（会计学专业论文）资产评估方法在公允价值计量中的应用研究.pdf

n 、 f 。- 毋 一 t h er e s e a r c ho nl e a d i n gv a l u a t i o nm e t h o d si n t of a i rv a l u e m e a s u r e m e n t s b y f a nc h a n g b m ( a n h u iu n i v e r s i t yo ft e c h n o l o g y ) 2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no f t h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fm a n a g e m e n t i n a c c o u n t i n g i nt h e g r a d u a t es c h 0 0 1 o f h u n a n u n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rx i es h i f e n n o v , 2 0 1 0 ” 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名：日期：溯p 年，月岬日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 作者签名： 导师签名： l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“寸) 日期：壳胗年月垆日 日期：加矽年，7 月吖日 b r 露p嘞枷 ， 镌 硕j ：学位论文 摘要 近年来，将专业评估引入公允价值计量逐渐进入人们的视线，成为会计界和 评估界共同研究的焦点课题。就专业评估本身而言，既能解决市场条件不充分的 情况下公允价值的确认问题，又能为公允价值计量的客观真实性提供技术上的保 障。就会计计量而言，“公允价值”会计地位的日益巩固必将深入推动会计和评估 的业界合作。 目前，国内研究多停留于公允价值与资产评估的概念区分上，有关评估如何 引入、何时引入公允价值计量，以及评估引入公允价值计量后所在的具体层级方 面的研究甚少。针对以上研究空白，本文重点讨论了会计界和评估界关于公允价 值的对接问题，同时创新地假设了资产评估应用于公允价值的情形。 本文基于第一章对国内外相关文献的阐述和分析，在第二章运用价值形成理 论对公允价值与资产评估价值进行解释；第三章通过对会计公允价值和评估市场 价值的比较，论证了二者的内在统一性，实现了会计公允价值和评估市场价值的 对接；本文第四章重点对会计和评估中公允价值的估价方法进行比较和局限性分 析，探讨了公允价值计量和资产评估方法的对接切入点；第五章分析了资产评估 在公允价值计量中发挥的作用，以及国内外以财务报告为目的的评估准则规范体 系的现状，并以投资性房地产的评估为例，探究了资产评估在公允价值计量中的 具体应用。最后，针对评估引入的难点，本文提出相关政策建议。 关键词：公允价值计量；资产评估；市场价值 、 - a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s 。v a l u a t i o nf o rf i n a n c i a lr e p o r t i n gh a sg r a d u a l l yc o m ei n t os i g h t ， a n db e c o m eac o m m o nf o c u so fr e s e a r c ht o p i cb e t w e e na c c o u n t i n gf i l e da n dv a l u a t i o n 6 l e d a st op r o f e s s i o n a lv a l u a t i o n ，i tc a nb o t hs o l v et h ep r o b l e mf o rr e c o g n i z i n gf a i r v a l u eu n d e ri n s u f f i c i e n tm a r k e ta n dp r o v i d e t e c h n i c a lp r o t e c t i o nf o rf a i rv a l u e m e a s u r e m e n t a st oa c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t ，t