（工商管理专业论文）财务外包风险管理研究.pdf

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h ea n a l y s t sp o 洒to u tt h a to u t s o u r c i n gc a nr e d u c ef i n a n c i a lc a p i t a le x p e n d i t u r e sa n dc o s t ； i m p r o v i n gt h eq u a l i t ya n dc o m p l i a n c eo ft h ee n t e r p r i s em a n a g e m e n t ，e n h a n c i n gt h ef i n a n c i a l t r a n s p a r e n c y ；m a k i n gt h em a i nb u s i n e s sp r o m i n e n t ，a c c e p t i n gt h en e wm a n a g e m e n ti d e a s ；s o a st om a n a g et h eh u m a nr e s o u r c e sb e t t e r h o w e v e r ，t h ea n a l y s i sa l s o p o i n to u tt h a tt h e o u t s o u r c i n go fl a r g ea n dm e d i u me n t e r p r i s e sn o to n l ye x i s ti nt h e f i n a n c i a li n f o r m a t i o n a s y m m e t r ya n dt h er i s ko fi n f o r m a t i o nl e a k a g e ，b u ta l s oe x i s ti nt h er i s ko fc o s t ，c o n t r a c t ， w e a k e n i n gt h ef i n a n c i a lc o r es k i l l s ，t h eb r a i nd r a i n ，a n dt h ef a i l u r eo u t s o u r c i n ga c t i v i t i e s i n r e s p o n s et ot h e s er i s k s ，t h ea u t h o rp r o p o s e ss i xs p e c i f i cm e a s u r e s ： f i r s t ，b e f o r ei m p l e m e n t i n gt h ee n t e r p r i s ef m a n c i a lo u t s o u r c i n g ，m a k i n gt h ed e t a i l e d e v a l u a t i o np r o c e s sj l a s tf o rt h es e l e c t e dp r o v i d e r ，a tt h es a m et i m e ，i nt h ep r o c e s so f o u t s o u r c i n g ，m a k i n gt h ec h e c kw o r ka sn o r m a l i z a t i o nt oa v o i dt h er i s ko fi n f o r m a t i o n ； s e c o n d ，e n t e r p r i s e ss h o u l dr e d u c et h ec o s to fr i s kb yt h e s ef i v ea s p e c t s ：s u p p l i e r s s c r e e n i n gc o s t s ，a g e n c yc o s t s ，m o n i t o r i n gc o s t s ，c o n t r a c tc h a n g e s ，c o m m u n i c a t i o nc o s t sa n d i n f o r m a t i o nl e a k a g ec o s tt h ec o s t 蚴p a y a t t e n t i o nt ot h ec o n t r a c ts i g n 岵s u b d