（工商管理专业论文）湖南省农业银行中间业务发展与创新.pdf

i 摘 要 在我国银行业即将全面开放，利率市场化加速推进，同业竞争不断加剧，金融脱媒 日趋明显，传统业务空间日益狭小，高风险、高资本占用的外延粗放型增长模式难以为 继，银行经营模式面临转型的背景下，发展低风险、低成本、高收益的中间业务成为商 业银行降低经营风险、改变盈利结构、促进增长转型的战略性支柱业务。 在当前中央银行监管不断加强、商业银行自律机制不断完善，我国已成为 wto 成 员国的时代背景下，商业银行依赖传统的存货业务发展路径越来越狭窄。走与世界经济 金融全球化相吻合的道路， 把中间业务作为新的效益增长点也成为湖南农业银行业务创 新与发展的必然选择。商业银行中间业务范围十分广泛，内容极其丰富，是当代商业银 行创新的主要方面。因此，研究和探索湖南农业银行中间业务的创新与发展，具有重要 的理论意义和现实指导意义。 本文重点介绍了国内外重要的金融创新理论、商业银行中间业务的内涵及特征、发 展创新的现实背景和演进趋势，揭示了中间业务对商业银行经营的影响。通过对国内外 商业银行中间业务、湖南农业银行与省内其它三大商业银行中间业务、中部六省农业银 行中间业务发展的横向比较，得出了发展中间业务的启示。并针对湖南省农行中间业务 发展状、存在问题及成因，利用市场营销、商业银行经营管理等相关理论，从市场开发 及内部管理两个方面提出了湖南省农行发展中间业务和创新的相关策略。 关键词：关键词：商业银行；中间业务；发展和创新 ii abstract in chinas banking industry is about to open, market-oriented interest rate to accelerate, increasing competition, financial disintermediation increasingly clear that the traditional business space for the growing small high-risk, high capital occupied by the extension of the extensive growth mode difficult, banking business model against the backdrop of a transition, the development of low-risk, low-cost, high-yield business in the middle of a commercial bank to reduce operational risks, changes in the structure of earnings, to promote the growth of the strategic pillars of the business transition. the current central bank continued to strengthen supervision of commercial banks continue to improve the self-regulatory mechanism, china has become a wto member in the context of the times, the commercial banks rely on traditional business development inventory increasingly narrow path. go with the world economic and financial globalization coincide road, intermediate business as a new growth point for the benefits has become hunan agricultural bank of business innovation and development of the inevitable choice. commercial banks among a wide range of business, which is extremely rich, contemporary commercial banks is the main aspects of innovation. therefore, the study and exploration of the hunan agricultural bank of intermediate business innovation and development is an important theoretical and practical significance. this article focuses on important domestic and foreign financial innovation theory, commercial banks operating in the middle of the connotations