（工商管理专业论文）福建银行业中小企业金融服务探析.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 由于历史的原因，福建的第二产业中9 0 以上是中小型企业。多年来，数量 巨大的中小企业为福建省税收和增加就业岗位方面做出了巨大贡献。在福建省这 种特定的经济环境以及在当前金融危机席卷全球的外部环境下，福建经济如何保 持健康稳定的发展，对中小企业的支持已是刻不容缓，福建商业银行如何在兼顾 风险和收益的前提下找出可持续发展的中小企业金融服务模式已成为当务之急。 在此背景下，笔者结合自己多年从事商业银行的工作实践，对福建银行开展中小 企业金融服务进行了浅析与思考。 本文通过笔者在商业银行工作期间，对福建当地中小企业调查研究的实际案 例加以分析和点评，并对中小企业金融服务中存在的问题提出了对策和建议。本 文共五章。第一章论述了论文的选题意义和国内外研究现状，说明了本文写作的 思路和框架；第二章从理论角度阐述了商业银行金融服务的基本概念和背景，通 过介绍国内外商业银行对中小企业的金融服务现状以及得到的启示，为分析中小 企业银行金融服务问题奠定基础；第三章主要运用理论分析法和实例分析法，对 银行发展中小企业金融服务的必要性进行了阐述。第四章主要对福建当地金融状 况和中小企业融资状况进行了论证和分析，其间重点通过笔者对长乐中小企业的 实地调查分析，提出了商业银行中小企业金融服务存在的瓶颈和问题；第五章是 撰写本文的重要目的，主要针对福建当地银行中小企业金融服务中存在的问题， 从银行的市场定位、建立科学的信用评估体系、简化流程方面、金融服务创新方 面提出了福建银行发展中小企业金融服务的对策和建议。 关键词：中小企业金融服务物流金融供应链金融服务 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s t r a c t o w i n g t ot h eh i s t o r i c a lr e a s o n s ，m o r et h a n9 0p e r c e n to ft h es e c o n di n d u s t r i e si n f a na r et h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s f o rm a n yy e a r s ，l a r g eq u a n t i t i e so fs m a l l a n dm e d i u me n t e r p r i s e sh a v ec o n t r i b u t e dag r e a td e a lt ot h ea s p e c t so ft a xa n dc r e a t i n g m o r ej o b s i nf u j i a np r o v i n c e ，u n d e rt h ep a r t i c u l a re c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n dt h e e x t e r n a le n v i r o n m e n tt h a tt h ec u r r e n tf m a n c i a lc r i s i ss w e e p i n gt h eg l o b e ，h o wt o m a i n t a i nh e a l t h ya n ds t a b l ee c o n o m i cd e v e l o p m e n th a sb e c o m eap r e s s i n gi s s u et o s u p p o r tf o rs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s h o wt oi d e n t i f y t h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to fs m a l la n dm e d i u m - s i z e df i n a n c i a ls e r v i c e sm o d e lh a sb e c o m et ot h e i m m e d i a t ec o n c e r nt of u ji a nc o m m e r c i a lb a n k u n d e rt h e s ec i r c u m s t a n c e s ，c o m b i n e d w i t hm yo w nw o r ke n g a g e di nc o m m e r c i a lb a n k sf o rm a n yy e a r s ia n a l y z ea n dt h i n k t h es m a l la n dm e d i u m s i z e df i n a n c i a ls e r v i c e st of 吗i a nc o m m e r c i a lb a n k s b ya n a l y z i n ga n dc o m m e n t i n gt h ec a s eo ft h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e