h ei n c r e a s i n g s t a t u so fi a i rv a l u e a c c o u n t i n gw i l lf u r t h e rp r o m o t et h i sk i n do fc o o p e r a t i o n h o w e v e r ，m o s td o m e s t i cr e s e a r c hp u tt h ee m p h a s i so nc o n c e p t u a ld i s t i n c t i o n b e t w e e na c c o u n t i n ga n dv a l u a t i o n ，a n dd on o td e e p l yd i s c u s sw h e na n dw h e r el e a d v a l u a t i o ni n t oa c c o u n t i n g i fs o ，h o w t ol e a di n t o f o rt h e s er e s e a r c hg a p sa b o v e ，t h i s d a p e rf o c u st h ei n t e r f a c eb e t w e e nt h ef a i r v a l u ei na c c o u n t i n ga n dv a l u a t i o n ，a tt h e s a m et i m ei ta s s u m e sa c a s et h a tv a l u a t i o nc a nb eu s e di nf a i rv a l u e b a s e do nt h ee l a b o r a t i o na n da n a l y s i so f r e l e v a n tl i t e r a t u r ea th o m ea n da b r o a di n c h a p t e ro n e ，t h i sp a p e re x p l a i n e df a i r v a l u ei na c c o u n t i n ga n dt h ev a l u ei n a s s e t s v a l u a n o nb yv a l u ef o r m a t i o nt h e o r yi nc h a p t e rt w o i nc h a p t e rt h r e e ，b yc o m p a r e df a i r v a l u ei na c c o u n t i n gw i t hm a r k e tv a l u ei nv a l u a t i o n ，i td e m o n s t r a t e si n t r i n s i cu n i t yo l t h ee s s e n c e sb e t w e e nt h e m ，c o n n e c t i n gt h ep r o p e r t i e so fa c c o u n t i n gf a i rv a l u ea n d t h e m a r k e tv a l u e i nc h a p t e rf o u r ，t h i sp a p e rf o c u s e do n t ot h ec o m p a r i s o na n dl i m i t a t i o n s o fv a l u a t i o nm e t h o d s ，a n dd i s c u s s e dt h ee n t r a n c ef o rv a l u a t i o na p p l y i n gt o f a i rv a l u e m e a s u r e m e n t i nc h a p t e rf i v e ，i ta n a l y s e dt h er o l ew h i c hv a l u a t i o np l a y e di nf a i rv a l u e m e a s u r e m e n t ，a n dv a l u a t i o nf o rf i n a n c i a lr e p o r t i n gs t a n d a r d ss y s t e ma tp r e s e n t f o r m a k i n gat h o r o u g hi n q u i r y a b o u tv a l u a t i o na p p