（工商管理专业论文）KDM水电站BOT项目案例分析.pdf

- 1 - 摘 要 b o t 是一种流行的项目融资方式 是 b u i l d建设 - o p e r a t e运营 - t r a n s f e r 移交三个英文单词的缩写代表着一种完整的主要用于公共设施建设的项目 融资模式 随着国际承包工程市场竞争日益激烈对承包商的项目融资风险管理等综 合能力要求越来越高 作为世界贸易组织成员 如何利用多元化的项目实施手段 高层次的风险控制能力参与国际项目竞争将是我国工程承包企业践行中央走 出去战略所面临的重大挑战 k d m 水电站 b o t 项目案例分析旨在通过介绍 k d m 水电项目的开发背景 特许经营权规定和基本的合同条件研究 b o t 项目的运作模式和风险管理为国 内企业采用 b o t 模式开拓国际市场提供借鉴 论文共分六章第一章简要介绍 b o t 项目融资模式的概念和操作流程第二 章第三章和第四章对 k d m 水电站项目的工程规模与合同条件进行描述第五章 分析水电站 b o t 项目的基本结构和投资评估 第六章评估水电项目的主要风险及 其相应的管理措施 一b o t项目融资模式 b o t 项目融资是东道国政府与私营财团的项目公司签订特许权协议由项 目公司筹资和建设公共基础设施项目它具有以下特点 1 政府授予特许经营权 2 具有狭义项目融资特点 3 担保体系结构严谨复杂 二a国 k d m水电站 b o t项目介绍 a国为山地农业国经济较落后缺乏煤石油等资源但却蕴藏着巨大 的水能资源 在 a 国目前电力装机容量中水电仅占具有开发价值电能的 0 . 6 5 % 每年电 力缺口很大满足不了国内日益增长的生产和生活用电需求只能从邻国进口总 容量 1 3 % 的电力为缓解电力紧张a国政府将发展水电作为一项长期的优先目 标 一k d m 水电站工程规模 k d m 电站位于 a 国西部开发区的卡斯茜地区根据地形电站采用无压引水 式地面电站工程主要建筑物有溢流堰引水坝冲沙闸引水渠进水口引 - 2 - 水渠沉沙池隧洞压力前池压力隧洞压力管电站厂房及变电站等 电站装机容量 1 . 4 万千瓦年发电量 8 9 7 4 万千瓦时工程建设期为 3 年 运营期 2 5 年 二k d m 水电站特许权规定 1 a 国政府的义务 a 国政府应根据电力法和电力规程向项目公司签发一份项目的建设拥有 运营和移交项目特许证 根据电力法规定在项目公司要求时a 国政府应使项目公司获得项目建设 所需的任何第三方拥有的土地构筑物建筑物和公用设施 根据购电协议的规定向项目公司收购电力支付电费 政府将免除项目公司 1 5 年的所得税1 5 年期后所得税率应比 a 国的公司 按当时法律规定应缴的税率低 1 0 % a 国政府保证能根据项目公司的要求按现行的外汇市场价格及时为项目公 司提供所须的外汇并保证外汇汇回不受妨碍 水利资源部下属的电力发展中心向项目公司提供全方位服务 2 项目公司的责任和义务 根据项目协议的规定 项目公司按项目特许证的要求负责建造 拥有 运营 移交项目并向 a 国政府交纳特许权使用费 项目公司对当地人员进行系统培训引进现代化的管理方法并建立一个集 水电设计施工运营全面的质量管理系统 三购电协议的主要内容 购电协议的期限为 2 5 年 政府与项目公司成立一个由 4 人组成的协调委员会 负责项目与国家电力局 系统的协调 电价以美分和 a 国比索计价计算公式为 合同月电费每个合同月份累计的电量输出适用的电价 另外购电协议对不可抗力保险和适用法律及争议的解决均做出了明确的 规定 三k d m水电站项目的基本结构与投资评估 一k d m 水电站项目的组织结构 k d m 水电站项目的组合结构如图所示 - 3 - k d m 水电站项目基本组合结构 二k d m 水电站项目的资本评估 项目需要总投资额为2 7 4 6 . 7 9 万美元 其中固定资产投资为2 5 0 9 . 9 1 万美元 占总投资额的 9 1 . 4建设期利息为 2 3 6 . 8 8万元占总投资额的 8 . 6拟向 有关方面融资 2 4 0 0 万美元本贷比为 1 3 : 8 7 1 投资回收 作为水电能源的生产和销售项目收入回收关键在落实电力销售和电费支 付项目公司与国家电力局签订购电协议提供了 1 0 0 生产负荷情况下电力定 额收购保障以及和与该水电站投资额相匹配的电力收购价格售电的前 7 年电 价从 5 . 8 5 美分/ 千瓦时依次年递增 2 . 7 至 6 . 8 6 美分/ 千瓦时之后保持在该水 平直至运行期结束2 5 年电费收入总额为 1 . 