（工商管理专业论文）湖南省农村信用社信贷创新研究.pdf

f ， i r e s e a r c ho nt h ec r e d i ti n n o v a t i o no fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s h u n a np r o v i c e b y l iq i n g q i b e ( h u n a nc o l l e g eo ff i n a n c e & e c o n o m i c s ) 19 9 3 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o r t h ed e g r e eo f m b a f i n a n c e i n t h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rp e n gj i a n g a n g o c t o b e r ，2 0 l o 1；尸 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 ，刍 作者签名伽务翌日期：纱c ，霹厂 月7 肜日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名 导师签名 日期珈- 哞 日期：知，z 珲 f 月妒日 月b 日 a ，i 一 工商管理硕十学位论文 摘要 农村信用社信贷创新是为了适应农村经济的变化，追求财务可持续性而进行 的信贷领域的变革，包括信贷结构创新、信贷产品创新等方面。本文从金融创新 动因的角度研究湖南农村信用社信贷创新的必要性、存在的i 口j 题及途径等。 金融创新的动因主要是顺应需求、顺应供给与顺应管制。本文首先从需求、 供给、监管角度对湖南省农村信用社信贷创新的动因进行了分析。从需求来看， 湖南农村经济结构的调整和变化使得农村资金需求呈现出大额和期限长的态势； 从供给来看，国家出台了一系列支持农村资金供给政策，使得农村信贷供给环境 不断改善；监管机构调整了涉农金融业务监管政策，为农村信贷产品和服务方式 创新营造了条件。 本文接着分析了湖南农村信用社信贷服务存在的问题，指出存在问题的主要 因素是信贷创新不够，存在约束农村信用社信贷创新的因素。同时提出信贷创新 应峰持服务“三农”定位、市场化导向、强化风险控制和差别化创新等原则；并针 对湖南农村经济结构变化和抵押物有限的实际情况，提出了农村信用社信贷产品 创新的关键是风险控制方式和风险分担机制的创新。 然后，本文运用较为详尽的资料对湖南农村信用社创新型信贷产品进行案例 分析，从微观层面考察创新型信贷产品的风险控制方式和风险分担机制的创新原 理。得出以下启示：信贷创新应解决农户的金融需求；建立完善的风险控制和风 险分担机制是信贷产品创新的关键；在风险控制方面应引入保险和寻求政府配套 措施。最后，从外部环境建没和政策配套措施等方面提出加快湖南农村信用社信 贷创新的政策建议。 关键词：农村信用社；信贷创新；金融创新动因；风险分担机制 a b s t r a c t t oa d a p tt ot h ec h a n g e so fr u r a le c o n o m ya n do b t a i ns u s t a i n a b l ef i n a n c e ，r u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e sg oi nf o rc r e d i ti n n o v a t i o n ，w h i c hi n c l u d e st h ei n n o v a t i o ni nc r e d i t s t r u c t u r e 1 0 a np r o d u c t sa n ds oo n t h i sa r t i c l ea n a l y z e s t h en e c e s s i t y , e x i s t i n g p r o b l e m sa n da p p r o a c h e so fc r e d i ti n n o v a t i o no fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s i nh u n a n p r o v i n c ef r o mt h ep e r s p e c t i v eo f f i n a n c i a li n n o v a t i o nm o t i v e t h em a i nr e a s o no ff i n a n c i a li n n o