（工商管理专业论文）跨国公司在华发展的策略分析.pdf

摘要 摘要 90 年代以来，跨国公司，特别是一批著名跨国公司开始在华大规模投资。跨国 公司注重长远战略性投资，他们不仅给中国带来了现代化建设所需要的资金，而且 在促进中国产业结构和产品结构的优化，促进信息通讯产业等高新技术产业的反展， 促进第三产业，特别是知识密集型服务业的发展，以及促进当地经济的繁荣方面发 挥了积极作用。 本文分析了跨国公司在华投资的原因，对中国经济的发展对跨国公司的吸引力， 跨国公司进入中国的营运模式，跨国公司在华的长期策略，跨国公司与中国的社会 责任等方面进行了系统阐述，并以苏州飞利浦消费电子有限公司为例对跨国公司对 华转移生产基地投资的策略进行了详细分析，说明了跨国公司对将核心业务转移至 中国仍抱观望态度的原因。 关键字：关键字：吸引力，营运模式，长期策略，生产基地，核心业务 analysis of the strategy of mnc focusing on china for business development abstract from last decade, mnc, especially those established ones, have shifted their expansion focus and invested heavily in china. the strategic investments not only brought in the funds needed for building the basic infrastructure, but also enhance the technology of the industries and quality of the products. in addition, the foreign investments have created higher demand or communication and it technology as well as knowledge-based servicing industries. these have great impact on the economics development of many local cities. this thesis analyses the economics development of china; the incentives for mnc to invest in china; the business models of mnc operating in china; the long term investment strategies of mnc and their social responsibilities in china. this thesis uses the example of philips consumer electronics of suzhou to illustrate the strategy of mnc transferring their production centers to china and maintaining their core business elsewhere in the region. key words: incentives, business models, long-term investments strategies, production centre 同时，也表明国内收入水平不断提高，为外国投资者提供现实的巨大 而有潜力的市场。中国己连续 7 年位居发展中国家和地区吸收外资首位，而且在 2002 年中国首 次超过美国，成为全球接受外资最多的国家，这对任何谋求利润增长的跨国公司都产生了难以 抵御的诱惑。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 6 1.2. 1.2. 中国市场的诱惑 中国巨大的市场潜力和良好的经济发展前景是以谋求全球性经营、广泛地占领和垄断世界 市场为投资基本目的的跨国公司所决不轻易放弃的，致力于中国市场竞争取胜已成为跨国公司 的重要任务。一位跨国公司的总裁说:“许多公司把中国市场看成一生只出现一次，能够促使自 己雄居全球主导地位的大好良机。”中国自 1979 年实施改革开发以来，政局稳定，13 亿人的 购买力有了极大的提高，吸引了跨国公司竞相大规模对华投资。因为如此巨大的市场，一经开 发，其拓展之势不可抵挡，发展速度惊人。以啤酒为例，虽然人均消费量不到 10 公斤，但由于 人口众多，总消费量到达 16 亿公斤，居世界第二位.在通讯行业，中国现在每年增加 1000 万条 电话线，增长速度为 27%，从规模和增长速度来看，都是世界最大的市场，而至今人均拥有量 与发达国家相比还有很大差距，很有发展潜力。所以，在中国的啤酒酿造和通讯设备行业聚集 了全球最大的一批跨国公司在此激烈竞争，也就不足为奇了。