and characteristics of the development of innovative and practical background of the evolution of the trend, revealing the intermediate business of commercial banks. through domestic and foreign commercial banks operating in the middle, the agricultural bank of china and hunan province other business in the middle of the three major commercial banks, agricultural bank of the six provinces in the central business development in the middle of the horizontal comparison, the development of the business in the middle of the enlightenment. and the agricultural bank of hunan province for the development of intermediary business-like, problems and causes of the use of the marketing, operation and management of commercial banks and other related theories, from marketing and internal management made two hunan agricultural bank of intermediary business development and innovation strategies. keywords : commercial banks; intermediate business; development and innovation 湘潭大学湘潭大学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权湘潭大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。 涉密论文按学校规定处理。 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 1 第一章 绪论 1.1 论文的写作背景及意义 中国农业银行湖南省分行是农总行授权在湖南省经营的一级分行，现有在职员工 17000 余人，拥有 14 个二级分行，1 个培训学校，900 多个营业网点，资产负债总规模 达 1300 亿元，是湖南省金融系统中网络覆盖面最广、服务领域最宽、机构人员规模最 大的国有独资商业银行。 目前，中国农业银行湖南省分行拥有完善的产品服务体系，已经形成了包括人民币 存贷款业务、中间业务、综合类业务、电子渠道类业务在内的 20 多个系列 200 多个品 种的产品集群，可根据客户的特别要求，度身定做金融产品，解决一揽子理财方案， 产品服务延伸到社会经济领域的各个角落， 能有效满足广大客户各个方面金融服务的需 求；坚持实施科技兴行、行兴科技的发展战略，成功搭建了连接城乡、沟通海内外的 金融电子化网络高速公路，实现了结算业务的全国联网处理，让广大客户随时随地体会 到现代化科技带来的服务便利；拥有 40 多万家的庞大客户群，其中省政府确定的 60 家 农业产业龙头企业，有 40 家花落农行；狠抓标准化优质服务，率先在全省各地开办大 型金融超市，房产、保险、律师、公证等中介机构“流水线”服务程式，最先在全省四 大国有商业银行中导入 iso9000 国际质量认证体系，被誉为 9001-2000 版本中国金融第 一证；服务手段人性先进，在持续做好柜台服务、上门服务等传统方式的基础上，推广 了“95599”电话银行、网上银行、自助银行等高科技服务手段，全省共发行各种银行 卡 400 多万张，发展特约商户 4000 余家，安装 pos 机具 4000 多台，atm 自助柜员机 500 多台，高科技硬件服务设施遍布城乡，形成了所特有的规模经营效应；拥有庞大的 客户经理队伍，客户经理设置贯穿省、市、县、营业网点多层经营环节，能随时为高价 值客户提供一对一的金融服务。 在我国银行业即将全面开放，利率市场化加速推进，同业竞争不断加剧，金融脱媒 日趋明显，传统业务空间日益狭小，高风险、高资本占用的外延粗放型增长模式难以为 继，银行经营模式面临转型的背景下，发展低风险、低成本、高收益的中间业务成为商 业银行降低经营风险、改变盈利结构、促进增长转型的战略性支柱业务。杨明生行长在 2007 年工作会议上指出，要把农行建设成为“最大的服务三农的银行，最大的中小 企业银行，最大的个人银行和最大的城乡网络银行” 、 “通过与存贷业务的交叉营销，逐 步扩大银行卡、网上银行、支付结算、代理保险、基金等产品的市场规模，为客户提供 综合化服务，使农行成为县域先进金融产品的推广者和农村金融层次提升的引导者” 。 