（工商管理专业论文）煤炭企业财务风险内部控制体系研究.pdf

摘要 自上世纪末以来，相继发生了东南亚金融危机和美国金融风暴，给世界经 济发展造成重创，其产生原因是多方面的，但企业财务风险内部控制薄弱是主 要原因之一，这一点已是国内外企业界、理论界及各国政府的共识。企业作为 市场经济的主体，面临的风险无时不在，无处不在。企业运营经历供应、生产、 销售、分配等诸多阶段，各个阶段相互联系，相互制约，生产经营过程具有有 机行、系统性，其存在的财务风险成因多，影响因素多，种类多，各种风险之 间相互影响，企业财务风险同样具有系统性。 国务院国资委2 0 0 6 年6 月公布中央企业全面风险管理指引，对风险管 理进行了详细分类，其中财务风险是风险管理的重要组成部分，充分肯定了财 务风险管理在企业管理中的重要作用。 本论文基于这样一种考虑，以h 煤炭企业集团为例，对煤炭企业财务风险 的成因等问题进行了探讨，从分析、剖析企业各种财务风险的成因、影响因素 入手，提出了构建煤炭财务风险内部控制体系的框架思路，对如何“构建”，构 建中的主要问题及解决方法进行了阐述。“全面”、“系统”的内部控制框架思想， 具有一定的创新性和实践效果。 关键词：煤炭企业财务风险内控体系 a b s t r a c t s i n c et h ee n do ft h ec e n t u r y i th a do c c u r r e ds o u t h e a s ta s i 锄f i n 觚c i a lc r i s i s a n du s f i n a n c i a lt l t n o 1i nt 1 1 ew o r l d a n di td e v a s 眦dm ew o r l de c o n o m v t h e r e w e r em 卸yr c a s o n st h a tp r o d u c e di t b u tt h ew e a k n e s so ft l ei n t c m a lc o n t r o l e n t c r p r i s e s f i n 觚c i a lr i s ki so n eo ft h em a j o r 陀筋o n s t h i sp o i n th 弱b e e nk n o w nb y d o m e s t i c 锄df o r e i g ne n t e r p r i s e s ，t h e o r i s t s ，锄dg o v e m m e n t s a st h em a i nb o d yo ft h e m a r k e te c o n o m y ，e n t e r p r i s e s 角c er i s k se v e 珂w h e r e 鲫da l lt i m e s t bb u “da c o m p r e h e n s i v es y s t e mo fi n t c m a lc o n 协o lo ff i n 绷c i a lr i s k si sa nu r g e n tn e e dt om e c t a nk i n do fc h a l l e n g e s ，柚di san e c e s s a 搿r e q u i r e l l r i e n to ft h es t a t e o w n e de m e r p r i s e s s c i e n t i f i cd e v e l o p m 锄t ，锄di ti st h ei m p o r t a n tt a s kt 0 鲫r e n g t h e nt i l es t a t c o 、n e d a s s e t ss u p e n ，i s i o n ，t 0 0 t h es t a t e o w n e da s s e t ss u p e n ，i s i o n 锄da d m i n i s n a t i o nc o m m i s s i o no ft h e s t a t ec o u n c i l ( s a s a c ) w e r er e l s e db yt h ec 仃a l 锄t e r p r i s ec o m p r e h e n s i v er i s k m 锄a g e m e n tg u i d e l i n e si nj u n e ，2 0 0 6 i tc a 币e do u tad e t a i l e dc l a s s i f i c a t i o no fr i s k m a n a g e m e n t ni n c l u d e dt h ef i n a n c i a lr i s kw h i c hw a sa ni m p o 咖l tc o m p o n e n to fr i s k m 粕a g e m e n t a n di t 向l l ya 缅瑚e dt h ef m a n c i a lr i s km 锄a g e m e n ti nt h ei m p o r t a n t r o l eo fb u s i n e s