i v i d et h et e r m so ft h ec o n t r a c ta sm u c h a sp o s s i b l e ，e n s u r et h eb o t hs i d e so fu n i f i e da n dc l e a rr e s p o n s i b i l i t y ，a u t h o r i t ya n db e n e f i t ，a n d p r e v e n tt h er i s ko fc o n t r a c t f o u r t h ，t h es t a f fa r er e q u e s t e dt ol e a mt h eo u t s o u r c i n gw o r kr e g u l a r l y ，s e n ds o m es t a f ft o p a r t i c i p a t ei to rk e e ps o m ec o r ec o n t e n tn o tb eo u t s o u r c e da n dt oe n s u r et h ef i n a n c i a lc o n t r o l c a p a b i l i t i e s f i f t h , p r o v i d i n ge n o u g hl e a r n i n ga n dt r a i n i n go p p o r t u n i t i e sf o rt h eo r i g i n a le n t e r p r i s e s t a f fw h oi si nc h a r g eo fo u t s o u r c i n g ，h e l p i n gt h e mt oc h a n g ej o bt y p e s ，a v o i d i n gt h ef m a n c i a l r i s ko fb r a i nd r a i n s i x t h ，s t r e n g t h e n i n gt h ei n t e r n a lm a n a g e m e n t ，e s t a b l i s h i n gt h ef i n a n c ew o r k i n gg r o u p ， i i w h i c hi s r e s p o n s i b l e f o r t h eo v e r a l l o u t s o u r c i n gm a n a g e m e n ti s s u e s ，b e s i d e s ，c h o o s e w , 7 , 1 1 - k n o w ns u p p l i e r sa ss o o na sp o s s i b l e ；i no r d e rt oa v o i dt h es u p p l i e r st o q u i t ，w es h o u l ds e t o u tt h el e g a lo b s t a c l e sb yc o n t r a c tt op r e v e n tt h er i s ko f o u t s o u r c i n gf a i l u r e k e yw o r d s ：f i n a n c i a lo u t s o u r c i n g ；r i s k ；m a n a g e m e n t ；r e s e a r c h i i i 目录 摘要i a b s t r a c t i i 第一章导论1 1 1 选题的意义1 1 1 1 理论意义1 1 1 2 实践意义1 1 2 国内外研究现状2 1 2 1 国内研究现状2 1 2 2 国外研究现状3 1 2 3 小结5 1 3 本文创新之处5 1 4 拟采用的研究方法及线路6 1 4 1 价值理念分析法6 1 4 2 案例分析法6 第二章风险管理及相关理论7 2 1 风险及风险管理概述7 2 1 1 风险及风险管理的定义7 2 1 2 外包风险的类型8 2 1 3 风险管理理论9 2 2 风险管理的经济学理论基础9 2 2 1 交易费用理论9 2 2 2 委托代理理论1 1 2 2 3 契约理论1 3 第三章企业财务外包概述1 5 3 1 企业财务外包的含义及主要形式1 5 3 1 1 会计核算外包1 5 3 1 2 税务外包1 6 i v 3 1 3 财务系统外包1 6 3 2 企业财务外包的优点，1 7 一一 3 2 1 降低企业资本性支出和费用成本1 