近年来，资本市场的蓬勃发展使得企业的融资方式更加富有多样性，也更直接，这 导致了直接金融规模的不断扩大， 使商业银行以信用中介机构身份运用风险管理职能谋 利的能力相对弱化，意味着商业银行资产负债业务将会因为这一变化而相对萎缩，但另 一方面社会经济的繁荣和进步带来了对金融服务的巨大需求， 这种需求的增加不仅表现 2 在数量上，还表现为对金融服务品种的多样化和层次的深入化上，这为商业银行大力发 展中间业务提供了市场基础，商业银行凭借其支付中介职能、金融服务职能和信息优势 开展的中间业务，将因社会经济发展带来的巨大需求而大大地增强，现代信息技术更为 商业银行拓展中间业务提供了有力的技术手段。 商业银行中间业务的迅猛发展对银行的 经营管理产生了重要影响，主要表现在: 1.结束了银行单纯依靠存贷款利差获取利润的局面，多层次多品种的中间业务多渠 道开拓了盈利来源。 2.通过中间业务的发展，可以扩充商业银行的功能，提高商业银行的声誉，密切商 业银行与客户之间的关系，更好地满足客户多方面的需求。 3.促使商业银行不断提高各方面的素质，如更大覆盖范围的服务网络，高技术服务 手段，高素质的专业人才。 4.中间业务的迅猛发展还促使商业银行重新调整自身的发展战略，并相应地再造业 务流程和组织结构。 近年来，中间业务已成为湖南农行实现进一步增长的突破口。湖南省农业银行除了 继续经营好原来的传统中间业务外，开办了多项新的中间业务。中间业务的快速发展给 湖南省农行带来了生机和活力，但在发展中间业务的同时也面临着诸多困难。 1. 2 国内外中间业务研究理论综述 1.2.1 与中间业务有关的国外金融理论 中间业务的发展是一个不断寻求金融创新的过程， 可以说它是金融领域最活跃的一 个分支，在其不断发展、创新的过程当中。西方经济学家从理论上提出了不少思路。下 面笔者择其主要学说评述。 西尔柏的约束诱导型金融创新理论。美国著名的经济和金融学家威廉l西尔柏在 1983 年 5 月发表了金融创新的发展一文，详述了金融创新的动因，并用直线程度模 型加以说明。他认为金融创新是追求利润最大化的微观金融组织，为消除或减轻外部对 其产生的金融压制而采取的“自卫”行为。西尔柏认为，金融压制来自两个方面，其一是 外部约束，主要是政府等监管机构的管制，其二是内部约束，即金融企业制定的利润目 标、增长率、资产比率等。这两个方面的金融压制，特别是外部条件发生变化而产生金 融压制时， 实行最优化管理和追求利润最大化的金融企业将会从机会成本角度和金融企 业管理影子价格与实际价格的区别来寻求最大程度的金融创新。 西尔柏的理论是从利用 微观经济学对企业行为分析入手， 主要侧重于金融企业与市场拓展相关联的金融工具创 新和金融交易创新，解释金融企业的“逆境创新”，而对与金融企业相关的市场创新，以 及由于宏观经济环境变化而引发的金融创新皆不适应。 而事实上金融创新并非金融企业 的孤立行为，金融创新是经济活动在金融领域内各种要素重新组合的反映。要使各种创 3 新稳定下来，实现规范化、合理化，还需要制度创新作保障，而制度创新并不是指完善 原来的制度，而是一种在市场规避型创新之前，顺应金融体系发展的客观需要，从无到 有地形成新的制度内容乃至整体的制度体系。 要求政府放弃以往对金融过程过多干预的 政策，转而实施一种较为宽松的制度。如果说金融市场创新是对制度安排的规避，那么 紧随其后的制度创新则是对市场创新的宽容和放纵。 这是一种自发行为和自觉安排之间 的辨证关系。 凯恩的规避型金融创新理论。 这一理论是由美国经济学家凯恩 （e.j.kane） 于 1984 年提出来的。所谓规避，就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。规避创新就是 指回避各种金融管制的行为。 它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结 合，回避各种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。实际上，规避已经被认为 是合法的了。由此，凯恩设计了一个制定规章制度的框架，在这个框架中，制订经济规 章制度的程序和被管制人规避的过程是相互适用和相互作用的，通过这样一个互动过 程，形成了比较成熟的和切实可行的规章制度。对金融的控制和因此产生的规避行为是 以辨证形式出现的，从金融机构和政府的决策角度看，则可认为是自由与管制的博弈。 为了获得最大化的利润，金融企业在运行过程中会通过创新来逃避政府的管制，但当金 融创新危及金融制度稳定时， 政府又会加强管制， 这种管制将导致新的一轮创新。 因此， 金融制度的静态均衡几乎是不存在的，管制和规避引起的创新总是不断交替，形成一个 动态的博弈过程。凯恩的理论比西尔柏的理论涵盖更广泛，更重视外部环境对金融创新 的影响，他不仅考虑了市场创新的起因，而且还研究了制度创新过程以及二者的动态过 程， 把市场创新和制度创新看作是相对独立的经济力量与政治力量不断斗争的过程和结 果。但规避理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创新逻辑地联系在一起，与现实有一定 差距，这主要表现为凯恩内心所设想的制度创新总是想管制型发展，而现实却是制度创 新一直主要向以自由放任为基调的市场创新退让。 