（会计学专业论文）新会计准则下公允价值的应用研究.pdf

内容摘要 会诗计量一直是会访领域的重要核心e 题。传统会计模式下以历史成本计量 为基础的，进入9 0 年代后，会访环境发生了一系歹c 巨大的变化，传统的计量模 式难以再适应经济发展的需要。遵循历史成本计量模式，部分金融创新工具在财 务报告无法中得到反映。为保持信息质量的有用惶，各准赠制定机构也都以推广 公允价值广泛应用作为工作目标。尽管阻力重重，对公允价值的理论研究仍然如 火如荼的进行。层出不穷的问题和阻力使公允价值计量成为当今世界财务会计的 难题之一，但全面应用公允价值已是大势所趋。 公允价值在我国会访准赋中的运用1 山- 2 玩了一波三折的情况。在经济全球一体 化和会计国际趋同发展的大环境下，我国准则制定机构清醒地认识到，对公允价 值的回避是理论上的退步，于是对公允价值进行了广泛、深入的研究。2 0 0 6 年2 月，我国财政部发布了由一令基本准则和3 8 令具体准则红成的新会计准贬体系， 首次将公允价值作为一种计量属惶写入基本准则中，并且在具体准裂中大量地运 用了公允价值。新准更体系的发布，体现了我国会诗准贱在国际趋司中迈出了实 质惶的一步，也标志着我雷市场经济已经日趋成熟，足以提供公允价值的使用空 间。 本文在回顾国内夕i 、对公允价值会计的研究成果的基础土，探讨我国如何充分 茂用国际研究成果，指导和评价公允价值在我国的研究和运用，并提出完善公允 价值应用的途径并搭建公允价值计量的体系，以解决全雷运用公允价值将会带来 的各方面的霉难与挑战。 关键字：历史成本公允价值新会计准则 a b s t r a c t a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ti sa l w a y st h ec o r ep r o b l e mo fa c c o u n t i n g t r a d i t i o n a l a c c o u n t i n gm o d e li sb a s e do nh i s t o r i c a lc o s t h o w e v e r , s i n c e19 9 0 s ，al o to fg r e a t c h a n g e sh a v et a k e np l a c e s t h eg r e a tc h a n g e si ne n v i r o n m e n tf a c t o r so fi n t e m a t i o n a l f i n a n c em a r k e ts u r g e su pt h ew a v eo fi n n o v a t i n gf i n a n c i a li n s t r u m e n t s t h et r a d i t i o n a l m e a s u r e m e n tm o d e lc a r l ta d a p tt od e m a n d so fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t t ok e e pt h e u s e f u l n e s so fi n f o r m a t i o nq u a l i t y , a l lt h es t a n d a r d m a k i n gi n s t i t u t i o n sr e g a r df a i rv a l u e m e a s u r i n g a l lt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t sa s o b j e c t t h o u g h l o t so f d i f f i c u l t i e s ，t h er e s e a r c ho nf a i rv a l u ei ss t i l ld e v e l o p i n gf a s t f u r t h e r m o r e ，f a i rv a l u eh a s i n f i l t r a t e di m oc h a n g eo fo t h e ri t e m sm e a s u r e m e n t sa n dd e a l i n gm e t h o d s m o r ea n d m o r ep r o b l e m sa n do b s t r u c t i o n si nt h em e a s u r e m e n to ff a i rv a l u eh a sb e c o m eo n eo f t h eh a r d e s tq u e s t i o n so ft h em o d e mf i n a n c i a la c c o u n t i n g h o w e v e r ，i ti sat e n d e n c yt o c o m p r e h e n s i v e l ya p p l yf a i rv a l u e t h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei nc h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d