sm 锄a g e m e n t t h efc o a le n t e 印r i g r o u pb e l o n g st 0t h ec o a l l a r g ee n t e r p r i s e b ym ee n do f 2 0 0 9 ，at o t a l 嬲s e to ft h ec n t e r p r i s ew 嬲1 1 2 7 5 4 3b i l l i o ny u a n a n dl i a b i l i t i e s 锄o u n t e dt 08 18 7 0 6b i l l i o ny u 锄i ti n c l u d e dc u r r e n tl i a b i l i t i e s3 7 3 9 4 2b i l l i o ny u a n 锄dn o n c u 玎e n tl i a b i l i t i e s4 4 4 7 6 4b i l l i o ny 啪s oa s s e t 1 i a b i l hr a t i or e a c h e d7 3 a s s e t - l i a b i l i t ) ，m t j oi st 0 0l a r g e ，i n d i c a t i n gt h a tt h ed e b tb u r d e no f 锄t e r p r i s e si st 0 0 h e a 、，o t h e r 嬲p e c ts u c h 鹪e n t e r p r i f i n a n c er i s km a n a g e m e n tc o n s c i o u 蚰e s si s l i g h t t h er i s km 锄a g e m e n tf h n c t i o ni sd i s p e r s i b l e t h ec o n s t m c t i o nr i s km 卸a g e m e n t i sn o ti np l a c e t h er i s km a n a g e m e n to 堪r a n i z a t i o n 彻da g e n c yi sn o tp e r 佬c t ，e t c t h e s ea r e a ss h o wt h a tm i se n t e r p “s eh a sar e l a t i v e l y r i o u sf m a n c i a lr i s k c o r d o r a t e f i n a n c i a lr i s km 蚰a g e m e n t 锄dc o n t r o lo fw o r kn e e d st 0b es t r e n 酊h e n e d h o w e v e r t h i sk i n d0 fs i t u a t i o ni sl i k e j ym o r ei no u rc o u n n yc o a le n t e r p r i s e t h e r e f o r e ，t h ec o a l e n t e r p 一c 硎e s0 nt h em 锄a g e m e n tt 0t h ef i n 锄c i a lr i s k i ti sap r o m i s i n g 向t u r e ， 锄da l s oi m p e r a - t i v e t h ep r e s e n tp a p e rb a s e d 伽t h i sk i n do fc o n s i d e r a t i o n ，t a k e st h efc o a je n t e r p 一 舀0 u pa s 锄e x 锄p l e ，h a sc 剐广r i e do nt l l ed e e pd i s c u s s i o nt 0t h ec o a le n t e r p r i s ef i n a n c e r i s km a n a g e m e n t ni n c l u d e st h eb a c k g r o u n da n ds i 擘m i f i c 锄c ew h i c hb u i l d s c o m p r e h c n s i v ee n t e r 刚s e 矗n 粕c i a lr i s ki n t c j l l a lc o n n 0 ls y s t e m ，t h eb u i l d i n gi d e a s 锄dc o n t e n t ，t h ec o n s t m c t i o no fo v e r a l lc o r p o r a - t ef i n 舳c i a lr i s km a n a 2 e m e n t 锄d c o n 仃i ) ls y s t e mo fi n t e m a lp r o b l e m sm a tn e e dt 0a t t e n t i o n ，e t c w h e ni tc o m e si n t o o p e 阳t i o n ，e n t e r