4 5 亿美元 2 税务与汇率风险管理 项目在 2 8年中主要需交纳 4种税关税所得税营业税和资源费由于 因此国家鼓励投资和经济开发以低税率和各项优惠吸引外资进入关税约为 1 所得税为 2 0营业税为 1 0资源费为 1 0 0 0 比索千瓦同时根据 a 国法律项目公司在运行的前 1 5年期间可享受所得税全免营业税 2资源 费 1 0 0 比索千瓦的优惠待遇 a 国是外汇管制国家在项目协议中 a 国政府已保证向项目公司提供所有必 维护协议贷款协议 国家电力局 商业银行 水坝管理处 项目公司 建筑承包商 联营体 保险公司 材料供应商 a 国政府 特许协议购买协议承包合同 保险协议供应合同股东协议 - 4 - 要的外汇汇回因此本项目的收入汇回有保障 3 成本评价 水电站运行费用较低包括修理费职工工资职工福利费水费材料费 其他费用等年运行成本预计为 1 0 9 . 8 7万美元占总投资的 4占年均收入 的 1 8 由于项目自有资金可保证建设期当年还清利息运行期第 1年即可偿还借 款因此财务成本不高财务成本发生在运行期的 1 9 年平均 1 0 6 . 9 4 万美元 年是年均收入的 1 8 4 利润评价 除电价外影响利润的关键因素是上网电量根据购电协议本项目为定 额收购其额度受发电能力和收购电量两个因素的影响 财务评价指标评估请见下表 财务评价指标汇总表 序号 项目 单位 指标 备注 一 总投资 万美元 2 7 4 6 . 7 9 1 固定资产投资 万美元 2 5 0 9 . 9 1 2 建设期利息 万美元 2 3 6 . 8 8 二 电价 1 开始电价 美元/ 千瓦时 0 . 0 5 4 0 每年以2 . 7 % 递增 2 1 0 年电价 美元/ 千瓦时 0 . 0 6 8 6 三 发电销售收入总额 万美元 1 4 , 5 4 4 . 7 3 四 总成本费用总额 万美元 6 4 5 6 . 0 8 五 营业税金及附加总额 万美元 1 0 0 0 . 9 0 六 发电利润总额 万美元 7 0 8 7 . 7 6 七 盈利能力指标 1 财务内部收益率 % 1 4 . 4 9 % 1 4 . 2 8 % 税前 税后 2 财务净现值1 0 % 万美元 8 8 2 . 4 8 8 1 3 . 8 7 税前 税后 3 投资回收期 年 1 3 . 6 6 动态 8 . 9 9 静态 八 清偿能力指标 1 借款偿还期 年 1 2 从开工算起 2 最大资产负债率 % 8 7 . 3 8 四k d m水电站项目的主要风险及管理 一k d m 水电站的主要风险 k d m 水电站的风险可按阶段划分 1 建造阶段的风险 - 5 - 水电站设计不当工程承包商选择不当工程成本超支工期延误施工技 术不当等 2 经营阶段的风险 电力市场需求发生变化k d m 项目所在区域水位严重下降电站管理水平低 下a 国电力市场竞争激烈合作伙伴退出对环境造成污染等 3 存在于项目各阶段的综合风险 不可抗力可投保的自然灾难或意外事件政治风险金融风险市场风险 等 二k d m 水电站的风险管理 b o t 项目风险管理的主要原则风险最佳配置原则成本效益比较原则风 险回报匹配原则公平谅解原则 针对 k d m 水电站各阶段风险可相应采取的管理措施 1 建造阶段的风险管理措施 风险描述 管理措施 k d m 水电站设计不当 技术工艺流程担保设计保险 水电站建造成本超支 工程分包固定总价合同备用信用备用资本金 . 施工工期延误 与专业化的承包商签订承包合同竣工担保和违约 罚金条款保险 工程技术不当 使用成熟的技求履约担保 2 经营阶段的风险管理措施 风险描述 管理措施 电力市场需求变化 或取或付合同 灵活的收费方式易货贸易外汇 匹配融资保险政府担保 水电站电力输出变化 电力输出替代方案保险 电费发生变化 或取或付合同 价格调查协议固定资产抵押利 益冲突保险 环境污染 采用环保技术保险 水电站管理水平低下 聘用专业化的管理人员培训员工实现本地化战略 - 6 - 3 综合风险的管理措施 风险描述 管理措施 不可抗力 政府担保保险 可保险自然灾难和 意外事件 政府担保保险外商政府出口信贷与政府背景 大公司合作 对水电站的国有化 或征收 向国际财团融资外商政府出口信贷与有政府背 景大公司合作开发项目 政治风险 政府担保保险 从案例可知a 国政府能够向项目公司提供在发展中国家内 b o t 项目一般所 需要的担保和支持如以可调节的电费基准收购 1 0 0 % 的电力供应提供外汇和 利率担保税收优惠等措施帮助项目公司分担风险保证项目的成功由此证 明b o t项目能提高承包商的竞争力创造商业机会b o t项目成功的关键在于 项目本身的经济和技术可行性 abstract botbuild-operate-transfer, one of the popular modes of project financing, is usually applied to public infrastructure construction. as we all know that since 1980s, bot project has been put in practice to develop the infrastructure construction by making use of foreign investment in china. chinese enterprises, however, often