si sf u l lo ft w i s t s u n d e rd e v e l o p m e n to fg l o b a le c o n o m i ci n t e g r a t i o na n di n t e r n a t i o n a lc o o r d i n a t i o no f a c c o u n t i n g ，c h i n e s es t a n d a r d s m a k i n gi n s t i t u t i o n sh a sr e a l i z e dt h a ta v o i d a n c eo ff a i r v a l u ew i l ll e a dt ot h es e tb a c ko fa c c o u n t i n gt h e o r y t h u s ，f a i rv a l u ea c c o u n t i n gi s w i d e l ya n dd e e p l yr e s e a r c h e d i nf e b r u a r y2 0 0 6 ，t h em i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e dt h e n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e m f a i rv a l u ea sm e a s u r e m e n tw a sw r i r e ni nb a s i c s t a n d a r da n dw i d e l ya p p l i e di ns p e c i f i cs t a n d a r d s t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s s y s t e me m b o d i e st h a tc h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sh a sm a d es t e pd u r i n g i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c e ，a n dm a r k st h a tg e t t i n gg r a d u a l l ym a t u r ec h i n e s em a r k e t e c o n o m i ch a sb e e np r o v i d e dt h es p a c et oa p p l yf a i r v a l u e b a s e do nr e v i e w i n gt h er e s e a r c ha c c o m p l i s h m e n t so nf a i rv a l u ea c c o u n t i n ga t h o m ea n da b r o a d ，a n da n a l y z i n ge f f e c to f a p p l y i n gf a i rv a l u et oc h i n e s ee n t e r p r i s e s ， t h ea u t h o ri n v e s t i g a t e sh o wt om a k ef u l lu s eo fi n t e m a t i o n a lr e s e a r c hr e s u l t st og u i d e a n de v a l u a t et h er e s e a r c ha n da p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei nc h i n a ，a sw e l la sp o i n t so u t t h ec h a l l e n g eo ff u l l ya p p l y i n gf a i rv a l u ea n di t ss o l v i n gm e t h o d s k e yw o r d ：h i s t o r yc o s t f a irv a l u en e wa c c o u n ts t a n d a r d 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注的地方外， 论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 天津财经大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一 同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示谢意。 