（会计学专业论文）经理人股票期权会计确认与计量探析.pdf

1 1 1 期权、股票期权与经理股票期权的含义一7 1 1 2 经理股票期权的特点“8 1 2 经理人股票期权的理论基础及激励机制9 1 2 1委托代理理论及激励机制”9 1 2 2 人力资本理论及激励机制1 1 1 3 相关理论基础1 3 1 3 1 会计确认的定义及标准1 3 1 3 2 会计计量的定义及属性1 3 2 我国经理人股票期权会计的确认与计量的现状及问题分析1 5 2 1我国上市公司经理人股票期权会计确认与计量现状1 5 2 1 1我国上市公司实施经理人股票期权的现状1 5 2 1 2 我国经理人股票期权会计确认的现状分析1 7 2 1 3 我国经理人股票期权会计计量的现状1 8 2 2 我国经理人股票期权会计确认存在的问题1 9 2 2 1我国经理人股票期权初始确认不够明确1 9 2 2 2 我国经理人股票期权会计确认要素不够清晰2 0 2 2 3 我国经理人股票期权会计确认时点不太统一2 2 2 2 4 我国经理人股票期权后续会计确认、终止确认尚有争议2 3 2 3 我国经理人股票期权会计计量存在的问题”2 4 2 3 1 我国经理人股票期权会计计量方法不够明确2 4 2 3 2 我国经理人股票期权会计计量模型不太统一2 7 3 美国经理人股票期权会计确认与计量的经验借鉴3 1 3 1美国股票期权会计确认与计量准则发展概况3 l 3 2 美国股票期权会计准则中规定的确认与计量方法3 l 3 2 1美国会计原则委员会( a p b ) 的会计确认与计量方法3 l 3 2 2 美国财务会计准则委员会第1 2 3 号公告( s f a sn o 1 2 3 ) 的会计确认 与计量方法”3 2 3 2 3 美国财务会计准则委员会修订的第1 2 3 号公告( s f a sn o 1 2 3 ) 的 会计确认与计量方法3 3 3 3 美国经理人股票期权的会计确认与计量实务”3 4 3 4 经验借鉴3 5 4 完善我国经理人股票期权会计确认与计量的建议3 6 4 1 完善我国经理股票期权会计确认的建议”3 6 4 1 1 明确我国经理人股票期权初始会计确认3 6 4 1 2明晰我国经理人股票期权会计确认要素3 7 4 1 3 统一我国经理人股票期权会计确认时点3 9 4 1 4 规范我国经理人股票期权后续会计确认、终止确认4 0 4 2 完善我国经理股票期权会计计量的建议“4 1 4 2 1明确我国经理股票期权会计计量方法4 1 4 2 2 统一我国经理股票期权会计计量模型4 3 5 结语4 5 5 1 基本结论“4 5 5 2 本文研究的不足之处”4 5 参考文献4 6 后记4 9 0i n t r o d u c t i o n c o n t e n t s l 0 1b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo fr e s e a r c h 1 0 1 1r e s e a r c hb a c k g r o u n d l 0 i 2s i g n i f i c a n c eo f r e s e a r c h l o 2l i t e r a t u r er e v i e w 2 0 2 1d o m e s t i cl i t e r a t u r er e v i e w 2 0 3r e s e a r c hm e t h o d sa n di d e a s 5 0 4t h eb a s i cf r a m e w o r k 5 1e x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tt h e o r ya n d r e l a t e dc o n c e p t s6 1 1t h em e a n i n go fe x e c u t i v es t o c ko p t i o n sa n df e a t u r e s 6 1 1 1s t o c ko p t i o na n dt h em e a n i n go fe x e c u t i v es t o c ko p t i o n s 6 1 1 2m a n a g e rc l a s s i f i c a t i o no fs t o c ko p t i o n so ff e a t u r e s 6 1 2s t o c ko p t i o nt h e o r e t i c a lb a s i s 6 1 2 1m o t i v a t i o nt h e o r y 6 1 2 2m a n a g e rc l a s s i f i c a t i o no fs t o c ko p t i o n s ，f e a t u r e s 9 1 3r e l a t e dc o n c e p t s ll 1 3 1a c c o u n t i n gd e f i n i t i o n sa n ds t a n d a r d sr e c o g n i z e d 11 1 3 2a c c o u n t i n gd e f i n i t i o na n ds t a n d a r dm e a s u r e m e n t 12 2c h i n e s es t o c k o p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t a n d a n a l y s i so f c u r r e n ts i t u a t i o n 2 1c h i n e s ee x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n to f s i t u a t i o n l3 2 1 1c h i n e s el i s t e dc o m p a n i e st oi m p l e m e n ts t a t u so fe x e c u t i v es t o c ko p t i o n s 13 2 1 2e x e c u t