7 3 2 2 改善企业管理质量，提高工作合规性，增强财务透明度1 7 3 2 3 突出主营业务，接触新管理理念的便捷途径1 8 3 2 4 更好地管理人力资源1 9 3 3 财务外包相关理论1 9 3 3 1 核心能力理论，1 9 3 3 2 比较优势理论1 9 第四章企业财务外包的风险及成因分析2 1 4 1 企业财务外包的风险2 1 4 1 1 信息风险2 1 4 1 2 成本风险2 2 4 1 3 契约风险2 2 4 1 4 财务核心技能弱化风险2 2 4 1 5 财务人力流失风险2 3 4 1 6 外包活动失败风险2 3 4 2 企业财务外包的风险成因分析2 3 4 2 1 信息风险成因2 3 4 2 2 成本风险成因2 4 4 2 3 契约风险成因2 5 4 2 4 财务核心技能弱化风险成因2 5 4 2 5 财务人力流失风险成因2 6 4 2 6 外包活动失败风险成因2 6 第五章对企业财务外包实施风险的管理策略2 7 5 1 信息风险管理策略2 7 5 2 成本风险管理策略2 7 5 3 契约风险管理策略2 9 5 4 财务核心技能弱化风险管理策略3 0 5 5 财务人才流失风险管理策略3 0 v 5 6 外包活动失败风险管理策略3 0 第六章案例分析。3 2 6 1 案例说明：3 2 6 2a 公司会计核算外包的优点及风险分析3 3 6 2 1a 公司会计核算外包的优点3 3 6 2 2 a 公司会计核算外包的风险分析3 5 6 3 对a 公司会计核算外包存在风险的具体建议3 7 6 3 1 针对财务外包成本风险方面的建议3 7 6 3 2 针对财务外包契约风险方面的建议3 8 6 3 3 针对财务外包信息风险方面的建议3 8 6 3 4 针对财务外包外包活动失败风险方面的建议3 8 结束语3 9 参考文献4 0 致谢：4 3 攻读学位期间发表学术论文目录4 4 v i 广西大掌工商管理硕士掌位论文 第一章导论 1 1 选题的意义 1 1 1 理论意义 财务外包( f i n a n c i a lo u t s o u r c i n g ) ，财务外包是在西方国家发展较快的一种财务 管理模式，是企业将财务管理过程中将企业不擅长管理或不具有比较优势的部分外包给 那些在该方面居于行业领先水准的专业机构处理的一种财务战略管理模式，。 据i b m 的全球财务总监( c f o ) 调查显示：信息化、外包和共享服务是现代企业三种 最有效削减成本的途径，而且现代财务管理曰趋规范，企业基本都实现了电算化，相应 的财务软硬件设备成本一般都很高，如果能将财务外包，则可尽可能地降低成本。同时， 可以让企业将有限的精力专注于自己的核心领域，集中发展和管理核心业务，从企业管 理角度而言，财务外包这一模式具有很大的推广价值。 但是，财务数据毕竟是企业的核心信息，将财务外包，很可能会使财务信息泄露出 去，从而对企业造成严重影响。另外，财务外包容易造成企业的核心技能弱化，导致企 业对代理商强烈的依赖性，从而使企业存在风险隐患，故要通过企业外包达成企业利益 最大化的目的，发挥其核心优势，就有必要对如何管控企业财务外包的风险进行研究， 并针对性地制订风险控制策略，从而扬其所长、避其所短，真正有效促进企业的发展。 本论文致力于财务外包风险管理的研究，探讨企业财务外包过程中的风险成因与针 对性控制，因此具有较强的理论和实际意义。 从理论上讲，目前国内外对于财务外包风险的研究主要局限于外包过程中的风险识 别与控制策略，关于财务外包风险控制手段和考虑风险的顺序，迄今为止，还没有一个 有条理、有步骤的方法被大家普遍接受，论文将运用交易费用理论和委挣代理等理论， 详细分析财务外包的优点及风险，并提出较为系统的风险管理与控制策略体系。 1 1 2 实践意义 目前我国在具备一定规模的企业内针对业务外包特别是财务领域的业务外包研究 开展得还很不充分，尤其缺乏针对风险管理层面的研究。而从企业经营层面来说，财务 外包蕴藏的风险是巨大的。 从实际应用来讲，本论文将针对财务外包风险的利与弊进行具有一定深度与广度的 研究，从而对公司财务外包风险进行成因分析，并提出管理策略。 广西大掌工商管理硕士掌位论文财务外包风险管理研究 目前，企业在考虑财务外包时首先想到的是此举能给企业带来何种利益，其次是考 虑为了实现这些利益，企业需要规避什么风险，而哪些风险是财务外包前需要考虑的， 哪些风险又是财务外包的实施过程中需要考虑的，还有哪些风险是事后需要监督控制 的本文致力于在明确财务外包给企业所带来的利益的前提下，运用上述相关理论分 析财务外包实施各阶段的风险成因，同时结合实际企业案例，研究管理财务外包风险的 具体策略，对企业实施财务外包的实务操作具有一定的实际指导意义。 