据有关调查显示，目前 90%以上 的跨国公司来华投资的目的就是开发和占领中国的市场。一些大型的跨国公司已经提出“在中 国生产，在中国销售”的口号。而且，中国某些行业的技术水平与发达国家相比还有很大的差 距，市场对产品的需求还不能很好地满足，潜在的需求还有待进一步挖掘。比如中国移动电话 市场的巨大潜力就吸引了诸多跨国公司在华投资，比如爱立信、诺基亚、摩托罗拉等世界著名 的跨国公司。 1.3.1.3.中国经济发展的宏观政策 21 世纪初期，中国经济发展处于工业化中期的高速增长阶段，面临着相当有利的国际国内 经济环境，在体制改革和对外开放方面获得加入 wto、西部大开发和扩大国内需求政策新的推 动力量，经济增长前景乐观。十五”期间中国 gdp 年均增长速度将接近 8%，20062010 年间度 仍然能够保持在 7%左右。 年均增长速加入 wto 标志着中国经济顺应经济全球化趋势，从有限的对外开走向全面的对 外开放，即将全面融入世界经济。西方发达国家以信息产业为先导的新经济部门将大规模进入 中国，使中国面临着发展新经济巨大的机遇和挑战，一方面，中国需要集中必要的人力、物力 和财力，有选择、有重点地发展新经济部门；另一方面，发达国家新经济部门的进入，将催生 中国新经济部门的形成和发展。由于新经济部门发展，中国经济结构将从二元经济结构（农业 经济、工业经济）转向三元经济结构（农业经济、工业经济、新经济或知识经济），必须在三 元经济结构框架中审视和设计中国经济发展政策。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 7 在三元经济发展模型下，中国经济发展战略必须重新定位而从“全面追赶”战略向“优势 兴国”战略转变，包括：（1）充分利用比较成本优势，全面参与国际分工；（2）充分利用后 发优势，加快产业结构调整和产业技术升级；（3）充分利用潜在优势，吸引国外投资，加快产 业发展和完善产业组织；（4）充分利用政府保护优势，在 wto 规则允许范围内扶持和保护国内 产业发展，维护国家安全；（5）充分利用本土文化优势，形成强有力的民族凝聚力和价值观。 鉴于以上的分析，我们再来看中国近年来的宏观经济政策，大致如下： (1) 进一步调整国债资金投向，转到推动经济结构战略性调整、加强公共投资和促进协调发展 上 (2) 实施积极的就业政策，促进经济增长与就业增长的协调，重点是改善就业环境和采取适当 的政策支持 (3) 保护粮食综合生产能力，千方百计增加农民收入 (4) 加快产业调整升级，扩大新兴产业对经济增长和就业的带动作用 (5) 加快推进公益和垄断部门的改革 (6) 努力保持出口稳定增长，提高出口竞争力，优化进口结构 (7) 继续实施鼓励外商投资的政策措施，注重提高引资水平，把利用外资与产业结构调整优化 及推进国有企业改革重组结合起来。 从上述中国宏观经济政策的大体方向来看，中国政府致力于通过发展国内经济，给来华投 资的外国企业提供良好的投资环境，并希望能通过跨国公司对中国市场的进入来刺激中国中西 部的经济发展。在利用外资方式方面也将出现新变化。中国加入 wto 以后，利用外资政策的一 个重要突破，就是鼓励外商来华并购投资。根据这一思路，中国政府提出了许多增长经济，改 善投资环境的措施，主要从以下几个方面可以看出： 首先，中国中西部地区由于在基础设施、人力资源、市场容量条件、产业配套能力、上下 游相关产业的集聚度等区位因素，在吸引外商直接投资方面相对于东部地区未能有优势。因此 中国政府在加大基础设施的投入外，还花大力气培育建立在自然资源及环境基础上的优势产业 并以一些重点城市为依托建立优势产业集群形成强大动态累计效应, 为跨国公司上下游产业配 套创造条件, 形成良好的企业发展生态环境。 其次, 根据区位理论，跨国公司对区位要素的需求是一个从低级到高级, 从静态到动态的 变化过程。这区位要素创新的必要性, 不断培育符合当代跨国公司需要的高级区位因素是将来 中国引资工作的一个重点。中国政府也充分意识到了这一点，为此, 政府重点做好作为增长极 作用的产业集群的建设, 通过积累的动态循环关系为跨国公司创造良好的企业生态环境。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 8 再次， 基于不同来源地的跨国公司对东道国区位因素有不同的偏好, 在长期全面提升全国 各地区吸引跨国公司直接投资区位优势的同时, 短时间内可在全国不同地区重点构造不同的区 位优势以吸引不同类型跨国公司的直接投资。针对这一问题，中国政府在欧美跨国公司重点投 资的长江三角洲地区、华北的京津地区可在国内市场的规模及居民消费潜力的培育等区位优势 上下功夫以投该类跨国公司的喜好；在日韩等跨国公司较为集中的环渤海区、山东沿海等地区 应努力挖掘劳动力成本以及出口便利的优势, 以满足国际市场取向型跨国公司的区位需求；而 应在丰富自然资源的完善提供等方面来吸引港澳台跨国公司资源取向型的直接投资。 