si n f a nd u r i n gm yw o r k i nc o m m e r c eb a n k s ，ip u tf o r w a r dm e a s u r e sa n ds u g g e s t i o nt o p r o b l e m se x i t s i nt h es m a l la n dm e d i u m s i z e df i n a n c i a ls e r v i c e s t h e r ea r ef o u r c h a p t e r si nt h i sp a p e r i nc h a p t e r1 ，i ts t a t e st h es i g n i f i c a n c eo f t h et o p i c sa n dr e s e a r c h s t a t u sa th o m ea n da b r o a d ，a n dd e s c r i b e st h ew r i t i n gi d e a sa n df r a m e w o r k i nc h a p t e r2 ， i t e x p l a i n st h eb a s i cc o n c e p t sa n db a c k g r o u n do fc o m m e r c i a lb a n k sa n df i n a n c i a l s e r v i c e s ，i n t r o d u c e st h ec u n e n ts t a t u so ff i n a n c i a ls e r v i c e st os m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e ss e r v e db yd o m e s t i ca n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s ，l a y i n gt h ef o u n d a t i o n f o ra n a l y z i n gt h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s i nc h a p t e r3 ，u s i n gt h et h e o r e t i c a l a n a l y s i sa n de x a m p l e so fa n a l y s i s ，i te x p o u n d st h en e c e s s i t yo fd e v e l o p i n gs m a l la n d m e d i u m - s i z e df i n a n c i a ls e r v i c e sf o rb a n k s i nc h a p t e r4 ，i tm a i n l yd e m o n s t r a t e sa n d 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i i 页 a n a l y z e s t h el o c a lf i n a n c i a lc o n d i t i o n sa n d f i n a n c i n g s i t u a t i o no fs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s ei nf u j i a n ，t h em a j o rt h r u s to fw h i c hi sr a i s i n gt h ee x i s t e n c eo f b o t t l e n e c k si nt h ef i n a n c i a ls e r v i c e sa n di s s u e s b yt h es u r v e y o fs m a l la n d m e d i u m s i z e da n a l y s i si nc h a n gl e t h ec o n t e n to fc h a p t e r5i st h ei m p o r t a n tm o t i v e s f o rt h i sp a p e r , i nv i e wo ft h ep r o b l e m se x i t si nt h ef i n a n c i a ls e r v i c e so fl o c a lb a n k si n f u ji a n ，f r o mt h eb a n k sm a r k e tp o s i t i o n ，i te s t a b l i s h e sas c i e n t i f i ca s s e s s m e n to ft h e c r e d i ts y s t e m ，t os t r e a m l i n ep r o c e s s e s ，i n n o v a t i o no ff i n a n c i a ls e r v i c e ，i tp u t sf o r w a r d