ，8 7 8 7 3 7 1 4 4 ，6 9 1 8 5 8 其他流动资产1 3 2 ，2 8 1 8 4 1 1 0 7 ，0 4 4 6 3 4 流动资产合计l ，5 7 2 ，0 7 5 1 0 0 l ，5 8 8 ，1 3 6 l o o 数据来源：俄罗斯天然气公司年报 9 第2 章西气东输管道公司资产构成及特性分析 表2 6 威廉姆斯公司流动资产分布简表 t a b l e2 6 s i m p l et a b l eo fl i q u i da s s e t so fw i l lj a m si n t e r n a t i o n a lc o m p a n yi n2 0 0 8 2 0 0 9 单位：百万美元 流动资产年初数 比例期末数比例 现金和现金等价物1 ，4 3 8 3 2 6 0 1 ，8 6 7 4 9 2 2 应收账款及应收票据 8 8 42 0 0 4 8 2 92 1 8 5 存货 2 6 0 5 8 9 2 2 25 8 5 流动性衍生资产1 ，4 6 4 3 3 1 9 6 5 01 7 1 4 已停j 卜经营资产1 4 23 2 2 10 0 3 其他流动资产和递延资产 2 2 35 0 6 2 2 45 9 1 流动资产合计 4 4 1l1 0 0 3 ，7 9 3 1 0 0 数据来源：威廉姆斯公司年报 从表2 5 和表2 6 可以看出，国内外公司的流动资产构成略有差别，具体表现在： 国外公司都是独立的法人公司，具有投资权，对会融资产进行投资后，在俄罗斯天然 气公司的流动资产中反映为短期金融资产，在威廉姆斯公司的流动资产中反映为衍生资 产；对于应退的增值税，我国要求在负债“应交税费”中反映，作为“应交税费”的 冲减。俄罗斯天然气公司则作为一项流动资产予以确认。 ( 3 ) 部分流动资产项目对比分析 货币资金占流动资产比例 图2 3 以货币资金占流动资产比例分析，对三个公司的货币资金进行比较分析。 1 0 0 o o 8 0 0 0 6 0 o o 口2 0 0 8 t l z 眵醪嘲一2 0 0 9 年 4 0 o o 2 0 o o r 一 o o o 缴。瀚e 习 弘；施荔 p q e 力i 输l ：j 近j ，互, - j 俄罗斯人然7 i 公l j威廉姆撕公i i j 口2 0 0 8 q - ：2 3 7 7 2 1 8 7 3 2 6 0 2 0 0 9 句i4 8 3 5 14794922 图2 32 0 0 8 2 0 0 9 年西气东输管道公司货币资金占流动资产比例与国外公司对比图 f i g2 - 3c o m p a r i s o nd i a g r a mo f c u r r e n ta c c o u n t sf o rc u r r e n tli q u i da s s e t sr a t i ob e t w e e n w e s t t o e a s tg a sp i p e li n ec o m p a n ya n df o r eig nc o m p a n ie si n2 0 0 8 2 0 0 9 数据来源：各公司年报 1 0 图2 - 42 0 0 8 2 0 0 9 年西气东输管道公司应收预付账款占流动资产比例与国外公司对比图 f i g2 - 4c o m p a r i s o nd i a g r a mo fr e c e i v a b l eo rp r e p a y m e n t sa c c o u n t sf o rc u r r e n tli q u i da s s e t sr a t i o b e t w e e nw e s t t o e a s tg a sp i p e l i n ec o m p a n ya n df o r e i g nc o m p a n i e si n2 0 0 8 2 0 0 9 数据来源：各公司年报 图2 - 4 揭示： a 西气东输管道公司应收及预付账款占流动资产的比例较高； b 根据表2 2 可知，西气东输管道公司不接受赊销行为，几乎没有应收账款，应收 及预付账款比例较高主要是预付账款较多。从目前的预付账款情况来看，尚未产生坏账， 但由于预付账款的比重较大，公司应注重对该部分资产的管理，降低发生坏账损失的可 能性。 存货占流动资产比例 图2 - 5 以存货占流动资产比例为分析对象，对三个公司的存货进行比较分析。 第2 章西气东输管道公司资产构成及特性分析 图2 - 52 0 0 8 - 2 0 0 9 年西气东输管道公司存货占流动资产比例与国外公司对比图 f i g2 - 5c o m p a r i s o nd i a g r a mo fi n v e n t o r ya c c o u n t sf o rc u r r e n tl i q u i da s s e t sr a t i ob e t w e e n w e s t t o 。e a s tg a sp i p e li n ec o m p a n ya n df o r e i g nc o m p a n i e si n2 0 0 8 - 2 0 0 9 数据来源：各公司年报 图2 5 揭示： a 西气东输管道公司存货占流动资产的比重相对过大； b 与2 0 0 8 年相比，西气东输管道公司2 0 0 9 年存货比重上升很快，可能出现异常采 购情况。 由于西气东输管道公司的存货占流动资产比重较大，而存货中又以原材料居多，应 当定期对这部分资产进行盘查，加强管理，对于出现减值的存货，及时进行处理。 2 1 3 非流动资产构成与分类 ( 1 ) 西气东输管道公司非流动资产构成 表2 - 1 显示，2 0 0 9 年末非流动资产3 3 9 4 2 亿元，约占资产总额的9 6 8 9 。据下表 2 - 8 显示，公司现有非流动资产为固定资产、工程物资、在建工程、无形资产、商誉和 递延所得税资产，暂时没有对外投资、投资性房地产、油气资产、地质勘探支出、油气 开发支出、地质成果等项目。2 0 0 9 年未在非流动资产中，固定资产的比例达到8 5 3 6 ， 在建工程比例1 3 1 7 ，工程物资比例0 8 8 ，商誉比例0 3 5 ，递延所得税资产比例 0 1 4 ，无形资产比例0 0 8 。其中，固定资产和在建工程合计达到9 8 5 3 ，占主要份 额，是公司资产管理的重点对象。 1 2 西气东输管道公司资产减值问题研究 表2 - 82 0 0 9 年西气东输管道公司非流动资产分布简表 t a b l e2 8 s i m p l et a b l eo fn o n c u r r e n ta s s e t so fw e s t t o e a s tg a s