p r i s e sh a v eb e e ni m p r o v e da n de n h 卸c e dc o m p e t i t i v e n e s s t h u si ti s t oi m p r o v ee n t e r p r i s e s e c o n o m i co p e r a l t i o nq u a l i t y ，柚dt oe n s u r et h ec o n t i n u e dh e a l t h 锄ds t a b i l i t yi nt i i ec o a li n d u s t wd e v e l o p m e n t k e y w b r d ：c o a le n t c 印r i s e s ；f i n 锄c i a lr i s k ；i n t e m a lc o 腑o ls y s t e m 第一章绪论 1 1 选题的背景 第一章绪论 随着社会主义市场经济体制的不断完善，我国企业的市场化已基本形成， 市场经济风险也随之潜入企业之中，企业风险也由传统的安全生产风险向战略 风险、产品生产风险、运营风险、法律风险等多领域发展。由于我国企业( 公 司) 是由计划经济直接改制过渡而来，在风险管理控制方面缺乏应有的实践经 验与理论研究。 加之企业“公司制”的固有缺陷，国外发达市场经济国家的企业对前述企 业所面临的风险管理与控制问题，也止步于哪个方面出了问题之后，应付解决 哪个方面的问题，且问题不断出现，如上世纪末的东南亚金融危机，紧接着就 是更大范围的给整个世界经济造成动荡的美国金融风暴。世界经济出现这样那 样的风险问题，阻碍其正常顺利发展，影响因素是多方面的，但企业( 公司) 内部控制存在的严重问题是重要原因之一，这一点已是国内外企业界及理论研 究晁人士的共识。 企业的各种不同种类的风险最终都会表现为财务风险方面，如何加强企业 财务风险管理，就成为摆在各国政府及企业、学术界人士面前的重要研究课题。 我国企业特别是国有大型煤炭企业( 公司) ，是从原计划经济时代的国有煤炭“企 业 ( 矿务局) 改制而来，市场经济所带来的风险管理问题对其是一个全新的课 题和挑战，我国煤炭企业同国内外其他企业一样，同样不可回避地处在激烈竞 争的、潜在各种风险的市场经济环境之中，加强煤炭企业财务风险内部控制既 是企业实现其总体经营目标的要求，也是增强企业竞争力，促进煤炭企业持续、 健康、稳定发展的必然选择。 1 2 研究的方法 本文试图从财务风险的性质、范围、成因、影响风险管理的各种因素的认 识与分析入手，针对财务风险潜在于企业整个生产经营过程之中，其成因多， 影响财务风险管理的因素也多种多样，各种风险之间及影响因素之间又相互联 系、相互制约，具有有机性、系统性的特点，本文利用系统论、化解归纳、全 面性等理论方法，提出了构建煤炭企业财务风险内部控制体系的设想，并在对 第一章绪论 企业各种内部控制方法进行分析的基础上，以框架图形式，对如何建立煤炭企 业财务风险内部控制体系进行阐述。 1 3 研究的框架 第一章绪论 第二章财务 风险管理概述 第三章企业 财务风险分析 选题的背景 研究的方法 财务风险的定义与特征 财务风险管理的时代背景 企业财务风险种类分析 企业财务风险成因分析 企业构建财务风险内部控制体系的意义 第四章煤炭 一构建煤炭企业财务风险体系的基本思路 企业财务风险 _ 1 构建煤炭企业财务风险体系的基本原则 内部控制体系 的构建思路 煤炭企业财务风险内控体系的内容 第五章h 煤炭 集团实施财务 风险内部控制 体系案例分析 吲一 二二堕二 图卜1 煤炭企业财务风险内部控制体系研究框架图 第一章，绪论。介绍了本论文选题的背景、目的和研究方法，以及论文的 煤炭企业财务风险内部控制体系研究 第一章绪论 基本框架。 第二章，财务风险管理概述。 财务风险管理的时代背景。 第三章，企业财务风险分析。 建财务风险管理系统的意义。 介绍了财务风险的定义与特征，分析了企业 主要介绍了企业财务风险的种类、成因和构 第四章，煤炭企业财务风险内部控制体系的构建思路与内容。介绍了煤炭 企业构建财务风险内部控制体系的基本思路、基本原则，介绍了企业财务风险 内部控制体系框架图和构建企业财务风险内部控制体系的基本条件和程序。 第五章，h 煤炭集团实施财务风险内部控制体系案例分析。主要介绍了h 煤 炭集团实施财务风险内部控制体系的背景，所做的主要工作，以及综合效果评 价。 第六章，结束语。总结了h 煤炭集团实施全面财务风险内部控制体系的分 析实证结果，在此基础上为煤炭企业加强对财务风险的内部控制，提供了一定 的理论分析和建议。 第二章财务风险管理概述 第二章财务风险管理概述 2 1 财务风险的定义与特征 1 财务风险的定义。 对于财务风险的定义，学术界尚未有一个确切的说法。但一般认为，财务 风险指在各项财务活动中，由于各种难以预料和控制因素的作用，使企业实际 收益与目标收益发生背离，因而蒙受损失的可能性。 财务风险涵义有狭义和广义之分。