v a t i o ni st oc o n f o r mt ot h er e q u i r e m e n to f t h e s u p p ly a n ds u p e r v i s i o n f i r s t l y , t h i sp a p e ra n a l y z e sc r e d i ti n n o v a t i o no fr u r a l c r e d i t c o o p e r a t i v e si nh u n a np r o v i n c e f r o mt h e p e r s p e c t i v e o fd e m a n d ， s u p p l y , a n d s u p e r v i s i o n f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fd e m a n d ，t h ea d j u s t m e n t sa n dc h a n g e so fr u r a l e c o n o m i cs t r u c t u r em a k er u r a lc a p i t a ld e m a n ds h o wl a r g ea n dl o n g 。t e r mt r e n d ；f r o m t h ep e r s p e c t i v eo fs u p p l y , t h ec o u n t r yh a si s s u e das e r i e so fp o l i c i e ss u p p o r t i n gr u r a l c a p i t a ls u p p l ya n di m p r o v i n gt h er u r a l c r e d i ts u p p l ye n v i r o n m e n t ；r e g u l a t o r sh a s a d j u s t e dr e g u l a t o r yp o l i c i e so fa g r i c u l t u r ef i n a n c eb u s i n e s s w h i c h c r e a t ec o n d i t l o n s f o rr u r a lc r e d i tp r o d u c ta n ds e r v i c em o d ei n n o v a t i o n s e c o n d ly ，t h ep a p e ra n a l y z e s t h ec r e d i ts e r v i c ep r o b l e m s o fr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e si nh u n a np r o v i n c ea n dp o i n t e so u tt h em a i nf a c t o r so f t h ep r o b l e m sa r e i n s u f f i c i e n tc r e d i ti n n o v a t i o n ，t h ee x i s t e n c eo fr e s t r i c t i v ef a c t o r so f c r e d i ti n n o v a t i o n a tt h es a m et i m e ，t h ep a p e rp r o p o s e st h a tc r e d i ti n n o v a t i o ns h o u l da d h e r et os e r v i c e ”a g r i c u i t u r e ”p o s i t i o n i n g ，m a r k e t o r i e n t e d ，s t r e n g t h e nr i s kc o n t r o la n dt h ep r i n c i p l e s o fi n n o v a t i o na n dd i f f e r e n t i a t i o n m o r e o v e r ，f o rc h a n g e si nt h ee c o n o m i cs t r u c t u r eo f r u r a ia r e aa n dt h el i m i t e d c o l l a t e r a li nt h ea c t u a ls i t u a t i o n ，p r o p o s i n gt h a t t h e i n n