新会计准则下准备金计量方法及其进展.ppt

新会计准则下的准备金计量方法及其发展,2011年9月,目录,一、新会计准则实施背景及主要内容,四、国际会计准则的最新进展,背景：长期以来，保险合同的会计处理方法不统一。对于相同或类似的保险合同，不同的保险人可能采用不同的会计处理方法，可比性较差；保险合同的会计信息披露不透明，报表使用者难以理解保险人的财务状况和经营业绩，被报表使用者指责为“黑洞”。为了协调各国和各地区的保险会计实践，帮助报表使用者更好地进行涉及保险行业的经济决策，避免误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会(IASB)着手建立有关保险合同的国际会计准则。,国际会计准则征求意见稿（ED）,发展历程：第一阶段：IASB于2004年3月发布了国际财务报告准则第4号保险合同，主要规定了保险合同的定义、保险混合合同的分拆标准、保险合同相关信息的披露内容等，从而完成了有关保险合同第一阶段的相关工作。第二阶段：2007年5月，IASB发布了有关保险合同会计准则的讨论稿广泛征求意见，全球共收到160多份反馈意见。第二阶段主要解决保险合同负债的计量问题。2008年，美国财务会计准则委员会（FASB）开始与IASB联合，共同研究解决相关问题，目的是制定一套高质量的、全球统一的保险合同会计准则，并于2010年7月30日发布了征求意见稿(ED)。,国际会计准则征求意见稿（ED）,主要内容：保险合同的认定：保险合同的定义、混合合同的拆分、重大风险测试保险合同负债的确认和计量：1.初始计量。履约现金流现值（保险人履行保险合同而产生的未来现金流出减去未来现金流入的预期现值，并以未来现金流量在金额和时间方面的不确定影响加以调整）；用以消除首日利得的剩余边际。如果未来现金流出的预期现值和风险调整之和，大于未来现金流入预期现值，即产生首日损失，保险人应当立即在当期损益中将其确认为费用。2.未来现金流量的估计；3.折现率；4.风险边际；5.剩余边际；短期保险合同索赔前负债的计量保单获取成本的确认再保险合同的处理,国际会计准则征求意见稿（ED）,中国企业会计准则解释第2号,与国际会计准则趋同发展趋势。2008年8月7日，财政部发布企业会计准则解释第2号（以下简称“解释2号”），要求同时发行A股和H股的上市公司，对同一项交易事项采用相同的会计政策和会计估计进行确认、计量和报告。保监会于2009年1月5日下发关于保险业实施有关事项的通知（保监发20091号）就2号解释的总体实施要求作出了明确规定，严格规定境内外上市的所有保险公司在编制2009年财务报表时应当遵循三项会计政策：一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费确认和计量；二是保单获取成本不递延；三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。,企业会计准则解释第2号,2009年12月28日，财政部关于印发的通知（财会200915号），对三项会计政策进行了明确。准备金计量方面的基本要求：未来现金流的当前估计、时间价值、边际（不确认首日利得但确认损失）2010年1月22日，保监会印发关于做好保险业实施工作的通知。对落实财政部文件要求进行具体部署。,企业会计准则解释第2号-主要内容,保险混合合同在满足条件时应进行分拆:根据2号解释要求，保险人签发的既有保险风险又有其他风险的保险混合合同，保险风险和其他风险能够区分，并且能够单独计量的，应当进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同；其他风险部分，不确定为保险合同。这种分拆，就是要把基于风险经营的业务和基于投资经营的业务区分开来，并采用相应制度进行管理。引入重大风险测试对于保险风险和其他风险不能区分，或能够区分但不能单独计量的合同，需要进行重大保险风险测试。重大保险风险测试应当在合同初始确认日进行，并在财务报告日进行复核。,以合理估计金额为基础计量保险合同准备金保险合同准备金计量基于三个基本要素：对未来现金流采用明确的当前估计、反映现金流量的时间价值、包括边际。一是当前估计。二是时间价值。三是边际。,会计准则2号与ED的异同,相同点主要内容结构：均包括了保险合同定义、混合合同的分拆、重大风险测试、负债的计量均采用了估计与边际之和。保险合同的定义基本一致，转移重大风险。