i v es t o c ko p t i o n a c c o u n t i n gc h i n ac o n f i r m e da n a l y s i s 15 2 1 3c h i n e s es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ts t a t u s “16 2 2c h i n a ss t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o np r o b l e m s ”l6 2 2 1c h i n a ss t o c ko p t i o ni n i t i a lr e c o g n i t i o ni sl e s sc l e a r 17 2 2 2c h i n a ss t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o nf a c t o ri sn o tc l e a r 17 2 2 3c h i n a ss t o c ko p t i o na c c o u n t i n go fp o i n ti sn o tr e c o g n i z e du n i f i c a t i o n 1 9 3 2 2 4f o l l o w - u pt oo u rm a n a g e rt oc o n f i r ms t o c ko p t i o n s ，t e r m i n a t i o ns t i l l c o n t r o v e r s i a l 。2 0 2 3c h i n a ss t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tp r o b l e m s 2 1 2 3 1c h i n a ss t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tm e t h o di sn o tv e r yc l e a r 2 1 2 3 2c h i n a ss t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tp o i n ti sn o tu n i f o r m 。2 4 3u s m a n a g e ro fs t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n to f e x p e r i e n c e ”一一一2 7 3 1u s m a n a g e ro fs t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t 2 7 3 2a m e r i c a ns t o c ko p t i o n sr e c o g n i z e du n d e ra c c o u m i n gs t a n d a r d sa n dm e a s u r e m e n t m e t h o d s 2 7 3 2 iu s a c c o u n t i n gp r i n c i p l e sb o a r d ( a p b ) o f t h ea c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n d m e a s u r e m e n te t h o d s 2 7 3 2 2s t a t e m e n to ff i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r dn o t i c en o 1 2 3 ( s f a s n o 12 3 ) o f t h ea c c o u m i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tm e t h o d s 2 8 3 2 3s t a t e m e n to f f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r dr e v i s e dn o t i c en o 1 2 3 ( s f a sn o 1 2 3 ) o f t h ea c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tm e t h o d s ”2 9 3 3u s m a n a g e ro fs t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e mp r a c t i c e s 3 0 3 4e x p e r i e n c e 3 4 4i m p r o v e m e n to fe x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t o ft h ep r o p o s e d 3 2 4 1i m p r o v e m e n to f e x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o no f t h ep r o p o s e d 。3 2 4 1 1c h i n a ss t o c ko p t i o ne x p l i c i tr e c o g n i t i o no fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o r t h e i n i t i a l 3 2 4 1 2c l e a ro u re x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o ne l e m e n t s 3 3 4 1 3u n i f i c a t i o no f e x e c u t i v es t o c ko p t i o n a c c o u n t i n gr e c o g n i t i o np o i n t 。