学位论文作者签名：百弋颓娘竽字日期： 7 年6 月f d 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文 的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁 盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文 的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或 扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：事- l 函曲、 导师签名： 签字日期：叫年彳月o 日 签字日期： 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 竹 貉冲 第1 章导言 1 1 研究背景、研究动因及意义 1 1 1 研究背景 长期以来，在传统会计领域，历史成本因可靠及可验证性方面的特征一直 处于会计计量中的统治地位。随着全球经济的迅猛发展，在通货膨胀、物价变动 等因素的影响下，历史成本计量的局限性逐步显现。在金融创新领域中，衍生金 融工具的发展也给以历史成本为代表的传统计量模式带来巨大冲击。在现实需要 的推动下，公允价值自2 0 世纪7 0 年代以来逐渐进入会计领域的视野，成为会计 理论关注的焦点。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，是我国会计改革史上一个具有划时代意义的同子。国 家财政部正式颁布由1 项基本准则和3 8 项具体准则组成的新会计准则体系，并 宣布于2 0 0 7 年1 月1 日在上市公司范围内全面施行。新会计准则体系的建立使 会计信息质量得n ；a t l 强，进一步满足了投资者、债权人、政府及企业等各相关会 计信息使用主体对会计信息质量的要求。在新会计准则体系中，最引人瞩目的焦 点是公允价值的重新广泛引用。此次新准则体系中在金融工具、投资性房地产、 非共同控制下的企业合并、债务重组、非货币交易等方面均再次启用了公允价值， 这些准则规定方面的变化表明国际上应用公允价值的趋势已经渗透到我国的会 计准则中，也意味着公允价值在我国面临的主要问题应经由“是否应当应用”转 换到“应当怎样应用”的阶段。 1 1 2 研究动因 公允价值的应用并非一帆风顺。不可否认，因相关监管制度建设的缺陷、 部分会计从业者职业素养等因素，公允价值在我国会计实务应用领域曾有段并不 不光辉的历史，那么此次对公允价值的重新启用，将对公司的财务状况产生何种 影响? 公允价值是否可能再次成为企业操纵利润的工具呢? 1 1 3 研究意义 本文基于公允价值的相关理论论述，研究新会计准则体系中关于公允价值的 各项具体规定，总结新会计准则中公允价值的应用特点及2 0 0 7 年以来上市公司 执行新会计准则对其财务状况的影响，力争在会计制度建设方面有所贡献，并完 1 善公允价值的应用途径，为公允价值计量搭建操作性更强的框架体系，为会计信 息的使用者提供可靠性、相关性更强的会计信息作出努力。 1 2 国内外公允价值研究现状 1 2 1 国外对公允价值的研究情况 2 0 世纪9 0 年代，国际理论界对公允价值的研究开始活跃起来，特别是在s e c 主席d o u g l a sb r e e d e n 的推动下，f a s b 首先开始转变了对于公允价值的看法，由 最初的不愿对公允价值的争论表态演变到明确提出支持在会计准则体系中引入 公允价值计量。 迄今为止，f a s b 已经为推动公允价值计量目标的实现做了如下两个方面的 努力工作： ( 1 ) 发布了以公允价值为计量目标的会计准则( 如：f a s l 4 4 长期资产减值 及处置的会计处理、f a s l 5 0 具备负债和权益性质的金融工具的会计处理、 f a s l 5 3 非货币性交易) ，并于2 0 0 0 年发表了第7 号财务会计概念公告一在 会计计量中使用现金流量信息及现值。该公告因应会计实务操作中越来越多的 运用现值技术估计公允价值的情况，为现值应用技术建立一个概念及应用框架， 从而有利于公允价值更加有效的推广使用； ( 2 ) 2 0 0 4 年6 月f a s b 发布了公允价值计量征求意见稿。此稿的发布实 现两大意图，一是将现值技术框架提升到公认会计原则的高度，明确利用现金流 量现值唯一目的在于捕捉最能反映市场价格的公允价值；二是试图提供关于公允 价值计量的完整指南。 经过以上对公允价值应用的论述我们可以看出，f a s b 关于公允价值的讨论 重点已经不再是公允价值与历史成本之间挪一个更好的问题，而是深入探讨如何 完善公允价值计量属性应用的问题。 1 2 2 国内对公允价值的研究情况 2 0 世纪9 0 年代以前，我国会计核算制度领域内鲜有公允价值的应用，这与 当时我国经济发展水平较低、市场化程度不完善、缺乏现值估价技术体系及对国 际公允价值理论研究动态缺乏了解等因素有很大关系。 1 9 9 7 年至2 0 0 0 年期间，国家财政部陆续发布了债务重组、非货币性交易等 ：看红。公允价值应用翁蓦际j 己较研究 d j ，武汉理工大学2 0 0 7 1 0 项具体准则，明确树立了应用公允价值的目。公允价值首次进入会计准则体 系的视野，这也是我国会计准则体系首次引入公允价值的概念。2 0 0 1 年至2 0 0 5 年期间，国家财政部又发布和修订了1 1 项具体准则，在会计确认、会计计量的 规定方面发生了明显的态度转移，重新强调真实性与谨慎性两大信息质量特征， 回避了公允价值计量，公允价值在我国会计实务领域经历了次大的波折。 回避公允价值显然与国际会计现代化发展的主流趋势相左。