笔者针对财务外包中的关键风险提出控制策略，提出具有较强现实意义的风险控制 措施，使所研究问题具有较好实用价值，研究结论具有一定的代表性，因而本研究能够 在一定程度上指导大中型企业合理规避和控制财务外包风险。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国内研究现状 田晓军( 1 9 9 9 ) 针对银行业务外包进行了探讨，他认为银行业务外包存在质量风 险、管理风险。他认为应建立一套详细的技术管理标准，并向外部传达明确的质量要求， 计算外包的成本并建立相应的测试标准。针对管理风险，企业与外包合作伙伴要建立建 设性的关系并达到五个层次的融合：组织高层管理者在战略层次上的沟通与融合；中层 管理人员和专业技术人员在外包项目上的良好合作；日常管理的基层人员在运营上的信 息交流；企业和外包合作伙伴在人员上的融合；企业和外包合作伙伴在文化上的融合。 冯巧根( 2 0 0 2 ) 认为外包的风险在于决策的风险、被模仿的风险和丧失竞争优势的 风险。冯巧根认为应树立全新的经营理念，坚持业务外包与顾客需要相统一的目标，追 求变革并增进与合作伙伴的相互信任感；开展业务流程再造，优化外包环节价值链；培 育、提高和保持企业的核心竞争力；实行跨文化管理，并协调好参与外包的各方利益。 吕丽卫( 2 0 0 3 ) 认为企业和合作伙伴开展外包的相互活动过程中在人、组织、决策、 相互关系、文化等方面存在着许多潜在的风险，包括选择战略合作伙伴及工作模式的风 险；外包企业合作伙伴管理过程中的风险；文化和观念上的差异性风险；信息过虑和不 对称带来的风险。此外，还存在物流、配额、汇率等各种风险。吕丽卫认为应该注重风 险管理，主张进行风险预测和识别，尽最大可能规避风险，建立风险管理组织和规范风 险管理制度，实施风险策划方案并有效控制风险的发生，冷静对待风险的发生并转移风 险。 孙秀弘、赵扬、孙秀芝( 2 0 0 7 ) 指出，成功的财务外包可以帮助企业降低成本、规 2 广西大掌工商管理硕士学位论文 范管理、降低风险。但是它也是一把“双刃剑，在为企业产生效益的同时也会带来 些风险，主要包括资金周转、资产规模、信用额度、收入结构、销售渠道等重要信息的 安全风险，财务外包服务商选择性风险，财务外包服务人员管理风险，以及合作中的信 任风险。 孔庆娟( 2 0 0 8 ) 还指出，企业财务工作，是属于企业比较核心的业务，其外包风险 主要表现在以下几个方面：来自服务商的风险，包括财务外包业务服务商的独立性、服 务商的质量风险、信息不对称风险及信息保密性风险；来自企业自身的风险，包括内部 财务管理专业知识与技能的消蚀，以及对于服务商的依赖性；来自企业关联方的风险， 主要是企业的关联方因为财务业务承包商的介入而面临的风险。 国内学者对财务外包有较为深入的研究，专家们认为财务外包可以提高企业竞争力 的同时，也存在着一定的风险，应注意规避风险。针对企业业务外包与财务外包风险问 题从不同的角度出发，国内学者研究了大量的理论模型。也做出各自不同的判断，但是 大多基于中国的国情来研究现状，更多的采取了谨慎原则，倾向于平衡风险发生的可能 性。 1 2 2 国外研究现状 一、外包风险的基本研究 “业务外包( o u t s o u r c i n g ) 的思路源于b d u m a i n 和j l a b a t1 9 9 2 年发表在财 富杂志上的大的仍旧是好的? 一文，他们指出“按照新思想，任何一项工作，只 要公司不再具有独特技能，都可以从公司中剥离，如果需要相应的产品和服务可以通过 外部购买来解决 。其核心思想是：企业在内部资源有限的情况下，为取得更大的竞争 优势，仅保留其最具竞争优势的业务，而将其他业务委托给比自己更具成本优势和专业 优势的企业。在国外，使用较多的外包形式有i t 外包、财务外包、生产外包、物流外 包、采购外包、后勤外包、人力资源外包。 国外学者对外包风险的研究很多，外包已经成为企业界的主流，通常是以具有典型 意义的i t 业务外包来作为研究对象的。 1 、l a c i t y ( 1 9 9 4 ) 等人列出了一些信息技术外包中的潜在问题，包括降低服务水 平、委托方不能预见信息技术需求、对有价值的战略功能的失控、技术变化引起的价格 性能比的提高、委托方支付隐藏成本等。 2 、e v e r e s t ( 2 0 0 0 ) 对软件公司进行的一项调查显示，导致外包失败的因素有：没 有设置有关持续改善合同条款的机制；文化与目标差异导致的不相融性；合同缺乏柔性： 广西大掌工商管理硕士掌位论文财务外包风险麓；理研究 外包服务提供商的机会主义行为；忽视外包关系管理所导致的服务水平下降；指派不合 适的人员管理外包合同：员工士气和信心下降；企业失去对有关职能的控制；外包所引 起的信息安全性与潜在竞争。 