（工商管理专业论文）汉森酒业集团1万吨葡萄酒技术改造项目财务评价.pdf

原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。除本文已经注明引用的内容外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果， 也不包含为获得内蒙直太堂及其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作 的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 日期： 指导教师签名： 日 期： q 轻 在学期间研究成果使用承诺书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：内蒙古大学有权 将学位论文的全都内容或部分保留并向国家有关机构、部门送交学位论文的复印件和磁盘， 允许编入有关数据库进行检索，也可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编学位论 文。为保护学院和导师的知识产权，作者在学期间取得的研究成果属于内蒙古大学。作者 今后使用涉及在学期间主要研究内容或研究成果，须征得内蒙古大学就读期间导师的同意： 若用于发表论文，版权单位必须署名为内蒙古大学方可投稿或公开发表。 学位论文作者签 日 指导教师签名： ， 乒 脚9川3m 5 舢7舢8删81胂y 进业 铨刎文瓤 摘要 近年以来，技术不断进步，经济的迅猛发展，导致国内葡萄酒市场需求量 不断迅速上升。充分考虑影响葡萄酒市场需求量各方面的因素，经过广泛的市 场调研，取得了详实的数据，预测未来十几年的需求量大于供给量。针对行业 的生产能力不能满足市场容量这种现状，汉森酒业集团决定进行技术改造，扩 大葡萄酒产量，提高产品品质。根据拟定的技改方案，论证过程中遵循了项目 建设可行性分析方法体系。主要从盈利能力、偿债能力、不确定性分析等方面 进行论证。 财务评价的基本方法主要运用了指标分析法。盈利能力分析是项目财务评 价的主要内容之一，国际通行的财务盈利能力评价一般以动态分析为主，即根 据资金时间价值原理，考虑项目整个计算期内各年的效益和费用，采用现会流 量分析的方法，计算内部收益率和净现值等评价指标。通过计算盈利能力指标 表明方案的盈利能力和偿债能力分析主要是通过研究资产负债表中各项目的结 构关系及变动情况，来确定财务状况是否健康，企业的偿债能力是强还是弱。 因此，对短期偿债能力的分析主要着重于研究企业流动资产与流动负债的关系 及有关项目的变动情况。在市场经济条件下，所有的财务报表使用者，尤其是 投资者很关心企业的短期偿债能力，计算出的数据表明本项目偿债能力较强。 未来的实际情况很难与目前的假设和预计完全相符，其中包含着许多不确 定性因素，为了分析这些不确定性因素对项目的影响，就需进行不确定性分析。 技术改造，可以显著提高企业技术装备水平大幅度节约成本，增强经济效益， 提高企业竞争力，有利于企业的长远发展。 关键词：葡萄酒，技术改造，财务评价 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，w i t ht h et e c h n o l o g ya d v a n c e sa n dt h e r a p i dd e v e l o p m e n to f e c o n o m y , d o m e s t i cw i n em a r k e td e m a n di sc o n s t a n t l yr a p i d l yr i s i n g i n n e rm o n g o l i a h a n s e nw i n e r yg r o u pc o l t dh a sm a d ed e t a i l e dd a t aa f t e rf u l lc o n s i d e r a t i o nw i n e m a r k e tm a n yd e m a n df a c t o r sa n de x t e n s i v em a r k e tr e s e a r c h a tt h es a l t l et i m e ，w e p r e d i c tt h ew i n ei sg r e a t e rt h a ns u p p l yd e m a n di nt h en e x tt e ny e a r s i n n e rm o n g o l i a h a n s e nw i n e r yg r o u pc o l t dd e c i d e st ot r a n s f o r mt h et e c h n o l o g y , e x p a n dw i n e p r o d u c t i o na n di m p r o v et h eq u a l i t yo fp r o d u c t sb e c a u s ei n d u s t r yp r o d u c t i o nc a p a c i t y c a n n o ts a t i s f yt h ep r e s e n tm a r k e ts i t u a t i o n 。