finance for abroad projects by policy credit rather than bot projects. with the increasing competition of the international contract project market, the capability of contractors project financing and risk management is becoming more and more important and urgent. china is a member of wto, and the major challenge which chinese project contractors face in carrying out the going out strategy (laid down by china centre government) is how to exploit the multi-methods of project operation and how to improve the capability of risk management to survive the international competition. the thesis will introduce and analyse kdm hydroelectric bot project case for reference. 提 要 b o t 是一种流行的项目融资方式 是 b u i l d 建设 - o p e r a t e 运 营- t r a n s f e r 移交三个英文单词的缩写代表着一种完整的主 要用于公共设施建设的项目融资模式 众所周知 自上世纪八十年代起 我国就已开始尝试 bot 项目 利用外资开发国内的基础设施建设但是在我国对外承包工程项目 中通常是利用政策性信贷承建境外项目这种单一的业务形式国内 企业开发国外的 bot 项目鲜有所闻 随着国际承包工程市场竞争日益激烈 对承包商的项目融资 风 险管理等综合能力要求越来越高作为世界贸易组织成员 如何利用 多元化的项目实施手段高层次的风险控制能力参与国际项目竞争 将是我国工程承包企业践行中央走出去战略所面临的重大挑战 本文旨在通过介绍 kdm 水电项目的开发背景特许经营权规定 和基本的合同条件研究 bot 项目的运作模式和风险管理为国内 企业采用 bot 模式开拓国际市场提供借鉴 - 1 - 第一章 b o t 项目融资模式 第一节 b o t 项目的基本概念 一 bot 项目融资简介 bot 是英文build-operate-transfer的简称即建 设运营移交所谓 bot 项目融资 是东道国政府与私营财团的 项目公司签订特许权协议由项目公司筹资和建设公共基础设施项 目项目公司在特许期内拥有运营和维护该项设施并通过提供产 品或收取服务费用回收投资偿还贷款并获取合理利润特许期满 后项目无偿移交给东道国政府1 bot 项目融资的典型特征就是在减少政府财政负担的情况下 项目公司的债权人对发起人无追索权或只有有限追索权 项目靠自身 求发展今天以未来作担保最终移交项目给政府 二b o t 项目的通常形式 b o t的概念是由土耳其总理厄扎尔 1 9 8 4年正式提出的并得到 广泛推广 2 通常有以下三种具体模式 1 b o t b u i l d - o p e r a t e - t r a n s f e r 项目 即建设运营移交 政府授予项目公司建设新项目的特许权时通常采用这种方式 2 b o o t b u i l d - o w n - o p e r a t e - t r a n s f e r 项目即建设拥有 经营转让 这种方式明确了 b o t 方式的所有权 项目公司在特许 1 戴公兴主编 bot 项目运作手册 第 27 页 中国统计出版社 1997 年 2 蒋先玲编著 项目融资 第 315 页 中国金融出版社 2000 年 - 2 - 期内既有经营权又有所有权一般来说b o t 即是指 b o o t 3 b o o b u i l d - o w n - o p e r a t e 项目即建设拥有经营这 种方式是开发商按照政府授予的特许权建设并经营某项基础设施 但不将此基础设施移交给政府或公共部门 在实践中 由于具体项目的条件和情况不同 还有其它一些结构 如 b o o s t b u i l d - o w n - o p e r a t e - s u b s i d y - t r a n s f e r即建设拥有 运营补贴移交 b l t b u i l d - l e a s e - t r a n s f e r建设租赁移交即政府出让 项目建设权在项目运营期内政府有义务成为项目的租赁人在租 赁期结束后所有资产再转移给政府公共部门 b t b u i l d - t r a n s f e