l y i n gt of a i rv a l u em e a s u r e m e n t ，i t g i v e sa ne x a m p l eo fi n v e s l m e n tp r o p e r t y a tl a s t ，t h i sp a p e rg w e ss o m ep r a c t i c a l d o l i c i e sa i m i n gt os o l v ed i f f i c u l t i e so fl e a d i n g v a l u a t i o ni n t of a i rv a l u em e a s u r e m e n t k e yw o r d s ：f a i rv a l u em e a s u r e m e n t ；a s s e t sv a l u a t i o n ；m a r k e t v a l u e 1 1 】 h l i iliiiiiililiililillliiiilii_lli-i 硕 二学位论文 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要l i a b s t r a c t i i i 附表索引v i i 第l 章绪论l 1 1 选题背景与意义1 1 2 国外相关研究综述3 1 2 1 公允价值基础理论3 1 2 2 资产评估基础理论5 1 2 3 公允价值计量与资产评估的衔接与融合6 1 3 国内研究文献综述7 1 3 1 公允价值基础理论7 1 3 2 资产评估基础理论9 1 3 3 公允价值计量与资产评估的衔接与融合1 0 1 4 国内外文献评价11 1 5 本文研究方法与结构1 2 1 5 1 研究方法1 2 1 5 - 2 研究结构12 第2 章评估价值应用于会计计量的相关理论1 3 2 1 价值形成理论1 3 2 1 1 古典经济学派的劳动价值论1 3 2 1 2 边际效用价值论1 3 2 1 3 马克思的劳动价值论1 4 2 2 资产计价模式与收益决定方法的骤变1 4 2 3 本章结语16 第3 章会计与评估中公允价值的异同1 7 3 1 会计对公允价值的定义及相关分析1 7 3 1 1 公允价值的定义1 7 3 1 2 公允价值定义分析1 9 3 1 3 公允价值概念的内涵特点2 0 3 2 资产评估中公允价值的定义及分析2 1 3 2 1 资产评估公允价值的定义2 1 i v 资产评估方法在公允价值计量中的应用研究 3 2 2 市场价值与市场价值以外的价值2 2 3 2 3 市场价值的定义分析2 3 3 3 两种价值概念的比较2 4 3 3 1 会计公允价值与评估公允价值2 4 3 3 2 会计公允价值与评估市场价值2 5 3 4 本章结语2 6 第4 章公允价值计量和资产评估方法的对接2 7 4 1 公允价值的估价方法2 7 4 1 1 公允价值计量层级结构2 7 4 1 2 公允价值估价技术2 9 4 1 3 公允价值估价方法的选择与局限性分析3 0 4 2 资产评估的方法3 0 4 2 1 资产评估方法3 0 4 2 2 资产评估方法局限性分析3 1 4 3 公允价值计量与资产评估方法的对接3 2 4 4 本章结语3 3 第5 章资产评估方法在会计中的应用3 4 5 1 资产评估在会计计量中的作用3 4 5 2 以财务报告为目的的评估规范体系3 5 5 3 会计与评估合作的发展现状3 6 5 3 1 在国际上的发展现状3 7 5 3 2 在我国的发展现状3 8 5 4 投资性房地产的评估3 8 5 4 1 投资性房地产与公允价值计量3 8 5 4 2 投资性房地产评估的方法及参数3 9 5 4 3 投资性房地产评估案例分析4 0 5 5 本章结语4 2 第6 章引入评估的难点分析与政策建议4 5 6 1 我国公允价值计量中引入评估的难点4 5 6 1 1 公允价值与评估价值类型的对接问题4 5 6 1 2 会计人员尚未掌握具体的评估方法4 5 6 1 3 评估方法缺乏应用的指南和应有的地位4 6 6 1 4 评估方法本身的局限性4 6 6 2 公允价值计量中引入评估的政策建议4 7 6 2 1 健全和完善市场机制4 7 v 硕 ：学位论文 6 2 2 加强培训以提高从业人员执业水平4 7 6 2 3 将评估方法纳入公允价值计量体系4 7 6 2 4 细化公允价值计量方法的操作说明4 8 6 2 5 进一步完善资产评估方法4 8 6 2 6 加强会计与评估的业界合作4 8 结 论：4 9 参考文献5 1 致 谢5 4 v l 资产评估方法在公允价值计量中的应用研究 附表索引 表4 1 公允价值层级确定图2 9 表5 1i v s i 的规范体系3 5 表5 2c p v 的规范体系3 6 表5 3 假设条件4 3 表5 4 计算表4 4 v 1 1 硕士学位论文 1 1 选题背景与意义 第1 章绪论 公允价值是近年来国际上会计发展与研究中的一个热点话题。