o v a t i o no fr i s kc o n t r o la n dr i s k s h a r i n gm e c h a n i s ma r et h ek e y st oc r e d i tp r o d u c t i n n o v a t i o no fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s t h i r d l y , t h i sp a p e rd o e s c a s es t u d i e so nh u n a nr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s i n n o v a t i v el o a np r o d u c t sb yu s i n gd e t a i l e di n f o r m a t i o na n ds t u d i e s t h ei n n o v a t i o n t h e o r vo fr i s kc o n t r o la n dr i s k s h a r i n gm e c h a n i s m so f i n n o v a t i v ec r e d i tp r o d u c t sf r o m t h em i c r o 1 e v e l d r a wt h ef o l l o w i n gr e v e l a t i o n ：c r e d i ti n n o v a t i o ns h o u l da d d r e s st h e f i n a n c i a ln e e d so ff a r m e r s ；e s t a b l i s has o u n dr i s kc o n t r o la n dr i s ks h a r i n gm e c h a n i s m i st h ek e vt ot h ec r e d i tp r o d u c ti n n o v a t i o n ；r i s kc o n t r o ls h o u l db ei n t r o d u c e di nt h e i n s u r a n c ea n ds e e kg o v e r n m e n ts u p p o r tm e a s u r e s f i n a l l y , i tp r o p o s e s p o l i c y p r o p o s a l so fs p e e d i n gu ph u n a n r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s c r e d i ti n n o v a t i o nf r o mt h e l = 纛= 忑寰蓑曩= 了一 一 k e yw o r d s ：r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ；c r e d i ti n n o v a t i o n ；f i n a n c i a li n n o v a t i o n m o t i v e ；r is k - s h a r i n gm e c h a n i s m s i v 湖南省农村信用社信贷创新研究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 插图索引v i i 附表索引v i i i 第l 章绪论1 1 1 选题背景及意义l 1 2 文献综述2 1 3 研究方法与研究内容4 1 3 1 研究方法4 1 3 2 研究内容4 1 4 本文创新之处5 第2 章金融创新动因及湖南省农村信用社信贷创新的动因分析一6 2 1 金融创新的定义与内涵6 2 2 金融创新动因分析6 2 3 湖南省农村信用社信贷创新的动因分析7 2 3 1 需求视角的信贷创新动因分析7 2 3 2 供给视角的信贷创新动因分析9 2 3 3 监管视角的信贷创新动因分析1 1 第3 章湖南省农村信用社信贷创新存在的问题及原因分析1 3 3 1 湖南省农村信用社信贷服务存在的问题1 3 3 1 1 信贷供给不适应农村信贷市场1 3 3 1 2 农村信贷服务方式与产品与农村实际需求不匹配1 5 3 1 3 “三农”贷款难与农村信用社难贷款的矛盾并存1 6 3 2 湖南省农村信用社信贷创新评价1 6 3 2 1 湖南省农村信用社信贷创新成效分析1 6 3 2 2 湖南省农村信用社信贷创新的局限性17 3 3 影响湖南省农村信用社信贷创新的因素分析17 3 3 1 