r建设移交即项目建成后立即移交 可按项目的收购价格分期付款 b t o b u i l d - t r a n s f e r - o p e r a t e建设移交运营 i o t i n v e s t m e n t - o p e r a t e - t r a n s f e r投资运营移交即 收购现有的基础设施 然后再根据特许权协议运营 最后移交给公共 部门 r o o r e h a b i l i t a t e - o p e r a t e - o w n移交运营拥有 d b f o d e s i g n - b u i l d - f i n a n c e - o p e r a t e设计建设融资 运营 f b o o t f i n a n c e - b u i l d - o w n - o p e r a t e - t r a n s f e r 融资建设 拥有运营移交 - 3 - b o l b u i l d - o p e r a t e - l e a s e建设运营租赁 d b o m d e s i g n - b u i l d - o p e r a t e - m a i n t a i n设计建设运营 维护 d b o t d e s i g n - b u i l d - o p e r a t e - t r a n s f e r设计建设运营 移交 以上只是b o t 操作的不同方式但其基本特点是一致的 即项目 公司必须得到有关部门授予的特许经营权 所以习惯上将上述所有方 式统称为 b o t 二 b o t 项目的本质特征 一b o t 项目是一种政府授予特许经营权的项目 b o t 最适用于基础设施项目比如铁路公路电厂水厂等基 础设施通常情况下基础设施项目的所有权为国家所有采用 b o t 方式是政府把这种建设和经营的特许权交给外国或私营发展商 特许 权期满后发展商将项目无偿移交给政府在特许权经营期限内b o t 项目的开发商或承包商通过费用的收取来补偿投资并获得利益 二b o t 项目是一种具有狭义项目融资 3 特点的项目 项目融资是以项目的资产 预期收益或权益作抵押取得一种无追 索权或有限追索权的融资或贷款 4 1 b o t项目是利用资产主要是基础设施进行融资的形式 债权人对项目发起人的其他资产没有追索权或仅有有限的追索权 建 成项目投入使用所产生的现金流量成为偿还贷款和提供投资回报的 3 王益民主编 投资融资与资本市场化运作全书 第 1033 页 九洲图书出版社 1998 年 4 neil cuthbert, asset and project finance 1997 年 - 4 - 唯一来源 2 项目融资的基础不是项目发起人的资信或其有形资产银行 或金融机构只考虑项目本身是否可行以及项目的现金流和收益是否 可以偿还贷款其放贷收益取决于项目本身的效益 3 在项目融资中贷款人融资的对象是项目公司它是项目发 起人为实施项目而成立的法人实体 项目公司是项目贷款的直接债务 人 4 项目融资的担保体系结构严谨复杂以规避不可抗力政治 风险建设风险运营风险环境风险等 - 5 - 第二节 b o t 项目的操作流程 以 b o t方式组织项目的实施 其组织结构随项目的类型 具体的项目 特征 项目所在国情况以及项目的发起人情况等诸多因素的差别而有所不 同 按照惯例 b o t 项目运作程序主要包括确定项目方案 项目立项 招标 准备 资格预审投标评标谈判签约 融资审批项目建设项目运营 和项目移交等阶段 5 图1 - 1 展示了b o t 项目的基本操作 图 1 - 1 b o t 项目流程图 5 金永祥主编 公用事业特许经营与产业化运作 第 38 页 机械工业出版社 2004 年 确定目标 项目包装 招 标 投 标 获取特许权 融 资 设计与建设 项目运营 获取收入 移交项目 接收项目 政府行为 项目公司 - 6 - 政府根据经济发展或公众利益的需要 确定通过 b o t 方式实施的 项目及其相应的要求 使其具备商业化运作的条件 并通过多种方式 吸引外国财团或本国私营企业的注意使项目的商业化运作成为可 能 竞标成功的企业或联营体组建项目公司 签署特许经营协议 项 目协议承包协议保险协议运营协议移交协议等并按规定履 行各自的责任和义务 特许经营期限结束后 项目公司按协议约定的条件向政府移交项 目项目公司解散 - 7 - 第二章 a 国 k d m 水电站 b o t 项目综述 第一节 k d m 水电站 b o t 项目的开发背景 6 一 a 国的社会经济发展状况 7 a国大部分是山地为高地农业国a 国经济较落后缺乏煤 石油等资源 但却拥有世界最大的冰川雪山 从海洋带来的大量水汽 大部降落在高山顶上高山部分的降水量每年多达 3 0 0 0毫米以上 每年的冰雪融化形成众多水量大和湍流急的山地河流 蕴藏着巨大的 水能资源据初步估计水电资源达 8 3 0 0万千瓦具有开发价值的 达 4 0 0 0 万千瓦已完成预可行性研究的约 2 0 0 0 万千瓦 8 近年来a 国政治社会状况较稳定经济也有长足的发展特别 是旅游业随着世界旅游热的升温a 国已成为世界新的三大旅游热 线之一 联合国教科文组织在 a 国内划分多处世界文物保护区每天 吸引了成千上万的外国游客涌入 a国据不完全统计2 0 0 2年游客 量达 1 2 0 多万人次 9 由于旅游业带动了 a 国各项事业的兴起 形成了对电力有迫切需 求的市场但目前 a 国现有的装机容量仅为 3 1 . 