随着经济全球化 发展，在对国际先进会计准则理论研究的基础上，我国会计准则制定机构也重新 认定再次推行公允价值的时机已经成熟，并果断制订了由1 项基本准则和3 8 项 具体准则组成的新会计准则体系，新体系中除建造合同、借款费用、职工薪酬、 现金流量表等少数准则不牵涉到公允价值应用外，其他准则都或多或少与公允价 值存在联系。 表1 1 ：应用公允价值相关会计准则总结 絮豁臻黧纛翳黧| | | ：企业年金在运营幸根据国家规定的投资范罩取得的国债、信崩等 1 级在投资级以上的金麓债和企业债、可转换债、投资性保险产品、 | 企业会奠型妻曼号 雾喜篓毳差惹淼鬻鼍甍恭熟黧麓夏 1 ：业十五筌盈 i 交易日支付的成交价款作为其公允价值，发生的交易费朋直接计 入当簸损益；( 2 ) 估值巨应当以其公允价值诟整其原账面价值。 ：公允价值与原账酉价值的著额计入当旋损益。 3 资为 一可铲 胺恸 一婀跚 换值 一蝴舱 一一 一一一 惭 聊嘲邑 一一 一一一一 一一 一一一一 公施 一扮值之 换可。一在产的或够础一存资量产能甚=产据流巨哩淦 换 一 交 一弹 产 一豁值 资 一吟减 陛 一颧产二鬻 五 以权益结算的股份支付换取职j l ：提供服务的，应当以授予职：上权 企业会计准则第1 1 号 益t ：具的公允价值计颦。 股份支付以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益 - 1 ：具为基础计算确定的负债的公允价值计量。 以非现金资产清偿债务的，债权人应当对受让的非现金资产按其 公允价值入账，重缦债权的账面余额与受让非现金资产的公允价 企业会计准则第1 2 号值之间的筹额计入当簸损益。 喉务重组将债务转为资本的，债权入应当将享有股份的公允价值确认对债 务人的投资，重组债权的账面余额与股份公允价值之间的差额计 入当期损益。 企业应当按照从购货方已收或戍收的合瓦或协议价款确认销售 商晶的收入金额。合同或协议价款采用递延方式的，实质上具有 企业会计准则第1 4 号融资性质，应当按照应收合同或协议价款的公允价值确定销售商 投入品的收入金额。应收合同或协议价款与其公允价值之间的著额， 应当在合恩或协议簸闻内采用实琢利率法进行摊销，计入当期损 益。 企业会计准则第1 6 号 政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量。 l 政府补助 非厨一控制下的合并：被购买方各项可辨认资产、负债及或有负 债，符合下列条件的，应单独予以确认：( 1 ) 合并幸取得钓被 购买方除无形资产夕、的其他各项资产，其所带来j 勺经济利益很可 企业会计准则第2 0 号 台匕浠入仓、i ，e 公俞伦，苣能铭u - t 黛计罾府苎独予以确认算桔昭公 他各项负债，履行义务缀可能导致经济利益流出企业e 公允价值 能够可靠计量的，应单独予以确认并按照公允价值计量。 l 鬓蓍矗翟鬻篡愁器釜戮来 1 3 本文的研究方法与研究内容 1 3 1 研究方法 研究方法为研究目的服务，本文根据研究内容的需要拟采用传统的规范研究 为主，辅之以实证研究中的比较、归纳、调查研究等方法，对新会计准则体系下 公允价值的理论与实践在一定程度上相结合进行研究。 1 3 2 研究内容 包括导言在内本文共分5 章，现将各章研究内容简述如下： 4 第1 章导言。总结国内外公允价值应用现状，提出本文的研究目的与研究 意义，并对全文的研究方法与研究内容作出简要概述。 第2 章公允价值的理论渊源和理论基础。追溯公允价值的理论渊源，分析 公允价值与其他计量属性的区别与联系，对公允价值应用的困难作出总结。 第3 章公允价值在我国的发展历程及应用现状。回顾公允价值在我国会计 领域的应用历程，总结在新会计准则体系中公允价值的使用。 第4 章公允价值在我国上市公司范围内的应用及影响。分析新会计准则实 施以来，上市公司执行中有关公允价值相关事宜，对执行情况加以总结；并就国 际金融危机形势下公允价值的应用处境发表见解。 第5 章完善公允价值的途径与应用体系。分析影响公允价值应用的障碍， 提出完善公允价值的途径及公允价值的计量体系。 1 4 本文的主要贡献 本文的主要贡献在于： ( 1 ) 总结我国新会计准则颁布以来，上市公司应用公允价值的经验教训及公 允价值对上市公司财务状况、经营成果的影响，完善公允价值的应用途径、构建 公允价值计量的完整框架，为更加合理有效的运用公允价值提供理论指导； ( 2 ) 基于我国现有的经济环境、政策环境及条件为我国公允价值会计的发展 和运用提供经验总结，为我国公允价值会计的未来发展提供借鉴。 第2 章公允价值的理论渊源和理论基础 2 1 公允价值的理论渊源 目前，关于公允价值可查最早定义见于1 9 5 2 年，e r i cl k o h l e r 在其编著的 会计词典中，将公允价值定义为：“公平合理之价值，本辞往往为公用事业 所使用。从定义中我们可以体会到作者表达公允价值代表市场上的交易双方在 诚意协商的基础上达成的成交价格及公允价值可以用市场价格来表示两层意思。 在当时的情况下，作者能够如此清晰地点明公允价值的实质，是难能可贵的。 在正式的官方文件中，f a s b 在1 9 6 9 年公布的第4 号报告书( a p bs t a t e m e n t n o 4 ) 中，将公允价值定义为：“当在包含货币价格的交易中收到资产时所包含 的货币金额，以及在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值。 