3 、还有一些学者分别从交易成本以及代理成本的角度探讨了外包风险。 l a c i t y ，w i l l c o c k s 和f e e n y ( 1 9 9 5 ) 认为最大的风险来自于隐藏成本，他们指 出外包可能会有隐形的交易成本和管理成本，交易成本包括资源配置成本、组织调整成 本、设立成本等，管理成本则是不得不投入人力资源对外包合同进行管理的成本等。 4 、很多学者考虑到契约的风险。， l e w i s ( 1 9 9 9 ) 指出在合同招标之前，由于企业与外包服务提供商之间存在的信息 不对称将给企业带来逆向选择的风险，即外包服务提供商声称自己拥有某种技术，有富 有经验的项目经理或高级技术人员，而企业无法查证，导致企业选择的外包服务提供商 并不能按企业的要求提供服务。 l y e r 和k u s n i e r z ( 1 9 9 6 ) 总结的信息技术外包中，在合同签订之后可能发生的主 要问题有：外包服务提供商擅自使用不合格的分包商并且没有对这些分包商进行有效管 理、滥用合同中的成本调节条款、提高要价或重复收费、破坏员工对企业的忠诚度、泄 露企业的商业信息、偷窃企业的商业数据。 5 、比较系统地研究外包风险的学者是a u b e r t 、p a r r y 和r i v a r d ，他们以i t 外包 风险为研究对象，采用“预期损失 的概念，将外包风险界定为负面事件造成的损失与 负面事件发生概率的乘积，归纳工t 外包风险为四类：隐藏成本、契约成本、服务质量 下降和组织竞争力削弱，总结出了i t 风险因素和负面事件的对应关系。他们还以交易 成本理论和代理理论为基础，从代理人、委托人和交易三个方面研究了i t 外包的风险 因素，通过相关的案例研究提出了i t 外包风险的管理战略。 二、外包风险管理 l 、v a n d e n b e r g 和r o g e r s ( 2 0 0 0 ) 指出愿景、知识共享、信任、价值增长以及对 过程的实施与监控是确保外包成功的关键因素。 2 、a u b e r t 等( 2 0 0 1 ) 认为在可通过两种途径来达到降低风险的目的：要么减少不 利事件带来的损失，要么降低这种事件发生的概率。 3 、c l e m o n s 等( 2 0 0 0 ) 等从定性的角度分析了i t 外包的风险因素后，提出应采 取信息甄别、完善监控、与多个企业合作等管理措施来降低风险。 4 、e r i ck c l e m o n s 在谈到软件业务外包时，认为充分理解所外包的项目、分拆大 4 广西大学工商管理硕士掌位论文 项目成小项目并各个击破、调整与合作伙伴的动机将降低外包的风险，提高成功率。 5 、d a n i e ls m a s o n 和t r e v o rs l a c k ( 2 0 0 1 ) 的研究表明，行业的利益相关者通过一= 一 建立监控机制可以减少代理人的机会主义行为。如：建立代理人的确认程序可以降低信 息的不对称性，这样就可以减少剩余损失。 d a n i e ls m a s o n 和t r e v o rs l a c k ( 2 0 0 3 ) 指出加强监控可以使委托人和其他利益 相关者详细地审查潜在的代理人。另外，增加代理人的竞争性，又可以减少监控费用。 选择有信誉的代理人将有助于减少担保费用。再者，建立激励机制也可以大大地减少代 理人的机会主义行为，从而可以降低代理费用。 国外学者更倾向于对整体企业业务外包的研究，很少针对财务外包风险进行个性化 的研究。另外，国外学者较为重视契约方面的风险及其管理，对流程的设定及各管理环 节之间的衔接关系较为关注。 1 2 3 小结 国内外学者针对企业业务外包风险问题从不同的角度出发，研究了大量的理论模 型。 基于交易费用理论、委托代理理论、资源与核心能力理论的外包分析模型也得到了 实践的检验。总结起来有以下三个特点：第一；大部分的文献都集中在i t 外包和制造 业外包领域，对于财务外包风险的研究较少。第二，国内学者大多基于中国的国情来研 究现状，更多的考虑了信息方面的风险，建议采取的是谨慎原则，倾向于平衡风险发生 的可能性，而国外学者较为重视契约方面的风险及其管理，对流程的设定及各管理环节 之间的衔接关系较为关注。将国内外学者的研究成果结合起来进行系统研究的较少。第 三，主要以理论研究为主，没有深入具体地就企业财务外包就实务操作方面进行实证分 析。 