（工商管理专业论文）邮政金融市场定位分析.pdf

摘要 1 9 8 6 年恢复丌办且只面向个人提供金融服务的邮政储蓄经过近二十年的发展，为国家 经济建设和我国邮政事业的发展做出了重要贡献，目前其规模仅次于国有四大商业银行， 其收入也占整个邮政业务收入的三分之一强，邮政储蓄目前不但在我国金融市场占有重要 一席，也是我国邮政业的一个支撑业务。随着发展，邮政储蓄的概念应当拓展为邮政金融 的概念。随着我国加入w t o 以及邮政改革和会融改革的提速，邮政余融改革近年来不断 引起社会的广泛关注。在改革的压力下，在同趋激烈的竞争环境中，邮政金融放弃现有模 式走向市场成为必然趋势，而走向市场后邮政金融的市场定位成为邮政金融内外人士最为 关注的问题。 本文借鉴了社会各界对邮政余融问题的研究思路，采用了战略管理研究的一般路径， 从研究国外邮政金融成功经验和分析我国邮政金融内外部环境两个角度出发，在此基础上 得出我国邮政金融的市场定位及一些具体对策。本着最适合的就是最好的原则，力求以普 通的方法得出实用的结论。其研究对我国邮政金融在实际工作中可作为参考，也是对所学 相关理论在应用上的个拓展。 全文共由五章构成： 第一章介绍邮政金融的发展和现状，提出要研究的问题。 第二章从国外邮政金融的角度，探讨其发展特征和模式，为我国邮政金融确定市场定 位提供参考。由于邮政金融不同于其它金融机构的背景，国外同行经验突显参考价值。 第三章先从内外部环境分析入手，进而得出邮政余融的优势、劣势、机遇、威胁。最 后，结合价值链概念，提出邮政金融的核一心能力。 第四章提出将邮政储蓄的概念拓展为邮政金融，确定邮政金融的市场定位，包括个人 金融零售业务、渠道银行、平民化的定位、成本领先的定位和由三种盈利模式组成的业务 多元化定位。 第五章进一步提出落实上述定位的一些具体策略，包括服务、竞和战略、资源外取和 电子化建设等。 关键词：邮政金融市场定位战略 a b s t r a c t t h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c er e s u m e di n19 8 6 ，w h i c ho f f e r st h ef i n a n c i a ls e r v i c eo n l yf o r i n d i v i d u a l s h a v i n gd e v e l o p e df o rn e a r2 0 y e a r s ，t h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c eh a sc o n t r i b u t e dai o t t ot h en a t i o n a le c o n o m i cc o n s t r u c t i o na n dt h ed e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a lp o s t a ls e r v i c e i t s s c o p ei sj u s ts m a l l e rt h a nt h a to ft h ef o u rm a i nn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s i t si n c o m eo c c u p i e s m o r et h a n1 3o ft h et o t a li n c o m eo ft h ep o s t a ls e r v i c e a tp r e s e n t ，t h ep o s t a ls a v i n g sn o to n l y p l a y sa ni m p o r t a n tr o l ei nc h i n a l sf i n a n c i a lm a r k e t ，b u ta l s ob e c o m e st h em a i nb u s i n e s si nt h e n a t i o n a lp o s m ls e r v i c e a sc h i n aj o i n e dw t o ，t h ef i n a n c i a lr e f o r ma n dt h ep o s tr e f o r mf a s t e r d e v e l o p s ，t h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c er e f o r mi sc o n c e r n e db yl a r g e l y b e c a u s eo ft h es t r e s so f r e f o r ma n dt h ef i e r c e rc o m p e t i t i o na m o n gt h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，i t st h ef u t u r et h a tt h ep o s t a l s a v i n g ss e r v i c ed ob ym a r k e t 。