m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o nt ot h ed e v e l o p m e n to fs m a l la n dm e d i u m - s i z e db a n k si n f u j i a n k e y w o r d ：s m a l l a n d m e d i u m - s i z e df i n a n c i a l s e r v i c e s ，l o g i s t i c s f i n a n c i a l s u p p l yc h a i nf i n a n c i a ls e r v i c e s 西南交通大学学位论文创新性：声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得 的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经 发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作 了明确的说明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 本学位论文的主要创新点如下： 1 在当前经济形势下，特别就中小企业金融服务领域做了进一步研究。中小 企业金融服务对商业银行具有重要的意义，中小客户才是银行经营可持续发展的 永久资源，文中明确了商业银行的中小企业金融服务的市场定位以及积极采取措 施加强对中小企业金融服务的大方向。 2 针对福建当地的经济金融运行情况，通过对福建当地有代表性的中小企业 金融服务进行调查的基础上，对福建当地中小企业融资状况做出了深入的分析和 研究，指出了福建银行中小企业金融服务中存在的瓶颈和问题。 3 笔者利用自身在银行业多年的工作经验，通过和m b a 管理理论相结合， 就如何更好地为福建中小企业提供金融服务，从金融支持的角度提出了对策和建 议。 醐卜胄 纠扩 西南交通大学曲南父逋大莩 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 保密口，在年解密后适用本授权书； 2 不保密使用本授权书。 ( 请在以上方框内打“”) 学位论文作者签名：乏v 1 亨军 指导老师签名： 日期：。彳r 。略日期：6 勺孓 橱枸 飞 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 1 1 论文选题意义 第l 章绪论 在现实经济生活中，无论是发达国家，还是发展中国家，中小企业在国民经 济中都具有不可忽视、不可替代的作用。0 8 年下半年以来，根据国内外经济运行 中出现的新情况、新变化，中国人民银行提高调控的针对性和灵活性，一方面适 时调增信贷总量，另一方面坚持区别对待、有保有压，把总量调增与结构优化结 合起来，引导信贷资源向“三农”、中小企业等中点领域倾斜。央行继续引导和 鼓励银行业金融机构加大对中小企业的信贷支持力度，促进中小企业成长，维护 国民经济平稳较快发展。1 0 月2 0 日和2 1 日，央行召开主要银行业金融机构和分 支行专题工作会议，分析形势，总结经验，并就做好下以阶段货币信贷特别是中 小企业信贷支持工作进行了具体部署。一是继续培育和发展中小企业金融服务体 系，大力发展村镇银行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助等新型金融机 构。二是大力推动金融创新，鼓励商业银行发展并创新中小企业贸易融资手段和 中小企业信贷产品。三是加快建立适合中小企业特点的信用征集体系、评级发布 制度和信息通报制度。下一步财政还将加大力度，在担保、贴息等方面给予扶持， 改善中小企业信贷投入环境。为应对国际金融危机的冲击，贯彻落实党中央、国 务院关于进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，认真执行积极的政策和适 度宽松的货币政策，加大金融支持力度，促进经济平稳较快发展，1 2 月，国务院 办公厅下发关于当前金融促进经济发展的若干意见。意见包括9 方面内容，共3 0 条。在中小企业融资方面提出放宽金融机构对中小企业贷款和涉农贷款的呆账核 销条件，发挥财政资金的杠杆作用，调动银行信贷资金支持经济增长。支持地方 人民政府建立中小企业贷款风险补偿基金，对银行业金融机构中小企业贷款按增 量给予适度的风险补偿。鼓励金融机构建立专门为中小企业提供信贷服务的部 门，增加对中小企业的信贷投放。 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 中小企业发展问题得到国家领导的高度重视，2 0 0 8 年7 月4 日一6 日，国务 院总理温家宝赴江苏、上海调研；7 月4 日一5 同国家副主席习近平赴广东考察； 7 月6 日一8 同国务院副总理李克强赴杭州、温州调研；7 月3 日一5 日国务院王岐 山赴山东调研。除了中央领导之外，相关各部委如商务部、银监会、国税总局等 负责人纷纷出动，多次造访浙江、广东等地，此次中央领导深入沿海五省对中小 企业发展状况进行调研，特别对中小企业及出口型企业在受人民币升值、宏观调 控影响所遭受的困难进行了解，体现出中小企业的发展困难已受到中央领导的高 度重视，要求金融机构要加大对中小企业的扶持力度。