9万千瓦远远不能 满足逐年增加电力的需求为此a 国每年需要进口电力占全国总用 电量的 1 3 % 虽然如此仍不能缓解目前电力短缺的状况预计这种 6 a 国 kdm 水电站项目可行性研究报告 第 25 页第 29 页 7 安国政主编 世界知识年鉴 世界知识出版社 2000 年 8 商务部网站 我国中小企业可在 a 国进行重点投资的领域 9 世界旅游组织 旅游统计手册 2003 年 - 8 - 电力短缺状况将持续至本世纪的前十年对此a 国政府已将水电开 发作为国家优先发展目标之一 目前已有多国财团和公司与 a 国政府 洽谈投资水电项目其中挪威 美国的公司已在 a 国的水电站项目上 投资 二a 国电力系统负荷现状 目前 马象迪水电站为a 国最大的电厂 装机容量为 7 . 5 万千瓦 古里汉尼有两个电站即古里汉尼 i 期电站6 万千瓦和古里汉尼 i i期电站3 . 2万千瓦这两个电站间隔运行发电在 a 国还分布 着许多小型和微型水电站总装机容量约 1 . 3 4 万千瓦 在这些私有的水电站中 布特沃电力公司有两个电站 即安第克 拉电站5 1 0 0千瓦吉姆洛克电站1 . 2 3万千瓦其他的私有者 是当地公司经营着小型和微型水电站 在火力发电中 杜哈比电站的发电量为 3 . 9 万千瓦 赫塔达柴油 电站为 1 . 2 7 5万千瓦私有柴油电厂提供的约为 5 3 0 0千瓦a国电 力系统装机容量详见表 2 - 1 和表 2 - 2 表 2 - 1 a 国电力系统水电负荷 序 号 电站名称 装机容量 兆瓦 高峰期容量 兆瓦 年平均发电量 百万千瓦时 1 特里苏里水电站 2 4 . 5 0 1 8 2 8 4 2 德比戈特水电站 1 4 . 1 0 1 4 - 3 逊可斯水电站 1 0 . 0 0 6 6 0 4 甘达克水电站 1 5 . 0 0 7 4 0 5 古里汉尼 i 期 6 0 . 0 0 6 0 2 3 0 6 古里汉尼 i i 期 3 2 . 0 0 3 0 - 7 马象迪水电站 7 5 . 0 0 7 5 4 6 0 8 安第克拉水电站 5 . 1 0 3 3 0 9 吉姆克水电站 1 2 . 3 0 9 6 0 - 9 - 1 0 小型微型电站 1 3 . 4 0 4 3 0 合计 2 6 1 . 4 0 2 2 6 1 1 9 4 表 2 - 2 a 国电力系统火电负荷 序 号 电站名称 装机容量 兆瓦 高峰期容量 兆瓦 年平均发电量 百万千瓦时 1 燃油电厂 3 9 . 0 0 3 3 - 2 赫塔达柴油电厂 1 2 . 7 5 1 1 - 3 小柴油电厂 5 . 3 0 3 - 合计 5 7 . 0 5 4 7 1 6 2 目前 国家电力局正在进行一个扩大发电量的计划和国家电网系 统的建设 国家电网系统竣工之前位于边境的特雷地区的许多乡镇 都是由临国供电即使电网竣工后a 国还是需要临国供电双方政 府已同意供电 5 万千瓦 然而 由于输电网的限制 只能供 2 万千瓦 三a 国水电站 b o t 项目现状 在 a 国目前电力装机的3 1 . 9 万千瓦中 水电为 2 6 . 1万千瓦 仅 占具有开发价值电能的 0 . 6 5 % 年发电量约 1 1 . 9 4 亿千瓦时平均每 人每年的用电量仅为 7 9千瓦时电网的覆盖面积小全国只有 1 5 % 的人能用上电 每年电力缺口很大满足不了国内日益增长的生产和 生活用电需求只能从邻国进口总容量 1 3 % 的电力 近年来a 国政府认识到水电资源是他们的产业优势因而把尽 快开发水电资源作为一项长期国策并采取了很多有效的措施 1制定了有关的电力法规 成立了电力发展的统一管理机构 国家电力中心 近十年来 a 国水利电力部门投入大量的人力 财力组 织勘探和调查全国的水力资源编写了包括大中小水电站的可行 - 10 - 性报告 2 鼓励私人和国外力量投资开发水电资源a国政府制定了较 为系统的政策法规积极引进外资电力条例中对保护投资人回收投 资利息和利润都作了较为详细的法律规定条例中明确外国投资 者的合法收入电费可全部兑换成外汇汇出 3 a 国与临国政府于1 9 9 4年签署了马哈卡里条约开放双方的 电力市场拟在 k d m 等水电站建成后向临国销售电能所有这些措 施为水电项目的发展创造了良好的建设和投资环境 根据条例 目前已有挪威美国等多家财团与 a 国政府签订了开 发水电站的协议 取得了 b o t 项目开发权外国公司的开发情况如表 2 - 3 所示另外韩国日本比利时印度瑞士法国等国财团 公司正在洽谈水电站的 b o t 开发权 表 2 - 3 a 国小水电 b o t 开发情况表 凯姆第水电站 上波非罗斯水电站 英特瓦蒂水电站 设计装机容量 6 0 兆瓦 3 6 兆瓦 5 兆瓦 开发商 挪威公司公司 a国布塔瓦电力公 司 美国潘达能源工程 公司美国哈哥工 程公司a国旅馆 业集团 挪威莱斯克集团 ( 4 0 % ) n b 集团6 0 % 项目投资额 1 . 