随着市场化取 向的经济体制改革，会计环境发生了巨大的变化。资产租赁、企业产权转让、资 产重组、资产交换、抵押贷款、融资租赁、典当、财产保险、破产清算等等经济 行为频繁发生。而历史成本计量的固有局限性导致会计信息可能缺乏相关性与及 时性，使得现行财务报告存在重成本轻价值、重历史轻未来、重利润轻现金流的 现象。公允价值则因其潜在的高度相关性，日益受到了人们的重视，其运用领域 已从金融工具逐步扩展到传统的资产和负债项目。 早在1 9 9 0 年9 月，前美国证券交易管理委员会( s e c u r i t i e sa n de x c h a n g e c o m m i s s i o n ，s e c ) 主席理查德c 布雷登在美国参议院的银行、住宅及都市事务 委员会作证，指出了历史成本财务报告对于预防和化解金融风险于事无补，公允 价值信息是最相关的财务数据，提倡金融机构和所有上市公司采用公允价值会计。 国际上，在美国财务会计准则委员会( f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，f a s b ) 与国际会计准则委员会( i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i s s i o n ，i a s c ) 国际会计准则理事会( i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，i a s b ) 发布的准 则中，也有很大部分都涉及到公允价值。 我国在过去2 0 多年来一直致力于深化会计改革、完善会计准则体系、加强与 国际会计准则的趋同，通过对会计制度和会计准则的不断完善推进市场经济的发 展。然而在公允价值的实际运用时，却出现许多上市公司滥用公允价值操纵利润 的情况。理论界将其归因为我国会计人员队伍总体受教育程度不高、非会计人员 的会计基本知识匮乏、会计人员整体业务素质与社会诚信度偏低等现象所导致的 企业的会计职业队伍独立判断分析能力弱、会计报表相关使用人鉴别能力弱，企 业交易行为不规范，整体会计信息操纵的欲望却很强。因此，2 0 0 1 年财政部在修 订会计准则时将限定和调整公允价值的运用改为运用历史成本账面价值。 随着市场经济的发展，我国的经济环境相较2 0 0 1 年已经有了较大的改善。资 本市场逐步成熟，上市公司治理结构明显改善，市场监管更加健全，注册会计师 的审计质量也大大提高。因此，国内公允价值合理应用的经济环境已经大体具备。 只要企业和注册会计师严格遵循会计准则，公允价值就可以真正实现公允。至 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部颁布新的企业会计准则，提倡适度、谨慎、有条件 地引入公允价值，我国迎来了公允价值应用的“春天”。 然而，一直困扰着国内外会计界的公允价值的计量难题仍然存在，这个问题 硕一j 二学位论文 在非活跃市场下显得尤为凸出。因此，如何判断公允价值的计量方法是否恰当、 公允价值的确定是否合理，是企业与审计师所面临的挑战。 资产评估是由专门机构和人员通过对资产某一时点价值的估算，确定其价值 的经济活动。作为一种专业中介性服务活动，资产评估机构及评估人员对资产价 值的估计判断都是建立在专业技术知识和经验之上的，它所提供的服务也是一种 专业意见及专业咨询。由于其专业性与独立性，资产评估在与会计计量技术更新 发展的同时，能够为会计计量提供技术、市场和现实服务等方面的帮助。而在评 估实务中，评估师需要考虑资产的取得时间、功能及成本等因素，这些信息的获 取很大部分源于企业的财务报表，并以此为分析资料对企业的财务报表做适当的 调整。因此，财务会计信息的准确性将直接关系到评估所依据的基础资料的准确 性，从而影响评估结果的准确性。很显然，研究评估理论本身也不应该远离或者 忽视了会计理论的影响。而资产评估的引入更将为公允价值计量的运用奠定夯实 的基础。 会计和资产评估这两个看似不直接相关的专业技能工作，实则是相辅相成、 紧密相连的。目前，国际上美欧各国在公允价值运用的实践中已不同程度地引入 外部评估服务。在美国，外部评估机构主要服务于投资性房地产、股份支付的公 允价值确定。欧洲上市公司依据国际会计准则的规定，也在多项财务报表项目的 公允价值确定中涉及专业评估，包括有形资产、无形资产、不动产等。 