（工商管理专业论文）zx汽车金融公司发展策略研究.pdf

d e v e l o p m e n ts t r a t e g yr e s e a r c h f o rz xa u t of i n a n c ec o m p a n y 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以 明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 特此声明 学位论文作者签名：- 2 心当a0 1 1 年、月，。e t 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论 文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷 本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用 影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目 录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照 有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不以赢利为目的 的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活 动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：刁小与d 叫年l 惆l 刁日 导师签名： 必t 年1 月o e i 摘要 随着2 l 世纪的到来，我国汽车金融业蓬勃发展，它的兴起是汽车业和金融业互 动的结果。从近年来宏观经济指标看，汽车工业已经成为拉动我国经济增长的支柱 产业之一。本文以z x 汽车金融业务为研究对象，介绍了我国汽车市场目前的发展状 况、未来趋势和对汽车金融服务的紧迫需求，以此阐述汽车金融业务在中国发展的 客观性和必要性。与此同时，通过总结国外汽车金融公司的发展历程和经验，从建 立的方式、融资模式和业务拓展、盈利模式和监管方式对国外汽车金融公司作了研 究。最后结合z x 汽车金融业务对公司未来的发展提出了建议，并对实施该建议的好 处、如何实施以及需要考虑和注意的问题等进行了较为详细的阐述。在整个写作过 程中，本文在全面分析的基础之上，着重探讨了下面的内容： 一是对z x 汽车金融公司的商业模式的探讨。本文认为，虽然中国目前存在以银 行和汽车金融公司为主体的直接盈利模式和以销售商为主体的间接盈利模式，且银 行在其中占据了主导地位。但是随着国外的汽车金融公司以各种形式进入到中国， 先进的管理和盈利模式和良好的风险控制方法也会被带到国内。那么银行势必会被 汽车金融公司所取代成为汽车金融贷款最大的提供者。 二是对z x 汽车金融的主要融资渠道进行了分析和建议。综合目前z x 汽车金融 公司的现状，我们发现它们的主要资金来源于银行。这主要是由于我们的政策法规 所限，导致汽车金融公司无法开展诸如购车储蓄和汽车资产证券化等国外汽车金融 公司通常采用的融资方式。但是文章分析认为随着时间的推移和中国政策法规等制 度的健全，这些融资方式迟早会被国内的汽车金融公司所采纳。 三是对z x 汽车金融公司的业务延伸进行了分析和建议。通过分析我们发现，与 国内大多数汽车金融公司一样，z x 汽车金融的主要业务也只是为对私和对公客户提 供汽车消费贷款，其盈利方式比较单一。文章针对这一现象给出了扩大经营业务品 种、从传统盈利模式向增值方式的转变和加强同银行合作的建议，以期能够从本质 上解决这一问题。 关键词：汽车金融公司，消费信贷，融资租赁，风险监管 a b s t r a c t w i t ht h ec o m i n go ft h e21s t c e n t u r y ，a u t of i n a n c eb u s i n e s si sb o o m i n g ，i ti sag o o d c o m b i n a t i o nb e t w e e na u t o m o t i v ea n db a n k i n gi n d u s t r y t os e ef r o mam a c r o e c o n o m i c s i n d e x ，t h ea u t of i n a n c ei n d u s t r yh a sb e e no n eo ft h ek e yi n d u s t r i e st op r o m o t ee c o n o m i c i n c r e a s i n g t h ez xa u t of i n