a c c o r d i n gt ot h et e c h n i c a li m p r o v e m e n t s c h e m ew o r k e d ，d e m o n s t r a t e sp r o c e s sf o l l o w st h ep r o j e c tc o n s t r u c t i o n f e a s i b i l i t y a n a l y s i ss y s t e m m yc o n t e n t sa r ef r o mp r o f i t a b i l i t y , s o l v e n c ya n du n c e r t a i n t ya n a l y s i s ， e t c i n d e xm e t h o di s m a i n l yu s e di nt h eb a s i cm e t h o do ff i n a n c i a le v a l u a t i o n p r o f i t a b i l i t ya n a l y s i si so n eo ft h em o s tm a j o ro ft h ep r o j e c tf i n a n c i a le v a l u a t i o n g e n e r a l l y , t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lp r o f i ta b i l i t ye v a l u a t i o ni sad y n a m i ca n a l y s i s p r i m a r i l ye v a l u a t i o n ，i no t h e rw o r d s a c c o r d i n gt ot h et i m ev a l u ep r i n c i p l e ， c o n s i d e r i n go fm o n e yt h r o u g h o u tap r o j e c td u r i n gt h ev a r i o u sy e a r sc a l c u l a t e d ，t h e b e n e f i ta n dt h ec o s to fc a s hf l o wa n a l y s i s ，c a l c u l a t i o nm e t h o d ss u c ha si n t e r n a lr a t eo f r e t u r na n dn e tp r e s e n tv a l u ee v a l u a t i o ni n d e x w em a i n l yr e s e a r c ht h eb a l a n c es h e e t o ft h ev a r i o u so b j e c t i v es t r u c t u r er e l a t i o n sa n df l u c t u a n tc i r c u m s t a n c eb yc a l c u l a t i n g p r o f i t a b i l i t yi n d e xt a b l e ，s ow ea lea b l et od e t e r m i n ew h e t h e rt h ef i n a n c i a ls t a t u so f h e a l t h ，t h ee n t e r p r i s ed e b t r e p a y i n ga b i l i t yi s s t r o n g o r w e a k t h e r e f o r e ，t h e s h o r t - t e r ms o l v e n c ym a i n l yf o c u s e so nt h ea n a l y s i so fc u r r e n ta s s e t s t oc u r r e n t l i a b i l i t i e sb u s i n e s sr e l a t i o n s h i pa n dr e l e v a n tp r o j e c t c h a n g e s u n d e rt h e m a r k e t e c o n o m yc o n d i t i o n ，a l lt h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s ，e s p e c i a l l yi n v e s t o r sa r ec o n c e r n e d a b o u te n t e r p r i s es h o r t _ t e r ms o l v e n c y c o m p u t e dd a t as h o w st h a tt h i sp r o j e c ts o l v e n c y i ss t r o n g e r t h ea c t u a ls i t u a t i o n so ff u t u r ea r ed i f f e r e n tf r o mi nt h ec u r r e n th y p o t h e s i sa n d i i e x p e c t e d i tc o n t a i n sm a n yu n c e r t a i nf a c t o r s ，i no r d e r t oa n a l y z et h e s eu n