因此，从上述宏观经济政策的取向和中国政府实施的具体经济措施来看，在针对跨国公司 的经济政策方面，中国依然是采取了较为宽松和欢迎的态度。 1.4.1.4.中国经济发展对跨国公司的吸引力 中国经济在以前的二十多年中，保持着很高的增长率，而且根据发展态势，虽然对于以后 中国的经济增长率的高低有不同的看法，但几乎所有的研究机构或研究者都认为，在中长期 内，中国将继续保持比较高的增长率。中国对于跨国公司来说，具有巨大的吸引力。中国的吸 引力主要表现在以下几方面： 跨国公司踊跃到中国投资与中国重视引进技术，引进外资，与对跨国公司的投资采取优惠 政策有密切关系。根据中国对外经贸部 2000 年 9 月发布的外商投资企业境内投资的暂行规 定，目前中国对外国跨国公司的投资主要采取以下政策： 1.4.1.1.4.1.投资保护政策 (1) 国家依法保护投资者合法权益，对投资者资产不实行国有化和征收，在特殊情况下，为社 会公共利益的需要，对投资者的资产以法律程序实行征收，但必须给予相应的补偿。 (2) 保障外商投资企业的自主权，支持外商投资企业按照国际上的先进科学方式管理企业。外 商投资的企业有权在批准的合同范围内，自行制定生产经营计划，筹措、运用资金，采购生产 资料。 (3) 允许外方股东担任合资企业的法人代表，如任合资企业的董事长等。 (4) 给予外国企业以国民待遇。 (5) 中外合营的合营期限，按不同行业，不同情况，作不同的约定，有的行业的合营期限，也 可以不约定合营期限，约定合营期限的合营企业，合营各方同意延长合营期限的，应在距合营 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 9 期满六个月前向审查批准机构提出申请。审查批准机构应自接到申请之日起一个月内决定批准 或不批准。 (6) 中外合营企业如发生严重亏损，一方不履行合同和章程规定义务，不可抗力等，经合营各 方协商同意，报请审查批准，并向国家工商行政管理部门登记，可以终止合同。如果因违反合 同而造成损失，应由违反合同的一方承担经济责任。 (7) 对外经济贸易合作部外资司副司长邓湛表示，为了鼓励外商到内地投资，内地将陆续推出 一系列新政策，新政策将放宽外商投资企业贷款的条件，允许境外金融机构或境内外资金融机 构提供信用保证或由外资企业提供外汇抵押、由境内中资外汇指定银行向外资指定银行向外资 企业发放人民币贷款，用于固定资产投资和流动资金需要。 (8) 新政策还将允许境内中资商业银行在中外合资、合作企业外方股东应增加的股东本金部分 到位的前提下，对中方鼓励发放一定比例的股本贷款；按照积极稳妥的原则，向在国家重点鼓 励的能源、交通等领域投资的外国投资者提供政治风险保险、履约保险、保证保险等保险服 务。 1.4.2.1.4.2.鼓励外资流入的行业或项目 为了坚持鼓励外商投资政策，中国很多产业将允许外资进入或提高所占股份比例。由国家 计委、国家经贸委、外经贸部联合颁发的新的外商投资产业指导目录从 2002 年 4 月 1 日起 正式实施。 根据新的目录，原来限制外商投资的产业由 112 减少到 75 条，原来禁止外商投资的电信和 燃起、热力、供排水等城市管网首次对外商开放，进一步开放银行、保险、商业、外贸、旅 游、运输、会计、审计、法律等服务贸易领域。新的投资目录列出了多达 262 条鼓励外商投资 的产业，这些产业有：农业、交通、能源、原材料等基础设施和基础产业；电子信息、生物工 程、新材料和航空航天等高新技术产业；机械、轻工、纺织等传统工业；石油、天然气、矿产 的勘探、开发；中药材种植、养殖；汽车、摩托车、民用飞机关键零部件制造等等。在电信方 面，寻呼服务、移动话音和数据服务等领域也允许外商不同程度地进行投资。 1.4.3.1.4.3.投资比例与外汇管理 中华人民共和国中外合营经营企业法规定：投资者对外商投资创业投资企业的出资 中，外国投资者所占比例不得低于 25。允许举办全部资本属于国外投资者的外资企业。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 10 此外，根据中华人民共和国外汇管理条例，外国合营者可以从该项投资企业新增加的 外汇收入中获得外汇，并汇出其合法利润。但不得使用人民币利润套汇，对其汇出合法利润可 以免征所得税。合资企业其产品以内销为主与外汇不能平衡的，所需外汇可以在省、市留成外 汇中调剂解决，对于合资企业的外国合营者，只能将其从合营企业分得的人民币利润进行本企 业成本地区的增资与再投资，并享受外汇投资的同等待遇。依法停止解散的合营企业，财务关 系清理结束后，外国投资者所有的或分得的奖金，如要求汇出境外，经批准，方可汇出。如清 理后，外国投资者分得的资产净值超过其实际出资额部分，应持依法缴纳税款的纳税凭证方可 汇出。目前，中国又允许外资企业经常性项目人民币与外币的自由兑换制度。 目前，在中国深圳、上海等特区和开放城市，都成立了外商投资企业外汇调剂中心，促进 了外商投资的外汇资金融通。外商投资企业的出口创汇，境内销售的外汇收入，投资的外汇股 本，从国外银行借入的外汇款项以及其他经外汇管理局批准的外汇，均可向外汇调剂中心登记 卖出。