1 3 本文创新之处 本文根据在企业管理中的实践工作经验，将现有理论研究成果与我国大中型企业财 务外包的实务操作相结合，对财务外包的优点及风险进行全面分析，并在此基础上提出 如何更好的进行我国大中型企业财务外包的风险管理的策略。 广西大学工商管理硕士学位论文财务外包风险管理研究 1 4 拟采用的研究方法及线路 1 4 1 价值理念分析法 从一个部门存在的价值判断是否应该外包。企业的目标就是追求价值的实现并使其 最大化，而企业价值的实现对外取决于企业能否满足顾客价值，对内取决于各个职能部 门创造价值的能力。企业资源分为外部资源和内部资源。仅就内部资源而言，主要为组 织资源、知识资源和技术资源等。企业内部的各个职能部门不能将其已经存在或者需要 存在作为其在企业内部继续存在的理由。任何部门的设置和运行都会消耗企业资源，与 项目投资、产品开发一样，必须遵循成本效益原则，应该以创造价值为存在标准，不具 有相对优势的部门则可以外包。 根据比较优势理论，在企业运作中，可以将那些处于绝对劣势的业务外包出去，将 人力、物力、财力转向他们最擅长的工作，从而坐享外包收益。 为了体现某一部门的成本效益，本文用部门价值、部门收入、部门费用、外包成本 等指标进行粗略的比较分析，详细分析企业财务外包能给企业带来的成本利益，同时对 由此派生的风险进行分析，推导出可行程度，在此基础上再分析风险的可控制度，进而 针对性地提出风险管理策略。 1 4 2 案例分析法 针对特定的案例，综合运营各种分析方法，针对特定角度( 企业财务外包中的会计 核算外包方面) 对企业财务外包案例进行分析，总结归纳出会计核算外包给企业带来的 利益和风险，针对性地提出解决问题举措并就其执行情况进行总结。同时，以会计核算 外包案例为基础，透视财务整体外包可能对企业造成的影响，进而佐证全文论点。 6 广西大掌工商管理硕士学位论文财务外包风险管理研究 第二章风险管理及相关理论 2 1 风险及风险管理概述 2 1 1 风险及风险管理的定义 美国著名金融学家彼得伯恩斯坦在其金融学巨著与天对弈：关于风险的精彩 故事中认为，风险管理的极端重要性无论怎么强调都不过分，它甚至“超越了人类在 科学、技术和社会制度方面取得的进步 。目前对风险的概念和分类，无论是在国内还 是国外，都没有一个统一的界定，总体归纳起来主要有以下几种解释：( 1 ) 风险是结果 的不确定性。这种观点认为风险等同于结果的不确定性。这种所谓的不确定性，是指人 们对事物的未来状态不能确切知道或掌握，也就是说人们总是对事物未来的发展与变化 没有充足的信息和切实的控制能力。根据能否事前估计事件的最终结果又将不确定性分 为可衡量的不确定性和不可衡量的不确定性。从不确定性角度出发，事物的结果可好可 坏，即潜在损失与盈利机会并存。风险、不确定性和利润一书的作者，美国经济学 家奈特在其书将风险定义为可以测定的不确定性。( 2 ) 风险是指各种结果发生的可能性 ( 或概率) 。风险是存在的各种结果的可能性，具有一定的可度量性，由于风险意味着 结果的可能是不确定的，风险与概率( p r o b a b i l i t y ) 就有着必然的联系。风险导致的 各种结果出现的概率总是在o 1 之间波动，概率越接近于0 ，表明发生的可能性越小， 概率越接近于1 ，说明发生的可能性越大。可能性( 或概率) ( p r o b a b i l i t y ) 是对不确 定性的量化描述，是对风险或不确定性的进一步认知。( 3 ) 风险是实际结果对期望值的 偏离。在投资学中，风险常常被定义为风险因素变化的波动性( v o l a t i l i t y ) ，即风险 因素变量围绕其期望值上下波动，例如我们常说的股票价格风险等，一般情况下，应用 期望值的方差( 或标准差) 描述这种波动。这种将风险定义为波动性的观点不仅考虑了 不利的波动( 下侧风险d o w n s i d er i s k ) ，还考虑了有利的波动( 上侧风险u p s i d er i s k ) ， 将风险定义为双侧，即风险既是损失的可能也是盈利的机会。( 4 ) 风险是损失发生的可 能性。这是典型的传统风险定义，只重视下侧风险( d o w n s i d er i s k ) ，即损失的可能， 而没有把盈利机会纳入风险的范畴。因此，严格意义上讲，这种定义不符合现代风险管 理的要求。( 5 ) 风险是容易发生的危险。风险与危险是既有联系又相互区别的两个概念， 虽然在日常生活中经常将两者互换使用，但在风险管理中，将风险简单的理解为危险是 不恰当的。 