在我国会计准则广泛引入“公允价值”计量属性之后，评估业界为会计计量 提供服务应该是理所当然的事情。只是，我们要做好充分的准备，以迎接这项工 作。中国会计准则与国际会计准则的趋同，更进一步向我国评估界发出一个清晰 的信号，那就是不仅中国的会计职业界，而且中国的评估界都需要致力于提高透 明度、工作质量和高水准的执业准则。 随着公允价值会计模式的逐步转化，会计与评估之间的专业合作也日趋紧密。 在公允价值计量模式逐步成为本世纪的主流会计计量模式的大背景下，从理论与 实务方面研究公允价值计量与资产评估的衔接与融合，继续深入加强会计界与资 产评估界的协调与合作，实现会计界与资产评估界的良性互动乃为大势所趋。 笔者通过相关文献的检索，发现国内研究多停留于公允价值与资产评估的概 念区分上，有关评估如何引入、何时引入公允价值计量，以及评估引入公允价值 计量后所在的具体层级方面的研究甚少。基于以上发现，笔者以评估应用于公允 价值计量为视角，在区分公允价值与资产评估价值类型的基础上，着重研究公允 价值和市场价值的对接以及公允价值计量和评估方法的对接问题，并举出案例对 评估在公允价值计量中的具体应用进行分析。最后，针对研究过程中发现的问题， 笔者提出了相应的政策建议。 硕士学位论文 1 2 国外相关研究综述 1 2 1 公允价值基础理论 1 公允价值的定义 公允中包含有公平、公正、公认几层意思。最先提出“公允 ( f a i r ) 概念的 国家是英国。早在1 8 4 4 年，英国股份公司法就规定，公司的资产负债表必须“充 分和公允”( f u l la n df a i r ) 。发展到1 9 4 7 年，英国公司法将其修改为“真实和公允” ( t r u ea n df a i r ) ，并得到了学术界的认可。m o o n i t z ( 1 9 6 1 ) 强调公允性是会计中的 基本假设；p a t t i l l o ( 1 9 6 5 ，转引自a r n e t t ，1 9 6 7 ) 也认为，公允价值是财务会计的一 个基础1 2 1 。 c h a m b e r s ( 1 9 8 6 、1 9 6 6 ) 认为，只有在价格保持稳定的时期( 商品的价格和物 价指数保持不变) 或完美市场中( 商品成本等于交换价值、买价等于卖价) 历史 成本会计才是恰当的1 3 】。不过在现实中，“所有过去的价格都只是一桩历史”，历 史成本也曾经是一种市场价值，是资产获得时的市场价值。反映的是初始交易发 生时资产或负债的经济价值，而并不代表它们目前的经济价值1 4 】。s c o t t ( 2 0 0 6 ) 在 财务会计理论一书中，尽管认为“这种计量观( 决策有用性的计量观) 不太 可能取代财务会计的历史成本基础”，但现实的情况却让他作出“相对历史成本基 础信息，财务报告的天平正在向公允价值基础信息倾斜 的感慨i5 1 。 自1 9 4 7 年英国公司法修改过后，“真实和公允”( t r u ea n df a i r ) 沿用至今， 成为编制和评价财务报表最重要的原则。目前，“t r u ea n df a i r ”已成为各国会计 规范引导企业进行财务报表编制的思想和灵魂。2 0 0 6 年9 月1 9 日，f a s b 发布了 财务会计准则公告第1 5 7 号( s t a t e m e n to f f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sn o 1 5 7 ， s f a sn o 1 5 7 ) 公允价值计量( f a i rv a l u em e a s u r e m e n t s ) ，将公允价值定义为“市 场参与者在计量日有序交易中从资产销售中收到或因负债转让而支付的价格1 6 】”。 i a s b 从2 0 世纪8 0 年代开始使用公允价值的概念，只是一开始i a s b 并没有 制定单独的公允价值计量准则，它对公允价值的定义散见于各相关准则。i a s 3 2 金融工具：披露和列报中将公允价值定义为，在公平交易中，熟悉情况的当 事人自愿据以交易的金额1 7 】。直至2 0 0 6 年1 1 月i a s b 发布公允价值计量( 讨 论稿) ( f a i rv a l u em e a s u r e m e n t ，d i s c u s s i o np a p e r ) ，才明确指出公允价值是“在 正常营业报酬驱使的正常交易中( i na na r m sl e n g t ht r a n s a c t i o n ) ，熟悉情况的、自 愿的交易双方交换资产或处理负债所得到的金额【8 】，。