希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论。 希克斯 （j.r.hicks） 和尼汉斯(j.niehans )1983 年 提出的金融创新理论的基本命题为“金融创新的支配因素是降低交易成本”。这个命 题有两层含义：降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和 金融工具是否具有实际意义；金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。 希克斯把交易成本和货币需求与金融创新联系起来考虑，认为：交易成本是作用于货币 需求的一个重要因素，不同的需求产生对不同类型金融工具的要求，交易成本高低使经 济个体对需求预期发生变化； 交易成本降低的发展趋势使货币向更为高级的形式演变和 发展，产生新的交换媒介、新的金融工具；不断降低交易成本就会刺激金融创新，改善 金融服务。 交易成本理论把金融创新的源泉完全归因于金融微观经济结构变化引起的交 易成本下降，这未免太简单化了。因为金融交易成本的下降并非完全由科技进步引起， 还有其他诸如竞争、外部经济环境的变化等因素。 制度学派的金融创新理论。以戴维斯（s.davies） 、诺斯(north)、沃利斯(wallis)等 4 为代表制度学派在 1983 年对金融创新的研究较多。这种金融创新理论认为，作为制度 创新的一部分，金融创新是一种与经济制度互为影响、互为因果的制度变革。基于这种 观点，金融体系的任何因制度改革的变动都可视为金融创新。因此，政府行为的变化会 引起金融制度的变迁，如政府要求金融稳定和防止收入分配不均等而采取的金融改革， 虽然是以建立新的规章制度为明显特征，但这种制度变化本身并非“金融压制”，而是含 有创新的成分。比如 1919 年美国联邦储蓄体系和 1934 年存款保险制度的建立，他们都 是作为政府当局稳定金融体系而采取的有力措施，他们虽然是金融管制的一部分，但也 可以认为是金融制度创新行为金融监管制度创新。 其他金融创新理论还有格林（b.green）和海伍德(j.haywood)的财富增长说、格利 (j.gurley)和肖(e.shaw)1985 年发表的金融中介说等等。 以上理论大多主要侧重金融实务 而非金融制度，而且创新诱因也都主要针对微观主体而言。而金融制度创新的一个突出 特点是，它在很大程度上是由政府或金融当局推进的，尽管许多制度创新的需求来自微 观金融主体，至少，就外在制度或非隐性制度的创新而言是这样的。因此，作为涉及金 融整体运行，推动主体较为特殊的金融制度创新，就不能简单地主要基于微观层面对其 诱因加以分析和概括。 1.2.2 国内对商业银行中间业务发展的研究 近几年，针对商业银行中间业务发展的文章不断涌现，倪泽强(2005)认为传统的赢 利模式已经不适应现代商业银行的发展，应该大力拓展中间业务和表外业务，改善我国 商业银行赢利结构。夏斌(2006)认为商业银行中间业务存在信用、市场和操作方面的风 险，应当从加强系统管理和长远规划、规范收费、提高产品创新，加强风险识别、提高 从业人员素质等方面防范风险。从银行系统、产品、预警、人员多个角度提出了风险防 范方法参考。方智毅(2005)认为“在进行中间业务定价时,要根据收益与风险相匹配、收 益与成本相匹配、 投入与产出相匹配和与需求弹性相结合等定价原则,充分考虑市场竞争 的变化情况,不断调整价格策略,寻求新的价格均衡,以实现利润最大化”从收益配比、市 场供需、价格竞争等角度阐述了中间业务产品的定价策略。刘刚(2005)认为“西方发达 国家商业银行中间业务的发达得益于其相关立法的完善， 发展我国商业银行中间业务同 样应有相应法律的促进和保障， 目前我国这方面的立法还存在着诸多不足,需要从法律的 专门性、内控性和国际性方面加以完善，长期以来所形成的进行分业经营的法律、法规 的确限制了我国商业银行综合化经营，但是随着全球金融一体化的加快，很多不利约束 也正在逐步被解除。连平（2005）在21 世纪商业银行中间业务中提出了：以服务新 兴市场为主导取向的中间业务发展市场化、 以各类银行业务相互联动为纽带的中间业务 发展综合化、以制度化建设和技术配套为核心的中间业务内部支撑体系再造的战略思 考。 5 1.3 总体思路与基本内容 总体思路是针对湖南省农行中间业务发展状、存在问题及成因，利用市场营销、商 业银行经营管理等相关理论， 通过对湖南省农行中间业务的外部和内部环境因素进行分 析和湖南省农行发展中间业务的综合比较分析， 从市场开发及内部管理两个方面提出了 湖南省农行发展中间业务和创新的相关策略。 本文主要由五部分组成， 第一部分， 导论。 重点介绍了国内外重要的金融创新理论， 为研究中间业务发展与创新提供理论支持。第二部分，商业银行中间业务发展与创新的 理论基础。介绍了商业银行中间业务的内涵及特征、发展创新的现实背景和演进趋势， 揭示了中间业务对商业银行经营的影响。第三部分，商业银行中间业务发展与创新的比 较与分析。