行业管理体制不顺18 3 3 2 自身信贷运作机制不活1 8 3 3 3 信贷创新内部环境不佳1 9 v 工商管理硕士学位论文 3 3 4 法规及监管层面因素1 9 3 3 5 风险补偿和分担等配套机制滞后2 0 第4 章湖南省农村信用社信贷创新途径研究2 2 4 1 农村信用社信贷创新的基本原则2 2 4 1 1 坚持服务“三农”方向2 2 4 1 2 坚持市场化导向2 2 4 1 3 坚持合规监管和风险控制要求2 3 4 1 4 颦持不同区域采取差别化信贷创新方式2 3 4 2 农村信用社信贷结构创新途径2 4 4 3 农村信用社信贷产品创新途径2 5 4 3 1 农村信用社信贷产品创新领域2 5 4 3 2 农村信用社信贷产品创新方式2 6 第5 章湖南省农村信用社信贷产品创新的案例分析2 8 5 1 典型创新型信贷产品案例分析2 8 5 1 1 “公司+ 农户+ 保险+ 贴息+ 帐户质押”烟草订单农业贷款产品2 9 5 1 2 末阳市油茶林权抵押贷款产品3 0 5 1 3 “行业协会+ 联保协议+ 内激机制”贷款产品31 5 1 4 三种创新型产品效果分析3 2 5 2 湖南省农村信用社信贷产品创新案例分析的启示3 2 第6 章加快湖南省农村信用社信贷创新的对策和建议3 4 6 1 改善农村融资环境促创新3 4 6 2 健全完善风险补偿机制促创新3 4 6 3 实施分类与区别监管促创新3 5 6 4 加强农村信用建设促创新3 6 结论3 8 参考文献3 9 致谢4l v i 湖南省农村信用社信贷创新研究 插图索引 图3 1农村信用社信贷服务方式与产品调查情况1 5 图4 1湖南县域农户借款用途情况2 4 丁商管理硕 ：学位论文 附表索引 表3 1农户实际所获贷款金额与预期借贷金额对比表1 3 表3 2 湖南省农村信用社涉农贷款投向情况表1 4 表3 32 0 0 9 年1 9 月湘乡、韶山两县市创新型信贷产品开展情况表l6 表4 1株洲市农村信贷投放方式情况表2 6 表5 12 0 0 9 年湖南省农村信用社“三农”领域主要信贷创新产品情况表2 8 表5 2 “公司+ 农户+ 保险+ 贴息+ 账户质押”烟草订单贷款产品主要特征2 9 表5 3 油茶林抵押贷款产品主要特征3 0 表5 4 “行业协会+ 联保协议+ 内激机制”贷款产品主要特征3 l 表5 5 三种信贷创新型产品的效果3 2 - e 商管理硕一 ：学位论文 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 2 0 0 3 年以来，党中央、国务院高度重视农村金融问题，将农村金融发展摆在 当前社会经济发展的突出位置，连续7 年出台“一号文件”中强调要加快农村金融 发展，切实提高农村金融服务水平。党的十七届三中全会通过的关于推进农村 改革发展若干重大问题的决定更加明确提出“必须不断解放和发展农村社会生产 力，始终把改革创新作为农村发展的根本动力”。为响应党中央、国务院号召，中 国人民银行和银监会于2 0 0 8 年1 0 月1 5 日联合发布关于加快推进农村金融产品 和服务方式创新的意见，并确定在中部六省和东北三省丌展创新试点，指出要“以 推动农村金融产品和服务方式创新为着力点，促进金融机构加大对三农可持续 的有效资金投入”；2 0 0 8 年1 2 月出台的国务院办公厅关于当前金融促进经济发 展的若干意见提出，要“加大对农村金融政策支持力度，引导更多信贷资金投向 农村”；2 0 0 8 年底召开的中央农村工作会议提出，要“加快推进农村金融改革，建 立引导信贷资金和社会资金投向农村的激励机制，加快发展新型农村金融组 织和地区性中小银行，大力发展小额信贷和微型金融服务”；2 0 0 9 年3 月中国人 民银行出台的关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导 意见明确提出，要“进一步加大涉农信贷投放，引导更多资金投向农村”。2 0 0 9 年2 月，湖南省人民政府办公厅下发了转发中国人民银行长沙中心支行等单位 关于农村金融产品和服务方式创新试点工作实施意见的通知( 湘政办函( 2 0 0 9 ) 19 号) 。各级政府部门接连采取政策措施改进农村金融服务，可理解为国家对农 村金融服务特别是农村信贷服务的高度关注，同时也意味着当前农村信贷服务领 域依然存在不足，需要加以改进。事实上，当前农村金融市场资金外流、基本金 融服务需求尚未得到满足、贷款难与难贷款矛盾凸现、金融政策扭曲等问题比较 严重，已经阻碍了农村经济发展的步伐，同时加剧了区域经济发展的不平衡。 从市场竞争视角来看，自2 0 0 6 年以来，中困农村会融市场主体快速增加，打 破了传统的农村金融格局，农村信用社面临农村市场被瓜分、优质客户被抢夺的 现实问题。