计量模型：关于保险合同的“三要素计量法”在原则是一致，即负债的评估需要考虑：保险合同的履约现金流的预期值；货币的时间价值；单独计算风险边际和剩余边际履约现金流定义。剩余边际的初始计量，含义基本一致。重大风险测试步骤、标准和测试方法，与ED关于重大保险风险的判断逻辑基本一致，即认为风险转移分析应关注结果的变动性，要求至少存在一种可能的具有商业实质的情形，与不发生保险事故相比，保险事故的发生使得保险人未来支付的额外利益满足某一标准。折现率：对折现率的原则基本一致，即与当前市场利率相一致，并反映保险合同负债现金流在时间、币种和流动性方面的特点。再保险：对再保险分出公司对于再保险合同的处理是一致的，即适用原保险合同的原则，初始确认时的未来理赔再保摊回的现金流与警报非支出的差额部分，为正确定为首日利润；为负确定为剩余边际。,会计准则2号与ED的异同,差异点：适用范围：中国会计准则下，未排除满足保险合同定义的合同。ED:满足保险合同定义但不属于保险合同的一些合同，比如：ED排除了制造商、经销商或零售商提供的产品保修合同，但非关联第三方的保修合同，满足保险合同定义，但被ED排除在保险合同之外；重大风险测试：保监会6号文的附件重大保险风险测试实施指引，原保险保单保险风险比例在保单存续其内一个或多个时点大于等于5%。ED：没有对保险风险的比例作出任何建议。但强调做重大保险风险测试时，应当考虑货币时间价值。合同分拆：财会15号文：保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，应当将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。先分拆后测试。ED:以”密切相关”的概念来判断是否进行分拆，与保险部分密切相关的部分，不能分拆；否则，必须分拆，争议在于寿险。先测试后分拆。,会计准则2号与ED的异同,差异点：计量模型：财会15号文：确定保险合同准备金时，应单独考虑边际因素，并单独计量。保监会6号文对非寿险业务准备金的风险边际做了明确要求，并规定了计算方法。ED；风险边际在征求意见稿中成为风险调整风险边际：财会15号文和保监会6号：对非寿险业务赔款准备金的风险边际做了比较具体的规定。对根据自身数据测算风险边际的公司：方法限定为资本成本法和75%分位数法；数值限定为“与未来现金流无偏估计的比例不得超出2.5%-15.0%的区间”。对不具备数据基础进行测算的财产险公司与再保公司，非寿险业务的风险边际应采用行业比例。未到期责任准备金的风险边际按照未来现金流值的无偏估计的3%确定；未决赔款准备金的风险边际按照未来现金流无偏估计的2.5%确定。ED：需要显性的考虑风险边际，计量风险边际的方法仅限于置信水平法、条件尾部期望法和资本成本法。,会计准则2号与ED的异同,差异点：剩余边际后续计量：财会15号文：仅规定了保险人应当在保险期间内，采用系统、合理的方法，将边际计入当期损益。目前国内寿险对剩余边际处理大致有两种：方法一是，锁定初始计量的剩余边际，并按一定的摊销因子在保险期间内摊销；方法二，随资产负债日的假设变化而调整剩余边际，并按一定的摊销因子在剩余期间内摊销。ED；剩余边际的初始确认的金额，以直线法、或者理赔、给付的发生时间为基础进行摊销，进入损益表。在摊销时，应考虑利息。如中国的企业会计2号以基本保额或预期赔付为摊销因子，并采用上述方法之一，其结果与ED一致；但采用方法二则与ED的锁定剩余边际原则不一致。,会计准则2号与ED的异同,差异点：计量单元：计量单元指的是确定剩余边际应该以保险合同组合还是以单个保险合同为基础的问题。财会15号文：允许保险人基于单个保险合同计量负责，或以具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。对风险边际和剩余边际计量单位无明确要求。实务中，多数保险保险公司将处在同一保单年且同一保险产品的保单作为一个计量但与计量边际。ED；未来现金流的期望现值的计算应当以相似风险的保单组为计量单位。风险边际的计量单位以相似的风险的保单组合为计量单位，不同保单组之间不能进行风险分散。剩余边际的计量单元是以发单日期和保障期间为基础的有相似风险的保单组为计量单元折现率：在实务操作上，保监会6号文：非分红的传统保险合同的折现率以750个工作日国债收益率曲线的移动平均为基准，加合理的不超过150基点的溢价而确定，这与ED中规定的以当前市场利率一致的方法存在差异；分红保险的折现率是根据对应投资组合的预期收益率而确定的，而ED中是针对不同现金流特征而分别确定折现率。