3 6 亿美元 9 8 2 0 万美元 1 5 0 0 万美元 单位千瓦造价 2 2 6 6 美元/ 千瓦 2 7 2 7 美元/ 千瓦 3 0 0 0 美元/ 千瓦 运营年限 2 5 年 2 5 年 2 5 年 由表 2 - 3 中可看出 西方公司在a 国的项目 固定资产投资很高 电价相应也很高电站的规划均为迳流式电站花了大量投资增加 了容量 但这些水电站都无调节性能 无法解决峰荷和枯水季节的用 - 11 - 电需求造成很大的浪费与它们的相比现行 k d m 水电站的性能设 计方面具有明显的优势单位千瓦造价低1 9 6 2美元/ 千瓦基准 电价收费低5 . 4 美分/ 千瓦时电站调节性能高 第二节 k d m 水电站 b o t 项目的工程规模和管理 一工程选址 k d m 电站位于 a 国西部开发区的卡斯茜地区经从地形地质 工程布置施工及运行条件等各方面综合考虑并多次现场勘察最 后将坝址确定在波可哈拉巴革兰公路那亚波北部8 公里处 该处河 床地形便于布置水坝渠道进水口输水渠沉沙池等建筑物隧洞 地质条件优良 二工程总布置及主要建筑物 根据地形 电站采用无压引水式地面电站 结合地质及交通条件 布置于坝下游河流右岸 动力渠道进水口设于相应位置因坝两岸无 交通要求故坝顶不设交通桥 k d m 水电站枢纽工程主要建筑物有溢流堰引水坝冲沙闸 引水渠进水口引水渠沉沙池隧洞压力前池压力隧洞压力 管电站厂房及变电站等 1 0 拦河引水坝的布置溢流坝段布于河中 左端以非溢流坝段与左 岸连接右端与冲沙闸连接溢流坝段长 3 0 . 0 3米最大坝高 1 1 米 10 聂梅生主编 水资源及给水处理 第 167 页 中国建设工业出版社 2001 年 - 12 - 冲沙闸布于溢流坝的右端左与溢流坝的右端连接右与右岸 连接设闸孔 2 孔孔口尺寸为 4 6 . 5 米宽高上部设检修平 台和启闭平台启闭平台安装 3 台启闭机 引水渠进水口布于溢流坝的上游右岸紧靠冲沙闸进水口设 工作闸门工作门前设检修闸门检修门前设拦污栅 引水渠 布于坝的右岸 渠道起于进水口而止于沉沙池 长 6 2 . 5 7 米矩形断面宽 4 米 沉沙池沉沙池紧接引水渠末端池长 1 3 2 . 7 8米为双室式结 构单室宽 5 . 5 米高 2 . 8 米为钢筋砼结构 无压隧洞隧洞沉沙池紧接沉沙池侧堰末端布置洞长 3 4 2 5 . 7 米隧洞断面为城门洞形洞宽 3 . 6 米高 3 . 2 米 压力前池压力前池设于隧洞末端为洞内式前池断面由隧洞 加宽加深而成全长 6 6 米断面为城门洞形宽 6 . 5 米高 8 . 5 米 压力隧洞压力隧洞紧接压力前池为竖井式压力隧洞全长 4 3 6 米圆形断面内径为 3 . 2 2 米 压力钢管隧洞出口接压力钢管长 2 1 8米钢管内径 0 . 9 6 米 电站厂房厂房布于隧洞出口河的右岸其平面尺寸为 2 7 . 5 1 2 . 5 米长宽厂内安装水轮发电机组 2 台机组间距 8 米装 机容量为 2 7 0 0 0 千瓦厂房分设发电机层水轮机层和蜗壳层发 电机层布置有发电机调速器机旁盘吊物孔等水轮机层布置有 水轮机空压机室励磁变压器和厂用变压器等蜗壳层布置有水轮 - 13 - 机蜗壳蝶阀水泵室等 副厂房布置在主厂房上游侧及另一端呈l 型布置 变电站: 变电站布置在主厂房的左端面积 3 0 4 0 米 三工程管理 一工程管理原则 电站管理机构的设置根据精简统一有利于企业管理 确保运行 安全经济发电的原则来确定电站拟实行厂部分场班级三组管 理 1 1 实行运行统一检修集中的大分场制和实行单元制集中控制 运行集中到厂检修集中到公司的管理体制 二机构人员编制 电站和闸坝的管理按一套领导管理机构进行编制 机构定员编制 为 1 3 4 人机构设置及各部分定员见表 2 - 4 表 2 - 4 管理生产人员编制表 序号 职能工种 定员人 备注 一 生产人员 8 3 1 电厂运行人员 3 2 2 电厂机械电气检修人员 3 0 3 闸门运行人员 3 4 水工养护维修人员 2 5 水工观测人员 2 6 通讯人员 3 7 车辆运输人员 4 8 房屋修缮人员 1 9 仓库保管人员 3 1 0 园林工 3 二 管理人员 2 6 1 厂长及技术负责人 3 2 生产技术科 7 3 财务科 3 11 吴涛 丛培经主编 建设工程项目管理规范实施手册 第 111 页 中国建筑工业出版社 2002 年 - 14 - 4 人事保卫科 2 5 行政科 6 6 分场管理人员 5 三 服务人员 2 5 1 食堂工作人员 8 2 卫生保健人员 5 3 警卫人员 8 4 勤杂人员 4 合计 总编制定员 1 3 4 拟定人员中主要管理人员技术人员由项目公司在国内招聘有 