主要介绍了国外商业银行中间业务发展的经验及启示，通过与国外商业银行 中间业务发展与创新的比较与分析， 重点比较了湖南农业银行与省内其它三大商业银行 中间业务发展、中部六省农业银行中间业务发展的横向比较，得出了发展中间业务的启 示。第四部分，湖南农业银行中间业务发展存在的问题及原因。第五部分，湖南省农行 中间业务发展和创新的对策。针对湖南农业银行中间业务发展存在的问题，提出了湖南 农行中间业务发展和创新的对策。 1.4 研究方法 第一，本文运用比较分析法对国内外商业银行中间业务发展与创新、湖南农业银行 与省内其它三大商业银行中间业务发展、中部六省农业银行中间业务发展进行横向比 较；第二，运用理论与实践相结合法分析加强中间业务组织管理体系建设，提升中间业 务管理层次和水平；第三，运用定性和定量分析法分析湖南农业银行中间业务发展存在 的问题。 1.5 本论文的创新之处 本论文综合运用战略管理、市场营销、组织行为学、商业银行经营管理等相关管理 理论，分析了湖南省农行发展中间业务的相关内外部因素，在总体发展定位的基础上， 提出了有利于业务发展的相关策略。创新之处主要表现在: 1从外部经济环境、技术环境、竞争对手及内部产品发展状况、管理机制、组织 结构、市场营销、人力资源等各个方面全面地对湖南农行中间业务发展进行了分析。 2针对存在问题，从组织管理体系、营销意识、考核激励机制和业务产品管理等 方面提出了湖南省农行发展中间业务的战略定位、 外部市场选择与竞争以及内部管理等 方面的具体策略。 6 第二章 商业银行中间业务发展与创新的理论基础 在现代商业银行业务经营和发展过程中，中间业务的地位极其重要。各种各样的中 间业务提供了多样化的金融服务，适应了经济发展要求，起到了商业银行服务客户、稳 定客户，并促进银行传统资产负债业务健康发展的积极作用。同时，中间业务具有成本 低、收益高、风险小的显著特点，因而日益被各国商业银行所重视。 2.1 商业银行中间业务的内涵及特征 2.1.1 商业银行中间业务的内涵 所谓中间业务，是指不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息 收入的业务。中间业务意为中介的或代理的业务，即商业银行较多地以中间人的身份替 客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。作为一种资产 负债外的和占用银行资产较少的业务，中间业务一般不运用或较少运用银行资金。中间 业务是银行在办理资产负债业务中衍生出来的， 它在银行的资产负债表上一般不直接反 映出来。 中间业务最基本的性质是商业银行在办理中间业务的时候不直接作为信用活动 的一方出现，这是中间业务同负债和资产业务的最根本区别。 2.1.2 商业银行中间业务与其它业务的比较 目前我国商业银行中间业务发展非常迅速，不断有新的中间业务出现，传统的中间 业务概念不能很好的概括；另一方面以往我国商业银行开展的中间业务很少，理论界对 商业银行中间业务的研究相对滞后，没有提出过较为系统的中间业务理论。因此，中间 业务对于很多人乃至商业银行从业人员来说都比较陌生。容易把中间业务与表外业务、 收费业务、金融创新、新业务等概念混淆。 2.1.2.1 中间业务与表外业务的主要区别 商业银行表外业务， 是指不反映在资产负债表上但对资产负债表构成潜在的实质影 响，不占用银行资金但对银行资金构成或有损失的银行业务。因此，从概念上看，表外 业务属于中间业务。表外一词的出现并不是因为所有银行业务可分为表内、表外两块， 而是针对银行业务有从表内向表外转移这一现实趋势提出的。 自 20 世纪 80 年代初，西方商业银行金融创新不断涌现，原内业务的职能逐渐以某 种形式脱离资产负债表，但商业银行的风险并不消失或减少。根据这一性质，表外业务 准确的命名应为“脱表业务” 。根据表外业务的表述，可以有两种解释。 一种是广义上的理解，表外业务包括商业银行所经营的一切资产负债表以外的业 务，它似乎与中间业务是一致的，即商业银行向客户提供所有资产负债表之外的金融服 7 务，包括有风险和无风险的金融服务。 另一种狭义上的理解是， 表外业务是商业银行在资产负债表外科目记载或在资产负 债表中反映，但同资产业务和负债业务关系密切，在一定条件下会转变为资产业务或负 债业务，因而有可能在商业银行的资产负债表中得到反映，需要在表外进行记载，以便 对其进行反映、核算、控制和管理。在实践中，西方商业银行一般是依据狭义的定义进 行管理和操作。根据狭义表外业务定义，表外业务主要包括贷款承诺（包括承兑票据、 贷款限额、回购协议、承销证券） 、金融担保（包括跟单信用证、备用信用证、正式担 保、银行背书、银行保证与赔偿） 、金融衍生产品（期货、期权、互换交易等） 、证券业 务（如证券的包销、分销，代客买卖证券）等。 这些表外业务都具有自由度大、透明度差、交易高度集中、信用扩张能力强和风险 滞后性等特点，他能够为商业银行创造中间业务收入，并可改善商业银行表内资产负债 业务质量，但也存在着或大或小的风险，有的甚至会产生较大或巨大的风险。 因此， 我们不难看出商业银行中间业务与表外业务之间的关系： 首先， 从广义上看， 中间业务和表外业务之间没有根本的区别，它们都是描述商业银行资产负债以外的业 务，仅仅是称呼上的不同，习惯上西方商业银行叫表外业务，我国商业银行称作中间业 务。