,会计准则2号与ED的异同,差异点：获取成本和维持费用：财会15号文和保监会6号文：均未明确规定获取成本和保单维持费用的计量口径。行业内保险公司对获取成本和保单维持费用的处理主要有以下几种：1）保单层面到的增量费用；2）保单直接费用+分摊到保单上的可变费用；3）保险公司全部费用，即直接费用和一般管理费用的之和。ED；获取成本限定为“在合同层面上是增量”的销售、核保、发单等相关获取成本，即1）中采用的费用口径。在初始计量剩余边际时，获取成本作为未来现金流的一部分，可以降低剩余边际的初始金额。获取成本越大，剩余边际就越低，即保单负债在初始确认后的金额就越低。所以采用增量获取成本的计量原则，将比2）和3）给保险公司带来更大的新业务压力。短期合同的未到期负债：财会15号文：没有专门针对短期合同规定简化模型，在实务中采用简化的未赚保费法计量非寿险合同。ED:对保险期间小于12个月的短期合同的未到期负债，要求使用简化的未赚保费法的计量模型。,目录,二、新会计准则下的准备金计量,四、国际会计准则的最新进展,准备金计量原理,与现有标准的比较,准备金计量原理,保险合同准备金基本要素：1、对未来现金流的无偏估计2、反映货币的时间价值3、包括明显的边际,准备金计量原理,未来现金流的无偏估计未到期责任准备金现金流包括：赔款支出、保单维持成本和理赔费用，不包括已经发生的费用。未到期责任准备金包括赔款支出、理赔费用。无偏估计是基于各种可能情况的加权平均结果，而不是最可能出现的结果，更不能取低值和高值。,准备金计量原理,货币的时间价值货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。所用贴现率假定参考市场数据,准备金计量原理,明确的边际：保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量。在初始确认保险合同准备金时不应确认首日利得，但应确认首日损失。边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。风险边际是为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者风险对价），主要反映未来现金流的不确定性。剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认利得目的而存在的边际。,准备金计量原理,边际,情景1.保费充足,情景2.保费不足,首日费用,首日费用,计算步骤：第一步：计算合理估计负债AA基于最优估计的未来赔付和费用的现值第二步：计算风险边际B第三步：计算首日利润/首日损失（Gain/Loss）当C=A+B时(见情景1),Gain=C-(A+B)首日利得不能确认需作为剩余边际存在；当C=A+B时,Res(0)=C当CA+B时,Res(0)=A+B,准备金计量原理,准则下保险合同准备金的构成-未到期责任准备金未到期责任准备金采用已赚保费法，即未到期责任准备金=老口径下未到期责任准备金-递延保单获取成本+保费不足准备金其中递延保单获取成本=保单获取成本*未到期天数/保险期限。保单获取成本是指为获得保险合同而产生的费用及保单合同成立时发生的费用，仅限于增量成本。保费不足准备金是指提取的老口径下未到期责任准备金扣减递延保单获取成本不足以支付未来的现金流出，主要反映1/365法下提取准备金的充足性。如果后者大于前者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。,准备金计量原理,2号准则下保险合同准备金的构成未决赔款准备金未决赔款准备金=未来现金流无偏估计+风险边际+贴现因素未决赔款现金流的无偏估计值。新准则未决要求考虑货币时间价值，对负债久期在一年以上的险种对要对现金流进行贴现。风险边际,未到期责任准备金,未到期责任准备金=（总保费-首日费用）*未到期比例充足性测试所需保费不足准备金=总保费*（1-保单获取成本率）*未到期天数/保险期限+充足性测试所需保费不足准备金。未到期比例暂时按照1/365法。总公司保单获取成本采用大口径概念，即保单获取成本包括手续费支出、营业税金及附加、保险保障基金、监管费、分保费用支出、与保费收入挂钩的承保人员工资、交强险救助基金和摊回分保费用。-和香港报表体系保持一致。分公司保单获取成本采用小口径概念，包括手续费支出、营业税金及附加、保险保障基金、监管费、分保费用支出、交强险救助基金和摊回分保费用。