2 这个关于公允价值的定义还显得有些晦涩，且对交易和市场还缺乏明确的说明， 但这可能是官方正式会计文件中对公允价值的最早定义。 1 9 9 1 年，f a s b 在f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露中，将公允价值定 义为“在自愿参与者之间的当前交易而非强制或清算交易中，进行交易的金额。 在此定义中强调了两点，即：自愿参与者和当前的正常交易。这两点在今天的公 允价值定义仍可见其身影。 1 9 9 6 年，f a s b 在f a s l 2 5 金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处 理中定义指出：“一项资产( 或负债) 的公允价值，是自愿的双方在当前交易 ( 而不是被迫或清算销售) 中据以购买( 或承担) 或销售( 或清偿) 资产( 或负 债) 的金额。 1 9 9 8 年，f a s b 在f a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理中关于的公 允价值定义与f a s l 2 5 中的一样，但更简明地阐述了公允价值确定的原则：活 跃市场中的公开市场报价是确定公允价值最好的证据，如果能得到的话，应用做 计量的首要依据。如果不能获得公开市场报价，公允价值的取得就应利用现值估 价技术，并充分考虑运用估价技术环境下可以得到的最好信息，以得到客观合理 的估值结果。 更进一步的，f a s b 在2 0 0 5 年发布了公允价值计量工作稿，其中将公 2f a s b a p b s t a t e m e n tn o 4 h t t p ：w w w f a s b o r g 1 9 6 9 6 允价值定义为“在资产或负债的参考市场上，市场参与者于当前交易中从资产中 收到或因负债的转让而支付的价格。这一定义较之f a s l 2 5 有了新的变化，它 首次引入了参考市场，并且表明了赞同将负债的公允价值从转移角度进行定义而 非先前的清偿或承担角度定义。 2 0 0 6 年3 月，f a s b 发布修订了的公允价值计量工作稿，将公允价值定 义为“在计量日市场参与者之间的交易中，从资产中收到或因负债的转让而付出 的价格。 这个定义新引入了“计量日”的概念，使得公允价值的确定日期更为 明确，也便于实务界采纳。同年9 月，f a s b 在其j 下式发布的公允价值计量 中，将公允价值定义为“在计量同市场参与者之间的有序交易中，销售资产所收 到的或转让负债所付出的价格。 这个定义也是迄今较为科学、简洁的定义。 在国家财政部2 0 0 6 年2 月1 5 日颁布的企业会计准则中，对公允价值的 定义是：在公平交易中，熟悉情况的双方，自愿进行资产或负债清偿的金额3 。 通过上述国内外关于公允价值定义的演进，我们不难总结得出公允价值的如 下几个特征： ( 1 ) 交易的公允性：公允价值是在熟悉情况的自愿双方之间进行的交易中形 成的，不是在强迫或清算的过程中形成的； ( 2 ) 交易的市场性：j 下常、活跃的市场是取得公允价值的最佳选择。同时， 非活跃市场条件下，仍然可以在充分考虑各种风险信息的前提下，采用各种估价 技术来合理确定公允价值； ( 3 ) 价值的公认性：公允价值代表在一定的时间内市场公认的市场价值，是 被普遍认同的，而不是个别的和特殊的价值； ( 4 ) 计量的全面性：公允价值不仅仅指资产的公允价值，还包括负债的公允 价值。 公允价值是一个广泛的概念范畴，不仅仅是与其他计量属性相并列的一个简 单的概念。实际上，公允价值是可以被用来作为衡量所有计量属性内在统一性的 质量特征，即：是否公允地表达了计量对象的价值特征4 。笔者认为：公允价值 应该作为会计计量属性体系的一个总称，它涵盖了历史成本、现行市价、现行成 本、可变现净值和未来现金流量的现值这几个计量属性。那么公允价值作为一种 具有统一性特征的计量属性，与其他属性的存在何种内在联系呢? 3 怼致双企业会计准工：m j 北宗：经济秘学 ! ；版社2 0 0 6 4 葛家澎关于会汁计量骘新属一麓一一公允价值 j ：三海会计，2 0 0 1 ( 1 ) ：3 - 5 7 2 2 公允价值计量属性与其他计量属性的关系 会计计量是会计信息系统的核心，是会计信息准确性的关键。会计计量是在 一定的计量尺度下，运用特定的计量单位，选择合理的计量属性，确定应予记录 的经济事项金额的会计记录的过程5 。f a s b 在第7 号概念公告“企业财务报表的 确认与计量中，列举了5 种计量属性，它们是：历史成本、现行成本、现行市 价、可变现( 清偿) 净值及公允价值6 。 目前，大部分学者认为公允价值是一项复合计量属性。常勋指出：“公允价 值绝不是一个独立的新的计量属性，公允价值的概念实际上已“嵌入”了各种计 量属性，使公允价值成为一种复合或综合的计量属性”8 然而，为了凸显在当前 令人关注的交易中的交易价格是否公允的需要，在会计准则的研究制定过程中， 广泛使用了“公允价值”这个概念，来与“历史成本概念相提并论。 为了辨析公允价值与其他计量属性之间的区别与联系，现将其他四种计量属 性分别与公允价值进行一个比较分析研究： ( 1 ) 历史成本与公允价值 历史成本也称为原始成本，是指取得资源的原始交易价格。长期以来，在财 务会计中，按历史成本计量所取得的资产是一条重要的基本原则。历史成本原则 成为会计计量中的最重要和最基本的属性，甚至在很长一段时间里被尊为唯一的 计量属性。