t h e nt h em o s tc o n c e r n e dq u e s t i o nc o m i n gw h a t st h em a r k e t l o c a t i o no f t h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c ei nt h ef u t u r e f r o mt h ep o i n to fv i e wo fs t r a t e g i cm a n a g e m e n ta n do t h e rp e r s o n ss t u d ym e t h o d ，t h e a u t h o rf i r s tr e f e r e n c et h ee x a m p l e sf r o mt h ef o r e i g nc o u n t r y ，t h e na n a l y z et h ei n t e m a la n d e x t e r n a le n v i r o n m e n tt h a tt h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c ei sc o n f r o n t e dw i t h a sar e s u l t ，t h ea u t h o r d r a w st h ec o n c l u s i o ni n c l u d et h ep o s t a l s a v i n g ss e r v i c em a r k e tl o c a t i o na n dt h e f u r t h e r s u g g e s t i o n s t h i ss t u d yc a nb ea d o p t e da sr e f e r e n c ef o rp r a c t i c a lw o r ki nt h ep o s t a ls a v i n g s s e r v i c ei nc h i n aa n di ti sa l s ot h ed e v e l o p m e n ti na p p l i c a t i o no ft h er e l e v a n tt h e o r i e sl e a r n e di n c l a s s t h et h e s i sc o n s i s t so ff i v ec h a p t e r s ： c h a p t e ro n ei n t r o d u c et h ed e v e l o p m e n t 、p r e s e n ts t a t ea n dt h ep r o b l e mt h et h e s i sw i l ls t u d y c h a p t e rt w oa i m st oa p p l yt h er e f e r e n c et ot h em a r k e tl o c a t i o no fc h i n a sp o s t a ls a v i n g s s e r v i c ef r o mt h ep e r s p e c t i v eo f t h ef o r e i g nc o u n t r y sp o s t a ls a v i n g ss e r v i c e c h a p t e rt h r e ef o c u s e so nt h es w o t o ft h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c eb yt h ea n a l y s i so ft h e i n t e m a la n de x t e r n a le n v i r o n m e n tt h a tt h ep o s t a ls a v i n g ss e r v i c ei sc o n f r o n t e dw i t h ，a tl a s t ，t h e a u t h o rd r a w st h ec o n c l u s i o no fc o r ec o m p e t e n c eo f p o s t a ls a v i n g ss e r v i c e c h a p t e rf o u rp u t sf o r w a r ds u g g e s t i o n so nt h em a r k e tl o c a t i o ni n c l u d ei n d i v i d u a l sf i n a n c e 、 r e t a i lb a n k 、c h a n n e lb a n k 、l o wc o s t 、b u s i n e s sd i v e r s i t ya n ds oo n t h ec o n c e p to fp o s t a lf i n a n c e