决策理论学家把财务风险定义为损失的 不确定性，具体来说指在筹资决策时，由于负债性资本占全部资本比例过高， 使得企业不能按期还本付息所造成的风险，也称为负债风险或筹资风险，这是 财务风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性， 而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活 动主体带来威胁，也可能带来机会，这是广义财务风险的概念，它泛指企业全 部财务活动过程中所存在的风险，不仅包括在筹资活动、投资活动、利润分配 及日常资金营运过程中产生的风险，还包括企业其他各项关联活动的失败而诱 发的财务损失和危机。 本论文所言财务风险为广义的财务风险，与之相对应所言财务活动、财务 管理也为广义的财务活动、财务管理。财务活动包括企业财务职能部门所从事 的财务事项，也包括企业营销部门、供应部门、生产部门所从事供销活动和生 产活动，还包括企业人力资源管理部门所从事的人力资源管理活动，不论是直 接的还是间接的，凡对企业收益或价值产生影响的一切企业内部活动与行为事 项均归于财务活动的范畴。与企业财务风险、财务活动、财务管理的概念相呼 应，企业财务风险责任主体、财务活动行为人、财务管理主体，就不仅仅限于 企业财务部门和财务人员，同样也包括企业人力资源管理和供、产、销等所有 企业生产经营与管理各个部门或人员。财务风险管理、财务管理的对象也不仅 限于企业财务部门所从事的财务活动，同样包括直接或间接影响企业价值利益 的所有活动与事项。 2 财务风险的特征。主要有以下几个方面： ( 1 ) 财务风险存在的客观性。企业是经济整体的基本单位，其所处的经济、 社会、文化等环境是纷繁复杂、变化无常的。因而，在竞争激烈的市场经济条 第二章 财务风险管理概述 件下，企业在追求价值增值的同时也不可避免地面临种种风险，而这些风险以 价值形态反映到财务活动中，就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的 背离。 ( 2 ) 财务风险发生的不确定性。由于受到宏观或微观、外部或内部、硬环 境或软环境等各种复杂因素的影响和干扰，财务风险是否发生、什么时候发生、 以什么形式发生、发生程度如何等都是不确定的。因而，它要求各单位要未雨 绸缪，随时作好防范风险的准备。 ( 3 ) 财务风险涉及范围的广泛性。主要体现在2 个方面：从纵向方面而言， 财务风险存在于企业资金筹集、资金运用、资金积累和分配等财务管理的全过 程，并体现在多种财务关系上；从横向方面看，财务风险不仅存在于营利企业， 还客观存在于非营利组织。因为任何组织的发展都离不开一定财力的支持，当 一个组织的财务管理水平与其周围环境不相适应时，财务风险的发生就不可避 免了。 ( 4 ) 财务风险与收益的共存性。一般而言，在企业具备一定风险管理水平 的情况下，财务风险与收益并存且呈正比关系，财务活动的风险越大，收益也 就越高。因此，科学地把握和控制风险，可以获取相应的超常收益，提高企业 的经营效益。 ( 5 ) 财务风险的多因性与系统性。企业的生产经营活动( 即广义的财务活 动) 由资金投入，经历供、产、销等诸多环节，到资金收回的周而复始的循环 过程，企业的整个生产经营活动是一个有机整体，经营过程是系统的，各种经 营活动或事项之间相互依存、环环相扣。企业内部各职能管理部门( 或单位) 之间、各种管理职能之间同样是相互依存的。包括财务风险控制在内的企业各 种类型的内部控制之间，既相对独立又相互依存。从企业财务风险成因及影响 风险识别与控制的因素看，也需要对企业财务风险实施“全面”、“系统”的管 理与控制。企业财务风险的成因既包括来自外部的风险，包括国家法律、法规 及政策的变化；经济环境的变化；科学技术的快速发展；行业竞争、资源市场 变化；自然灾害及意外事件等。又包括来自企业内部的风险，包括法人治理结 构的缺陷；决策失误；内控制度不健全或执行不力；信息系统的故障或中断； 管理层员工的道德不良、业务素质低；企业过度扩张、管理失控等等。 影响财务风险识别与风险控制的因素也多种多样，有企业内部的，如董事、 监事、经理及其他高级管理人员的职业操守、员工专业胜任能力等人力资源因 素；组织机构、经营方式、资产管理、业务流程等管理因素；研究开发、技术 投入、信息技术运用等自主创新因素；财务状况、经营成果、现金流量等财务 第二章财务风险管理概述 因素；营运安全、员工健康、环境保护等安全环保因素等。也有企业外部的， 如经济形式、产业政策、融资环境、市场竞争、资源供给等经济因素；法律法 规、监管要求等法律因素；安全稳定、文化传统、社会信用、教育水平、消费 者行为等社会因素；技术进步、工艺改进等科学技术因素；自然灾害、环境状 况等自然环境因素等。企业财务风险的多因性，影响风险识别与控制因素的多 样性，要求企业应当采取实物控制、会计控制、人力资源控制、分析控制等等 不同的方法与措施，并将这些控制方法与措施整合起来，以系统性风险控制机 制来应对、抵御企业财务风险。 2 2 财务风险管理的时代背景 随着世界经济一体化、全面市场化时代的到来，风险管理问题越来越受到 企业家、经济界人士和各国政府的关注。企业风险管理的核心，不仅是强化风 险管理的意识，而且是激发各管理层风险管理的动力，并建立一种内部管理系 统，不断地关注这种动力，有条不紊地去解决企业风险问题。 财务风险是现代企业财务管理环境的一个重要特征。