其次，从狭义上看，表外业务是中间业务的一部分，二者概念在外延上存在着包含 与被包含的关系。中间业务一部分与表外业务重叠，这部分是指能够形成或有资产及或 有负债的业务，即与信用业务有关的那部分中间业务，这是中间业务中一种特殊的、有 一定风险的业务；同时表外业务也具有中间业务的基本特征，即都具有不运用或较少运 用自己的资金、不反映或不直接反映在资产负债表中、接受委托、提供服务、收取手续 费等基本性质。这些都是二者之间的共同之处，但是中间业务中有很大一部分不在资产 负债表外科目记载或在资产负债表外付列，也不会形成或有资产几或有负债，这就形成 了中间业务与表外业务的最大区别。 2.1.2.2 中间业务与收费业务的区别 在金融业界， “收费业务”一词的使用频率较高，许多人也容易把收费业务这一概 念完全等同于中间业务。其实，所谓“收费业务”是指基本上不占用银行资金，不会形 成商业银行的或有资产或负债，利用商业银行的相关服务而收取费用的各类业务（如资 金汇划、贸易结算、基金托管、顾问咨询等各类业务） 。显然，收费业务这一概念应该 从属与中间业务，而中间业务则包含中间业务。从表外和收费业务的概念界定角度看， 表外业务和收费业务共同构成了中间业务的基本内涵。 2.1.2.3 中间业务与金融创新的区别 金融创新是有其特定含义的。从历史角度看，整个现代商业银行的发展史，就是一 个金融不断创新的历史。但是一般意义的金融创新，是指 20 世纪 70 年代后，由于受汇 率浮动化、资本国际化、金融自由化、操作电子化、竞争剧烈化的影响，西方国家商业 8 银行超越其传统业务的限制，而在信用工具、业务种类、服务手段乃至整个金融市场上 的创新。就信用工具来看，出现了期权、期货、债务掉期、利率掉期、货币掉期等一系 列金融衍生工具；从融资技术看，出现了银团贷款、可转让贷款证券、欧洲票据等一系 列融资新方式；从操作手段看，出现了信用卡、电子转帐系统、票据自动清分机、自动 清算所、自动出纳机、电话银行；从金融制度与体系看，出现了一个欧洲货币市场，出 现了大量的跨国银行和非银行金融机构；由此可见，金融创新既有其特指的范畴，又包 括极丰富的内容。 2.1.2.4 中间业务与新业务的区别 新业务是一个相对的概念。凡是过去没有出现而现在开展的业务品种，都可以称之 为新业务。从特定的内容这个意义上说，新业务同中间业务在内涵上没有什么必然的联 系，新业务不一定是中间业务，也包括资产业务和负债业务。但是，新业务同中间业务 在外延上则是交叉的。尤其近十几年来，在商业银行的大量业务创新中，中间业务占了 主要的部分，所以有时也把“新业务”当作“中间业务”的代名词。 2.1.3 商业银行中间业务的特征 2.1.3.1 中间业务的一般性质 商业银行在开展中间业务时不直接作为信用活动的一方出现， 因而表现出以下主要 性质： 不运用或不直接运用自己的资金。 例如结算业务， 结算原则中有一条规定， 就是 “银 行不垫款” ，这就意味着商业银行办理结算业务这一中间业务时不运用自有资金。如果 商业银行在结算业务中垫款，则这种业务将不再是中间业务，而变成一种资产业务。如 结算放款就可以看作是一种在结算中银行的垫款， 显然结算放款属于商业银行的资产业 务。另外，商业银行办理中间业务时，虽然不直接运用自有资金，却要间接地运用自己 的资金。例如贷款承诺，商业银行向客户作了贷款承诺后，虽然不需要马上垫款，但商 业银行为了能够随时满足客户的贷款需求，就必须保持更多的流动资产。也就是说，商 业银行必须因作出贷款承诺而间接地将自己的一部分资金用于流动性较强的资产上， 类 似这样的业务还有承兑等。 不占用或不直接占用客户资金。 商业银行在办理中间业务时通常不占用或不直接占 用客户的资金。仍然以我们熟悉的结算业务来说，银行办理结算在本质上是需要占用客 户资金的。因为理论上讲一收一付银行并不能占用客户的资金，但在实践中，银行却常 常由于办理结算业务而占用了客户的资金。例如先收后付的结算原则，使得银行间接占 用了客户一笔相当可观的资金。随着结算技术手段的发展，这种情况会逐渐减少。 以接受客户委托的方式开展业务。商业银行中间业务，尤其是信用性中间业务（如 承兑、承诺、有价证券买卖）等，是以接受客户委托方式开展的。也就是说，在相当多 9 情况下，中间业务是一种委托业务，而不是一种自营业务。例如证券业务中的委托买卖 业务和自营买卖业务，前者就可以认为是一种中间业务，而后者就不能认为是一种中间 业务。因为委托买卖是银行接受客户的委托进行有价证券买卖的，显然，在委托买卖中 银行“不作为信用活动的一方” ，而是处于“中间人”的位置，不承担相应风险。而自 营买卖是银行与客户直接进行的有价证券买卖，在办理有价证券买卖时，商业银行需要 运用自有资金，承担相映风险。如果所办理的中间业务本身就是非信用业务，则没有必 要区分委托业务和自营业务。因为对非信用业务来说，不论是接受委托的还是自营的都 不会使银行成为“信用活动的一方” 。 以收取手续费的形式获取收益。商业银行中间业务通常以收取手续费形式获得收 益。这也是中间业务的一个重要特征。因为不直接作为信用活动的一方，无法以利差形 式获得收益，而只能以手续费形式获得收益。中间业务手续费的性质比较复杂，其最基 本性质，是商业银行在开展中间业务过程中所耗费的各种形式的劳动的补偿。