m a y b ef i tf o rp o s t a ls a v i n g ss e r v i c em o s ti nt h ef u t u r e c h a p t e rf i v eg i v e st h e f u r t h e rs u g g e s t i o n ss u c ha sb e t t e rs e r v i c e 、s t r a t e g i ca l l i a n c e 、 o u t s o u r c i n g 、e l e c t r o n i cc o n s t r u c t i o na n ds o o i l k e yw o r d s ：p o s t a lf i n a n c e ，m a r k e tl o c a t i o n ，s t r a t e g i c 第一章我国邮政储蓄的发展、现状及问题 第一节我国邮政储蓄的发展与研究背景 一、我国邮政储蓄成立及发展 改革开放初期的中国，百业待兴，资金供给严重不足。我国银行体系刚刚从“大一统” 的模式中走出来，仅有的四家专业银行分支机构还未健全。为充分筹集l 毛i n j 资金，支援经 济建设，1 9 8 6 年3 月，中国人民银行和原邮电部签订了关于丌办邮政储蓄的协议，决 定从4 月1f 1 起在全国推行邮政储蓄业务。同年3 月18 同，原邮电部决定成立邮电部邮 政储汇局，专门负责邮政储蓄管理工作。在此政策平台和机构平台上，邮政储蓄业务如火 如荼地丌展了起来。 在邮政储蓄开办之初，业务机制是代理制，从1 9 9 0 年1 月1 日起，为简化手续和明 确存款支付责任，邮政储蓄的运作机制由代办改为自办，人民银行支付的转存利息与邮政 储蓄所付储户利息之差便是邮政储蓄的利润来源，见表1 1 。十几年来，邮政储蓄一直表 现出强劲的发展势头。 表il1 9 9 8 年以束lj | 】【 i 政伸莆柯关的利：扣情龇表【甲位：) 商业银行的准帑中央银行贷款 时问年存款利毕邮储转存敞利半| | | | 储利差 余利率年利率 1 9 9 80 32 5 52 272 1 8 9 9 8 52 279 2 1 9 9 8 0 70 l47 76 6 4 2 9l8 7 2 935 156 7 1 9 9 8 1 2 l5 37 859 2 221 4 232 45 1 3 1 9 9 9 1 2 2 l22 546 0 0 8 23 5 0 820 737 8 2 0 0 20 22 1 l9 843 4 3 723 6 7l8 932 4 2 0 0 30 10 li9 3 41 3 l2j 5 l18 932 4 资料米源：张聪林，“邮政储蒂：尴尬的金蒯l 角色”，中国金融半_ ；丁刊2 0 0 3 年第2 3 期，第3 3 页a 二、研究背景 1 9 9 8 年之前，我国经济一直处于资金短缺的状况，人民银行货币政策的操作比较简单， 各种利率之间的关系还算正常。邮政储蓄按照既定的制度设计目标，在方便居民储蓄、聚 集社会资金、增强央行的宏观调控能力等方面发挥了积极的作用。 然而随着社会经济环境发展，邮政储蓄改革的呼声不断涌现，人民银行曾两次提出成 立邮政储蓄银行的设想。近两年，邮政储蓄的问题引起更多重视。从近期政策面看，邮政 储蓄改革的步伐加快，最可能的方案是成立邮政储蓄银行或类似会融机构。不管最后的改 革方案如何定稿，可以肯定的一点是邮政储蓄市场化是邮政储蓄发展的趋势。 首先，宏观经济运行的任务和目的发生了变化。从1 9 9 8 年至今，随着宏观经济形势 的变化，货币供应情况发生了逆转，通货紧缩的趋势越来越明显，进行结构调整、刺激经 济增长成为宏观经济的主要任务。人民银行9 次降低了利率水平，商业银行的存款准备金 和人民银行的再贷款利率一再调低。 其次，金融环境发生改变。经过近二十年的改革发展，我国的银行体系发生了巨大的 变化，四大国有商业银行逐步壮大，股份制商业银行蓬勃兴起，民营、外资银行不断涌入， 银行业市场化、竞争化的格局已经形成。 第三，人民银行已不堪邮政储蓄补贴的重负。经过多次降息后，由于种种原因，人民 银行对邮政储蓄的转存款利率水平却表现出了极强的刚性，调整的幅度远远低于利率水平 的整体变动幅度，大大高于商业银行存款准备金的利率，与人民银行的再贷款利率出现倒 挂的现象。这种极度扭曲的利率关系不仅引发了各相关主体之间的矛盾，还使邮政储蓄严 重脱离了整个金融业大局，给会融管理部门的宏观调控和实施监管带来了困难。 2 0 0 3 年9 月1 闩，人民银行推出了邮政储蓄体制改革的初步方案。方案采取了新老存 款自己划断的方式，以2 0 0 3 年8 月l 同为界，以后新增的邮政储蓄存款转存人民银行的 部分，执行金融机构在人民银行的准备金存款利率，即1 8 9 ；这部分存款还可以由邮政 储汇局自主运用，利率由市场决定，运用的渠道有：进入银行问市场参与债券买卖、依程 序申请成为国债和政策性金融债的承销团成员、与中资商业银行和农村信用社办理大额协 议存款、与政策性银行合作开展部分中倒业务。8 月l 同之前的老转存款，由人民银行暂 按现行转存款利率4 1 3 l 计息。对老转存款部分的改革，周小川在2 0 0 3 年8 月份召丌的 农村信用社改革试点工作会议上表示，要结合邮政储蓄体制改革，用三年时间解决存量部 分的利差补贴问题。 