在市场经济条件下，企 业处在潜在的各种风险的环境之中，在企业生产经营管理的每个环节都不可避 免要面对风险，这些风险或直接或最终总会以财务风险的形式表现出来，如何 应对财务风险始终是企业所面对的一个重要课题，有效控制、防范、化解财务 风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的重要前提条件。财务风险 的存在是客观的，但具有一定的可控性，企业可以通过强化财务基础工作，采 取一些技术性方法来化解或防范；通过完善内部控制制度，提高企业经营管理 水平，来抵御财务风险。 1 国际背景 当前，世界经济一体化、市场全球化的趋势已势不可当。这为世界各国企 业提供了一个更广阔的发展空间和发展机遇，同时，也使市场竞争广度与深度 不断增大，对产品销售、人力资源、原材料和能源供应等市场与资源的竞争越 来越激烈，企业生存与发展所面临的风险也越来越大。 现代企业所有权与经营权分离，企业规模扩大化、跨国化、集团化，使企 业管理的难度越来越大，企业风险不断增加，特别是企业所有权与经营权分离， 使企业所有者越来越远离企业的经营管理，对企业的实际控制力越来越弱，企 业所有者与经营者之间的权、利分配及责任划分与承担等方面的矛盾越来越突 出，这些在进一步增加企业经营管理风险的同时，也进一步增大了企业风险管 理的难度。 第二章财务风险管理概述 自2 0 0 8 年9 月以来，受美国金融危机的影响，国际金融形势急剧恶化，爆 发了自上世纪大萧条以来最严重的国际金融危机。在当前经济全球化和金融一 体化的趋势下，各国的经济发展也受到金融危机的严重影响，最突出的是企业 财务风险不断加剧，甚至导致大量企业因流动性短缺、坏账不断等问题而破产 倒闭。在这种特殊经济环境下，各国企业的生存与发展面临考验，企业管理的 理论研究与实践面临挑战。而美国金融海啸产生的原因在很大程度上是由于美 国金融企业的财务风险控制出了问题；其实，美国企业内部控制存在的问题早 在本世纪初就已经暴露出来了，2 0 0 1 年美国安然公司会计丑闻导致其自身和安 达信会计师事务所冰消瓦解，随后，世通、施乐等公司财务舞弊案件公之于众， 引起投资者极大恐慌，严重打击了资本市场信心。为了扭转这一局面，2 0 0 2 年， 美国国会通过了萨班斯一奥克斯利法案( s o x 法案) ，第一次以法律的形式对 上市公司财务内部控制的有效性提出明确规定，要求公司管理层建立和维护企 业内部控制系统及相关控制程序，发表内部控制有效性的自我评价意见，并设 立专门机构“公众公司会计监管委员会 ( p c a o b ) ，监督上市公司的审计报告。 其他各国也都相继出台法规，对本国上市公司财务内部控制和风险管理提出要 求。 2 国内背景 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日我国正式加入了世贸组织，国内企业自然融入国际市场 之中，这给我国企业带来发展机遇的同时，随之而来的是我国企业不仅要与国 内同行竞争，也不可回避地要与国外企业展开竞争，包括财务风险在内的各种 风险也与时俱增，这对我国企业提升经营管理水平提出了更高的要求。与西方 发达资本主义市场经济比，我国社会主义市场经济处于初级阶段，现代企业制 度起步较晚；由于受计划经济体制及传统观念的影响，我国一些企业在财务风 险控制管理方面存在的问题更加突出，缺乏完善的财务风险防范与控制机制， 严重危及到企业的发展与生存。 由美国华尔街引发的世界性金融危机与经济衰退，同样也对我国经济与企 业发展产生了严重的影响。国内外市场经济形势与我国企业的发展现状，要求 我国企业必须加强企业管理，迅速提升企业管理水平。而提高企业管理水平的 重要内容之一，就是建立健全企业内部财务风险控制制度，完善财务风险内部 控制机制，实现企业管理制度化，变传统的“行政化”企业内部管理模式为“法 制化 管理模式；变传统的以实物管理为主的粗放型企业管理模式为以资金管 理、财务价值管理为主的精细化企业管理模式，真正实现由生产型企业到经营 型企业的转变。 第二章 财务风险管理概述 2 0 0 7 年开始施行的企业财务通则与2 0 0 8 年财政部等部委印发的财会 【2 0 0 8 】7 号企业内部控制基本规范均对企业内部控制与风险管理问题做了 要求和规定，如企业财务通则第十条对企业财务风险管理体制、管理机制、 管理制度的建立与职责划分等方面均作了明确要求。 第三章企业财务风险分析 第三章企业财务风险分析 3 1 企业财务风险种类分析 企业财务风险可分两大类，一类是企业外部风险；另一类是企业内部风险。 图3 1 企业内部财务风险分布图 1 企业外部财务风险主要包括产业政策风险、税收风险、市场风险、环境 与自然风险等。 2 企业内部财务风险主要包括，但不仅限于以下几项： ( 1 ) 战略风险是指企业没有制定、制定的战略决策不正确，及战略执行力 差，影响战略目标实现或出现目标偏离的风险。常见的战略风险包括：资源储 备风险、战略规划制定风险、政策风险、投资决策风险、技术革新风险、声誉 风险等。 ( 2 ) 融资管理风险。一是金融机构为适应股份制改造的需要而采取健全公 司治理结构、控从严、范运作、贷款审批权限上收等措施，都加大了项目融资 难度；二是短贷长用，加大了违约风险，同时也加大了融资工作量。 ( 3 ) 对外投资风险。指因投资方向不正确、投资管理不严、投资股权不清 晰等原因给企业造成的风险，以及长期股权投资会计核算不规范导致的企业财 第三章 企业财务风险分析 务信息失真的风险。