进入0 8 年8 月以来，央 行动作频频，先是同意定向调增商业银行的信贷规模，紧接着发布二季度货币政 策执行报告，1 8 日，央行又联合三部门推出关于进一步改进小额担保贷款积极 推动创业促就业的通知，可见中小企业融资在当前的经济形势下的重要性和迫 切性。对中小企业融资难的问题，工业和信息化部副部长苗圩表示：“现在虽然 说制定了很多措施，增加了几十亿中小企业支持资金，但分到地方都是杯水车薪， 能解决一点问题，但距离要求还差得很远。 而随着金融市场的迅速发展，大客户直接融资渠道不断扩大、议价能力不断 加强，对银行贡献度下降速度比预计加快，商业银行通过依托大客户维持高速增 长的局面难以再现。中小企业市场资源丰富、发展潜力巨大，因此，发展优质中 小企业的金融服务是各家商业银行的必经之路。 1 2国内外研究现状 中小企业融资问题一直是世界各国学者积极探讨的热点问题。国外大量长期 的研究表明，中小企业发展过程中存在着“金融缺口”。“金融缺口 ( f i n a n c i a l g a p ) 概念首先出现于2 0 世纪3 0 年代初英国议员麦克米伦向英国国会提供的关于 中小企业问题的调查报告( m a c m i l l a n sr e p o r t ，1 9 3 1 ) 中，中小企业在需筹集一 定数额的资本时都面临着资本缺口的问题中小企业“金融缺口”是研究中小企 业金融问题的出发点。针对中小企业间接融资问题，国外的实证研究发现，银行 规模与银行对中小企业的贷款比率间存在着负相关关系，即小银行比大银行更加 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 倾向于向中小企业提供贷款。虽然由于大银行的资产规模大，在绝对数量上其对 中小企业提供的贷款仍然多于小银行提供的贷款，但无论在对中小企业贷款占银 行总资产的比率还是在对中小企业贷款占全部工商企业贷款的比率上，小银行的 指标均高于大银行( b e r g e ra n du d e l l ，1 9 9 5 ) 。国内学者林毅夫、李永军( 2 0 0 1 ) 的研究 从计量分析的角度证明了中小企业发展与中小银行的共生关系。李志簧( 2 0 0 2 ) 的 研究证明，在一个融资市场中加入中小银行能够有效地提高融资效率，从而证明 发展中小银行的必要性。张捷( 2 0 0 2 ) 的研究从小企业和大企业的信息特点出发， 证明发展中小企业必须发展中小金融机构。 根据国家发展改革委中小企业司所做的调查研究报告中国成长型中小企业 发展报告显示，在所有参与调查的中小企业中，认为融资环境较以前有明显好 转的不足7 ，稍有好转的也仅为1 3 9 3 ，而将近8 0 的企业认为企业的融资环境 没有变化或趋于恶化，其中认为融资环境与前几年相比没有变化的企业为 5 9 0 2 ，同时认为融资环境恶化的企业竞超过了2 0 ，这一比例与认为融资环境 好转的企业的比例基本相当。在对现有融资方式满意程度这一问题上，感到较不 满意和很不满意的企业分别为1 9 8 4 和1 5 8 7 ，而较满意的为1 9 8 4 ，非常满 意的为3 1 7 。上述状况表明，尽管各方面采取了一系列措施改善中小企业的融 资环境，但收效不大：现有的融资环境与企业希望的仍有较大差距，融资难仍是 制约中小企业发展的主要问题。与此相对的是，尽管6 4 7 1 的成长型中小企业也 认为融资环境较以前没有多大的变化，但就现有融资方式的满意程度而言，4 1 1 8 的成长型企业对现有的融资方式还是比较满意的。由此可见，尽管融资难是中小企业 的共同难题，但并不是绝对的，企业对现有融资方式的满意程度与企业自身状况有很 大的关系，成长型中小企业融资的难度要小于非成长型的中小企业。 1 3 本论文的研究内容与方法 本文的分析基于对福建具代表性的长乐纺织行业中小企业的调查，采取上门 走访长乐1 0 家中小纺织企业的方式，从需求的视角对福建银行业中小企业金融服务 存在的问题进行分析，进而提出福建银行业发展中小企业金融服务的对策和建议。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 第2 章商业银行金融服务概述 2 1银行概述 2 1 1 银行的概念 现代商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营 对象、具有综合性服务功能的金融企业。银行是一个不断发展的行业，它与国民 经济的发展、变革和转变紧密相连。随着经济发展对资金需求的多元化、客户对 金融服务要求的高层次化、技术革命以及银行同业之间的竞争和银行内部盈利机制的 驱动，银行的经营内容、领域、方式等也在不断发展和变化。经过几百年的发展和 演变，它已成为业务品种齐全、技术手段先进、服务质量不断提高并在国民经济 中发挥举足轻重作用的关键性行业。 2 1 2 银行的职能 1 信用中介的职能 信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的 实质，是通过银行的负债业务( 如吸收存款) ，把社会上的各种闲散资金集中到银 行里来，再通过资产业务( 如放款) ，把资金投放到国民经济的各个部门，即在借 贷之间充当中间人的角色。银行经营利润的形成，即来自吸收资金所花费的成 本与发放贷款所获得的利息收入、投资净收益及其他手续费支出和收入之间的 差额。 