即使在公允价值比较盛行的今天，还是动摇不了它的主导地位。历史 成本之所以在财务会计中受到普遍推崇与应用，与其所具有的可靠性和节约交易 成本两个主要优点不无关系。 但是随着经济的发展，金融创新脚步的加快，相对于公允价值，历史成本的 一些局限性逐渐显现： 历史成本属于过去时态，只能用于初始计量并供以后各期进行摊销和分 配，不存在后续计量问题；公允价值并未强调时态，既可用于初始计量，也可用 于后续时期的重新计量； 历史成本是以实际发生的交易为前提的，并从企业投入价值角度所进行 的计量，而公允价值既可以基于实际交易也可以是假定的，并不要求站在企业角 5 赵德蔓会计计量莲论移：究【m 】t - ：高怼终人学凼敝 ! ：1 9 9 7 6f a s b s t a t e m e n t o ff i n a n c i a la c c o u n t i n gc o n c e p t sn o 7 h t t p ：w w w f a s b o r e , 2 0 0 0 7 常勋公允价值计量饼究：j ：怼会足二：2 0 0 4 ( 3 ) ：3 - 4 8 度来区分投入或产出，而是站在市场的角度采用公允成交价来计量； 即使是一项在交易r 取得的资产，如果资产不是在熟悉交易情况和自愿 双方的公平交易中取得，则历史成本也不一定是公允的价格金额，对客观、准确 评价企业的经营状况及对未来经营决策存在误导性影响。 笔者认为，公允价值与历史成本其实并不是完全对立的两种计量属性。在某 种条件下，历史成本也可以是公允价值，只是历史成本所表示的公允价值仅可能 是一个过去时的公允价值，是初始交易的公允价值。这样，我们就可以按时间顺 序将公允价值分成两部分理解，即：面向过去的公允价值和面向现在与未来的公 允价值。前者就是指历史成本，而后者则是人们通常所说的公允价值，我们可以 称这部分为狭义的公允价值。而这两部分的和则可以说是广义的公允价值。所以， 广义的公允价值就是包括了历史成本的公允价值。 历史成本与公允价值最大的区别在于：历史成本只需要做初始计量，以后不 需要或者只需要较少的后续计量( 例如资产计提折旧、摊销、减值准备等) ，而 公允价值不但要做初始计量，也需要不断根据市场条件的变化进行后续的计量， 以确定资产( 或负债) 的真实公允的价值表现。 ( 2 ) 现行成本、现行市价、可变现净值与公允价值 现行成本与公允价值的区别主要表现在主体角度上。现行成本主要站在 企业主体投入角度，分析确定资产形成( 或取得) 的投入价值。公允价值强调站 在独立于企业主体的市场角度，分析确定资产的市场价值。对于产成品等企业自 制资产而言，由于未考虑经营利润等因素，现行成本一般要低于公允价值。对于 从市场上刚刚购入的新资产而言，两者金额可能相等。当然，前提是资产是在熟 悉情况和自愿双方的公平交易中取得。 现行市价与公允价值在内涵上最为接近。它们的区别体现在：第一，前者 并不强调市价的“公允性，即对交易的市场是否公开、活跃无特定要求，后者 则强调存在正常、活跃条件下市价的“公允性”；第二，前者完全依赖于可观察 的市场价格，故难于对无形资产、专用设备或厂房等无现行市价的资产进行恰当 计量，而当不能得到可观察的市场价格时，后者还可基于可得到的最佳信息，利 用公允价值的估值技术进行估计确定。 可变现净值与公允价值的区别是：第一，前者是扣除了预计变现过程中的 直接成本后的净值，后者通常不考虑直接成本；第二，对于一项还需要进一步加 9 工的资产而言( 如准备用于生产产品的原材料) ，前者要求以产品预期完工后出售 所得的现会流入扣除加工成本及销售费用后的净额束计量，后者则直接指该原材 料本身的公允价值；第三，前者不考虑货币的时间价值，而以市场评价为基础的 公允价值显然不会如此。 从上述公允价值与其他计量属性的比较分析中，我们可以看出：公允价值概 念主要倡导的是会计在资产、负债的计量上要使交易双方做到公平与公认，强调 计量的真实与公允。但是公允价值它是一种复合的计量属性，它可以通过多种形 式表现出来。也就是说，选择上述计量属性进行计量的结果在一定的条件下都有 可能是公允的。当然，为了与历史成本相区别，我们通常所说的公允价值是指不 包括历史成本的公允价值。 既然公允价值跟其他计量属性相比能够为决策提供更相关的信息，也更符合 配比原则，更真实的反映企业的资产状况、经营成果，那么为什么公允价值在我 国的运用情况却如此慎重呢? 在考虑可靠性与成本效益原则的基础上，借助公允 价值进行利润操纵成为公允价值应用中不可忽视的一项弊端。 2 3 公允价值应用所面临困难的分析 2 3 1 公允价值可能成为利润操纵的手段 公允价值主要是在存在活跃市场交易的情况下，基于正常、活跃交易而产生 的交换价格。然而，在会计实务中，公允价值的应用却大大超出了交易范围，它 不仅仅适用于初始计量，还进一步适用于持有期间的持续计量，而此阶段的计量 大多是在没有交易的情况下进行的。某些时候，即便有交换并形成了交换价格， 也不一定存在着活跃的市场和可观察的市场价格来加以验证，而只是交换双方在 以一定的计量基础( 如成本累积值、有效清偿价值、特定主体价值等) 为标准所 做的评价，这些计量基础存在一个共同的特征，即都加入了非市场的评价9 。 另外，针对公允价值计量的另一种重要取得方式一现值估价，无论是贴现率 的选择还是对未来现金流量的估计，均离不开对未来事项和不确定性的风险主观 判断。