2 0 0 6 年，邮政储莆银行实行业务转型并歹i = 始办理农村贷款业务，农业 银行经营战略发生重大改变，并重新拓展农村市场，农业发展银行信贷领域也从 政策性粮食收购业务拓展到农业产业化生产，主要贷款对象为农业产业化龙头企 业，并以较低的利率水平从农村信用社现有企业中抢夺客户。特别是近年来，村 镇银行、小额贷款公司等快速发展，截止2 0 10 年6 月术，湖南省已设立村镇银行 湖南省农村信用社信贷创新研究 5 家、小额贷款公司3 4 家，遍及全省各市州，其中已开展业务试点的2 2 家机构 累计发放小额贷款1 2 4 亿元，主要满足农户、个体工商户及中小企业的融资需求 1 。一些外资银行机构也以参股村镇银行或设立分支机构的方式登陆内地县域经济 领域。面对竞争压力，适应农村经济环境的变化和农村金融的多样化需求，信贷 产品、服务的创新和差别化逐渐成为农村信用社发展和竞争取胜的内在要求。在 这种背景下研究农村信用社信贷创新问题无疑也具有十分重要的意义。 作为主要涉农金融机构，近年来，湖南省农村信用社系统积极争取政府相关 职能部门的支持，紧密结合湖南农村社会经济特点和发展需求，着力开展信贷创 新并取得实质进展，一定程度改善了目前农村地区信贷产品较少、服务方式单一、 效率不高的现状，加大了“三农”有效信贷投入，但受体制、机制及政策、自然环 境等多层因素影响，农村信用社难贷款、农民贷款难的问题仍然普遍存在，迫切 需要进行制度、机制层面的创新。 上述政策文件和实践探索，为农村信用社如何开展金融服务创新特别是信贷 创新指明了总体方向，但应进一步研究的是，需要从哪些领域和方面来丌展信贷 服务创新，如何更有针对性、更高质效地推进信贷服务创新? 基于这一考虑，本 文将在对湖南省农村信用社开展信贷创新的必要性和约束因素进行深入分析的基 础上，从理论与实证层面探索促进创新的可支撑因素，分析制约创新的障碍因素 并提出化解建议，对进一步巩固创新成果，推动创新工作常规化，提高信贷服务 水平，促进农业增产、农民增收和农村信用社发展具有十分重要的意义。 1 2 文献综述 熊彼特( 19 12 ) 指出创新就是把生产要素的“新组合”引入现有的生产体。 金融创新是各种金融要素的新的组合，是为了追求最大利润而发生的金融改革。 关于金融创新对金融体系的作用，m e t o r n ( 1 9 9 5 ) 认为金融创新是提高金融体系 效率和促进金融结构优化的原动力【2 1 。但c a r t e r ( 19 8 9 ) 则指出金融创新也会导 致金融体系脆弱性和不稳定性【3 1 。l u m p k i n ( 2 0 0 9 ) 认为金融创新既不总是有益的 ( 或良性) ，也不总是威胁性的，创新应该被视为自然竞争系统运作的一个方面， 理想的政策方针足要找到安全性和系统的健全性的平衡点，并使金融机构和会融 市场发挥其功能【4 】。 会融创新包括工具创新和过程创新，工具创新是指新的金融工具、金融服 务或投资组合产生和推广的过程；过程创新是指围绕工具创新而产生的金融创新 ( t u f a n o ，2 0 0 2 ) 1 5 1 ，包括金融制度创新、机构创新、市场创新、监管创新等方 面。j u l a p a ，a n t h o n y 和g r e g o r y ( 19 9 5 ) 对商业银行表外业务创新进行了研究，认 数据来源：湖南省人民政府金融- ：作办公室 2 工商管理硕上学位论文 为银行资本需求的变化对银行表外业务创新的扩散速度的影响是不一致的【6 j 。而 b o o t 和t h a k o r ( 1 9 9 7 ) 发现，全能银行体系尤其是有较高市场集中度的全能银行体 系的创新水平低于职能分工型( 商业银行与投资银行分离) 体系【7 】。 农村信用社信贷创新主要属于金融工具创新，国内许多学者对农村信贷创新 问题进行了有益的探讨。 一些研究是从农村金融需求方面来展开。孙志军( 2 0 0 9 ) 认为农村金融机构 必须坚持以金融需求为基础，积极开发农村信贷产品，创新农村金融服务新模式 和营销机制，才能真正提高农村金融服务水平【8 】。刘卫锋( 2 0 0 9 ) 认为由于农村 信贷需求具有散、小特征，还存在明显的层次性和家庭资产有限且变现能力不足， 以及生产性借贷和消费性借贷在实际使用中很难区分信息，使其不对称的问题更 为突出，因此应以需求为导向进行农村信贷创新【9 】。林强( 2 0 0 9 ) 认为应从完善 信贷产品和服务创新模式、改善金融生态环境和扩大农村保险范围和保险对象等 方面来推动农村信贷产品和服务创新【10 1 。聂兆祝和冯志( 2 0 0 9 ) 分析了农村信贷 市场产品创新的现实需求，认为需要与现代农业发展需求相适应和适合农民抵押 担保特点的信贷产品【1 1 】。刘卫锋( 2 0 0 9 ) 对农村信贷需求与农村金融改革创新的 关系进行了研究【1 2 】。