商业银行通过发挥信用中介职能，在资金盈余者与资金短缺者之间架起一座 桥梁，从而在资金所有权不发生转移的前提下，使闲置的资金资源得到最大程度 的利用。具体而言，银行的信用中介职能反映在以下两个方面： 第一，变小额资本为大额资本。社会闲置资金分散在千家万户，这些小金 西南交通大学硕士研究生学位论文 + 第5 页 额的剩余资金很难直接转化为生产投资，但通过商业银行的中介作用，可以积 少成多，使那些本不具生产力的剩余资金转化为货币资本，为扩大再生产提供 前提条件。 第二，变短期资金为长期资本。商业银行的信用中介职能好比是“蓄水池“， 可以把短期资金的稳定余额当作长期资金使用，从而把一部分短期资金转化成长 期资金，为一些建设工期长的项目提供贷款。商业银行的这种借短贷长的功能对 促进国民经济的持续、稳定和平衡发展起着重要的作用。 2 支付中介职能 商业银行在办理负债业务的基础上，通过代理客户支付货款和费用、兑付现 金等，逐渐成为工商企业、社会团体和个人的货币保管人、出纳和支付代理人。 在现代经济中，商业银行成为支付体系的中心。 商业银行为客户办理支付、结算业务时，主要方式是帐户间的划拨和转移， 从而最大限度地节约现钞使用和降低流通成本，加快结算过程和货币资本的周 转，为社会化大生产的顺利进行提供前提条件。 3 创造职能 商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。 商业银行和其他金融机构的一个重要区别是，法律允许它吸收各类存款。当一家 银行吸收到一笔存款时( 这可能是从居民、工商企业手中吸收的，也可能是来自中 央银行的货币投放) ，它按规定交纳存款准备金后，可以把剩余资金贷款给客户。 客户收到贷款后，可能用来支付投资款项，或用作其他支付，但最终会转变成其 他人的资金来源；其他人会把收到的款项存入另一家银行，另一家银行扣除存款 准备金后再把剩余款项重新贷给客户，。如此循环下去，当初的一笔原始存 款将在整个银行体系中形成数倍的派生存款。这就是商业银行的信用创造功能， 或者从货币银行学上讲，是原始存款的乘数效应。 4 服务职能 现代的社会经济生活，从各方面向商业银行提出了金融服务的要求，如企业 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 要求代发工资，代理支付水电费、电话费、煤气费等其他费用，提供投资咨询服 务、资信调查服务等等。个人消费业由原来的单纯钱物交换，发展成转账结算， 银行服务己深入到寻常百姓家庭。经济、社会的发展和电子技术在银行业务中的 应用，为银行提供了广大的服务空间。在竞争的驱动下，各家银行不断开拓服务 领域，推出新的服务项目，提高服务质量，使该行业向更有效率、更高水平的方 向迈进。 2 1 3 金融服务产品 经过几个世纪的发展，金融服务已经成为人们生活中必不可少的一部分，而 各类金融机构所提供的金融服务产品也是层出不穷。由于银行是现代金融机构体 系的中心环节，占据主导地位，下面就以银行服务为例，简单描述金融服务产品 的发展。 1 早期金融服务产品 早期银行只是简单的信用中介，提供存款、放款、结算等传统服务产品。 ( 1 ) 贴现商业票据向企业贷款。在银行的早期历史上，银行家就办理商业 票据贴现业务当地商人将自己的( 债权) 出卖给银行，换取现金。实际上这是 银行向他们变相贷款。 ( 2 ) 吸收存款。贷款的高利润促使银行四处寻找贷款资金。贷款资金的最 早来源之一是储蓄存款存放在银行中的生息资金，存放期为几个星期、几个 月、几年，利率有时相当高。 ( 3 ) 保管贵重物品。银行从中世纪开始为顾客保管金子、债券等贵重物品， 将这些贵重物品存放在保险柜中。有趣的是，银行签发给顾客的、证明为其保管 贵重物品的收据常常像货币那样流通这是现代支票与信用卡的开端。 ( 4 ) 提供支票帐户。欧洲及美国的工业革命引发了新的银行业务和服务。 这一时期最重要的服务就是提供支票帐户存款人有权签发汇票支付购买货 物及服务的款项，银行见票立即支付的一种服务。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 2 现代金融服务产品 现代银行除了原有的传统的业务外，还开拓了投资、信托、信用证等业务， 服务产品结构丰满了许多。尤其是随着银行业竞争的加剧和各国金融管制的放 松，银行服务产品不断开拓创新，还提供信息咨询、风险资金贷款、保险、证券 中介投资业务等服务产品。总之，现代金融服务产品正朝着多元化、全能化、综 合化方向发展。 ( 1 ) 消费者贷款。从银行业的历史来看，大多数银行认为消费者贷款的规模 小且违约率高，这项业务无利可图。因此在个人贷款方面并不活跃。但是在本世 纪早期，由于吸引企业存贷的激烈竞争，促使银行迅速转向消费者，把他们作 为潜在的忠实顾客。在第二次世界大战后，消费者贷款是银行信贷中增长最快的 业务。 ( 2 ) 金融咨询。长期以来，银行为顾客提供金融咨询，尤其是提供信用、储 蓄资金和投资方面的咨询。大多数银行如今提供范围极广的金融咨询服务。 ( 3 ) 现金管理。即银行为企业代收及代付款项。目前银行主要着力于企业现 金管理方面的专业化。 ( 4 ) 保险、证券中介投资业务。在当今的金融市场上，许多银行致力于发展 成“金融超级市场”，即一家银行提供大量的金融服务，顾客的任何需求都可满 足，因此许多银行提供保险和证券等金融服务产品，在中国国内，由于实行分业 经营，银行不能经营保险、证券业务，因此国内银行没有开展此类业务，但混业 经营将是一个趋势。 