这一定义与s f a sn o 1 5 7 中的定义是一致的，但在下面一些方面未能完全相同：( 1 ) s f a s n o 1 5 7 中的明确 定义：是一项脱手价格，然而i f r s 中并没有明确是脱手价格还是购入价格。( 2 ) s f a sn o 1 5 7 中用准则的形式明确提出了市场参与者，然而i f r s 只是简单的提 到了熟悉情况的，在正常交易中自愿的交易方。( 3 ) 就负债而言，s f a sn o 15 7 对 烦一i ：学位论文 负债公允价值的定义是基于被转移的( 将偿债义务转移给对方) 这一理念，然而 i f r s 只是提到了负债被偿还的金额。2 0 0 9 年5 月，i a s b 发布公允价值计量( 征 求意见稿) ( f a i rv a l u em e a s u r e m e n te x p o s u r ed r a f t ，f v me d ) ，对公允价值重新 作出定义：“市场参与者在计量日的公平交易下，因出售资产所得到的或者转让负 债所支付的价格1 9 】，从而与f a s b 对于公允价值的定义达成共识。按照国际惯例， 公允价值就此形成最终定义。从f a s b 和i a s b 对公允价值定义的不断深化可以 看出，公允价值是一个发展的概念，我们看待这一概念也不应僵化。或者说，这 个概念以后还要发展。 英国会计准则委员会( a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，u k a s b ) 将公允价值定 义为：“在公平交易中，办即在非强制或非清算性销售中，熟悉情况的当事人自愿 据以进行资产交换或负债清偿的金额。i 】力日拿大特许会计师协会( c a n a d a i n s t i t u t eo fc h a r t e r e da c c o u n t a n t s ，c i a c ) 的定义是：“公允价值指没有受到强制 的、熟悉情况的自愿双方，在一项公平交易中商定的对价的金额。”i l 】 从以上的各种表述不难看出，尽管国际及各国对公允价值的界定不尽相同， 但并无实质性差异，即都强调公允价值的交易性质必须是“公平交易”；交易主体 必须是“熟悉情况 和“双方自愿”；交易主体的前提状态必须是“持续经营”。 2 公允价值计量 经济越发展，会计越重要。但计量始终是会计的核心( j i r i ，1 9 7 5 ) 1 1 2 】。选择 何种会计计量模式，既可能服从理论上的考虑，也可能从利害关系人的利益需要 或注册会计师的职业判断出发，甚至要考虑计量技术的操作可行性。对于公允价 值，其确定时所采用的计量技术的可行性，是制约公允价值会计供求关系的一个 重要因素。 2 0 0 3 年6 月，f a s b 在议程中增加了公允价值计量项目，就“公允价值计量 问题进行广泛讨论。2 0 0 4 年6 月，f a s b 发布了公允价值计量征求意见稿。 该意见稿对s f a s l 2 5 的公允价值概念进行了修订。2 0 0 6 年9 月，在广泛征询社 会各界意见的基础上，f a s b 正式出台了s f a sn o 1 5 7 。该项准则建立了一套公 允价值估价的层级系统来区分可观察输入值或参数和不可观察输入值或参数。第 一层次数据是活跃市场上同一资产或负债的( 未调整) 报价，报告主体有能力获 得的计量日有关数据。活跃市场上的报价提供了公允价值最可靠的根据。第二层 级数据是除了第一层次数据包含的资产或负债的直接或间接可观察报价以外的数 据。第三层次数据是资产或负债的不可观察数据。只有在可观察数据无法获得， 并且计量曰资产或负债的市场活动极少的情况下，可以使用不可观察数据来计量 公允价值。公允价值的估价技术主要有市场法、收益法和成本法( 6 1 。 i a s c i a s b 从1 9 8 2 年的i a s l 6 开始，先后发布了一系列把公允价值运用到 不动产、租赁、养老金和企业合并等非金融工具项目的会计准则。截至2 0 0 4 年底， 4 硕士学位论文 在i a s b 发布的3 6 项i f r s i a s 中有2 5 项直接或间接要求公允价值计量，占6 9 4 。2 0 0 5 年9 月，i a s b 在工作计划中增加了公允价值计量项目。2 0 0 5 年11 月， i a s b 发布“财务会计计量基础初始计量”讨论稿，从概念上对资产和负债 初始计量时的各种可选计量基础进行论述，其核心问题也是公允价值计量。2 0 0 6 年1 1 月3 0 日，i a s b 发布公允价值计量( 讨论稿) 。s f a sn o 1 5 7 发布以后， i a s b 从国际财务报告准贝j j ( i f r s ) 的角度对其主要理论和方法进行分析研究，形成 了一些初步看法。