可以看出，与邮政储蓄成立时的经济金融环境相比，市场经济体制日趋成熟，金融体 制改革不断深化，宏观经济运行的任务和目的也发生了变化。邮政储蓄市场化是邮政储蓄 发展的趋势，邮政储蓄迫切需要重新寻找自己的市场定位。只有定位找准了，方向明确了， 才能有针对性地进行下一步的改革与建设的投入。 2 子。 第二节我国邮政储蓄现状 经过近二十年的发展，我国邮政储蓄取得了巨大发展，成为我国会融领域重要的一份 一、邮政储蓄现有规模 截至2 0 0 3 年底，全国现有3 3 5 4 0 个储蓄营业网点，储蓄存款余额达到8 9 8 8 1 亿元，存 款余额市场占有率8 7 ，规模仅次于国有四大商业银行。邮政储蓄市场占有率稳中有升， 见图1 1 。 舞 斛 姐 七 墨 岳 1 9 9 1 2 0 0 3 年邮政储蓄市场占宵率 1 9 9 i1 9 9 2i 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 i 9 9 61 9 9 7 j 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 i2 0 0 22 0 0 3 r 份 j | i1】9 9 1 节2 0 0 3 年邮政储薷订了场占肯锥折线剧 资料米源：目家l l l l f 政局，“邮政事业发眨状税1 9 9 1 。2 0 0 3 ”，( ( 1 1 1 1 政统计资料 l 编2 0 0 3 ，内部资料，2 0 0 4 年，插幽第3 爽。 邮政储蓄十分重视技术开发，经过多年努力，建成了联接全国3 1 个省( 自治区、直 辖市) 、2 0 8 9 个县市的邮政储蓄计算机实时处理网络。到2 0 0 3 年底，邮政绿卡卡户达5 0 0 0 万户以上，全国通存通兑联网网点达到3 月处，a t m 机达到5 8 3 l 台，每日异地存取款交 易量到达4 2 3 万笔。瞳1 完成邮政储蓄银联卡联网改造，邮政储蓄计算机系统( 包括a t m 和p o s 等终端机具) 能够受理带有银联标识的各类银行卡，邮政储蓄新标准绿卡也可办理 跨行业务。这也是我国目前涵盖面最广、规模最大的实时处理的金融网络系统之一。 二、邮政储蓄业务现状 国家邮政局，“2 0 0 3 年邮政发展统计公报”，| 1 j 1 5 政统计资料汇编2 0 0 3 t 内部资荆t2 0 0 4 年，第1 7 1 8 鲰。 资料矧j ：。 0 0 o 0 o 0 0 8 6 4 2 o 邮政储蓄目6 u 由三大类业务组成： 1 邮政储蓄业务 邮政储蓄业务已形成一定规模并保持强劲发展势头。截至2 0 0 4 年9 月，邮政储蓄各 项存款余额1 0 2 3 3 ，5 亿元，同比增长1 7 5 7 。 年1 - 9 月份，异地存取交易量1 5 6 7 5 2 万笔 亿元，同比增长8 8 9 。1 1 2 _ 由口政汇兑业务 储蓄存款余额在商业银行中列第5 位。2 0 0 4 同比增长4 6 6 ，异地存耿交易会额8 6 9 4 0 我国于1 8 9 8 年1 月玎办了邮政汇兑业务。近年来邮政汇兑业务发展平稳，每年丌发 汇票2 2 亿张左右，收汇款额2 7 0 0 多亿元。国内邮政汇兑业务品种主要有普通汇款、电报 汇款、入账汇款、礼仪汇款等。目前正在积极依托信息技术丌发电子汇款、网上汇款等业 务。邮政西联汇款业务得到较快发展。由于邮政网点分布较为密集，加上邮政各项服务只 益完善，与同业相比具有网点优势这就为在国外学习、经商、旅游、务工的各类员工互 相汇寄款项，提供较大便利。 3 代理业务 邮政储蓄部门于上世纪8 0 年代末丌始发展代理业务，近两年代理业务发展力度加大。 目邮政储蓄代理保险业务稳步增长，全年累计代收保费达5 8 5 亿元，比上： m ，：3 8 9 3 ， 保户全年累计达到2 0 2 4 万户，代办寿险、财险的邮政局所全年达到3 7 0 5 2 处。承销凭证 式国债2 4 亿元，在承销商中列第6 位。全年累计代发养老金5 3 3 亿多元，代发养老金户 数3 3 0 5 万户：其他的代收代付业务如代收电话贽、有线电视费、水电煤气费等均有较快 的发屣。 三、邮政储蓄与邮政的关系 邮政储蓄属于邮政八大支柱业务之一， 2 0 0 4 年9 月，邮政金融占全部邮政收入的平 均水平高达4 4 6 4 ，很多省份甚至高达5 0 6 0 ，叫其管理与其他业务部门类似，实行的 是“各级邮政局负责同级邮政储蓄业务人、财、物的管理”的模式。其组织机构见图1 2 。 国家帅政局，“业务量发胜情况表”，| | i | f 政统| 十资料2 0 0 49 内部资料，第2 页。 脚困家邮政局，“专业收入完成情况表”，h 政统计资料2 0 0 49 ，内部资制笫3 3 贝 国客邮政局 彳卜 一 计财- d 邮政储汇局 | | | j 政速递局 xx 省市局 ：；乏歹刁 汁财部政储_ ；l 局 邮政速递局 xx i x ( 县) ；刁 1 一 汁9 时科市场部储莆分局 1 兰i1 2 1 1 1 1 i 政储蔷组! _ 蚺社j 幽 资料米源：作。整理。 四、邮政储蓄的特殊性 从上面的介绍可以看出，我国邮政储蓄具有许多其它金融机构不具备的特殊特征： 1 只存不贷。