据中国期刊网的分类，银行的金融服务产品主要有以下几大类： ( 1 ) 基础性银行产品 资产类产品主要包括票据贴现、银行承兑汇票、中期流动资金贷款、短 期贷款、固定资产贷款、个人住房贷款等。 负债类产品向中央银行借款、向同业拆借资金、发行金融债券、储蓄存 款、对公存款等。 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 结算类产品主要包括银行承兑汇票、现金收付、银行汇票、委托收款、 支票、汇兑等。 租赁类产品主要包括经营租赁、融资租赁。 涉外类产品主要包括涉外资产类产品、涉外负债类产品、外汇买卖与国 际结算。 ( 2 ) 开发性顾问类银行产品财务顾问、投资顾问、战略顾问、融资顾问、 信息服务。 ( 3 ) 其他新兴产品主要包括金融期货、离岸金融、期权等。 2 2国内外商业银行对中小企业的金融服务现状 中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小 企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题。 因此，如何对中小企业提供行之有效的金融服务一直是世界各国政府中小企业经 济政策的重要内容和工作重点。 2 2 1发达国家中小企业金融服务现状 1 美国中小企业金融服务 b e r g e ra n 和u d e l lc f ( 2 0 0 4 ) 根据美“全国小企业金融抽样调查”( n s s b f ) 的基本数据，按照美国小企业管理局( s b a ) 制定的按规模划分标准对小企业( 人数 少于5 0 0 人) 的金融结构和情况进行了分析。分析结果表明，美国小企业的股权 融资和债务融资所占比例基本持平，各占5 0 左右。从债权融资结构情况看， n s s b f 的统计将中小企业债务融资分成了9 项，这9 项资金来源可以进一步分为 三大类：第一类为金融机构提供的资金，分别是：银行信贷占1 9 ，财务公司占 5 其他金融机构占3 ；第二类是非金融机构和政府提供的资金，其中商业信贷 为1 5 ，其他企业为2 ，政府为1 ；第三类是由个人提供的资金，约占总资金 来源的5 。由以上分析可看出，金融机构贷款占2 7 左右，是中小企业外源性融 资的重要渠道。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 美国的银行体系比较独特，其银行业结构也具有独特性，不仅有排名世界前 列的超大规模银行，也有为数众多、颇具经营特色的社区银行。长期以来，美国 金融监管机构对商业银行设立分支机构、经营州际银行业务均有着诸多的限制。 目前，其社区银行仍占绝大多数，9 2 的银行是资产在5 亿美元以下的社区银行。 而这些5 亿美元以下资产规模的小银行对中小企业的贷款占其资产的比重达到 1 0 以上，占其贷款额的比重达到5 0 一8 0 ，而资产规模在1 0 0 亿美元以上大银行 的比重分别仅为2 3 和1 5 6 。在美国，为中小企业服务的民间金融机构种类和 数量都相当多，如数量众多的信用社，这些信用机构采取个人或企业( 基本是中 小企业) 投资入股的方式组成，为其成员提供贷款服务；以储蓄为先决条件的储 蓄信贷资金库也为中小企业提供融资服务；还有专门从事融资的金融公司，其主 要业务对象也是中小企业，这类公司以企业股票或债券为抵押提供贷款。此外， 美国的城市商业银行也设立了专门机构为本地区范围内的中小企业服务，满足中 小企业的资金需求。美国为中小企业服务的民间金融机构的存款和贷款余额占该 国全部金融机构存款和贷款规模的3 5 和3 0 左右。 2 英国银行中小企业金融服务 据英格兰银行的报告，近几十年来，随着风险投资的发展和壮大，中小企业 股权融资的资金来源有所扩大，由于英国银行是综合性银行，银行也参与对中小 企业的股权融资。英国的主要银行如汇丰银行( h s b c ) 、b a r c a y s 、l o y d s 、t s b 、 皇家苏格兰银行等均由不少资金投资于中小企业股权。如汇丰银行经营了企业投 资基金，向中小企业提供5 万一2 5 万英镑的直接投资，其投资的阶段主要是中小 企业发展的早期。另外，汇丰银行、欧洲投资银行和其他一些银行还直接出资成 立风险投资公司已向2 0 0 多家高科技中小企业投入了近2 5 0 0 万英镑的资金，平 均每家投入1 2 5 万英镑。 在英国中小企业融资结构中，银行贷款是最重要的外源性债权融资，虽然近 年来中小企业资金来源渠道呈多元化趋势，但是银行仍是中小企业外源融资中最 重要的渠道。英国银行为中小企业提供服务时，允许中小企业在购进原材料和设 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 备时有一定数额的透支，因此，透支是中小企业从银行获取资金的一个方便渠道。 2 0 世纪9 0 年代以来，英国银行为中小企业提供透支的数额开始减少，但到2 0 0 4 年底透支数额仍高达1 5 0 亿英镑。 英国银行为中小企业提供贷款的一个显著特点是期限较长。英国银行为中小 企业提供的债务融资中，中长期定期贷款的比例逐渐提高。截至2 0 0 4 年底，约 5 0 以上的中小企业贷款在5 年以上，3 年以上的贷款占7 5 。贷款期限较长，稳 定了银行与企业间的关系，也使银行更加关心中小企业的长期经营，同时也降低 了银行的信息成本。 