包括：投资决策、投资预算、投资执行、投资管理、投资 跟踪、投资项目处置等。目前煤炭企业的对外投资风险主要表现在三方面：一 是投资收益率低；二是管理部门不明确，存在职责不清、权限不清、工作程序 不清、信息渠道不通畅：三是投资监管不到位，资本投出后，无人或基本无人 考虑收益。 ( 4 ) 应收账款风险。随着近几年煤炭供求矛盾的加大，煤炭企业的销量急 剧上升。部分企业在注重销量的同时未注重货款回收，造成坏账损失的发生。 ( 5 ) 预算控制风险。一是随着国家对煤矿安全生产等监管力度的加大，煤 炭企业大多存在维简投资超预算的现象；二是项目投资预算不全面，缺少项目 资金的年度及分月实施计划；三是内部资金调控力度不够，自有资金集中度小， 缺少适应矿井客观需要的发展型、平稳型和退出型等不同类别的资金分配办法。 ( 6 ) 资产损失风险。部分企业产业结构、产品结构不合理，缺乏名牌产品 和畅销产品，库存积压过多，占用了流动资金，导致资金大量沉淀，企业增产 不增收，不仅降低了企业资金周转速度，增加了资金成本，且造成企业支付能 力弱化，产生不良债务，加大了财务风险。 ( 7 ) 运营风险。指由于企业日常生产运营不当，产、供、销等环节出现不 确定因素导致管理失控，妨碍或影响经营目标实现的风险。运营风险包括：生 产管理风险、地质风险、销售风险、采购风险、安全健康环保风险、信息与沟 通风险、外包风险、人力资源风险等。 企业财务风险还存在其他分类方法。如将风险依照成因可分为客观风险与 管理风险，管理风险又可细分为人力资源管理风险、制度建设风险、体制风险、 实物管理风险、生产经营技术风险等。按照结果分为机会风险和纯粹风险等等。 3 2 企业财务风险成因 企业财务风险形成的原因是多方面的，对应于上文所述的外部和内部风险 种类，主要表现在外因和内因两个方面。 1 企业财务风险形成的外因 ( 1 ) 法律政策因素。 ( 2 ) 市场与社会经济环境。市场风险是指企业由于市场价格、利率、汇率 等因素的变动而导致经营形势发生剧烈波动，从而产生潜在损失的风险。市场 风险包括：价格波动风险、利率风险、汇率风险等。 第三章企业财务风险分析 ( 3 ) 自然因素。如煤炭企业的运营不同于其它企业，其井下作业的特点给 煤炭企业的安全生产带来的隐患是不可估量的，煤层赋存条件、瓦斯等因素有时 不是人为所能够控制的，而这些因素都给煤炭企业安全运营增加了困难。如果发 生了井下安全事故，不仅会因此而引发煤炭企业现金流量的大量流出，而且还会 引发煤炭企业创造现金能力的下降。 2 企业财务风险形成的内因 就社会产品制造( 生产方式) 与财富积累而言，就象人类社会所经历的其 他社会生产方式一样，现代公司制是一种较好的社会生产方式，但现代公司制 ( 有限责任公司) 又不是一种完美的方式，它只不过比原始社会、奴隶社会、 封建社会的生产方式更适应现今人类社会发展的现状而已吧了。它同其他社会 制度的生产方式一样，存在着其固有的缺陷，也可以说是固有风险。如企业的 所有权与经营权分离( 包括由此而引发的两个层次的利益分配问题：企业所有 者与经营者之间的利益分配和企业与职工之间的利益分配) 、自负盈亏的生存法 则等等，企业的各种财务风险都源于其固有风险。公司制固有风险是无法根除 的，但可以控制和预防，认识理解企业的固有风险及其成因，对认识解决其衍 生风险是必须的，衍生风险当然也是可以控制的，有些甚至是可以避免和消除 的，在此基础上，我们再分析研究企业财务风险的直接成因或者说是表现形式： ( 1 ) 负债经营。负债经营是正常的企业经营行为，但资产负债率超过一定 的比例就会形成财务风险。形成财务风险的负债经营成因主要有两种，一是被 动成因，企业资金周转困难被迫借贷赊欠而形成的负债经营；二是主动成因， 当资本利润率大于借贷利率时，企业所有者及经营者为追逐额外的收益而主动 采取的资产负债率超过一定比例的负债经营行为。 ( 2 ) 流转困难。财务运行表现为现金的周转与循环，如同人的血液循环系 统一样，企业的现金流转如果出现了问题，企业运行的机体就会出现病变，如果 不及时采取对策，企业就会陷入财务瘫痪的状态。如由于煤炭行业资金密集的特 点，而且大量的资金又表现为固定资金：煤炭产品不能像普通的商品一样存放， 煤炭企业的信用政策一般比较宽松，应收账款资金占用比例较大。正是因为如此， 煤炭企业的资金管理十分困难，现金流转不畅很容易引发煤炭企业的财务风险。 如果现金流转造成煤炭企业没有足够的现金或即时变现的资产，煤炭企业不仅 会面临不能偿还显性到期债务的风险，而且还会引发现金流转状况的进一步恶 化。现金流转的流量与流速直接影响了煤炭企业物资流通的正常运转，如果现金 流转出现了问题，就会影响材料采购、设备维修、工资发放等一系列问题，引发 煤炭经营的风险，经营风险与财务风险相互影响、相互作用会迸一步放大风险的 第三章企业财务风险分析 影响程度。 ( 3 ) 过度扩张企业规模、投资决策失误。企业规模大，有一定的规模经营 优势，但企业规模的大小受各种条件的制约，如外部人力资源市场、原材料供 应市场、自然环境资源；企业内部人力资源、企业经营管理水平、企业所拥有 的资金及技术资源等等。企业规模大小应与企业所处的外部环境、所拥有的各 种资源、经营管理水平与能力相适应，不顾这些客观条件，盲目投资，扩张企 业规模，各种风险就会随之而来。 ( 4 ) 风险管理意识淡薄。企业对财务风险存在的普遍性、系统性缺乏正确 认识，企业内部缺乏全面的风险意识，没有进行积极主动、全面系统的风险管 理工作。一是企业的风险管理活动往往是事后的、临时性的或间断性的，问题 和危机出现了就进行管理，问题解决和危机结束了就将其置之度外；二是企业 缺乏对风险进行定期而全面的审核和评估，降低了企业适应环境变化、管理风 险和规避风险的能力；三是忽视某些经营决策对企业未来发展产生的负面影响， 往往对其所投资的项目缺乏系统全面的风险分析和控制管理。 ( 5 ) 风险管理职能分散。企业内部控制管理部门各自为政，对面临的风险 缺乏系统性的防控管理。安全生产风险由安监部门具体负责，产品质量风险由 质检部门具体负责，市场营销风险由运销部门具体负责，财务风险由财务部门 具体负责，经济合同风险由法律事务部门具体负责，企业风险管理职能分散； 特别是涉及企业改革发展中的综合性风险，如企业法人治理结构的建设、产权 制度改革、企业战略规划的制定和实施，企业兼并重组、整合破产等行为，企 业缺少应对的统一有效的全面风险管理的组织协调职能；同时，企业风险管理 专门人才严重匮乏，现有的企业风险管理人员知识结构单一，工作创新能力差 等，也是开展企业全面风险管理的重要制约因素。 ( 6 ) 风险管理制度建设不到位。一是制度建设缺乏系统性，有的制度内容 简单，仅有实体要求而无程序规定，使人们难以操作；有的制度结构设置不尽 合理，缺乏应有的权责利的相互制衡；有的制度彼此之间缺乏相互衔接，造成 条块分割，相互冲突，不能发挥制度的整体效应；二是制度建设缺乏实效性， 有的制度内容滞后，不能适应形势的新发展，失去了执行的环境和条件；有的 制度比较空泛，不能紧密结合企业实际提出有针对性的措施；有的制度硬性规 定过高，不切实际；有的制度甚至缺乏法律依据，在实际运行中执行不通。三 是制度建设缺乏规范性，存在有章不行、有规不守的现象，监督检查和处罚追 究不严格，缺少评价体系和完善程序，缺乏执行制度的氛围，缺少风险管理的 企业精神和制度文化。 第三章企业财务风险分析 ( 7 ) 风险管理组织机构不健全。当前，企业以产权清晰、权责明确、政企 分开、管理科学为特征的现代企业制度建设和以归属清晰、权责明确、保护严 格、流转顺畅为特征的现代产权制度建设还处于初期阶段，企业仍存在着一定 程度的法人治理结构问题，导致各个部门和岗位的人员对其工作职责和工作流 程不清晰，风险责任主体不明确，难以形成现代意义上独立的风险管理部门， 没有专门的人员进行专职的企业风险管理工作。各个部门或者岗位间互相推卸 责任，缺乏有效的约束机制，无力承担起独立的、具有权威性的、有效管理企 业风险的职责，使企业的风险管理仅停留在以眼前利益为目的的决策层次上， 而不能将企业风险管理上升到企业长远发展的战略高度。 企业财务风险成因有多种，但归结起来主要还是企业经营管理与控制水平 和能力方面的问题，站在企业管理的角度讲，企业内部控制薄弱存在欠缺是诱 发各种财务风险的根本原因。 3 3 企业全面构建财务风险内部控制体系的意义 企业财务风险是客观存在的，其种类多、成因多、潜在于企业生产经营的 全过程及其方方面面，加强企业财务风险管理必须采取全面的、系统的方法。 企业全面构建财务风险管理系统的主要意义，就是通过强化内部风险控制使企 业成本、费用水平降低，减少生产经营过程中的各种风险损失，进而提高企业 经营管理水平，增强企业的市场竞争力和获利能力。具体有以下几个方面： 1 全面构建财务风险内部控制体系有利于实现企业价值最大化。全面构建 的企业财务风险内部控制体系是一项系统工程，它要求企业各个部门、全体员 工密切配合，努力完成本职工作，并不断总结经验，努力挖掘本部门、本岗位 降低成本费用的潜力、提高产品( 或服务，下同) 质量与营销的能力，堵塞漏 洞、防微杜渐，将企业经营活动中的各种风险消化在萌芽状态，使本企业经营 管理水平始终处于市场同行业的先进行列，使企业获取最大利润，实现企业价 值最大化。 2 全面构建企业财务风险内部控制体系是提高产品市场竞争力的重要措 施。产品价格是产品价值的货币表现，按照价值规律，产品价格应当围绕产品 价值上下波动，一般企业很难予以左右。由于在现实条件下，产品价值难以直 接计算，我们只能通过产品成本间接地反映其价值。因此，产品成本就成为形 成产品市场价格的一项重要基础依据，一般情况下，应当使产品成本得以补偿。 通过有效完善的企业财务风险内部控制体系，企业可及时发现并抵御生产经营 过程中的各种风险，促使企业加强成本管理、努力降低产品成本，为企业降低 第三章企业财务风险分析 产品价格提供空间，增强产品在市场上的竞争能力；同时全面系统的企业财务 风险管控措施也能强化企业营销管理工作，促进企业提高营销管理水平。 3 全面构建企业财务风险内部控制体系能够促进企业理财观念的转变。全 面构建的企业财务风险内部控制体系是有利于财务管理观念的创新，克服财务 管“钱 、财务部门管财务的传统狭隘财务管理观念，树立价值管理的财务管理 观念，将我国政府多年来的企业管理以财务管理为中心的倡导真正落实到实处， 使企业增强市场观念、价值观念与竞争意识，树立正确的企业理财观念。 4 全面构建企业财务风险内部控制体系能够强化企业内部控制与管理的制 度建设。