从调剂中心购入的外汇可用于本企业进口原材料、零配件、组装件、设备更新、利润汇 出等。自 1990 年开始，按外汇管理新规定，中国指定的经营外汇业务的银行，如中国银行，对 外商投资企业的经常项目的外汇收支都已开放，可由外商投资企业在指定外汇银行设立外汇帐 户以人民币购入外汇或售出外汇而获得人民币，这样可解决外商投资企业的外汇收支平衡问 题。 1.4.4.1.4.4.建立保护区和保税区仓库 自 1991 年以来，中国已建立了 11 个保税区，大连、天津港、上海外高桥、江苏张家港、 广州，深圳沙头角、深圳福田、海口市、青岛、宁波、马尾等。在保税区，免交进出口税、产 品税和工商统一税。在保税区可以从事储运加工、再出口、贸易、金融、房地产等商业活动。 1.4.5.1.4.5.税收原则及优惠政策 税收问题，是投资环境的一个重要因素。税收的高低，优惠多少，构成了外资政策的重要 内容，是引导外资投向的重要杠杆。中国对外商企业实行的是低税政策，总的税收原则是：税 负从轻，优惠从宽，手续从简。 (1) 中国对外商投资企业实行低税收政策。 外商投资企业的税收负担是比较轻的，它们的所得税税率为 30，地方所得税率为 3， 合计税率为 33。、港口码头或者国家鼓励的其他项目，可按 15的税率征收企业的所得税。 1991 年 4 月通过实行的新所得税法，进一步贯彻了税负从轻的原则，对外商投资者从外商投资 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 11 企业分得的利润，由原来汇出时征收 10的所得税改为免予征收。税率的高低决定着外国投资 者利润率的高低.设在经济特区的外商投资企业和设在经济技术开发区的生产型外商投资企业， 按 15的税率征收企业所得税。设在沿海经济开发区和经济特区、经济技术开发区所在城市的 老市区或者设在国务院规定的其他地区的外商投资企业，属于能源、交通。税率的，税负就 轻，这对外国投资者来到中国投资十分有利。 (2) 对外商投资企业征收所得税实行减免税收的优惠待遇。 具体表现为：对新的生产性企业，经营期在 10 年以上的，经企业申请，税务机关批准，从 开始获利的年度起，第一、二年免征所得税，第三、四、五年减半征收所得税。但若实际经营 期不满 10 年的，则应缴回已减免的税款。外商投资企业的外国投资者从企业分得的利润，在中 国境内再投资，或开办其他外商投资企业，经营期不少于 5 年的，经投资者申请，税务机关批 准，退还其再投资部分已缴纳所得税的 40税款，对于举办、扩建产品出口企业或先进技术企 业，全部退还其再投资部分已缴纳的企业所得税。但再投资不满 5 年撤除的，应当缴回已退的 税款。 (3) 中国政府对外商以实物投资进口的设备、器材、原材料和以货币在国际市场上购买的设备 及其它生产用物资的进口，免征关税的进口环节的工商统一税。对向国家鼓励的重点行业和重 点发展地区的投资者，政府给予更优惠的政策。 (4) 手续从简。纳税的计算办法和缴纳手续尽量从简，使外国投资者比较容易接受。如外商 投资企业所得税和地方所得税规定按年计算，分季预缴；年度终了后 5 个月内汇算清缴，多退 少补。利息、股息、红利所得和其他所得，按每次收入额纳税，在所得额的计算上，分别采用 定额、定率的办法，减除本人和赡养家属的生活费用及其他必要费用，只就每月或每次收入超 过起征点的部分征税。 此外，还利用区域性税收优惠对外资投向进行引导，吸引外商在这些地区进行大量投资。 目前，中国对深圳、珠海、厦门、汕头、海南五个经济特区和沿海十四个港口城市的技术开发 区给予特别的税收优惠。 1.4.6.1.4.6.土地出让和使用方面的优惠 中国的土地归国家所有，不属商品，不能买卖。但中国的房地产市场以土地的所有权与使 用权分离作为基础，并以 1990 年 5 月颁布的中国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例为标 志，趋于形成。中国土地使用权的出让，由市、县、人民政府负责，有计划、有步骤地进行。 土地使用出让的地块、用途、年限和其他条件，由市、县人民政府土地部门会同城市规划和建 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 12 设部门、房地产管理部门共同拟定方案，按照国务院规定的批准权限报批后，由土地管理部门 实施。 外商投资企业使用国有土地须缴纳土地使用费有关规定如下： (1) 中国经济特区：1992 年特区的场地使用费 5 元/年，郊县：外商投资兴建的基础设施及 沿海滩涂的改造等开发性项目免收。 (2) 中国沿海开放城市及经济技术开发区：产品出口企业，5 元/年，免交 10 年，先进技术 企业 5 元/年，免交 5 年；其他工业企业、仓储业、运输业 10 元/年。 (3) 中国一般经济开发区，按 1-15 元/年征收。投资兴办教育、文化、科技、医疗卫生等社 会公益事业，可享受优惠待遇。技术特别先进的开发性项目可免交。