3 加拿大银行中小企业金融服务 在加拿大中小企业融资结构中，直接融资占较大比重，占中小企业全部资金 来源的3 8 。而间接融资是加拿大中小企业外源融资的主要渠道，占全部资金来源 的4 8 。根据加拿大银行家协会统计，中小企业5 0 的债务融资来自银行，银行中 小企业贷款总额中8 大全国性商业银行占8 0 。为加拿大中小企业提供金融服务的 银行主要有：开发银行、出口发展公司等政策性银行和金融机构，加拿大皇家银 行等8 大全国性商业银行以及1 5 0 0 多家分布在各地区的中小金融机构和社区金融 机构。 2 2 2印尼金融银行中小企业金融服务 印尼金融银行( b a n kd a n a m o ni n d o n e s i a ，b d i ) 是世界上少数可以完全摆脱 政府补贴模式、成功商业化运作小额信贷的机构之一。作为世界上最成功的乡村 银行，其小额信贷部有效地向印尼农村大量低收入人口提供了可持续性的信贷服 务，同时在商业上也获得巨大成功，这也给予我们更多的启示。 1 、印尼金融银行概况 印尼金融银行成立于19 5 6 年7 月，总部设在雅加达，19 8 9 年1 2 月，在雅 加达证券交易所上市。受1 9 9 8 年亚洲金融危机影响，1 9 9 9 年由国家注资与印尼 p d f c i 银行合并，2 0 0 0 年再次合并其它8 家私营银行，成为印尼的四家核心银 行之一，印尼第二大私人银行、第五大商业银行。2 0 0 3 年，亚洲金融控股集团 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 1 页 ( 印尼) ( 淡马锡控股8 5 、德意志银行15 ) 成为该行控股股东( 持有其股权6 6 ) ， 印尼财政部、社会公众股东分别另持有1 0 和2 4 股份，并对人员、管理、组 织结构、系统、核心价值及公司形象等实施一系列整改，使该行在印尼银行排名 中位居前列。2 0 0 4 年，印尼金融银行存款客户达到了3 0 0 0 多万，借款客户3 1 0 多万。存款户和借款户之必约为10 ：1 ，存贷比1 6 7 。2 0 0 4 年该行盈利2 3 3 亿 美元，管理成本仅占贷款余额的8 4 。截止到2 0 0 4 年，印尼金融银行拥有4 0 4 6 个村银行，其中9 6 的村银行盈利。村银行体系发放的贷款只占印尼金融银行总 贷款的1 5 ，却创造了大部分利润。印尼金融银行具体经营情况如表2 1 、2 2 显示： 表2 12 0 0 1 2 0 0 4 年印尼金融银行主要财务指标 ( 单位：亿印尼盾、) 2 0 0 1 2 0 0 22 0 0 32 0 0 4 总资产 5 2 6 8 0 04 6 9 1 1 05 2 6 8 2 0 5 8 8 1 2 0 贷款1 0 4 7 7 01 7 6 9 5 02 0 8 4 9 02 9 4 1 6 0 净利润 7 2 3 09 4 8 0 1 5 3 0 02 4 0 8 0 净利息收益率 3 94 15 5 8 2 平均资产收益率 1 323 2 4 5 平均股本回报率1 6 12 2 33 0 53 8 6 存贷比 2 6 35 1 5 5 6 57 2 2 不良贷款比率 4 84 46 8 4 0 准备金覆盖率1 3 7 71 3 2 81 5 9 71 3 6 5 资本充足率 3 5 52 5 3 2 6 82 7 0 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 2 页 表2 22 0 0 4 年印尼金融银行与同业机构的比较 银行总资产纯利润资产回报净资产回净资产纯利增长总名次 名称 蛊 报率资产 窒 印尼金融 6 5 7 82 6 94 13 0 91 3 3 5 7 42 1 9 银行 恒生 7 0 3 3 61 4 6 12 12 6 47 91 9 53 0 银行 招商 7 0 8 5 9 3 9 10 61 4 83 74 8 7 2 9 银行 数据来源：亚洲周刊亚洲银行3 0 0 排行榜 从表2 1 、2 2 可以看到，2 0 0 1 2 0 0 4 年间，无论是从资产收益率、资本充足 率，还是从不良资产比率，印尼金融银行经营状况都非常好，与同业机构相比， 印尼金融银行净资产回报率等经营指标均要好于恒生银行、招商银行等经营业绩 较为优秀的银行。 2 、印尼金融银行的贷款风险控制 应该说，印尼金融银行在为中小企业提供金融支持方面是比较成功的，其能 够有效地控制中小企业信贷风险，其控制风险措施主要有： ( 1 ) 良好的组织结构和体制 印尼金融银行分为三个部门：一是法人业务部，负责3 0 万美元以上的大额 贷款；二是零售业务部，有3 2 3 个分支结构提供储蓄服务、额度为2 5 0 0 美元至 3 0 万美元之间的商业贷款以及贴息贷款项目；三是小额贷款业务部，下设地区办 公室、分行和村银行。村银行是基本经营单位，实行独立核算。尽管要受上级部 门规章制度的制约，但村银行能自主决定贷款数量、期限和抵押，同时要尽力增 加储蓄和保证贷款收回。每个基层银行负责管理1 0 个左右的村银行。基层银行 经理有权解释上级的各种规章制度，决定每个村银行能自主决定的最高贷款限 额。基层银行的监督和管理费用由村银行负担。 ( 2 ) 对村银行和贷款客户的激励机制 村银行是独立核算的基本经营单位。为鼓励职员，村银行推行利润分享计划， 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 即每年经营利润的1 0 在下年初分配给职员，约为月薪的2 5 倍。