7 广西大掌工商管理硕士学位论文财务外包风险管理研究 美国虚假财务报告委员会下属的发起人委员会( t h ec o m m i t t e eo f ，s p o n s o r i n go r g a n i z a t i o n so ft h en a t i o n a lc o m m i s s i o n o ff r a u d u l e n t f i n a n c i a lr e p o r t i n g ，c o s o ) 在其出版的企业全面风险管理框架明确指出， “企业风险管理是企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的一个过程，应用 于企业的战略制定和企业的各个部门和各项经营活动，用于确认可能影响企业的 潜在事项并在其风险偏好范围内管理风险，对企业目标的实现提供合理的保 证。由此可见，风险管理已经成为全球性的运动，备受企业和各国政府重视，因为 企业风险管理是以一定的成本，通过科学优化组合管理可以使企业的现实财务损失和损 失的影响度最小化，很多国家( 地区) 成立各种形式的学会或协会，以推动风险管理教 育的普及和风险管理运动的发展。 2 1 2 外包风险的类型 随着商业流程外包( b u s i n e s sp r o c e s so u t s o u r c i n g ，简称b p o ) 的兴起，对其所 致风险进行管理的理论研究也快速发展起来。来自沃顿商学院的r a v ia r o n 教授，是研 究运营与信息管理的权威，他认为，除了老式的盗窃行为之外，外包产业面临的风险主 要包括三大类型： 运营风险( o p e r a t i o n a lr i s k s ) 。运营风险体现为时间、成本、质量方面的偏差。 这种风险的产生不是由于主观故意赞成的，而是发生于工作流程转移过程中的中断，或 易于发生人为差错的反复性流程。尤其当服务提供商不是完全理解顾客的要求时，更易 发生运营风险。 战略风险( s t r a t e g i cr i s k s ) 。战略风险来源于服务提供商或它们的雇员故意的机 会主义行为。例如：盗窃知识产权、服务商员工配置不足、偷工减料等行为。更为严重 的是出现依赖失衡( a s y m m e t r yo fd e p e n d e n c e ) ：在需要更新合同时，服务商提出加价， 因为客户到这时候要转换服务商非常困难。 综合风险( c o m p o s i t er i s k s ) 。表现为当一个客户公司把一个流程外包较长时间之 后，自己就不再具备实施这个流程的能力。其问题就是，当这家客户公司试图推出一个 新产品时，会发现已经失去了所需的内部处理技能。这类风险相对容易的解决方案是企 业对于外包出去的技能保持一个最低数量的自有能力，有备无患。 运营风险和战略风险须要多管齐下的防备措施。当外包一个项目时，不能把对那个 项目的责任也外包出去。为此，企业必须理解工作流和供应链，以识别出风险点，在这 些点上设置控制阀。做到防患于未然。 8 广西大学工商管理硕士学位论文财务外包风险管理研究 2 1 3 风险管理理论 美国项目管理协会( p m i ) 则在2 0 0 0 年版的p e 3 0 k 一中风险管理其分为6 个阶段，给 出较为权威的论断：风险管理计划、风险识别、风险评估、风险量化、风险处理、风险 监控等。 制定合理的风险管理计划是风险管理的第一步，它包括：明确风险管理目标，确定 风险管理人员的责任以及与其它部门的合作关系。 风险识别就是识别出所面临风险的类别、形成原因及其影响。风险识别是风险管理 的基础。有未来就有风险，而且未来的风险不仅有过去曾经面临的类型，还可能会面临 新的风险。因此，风险识别是一项制度性、系统性的持续工作，它是风险管理成功的关 键。目前常用到风险识别方法有：头脑风暴法，德尔菲法，情景分析法等。 风险评估是指在风险识别的基础上，估算损失发生的概率和损失幅度，并依据个人 的风险态度和风险承受能力，对风险的相对重要性以及缓急程度进行分析。风险评估既 有定性分析的内容，也有定量分析。 风险处置，就是针对目标风险的当前状态制定的一般性应对计划，计划制定完毕后 一般马上就用于实施。风险处置必须包括所有主动性的风险管理措施，包括事先的风险 降低措施以及促进或启动应急计划的行动，是一种可操作性的行动计划，大多数项目所 面临的影响程度、发生概率由低到高的大量风险应得到妥善处理。 风险管理措施实施后并不等于风险管理就告一段落，还必须对其实旌的效果进行监 控。监控的目的主要有两个：一是为了考察是否达到了预先设定的标准，二是为了适应 新的风险变化。 