对于能源、港口、海运基 础设施，沿海滩涂改造等社会效益显著的开发性项目，可全部免交。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 13 第二章 跨国公司在中国的商业模式及纳税筹划的应用 第二章 跨国公司在中国的商业模式及纳税筹划的应用 2.12.1 不同企业个体及承包生产的应用 (1) 独资企业 独资企业亦称外商独资企业，是指根据有关法律规定而在东道境内设立的 全部资本由于国外投资者出资，并独立经营的一种国际直接投资方式。独资企业是跨国公司直 接投资的一种传统形式。一般来讲，那些生产规模大、技术水平高、在国际市场竞争中处于垄 断优势地位的大型跨国公司倾向于以创立独资企业的形式进行对外直接投资。从国际直接投资 发展的实践来考察，长期以来，美国和欧洲的跨国公司凭借其政治、经济和技术优势大多倾向 于以建立独资企业的形式进行对外直接投资。第二次世界大战之后，随着国际分工的深化和国 际经济联系的密切，世界各国的外商独资企业都得到较大的发展，在有些发展中国家（如巴 西），独资企业的数目甚至大大超过合资企业。 (2) 合资企业 合资企业亦称合资经营企业或股权式合营企业，是指由两个或两个以上属于 不同国家（或地区）的公司、企业或其他经济组织依据东道国的法律，并经东道国政府批准， 在东道国境内设立的以合资方式组成的经济实体。合资企业具有法律上的独立人格，即法人资 格，能以自己的名义享受权利、承担义务。合资企业已发展成为国际直接投资的主要形式。一 般来讲，生产规模小、技术水平不是很高、在国际市场竞争中无垄断优势的小型跨国公司偏向 于以建立合资企业的形式进行对外直接投资，其目的在于占领东道国市场，并获得东道国政府 的支持。 (3) 合作企业 合作企业亦称契约式合营企业，它产生于 80 年代，是指国外企业、其他经 济组织和个人与东道国企业和其他经济组织根据东道国有关法律和双方共同签订的合作经营合 同而在东道国境内设立的合作经济组织。就东道国而言，合作企业是利用外资的一种简便而有 效的形式。许多发展中国家通过举办合作企业的形式吸引国外直接投资，收效甚佳。就对外投 资者而言，合作企业也是一种灵活有效的对外直接投资形式。 (4) 合作开发 合作开发是指资源国利用国外投资开发本国资源的一种国际经济合作形 式。通常由资源国政府（或政府经济机构、国营企业等）与国外投资者共同签订协议、合同， 在资源国制定的区域内，在一定的期限内，与国外投资者共同勘探、开发自然资源，共同承担 奉献、分享利润。合作开发适用于大型自然资源（如石油、天然气、矿石、煤炭和森林等）。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 14 (5) 跨国公司的国际并购 近年来，世界经济的全球化与一体化迅速发展，各国经济对国际 贸易和国际投资的依存程度普遍提高，国际市场的相互开放程度相应也大大提高。经济全球化 和渐趋开放统一的世界市场，一方面使跨国公司面临着更为广阔的市场容量，使他们更有必要 和可能展开更大规模的生产和销售，以充分地实现规模效益；另一方面，也使跨国公司面临着 全球范围的激烈竞争，原有的市场份额及垄断格局将不可避免地收到挑战和重组。近年来的国 际并购，不仅范围和规模比以前大幅度增加，并购的行业也涉及到各行各业。 （6） 承包生产 国内企业常常受到营业执照的限制，向外承包某部份的生产程序必须符 合视同自产的条例。然而外国企业，尤其是跨国公司可以利用设在国外的公司，直接向国内的 承包商以来料或进料加工的方式进行承包生产，这样一来，这些外资企业及跨国公司就无需为 了场地，机械，庞大的生产队伍及员工付出很大的投资，就能很快的在中国境内开始产品的生 产。 2.1.12.1.1 跨国公司如何利用企业个体增加竞争力 由于跨国公司的业务比较复杂，再加上 wto还没有对外完全开放，跨国公司必须利用不 同的企业个体来支持它的营业范围以及扩展它的市场来增加自身的竞争力。比如跨过公司除了 在特殊的保税区（例如外高桥保税区）之外，它们并不能在中国境内进行贸易活动，因此，跨 国公司除了在保税区设立贸易公司以便在区内进行进出口贸易之外，还可以通过区内的中介公 司把货物从保税区内销售至国内各地。由于在保税区内的跨国公司规模较大，所以它们还可以 通过与当地地方税局的磋商从而取得税务上的优惠。通过这些途径，许多跨国公司就可以取得 2%的净增值税的回扣。 跨国公司也能通过其投资规模比如说把投资额增加到 36 亿以成立地区总部，这样一来， 它就能同时申请其它的营业范围。比如飞利浦公司在上海的投资公司就通过增股取得了在中国 地区总部的执照，从而获得了没有进口限制的权利，并同时可以自行生产或把产品外包生产， 最终它的产品也可以出口或内销。它也可以根据顾客的需求在不同地区成立区域分公司，从而 接近了顾客，节省了生产周期及运输费用。nokia 也利用其巨大的投资额为北京中央政府签订 了特殊协定使其在中国境内各地的业务都能概括在其北京总公司的旗下。