-内部管理考虑到如果纳入承保人员工资，可能导致分支机构操纵数据的问题。保单获取成本计量单元为目前财务大类，即包括企财险、工程险、家财险、责任险、信用保证险、商业车险、船舶险、货运险、农险、特险、意外险、健康险和交强险。,未到期责任准备金,保单获取成本按照毛额和分保分别计算：未到期责任准备金（毛额）=毛保费收入*（1-毛保单获取成本率）*未到期天数/保险期限+充足性测试准备金充足性测试所需保费不足准备金毛保单获取成本率=毛保单获取成本/毛保费收入，毛保单获取成本包括且仅包括手续费、营业税金和附加、保险保障基金、监管费、分保费用支出5项分保未到期责任准备金=分出保费*（1-分保获取成本率）*分保未到期天数/分保保险期限+充足性测试准备金充足性测试所需保费不足准备金分保保单获取成本率=分保保单获取成本/分出保费，分保保单获取成本包括摊回分保费用。,未到期责任准备金-保单获取成本,当期保单获取成本率只对当期新发生的保单适用。历史保单仍适用历史比例。举例：保单期限为一年，年底未到期责任准备金保单获取成本率理论上应采用逐笔保单的实际发生成本计算。由于技术手段限制，目前采用上年历史数据分省计算，并手工录入系统。系统完善后将逐月自动按上月数据计算比例，手续费跟单后将实现系统实时跟单计算比例。,未到期责任准备金-保单获取成本,总公司层面保单获取成本率逐月更新计算，当月报表未到期责任准备金根据更新计算的保单获取成本率核算、入账。省级分公司层面保单获取成本率按季度更新。在每个季度结束后第一个月根据实际数据对保单获取成本率进行更新。年底按照全年实际保单获取成本率计算。地市、县支分公司保单获取成本率参考全省统一保单获取成本率核算。,未到期责任准备金-贴现和边际,由于采取未赚保费法计算未到期责任准备金，只是在保费充足性测试时用到了风险边际。风险边际采用资本成本法和75%分位法测算。但公司未到期负债风险边际暂采用监管部门规定的行业标准，同时采用公司内部模型进行校验。在得到监管许可后，逐渐过渡到公司内部模型。时间价值。对于整体负债久期超过一年的计量单元，考虑货币时间价值，对未来现金流进行贴现。贴现率采用资产负债表日行业统一规定的贴现率，以中债登公布的国债收益率曲线为主要参照，同时考虑国债收益免税因素，折算为税前的收益率水平再进行贴现。计量单元整体负债久期是指未到期和未决准备金加权平均的久期。,未到期责任准备金-保费不足准备金,用于充足性测试的未来净现金流出除包括预期未来发生的赔款、理赔及保单维护等费用。预期未来赔付现金流用确定性流量三角模型和随机模型进行预测。费用现金流主要采用预期费用率法，根据历史的费用率水平和发展发展确定费用流出，异常费用率将特殊因素剔除进行平滑处理。-关注随意模型的缺陷！保费不足准备金核算前提是费用采取的是三分法，即分为首日费用、维持费用和理赔费用。直接对再保后保费不足准备金进行充足性测试，不分别测试毛额和分保。-合理性分析？保费充足性测试计量单元按照目前财务大类分类进行，但车险按照整体车险测算。即计量单元包括企财险、工程险、家财险、责任险、信用保证险、船舶险、货运险、农险、特险、意外险、健康险和整体车险。在做交强险核算时，交强险保费不足准备金采用合理方法进行分摊。-拟实施的方案。保费不足准备金在总公司层面根据全公司数据测算并计提，省公司层面暂不单独测试，以后通过合理方法分摊至分支机构。总公司保费不足准备金按季度跟账。保费不足准备金以季度为频率进行测算、评估。每季度结束后，精算部根据当季赔付情况评估保费不足准备金，并在季度结束后的下一个月进行跟账处理。,未到期责任准备金-保费不足准备金,充足性测试方法：1、确定未来现金净流出未来赔款、理赔费用及保单维护费用需要估计未来每年发生的现金流，可基于已决赔款的流量三角形模式2、进行贴现3、贴现的未来现金净流出*（1边际）4、贴现的未来现金净流出*（1边际）（总保费首日费用）*未到期天数/保险期限保费不足准备金充足性测试暂时在总公司统一评估、入账。,未到期责任准备金-影响,新准则未到期变化对损益的影响：1、影响损益为提转差2、即对当期利润的影响利润影响额=期末老口径下未到期责任准备金减少数-期初老口径下未到期责任准备金减少数老口径下未到期责任准备金减少数=保费收入*（1-保单获取成本率）*未到期天数/保险期限,未到期责任准备金-管理流程,公司未到期责任准备金的管理实行总、分适当分离的原则。分公司层面兼顾平稳与准确性，总公司层面则以及时性和准确性为主要目标。,精算部是公司未到期责任准备金管理的职能部门，统一负责会计准则下未到期责任准备金的管理，并负责对公司未到期责任准备金的评估方法、假设、整体结果的合理性进行研究和评估。