实际经验的人员担任其余一般工作人员在 a 国当地择优聘用 电站工作人员在上岗前必须经过培训 通过各级岗位的考试 成 绩优秀并取得合格证书者才能上岗另外每年对人员进行安全等各 种业务培训和考核不断提高运行人员的安全意识 以确保电站安全 正常运行 三工程管理区规划 k d m 水电站工程管理区拟和电厂统一规划管理区以办公楼车 库 招待所 食堂 仓库等围绕花圃喷泉而形成公共文化生活中心 以住宅宿舍围绕形成住宿大院总建筑面积 6 4 6 0平方米各建筑物 之间力求协调整齐美观大方 - 15 - 第三节 k d m 水电站 b o t 项目的施工条件和进度安排 一水电站施工条件 离 k d m 水电站坝址最近的现有公路是泊卡拉巴格达公路 要达 到坝区需从位于该公路 5 0桩号的那亚埔修建约 6 公里的道路其 中包括修建两座跨河桥及 6 座公路排水涵洞 a 国是个内陆国家必须依赖临国的港口所有外国的设备都必 须用船运至临国的港口 然后才能通过铁路运到两国交界处的百古季 镇大部份进口物资将从此进入 a 国该镇离坝址约 3 1 0 公里 由于工程地处山区施工交通施工场地相对有限而且单个 结构物的规模 尺寸及工程量均不大 故宜采用一般常规的中小型机 械进行施工施工方法以机械化施工为主 从枢纽施工进度安排分析长 3 . 2 2公里输水隧洞的开挖衬砌进 度是控制施工总工期及保证电站按期发电的关键 为加快进度和保证 工期计划在隧洞中下段位置增设一条长 2 0 0 米的施工支洞 使开挖 工作面由 2 个增至 4 个按平均月进尺 2 3 0 米计开挖工作需1 4 个 月加上全断面砼衬砌时间总共安排施工时间 2 3 个月 施工所需主要机械设备见表 2 - 5 表 2 - 5 施工所需主要机械设备 序号 机械设备名称 规格型号 单位 数量 备注 1 挖掘机 斗容 1 2 m 3 台 3 2 装载机 斗容 1 2 m 3 台 2 3 履带推土机 1 2 0 - 1 8 0 马力 台 3 4 地质钻机潜孔钻 1 0 0 1 5 0 型 台 5 5 气腿风钻 台 5 - 16 - 6 手持式风钻 台 1 0 7 自卸汽车 5 8 t 台 8 8 载重汽车 5 1 0 t 台 4 9 塔式起重机 2 5 t 台 1 1 0 门式起重机 1 0 / 3 0 t 台 1 1 1 汽车起重机 2 5 t 台 1 1 2 装岩机 0 . 2 5 m 3 台 4 1 3 砼输送泵 3 0 m 3 / n 台 3 1 4 砼拌和机 0 . 8 1 m 3 台 5 1 5 灌浆机 中压 台 2 1 6 震动式压路机 1 0 1 5 t 台 1 1 7 5 0 k v a 电焊机 台 8 1 8 柴油发电机 2 5 0 k w 台 2 1 9 固定式空压机 4 0 m 3 / 分 台 2 2 0 移动式空压机 9 m 3 / 分 台 4 二施工进度规划 k d m 水电站工程主要由拦河坝及冲沙闸引水渠沉沙池调节 地隧洞压力钢管发电厂房及尾水渠等建筑物组成除拦河坝及 冲沙闸需用围堤围护进行分期施工外 其余建筑物均可在干地上进行 施工互相制约因素少具有可全线同时展开施工的条件 根据与a 国国家电力局已签订的b o t 项目协议本工程建设工期为 3 6 个月 1 2 包括筹建期 建设工期从第一年 3 月起到第四年的 2 月止共 3 6 个月从 第一年的 3 月起到 1 0 月共 8 个月为施工筹建期和准备期主要 完成各种法律文件合同的签订及修建辅助设施 第一年 1 0 月起安排压力钢管电站厂房的开挖至第三年1 0 月底首台机组投产发电四个月后即第四年 2 月底第二台机组安 12 kdm 水电站项目协议 第 16 页 - 17 - 装完成投产发电建设工期 2 9 个月 第一年 1 1 月起至第三年 9 月底共 2 3 个月为引水隧洞施工时 间其中开挖计划用1 4 个月砼衬砌用9 个月第三年 1 0 月底隧洞 应满足电站投产发电的过水要求 第一年 1 0月计划修建一期右岸围堰进行冲沙闸引水渠进水 口的开挖砼浇筑施工第二年 1 0月拆除一期围堰同时修建左岸 上下游围堰进行溢流坝的施工 其余引水渠 沉沙池等建筑物因不受洪水影响 也不占用直线工 期可灵活安排均衡施工以满足第三年 1 0月底电站第一台机组 投产发电用水要求即可 - 18 - 第三章 k d m 水电站 b o t 项目的特许权规定 a 国王国政府希望通过 b o t 项目来推动a 国电力的发展并希望 加速开发国家的水电潜能 在此基础上项目公司与a 国政府签订了特 许权协议对双方的权利和义务作出明确规定 第一节 a 国政府的义务 一项目特许经营许可证 a 国政府应根据电力法和电力规程向项目公司签发一份项目的建 设拥有运营和移交项目特许证 1 3 该特许权应授予项目公司全权 开发位于卡拉河的水电站项目时间从项目特许权签署日算起共 3 0 年在此期间项目公司应全权拥有和运营该项目包括所有位于电 厂内部的设备 装备和机械与之相关或用于销售项目所发电能的输 