综上所述，农村金融需求的特征及发生的变化推动了农村信 贷产品和服务的创新。 在农村金融供给方面，杨德勇、蒲斯纬( 2 0 0 9 ) 认为农业贷款的风险和收益 是不匹配的，使农村信用社承担过高的风险，且成本高、收益低引。冯爱林( 2 0 0 9 ) 认为信贷创新的本质是为了扩大市场份额，获取更高收益，但我国农村信用社的 信贷供给机制与农村信贷需求特征不适应，市场化的信贷服务创新机制不适应农 村地区需求特点，因此失去了内生动力【l4 1 。高圣平和刘萍( 2 0 0 9 ) 认为应完善农 村金融法律制度建设，放松农村信贷管制【l 引。 在农村信贷产品和服务创新的风险控制和补偿方面，王学霖和林凯( 2 0 0 8 ) 指出建立联络员制度以及规范和合理利用政府官员担保贷款问题米控制农村信用 社信贷风险【1 6 】。秦池江( 2 0 0 8 ) 认为农业是一个弱质产业，风险性较大，需要建 立政府主导的农村金融多重经济补偿机制l l 7 1 。 在农村信用社信贷创新的实践方面，b 森( 2 0 0 8 ) 认为农村信用社应该从信 贷结构创新、信贷产品创新、经营模式创新和信贷服务创新等方面来提高竞争力 【1 8 】。武洪波( 2 0 0 9 ) 将农村信贷产品和服务创新分为四类，同时发现：以信用为 基础的农村信贷产品蓬勃发展；以担保为基础的农村信贷产品正在兴起；保险与 信贷相结合的农村信贷产品正式起步；针对弱势群体开发的小额信贷项目不断增 多【1 9 】。江苏省农村信用社联合社课题组( 2 0 0 9 ) 提出从农贷担保体系建设和抵押 质押品方面来加强信贷产品创新【2 0 】。 此外，傅洪国、叶屁( 2 0 0 4 ) 提出农村信用社业务创新应处理好六大关系【2 ， 湖南省农村信用社信贷创新研究 张静( 2 0 10 ) 分析了农村金融市场担保方式创新【2 2 1 ，程文兵( 2 0 10 ) 研究了农村信 用社信贷创新的风险问题【23 1 ，梁思芹( 2 0 0 4 ) 也对农村信用社全面创新进行了探 索【2 4 1 ，梁希明和童波( 2 0 0 9 ) 提出通过加快农村金融创新来提升金融服务水平【25 1 。 在创新抵押担保品种类上，为有效解决农民贷款难问题，江西f 2 6 】等一些地 方开始尝试采取与土地相关的权益做抵押发放贷款。如浙江丽水【27 1 、四川、福建 等地区大力推进林权抵押贷款，当地政府协同银行搭建专门的贷款操作平台，为 林农提供个性化信贷服务。根据土地权益【2 8 】的不同特点，一些地区还开办了海域 使用权抵押贷款、采矿权抵押贷款等，创新抵押贷款的新模式使得这些地区的资 源变成了资本，有效增强了当地农民的融资能力。 当前农村经济发展水平及发展特征、以及农村信用社的经营特点决定了农村 信用社信贷创新与其他银行类机构的信贷方式和运营机制具有较大差异性。尽管 目前在农村信用社信贷创新方面，理论界和实务层都做了不少的工作，也取得了 一些成效，但尚未对农村信用社信贷创新，特别是信贷产品创新提出一个统一分 析框架，而在实务层面的产品创新也仅限于一个个特例，缺乏从理论高度对现有 的创新实践进行归纳、总结和提高，导致经验未能很好的推广。本文拟从金融创 新动因的角度分析湖南省农村信用社信贷创新的动因，以此作为理沦基础，对湖 南省农村信用社的信贷创新实践进行分析、总结，以提炼创新实践中的经验及问 题，为湖南省农村信用社信贷创新实践提供指导性意见，并对构建适合农村信用 社信贷创新的外部环境提出政策建议。 1 3 研究方法与研究内容 1 3 1 研究方法 1 规范研究与实证分析相结合。本文在根据经济金融运行的一般原理进行规 范研究提出逻辑判断的基础上，充分运用实证分析的方法进行研究论证。在农村 信用社信贷创新问题中，从实际出发，大量运用调查素材和近年来湖南省农村信 用社信贷创新的初步成果进行了实证分析、评价，提出新的思路和工作对策。 2 经济分析与金融分析相结合。分析金融问题必须首先对所处经济背景进行 深度分析，从经济运行的深层次审视金融运行、信贷运行中存在的j u j 题。本文力 图从农村经济结构、农村社会环境、国家支农政策、金融监管政策、金融发展战 略等方面，多角度审视、分析和探究湖南省农村信用社信贷创新问题。 1 3 2 研究内容 本文将以创新动凶理论和供需理论为指导，把农村领域影响农村信用社信贷 资源配置的各种要素纳入分析框架，从会融需求、金融供给以及监管、竞争形势 等方面入手，深入分析湖南省农村信用社开展信贷创新的客观必要性，印证、判 4 丁商管理硕士学位论文 断和解释当前湖南省农村信用社信贷服务的现状、问题与约束信贷创新的深层次 原因，并对当前湖南省农村信用社信贷创新实践进行客观评价，挖掘促进创新的 支撑因素和限制创新的障碍因素，有针对性地提出促进湖南省农村信用社信贷创 新的政策建议。 