a n c ec o m p a n yw a ss e l e c t e da st h er e s e a r c ho b j e c t ，p a p e r i n t r o d u c e sd e v e l o p m e n ts t a t u s ，t r e n da n du r g e n tr e q u i r e m e n to fc h i n a sa u t om a r k e t ，a n d d e s c r i b e st h eo b j e c t i v i t ya n dn e c e s s i t yo fd e v e l o p i n ga u t of i n a n c eb u s i n e s si nc h i n a t os u m m a r i z ea n dr e s e a r c ht h ed e v e l o p m e n th i s t o r ya n de x p e r i e n c eo ff o r e i g na u t o f i n a n c ec o m p a n y ，f r o ms e t t i n gm e t h o d ，f i n a n c i n gm o d e l ，b u s i n e s se x p a n s i o n ，p r o f i tm o d e l a n d m o n i t o r i n gm o d e l a tl a s t ，ir a i s et h ep r o p o s a lb a s e do nt h ef u t u r ed e v e l o p m e n to fz x a u t of i n a n c ec o m p a n ya n dd e s c r i b et h eb e n e f i to fi m p l e m e n t i n gt h ep r o p o s a l ，h o wt o i m p l e m e n tt h ep r o p o s a la n dw h a tw es h o u l dc o n s i d e ri nm o r ed e t a i l d u r i n gt h ep r o c e s so f w r i t i n g ，p a p e rf o c u s e so nt h ef o l l o w i n gc o n t e n t sb a s e do nt h eo v e r a l la n a l y s i s ： f i r s t ，t od i s c u s st h es e t t i n ga n df i n a n c i n gm o d eo ft h ec u r r e n tm a i na u t of i n a n c ec o m p a n y f o rm o s ta u t of i n a n c ec o m p a n y , t h e yh a v ea b a c k g r o u n do fl a r g em a n u f a c t u r i n gc o m p a n y ， t h e i rf i n a n c i n gc h a n n e la r ea l m o s tc o m ef r o mb a n k h o w e v e r ，b a n kh a si t so w na u t oc r e d i t d e p a r t m e n t ，t h e yc o o p e r a t ea n dc o m p e t ew i t he a c ho t h e r t h en a r r o wo fc u r r e n tf i n a n c i n g c h a n n e lh a sa l r e a d yb e c o m ea ni m p o r t a n tb a r r i e ro fa u t of i n a n c ec o m p a n y , i tm u s tb e e x p a n d e dq u i c k l y f o re x a m p l e ，f r o mt h ei n t e r b a n kl o a na n da u t oc r e d i ts e c u r i t i e s s e c o n d ，t od i s c u s st h ep r o b l e mo fr i s km o n i t o ro fa u t of i n a n c ec o m p a n y t h el a r g ef o