3 4 4 1 4s t a n d a r d i z i n gt h es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gf o l l o w - u pt h er e c o g n i t i o n ， d e r e c o g n i t i o n ；。3 6 4 2i m p r o v e m e n to fe x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tp r o p o s a l 。3 7 4 2 1c l e a ro u re x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s 3 7 4 2 2u n i f y i n gc h i n ae x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tp o i n t 3 8 5c o n c l u s i o n 4 5 1t h eb a s i cc o n c l u s i o n 41 5 2t h es h o r t c o m i n g so f t h i ss t u d y 4l r e f e f e l l c 娼 5 4 2 4 5 摘要 现代企业所有权和经营权的分离，委托人即股东为实施有效的激励和监督方 法使经理人为企业价值最大化而努力，由于股东和经理人各自有着不同的利益函 数，经理人可以利用这种委托代理关系，以牺牲股东利益最大化为代价为其自身 谋利。但同时其会计确认与计量也最具有争议性。会计确认与计量的正确与否对 经理人股票期权制度激励作用的发挥起着重要作用。与此同时， 我国于2 0 世纪9 0 年代中期引入股票期权，许多企业积极地引入了股票期 权，但股票期权会计确认与计量的研究相对滞后，与国际发展存在一定差距。2 0 0 6 年2 月我国颁布了企业会计准则第1 l 号一股份支付会计准则，从而第一次 对股票期权的会计确认计量进行了规范，使会计确认计量在操作上有了指导方向。 然而随着股票期权在企业界的广泛应用与发展，将对准则提出了新的要求，经理 人股票期权在实务中的新问题不断地涌现，应随着实务的发展不断地对准则作出 了修订补充，以致于需要不断地去完善。 首先本文在探析我国经理人股票期权的确认与计量方法时，回顾了我国“股 份支付 准则的相关规定，然后针对会计准则的主要内容，接下来从经济学的基 本原理出发，揭示出经理人股票期权的经济实质，又结合财务会计学的基本理论， 阐明了经理人股票期权合理发展的动态。 本文以规范研究方法从理论上对股票期权的会计处理的两个方面即确认、计 量进行深入的探讨，首先对经理人股票期权激励作了简要论述，从股票期权的涵 义、基本要素、理论基础、激励原理等不同方面、各个角度加以阐述，作为本文 进一步探讨的基础。然后着重从我国企业会计准则的不足与学术界的争议出发进 行分析与探讨。对经理人股票期权的会计确认与计量问题，确认为什么要素，何 时确认以及计量方法和属性等进行深入地分析，分析了我国会计准则中的不足， 对众多专家的意见进行了综合述评。本文从实务角度对经理人股票期权的计量问 题进行研究。在经理人股票期权被确认为权益的前提下，本文得出了公允价值法 是股票期权的最佳计量方法，授予日是股票期权最佳计量日的结论。在探讨美国 经理人股票期权的会计确认与计量问题上，认为美国的相关会计准则中对确认员 工薪酬费用的摊销方法选用直线法，很好地克服了股票操纵的可能，再结合美国 经理人股票期权会计确认与计量的实务，总结出所使用的方法，以便对规范我国 经理人股票期权确认与计量起到引导作用。针对我国经理人股票期权存在的现实 问题，在结合美国经理人股票期权的会计确认与计量方法的基础之上，提出自己 的问题解决方案与思路。 在经理人股票期权日益风靡全球的大背景下，期权制度已经得到了我国政府 的高度重视。可以预见，股票期权制度在我国企业的探索、引进和应用将逐步展 开。而股票期权会计确认与计量是否科学、合理，直接影响着这一制度激励功能 的发挥。 本文分为五个部分，各部分主要内容如下： 第一部分对股票期权的基本理论与理论基础做简洁的介绍，分析了股权期权 的含义，以及股票期权激励机理。 第二部分通过对股票期权的会计确认与计量现状进行了分析，同时列示了股 票期权的实施状况，并进一步提出了股票期权的会计确认与计量在我国应用所产 生的问题。 第三部分以美国经理人股票期权会计确认与计量为对象，分析股票期权股份 支付的会计准则与实务，从中找出适合我国的会计处理经验。 第四部分对我国股票期权股份支付的会计确认和会计计量在应用中产生的 问题进行深入地分析，并提出指导性的意见。 关键词：股票期权会计确认会计计量 i i a b s t r a c t m o d e me n t e r p r i s e st h es e p a r a t i o no fo w n e r s h i pa n dm a n a g e m e n tr i g h t s ，c l i e n t i m p l e m e n t a t i o no fe f f e c t i v ei n c e n t i v ea n dm o n i t o r i n gm e t h o d st om a k em a n a g e r sw h o s t r i v et om a x i m i z ec o r p o r a t ev a l u e , t h es h a r e h o l d e r sa n dm a n a g e r sh a v ed i f f e r e n t i n t e r e s t so ft h e i rf u n c t i o n s ，m a n a g e r sc a n 吣et h i sd e l e g a t ea g e n c y , a tt h ee x p e n s eo f s h a r e h o l d e r st om a x