它在没有海关独立代 码的情况下，也能在各地区进出口原材料并通过承包方式进行生产，分销及出口。这是由于它 取得了中央海关的允许，由各海关代为监管它进出口的保税货物。这样一来，它就不需要在中 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 15 国各地设立许多独立企业个体来支持它的业务，从而使其组织结构更为有效并减少了组织的开 销。 2.1.2 2.1.2 飞利浦在华的商业模式 以飞利浦为例，它在华的商业模式大约可分为两个阶段：第一阶段为 90 年代中期之前，当 时生产产品的企业个体多数以合资企业形势运作，这是因为，它要借助合资伙伴以及合资的方 式在华开始生产，并希望打开国内市场以达到在中国的领导地位。飞利浦的小家电以及彩电厂 都是以这种方式借助合资伙伴的厂房以及生产人员在华转移生产，第二阶段为 90 年代中期以 后，这时期飞利浦大力提倡外包以降低运营资本以及增加企业的可变动性，来达到具有竞争优 势。它利用在国外的企业如香港和新加坡，以承包的方式与中国的承包商合作生产，这些产品 主要是出口到世界各地。由于对在华发展的信心增加，90 年代中期之后，飞利浦也在中国增设 一些 百分之百的外资公司，如半导体厂就是以这种方式在华生产。随着业务的发展，飞利浦在 1997 年在外高桥设立了一个外资贸易公司，并且在深圳设置了一个分厂，到目前为止，飞利浦 在中国设立了 35 家合资以及独资企业，为了有效的实施内部控制，以及增加效率，它在 1995 年在上海成立了一家外资投资公司，为它在华的合资企业提供了资金，法律，税务以及人力资 源等的管理，以及咨询服务。 2.22.2 中国涉外投资税收法律制度及税收优惠政策 中国涉外投资税收法律制度及税收优惠政策 涉外投资税收法律制度，在广义上应当包括两个部分：即对外资的税收法律制度和对中国 对外投资的税收法律制度。但是，中国作为缺乏建设和发展资金的一个发展中国家，在国际资 本流动中也就理所当然地以资本输入为主，以资本输出为辅。实际上，资本输出比起资本输入 来要确实要少得多。所以相应的税收法律制度也就明显地表现出不平衡性：对外资的税收法律 制度要远远地比关于对外投资的税收法律制度系统而详细。这样，涉外投资税收法律制度狭义 上就指对外资的税收法律制度。 中国的涉外税收法律制度自改革开放以来，经历了不断的调整和补充，形成了目前的局 面，而且可以说，还在不断的完善之中。对涉外税收法律制度的考察，不得不对包括中华人 民共和国外商投资企业和外国企业所得税法这样的专门的涉外税收法和其他大量的包含有和 外国投资税收相关内容的税收法律制度都进行研究和讨论。通过这样的考察，我们可以在总体 上看出中国涉外投资税收法律制度的下述几个特点来： 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 16 一、与内资税收法律制度的并轨和双轨情况并存： 一般地，在各发达国家，对于内外资实行的是统一的税收法律制度。采用部分的内外资双 轨制，可以说是中国法律的一个特色。这是长期以来对内外资利益衡平的结果，从早期的完全 双轨制，对内资一套，对外资一套，到现在的部分双轨制，最后到中国未来的完全内外统一的 税收制度，体现着中国税收法律制度从不成熟逐步走向成熟的过程。这是一个统一税制，公平 税负，不断改善中国投资环境的过程。 目前，中国在增值(value added tax)、消费税(excise)、营业税(sales tax)等方面实现 了与内资税收法律制度的并轨，而在所得税上仍然采用双轨制。第八届全国人民代表大会常委 会第五次会议作出了关于外商投资企业和外国企业适用增值税、消费税、营业税等税收暂行 条例的决定，是中国税制统一改革成功的一步。而外商投资企业和外国企业所得税法和 企业所得税暂行条例则继续在在所得税方面保持双轨。 二、对外资规定了大量的税收优惠： 税收优惠，是一国依法给予的税收减免和从低税率征收。事实上，为了吸引和鼓励外国投 资者对本国进行投资，发展中国家一般都在本国的税收制度中规定税收优惠措施。中国也不例 外。由于中国在增值税、消费税、营业税是内外统一的，所以税收优惠主要体现在所得税方 面。按中国法律的条文规定，外资企业的所得税率为 30%（国家税）+3%（地方税），共为 33%，和内资企业是一样的。而经过各种实际减免优惠，比如 3%的地方税从来就没有什么地方 开征过，都减免掉了。知名的跨国公司对地方政府有很大的吸引力，因此地方政府会在上缴中 央政府 60%税收以后，把自己余下的 40%的税收通过不同的途径回报给这些知名的跨国公司以便 留住它们。因此，这些外资企业的所得税负担率实际甚至不到 10%。而且，在外国投资者将企 业利润进行再投资的，还可以得到所得税退税。 这些税率优惠为外资企业尤其是跨国公司在中国投资取得非常有利的竞争地位。最明显的 对外资的税收优惠就是“两免三减半”的政策。外资企业及跨国公司也较容易通过引进先进科 技而取得优惠的 15%的公司所得税。并且，它们也更容易取得在特区内设立公司进一步取得 10% 的公司所得税。 