商业银行 开展中间业务需要耗费各种形式的劳动，包括活劳动和物化劳动，这些被耗费了的劳动 就需要通过向客户收取手续费来补偿。但随着中间业务的发展，中间业务手续费的性质 也在变化。当商业银行在办理中间业务需要承担一定的风险时，在收取手续费中也就需 要包含着相应的利息补偿和风险补偿； 为客户办理承兑业务时收取的承兑费中就包含了 一定的风险补偿；而向客户出售期权所收取的期权费，则包含了更多的风险补偿。 2.1.3.2 中间业务性质的变化 近年来，随着社会经济生活的不断变化，以及各国政府对金融监管制度的放松，尤 其是电子计算机和通讯网络技术在商业银行领域的应用， 商业银行中间业务的内容不断 丰富与发展，其性质特征也随之发生了变化。 由不占用或不直接占用客户资金向商业银行占用客户资金转变。 现代商业银行中间 业务在提供金融服务时，明显带有信用业务特征。它可以暂时占用客户的委托资金来扩 大自身经营资金来源，并在经营管理中充分利用这些资金来源。资产负债表的数值因这 些业务的存在而变化，进而推动资产负债业务的发展，形成中间业务与资产负债业务互 动趋势。如办理信托业务中的委托类业务时，当银行受到客户的委托资金而尚未用于客 户指定的委托项目时，就相当于该客户在银行的一笔存款。又如在结算业务中，先收后 付形成的结算资金和某些结算业务需要向银行交纳保证金等， 实际上是银行占用了客户 的资金，而且这些资金来源越来越成为商业银行营运资金的重要组成部分。 由不运用或不直接运用自有资金向商业银行垫付资金转变。 现代商业银行在提供中 间业务服务时常常以某种形式垫付资金， 从而形成了银行与客户之间的另一种债权债务 关系。由于垫付资金的发生，商业银行中间业务带有了更多的信用业务特征，使中间业 务向信用业务转变。如代理融通业务，从其性质上讲这是一种代理业务，银行在办理代 理融通业务时往往拥有追索权，因而不承担风险，但银行在办理这一业务过程中需要垫 10 付一笔资金，因此商业银行就必须在其资产负债表上反映这种资金占用，也要为此而募 集相映的资金来源。再如保管箱、信用卡等业务的初期投资，以及金融期权、金融期货 中的自营套利避险业务等，均需占用银行资金，往往也就出现或有债权和或有债务。因 而，直接资金运用与间接资金运用、直接形成实际债权债务与间接形成或有债权债务， 这才是中间业务与资产业务的分水岭。 由接受客户的委托向银行出售信用转变。商业银行接受客户委托办理的信用签证、 承兑、押汇等业务时，表面上看是委托业务，实际上是银行出售自身信用的过程。因为 在这些业务过程中，一旦客户在一定时期内无法履约，银行就可能代垫资金，因此，其 就从中间业务变为资产业务，因此这些业务也称为或有负债。随着中间业务的发展，其 手续费的性质也在发展变化。 当商业银行在办理中间业务时需要运用自己资金和需要承 担一定的风险时,银行收取的手续费既是银行经营管理效益的价值体现， 也是客户使用银 行信用的相应利息补偿，这一点在融资性和担保性中间业务上表现得更为明显。 金融衍生产品的交易实现了对传统中间业务的突破。 金融衍生产品交易形成的权利 义务关系并不象传统的信用业务所形成的债权债务关系那样明确，往往是间接地反映， 甚至不反映在商业银行的资产负债表上， 所以金融衍生产品被纳入中间业务范畴大大地 扩充了传统的中间业务的概念。 尤其是自我服务型的金融衍生产品更大突破了传统中间 业务的模式，使商业银行中间业务的经营范围更加广阔、更富有生命力。现代商业银行 中间业务虽然有以上诸多方面的变化与发展，但它不运用或较少运用自己的资金、不反 映或不直接反映在资产负债表中、收取手续费等基本性质特征没有改变。由此可见，现 代商业银行中间业务是指商业银行凭借其优势地位、信誉、资金实力、技术设备、人力 资源、 广泛的信息网络和机构网点以及与社会经济联系面广等优势， 不运用自己的资金， 为社会公众提供各式各样的资产负债业务以外的金融服务， 并从中取得一定手续费收入 的经济行为，它是一个动态的概念。 2.2 商业银行中间业务的分类 商业银行中间业务具有广泛性和快速变化的特征， 所以至今为止还没有一个统一的 分类标准，在现实分类中往往发生重叠和撞车。例如代理理财业务，可能是由结算、信 用卡、代理有价证券买卖等业务组合而成，自然形成交叉、重叠，他可以同时划分在两 种以上的类别里；而担保、信托或租赁等业务往往潜含着资产负债业务内容。 为了商业银行中间业务有一个较全面的了解与认识， 下面我仅阐述几种较为普遍的 中间业务分类方法。 第一，按照巴塞尔委员会的分类。巴塞尔银行监管委员会认为，从商业银行中间业 务（主要指表外业务）风险的角度考虑，除了一些传统的中间业务外，绝大部分中间业 务具有风险，因此必须归入统一的资本充足率考虑范畴。据此他们将这些中间业务品种 分为五类：贷款的替代形式，如一般的债务担保、银行承兑担保和可为贷款和证券提 11 供财务担保的备用信用证。与特定交易相关的或有负债、如履约担保书、投标保函、 与交易有关的保函和用于特定交易的备用信用证。因货物转移而产生的、与贸易相关 的短期自尝性或有负债，如以货运提单为抵押的跟单信用证等。原始期限超过一年的 其他承诺（期限长的承诺通常代表着高风险） 、票据发行便利（nifs）和滚动承购便利 （rufs）等。同利率和汇率有关的项目，如掉期、期权和期货业务等金融衍生业务。 