i i n i z ep r o f i ta tt h ee x p e n s eo fi t so w n b u ta l s ot h ea c c o u n t i n g r e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n te x i s tt h em o s tc o n t r o v e r s i a l a c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n d m e a s u r e m e n to ft h er i g h tw i l lp l a ya l li m p o r t a n tr o l et ot h em a n a g e r si n c e n t i v es t o c k o p t i o ns y s t e m c h i n ai n t h e2 0 t hc e n t u r yi n t ot h em i d9 0 si n t r o d u c e ds t o c ko p t i o n s ，m a n y c o m p a n i e sa r ea c t i v e l yi nt h ei n t r o d u c t i o no f s t o c ko p t i o n s ，b u tt h er e s e a r c ho ft h es t o c k o p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t b e c o m el a g g i n g ，t h e r ei sac e r t a i ng a p 、而t l li n t e r n a t i o n a ld e v e l o p m e n t f e b r u a r y2 0 0 6c h i n ap r o m u l g a t e dt h e a c c o u n t i n g s t a n d a r d sf o re n t e r p r i s e sn o 11 一s h a r e b a s e dp a y m e n t ”a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，w h i c h f o rt h ef i r s tt i m et h ea c c o u n t i n gr e c o g n i t i o no fs t o c ko p t i o nm e a s u f e m e n to ft h e s p e c i f i c a t i o n , t h em e a s u r e m e n to fa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o nh a sb e e ni no p e r a t i o nf o r o r i e n t a t i o n h o w e v e r , 、 ，i t haw i d er a n g eo fs t o c ko p t i o n si nt h eb u s i n e s sa p p l i c a t i o na n d d e v e l o p m e n tc r i t e r i aw i l lb ep u tf o r w a r dn e wd e m a n d s ，i nt h ep r a c t i c eo fs t o c ko p t i o n s ， n e wp r o b l e m sc o n t i n u et oe m e r g et om a n a g e r s ，w i t ht h ed e v e l o p m e n to fp r a c t i c e g u i d e l i n e s ，i tw a sa m e n d e do na d d e dt h a tt h en e e dc o n s t a n t l yt oi m p r o v e f i r s t l y , a n a l y s i so na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm c a s l l r e m e n to fe x e c u t i v es t o c k o p t i o n , t h er e n e wo ft h e ”s h a r ep a y m e n t ”t h er e l e v a n tp r o v i s i o n so ft h eg u i d e l i n e s ，t h e n t h em a i nc o n t e n to fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o r t h en e x td e p a r t u r ef r o mt h eb a s i c p r i n c i p l e so fe c o n o m i c s ，r e v e a l i n gm a n a g e re c o n o m i cs u b s t a n c eo fs t o c ko p t i o n s ，a n d c o m b i n i n gt h eb a s i ct h e o r yo ff i n a n c i a la c c o u n t i n g s e c o n d l y ，c l a r i f y i n gt h er a t i o n a l d e v e l o p m e n to fm a n a g e rd y n a m i co ft h es t o c ko p t i o n s t h er e s e a r c hm e t h o do ft h ep a p e r su s et h et h e o r yo