c e r t a i n t i e so f t h e p r o j e c t si n f l u e n c e ；w en e e dt ou n d e r t a k eu n c e r t a i n t ya n a l y s i s t e c h n i c a l t r a n s f o r m a t i o nc a ng r e a t l yi m p r o v et h el e v e lo fe n t e r p r i s et e c h n o l o g ye q u i p m e n t m a n a g i n gc o s t ，i n c r e a s eg r e a t l ye c o n o m i cb e n e f i t s ，e n h a n c et h ec o m p e t i t i v e n e s so f e n t e r p r i s e s ，b eh e l p f u lf o rt h el o n g - t e r md e v e l o p m e n to f t h ee n t e r p r i s e k e yw o r d s ：w i n e ，t e c h n i c a lt r a n s f o r m a t i o n ，f i n a n c i a le v a l u a t i o n i i i 目录 第一篇绪论1 1 1 选题背景及研究意义1 1 2 论文研究目标及框架结构2 1 3 项目财务评价的意义2 第二篇汉森酒业集团1 万吨葡萄酒技术改造项目背景4 2 1 公司简介4 2 1 1 公司发展历史4 2 1 2 生产情况5 2 1 3 产品销售市场6 2 2 项目背景7 2 2 1 葡萄酒市场分析7 2 2 2 项目改造的必要性1 0 2 3 项目改造方案1 1 2 3 1 项目改造内容：。1 1 2 3 2 投资估算编制1 2 2 3 3 投资估算及资金筹措1 2 第三篇项目财务评价的方法及依据1 3 3 1 项目财务评价的程序】4 3 2 项目财务评价参数的选取1 5 3 3 项目盈利能力分析方法及依据1 5 3 4 项目偿债能力分析方法及依据1 9 3 5 不确定性分析方法及依据2 2 第四篇汉森酒业集团1 万吨葡萄酒技术改造项目财务评价2 4 4 1 项目财务基础数据的预测2 4 4 1 1 项目总投资估算2 4 4 1 2 项目总成本费用估算3 0 4 1 3 销售收入税金及利润预测3 4 i v 4 2 项目财务评价3 7 4 2 1 基准收益率确定3 7 4 2 2 盈利能力分析3 7 4 2 3 财务现金流量分析3 7 4 3 偿债能力分析4 0 4 4 不确定性分析4 0 4 4 1 盈亏平衡分析4 0 4 4 2 敏感性分析4 1 4 5 风险分析及对策4 1 4 5 1 风险分析4 1 4 5 2 风险控制对策4 2 第五篇结论4 3 参考文献4 6 致谢4 8 v 第一篇绪论 1 1 选题背景及研究意义 第一篇绪论 汉森酒业集团位于内蒙古西部乌海市， 盖葡萄酒、白酒制酒业、建筑、房地产业、 铁矿等产业。， 是一个多元化发展的产业集群，涵 投融资、典当金融服务业和煤矿、 公司创建于2 0 0 1 年3 月，注册资金2 3 亿元，总资产约7 亿元，现有员工 3 1 0 人。经过1 0 年的发展，公司以葡萄酒加工为核心，形成以顶级葡萄酒生产、 酿酒葡萄苗木培育和种植、葡萄酒文化推广、葡萄酒文化交流、葡萄酒主题休 闲旅游、高效设施农业等复合型产业。 公司始终坚持“立足农业、面向农户、共同富裕”的企业宗旨和“百年汉 森、健康品牌”的经营理念。坚持丌拓创新、科技领先、强化内部管理，不断 降低产品成本的经营原则，使公司一直保持着旺盛的生命力和不断发展的势头， 基本实现了1 0 年内将汉森葡萄酒品牌打造成为内蒙古自治区第一葡萄酒品牌的 目标。 同时，公司依托沙地有机葡萄的原料优势，在发展沙地阳光产业和稳定葡 萄优势产业，转移安置农村劳动力就业和带动农民增收方面，发挥了龙头作用。 2 0 0 8 年汉森牌商标被评为内蒙古自治区著名商标，同年公司被认定为“农业产 业化国家重点龙头企业及“国家级扶贫龙头企业”、“自治区林业龙头企业” 和“沙草产业先进企业”。2 0 0 9 年，公司通过i s 0 9 0 0 0 和i s 0 1 4 0 0 1 认证，产品 通过h a c c p 认证。 公司成立以来，凭借互惠互利、共同发展的经营理念，树立了诚信形象， 形成稳定的客户源。现己与原客户续签了销售合同，并随着产量的增加增大了 与各公司的销售意向，具有稳定的销售市场。目前，“汉森”葡萄酒已覆盖国 内部分大中城市，并拓展到了以成都为中心的西南市场，以上海为中心的华东 市场，以及内蒙古自治区大部分地区，销售网点逐年增加。随着公司的发展， 公司产品结构和工艺技术已经不能跟上市场的节奏，作为一个区域性品牌，在 巨大的机遇与挑战面前，在竞争激烈的市场中，企业到底需要如何解决技术改 第一篇绪论 造问题，才能真正形成企业的竞争优势，确保企业的可持续发展? j 下是基于这 样的一种考虑，我选择了汉森酒业集团1 万吨葡萄酒技术改造项目财务评价 的课题，作为m b a 论文的选题。 1 2 论文研究目标及框架结构 本文对汉森酒业集团1 万吨葡萄酒技术改造项目，着重从财务可行性方面 分析评价，从而确定技改方案是否可行。主要研究内容为项目背景、市场分析、 投资估算、利润预算、盈亏平衡分析、敏感性分析、风险性分析。 