r e i g n a u t of i n a n c ec o m p a n yh a sac e n t u r yo re v e nal o n g e r p e r i o dd e v e l o p m e n th i s t o r y , t h e r e f o r et h e ys e t u paf a i r l yc o m p l e t er u l e si nr i s km o n i t o r h o w e v e r , t h ea u t of i n a n c e b u s i n e s si nc h i n as t a r t e dl a t e r , i tl a c k so fac r e d i ts y s t e ma n de n v i r o n m e n tw i t hf a i r l y c o m p l e t ea n ds t r o n gr e s t r i c t i o na b i l i t y h e n c ea u t of i n a n c ec o m p a n ym u s ti m p r o v e c o n s t r u c t i o no fr i s kd e p a r t m e n ts ot h a ta v o i d i n go rr e d u c i n gt h ec o m p a n y so p e r a t i o nr i s k r a i s e db yc r e d i tv i o l a t i o n t h i r d ，t od i s c u s st h eb u s i n e s se x p a n s i o no fc h i n a sa u t of i n a n c ec o m p a n y d i f f e r e n tf r o m f o r e i g na u t of i n a n c ec o m p a n y , t h eb u s i n e s so fl o c a la u t of i n a n c ec o m p a n yj u s tr e l a t e dt o a u t oc o n s u m p t i o nc r e d i t h o w e v e rt h ee x p e r i e n c ei n f o r e i g nc o m p a n yi n d i c a t e sa u t o c o n s u m p t i o nc r e d i ti sn o tt h em a i np r o f i tp o i n t k e yw o r d s ：a u t of i n a n c ec o m p a n y , c o n s u m e rc r e d i t ，f i n a n c el e a s i n g ，r i s km o n i t o r 目录 z x 汽车金融公司发展策略研究1 摘要5 a b s t r a c t 。6 第1 章引言1 1 1 研究背景及意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究的意义1 1 2 市目关概念界定以及研究方法和内容2 1 2 1 相关概论界定2 1 2 2 研究方法和内容2 第2 章相关理论综述4 2 1 s w o t 模型分析4 2 1 1s w o t 分析模型简介4 2 1 2s w o t 模型含义介绍4 2 2 迈克尔波特的五力分析4 2 3 4 p s 营销理论6 第3 章z x 汽车金融业务市场定位现状分析8 3 1 我国汽车金融业务的市场分析8 3 1 1 中国汽车金融市场容量分析8 3 1 2 贷款提供者分析9 3 1 3 风险控制分析1 1 3 2 我国汽车金融商业模式分析1 2 3 2 1 以银行为主体的直接盈利模式1 2 3 2 2 以销售商为主体的间接盈利模式1 3 3 2 3 以汽车金融公司为主体的直接盈利模式1 3 3 3z x 汽车金融业务市场竞争力分析1 4 3 3 1 市场竞争优势1 4 3 3 2 市场竞争劣势1 4 3 3 3 市场竞争机会15 3 3 4 市场竞争存在的威胁。