第二，按商业银行在开展中间业务时的身份不同分为三类：委托性中间业务、代理 性中间业务和自营性中间业务。 委托性中间业务，是指商业银行在接受客户委托后，以自己的名义开展的各类中间 业务，如各种结算业务、信托业务、咨询业务等。在这些业务中，商业银行都是受当事 人一方的委托，并以受托人的身份参与经济活动，商业银行通常对这些业务的后果不需 负责。如在支票结算中，商业银行受理客户的支票后，有责任向付款行托收，但对托收 是否成功则不承担责任，如果这张支票是一张空头支票而遭到付款行退票，受理这笔他 行支票转存业务的商业银行并不承担责任。 代理性中间业务，是指商业银行在接受客户委托后，以客户的名义开展的各类经济 活动，如代理收款、代理付款、代理保险、代发工资、代理融通、代销国债等就属于代 理性中间业务。在代理性中间业务中，由于商业银行只以代理人的身份出现，以委托人 的名义办理业务，所以通常不承担责任。 自营性中间业务，是指商业银行以自身名义直接参与的各类中间业务活动，如担保 承诺、融资性中间业务、为避险或投机而参与的金融衍生产品类中间业务等。在自营性 中间业务中，商业银行是直接作为当事的一方参与的，需要承担同这些业务有关的一切 责任。因为有许多中间业务是没有风险损失责任的，如评估业务就没有通常意义上的资 财损失风险，但商业银行却要为评估的结果付全部责任。自营性中间业务中大量是商业 银行自身需要的业务，如为自身避险和投机目的而开展的金融衍生类业务。这类中间业 务不是单纯以赢利为目的，而是以商业银行经营为目的，在经营管理上更多地从商业银 行自身的角度考虑。 第三，按中间业务是否与银行信用直接有关分类：信用类中间业务和非信用类中间 业务。 信用类中间业务，是指商业银行直接主动运用自身信用开展的中间业务活动，如担 保类、融资类、金融衍生类业务等都属于信用中间业务。这些业务同资产负债表内业务 的关系很密切，往往是由资产负债业务派生出来的，可以看作是资产负债业务的必然延 伸。这些业务在一定情况下会转化为表内业务，从而随时有可能对资产负债的平衡代理 冲击，也有可能造成额外的流动性需求和风险资产。 非信用类中间业务，是指商业银行并不直接运用自身的信用开展的中间业务活动， 如结算业务、各类管理类中间业务，以及咨询、评估等其他中间业务。这些业务是商业 银行为了增加利润、扩大业务范围而推出的，同商业银行的资产负债表内业务没有必然 12 的联系。 第四，按中间业务的风险分类：无风险中间业务和有潜在风险的中间业务。 无风险中间业务，是指商业银行只是以委托人的身份参与业务活动过程，并没有实 质性的资金交易关系，所以通常商业银行不承担责任，因此也不存在风险的可追索性， 如结算、代理、资产及证券评估、市场调查、信息咨询等业务。 有潜在风险的中间业务，是指商业银行开办的中间业务具有或有负债的性质，在一 定条件下可能转化为表内业务，从而随时有可能对资产负债的平衡带来冲击，也随时可 能造成商业银行的流动性需求和其他的风险，如担保类、融资类、金融衍生类等业务。 第五， 我国央行对商业银行中间业务的分类。 由于我国金融业实行分业经营的体制， 我国商业银行中间业务的经营范围和品种与西方商业银行相比有所差异。 根据我国商业 银行中间业务的经营范围和业务性质，中国人民银行对我国商业银行中间业务分为九 类。即支付结算类业务、银行卡业务、代理类业务、担保类业务、承诺类业务、交易类 业务、基金托管业务、咨询顾问类业务和其他类中间业务等九种中间业务。按照中国人 民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定第六、七、八条款规定，人民银行对商业 银行中间业务的监管依风险和复杂程度分为实施审批制和备案制两类。 适用审批制的业 务主要为形成或有资产、或有负债的中间业务，以及与证券、保险业务相关的部分中间 业务。它包括票据承兑，信用证，担保（包括备用信用证） ，贷款承诺，金融衍生业务， 各类投资基金托管，各类基金的注册登记，认购、申购和赎回业务，代理证券业务，代 理保险业务，以及适用审批制的其他业务品种。适用备案制的业务主要为不形成或有资 产、或有负债的中间业务。它包括各类汇兑业务、出口托收及进口代收、代理发行、承 销、兑付政府债券、代收代付业务（如代发工资、代理社会保障基金发放、代理各项公 用事业收费等） ，委托贷款业务，代理政策性银行业务、代理外国政府和国际金融机构 贷款业务，代理资金清算，代理其他银行银行卡收单业务，各类代理销售业务，各类见 证业务（如存款证明等） ，信息咨询业务（如资信调查、企业信用等级评估、资产评估 业务、金融信息咨询业务等） ，企业个人财务顾问业务，企业投融资业务（如金融顾问、 国际银团贷款安排等） ，保管箱业务，以及适用备案制的其他业务品种。 2.3 中间业务对商业银行经营的影响 商业银行发展中间业务可以有效的促进社会资金高效运行， 可以为客户带来超额的 利润，但对于商业银行银行的经营与发展，更有其不可替代的意义。 第一，发展中间业务有利于提高商业银行的赢利能力。商业银行的业务经营必须以 利润最大化为主要目的，凡能为商业银行带来利益，又有利于商业银行发展的业务都应 积极发展。考察商业银行的发展史，商业银行的赢利点从来不是一成不变的，从最初的 货币兑换到存贷款业务，从证券投资到多种经营业务。需要不断的