,总公司信息技术部是未到期责任准备金的技术支持部门，负责未到期责任准备金系统的升级和维护。,总公司再保部是公司再保险业务的管理部门，参与制定未到期责任准备金评估中的再保费用假设，并及时提供再保相关数据。,精总公司财会部是公司准备金会计信息的管理部门。财务部门负责未到期责任准备金评估中所使用数据的真实性，参与制定未到期责任准备金评估中的费用假设，协调会计核算与准备金计提政策的衔接，并及时提供未到期责任准备金评估所需各项财务数据信息,分公司财务（精算）、再保、信息技术部门协助总公司相关部门做好公司未到期责任准备金的管理、数据提供和技术支持，同时负责本省未到期责任准备金核算基础数据的真实性。,准备金计量实行分级授权、会签、审批制度。公司董事会执行准备金计量相关会计政策的决策权，同时承担法律责任。精算、财务等有关职能部门应当向董事会提交不同会计政策和会计估计对公司战略、财务报表的影响分析报告，供研究决策。准备金计量决策内容包括：1、准备金的计量方法、计量单元及其确定原则；2、预期未来现金流入和流出金额的组成内容和计量方法；3、边际的计量方法和计入当期损益的原则和模式；4、以上重大会计政策和会计估计的变更；5、准备金评估结果。准备金计量实行分级准备金计量方法、假设、年度、半年准备金评估结果应经董事会批准。季度准备金评估结果、月度准备金入账方案由总裁办公会研究确定。,未到期责任准备金-决策流程及风险控制,未到期责任准备金-决策流程及风险控制,财务负责人审批,通过,精算部会同有关部门初步确定计量假设，起草相关文档,精算责任人审批,总裁办公会/董事会审批,通过,文件存档,未决赔款准备金,未决赔款准备金、采用非寿险责任准备金管理办法允许的方法得出不同方法下的评估金额、根据客观真实情况赋予不同方法下评估金额的不同权重，据此计算出未来现金流量的期望值、根据计量单位的平均久期情况进行贴现、贴现后的基数（1边际）除传统评估方法外，将引入随机模型。权重的计算方式及应用将作为监管的重要内容。新准则下低值、高值不再被允许。,准备金计量-边际,关于边际测算边际的主要方法为资本成本法和分位法资本成本法保险合同的负债风险（不确定性）占用资本，占用资本金需要付出成本，这种成本应当作为负债的风险边际计入负债作为使用资本金的风险对价，与负债的最佳估计共同组成准备金。对未来现金流进行随机模拟，在结果的概率分布中，选取分位数作为负债计量的基准行业未决边际最低比例为2.5%，未到期边际最低比例为3.0%。,准备金计量-久期,久期的计算,准备金计量-险种分类,计量单位按照下列13大险种分类：企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、信用保证险、机动车辆保险、船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康保险、其他,目录,一、新会计准则实施背景及主要内容,三、新会计准则对公司经营的影响,新准则的影响,新准则的影响未到期责任准备金将减少未到期责任准备金=（总保费首日费用）*未到期比例充足性测试所需保费不足准备金未决赔款准备金将增加边际的影响，未决风险边际行业最低比例无偏估计的2.5%。对损益的影响,新准则的影响,新准则的影响核算更加科学新准则从现金流角度间接实现了保单获取成本递延的问题。准则实施后不会因为业务增长过快导致利润不能体现。,新准则的影响,新准则的影响盈利模式的改变新公司、新机构、新险种或者新渠道实现利润的时间提前现金流角度投资回收期缩短保费规模平稳的公司利润与现金流影响有限对核心指标产生影响准则下未到期责任准备金的调整将直接影响已赚保费的计算结果，从而对赔付率、费用率以及综合成本率等指标都产生较大的影响。影响程度取决于业务发展速度、手续费列支情况等因素。老口径数据，财务报表科目可以提取。,新准则的影响,新准则的影响对数据真实性要求更高手续费列支真实性除影响费用率外，还影响赔付率。目前部分险种费用列支可能不真实。,新准则的影响,新准则的影响对数据真实性要求更高费用列支存在波动（分公司责任险2009年保单获取成本率）。,新准则的影响,新准则的影响更加关注风险与风险资本概念类似，对于波动性大的险种，计提更多风险准备。注重长期稳定经营。准备金合理提取准备金不让多提或少提，09年经营打下较好基础对保险公司提出更高技术要求。新的准备金计量原则与现有的准备金计量原则之间的一个差异在于对风险的估计模式。新的准备金计量方式要求对保险