15 3 4z x 汽车金融业务市场定位分析1 6 3 4 1 中国汽车信贷消费市场分析1 6 3 4 2z x 汽车金融公司的市场定位1 7 第4 章国外汽车金融服务经验借鉴1 9 4 1 国外汽车金融的产业格局1 9 4 1 1 汽车金融公司占金融服务的主导地位一1 9 4 2 1 行业格局带来的启示1 9 4 2 开展汽车消费信贷证券化的国际经验借鉴2 0 4 3 完善的消费信贷风险控制保障机制2 0 4 3 1 完善的汽车信贷社会服务体系2 0 4 3 2 完善的汽车消费信贷保险法规政策2 1 第5 章z x 汽车金融公司发展策略建议2 2 5 1 业务模式和发展目标建议2 2 5 2z x 汽车金融公司发展策略的建议2 3 第6 章结论与展望2 8 6 1 研究结论2 8 6 2 展望2 8 至丈谓f 3 0 参考文献31 第1 章引言 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 进入2 1 _ 然纪以来，随着c | = ，国经济的不断发展，。 ：l | ：翻已经成为全球最熏要的汽：车消 费市场，并在汽：车金融服务市场l 也存在巨大的市场潜力。据中国汽车：i ：业仂、会的统 计渊查显示，汽车消费信贷业务已经变为继个人住房贷款的另外。个重要的消赞信贷 晶种。随着c ：j i lj j l l 入w t o ，汽车的价格= ：i 断走低，与此同时圈内老百姓的收入水平较 之前些年有很大的提升，造就了汽车消费业务有了大幅度提升，而且贷款购车比例达 2 0 以卜，有力地激活了汽车消费市场。2 0 0 8 年，畔，圈汽车二【：业产销总量分别达到 1 3 7 9 1 万辆种1 】3 6 4 4 ：8 万辆，举超越美国和曰本，成为l ： i ：界最大的汽车销售市场。 2 0 0 9 年在匿l 家扩大内需、调艇结构和促进转变的4 系列优惠政策的积极促进f ，我国 的汽军 ：业延续了2 0 0 8 年的发展态势。汽车的产销分别为1 8 2 6 4 7 万辆和1 8 0 6 1 9 万 辆，同比较2 0 0 8 年增长3 2 4 4 开1 13 2 3 7 。4 j 在加入w t o 之初，圈内各个商业银行开始 开展个人汽车消费信贷业务，随着最近，l q ：- 汽：车销量的岁t = l 喷式增长，肖接促进了汽车 消费信贷的大幅增加，商业银行从中获利不菲。然而网内的商业银行缺乏有效的风险 控制机制，使得在随后业务发展过程c = = l 出现的大量骗保、恶意逃贷等事件，造成了银 行巨大的经济损失。为此商业银行不得不采取提高菌付款、缩短贷款期限贷款等门 槛，使得大量的消费者的汽车贷款不能获批，从i 。斫进入持币代购状态。此外，由于众 多商! 比银行缺乏汽车二号业背景等原因，导致它越来越不能为消费者提供：g - i p 快捷的服 务。消费者期望出现一个即拥有t ) l k 的汽车知识又能提供高效的金融服务的载体能够 给他们j 带来专业的售前和售后的服务，因此汽车金融服务公司就在这样的背景下诞牛 了。 1 1 2 研究的意义 自从l 海通用汽车金融公司于2 0 0 4 q - - 成：讧至今，先后有大大4 、小十乙家汽车制 造商利银行成立了汽车金融公司。这说明方面，我l ：i g l f l y , ：# f z 金融服务市场蕴藏着巨大 的利润和1 发展空间，另方面，短短6 年卉i 右的时间也说明我国的汽车金融公司刁4 刚 刚起步，如何适时对路的将其发展壮大已成最紧迫的事情。虽然国外汽车金融服务已 来源于：经理人网，h t t p ：w w w s i n o m a n a g e r c o m 2 0 0 9 7 2 7 7 1 6 7 h t m l ，访问时间：2 0 1 1 年8 月1 4 日 1 发展较为成熟，似由于我国的政治经济基础、金融体系、法律法规、消费环境因素等 都引鞠外存在较大差别，使得作者在不断地思考：c f = = i | 虱的汽车金融公词该如伺借鉴i 阔 际匕比较成熟的经验，应当采取什么样的发展模式，开展利么样的业务才能真正推动 我圜汽车金融市场的发展，逐渐完善我国汽车产业的整个产业链条。本文期望能剥该 问题做出定的分析和探讨，以期对我嘲汽车金融公司的发展能有所贡献。 1 2 相关概念界定以及研究方法和内容 1 2 1 相关概论界定 1 2 1 1 汽车金融的含义 汽车金融是： i 要在汽车的生产：，流通，购买与消费环节中融通资金的消费活动，包 括资金筹集，信贷运用，抵押贴现，证券发行和交易，以及相关保险投资活动，县有 资金最大，周转期跃，资金运动相对稳定和价值增值等特点。 1 2 1 2 汽车金融的功能 首先、平衡供需之问的矛盾，汽车金融服务在中嘲经济增长中发挥着至关重要的作用 l 、有利哥二中国建立汽车消费为扛导型的市场格局，释放址j 大众对汽车的购买需 求 2 、未来段时间c 。眦! 目的汽车需求量会大幅攀升，r = = i i ：弱已经步入到汽车消费高速 发展的时期。 3 、汽车金融服务业务能够消除汽车需求增长的区域性不平衡的问题。 4 、汽车金融服务业务可以更好发挥畔，圈汽车存量资产，让其发挥最大的经济效 益。 其次、具备汽车金融服务信贷资产证券化是资产证券化的一一个特殊的分支，也是资产 证券化最大的三个金融资产：之4 。 