2 0 0 6 年1 1 月3 0 日，i a s b 将这些看法与s f a sn o 1 5 7 一同发 布，作为“公允价值计量”项目的讨论稿峭j 。 2 0 0 9 年5 月，i a s b 发布f v me d ，就公允价值有关问题向社会各界征询意 见，并将反馈意见稿截止到2 0 0 9 年9 月2 8 日1 9 j 。 2 0 0 9 年1 2 月，i a s b 与f a s b 展开圆桌会议，致力于消除公允价值计量准则 之间的分歧，以更好地发展公允价值计量【1 3 】。2 0 1 0 年1 月，i a s b 与f a s b 在伦 敦展开会谈，再次就公允价值计量问题进行讨论。讨论主要围绕公允价值的定义、 非活跃市场下公允价值的计量、公允价值的初始确认、计量日的利得或损失、负 债的公允价值计量、未执行风险、转让负债的限制性条款、自有实体工具的公允 价值计量、市场参与者角度以及关联市场等主题进行1 1 4 1 。 1 2 2 资产评估基础理论 目前，国外的资产评估准则影响最大的是由国际评估准则委员会 ( i n t e r n a t i o n a lv a l u a t i o ns t a n d a r d sc o m m i t t e e ，i v s c ) 颁布的国际评估准则 ( i n t e r n a t i o n a lv a l u a t i o ns t a n d a r d s ，i v s ) ，其次是美国的资产评估行业统一操作 标准( u n i f o 加s t a n d a r d s0 fp r o f e s s i o n a la p p r a i s a lp r a c t i c e ，u s p a p ) 。 i v s c 解释资产评估中的市场价值，是指“自愿买方与自愿卖方在评估基准 日进行正常的市场销售之后所达成的公平交易中某项资产应当实现或最有可能实 现的交换价值的估计数额，当事人双方应当各自精明、谨慎行事，不受任何强迫 压制l ”】”。该定义强调了某一时点的交换价值，强调了市场的完全自由性及公开 性，强调了买卖双方的精明谨慎即交易的正常性。 i v s 从结构上共分为8 个部分，其中第5 部分国际评估准则包括三项准则： i v s l ，以财务报告为目的的的评估( v a l u a t i o nf o rf i n a n c i a lr e p o r t i n g ，i v s l ) ；i v s 2 ， 以抵押债券为目的的评估( v a l u a t i o nf o rs e c u r e dl e n d i n gp u r p o s e ，i v s 2 ) ；i v s 3 ， 财务报告公共部门资产的评估( v a l u a t i o no fp u b l i cs e c t o ra s s e t sf o rf i n a n c i a l r e p o r t i n g ，i v s 3 ) 。i v s i 指出，市场价值的评估方法有销售类比法、收益资本化 法、成本法f 】5 】。i v s 由于其自身的局限性，还存在一定的欠缺，主要在于：准则 的制定欠缺的内容还很多；为突破传统观念的束缚，对世界的经济发展趋势反应 oi a s b 的公允价值计量( 征求意见稿) ( f v m ) 与f a s b 的s f a s n o 1 5 7 。 5 硕l j 学位论文 迟缓：过于注重专业术语的定义等等。 u s p a p 将评估定义为“评估是形成价值意见的行为和过程。评估人员是有能 力独立、客观、公正地执行评估业务的人员i 】6 j ”。 a l f r e dm k i n g ( 2 0 0 6 ) 在以财务报告为目的的公允价值评估一书 中认为“一项资产不止有一个价值”，其关键在于“评估结果提供给谁? 评估结果将用于什么目的。评估师确定公允价值的方法有成本法、市 场法和收益法，“三种方法可能会得出三个不同的结果【1 7 】，。j o n a t h a n d o l u b r o w ( 2 0 0 0 ) 则对市场法做了深入研究，他们通过在相对成熟的交易市场上找 到与评估对象相似的参照物，并利用科学的方法确定对比指标，针对这些指标， 采用一定的方法对参照物的交易价格进行参数调整，最终得出评估对象的评估值 1 1 8 】 o 1 2 3 公允价值计量与资产评估的衔接与融合 目前美欧各国在公允价值计量实践中已不同程度地利用了外部专业评估为其 提供专业技术服务。 