fs p e c i f i c a t i o n st ot h e a c c o u n t i n gt r e a t m e n to fs t o c ko p t i o n st h a t t h et w oa s p e c t so ft h er e c o g n i t i o n , m e a s u r e m e n to fd e p t h f i r s to fa l l ，i tb r i e f l yd i s c u s s e dt h em e a n i n gf r o mt h ei n c e n t i v e o ft h es t o c ko p t i o n s ，t h eb a s i ce l e m e n t so f t h e o r y , m o t i v a t i o nt h e o r y , s u c h 嬲d i f f e r e n t a s p e c t s ，a l la n g l e st ob ee x p l a i n e d , a sw e 鼬e re x p l o r et h ef o u n d a t i o n t h e nf o c u so n a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf r o mt h el a c ko fa c a d e m i cd e b a t ea n da n a l y s i sa n dd i s c u s s i o no f d e p a r t u r e s t o c ko p t i o n sf o rm a n a g e r so fa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t i s s u e s ，c o n f m nw h yt h ee l e m e n t s ，w h e nt h er e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tm e t h o d s ，a n d p r o p e r t i e ss u c ha si n - d e p t ha n a l y s i s ，a n a l y s i so ft h el a c ko fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h e o p i n i o n so fm a n ye x p e r t sc o n d u c t e dac o m p r e h e n s i v er e v i e w f r o mt h ep r a c t i c a lp o i n t o fv i e wt om g a s u r et h ee s oi s s u e s n em a n a g e r sa r er e c o g n i z e da se q u i t ys t o c k o p t i o n su n d e rt h ep r e m i s eo f t h i sm e t h o di so b t a i n e df a i rv a l u eo fs t o c ko p t i o n sa n dt h e b e s tm e a s u r e m e n tm e t h o d s ，t h eb e s ts t o c ko p t i o ng r a n td a t ei sm e a s l l r e da tt h e c o n c l u s i o n t oa n a l y s i st h eu s m a n a g e ro fs t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n d m e a s u r e m e n ti s s u e s ，t h a tt h eu n i t e ds t a t e sa c c o u n t i n gs t a n d a r d sr e l a t e dt oe m p l o y e e c o m p e n s a t i o ne x p e n s eo nt h ec o n f i r m a t i o no ft h ea m o r t i z a t i o nm e t h o do fs e l e c t i o no f t h es t r a i g h tl i n em e t h o do fo v e r c o m i n gt h ep o s s i b i l i t yo fs t o c km a n i p u l a t i o n , c o m b i n e d w i t ha m e r i c a nm a n a g e rs t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tp r a c t i c e , s u m m e d u pt h em e t h o d su s e di no r d e rt or e g u l a t et h es t o c ko p t i o n so fm a n a g e r sp l a ya g u i d i n gr o l e i nr e c o g n i t i o n a n dm e a s u r e m e n t e s of o rt h e e x i s t e n c eo fp r a c t i c a l p r o b l e m s ，i nc o m b i n a t i o n w i t ht h eu s m a n a g e ro fs t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n g r e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tm