最后、汽车金融业务对经济有着：悟常大的推动作用，它有助于引导国内火量的个人储 蓄的分流，形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。 1 2 2 研究方法和内容 本文通过对比国内外汽车金融公司发展历程、商业模式和i 业务模式，并通过案例 分析的方法，以z x 汽车金融公司为例，探讨了汽车金融公司在中阑的发展模式，市场 定位、发展策略以及融资模式。具体包括以下j l 个方面的内容： 2 l 、本文从文献综述开始，介绍了汽：车产业和汽：车金融服务的相关理论知识，并利 用这些理论知识进行文：蘸的后续分析。 2 、进而通过对比国内外汽车金融公司的发展历程和该行业的行业现状，闸述了汽 车金融公司已经成为金融服务领域的新生力量以及发展汽车金融公司的必要性和重要 性。 3 、接着通过借鉴国外汽：车金融公司的业务模式、融资方式和发展策略，并应用市 场营销学的相关分析理论，对z x 汽车金融公司发展提供了建议。 4 、文章最后，在总结归纳的苯础l7 髟成了本篇论文的墩终结论，并提出了汽车金 融公司的发展展望。 3 第2 章相关理论综述 在文章进行分析研究的过程中，丰要基于f 面的理论。 2 1s w o t 模型分析 s w o t 分析法也i l l | 态势分析法，由美困旧金1 l i 大学的教授知里克于2 0 世纪8 ( 州匕 址j 提出，经常会被应用于企业战略的制定、竞争对于的分析等。 2 1 1s w o t 分析模型简介 在目前的战略规划报告里，s w o t 分析j 邑。个通用的分析： 二具。s w o f 、分析包括分析 企业的优势( s t r e n g t h s ) 、劣势( w e a k n e s s e s ) 、机会( o p p o r t ur it je s ) 和威胁 ( t h ：r e a t s ) 。 通过对企业的s w o t 分析，可以把资源和行动集c 扣在自己的优势和机会最多的地 方：并让企业的战略变得更加清晰。 2 1 。2s w o t 模型含义介绍 优劣势分析= = = ：要是对企业本身的实力及它与竞争对于之间的比较，而柑l 会利威胁 分析则将注意力丰要放在外部环境的变化l 。在分析时，应把所有的内部因素( 即优 劣势) 集中在1 起，然后运用川k 卅p 7 的力：照来对这些因素进行- 评估。 环境机会与威胁分析。随着经济、社会等多方面的迅速发展，特别是世界经济全球化 和一一体化过程的加i 快，企业所处的环境更加开放。这种外部环境的变化j l 乎列所有企 业都产：牛了重要的影响。因此，环境分析已经成为一种日益重要的企业的职能。 优势与劣势分析。识别环境中有吸引力的机会是。回事，拥有在机会中成功所必 需的竞争能力是另回事。每个企业都要不断地检查自己的优势和劣势，企业或，食业 外的第二三方咨询机构也可以利用这方法来检森企业的综合实力。 2 2 迈克尔波特的五力分析 2 ( ) 胜纪8 0 年代初由迈克尔波特提吐：，它对企业的战略制定有着深远的影响。波 特的观点认为， 个行业中的竞争不仅仅体现为与原有竞争对于进行，而是存在五科， 基本的竞争力量：潜在的行业新进入者、替f 晶的竞争、买方讨价还价的能力、供应商 4 讨价还价的能力以及现有竞争者之间的竞争。波特五力分析图如图2 1 所示。 者的威胁 图21 波特的五力分析图 这五种基本竞争力量的总体状况以及综合强度，决定行业的竞争激烈程度，对行 业中最终的获利潜力以及相应的资本流向程度起着重大影响，所有切决定着企业能 否保持最终的高收益的能力。 潜在的行业新进入者。行业竞争的种重要力：鞋来自于潜在的行业新进入者，这 些新进入者绝大多数都拥有新的牛产能力和必需的资源，以期待能够建立有利的市场 地位。新进入者加入到该行业，会带来牛产：能力的扩大，表现为对市场占有率的要 求，这就会i ? 起与现有企业的之间的竞争，使当前产品价格下跌：另外，新加入者需要 不断获得资源以进行生产，可能会导致懿个行业生产成本的升高，这两方面都会导致 行业的整体获利能力f 降。， 替代品的威胁。某行业经常会与另 j 亍业中的企业处：j 二竞争的状态，： ：i 要原因 是这些企业的产品可以相耳替代。如果替代产：品本身的价格比较低，那么它进入市场 后就会使本行业产：品的价格卜限只能处在相对较低的水平，这就从很大程度l i i $ 0 了 本行业的整体收益。 买方讨价还价的能力。买方也就是顾客。买方的竞争力量强弱需：要视具体情况而 定，：# 要由以下i 二个因索决定：买方所需产品的数量、买方转而购买其他替代产品所需 的成本和买方所各自追求的标。买方要求降低所购买产品的价格，要求高质量的产品 s 和更多的优质服务，最终的结果就是行业的竞争者们棚瓦之间激烈竞争，导致行业整 体利润大幅下降。 供应商讨价还价的能力。供应商竞争办量的强弱： i 要依赖f 供应商行、i 业的市场 状况以及他们所提供物品的履要性。