1 4 本文创新之处 一是从金融创新动因的角度研究湖南省农村信用社信贷创新，为确定湖南省 农村信用社信贷创新的途径、如何创新以及对信贷产品创新评价提供了统一的分 析框架。在此框架内进行的信贷产品创新，一要满足农户需求，二要对农村信用 社有利，三要满足监管要求。 二是提出湖南省农村信用社信贷产品创新的关键在于抵押( 质押) 和担保方 式等风险控制和分担机制的创新。农村经济发展要求贷款大额和期限长，但农业 弱质性导致高风险性，农村生产设施的非流动性导致缺乏抵押，创新风险分担机 制成为农村信贷产品创新的重点。 三是运用更为详尽的资料对湖南省农村信用社创新型信贷产品进行案例分 析，从而从更为微观的层面揭示出创新型信贷产品的特征和功能，有利于全面分 析三类创新型信贷产品的创新点。 5 湖南省农村信用 l ：信贷创新研究 第2 章金融创新动因及湖南省农村信用社信贷创新的 动因分析 金融创新的动因主要是指金融创新的目的，即促使金融机构等追求创新的原 动力是什么，这是金融创新得以进行的基础，因此，金融创新动因分析是金融创 新的主要内容之一。本章首先对金融创新进行定义，界定其内涵，分析金融创新 的各种动因，然后运用分析结果考察湖南省农村信用社信贷创新的动因，为湖南 农村信用社信贷创新研究提供基础。 2 1 金融创新的定义与内涵 金融创新是金融深化的结果。关于金融创新的定义，总结国内外关于金融创 新的各种描述，徐进前( 2 0 0 3 ) 2 9 】认为，金融创新并不是单纯的一种或数种金融 工具的发明或运用，可分别从狭义和广义的角度来界定其内涵。客观分析金融领 域出现的各种类型、各种性质的金融创新，每一种创新产品都是利益驱动的结果， 每一种创新形式都伴随金融服务效率和服务质量的提升，并分属于不同的创新范 畴。从狭义上看，金融创新主要指金融产品与金融业务的创新，属于金融工具创 新的范畴，包括新的信贷产品、信贷服务以及金融衍生业务等；从广义上看，金 融创新既涵盖工具创新，也有过程创新方面的内容，包括金融工具、金融机构、 会融市场、金融管理、金融制度等诸多方面的创新。本文是从狭义的金融创新角 度来丌展研究的。 2 2 金融创新动因分析 关于会融创新的动囚，马继田( 19 9 7 ) 3 0 】和朱淑珍( 2 0 0 2 ) 3 1 】总结了西方经 济学家提出的几种不同见解及不同的理沦。k a n e ( 19 8 1 ) 是规避创新理论的代表人 物，该理沦认为金融创新的丰要动因是金融机构对于政府管制的回避行为【3 2 1 。 s i l b e r ( 19 8 3 ) 提出了关于金融创新的约束诱导理论，认为金融创新的关键原因是金 融机构追求利润最大化的趋利动机，是企业为了寻求利润最大化，减轻外部对其 产生的金融压制( 约束) 而采取的“自卫”行为，即“约束诱导” 3 3 】。s c y l l a ( 1 9 8 2 1 认为会融创新主要取决于金融体系中制度的改革，此外，该理论也将政府行为看 成是金融创新的成因，认为其扩大了会融创新的范罔【34 1 。n i e h a n s ( 19 8 3 ) 提出了交 易成本创新理论，该理论认为降低交易成本足金融创新最为主要的动机，且会融 6 工商管理硕1 j 学位论文 创新是对科技进步导致成本降低的反应【35 1 。此外，以诺斯等为代表的制度学派的 金融创新理论认为，作为经济制度的一个组成部门，金融创新实际上是一种与经 济制度相互影响和因果关系的制度变革。 其他金融创新理论还从技术进步、利率和汇率风险、金融产品的供求以及财 富增长等角度对金融创新的动因提出了解释。 综上所述，系统的金融创新动因可分为三类，即顺应需求、顺应供给与顺应 管制。顺应需求动因是指随着经济金融的发展以及环境的变化，经济主体产生了 一些新的金融需求，金融部门为满足这些新需求来获取利润而进行的主动创新。 顺应供给动因是指随着供给政策调整、外部条件变化和新型交易技术出现后，金 融机构调整供给行为来适应环境变化而进行的被动创新。顺应管制动因是指当监 管政策和风险补偿、奖励约束机制等配套政策发生调整后，金融机构顺应政策变 化而开展的金融创新。 2 3 湖南省农村信用社信贷创新的动因分析 根据上述金融创新动因的理论分析，本文从需求、供给和监管三个方面来对 湖南农村信用社信贷创新的动因进行分析。 2 3 1 需求视角的信贷创新动因分析 近年来，随着社会主义新农村建设、农村财税制度改革等重大战略的稳步推 进和农村城镇化建设的加快发展，湖南农村经济增长发生重大变革，农业生产方 式证逐步从传统农业向现代农业过渡，农村资金需求呈现出高速增长和多样化发 展态势，并对农村信贷产品和服务方式创新提出了更高要求。 2 3 1 1 信贷需求主体增多且需求面扩大 随着农业生产转型过渡到现代农业，近年来，湖南省农业生产专业化分工和 区域化布局趋势日益明显，出现了大批农村种养大户、农业产业化龙头企业、农 民专业合作组织，与此同时，农产品深加工、农村商品流通、农村服务业等相关 产业加速衍生发展，并产生日益多样化、多元化的农村信贷资金需求。