e t h o d sb a s e do n , t h eq u e s t i o np u tf o r w a r dt h e i ro w n s o l u t i o n sa n di d e a s i nt h em a n a g e r ss t o c ko p t i o n sb e c o m ei n c r e a s i n g l yp o p u l a ri nt h ec o n t e x to ft h e w o r l d , o p t i o ns y s t e mh a sb e e no u rg o v e r n m e n t sa t t e n t i o n w ec a nb ee x p e c t e d , t h e s t o c ko p t i o ns y s t e mi nc h i n a se n t e r p r i s e so fe x p l o r a t i o na n da p p l i c a t i o n sw i l lb e g r a d u a l l yi n t r o d u c e d 1 1 1 es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n ti s s c i e n t i f i c ，r e a s o n a b l e ，a n dd i r e c t l ya f f e c tt h ei n c e n t i v ef u n c t i o no ft h es y s t e mt op l a y t h i sa r t i c l ei sd i v i d e di n t of i v ep a r t s ，e a c hp a r tc a nb es t a t e da sf o l l o w i n g ： n ef i r s tp a r to ft h eb a s i ct h e o r yo fs t o c ko p t i o n sm a d es i m p l ew i t ht h ei n t r o d u c t i o no f t h et h e o r e t i c a lb a s i st oa n a l y z et h em e a n i n go fe q u i t yo p t i o n s ，a n ds t o c ko p t i o n i n c e n t i v em e c h a n i s m t h es e c o n dp a r to ft h es t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t a n a l y z e st h es t a t u s ，a n dl i s t st h es t a t u so fi m p l e m e n t a t i o no fs t o c ko p t i o n sa n ds t o c k o p t i o n sp u tf o r w a r df o rf u r t h e rr e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n ti nt h ea c c o u n t i n gi s s u e s a r i s i n gf r o mo u ra p p l i c a t i o n t h et h i r dp a r to ft h eu n i t e ds t a t e se x e c u t i v es t o c ko p t i o na c c o u n t i n gr e c o g n i t i o n i i i 0 引言 o 引言 随着现代企业制度的不断完善和建立，经理人股股票期权会计确认与计量方 法对企业经营管理者的有效激励和提高企业经营效率、降低成本成为有效途径。 建立建全经理人股票期权会计确认与计量方法将为企业提供明确与有效地指导， 有助于我国企业积极引入股票期权使其企业价值最大化 o 1本选题研究的背景及意义 o 1 1 研究的背景 经理人股票期权起始于西方，它的产生起初只是用于企业税收规避，但随后 的发展与演变，逐渐作为企业激励员工的一种有效管理手段，目前已被大多数公 司所引用。由于企业的所有者和管理者“委托与代理 之间的关系产生了信息 不对称问题，同时两者所处地位不同，所撑握信息不同，之间很容易诱发利益冲 突。 经理人股票期权曾像魔法一般地刺激了美国2 0 世纪5 0 年代到9 0 年代的经济 繁荣，对企业竞争力的提高和经济的发展起到了非常重要的作用，几乎所有的人 都确信经理人股票期权对该时期的经济的增长和社会的发展的重要性。然而就在 这一成功的经验迅速流行于世界各地的时候，2 0 0 1 年安然事件爆出的财务造假丑 闻，使得经理人股票期权激励方法受到了巨大的质疑。世界各地都在呼吁要求对 其进行改革。我国于在上世九十年代初期引入了经理人股票期权激励机制，在一 些大企业进行了试点，随后一些管理理念先进的企业先后跟进。国家先后颁布了 一些相关试行办法，但经理人股票期权制度由于内外部条件的不成熟在上市公司 中并未得到广泛实施，其激励效应也有限。具体原因有很多，除了上市公司没有 很好的公司治理结构、我国的证券市场还是弱势有效，同时缺乏职业的股票期权 经理人市场等因素之外，还有一个很大的原因就是经理人股票期权的会计确认与 计量方法的不规范。事实上，没有很好地解决会计确认与计量问题，股票期权就 无法有效地推行和规范。经理人股票期权会计确认与计量是否规范、合理、科学， 直接影响着这一激励制度的发挥。 0 1 2 研究的意义 由于经理人股票期权在我国的实施时间还比较短暂，在企业实践时，各企业 的文化背景差别比较大；同时在理论上，也没相关的制度可以循，这就使得经理 人股票期权在许多企业实施起来比较困难。所以，如何从政策层面上完善和规范 经理人股票期权会计确认与计量问题探析 这项战略性的制度建设，已成为政府、企业急需解决的重大问题。