可见，公允价值本应是寻求一种客观的价值，然而客观的价值必须通过人 的主观判断才能实现，而且公允价值的定义与应用也考虑并认可了交易方或评价 主体主观判断的影响，这也正是公允价值造成资本市场混乱以及在应用中面临困 9 卢永华杨浇军公允价值计量属性研究 j j 会计酽究2 0 0 0 ( 4 ) ：6 0 6 3 1 0 难的根本原因。 2 3 2 公允价值信息取得不及时 随着市场经济的发展，越来越多的商品都能够在一个开放的市场中找到其相 应的价格。根据经济学理论，活跃市场中的非货币性资产的现时价格应当合理反 映该商品的公允价值1 。在最新颁布公允价值计量s f a s l 5 7 中，将活跃市场 中市场价格列为确认公允价值的第一层级，充分肯定了活跃市场中公允价值的可 靠性和相关性，但是这种相关性应该具有一个潜在的前提条件，即公允价值的及 时性。目前，企业主要是通过经纪商、行业协会、定价服务机构等获得活跃市场 中非货币性资产的公允价值，但是由于各种原因，使得这些部门所发布的公允价 值信息严重滞后于市场信息。一个不具有及时性的公允价值，很难具有相关性， 这为公允价值的应用带来一定障碍。 2 3 3 使用公允价值造成企业信息成本提高 对于采用公允价值进行会计计量的企业，会计人员需要在每个会计期末分析 各种因素，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程将会增大企业的信息成 本。与历史成本计量相比，取得公允价值无疑要花费更多的代价，在企业无法直 接衡量采用公允价值的收益时，在成本效益原则的立场下，企业应用公允价值积 极性肯定会受到很大影响。 二。沈俘揭公允价值计量运用相关问题探讨【j 】怼会通语2 0 0 s ( z 2 ) ：5 9 6 1 第3 章公允价值在我国的发展历程及应用现状 3 1 公允价值在我国的发展历程 公允价值在我国总体经历了“推崇放弃再推崇 的应用过程。长期以来， 历史成本计量在我国会计核算制度体系中一直居于统治地位，公允价值概念与现 值估价技术甚至很少被提到。这种现实情况与经济发展水平、对国际先进理论研 究动态缺乏跟踪、人员专业素质有待提高等因素都有较大联系。 3 1 1 推崇阶段 1 9 9 8 年6 月国家财政部正式发布企业会计准则一债务重组。公允价值作 为一种计量属性首次出现在我国具体会计准则体系中。此后投资、非货币性交易、 无形资产等6 个具体会计准则中也都涉及到公允价值。 关于推崇公允价值的原因，1 9 9 8 年6 月2 4 日发布的企业会计准n - - 投资 讲解中列举了三点理由： ( 1 ) 公允价值体现了一定时间上资产或负债的实际价值，以公允价值计量能 够如实反映资产能够给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价 值。在我国会计实务中，已在一定范围内使用这种计量属性，因而具有现实的实 践基础。 ( 2 ) 与国际会计惯例趋同。公允价值已被越来越多国家的会计准则采用，国 际会计准则也将其作为一个重要的计量属性运用在各项具体准则中。针对特殊交 易或事项采用公允价值计量，是我国会计准则与国际会计惯例趋同的一项具体体 现。 ( 3 ) 公允价值可以表现为多种形式。本准则采用公允价值意义更大。虽然在 目前情况下，我国会计人员运用公允价值还存在一定的困难，但可采取一定的措 施防止误用。 随着我国市场经济的进步发展和会计人员素质的普遍提高，在会计准则中 逐渐地采用公允价值，培养公允价值观念，也是十分必要的。目前使用公允价值 这一计量属性存在的难度是客观的，这有待于会计职业队伍的业务素质和专业能 力的进l 步提高。儿 篮谢泫芬公允价值：国际会计前沿闫题研究= m 湖寓人民或版社2 0 0 4 ：3 6 4 另外，值得注意的是在1 9 9 7 年至2 0 0 0 年期间，国家财政部陆续发布1 0 项 具体企业会计准则大力提倡采用公允价值，但明确规定暂不采用现值。如果采用 现值，也只是作为估计公允价值的一种方法。根据国际上关于公允价值的理论研 究我们可以了解，公允价值和现值是两个紧密相连的概念，没有现值的公允价值 应用空间大受限制，所以离开现值来谈论公允价值是不十分明智的。 3 1 2 回避阶段 在上述公允价值得到大力提倡以来，由于我国要素市场不成熟，缺乏活跃的 市场，加之监督机制不健全，公允价值往往难以获得，导致企业在运用公允价值 时随意性大。公允价值在债务重组、非货币性交易及投资等准则的应用中出现操 纵利润的现象。在2 0 0 1 年国家财政部发布和修订的8 项会计准则以及新颁布的 企业会计制度中，重新强调会计信息的真实性和谨慎性，对于有关经济业务 的处理中明确要求回避公允价值，后续计量的仍按账面价值入账。 另外，新发布和修订的准则中仍保留有公允价值，但只是在涉及取得多项非 现金资产或多项股权入账时的债权人的会计处理中才能应用到公允价值。在债务 人的会计处理中甚至已根本不出现公允价值这一概念，这使得我国根本不用去研 究什么负债的公允价值问题，尤其是资信状况在负债的公允价值中的作用问题。 不可否认，新准则和制度颁布后，因其挤出许多利润水分和方便实用而受到 证券市场和不少企业的好评，但没有找到正确使用公允价值同时避免操纵利润的 根本治疗方法。在这些好评中，没有人认真思考当年财政部极力倡导使用公允价 值时所阐述过的许多正确和客观的观点，认真权衡使用公允价值所能带来的益处 与目前企业运用它来操纵利润所带来的弊端，可以采取什么样的“一定的措施， 以防误用”，更没有人注意到，为什么当时准则中有的地方删去公允价值，而有 的地方仍保留同样难以确定和易被操纵的公允价值? 