供应商采取的：= = f 段是提高所供应产品的价格或者 是降低相应产品和服务的质量，从而导致f 游行业利润大幅f 降。 现有竞争者之间的竞争。这种竞争力量是仓业所丽对的最强大的种力量。这些 竞争者根据自己制定的整套策略，运用各种方法力争在市场l 占据最有利地位利争 取更多的消费者。 这五种力量模烈将许多不同的因素乳：集在个模型c 扣，来分析一1 个行业的罐本竞 争力。五种力量模型确定了竞争的五种丰要来源，供应商和购买者的讨价还价能力， 潜在进入者的威胁，替代品的威胁，以及来自目前在同行业的公词间的竞争。 2 34 p s 营销理论 4 p 理论产生于2 0 世纪6 0 年代的美因，随着营销组合理论的提出而出现的。】9 5 3 年，尼尔博登( n e “b o r d e l l ) 在美国市场营销学会的就职演说中创造了“市场营销 组合”( m a r k e t i l l gi i l _ ix ) 这4 术语，其意是指市场需求或多或少的在某种程度l 二受到 所谓“营销变擐”或“营销要素”的影响暂销组合实际t 有f 卜_ 卜个要素( 博嚣提出 的市场营销组合原本就包括1 2 个要素) ，杰罗姆麦辟锡( m c c a r t h y ) j 二1 9 6 0 年在 其基础营销 ( b a s ：icm a ：r k e ti n g ) ? ；【= = 剐哿这热要素般地概括为4 类：产品 ( p r o d u c t ) 、价格( p r ic e ) 、渠道( i _ ) _ 1 8 , c e ) 、促销( p r o m o ，io n ) ，h l j 著名的 4 p s 。1 9 6 7 年，菲利普科特勒在其畅销! 十。营销管理：分析、规划与控制第 j 扳 进一步确认了以4 p s 为核心的营销绷合方法，虽| j ：产品( p r o d u c t ) 、价格( p r i c e ) 、 分销( p l a c e ) 、促销( p r o m o t i o n ) 。 4 p s 的理论的提出奠定了管理营销的簇础理论框架。该理论以某。个睁企j j k 作为 分析单位，认为列企业营销活动效果起到影响的因素有阿嘶两种，如表2 1 所示。 影响企业营销活动效果的两科i i 因素 可控因素不可控因素 6 产品、价格、分销、促销 社会、入口、技术、经济、环境帕然、政治、法律、道德、地理 内部环境 外部环境 对于表2 一】中可控因素的产品、价格、分销和促销来讲，用科特勒的话说就是“如 果公词牛产跬j 适当的产品，定浊5 适当的价格，利用适当的分销渠道，并辅之以适当的 促销活动，那么该公司就会获得成功”( 科特勒，2 0 0 1 ) 。 注：i 1 - - p r o d l j c t ( 产i 踊) p 2 - - t r jc e ( 价格) i 3 一队11 ( ：e ( 渠道) p 4 一i r o m o ti ( m ( 促销) 从t 图可以看出：企业营销活动这种错综复杂的经济现缘被概括为互个圆圈，在 企业蓠销过程哼一的诸多因素被概括成四个基本的因素，即4 p s 理论产品、价格、 渠道和促销，是大家普遍能接受的。个蓠销组合模型。 7 第3 章z x 汽车金融业务市场定位现状分析 3 1 我国汽车金融业务的市场分析 3 1 1 中国汽车金融市场容量分析 3 1 1 1 汽车金融保有量分析和预测 汽：车金融业务容擐与汽车的i j - 场规模有着密切的联系，根据：号业的汽车网站的调 查研究分析，得出了2 0 0 4 2 0 2 0 年汽车保有量的走势分析和预测，如表l 所示。 表3 - 1 中国2 0 0 4 - 2 0 2 0 汽车保有量预测 资料来源：中围行业咨询网， 我国轿车市场需求预测分析，h ! ! 驶；z 垫! q g ：曼垒! 塑q 卫星y ：曼q 堡么旦垒垒g 盟垒壁h i 望垒z b ! q g ! 鱼q q 旦墨曼璺璺：b 婴1 ，访问时间：2 0 11 年7 月1 6 日。 表3 _ 1 漫示，从2 0 0 4 年到2 0 1 0 印短短6 年问，汽车保有量有跳跃式发展，即我国 汽车保有量已经进入了快速发展阶段。 3 1 1 2 汽车金融市场总量预测 同样根据专业的汽车网站的调查研究，我嘲2 0 0 8 2 0 1 0 年中围汽车实际的销鐾、 销售额和平均价格如表3 - 2 所示。 表3 22 0 0 8 - 2 0 1 0 年中国汽车实际销量、销售额和平均价格 8 蜀型爿到蚕型爿到习型刿到蜀型剖到习型剖到蜀爿爿到蜀型剖到 | 型一习型一 圈岿 到到到剿剿剿剿 年份 2 0 0 82 92 0 l o 销售量( 万量) 9 3 8 0 51 3 6 4 4 8 1 8 0 6 销售额( 亿元) 2 0 , 8 3 22 6 1 8 53 7 1 0 9 十均单价( 万兀) 1 吼2 18 ，6 57 6 8 资料米源：l ：= 圜行业咨询网，我圈轿车市场需求预测分析，1 1 t t p ：b l o g e a s t m o n e y c o m wa ngna chjna b 】0g l60095588 html ， 访曲】酬f i ；l 】：2011 年7 月16 日。 