调查反映， 目前农村贷款需求对象主要包括从事基本生产经营活动的农户，各类农业产业化 特色龙头企业和民营、个体企业，各种具有地域特色的农村经济合作组织。据2 0 0 9 年中国人民银行长沙中心支行对湖南省部分农户、农村专业合作社和农村企业调 查测算，农村贷款需求面约为7 5 ，其中农户需求面为5 8 、农民专业合作社需 求面4 8 2 、农村企业需求面7 1 。 2 3 1 2 信贷需求用途多样且需求量快速增长 近年来，随着农村经济结构调整步伐加快和一系列支农惠农政策措施的实施， 7 湖南省农村信用礼信贷创新研究 农村经济呈现多元化发展格局，农村信贷需求用途也向多样化转变。主要有三个 方面的信贷需求： 第一，规模种养殖专业大户信贷需求增多。近年来，湖南省郴州嘉禾县、湘 潭湘乡市、益阳市南县等地发展了一批规模种养殖专业户，出现了一批农村专业 合作组织，调查反映，其资金需求旺盛，信贷需求量较大。如南县近年来通过集 体发包、返租倒包、租赁等方式流转农村土地，培育出农业科技示范园、蔬菜基 地、水产和畜牧养殖场等lo o 多个，发展了10 0 0 多家集中连片的种植专业大户、 农村专业合作社，其中大部分都提出了银行信贷需求。 第二，农村个体工商户、小企业资金需求量扩大。由于农村经济多元化，农 村个体商贸、商品流通运输业、服务业及农产品加工业得到快速发展。作为县域 以下农村经济的重要新生力量，已经逐步成为农村信用社的重要客户，这些经营 者对资金需求较为稳定，对贷款需求量也相对普通种养殖农户要高得多，且风险 相对较小。 第三，各种消费信贷需求大幅度增加。在传统助学贷款、婚丧嫁娶贷款需求 的基础上，随着国家加快扩大内需、鼓励农村市场消费等政策措施的出台与实施， 农民为改善住房条件以及购买冰箱、彩电、小汽车、。农用车等各类需要的消费信 贷需求快速增加，调查反映有四成左右的农户因上述原因需要贷款，户均需求量 为3 5 万元。 2 3 1 3 信贷需求额度扩大且期限增长 从信贷需求额度来看，尽管目前农户分散经营模式仍占很大比重，但随着农 户自身积累的增加，特别是近年来国家出台了取消农业税、发放良种、农机补贴 等系列支农惠农的政策措施，大部分农户的基本生产资金都能自行解决，5 万元 以内的小额贷款需求占比有所下降。但农村专业种养殖户贷款、民营企业贷款以 及农村专业合作组织贷款、农业产业化企业贷款等大额资金需求持续增加，这些 贷款少则几万元，多则上百万，必须通过农村金融机构推行大额农贷才能解决。 从2 0 1 0 年初中国人民银行长沙中心支行调查反映的贷款需求看，资金需求在1 3 万元范围内的农户比例为2 0 4 ，3 - 5 万元需求的农户占比为19 ；5 10 万元需 求的农户占2 2 1 ，资金需求在10 万元以上需求者主要是创业经营户，比例达 3 8 5 。 从信贷期限来看，中长期贷款需求呈现出增加的态势。调查数据表明，农村 中小企业的信贷需求多为解决临时性流动资金周转困难，信贷需求期限短，贷款 周转快，多为1 3 月的临时性周转贷款，这部分贷款需求约占3 0 左右；订单 农业、养殖业等资金需求多为1 年内的短期贷款，这部分贷款需求约占4 0 左右； 而林业综合开发、药材栽种、果木培育等资金回收期都较长，有的要1 2 年，有 8 t 商管理硕士学位论文 的则要3 5 年，甚至更长时问，这部分信贷需求约占3 0 左右，这部分农户贷 款需求在持续增加。 2 3 2 供给视角的信贷创新动因分析 从创新动因理论中的顺应供给视角来看，当前社会政治、经济发展中出现的 一些新变化，以及政府部门和金融机构在创新试点工作中的积极作为，使得农村 信贷供给环境不断改善，这些变化和积极作为是农村信贷产品和服务方式创新可 持续开展的有力支撑和不竭动力。 近年来，国家出台了一系列支持农村资金供给政策，改善了农村地区金融运 行环境，为农村信用社加大支农资金投入、推进产品创新提供了良好的政策环境 和技术保障。 2 3 2 1 充沛的资金资源是加快信贷创新的重要基础 近年来，湖南省农村信用社快速发展。截止2 0 0 9 年末，全省农村信用社各项 存款余额2 2 2 6 9 6 亿元，占全省金融机构存款总额的1 5 8 8 2 ，2 0 0 5 年一2 0 0 9 年 存款年均增长2 7 1 8 ，比贷款年均增速高2 个百分点。存款余额中用于贷款( 存 贷比) 的只占6 0 6 7 ，比全省金融机构平均水平低7 3 3 个百分点，2 0 0 9 年新增 存贷比为6 6 4 3 。剔除缴存存款准备金和发放贷款部分，2 0 0 9 年全省农村信用 社可用( 富余) 资金由年初的5 0 2 亿元增加到5 17 亿元，占各项存款的2 3 2 2 ， 特别是基层农村信用社的部