我国邮政储蓄从开办以来，只经营储蓄存款业务，不办理贷款业务，其 所吸收的存款全部转存中国人民银行，由中央财政调拨使用，存款资会不能自主运用，这 在我国金融机构中独此一家。这一方面使邮政储蓄资会便于管理，没有坏账风险，确保了 顾客财产保值增值要求的实现，同时电使得邮政储蓄机构在发展业务时没有后顾之忧，因 而对邮政储蓄的发展起到了保护和促进作用。另一方面，由于不能放贷，也不能吸收机构 存款，邮政储蓄失去了许多顾客和业务发展机会，同时在社会公众的心目中也总是比萁它 会融机构矮一等，影响邮政储蓄作为国家法定存款机构的企业形象。 2 收益稳定。从1 9 9 0 年1 月开始，邮政储蓄进入自办转存阶段。邮政部门将所吸收的 邮政储蓄存款全额转存人民银行，人民银行按照规定的利率向邮政储蓄部门支付利息，邮 政储蓄机构向储户支付存款利息( 包括保值补贴) ，利差收入作为邮政部门利润的来源， 俗称“吃利差”。 与其它商业银行经营利润主要来自于顾客存款和顾客贷款之间的利差不同，邮政储蓄 的利润来自于顾客存款利率和人民银行支付利率之问的利差。这使得邮政储蓄吸收大成存 款只要收上来转入人民银行就有稳定的收入，不用承担贷款市场上的巨大风险去取得企业 利润。 3 膏昆业经营。邮政储蓄使用的是邮政局的场所和固定设施，在人员和设备上交叉使用， 在同常经营中一起管理，这使得邮政的固定资产得到了更充分的利用，节约了人员和资金， 这是其它金融机构所不具备的。通过利用邮政已有的网点，省却了商业银行无法省却的网 点建设费用。使邮政储蓄的发展无须面对巨大的建设资金压力。尤其是邮政网点遍布全国 深入城乡，数目庞大，营业时间长，节假品不休息。可以为顾客提供最方便的服务。而且 邮政机构历史悠久，人员众多，是大型国营企业，与人民的r 常生活有着长期紧密联系， 在广大人民中有很高的声誉和巨大影响。另外，混业经营使得邮政其它的业务可以促进邮 政储蓄的发展。例如，随着我国改革- 丌放的深入，沿海经济的发达产生了大量的外出打工 者，这些人省吃俭用余下的钱绝大部分通过邮政汇兑寄回家乡，汇兑资金滞留增加，通过 邮政营业人员、邮政投递人员等工作人员的努力，这些款项有相当一部分最终转化为邮政 储蓄存款。 第三节研究思路 本文采用理论研究与实践经验相结合、借鉴国外成功经验的研究方法，提出了邮政会 融个人金融零售市场的市场定位以及相关联的一系列定位和具体对策。 理论研究方法选用了战略管理的方法，按照战略管理的三个关键要素来展丌分析，即： 战略分析一了解企业所处的环境和相对竞争地位；战略选择一战略制定、评价和选择；战 略实施采取措施使战略发挥作用。具体选用了迈克尔波特的 种力量竞争模型、s w o t 分析以及核心能力分析。本文不着重追求分析方法的新奇、独特，只希望能用常见的方法 踏踏实实地进行分析，提出一些有价值的实用的观点是本文所关注的。文章结构上的另一 大特点是。大量借鉴了国外的成功经验，这是由邮政金融的特殊性决定。邮政金融派生于 传统邮政，在研究中要充分注意到区别于其它金融机构的特殊背景。邮政金融在国外广泛 存在、历史悠久。邮政金融在我国面临的许多问题，在国外同样面? 临到，经过许多国家多 年的摸索，出现了一些成功的模式和经验。参考国外的成功经验，可以充分结合邮政金融 的特性，走些捷径。现有的一些研究很多采取了这种方法。 论文的基本框架如图所示： 厂- 冈困 邮政金融的市场定位( 第p u 章) 7 第二章国9 1 , 由1 i 政金融的成功经验 邮政金融在国外广泛存在、历史悠久。国外邮政金融在发展中同样遇到了我们现在面 临的许多问题，经过多年摸索，一些国家的邮政令融适应了新形势，走向新的成功，对我 国邮政储蓄发展的研究有很强的借鉴作用。 这里选取了三个国家，德国的邮政金融目前最为成功，且有迹象显示国家对邮政储蓄 改革方向很大程度上借鉴了德国邮政余融的模式；日本的邮政金融规模庞大，虽也面临一 些突出的问题，但它的情况与我国比较相似；法国是邮政的发源地，邮政金融在法国同样 实现了出传统向现代的成功转型。在第四章、第血章分析我国邮政储蓄的市场定位和具体 对策时将充分借鉴这三个国家的经验教训。 第一节德国邮政金融的情况 德国邮政银行是德国最大的银行之一，也被称为“大众的银行”。德国邮政银行尽管 为客户提供的盒融服务、金融产品与其他银行相同，但因其服务网点与德国邮政的服务网 点在一起，从而拥有牢固的零售市场地位。德国邮政银行和德国邮政体系由分到合，经历 了曲折的发展过程，随着不断的改制和创新，在短短的几年时阳j 内创造了辉煌的业绩。 一、德国邮政银行的形成及变迁 德国邮政的改革始于1 9 9 0 年，改革的目标是打破行政垄断、减少政府干预、实行企 业化经营，最终使这一公营部门企业化。第一步改革是，撤销原来的邮政部，按照业务领 域的特点，把邮政、电信和邮政储蓄部门拆分，组建成三家公司；第二步则是在邮政公司 运转五年后，改制上市。目前，在脱离行政体系后，德国邮政公司和邮政银行昔f 1 的传统 业务已基本开放，企业效益也不断提高，国际业务进步扩大；经营网点和业务范围的收 缩或扩张完全由企业自行决定。 德国邮政部的改制，使邮政银行变成一个类似于商业银行的金融机构，其业务种类和 经营范围也不断扩大，自主从事信贷、保险、退休、事故保险和各种信用中介业务，市场 也已经延伸至欧美其他各国。