全面构建的企业财务风险内部控制体系能促进企业管理制度化，把各 种岗位职责、管理指标和奖惩规则等均以内部规章的形式确定下来，使企业内 部管理有“法”可依，以“法”管理，避免管理的主观随意性，能够增强管理 力度，减轻管理难度。 5 全面构建企业财务风险内部控制体系能够提高企业管理的整体水平，促 进企业树立财务部门直接管理的货币资产是资金，企业供产销等其他部门管理 的实物资产更是资金的“大资金”管理观念，克服财务部门管资金的传统小资 金管理思想与方式，促进企业管理由以实物管理为主的粗放管理模式向以财务 管理为主、资金管理为中心的精细化管理模式转变，这对企业应对目前的世界 性经济危机意义尤为重大。 第四章煤炭企业财务风险内部控制体系的构建思路与内容 第四章煤炭企业财务风险内部控制体系的构建思路与内容 本论文所言财务风险为广义的财务风险，与之相对应本论文所言财务活动、 财务管理也为广义的财务活动、财务管理。财务活动包括企业财务职能部门所 从事的财务事项，也包括企业营销部门、供应部门、生产部门所从事供销活动 和生产活动，还包括企业人力资源管理部门所从事的人力资源管理活动，不论 是直接的还是间接的，凡对企业收益或价值产生影响的一切企业内部活动与行 为事项均归财务活动的范畴。与企业财务风险、财务活动、财务管理的概念相 呼应，企业财务风险责任主体、财务活动行为人、财务管理主体，就不仅仅限 于企业财务部门和财务人员，同样也包括企业人力资源管理和供、产、销等所 有企业生产经营与管理各个部门或人员。财务风险管理、财务管理的对象也不 仅限于企业财务部门所从事的财务活动，同样包括直接或间接影响企业价值利 益的所有活动与事项。 正确认识财务活动、财务风险在企业内分布的广泛性，对构建“全面”的 财务风险内部控制体系具有极其重要的意义，“全面 是财务风险管理内在规律 的客观要求。 全面构建财务风险内部控制体系，还应重视财务活动、财务风险的“系统 性 特征。企业的生产经营活动( 即广义的财务活动) 由资金投入，经历供、 产、销等诸多环节，到资金收回的周而复始的循环过程，企业的整个生产经营 活动是一个有机整体，经营过程是系统的，各种经营活动或事项之间相互依存、 环环相扣。企业内部各职能管理部门( 或单位) 之间、各种管理职能之间同样 是相互依存的。包括财务风险控制在内的企业各种类型的内部控制之间，既相 对独立又相互依存。从企业财务风险成因及影响风险识别与控制的因素看，也 需要对企业财务风险实施“全面 、“系统 的管理与控制。企业财务风险的成 因既包括来自外部的风险，主要有：国家法律、法规及政策的变化；经济环境 的变化；科学技术的快速发展；行业竞争、资源市场变化；自然灾害及意外事 件等。又包括来自企业内部的风险，主要有：法人治理结构的缺陷；决策失误； 内控制度不健全或执行不力；信息系统的故障或中断；管理层员工的道德不良、 业务素质低；企业过度扩张、管理失控等等。 影响财务风险识别与风险控制的因素也多种多样，有企业内部的，如董事、 监事、经理及其他高级管理人员的职业操守、员工专业胜任能力等人力资源因 素；组织机构、经营方式、资产管理、业务流程等管理因素：研究开发、技术 第四章煤炭企业财务风险内部控制体系的构建思路与内容 投入、信息技术运用等自主创新因素；财务状况、经营成果、现金流量等财务 因素；营运安全、员工健康、环境保护等安全环保因素等。也有企业外部的， 如经济形式、产业政策、融资环境、市场竞争、资源供给等经济因素；法律法 规、监管要求等法律因素；安全稳定、文化传统、社会信用、教育水平、消费 者行为等社会因素：技术进步、工艺改进等科学技术因素；自然灾害、环境状 况等自然环境因素等。企业财务风险的多因性，影响风险识别与控制因素的多 样性，要求企业应当采取实物控制、会计控制、人力资源控制、分析控制等等 不同的方法与措施，并将这些控制方法与措施整合起来，以系统性风险控制机 制来应对、抵御企业财务风险。 企业财务风险与系统性、有机性的企业生产经营活动相适应，其涉及范围 广，具有复杂性、系统性等特征，为实现对企业生产经营活动风险的全面系统 控制，本论文结合我国企业内部风险管理的现状，在对企业进行调研的基础上， 提出了全面构建企业财务风险内部控制体系的框架思路，希望通过构建全面的 企业财务风险内部控制体系，促进企业提高财务风险的内部控制水平，保证企 业管理的有效性和针对性。 4 1 构建煤炭企业财务风险内部控制体系的基本思路 煤炭企业如何构建财务风险内部控制体系，笔者认为，应以市场竞争机制 为推动力，对煤炭企业的各项经营管理工作在进行全面调查研究的基础上，对 包括投资管理、质量管理、生产管理资金管理、物资管理、营销管理等各项 经营活动，进行全过程的分析，制定生产经营各个阶段、各个项目的目标收入 和目标成本( 费用) 或管理目标。然后，针对各种目标实现过程中可能发生的 风险，逐一建立确保目标实现的全方位、系统化的风险防控制度、措施与程序， 将包括人力资源在内的企业各种生产经营活动的责、权、利细化，以成为内部 控制管理制度的形式进行规范，并落实到企业内部的各个单位、部门和个人， 防止、及时发现、阻止企业各类员工“越轨”行为的发生，从而促进企业强化 经营管理，促使员工在企业既定的职责权利范围内开展工作，实现岗位的效率 最大化，运营损失最小化，进而实现企业价值最大化。 4 2 全面构建煤