从表3 - 2 可以看出，随着我国汽车销售壁的增加，汽：车的单价却开始呈现逐步f 降的走势，说明汽车业的竞争正变得e l 益激烈。 3 1 2 贷款提供者分析 在我国，汽车金融服务的j i 要内容是汽车消费信贷业务，该k 务的 i 体 ：要涉及 银行、汽车经销商、汽车集团财务公司以及其他二怍银行金融机构。按照各- = i 体在信贷 业务过程中所承捶i 职责及与消费者关联度的不同，瞄前国内汽车消费信贷的贷款提供 者可以分为： j 种：银行、汽车金融公司以及担保公司，一般性的业务操作流程如图3 1 所示。 3 1 2 1 银行贷款 图3 1 汽车消费信贷业务操作流程图 曾经商业银行是贷款买车市场的：卜力，仁l 是由= = j 二坏账、骗贷等现象的频繁发牛， 除了极少数的银行：外，大多数商业银行都选择了退出汽车贷款领域。现如今，随着汽 9 车贷款市场的逐渐成熟，个人信用体系的逐渐完善， 多商业银行也开始加大力度来推。汽车贷款业务了。 银行贷款买车主要的优点是利率比较低，在央行基准利率基础 二稍微有蝼浮动， 而且有些银行还根据客，! ! = = ，诚信资质，采取将首付比例降低、贷款年限放k ，贷款利率 f 浮等优惠措施。 但是，申请：手续有点复杂，需要贷款买车者提供系列证明资料和能够得到银行 认可的质押物或具有偿还能力的第：二三方保证。 3 1 2 2 融资租赁公司 随着汽车信贷市场慢慢地被看好，融资租赁公司也加入到这一领域，提供了种 先租后买或边租边买的买车方式。目前有些租赁公司通过利经销商以及银行联于合 作，借助融资租赁的方式进行卖车，即由银行进- t 二贷款发放，个人成为租赁者，当付 清全部贷款后汽：车的产权归个人听有。目前，租买消费的担保方式包括存款保证、信 用评级、财产担保、互相担保等。分期支付贷款的年限可长达l0 年，购军哲每户j 臼勺 实际偿还贷款压力很轻。酋付款很低，有些融资租赁公司甚至还提供”零爵付”。 这种贷款方式具有：酋付低，月供低。租买消费可以选择零荫付，牌照、保 险、购置税、汽车装潢等其他购车费用电能分期付款，对于月收入高的购车者而言压 力明照减小：一旦租买：金未能按时支付，可商议垫付，| j ! j 车者不会面临车辆被收回 处置的风险；利率低，融资租赁的利嗣爱是以银行为参照的， 。般为人民银行公布的 贷款利率。 3 1 2 3 汽车金融公司 2 0 0 4 年后，汽车金融公司拥有了开展汽车金融业务的权利，随后，通用、福特、 大众等多个国外汽车巨头相继在国内开出了汽车金融公司。几年前银行业黯然退出汽 车贷款领域，给了汽车金融公司1 片广阔的发展空间。、缈据了解，汽车金融公司首付 般为2 0 - - 3 0 ，贷款年限不超过5 年。购：一筝者选定打算购买的车型，就州到所属汽车 公司的经销商处购：买。 这种贷款具有以下优点：还款哭活。汽车金融公司1 般有推出标准信贷利弹性信 贷两种贷款方式，适合不同消费人群：于续简便。在贷款条件方面，汽车金融公司 资料来源于： 贷款买车方式比较，车市网，! ! ! ! q ；纽型：j ! ! 蓝：翌! ! 丛! 塑! q 垫i e 嫂她垒i 曲! ! ! ! ：! 地! ! ! 边间 吐间；2 q ! ! 年6 月2 2 日 1 0 贷款比较注重购车者的个人信用，学历、收入、：i ：作等都是其参考标准，而不需像银 行那样要质押，外地广一籍也不会成为获得贷款的阻碍。 3 1 3 风险控制分析 我国的汽：车金融服务市场具有非常广阔的发展前景，使得汽车生产制造商、商业 银行、外资汽车金融公司、汽f ；：- c - i - j 售商和保险公司各类企业纷纷加入其c 钆目前在我 国市场卜提供汽车消费信贷的金融机构主要还是银行和汽车金融公司。 商业银行曾经 一度，l 乎垄断j 7 嘲内，l 乎所有的汽车贷款和金融服务业务。根据中国人民银行的统计。 3 ，截【卜到2 0 0 3 年年底，全部金融机构提供的汽：4 兰消费贷款余额达1 7 0 0 0 6 亿元，比 年初增艮6 2 0 1 4 亿元。其中四大国有商业银行1 4 4 5 亿元，占8 5 ，股份制商j 银行 2 0 6 亿元，i 与l2 ，城市商业银行4 5 9 亿元，占2 7 ：财务公司5 1 亿元，占0 3 。 f 【l 是截至2 0 0 4 年匕! n 我国金融机构汽车消费贷款余额为1 8 3 3 亿元，而呆坏账就 有近1 _ 0 0 0 亿元，坏账率高达4 0 。而在：l 匕京，坏账率更是达到了5 0 以l 。因此各大 银行陆续停i 卜或者提高了个人汽车贷款业务的门槛，汽车信贷业务大幅萎缩。