遍布德国全境的邮政网点是德国邮政银行业务发展得以成功 的重要基础。 然而，德国邮政、电信和银行三家公司分别独立运营后，邮政银行由于经营网点分散， 致使运营成本高居不下。鉴于邮政公司原本持有邮政银行1 7 5 的股份，又考虑到邮政公 r 司与邮政银行在经营网点和业务相关性的特点1 9 9 9 年7 月德国邮政公司又购买了由联邦 政府拥有的自e 政银行8 2 5 的股份，从而成为邮政银行惟一的拥有者。 邮政银行并入德国邮政后，仍然保持其经营的独立性。在长期保证相对独立的基础上， 邮政公司和邮政银行能够联合实施一些金融业务的进攻型市场战略，保证了邮政银行在德 国银行业中建立超真正的领导地位，并能够支持邮政银行以自己的方式扮演“必需的银行” 的角色，提供零售金融服务，而新型会融业务的市场发展与德国邮政公司的整体战略高度 协调。在营业方面，两家公司投入5 亿多欧元，强化职工的职业化、现代化，使邮政银行 业务得到加强。自并入邮政公司后，邮政银行撒并了储蓄网点1 1 9 0 个，新成立了2 8 7 个代 理行，从而大大降低了运营成本，提高了经营效率。“ 二、德国邮政银行的地位及优势 德国邮政银行是德国最大的零售商业银行，= | 爿j 有与邮局营业交织在一起的1 3 万个营 业网点，其中设在大型购物场所内的有4 0 0 个在德国银行业占据着重要位置。邮政银行 在册职工1 1 力人，拥有1 0 0 0 万客户( 其中公司客户为4 0 万) ，有1 6 0 力客户使用电话银 行业务。在其1 1 0 j 个账户中，2 8 万是股票账户。眨1 德国邮政银行总裁沃尔夫冯史迈尔曼在一次新闻发布会上说：要让人们在办理零 售业务时首先想到我们，要在利涧率上超过所有对手。其2 0 0 1 年税前利润出2 0 0 0 年的2 3 4 亿欧元增长到34 3 亿欧元( 折合3 0 3 亿美元) ：净利涧为1 9 亿欧元，增长3 5 ；作为核 心业务的个人存款业务的税前利润为1 1 5 5 亿欧元，增长l3 ：企业存款业务的税前利润 为o 8 0 4 亿欧元，增长2 9 。邮政银行在2 0 0 1 年比所有对手的利润率都高，新业务豹投资 回报率为8 ，而同期商业银行为o 9 。史迈尔曼透露，在2 0 0 2 年，邮政银行新的业务投 资回报率将保持在接近l o 的水平。”1 2 0 0 2 年会计年度，德国邮政银行资产总额为1 4 1 0 亿欧元，税前利润达到4 亿欧元。“1 德国邮政银行始终把业务的重点放在为私人客户提供“方便、低成本”的服务上，能 够提供几乎和其他银行一样的金融服务。在德国邮政银行丌一个私人经常性账户，也往往 比其他银行开户要便宜。德国邮政银行的布点和中国邮政储蓄基本相同一德国的邮局也有 储蓄业务，每个邮局都开设了邮政银行服务窗口。邮政银行很多自动取款机( a t m ) 就放 在邮局里，所有的取款、转账都可以在a t m 上自动完成，但存钱还是要到柜台去办。客 “1 步艳红，“德田| _ | | j 政银行的发腱之路”中困| | | 【j 政，2 0 0 4 年第4j 啊，第6 3 虹。 川j 刊j ：资料。 ”1 崔新涓详，“德国邮政银行2 0 0 1 年度利润增| 支3 5 ”，邮政研究，2 0 0 2 年7 _ r 第18 卷第4 期，笫4 5 页 ”1 步艳红“德固| | l | j 政银行的发展之路”中国j 政，2 0 0 4 年第4 _ i i ，第6 4 页。 户在任何一个邮局内的德国邮政银行窗口都能取到现金，而非现金的支付( 汇款、存贷票 据) 则要通过信件通知支行，办法是将签好的固定表格投入一个特定的信箱中即可。出于 邮政银行属于德国现金联行的成员之一，客户因而可以用邮政银行的e c 卡，在德意志银 行、德累斯顿银行等大银行的a t m 上取现金而没有任何手续费。 德国邮政银行还是德国酋家实行多元经营的银行。2 0 0 0 年，德国邮政银行与d s l 银 行合并，为巩固和加强其战略地位迈出了重要一步。d s l 银行在个人理财、商业投资和债 券发行业务方面经验颇丰，合并之举又为邮政银行丌辟了向客户提供全方位、多元化金融 服务的领域，使其能为客户提供交易往来、投资理财和低风险贷款信用等多种服务。随后， i b m 又为德国邮政银行专门设计了一套银行操作系统( 为管理提供客户和产品的数据) ， 这套系统使银行的业务承载力增大了1 0 倍，提高了效率，使业务得到迅速增长。通过这 套系统的实施，邮政银行不仅可以获得客户的消费信息，还能够收集客户的反馈信息一这 些信息可以帮助邮政银行为进一步改善服务提供依据。 三、德国邮政银行的发展战略 德国邮政银行密集的营业网点，牢牢地抓住了庞大的客户群，多元化的经营也为客户 提供了多种金融服务；同时，德国邮政银行还一直是网上服务和电话银行业务的领先者， 近几年这两项业务也迅猛增长。另外，邮政银行还拥有高效的操作系统，能为各项业务提 供发展平台。自1 9 9 9 年以束，德国邮政银行在众多部门扩大了市场份额。 由于和其他商业银行经常性的业务往来，德国邮政银行想创造一个除零售业务以外的 新的业务领域。因为与其他银行的业务往来能够为银行带来低胍险、稳定回报。所以德国 邮政银行早就盯上了这项业务。