具体的来说，外商投资企业及外国企业依法适用如下税种：企业所得税、地方所得税、增 值税、消费税、营业税、个人所得税、城市房地产税、车船使用牌照税及印花税。 、企业所得税及优惠：外商投资企业和外国企业适用中华人民共和国外商投资企业和 外国企业所得税法。从事港口、码头建设的中外合资经营企业减按 15的税率缴纳企业所 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 17 得。经营期在 15 年以上的，经企业申请，所在地的省、自治区、直辖市税务机关批准，从开始 获利的年度起，第一年至第五年免征企业所得税，第六年到第十年减半征收企业所得税。 、地方所得税及减免：外商投资企业和外国企业按应纳税所得额计征。 对产品出口 企业和先进技术企业，在国家规定的两年免征、三年减半征收企业所得税期间，免征地方所得 税。产品出口企业按上述规定免征地方所得税期满后，凡当年企业出口产品产值达到当年企业 产品值 50以上的，免征地方所得税。先进技术企业按上述规定免征地方所得税期满后，再免 征地方所得税三年。在经省人民政府批准的开发区内设立的生产性外商投资企业，免征地方所 得税。 、所得利润再投资的退税 （）外商投资企业的外国投资者，从企业取得利润在中国境内再投资，经营期不少于 年的，经投资者申请，税务机关批准，退还再投资部分已纳所得税的 40税款； （）外国投资者将其从企业分得的利润，在中国境内再投资，举办、扩建产品出口企业 或者先进技术企业，经营期不少于年的，经申请税务机关核准，全部退还其再投资部分已缴 纳的企业所得税税款。 以上投资经营期不满年撤出的，均应缴回已退税款。 、汇出分得利润不征税：外国投资者从外商投资企业分得的税后利润或免缴所得税的利 润，汇出境外不征税。 、增值税、消费税、营业税：外商投资企业和外国企业从 1994 年月日起适用国务院 发布的增值税暂行条例、消费税暂行条例和营业税暂行条例。原工商统一税条例不再执行。 、个人所得税及减免 （）税率：工资、薪金所得，适用超额累进税率，税率为 545。劳务报酬所得，特 许权使用费所得，利息、红利所得，财产租赁所得和其他所得，适用比例税率，税率为 20。 （）各项应纳税所得额的计算：工资、薪金所得，按每月收入减除费用八百元，对超过 八百元的部分纳税。劳务报酬所得，特许权使用费所得，财产租赁所得，每次收入不满四千元 的，减除费用八百元；四千元以上的，减除 20的费用，然后就其余额纳税。 利息、股息、 红利所得和其他所得，按每次收入额纳税。 （）附加减除费用或免征范围：对在外商投资企业工作、外国公司企业和其他经济组织 的驻华机构中工作的外籍人员以及应聘在中国境内的企业、事业单位、社会团体、国家机关中 工作的外籍专家的工资、薪金，每月在减除 800 元费用的基础上，附加减除 3200 元。在中国境 内居住不满一年或居住一年以上五年以下者，对其在中国境外取得的，不是来源于中国境内的 所得，经主管税务机关批准，可免予申报缴纳个人所得税。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 18 、预得所得税：外国企业在中国境内未设立机构、场所，而来源于中国境内的利润、利 息、租金、特许权使用费和其它所得，或者虽设立机构、场所，但上述所得与其机构、场所没 有实际联系的，应缴纳 20的所得税。 为科学研究、开发能源、发展交通事业、农林牧业生 产以及开发重要技术提供专有技术所得到的特许权使用费，经国家税务主管部门批准，可以减 按 10的税率征收所得税，其中技术先进或条件优惠的，可以免征所得税。对与中国签订税收 协定的国家的股息、利息、特许权使用费所得的征税率，一般规定在 1015。对租金所得的 征税税率在 6-10之间。 、城市房地产税：城市房地产税由产权所有人交纳；产权出典者，由承典人交纳。城市 房地产税的计税房价，按企业自有的房屋建筑的账面原值，一次减除 30后的余值计增，年税 率为 1。2。 、车船使用牌照税：乘人汽车每辆每年税 180-300 元不等；载货汽车按净吨位每吨每年 为 60 元；机动船舶由海关征收吨位税，免征牌照税。 、印花税：各类经济、技术合同及合同性质凭证，记载资金的帐薄、产权转移书据， 按 0。1，005，003，0005税率纳税。其他营业账簿、权利许可证照等，税额均 为每年元。 、对 1996 年月以后办理工商登记的外商投资企业且生产的物资出口的，可享受出口 退税的优惠政策。 此外的优惠还体现在预提税方面。原则上为 20%的对外国企业来源中国境内的所得征收的 预提税，实际根据各种条件都或减或免。比如，外国投资者从外商投资企业所得的利润就可以 免税。这个优惠可以将相当优厚。 还有在关税方面，外资企业也根据有关法律享受着优惠。 不可否认的，税收优惠起到了鼓励外国投资、引导外资流向的重要作用，税收优惠制度是 投资法的重要内容之一。在世界范围内看，发展中国家普遍采用税负从轻、优惠从宽的税收政 策，成为了外商投资的“指挥棒”，实践上取得了吸引外资的实效，并且将外资引导到本国优 先发展的行业或地区。 