至于因放弃公允价值和现 值而可能导致的更大的问题和损失就似乎更来不及思考了。 3 1 3 再完善阶段 随着资本市场与监管体系的日益完善，会计目标逐渐向决策有用性的方向 转变，会计信息的相关性也越来越受到信息使用者的重视。在会计准则国际趋同 的大势下，与会计准则国际惯例缺乏可比性将阻碍我国与世界经济的有效交流。 基于上述多方外部动力，我国准则制定机构清醒地认识到，再次提倡公允价值是 与国际会计惯例接轨的必然选择，也是符合我国现实经济发展要求的。 在2 0 0 6 年发布的新会计准则体系中，明确了公允价值作为会计计量属性之 】3 一，并在具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性。此次准则修订与以往 准则的最大不同之处，就在于将首次将公允价值作为一种计量属性反映在新准则 体系的基本准则中。以往的准则体系仅在某些具体准则中涉及公允价值，内容分 散且没有统一的概念指导。新企业会计准n - - 基本准则中融入了公允价值理 念，如在财务报告目标中体现决策有用观，会计信息质量特征中强调了相关性的 重要，最为突出的是“会计计量”单列一章，明确规定了历史成本、重置成本、 可变现净值、现值以及公允价值五种计量属性的概念以及各属性的使用原则，这 显然为各具体准则中公允价值的使用作出了统一的指导原则，避免了准则间的不 一致。 3 。2 公允价值在我国新会计准则中的应用 3 2 1 公允价值在投资性房地产准则中的应用 随着我国社会主义市场经济的发展和完善，房地产市场r 益活跃，企业持有 的房地产除了用作生产活动场所、经营管理及对外销售外，出现了将房地产用于 赚取租会或增值收益的经营活动。 根据企业会计准则第3 号一投资性房地产，投资性房地产主要指为赚取 租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有 并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。 在公允价值应用方面，值得注意的是，在投资性房地产后续计量时，有成本 模式和公允价值模式两种方法可以选择。新准则规定：在资产负债表日企业一般 应当采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，只有在有确凿证据表明投资性 房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价 值模式进行后续计量，而且计量模式一经确定，不得随意变更。已采用公允价值 模式的，不得从公允价值模式转为成本模式。从原有成本模式转为公允价值模式 的，公允价值与原账面价值的差额调整留存收益。 新准则还规定，如果投资性房地产采用公允价值进行后续计量的，不对投资 性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表同投资性房地产的公允价值为 基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。之所以 对采用公允价值计量的房地产不再计提折旧，主要是折旧的部分已经通过公允价 值跟账面价值之间的差额调整留存收益而相应地得到了补偿。 1 4 从上述规定中我们不难得出如下结论：在房地产市场整体趋势向好的宏观情 形下，企业采用公允价值计量其持有的投资性房产，必将大大提高其净资产和当 期净利润。此项准则规定的调整应当会对上市公司报表业绩产生正面的积极影 响。那么是不是拥有投资性的房地产企业就会优先选择公允价值来计价呢? 笔者认为，虽然新准则在一定空间范围内给予了持有投资性房地产企业选择 余地，但是并不见得所有的公司都会青睐公允价值。 首先，公允价值的确认是否合理是一个不容忽视的问题。按照新会计准则的 规定，如果企业所拥有的投资性房地产有活跃的房地产交易市场，且该房地产交 易市场能提供该类或类似的房地产市场价格及其他相关信息，则企业可采用公允 价值模式。这就给企业以及监管机构提出了一个较大的挑战了，怎么样来判断公 允价值的确认方法是否恰当呢? 两个地段不同，建筑时间、建筑规模、经济用途 都相同的两座商品楼，可不可以说这两项投资性房地产具有类似的市场价格呢? 答案肯定是否定的。笔者认为“能够提供该类或类似的房地产市场价格这个标 准很难确定。所以公允价值的确定是否合理，成为投资性房地产后续计量是否合 理的关键。笔者认为持有投资性房地产的企业若采用公允价值模式的，每年度应 聘请独立的评估机构对其投资性房地产行评估，作为公允价值的确定依据，并在 年度财务报告中详细披露房地当期账面价值的增减变动情况、公允价值的确认方 法及其理由等。 其次，公允价值增大了公司经营成果的不稳定性。采用公允价值模式后，拥 有较多投资性房地产的公司的业绩将更多的受物业市场变化的影响，这无疑将增 加公司业绩的不稳定性，同时有可能掩盖了管理层的经营不利或优秀管理能力。 从以上的分析中，笔者认为，此次新准则中对投资性房地产的相关规定，尤 其是公允价值的引入，虽然意义重大，也会对房地产行业产生一定的影响，但是 由于拥有投资性房地产的企业是否会选用公允价值作为其计量属性还是值得商 榷的，所以在投资性房地产领域公允价值的影响可能没有想象的那么大。 3 2 2 公允价值在非货币性资产交换准贝0 中的应用 非货币性资产交换是一种非常