直到 2 0 0 6 年随着企业和个人征信系统的开通，银行凭借其密集的网络优势和充足的资金， 促使汽车信贷业务慢慢回升。总体来说，虽然从2 0 0 4 年起不断有新的汽车金融公司成 立，f 【是目前阶段我国汽车金融服务领域处。p # 导作用的还是银行。f 【一l 是作为金融服 务领域主体的银行在风险的控制c = = l 存在着如下问题： 风险的认识不足，风险控制不到位。银行在开始办理汽车消费贷款的时候，大鬃采 取了财产- i ：j ：i f l 、质押、保险公司担保等几种贷款担保形式，银行方面认为发放的贷款 万无失。因此为了抢占相应的市场份额，各家银行纷纷降低了贷款条件。仙1 是因为 贷款的客户比较分散，对贷款人员的信用状况没有进行严格的审查，也没有做到贷后 的跟踪监测，造成了贷款客户群体好坏不，这些都为信贷风险留下了很大的隐患。 另外汽车消费贷款在银行憝个贷款业务c 扣所占有的很小比重很小，那么在实际业务操 作r 扫人员配备严重不足，催收业务也不及时，只铃；贷款不管收款，加重了汽车贷款风 险。 银行缺乏对汽车经销商的制约，使得经销商将风险转嫁到银行。在汽车消费贷款的业 务| = = ：h 银行与汽车经销商之间的关系只是基于资金供求綦础上的一般商业合作关系， 银行为到经销商处购买汽：车的客户。提供贷款，从i 而促进汽车销售。经销商在给贷款的 蔡翔，如何防范汽车消费信贷市场风险，现代金融出版社2 0 0 5 版，第3 2 3 3 页 1 1 客户提供物质担保的基础上，为汽车消费贷款提供全面担保，这种合作应该是种双 赢的合作关系。但是通过分析你就会发现，其实这种商业关系存在严熏的责任不对称 性和风险分担的不平衡。银行方面提供了贷款的资金承担了资金损失的风险，经销商 方面通过银行的贷款来促进汽车的销售，对其业绩是有利的，没有任何风险。其提供 贷款保证，但【这只是般意义的贷款保证，在贷款人真正落实担保后的一个附加信用 担保。所以可以说经销商的用来担保的保证责任，l 乎形同虚设。，再d i 卜l 二银行列经销商 没有强有力的制度制约，有的经销商通常为了获取更大的利益甚至不惜损害银行的利 益，与客户卜- 起串通办理假的按揭、降低整个购车盼酶付比例等，这样就把经销丽所 有业务的风险都间接转嫁给了银行，让银行的汽车信贷业务变成了高风险项日。 银行汽车金融服务品种单一，产业链短。目前银行提供的汽车金融业务仅限于汽车 消赞贷款。项，赚取的是贷款之间的利息收入，不仅仅是、收入睁，还不能与客户 之间进行有效的沟通，更不能了了解贷款客户，的经济变化情况。鸣银行的汽擎消费贷款 业务相对独立，在提供贷款给客户，客户，能够按时还款付息后，与客户，的联系很少， 对客户和担保人等在艇个贷款期间的经营状况和经济情况缺乏：有效地监控，因此不能 有效地保证贷款的安全。 银行信贷风险控制机制存在漏洞。目前在银行的贷款管理r = _ l 实行“审贷分离”的原 则，表面卜看来分： 比较明确、相互之间可以制约，从而加强贷款的安全性。f l i 是在 真正的操作中，这机制却存在非常大的弊端：憾业务的人员没有发放贷款的权利， 有决定权的人却不懂业务。在贷款的责任问题上，最终决定权掌握在贷款审批委员 会，不仅仅损害了业务办理人员的 ：作积极性，而朋还在很大程度l 减轻他的责仟，这 就是为付么银行不良贷款比例却往往居高不下的原因黟 3 2 我国汽车金融商业模式分析 目前在中陶汽车金融的商业模式大体分为3 种，分别是以银行为：# 体的。随接盈利 模式、以销售商为主体的间接盈利模式和以非银行金融机构( 汽车金融公词) 为丰体 的宜接盈利模式叫。 3 2 1 以银行为主体的直接盈利模式 栗勤，汽车信贷市场的问题与出路，汽车工业研究2 0 0 4 版，第1 2 1 5 页 周昭雄，国内外汽车消费模式比较分析，工业出版色，2 0 0 5 年第9 期，第3 4 3 8 页。 孙从海，消费信用理论研究，西南财经大学出版社2 0 0 3 年第0 1 期，第1 8 页。 1 2 该模式是银行商接面向客j ! 一开展业务，是所有业务流程的运作中一i l , 。这种模式能 够充分发挥银行资金成本较低、网络j 1 。泛、资金雄厚的优势。但是银行直接去面对最 终用户，那么银行的：r 作量会大幅度增加，另外银行还要去运作除了资金以外的大量 1 ：作，比如对每个汽车品牌的和型号的优势、劣势以及开发商之间的特点进行全嘶考 察和分析，这样必将增加大量的人力和1 物力。然而随找市场竞争的加剧以及i ： 丁场节奏 的加快，整个汽：车金融矗场的渠道和策略也在不断调黎，银行因为其主业不在汽车金 融业务方面，因此通常反应较慢，落后。r 市场，影响了客户服务质鬣。随着汽车信贷 规模的不断扩大，这种盈利模式必将遭遇具大地挑战。 3 2 2 以销售商为主体的间接盈利模式 汽车经销商直接跟客户，打交道，与用，二t 签订贷款协议，通过收取汽车价格3 4 的于续费，对客户的信用进行调查并提供评审意见，负责榧i