提供税收优惠，首先增加了本国的投资总量。显而易见的一个结果是：自 1992 年以来，中 国成为世界发展中国家中最大的资本输入国这当然和中国税收优惠政策的巨大吸引是分不 开的。 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 19 2.32.3 如何应用纳税筹划以增加竞争力 2.3.1. 跨国税收筹划的概念： 在跨国税收领域里，一方面国际投资者在进行国际投资的可行性研究或选择最优方案时， 总要把有关国家税负的大小作为确定其资本投向何国的一个重要因素；另一方面，由于各国在 征税范围、税率高低以及征管水平上的差异，为跨国公司进行国际性的税收筹划提供机会，使 跨国公司拥有选择纳税的条件和机会，从而实现跨国税收筹划利益。 跨国公司的国际税收筹划通常是指跨国纳税主体的经济活动涉及另一国或多国时，用合法 合理的手段经过周密安排来达到减轻税收负担的目的。 2.3.2. 跨国公司常用的经营模式： 跨国公司在不同国度及区域设立母公司及子公司。通过不同的经营方式及内部交易，以 达到节税的目的。例如一家荷兰跨国公司简称 mnc，它在区域设立的企业架构如下： 主要的企业纳税个体及其税率： (1) 亚洲总公司，新加坡税率为 0（由于累积亏损，至 2005 年税率为 0，2006 年后税率为 10% (优惠税率基于高科技开发中心在新加坡的设立）。 (2) 香港子公司，税率为 16.5。 (3) 苏州合资公司，税率为 15.0（属于苏州新区先进企业）。 (4) 在上海设立外资贸易企业，税率为 15.0（位于外高桥保税区）。 2.3.3. 纳税筹划的应用 (1)利用转让定价 由于 mnc 的企业个体位于不同的国家及地区，税率也不相同。通过转让定价，以较低的 转让价格从高税率出口至低税率区，以达到降低税率的目的。 表一：mnc 在亚洲个企业未实施转让定价的财务资料 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 20 货币单位：百万美元 新加坡 香港 中国合资公司中国外资贸易公司总数 内销 3.0 2.0 5.0 出口 8.0 25.0 33.0 总销售 8.0 28.0 2.0 38.0 材料 (5.5) （19.0） （1.5） （26.0） 其他费用 * （1.7） (1.5) （3.0） （0.3） （6.5） 税后利润 （1.7） 1.0 6.0 0.2 5.5 *亚洲总公司在新加坡费用未能分摊到中国的合资及贸易公司 由于新加坡总公司在未来的税率都比其他地区低，因此 mnc 的发展战略是将亚洲总部设 在新加坡。而把生产基地设在中国。因此，利用转让定价把利润转移至新加坡，不但能减少公 司所得税，而且也符合 mnc 的发展战略。 由于税务局对转让定价的设立有一定的要求，mnc 把转让定价的政策及标准定为生产基地的 费用加 5的利润。 表二：mnc 将出口销售以转让价格通过新加坡来进行后的财务情况： 新加坡 香港 中国合资公司中国对外贸易 公司 总数 内销 3.0 2.0 5.0 出口 33.0 7.5 20.5 61.0 总销售 33.0 7.5 23.5 2.0 66.0 材料 (28.0) (5.5) (19.0) (1.5) (54.0) 其他费用* (1.7) (1.5) (3.0) (0.3) (6.5) 税后利润 3.3 0.5 1.5 0.2 5.5 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 21 表三：施行转让价格后税率的比较 新加坡 香港 中国合资公司 中国对外贸易 公司 总数 税后利润 （之前） (1.7) 1.0 6.0 0.2 5.5 税率 0 16.5 15 15 纳税额 0 0.17 0.9 0.03 1.1 20.5 税后利润 （之后） 3.3 0.5 1.5 0.2 5.5 税率 0 16.5 15% 15% 纳税额 0 0.08 0.23 0.03 0.34 6.2 应用转让价格可节税（1.1-0.34）0.76，平均税率也从 20.5降至 6.2。 (2) 增值税 mnc 在国内采购原材料的增值税为 17，进口原材料由于以保税方式进口，因此无需缴付 关税及增值税。mnc 出口的增值税抵扣率为 13。因此在国内采购的原材料的增值税不能完全 抵扣。 usd million 通过中国公司出口销售额 25.0 国内采购后原材料 14.0 进口原材料（保税） 3.0 上海交通大学 mba学位论文 跨国公司在华发展的策略分析 22 未能抵扣的出口增值税为 （25-3）*（17-13）0.88 通过与国内供应商协调及安排结转手续后，大部分有出口准证的供应商都能以美金及保税 的方式与 mnc 交易，因此，未能抵扣的出口增值税减为： 出口销售 25.0 国内原材料采购增值税发票 1.0 保税美金发票 13.0 进口原材料（保税） 3.0 未能抵扣的出口增值税为（25-16）*（17-13）0.36 可节