2 0 0 3 年10 月，美国评估师协会( a m e r i c a ns o c i e t yo f a p p r a i s e r s ，a s a ) 、美 国农场管理者和农业评估师协会( a m e r i c a ns o c i e t yo ff a r mm a n a g e r sa n dr u r a l a p p r a i s e r s ，a s f m r a ) 、英国皇家特许测量师学会美国和加拿大分会) ( r i c s u s a ，r i c s c a n a d a ) 、美国评估促进会( t h ea p p r a i s a lf o u n d a t i o n ，a f ) 、美国 评估学会( a p p r a i s a li n s t i t u t i o n ，a i ) 、加拿大评估协会( t h e a p p r a i s a li n s t i t u t eo f c a n a d a ，a i c ) 和美国高级财产经济中心( c a p e ) 等七家在北美地区有较大影响 的评估协会和组织共同签署多伦多评估协定( t o r o n t ov a l u a t i o na c c o r d ，t v a ) ， t 、，a 表示全力支持国际评估准则，努力推动评估准则与会计准则特别是公允 价值计量的衔接，并致力于帮助专业评估师、会计师、财务报告使用人和编制人 为即将到来的变化做好充分的准备1 1 9 1 。 在欧洲以财务报告为目的的评估的发展可以追溯到2 0 世纪7 0 年代，其中一 个重要标准就是1 9 7 8 年7 月欧共体制定的第四号法令，即公司法。该法令第 七章第3 5 条规定了以财务报告为目的对固定资产进行评估的规则，对欧洲地区评 估与会计业的发展影响深远。在此基础上，欧洲出现了以服务于财务报告目的的 专门评估固定资产的固定资产评估师，比、法、德、英和爱尔兰发起成立欧洲固 定资产评估师联合会i 】9 1 。在公允价值的具体计量中，外部评估的服务领域主要存 在于企业合并、不动产和厂场及设备、无形资产、资产减值、金融工具和金融衍 生品。在公允价值的评估方法及选择方面，德国、英国的上市公司按照i a s 的规 定，主要采用市场法、收益法和成本法。 欧美各国之所以能够单独以公允价值作为计量属性，大力发展以财务报告为 6 硕士学位论文 目的的评估，离不开发达的资本制度和高素质的会计从业人员。这些都为我国以 财务报告为目的的评估提供了很好的借鉴基础。 1 3 国内研究文献综述 1 3 1 公允价值基础理论 1 公允价值的定义 我国公允价值相关研究始于1 9 9 5 年前后。在早期，黄世忠( 1 9 9 7 ) 就提出“公 允价值会计：面向2 1 世纪的会计计量模式1 2 0 】这一观点。然而，我国公允价值 研究与应用的历程并非一马平川。相反，可以说是一波三折，历经否定之否定的 艰辛和升华。总的来说，我国多数学者都是倡导积极稳妥地采用公允价值会计的。 然而，1 9 9 8 年以来，由于国内学术界对公允价值运用上的观点存在分歧，造成我 国在会计标准( 当时包括会计准则和会计制度) 中对公允价值和现值“先用后弃” ( 指部分取消公允价值) 、“禁而又用( 指现值) 、“用而无方( 公允价值和现值 都是如此) ，使会计标准间相互矛盾、可操作性差。2 0 0 6 年2 月】5 日，“以公允 价值( 含其难点现值) 为最大亮点的新会计审计准则体系隆重发布，我国终于 迎来了“公允价值会计的春天”( 谢诗芬，2 0 0 8 ) 1 2 1 。 国内公允价值的运用与否，始于会计信息相关性与可靠性的争论。吴水澎 ( 2 0 0 7 ) 认为：“可靠性包含三个组成部分：反映真实性( f a i t h f u lr e p r e s e n t a t i o n ， 也可译为如实反映) 、可验证性( v e r i f i a b i l i t y ，也可译为可稽核性) 和中立性 ( n e u t r a l i t y ) 。但人们往往容易将其理解为或强调可验证性，而忽略了其最本 质的反映真实性。【2 2 】葛家澍、林志军( 2 0 0 6 ) 贝t j 更倾向于表达相关性与可靠性 的并重。同时，也指出二者是相矛盾的，相关的会计信息往往不那么可靠，而可 靠性强的会计信息又不具有相关性。有用的会计信息应是两者兼而有之，区别仅 在于侧重程度的不同【2 3 1 。经历过2 0 0 8 年国际金融危机的冲击、经济逐渐复苏的 后金融危机时代，葛家澍( 2 0 i 0 ) 再次对公允价值作出分析，并阐述出他的公允价 值观，“双重计量是大势所趋1 2 4 j ”。 笔者认为，再进行历史成本会计与公允价值会计之争似乎已无多大意义，国 际上会计的发展历程告诉我 f j 2 1 世纪的财务变革正呼唤着公允价值会计模式。因 此，我国当前首要问题是