电线路鉴于该项目的上游具有梯级开发的潜力a 国政府为进一步 开发这条河流的潜能可能会另签发特许证但无论如何这类特许 证的签发不能对本工程的年发电量产生负面影响 如果商业运营日由于项目公司不能控制的原因受到延误 则项目 公司应提供详细的延误情况和原因向 a 国政府申请延期a 国政府应 根据电力法和电力法规准予相应的延期但此延期不能超过一年 同 时此延期不应使得商业运营日超过 2 5 年 13 kdm 水电站项目协议 第 6 页 - 19 - 二土地建筑物公用设施水和道路 一土地建筑物和公用设施 根据电力法规定在项目公司要求时a 国政府应使项目公司获 得项目建设所需的任何第三方拥有的土地构筑物 建筑物和公用设 施如果土地和树林木为 a 国政府拥有 则 a 国政府应依据现行法律 按合理的年租将之租与项目公司 a 国政府应根据电力法 电力法规 森林法森林法规的规定使项目公司获得森林土地 二a 国政府拥有的土地和水资源 对于 a 国政府所拥有的土地和水资源a 国政府应允许项目公司 及其雇员承包商和分包商顾问公司使用具体为允许进入其林 区河床河岸及水中以便建造并使用所有必须的结构物项目公司 在使用如上所述的土地和水资源时无须理会第三方的权利宣称 也 无须向第三方支付任何费用但项目公司须注意环保 对所使用的林 地还须根据森林法和森林法规给 a 国政府支付规定的费用 a 国政府应根据现行法律协助项目公司与当地实体进行支付补偿 和特许权费方面的协商以便项目公司获得被授予的权利 a 国政府须协助项目公司获取伐树许可及将这些树木用于工程建 设的许可 项目公司同意 a 国政府与项目公司签订的有关项目公司的雇员 承包商分包商和顾问各种权利方面的协议项目公司及其雇员承 包商分包商和顾问在行使这种权利时 必须严格遵守当地政府自治 法环境保护法环境保护法规和按现行法律法规规定适用的环保 - 20 - 安全和其他要求 三现有道路的使用 a 国政府应允许项目公司及其雇员承包商分包商和顾问为项 目建设和运营的目的使用现有的道路和桥梁 并允许其对之进行永久 性或临时性的改造或加固以运输重型设备但 a 国政府不承担费用 所有对道路或桥梁的使用而造成的损坏应由项目公司修复至原状 项目公司在按本条款规定对道路桥梁进行修理 加固过程中应尽其努 力来维护最佳的交通情况 四通往大坝现场的道路的建设 a 国政府应向项目公司提供所有必要的帮助以便项目公司适时建 好从那亚鲁到项目引水口的道路包括桥梁该道路将视为工程的 组成部分项目商业运营之后项目公司应免费将此路包括桥梁 移交给 a 国政府a 国政府应接收并对该路包括桥梁进行维护 并将之纳入公共道路系统 五其它道路的建设 a 国政府应允许项目公司及其雇员承包商分包商和顾问为运 输重型建筑和电站设备而进行的临时和永久性道路 轨道 桥梁和索 道的建设根据电力法环境保护法环境保护法规及其他适用法律 的规定临时设施应由项目公司拆除对于这类设施的建设拆除 a 国政府不承担任何费用 三税收和费用 一所得税 - 21 - 根据电力法规定项目公司可以免除 1 5 年的所得税免税期自 第一台单机移交日算起1 5年期后所得税率应比 a国的公司按当 时法律规定应缴的税率低 1 0 % 二债券的免税 如果项目公司转化为公开股份有限公司则这类公司可以根据 a 国相应法令在a 国向公众发行债券以便对项目进行融资或再融资 在这种情况下a 国政府应就这些债券持有人的债券利息收入予以免 征所得税 三地方税 对于项目公司因实施项目而采购的物资所牵涉到的地方税费问 题a 国政府应协助项目公司与当地实体协商以便进行统一安排 使运输和建设活动减少不必要的阻碍 四贷款注册费 对于项目公司与外国出借人融资相关的贷款文件注册费a 国政 府应授权豁免a 国政府应允许项目公司向其出借人抵押其资产或股 份以便对项目进行融资和再融资 四外汇 a 国政府保证能根据项目公司的要求按现行的外汇市场价格及 时为项目公司提供所须的外汇并保证外汇汇回不受妨碍 五电力发展中心 就涉及该项目的所有问题及有关本协议的行政管理事务 项目公 司应向 a 国水利资源部所属的电力发展中心报告 并从电力发展中心 - 22 - 获得其协助 一当地许可 该项目建造和运营时如需要当地行政机构签署许可证 执照和批 准等a 国政府应在被要求时协助项目公司就此问题同当地行政机构 进行协商a 国政府应根据项目的进展计划使必要的许可证执照和 批准得到适时的签发和批准 二通讯 a 国政府将根据现行的法律和法规向项目公司签发必要的无线 电通讯系统的进口安装和使用的许可 该系统包括卫星通讯设备和 对讲机并将用于项目的建设中及以后的正常运营阶段以保证 项目的内部通讯及能与现有或未来的系统连通 所有与国家电信系统 或直接与国际系统的连结都要取得a 国通讯部 电信部门和电信公司 的批准或许可电力发展中心将协助项目公司取得上述批准或许可 三柴油 如在建设期间柴油供应短缺a 国政府将尽最大努力优先向该项 目提供柴油 四炸药 电力发展中心将根据现行的法律 法规协助项目公司取得项目建 设所需的爆破材料进口储存和使用的许可 五