2 2 风险管理的经济学理论基础 有的学者乜1 分析，风险管理已经成为全球性的运动，备受企业和各国政府重视，因 为企业风险管理是以一定的成本，通过科学优化组合管理可以使企业的现实财务损失和 损失的影响度最小化，很多国家( 地区) 成立各种形式的学会或协会，以推动风险管理 教育的普及和风险管理运动的发展。 国外代表理论主要有以下几个： 2 2 1 交易费用理论 交易费用理论是整个现代产权理论大厦的基础。1 9 3 7 年，著名经济学家罗纳德科 斯( r o n a l d c o s a s ) 在企业的性质一文中首次提出交易费用理论，该理论认为，企 9 广西大学工商管理硕士掌位论文财务外包风险管理研究 业和市场是两种可以相互替代的资源配置机制，由于存在有限理性、机会主义、不确定 性与小数目条件使得市场交易费用高昂，为节约交易费用，企业作为代替市场的新型交 易形式应运而生。交易费用决定了企业的存在，企业采取不同的组织方式最终目的也是 为了节约交易费用。 他指出：市场和企业都是两种不同的组织劳动分工的方式( 即两种不同的“交易 方式) ，企业产生的原因是企业组织劳动分工的交易费用低于市场组织劳动分工的费用。 一方面，企业作为一种交易形式，可以把若干个生产要素的所有者和产品的所有者组成 一个单位参加市场交易，从而减少了交易者的数目和交易中摩擦，因而降低了交易成本； 另一方面，在企业之内，市场交易被取消，伴随着市场交易的复杂结构被企业家所替代， 企业家指挥生产，因此，企业替代了市场。由此可见，无论是企业内部交易，还是市 场交易，都存在着不同的交易费用；而企业替代市场，是因为通过企业交易而形成的交 易费用比通过市场交易而形成的交易费用低。 交易费用经济学认为：有限理性、机会主义、不确定性、小数目条件使得市场交易 费用高昂，为了节省这种交易费用，代替市场的新的交易形式应运而生，这就是企业， 而企业的不同组织结构也是为了交易费用节省的必然结果。 交易费用经济学包含以下几点基本结论： ( 1 ) 市场和企业虽可相互替代，却是不相同的交易机制。因而企业可以取代市场 实现交易。 ( 2 ) 企业取代市场实现交易有可能减少交易的费用。 ( 3 ) 市场交易费用的存在决定了企业的存在。 ( 4 ) 企业“内化”市场交易的同时产生额外的管理费用。当管理费用的增加与市 场交易费用节省的数量相当时，企业的边界趋于平衡( 不再增长扩大) 。 ( 5 ) 现代交易费用理论认为交易费用的存在及企业节省交易费用的努力是资本主 义企业结构演变的唯一动力。 交易费用理论仔细区分了市场交易和企业内部交易。市场交易双方利益并不一致， 但交易双方地位平等。企业内部交易一般是通过长期合约规定( 如企业主和雇员) ，交 易双方利益比较一致，但地位并不平等。市场交易导致机会主义，但在企业内部，机会 主义对谁都没有好处。 尽管交易费用理论还很不完善，存在很多可以指责之处，但交易费用这一思想的提 出，改变了经济学的面目，使呆板的经济学具有了新的活力，并更具有现实性。它打破 1 0 广西大掌工商管理硕士学位论文财务外包风险管理研究 了( 新) 古典经济学建立在虚假假设之上的完美经济学体系，为经济学的研究开辟了新的 领域。它的意义不仅在于使经济学更加完善，而且这一思想的提出，改变了人们的传统 观念。正如科斯本人所说，“认为企业的性质的发表对经济学的最重要后果是把注 意力引到企业在我们现代经济中的重要性上来，就错了；在我看来，这一结果是无论 如何都会发生的。我以为这篇文章在将来会被考虑具有重要贡献的是，把交易成本明确 地引进了经济分析之中。 ( 科斯，1 9 9 1 ) 。也许，该理论目前应用于现实还有距离，但 我们不能因此而否定其对经济理论的巨大创新意义。 2 2 2 委托代理理论 上世纪3 0 年代，美国经济学家伯利和米恩斯因为洞悉企业所有者兼具经营者的做 法存在着极大的弊端，于是提出“委托代理理论”，倡导所有权和经营权分离，企业所 有者保留剩余索取权，而将经营权利让渡。“委托代理理论早已成为现代公司治理的 逻辑起点。 委托代理理论是建立在非对称信息博弈论的基础上的。非对称信息( a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ) 指的是某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息的非对称性可 从以下两个角度进行划分：一是非对称发生的时间，二是非对称信息的内容。从非对称 发生的时间看，非对称性可能发生在当事人签约之前( e xa n t e ) ，也可能发生在签约之 后( e xp o s t ) ，分别称为事前非对称和事后非对称。研究事前非对称信息博弈的模型称 为逆向选择模型( a d v e r s es e l e c t i o n ) ，研究事后非对称信息的