德国邮政银行又有多年大额支付业务的经验，加上新从 i b m 公司购买的软件系统的支持，据此德国邮政银行又为其他银行提供了一个运营经济、 能为相关联账户服务的技术平台。 德国邮政银行已经公布，即将在2 0 0 4 年下半年上市。该举措的主要目标就是使德国 邮政的股票增值，从长远收益上回报股东。德国邮政银行上市如果首发( i p o ) 成功，市 场价值将达到5 0 0 亿欧元，德国邮政将从中获益2 5 0 亿欧元。凭借德国邮政银行的特殊地 位和积极的发展战略，可以断言，这次邮政银行上市定会吸引众多投资者。 正如其发展宗旨“成功来自于领先”一样，在许多方面，德国邮政银行峰持为客户提 供高标准的余融服务，在巩固现有业务的基础上，不断创新新的业务领域，如经纪人业务、 步艳红q 1 1p 9 1 4 1 保险服务，退休计划、基金投资等。德国邮政银行在创新中发展，在追求领先中逐步确立 和巩固在德国银行业的领导地位。 第二节1 3 本邮政金融的情况 一、日本的邮政金融及其特点 日本的邮政储蓄创立于明治年问。其基本理念是以广泛的大众而非特定的富裕阶层为 对象，提供与其生计相关的金融产品和服务。邮政储蓄机构与一般的民间金融机构不同， 它是一个国营的组织，并非以盈利为唯一目标。它是民间会融机构的一种补充。邮政储蓄 充分利用了邮政的网络和人员为基层提供个人金融服务。所以，没有邮政局，邮政储蓄便 不能震开。 同本的邮政储蓄具有如下些特点： 1 f 1 本邮政储蓄历史悠久，具有健全的法律依据。即使邮政公社化后，邮政储蓄仍然 遵循1 9 4 7 年1 1 月实施的邮政储蓄法、1 9 4 8 年6 月实施的邮政汇兑法和邮政转 账法。 2 目的规定的明确化：提供小额储蓄。在f i 本，邮政储蓄机构作为一般的小额储蓄专 门机构，有人均1 0 0 0 万f l 元存入额的限制。这是在充分考虑到居民扣除消费后的剩余而 做出的一个限制。 3 低风险的资金运用理念。为防止经营风险，同时为支持围家经济发展，同本邮政储 蓄资会主要投资于国债或政府担保的债券而非股票、不动产。以1 9 9 7 年度术为例，在4 5 兆7 0 0 0 亿同元的运用资金中，约5 0 的资金用于购买国债。尽管这些运用的资金尚不足 邮政储蓄总额的2 0 ，但由此获得了3 0 0 0 亿同元的收入0 1 2 1 根据日本中央省厅改革基本法， 从2 0 0 1 年起，邮政储蓄的资金可自主运用，废除了资金运用部的委托保管，但作为邮政 储蓄机构一贯的资金运用理念没有太大改变。表2 1 显示了从2 0 0 1 年起5 年资金运用计划 一资产组合情况。表2 2 为根据上述方针和基本资产组合，2 0 0 1 、2 0 0 2 年日本邮政储蓄资 金具体运用状况。 ”浆宇“从奉| | | | j 政储蓄看中冈| 1 i | j 政储莆银行的定位”，财择科学，2 0 0 0 年增刊6 门帮6 1 6 2 贝 2 1 川 ：资剌。 表2 i2 0 0 1 年起5 年资仓运用汁划一资产纽合 运用资产 目内债券固外债券罔内股票田外艘票 短_ f 1 运用 构成比例8 0 5 5 5 5 允许偏离度 + 1 - l o + 3 - 4 十3 4 + 3 5 + 4 4 ) 地方公共团体贷款、财政投触资资余蚕托会乜禽拄同内债券内。 2 ) 2 0 0 1 年开始的7 年问由于财政融资委托台和爪购财政投融资侦券墒奉资产组合中网内债券的t ：l f ，0 比较盈 资料米源：转引白：刘宏，“1 奉邮政储莆发腱的绛验教训j 有益启”，中周信用卡，2 0 0 4 第5 期，第5 0 贝 表2 2 奉| | | | 政f 蕾莆2 0 0 1 年、2 0 0 2 年资金运用状m 表 单位：亿儿和) 、r 均2 0 0 1 年初2 0 0 】年来2 0 0 2 年末 有价证券 4 5 20 6 51 827 2 i6 7 6 3 02 9 0 l1 0 0l s2 田侦2 5 0 l8 710l5 2 68 7 82 207 l84 6 33 08 地方愤 9 79 4 84 09 85 1 34 】9 42 8 84 0 公库公团愤等 2 52 14】0 2 52 0 4l12 87 6 l 12 公rd 债3 37 l6l43 26 7 5l42 87 6 l l2 外闺侦 4 50 0 0l83 84 0 6163 07 4 6 l3 贷款金 81 9 8o3 72 3 8 03l77 4 308 地方公共团忭 00 02 2 5o 0 1 13 6 205 存苏人等 81 9 803 7 0 1 4 0 363 8 1 o 3 寄托金( 指定甲) 1 0 5 4 0 143 1 0 54 0 0 4 41 0 5 4 0 14 5 存放等 1 75 1 6o 72 69 6 91ll66 6 9 0 7 自土运用台计 5 8 3 1 8 02 358 6 l2 8 4 3 60l0 4 09 l3 4 46 财政融资资金预托会 l8 9 39 0 07 65i5 3 0 9 3 06 40l2 9 3 7 0 0 5 54 合汁 24 7 70 8 01 0 00 23 9 22 1 41 0 0023 3 4 6 1 31 0 00 )外国国债足指外同发行体发行的债券，包括以f i 元币种发行的债券。 2 ) 存款等包括l | 本j 哇行的预托金。 