职员的大部分 工资是由村银行所创造的利润决定的，业绩突出还可获得半年的现金激励。对于 贷款客户，如果其在6 个月内都按期偿还贷款，银行将每月返回本金的0 5 作 为奖励。获得奖励还说明客户有良好的信誉，预期能获得更多贷款。贷款利率不 论期限长短均为3 2 ，但如果客户不按期偿还，利率将提高到4 2 。 ( 3 ) 鼓励储蓄和适当拉大存贷利差，扩大盈余空间 印尼金融银行的存款利率是根据存款数额决定的，数额越大，利息越高。而 且银行按照存款的流动性不同设置不同的储蓄产品，被誉为“灵活的标准化”。利 息根据账户上最小余额每月计算一次，这对储户具有很大的吸引力。储蓄账户可 用于贷款评分和贷款抵押。村银行资金可以根据人民银行系统流动，但这种资金 转移对借入方的利息率较高而对借出方利率较低。村银行靠自己吸收储蓄增加可 借贷资金的成本约为1 3 ，而从基层银行拆借资金的利率为1 7 。这种利率安 排会大大增加村银行吸收储蓄的积极性。另一方面，村银行发放贷款可获得3 2 的利息，而将资金存入基层银行只能得到1 7 的利息，这又极大地刺激了村银 行尽可能多地发放和管理好贷款。 ( 4 ) 自由的贷款定价机制 贷款利率必须覆盖成本、利润、损失和通货膨胀率。对银行来说，获得利润 才能使其实现财务的可持续性，得以长期提供贷款服务，这比短期的低利率贷款 更为重要。贷款利率较高，使得较富裕的非目标群体没有动机排挤目标群体，低 收入者和小企业才有机会获得贷款。高利率在一定程度上替代了抵押和担保，简 化了贷款手续，降低了贷款的交易成本。从2 0 世纪8 0 年代到2 0 0 0 年，印尼金 融银行的贷款利率通常为3 3 左右。到2 0 0 3 年，平均贷款利率已经降到了2 0 以内。 ( 5 ) 较低的单笔贷款限额确保瞄准中低收入者和小企业主 印尼金融银行改革初期发放的单笔贷款最高额度为10 0 0 美元，以后逐步调 整到4 5 0 0 美元。贷款限额较低有效地降低了政治权利干预的可能性，瞄准了中 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 低收入阶层。具体贷款数量取决于贷款者的需求、经营活动现金流以及预计的还 款意愿和能力。贷款对象主要是挣固定工资和能提供抵押品的人。这是印尼金融 银行能够进一步在农村地区扩大贷款覆盖率的主要因素。 ( 6 ) 简明的信息上报和监督体制 为及时了解运行状况，每个村银行每天上报试算表，每周上报现金流入流出 表，每月上报进展表、资产负债表和损益表，每季度上报职员表，半年上报业绩 指标表，年终上报年度资产负债表和损益表。从报表上，基层银行可以判断每个 村银行当月的经营情况。基层银行的职员每星期要去一次村银行，以便交换信息、 了解情况和检查报告的真实性。为了防止腐败，银行职员定期轮换。基层银行设 有监督员，人民银行设有独立的财务审计部门。 ( 7 ) 努力降低贷款交易成本和管理成本 借款人从第一次贷款申请到获得审批通常只需要一个星期，老客户的审批时 间更多。为充分体现成本最小化原则，保持最少的日常账簿，在业务量相对较少 的地方采用流动服务方式，每周一至两次造访边远地区客户。与其他小额信贷机 构不同，印尼金融银行不放小组贷款，只针对个人。管理成本的大幅降低一方面 是由于计算机和网络的普及，另一方面，印尼金融银行规定了每个岗位的服务定 额：每名信贷员负责4 0 0 名贷款客户( 不包括固定收入贷款) ，每名出纳员每天办 理2 0 0 笔现金交易，每个会计每天记录1 5 0 笔交易。 除此之外，印尼金融银行还非常重视人员培训，共有5 个地区培训中心，8 5 个专职教师。所有雇员都需要定期接受短期培训，以使他们了解银行的最新进展 和变化，增强其对银行的责任心。 3 、印尼金融银行给我们的启示 ( 1 ) 从贷款质量来看，微小企业的信用风险并不比大中型企业更多。因为小 额贷款增加违约的机会成本，使恶意逃废债务得不偿失；更容易通过主动客户， 解决信息不对称的问题；可以利用渐进政策( 也即开始给客户发放金额较小的贷 款，其在证明信用能力后再增加贷款金额，并降低利率) 来识别信誉良好的客户， ( 2 ) 从经营效益上看，微小额贷款的利润率更高。一方面，小额贷款的市场 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 利率较高；另一方面，通过简化程序和增加贷款数量，小额贷款的管理成本可以 得到有效的控制。 ( 3 ) 建立相对稳定的交易关系。稳定的交易关系有利于消除银企间的信息不 对称。银行具有信息生产的功能，为了保证信贷资产的效益性和安全性，通过中 小企业金融服务银行可与企业建立长期稳固的交易关系，能在一个较长的时间里 考察和监督企业，获取与积累企业比较完整和真实的信息，如企业的经营状况、 资产负债以及偿还贷款的能力等，以减少经营上的不确定性，避免企业的机会主 义行为。 2 2 3 我国中小企业金融服务现状 在我国，金融结构不合理，为中小企业服务的中小企业银行及民间金融机构 数量少且自身规模小。目前，在我国县域经济中，缺乏适合为中小企业融资的金 融机构已是客观现实，国有商业银行机构大规模收缩、贷款权限上收；农村信用 社困难重重，给中小企业融资支持己显得力不从心，中小企业融资难得进一步加 大。近几年，我国国有商业银行实行机构扁平化改革，机构撤销合并力度加大， 银行规模大力收缩