资料米源：转，i 白：刘宏，“h 本邮政储莆发j 琏的经验教训。肯益届示”，中国竹用卡，2 0 0 4 第5 期，第5 1 负。 r 本邮政储蓄比较早地注意到政府机构在资金运用方面的缺点，即缺乏资金运用最终 效益性。因此，日本邮政储蓄注重引进民营企业的经营管理手段，提高资金运用效益，重 视资金的自主运用，从资金的部分自主运用逐步过渡到资金的全部自主运用。在资金运用 1 2 的过程中，依照市场规律，以赢利为最大目的，提高资金运用的效率。 4 。长期在吸收个人储蓄存款上处于领先地位。据统计，在r 本个人会融资产中，邮政 储蓄占了相当大的份额。这与其面向广大居民提供的服务在多样性、方便性、社会性等方 面比其他商业银行更具有吸引力是密不可分的。而且，邮政储蓄的利率也很高。当时的利 率为6 3 3 ，1 0 年期的更是高达8 6 5 。据估算1 至2 年后将迎来定期储蓄到期的高峰， 其本利和高达1 0 0 兆日元。1 5 r 本邮政储蓄利用与邮政共享的宝贵的客户资源，靠方便取胜。为适应日本社会高 龄化的特点，邮政储蓄向顾客提供一系列金融服务产品，如提供福利定期邮政储蓄和新福 利定期邮政储蓄、看护邮政储蓄，对于高龄病弱的群体，推行送退休会到家服务等。以j i 所列举的服务可以说是更为彻底的“个人”、“小额”的服务。 6 r 本邮政储蓄以其庞大的自日局网络为依托，以国家信用做后盾。据统计，截至2 0 0 2 年底，r 本有2 4 7 7 3 家邮局，其网点远远超过其他会融机构。而位屠f 1 本网点第二位的农 协和渔协只有1 4 9 0 0 家网点，各种信用会库的网点也只有1 1 0 0 0 家。旺1 从全国每平方公罩 和每百人拥有的网点这一角度来看，邮政储蓄也大大高于其他金融机构。庞大的邮局网络， 再加上有固家信用做后盾，r 本邮政储蓄在收集零散资金方面起到了任何一家金融机构都 不可代替的作用。与这种特点相适应，其服务对象也主要是广泛大众而非特定的富裕阶层。 从存款资金的结构来看，f | 本邮政储蓄的明显特点是个人存款占了绝大部分，从另 个角度说明了f 1 本邮政储蓄的服务对象主要是居民，而非机构。根据f i 本银行公布的数据， 2 0 0 1 年术，同本邮政储蓄存款余额中个人存款所占比例为9 9 4 ，信用会库、地方银行和 城市银行个人存款所占比例分别为7 80 、6 9 8 和5 4 5 ，明显低于邮政储蓄。日1 再从个人金融资会构成比例来看，日本邮政储蓄在个人金融资产中的比例多年柬一直 基本维持不变，这说明居民长期以来一直对邮政储蓄信任有加。】9 8 5 年，同本全国个人金 融资金总额为5 8 6 万亿同元，邮政储蓄所占比例为1 7 6 ，民间1 5 7 、9 5 和7 5 。到 了2 0 0 2 年底，个人金融资产规模达到了1 3 7 8 万亿同元，邮政储蓄占个人金融资产比例仍 保持在1 6 8 民间银行存款仍基本保持不变3 6 5 ，保险所占比例大幅度提高到2 9 1 ， 股票和债券中个人所占比例急剧下降到3 5 和1 7 。”1 7 卣b 政储蓄长期以来一直奉行重视安全性的政策。这一安全性特征在其利率优势开始 ”蒙字i jkp 1 1 。 2 1 划宏，“f 1 = 牟= 邮政档蓠发展的经验教训j j 有益启4 “，中i 玉i c f f l 卡，2 0 0 4 第5 期，第5 1 5 2 贝。 3 1 刘j 老，川p 资料。 4 1 刘宏，同j ：资料。 丧失以后显得格外重要。1 9 9 2 年日本推行利率自由化改革以后，一些资不抵债的会融机构 倒闭，面日本邮政储蓄的存款额不但没有下降还开始上升，表明同本邮政储蓄的安全性特 征对其存款业务的增长发挥积极作用。另外，为顺应近年来日本小额个人金融商品选择基 准越来越重视安全性的趋势，日本邮政公社化后，将邮政储蓄定位为在不断变化的经济、 社会环境中，面向小额个人提供安定且持续的基础会融服务。f 1 本邮政储蓄根据确保持续、 安定、健全的经营方针，把让顾客具有“安全感”作为重要的经营战略。具体做法是，向 小额个人存款提供安全性强的会融商品及方便地汇款结算业务，并针对邮政储蓄的负债特 点实施a l m 管理，以确保资金运用的安全。 8 积极丌发新业务，与商业银行展开竞争。同本邮政储蓄的业务品种有普通邮政储蓄、 零存整取邮政储蓄、定额邮政储蓄、定期邮政储蓄、住房定额及积存邮政储蓄、儿章邮政 储蓄、老年( 优惠利率) 邮政储蓄、国债买卖以及抵押贷款、各种代收代付业务，还提供 国内、国际汇款结算。2 0 0 2 年1 月开始，推出了美国式退休会账户，即公司职员可在税前 储蓄其部分的薪会，而这笔储蓄则被投资到股票、债券等资本市场。 泡沫经济破灭以后，只本商业银行开始注重发展中间业务，而f 1 本邮政储蓄也针锋相 对，随之制定了新的金融目标，如准备销售基金。据f 1 本投资信托协会的一项数据显示， 2 0 0 2 年银行和保险公司在股票、基金市场占3 5 ，是三年前的两倍多。掘同本有关方面资 制显示，自从1 9 9 8 年银行获准进入基会业务以来，1 0 0 多家银行在基会销售业务中获取的 手续赞收入达2 0 0 0 亿f 元。同本邮政储蓄的进入，将必然削减商业银行在这方面的利润。 另外，同本邮政储蓄还计划在隔夜拆借市场从事放贷业务。 总之，r 本邮政储蓄从诞生开始，就具有