论文一共有三部分组成，第一部分是绪论，介绍了选题背景及研究的意义。 第二部分，也是论文的主体部分，由第二、二、四篇构成。根据相关理论及基 本评价方法对方案具体分析、评价，并得出结论。第三部分是论文总结。 1 3 项目财务评价的意义 随着我国经济体制改革的不断深入发展以及项目负责制的推行，业主利益 与项目经济效益己融为一体，项目前期阶段的财务评价已越来越受到业主、投 资者和决策者的重视和关注，为了统一和规范项目财务评价方法，国家计划委 员会和建设部于1 9 9 3 年颁发了建设项目经济评价方法与参数( 第二版) ， 国家计委于2 0 0 2 年颁发的投资项目可行性研究指南这些规范性文件的发布 试行，标志着我国进入了项目投资决策科学化、民主化的新阶段。项目财务评 价通过对项目的工程技术、工艺流程以及资源、市场等因素和条件进行综合分 析，尽可能将这些因素量化为投入、产出的代价和效益，力求在允许的条件下 使投资项目获得最佳经济效益。由此可见，项目在技术上的可行性是项目财务 和经济上可行性的必要前提，技术方案对项目的投资、投产后的生产成本、近 远期经济效益和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等起决定性作用。方 法与参数突出了为市场经济服务的指导思想，并力求做到反映经济体制、财 税体制改革的新情况，但由于不同行业的项目工艺生产方法千差万别，作为一 名项目财务评价人员必须在遵循方法与参数规定的总原则下，对影响项目 财务评价的各种不同因素进行具体的分析，反映项目的真实情况，为决策提供 依据。 2 第一篇绪论 在建设项目的投资决策中，投资项目的可行性研究是决定投资项目取舍的 重要工作。投资项目的可行性研究包括技术可行性、经济可行性、社会可行性 和环境可行性等几个方面。其中，经济可行性是影响投资项目能否实施的最重 要的因素。 对项目财务、资会使用进行检查评价包括： 1 、资金使用和管理情况。检查资金计划安排和拨付、到位情况，对照概算 核定资会用途，查阅会计资料，检查有无资金管理和使用违纪违规行为，发现 线索，要一追以底，查实证据，并查清其原因及责任。同时，要检查财会制度 健全情况和财会人员素质以及财务管理的规范情况。 2 、概算及概算的调整。查阅概算和调整文件，检查概算定额、取费标准、 概算指标是否符合规定，有无火带项目、多列或漏项情况，概算执行和控制情 况，概算调整依据和审批手续是否充分和完备。 3 、竣工验收检查。检查竣工决算、验收组织及程序、验收标准情况，以及 相关资料的完整性，对验收小组评价意见及验收结果进行评价。 4 、项目效益评价。包括对项目的经济、社会、环境效益和实施效果的评价。 前者可参照我国现行的项目经济评价方法进行。后者可借鉴行业做法，定出项 目完成情况、收益率、费用丌支效率、难以量化的经济效益指标达到预期目标 的程度等几项标准，将项目划分为总体成功、部分成功和不成功三个等次进行 评定。 3 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 第二篇汉森酒业集团1 万吨葡萄酒技术改造项目背景 汉森酒业集团l 万吨葡萄酒进行技术改造的其中一个原因就是葡萄酒产品 结构和工艺不能满足市场需求，因此管理层决定进行技术改造。技术改造之前 的第一步骤就是准确地了解目前的葡萄酒市场，把握住市场容量，明确本企业 所占的市场份额，只有做到这些才能做出正确决策，选出更优的技术改造方案。 2 1 公司简介 汉森酒业集团创建于2 0 0 1 年3 月，注册资会2 3 亿元，总资产约7 亿元， 现有员工3 1 0 人。经过9 年的发展，公司以葡萄酒加工为核心，形成以顶级葡 萄酒生产、酿酒葡萄苗木培育和种植、葡萄酒文化推广、葡萄酒文化交流、葡 萄酒主题休闲旅游、高效设施农业等复合型产业。2 0 0 8 年汉森牌商标被评为内 蒙古自治区著名商标，同年公司被认定为“农业产业化国家重点龙头企业”及 “国家级扶贫龙头企业”、“自治区林业龙头企业”和“沙草产业先进企业”。 2 1 1 公司发展历史 4 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 表2 - 1公司历年发展情况表 序号年份 主要发展情况 l 、公司在乌海市政府支持下成立，当年被认定为乌海市农牧业产 业化龙头介业。 1 2 0 0 1 年2 、公司没有完整的葡萄涌生产线，主要从宁夏等周边地区购买原 涌进行灌装，加t 能力为1 0 0 吨。 3 、创立了汉森品牌。 1 、建成年产5 0 0 吨的葡萄涌生产线。 2 2 0 0 3 年 2 、带动当地农户开始种植酿涌葡萄。 1 、为了提高葡萄育苗的品质，与法国共达公司合作，引进1 0 余种 优质酿酒葡萄苗木。 3 2 0 0 6 年 2 、为了从源头上控制葡萄酒品质，丌始新建葡萄种植基地和联栋 温室大棚。 1 、丌始建设汉森涌庄，建成中围西部最大生态涌庄。 42 0 0 7 年 2 、葡萄酒生产能力达到5 0 0 0 吨。 1 、届功猫黄7 口j 阴犀自力_ 由- 匍铜柙植基地计划。 5 2 0 0 8 年2 、丌始研究发展沙草产业。 3 、公司认定为农业产业化国家晕点龙头氽业。 6 2 0 0 9 纯1 、丌始建设以葡萄涌义化为主题的观光生念同。 1 、2 0 1 0 年2 月，汉森十红走进上海世博会。 7 2 0 1 0 印 2 、公司产品在欧洲市场销售。 82 0 11 年 1 、实施葡萄洒技改项日，将葡萄涌生产能力提高到l 万吨。 ， 2 1 2 生产情况 公司从国外引进了大部分葡萄酒酿造设备和1 条葡萄酒灌装线，主要包括： 榨汁机组、白兰地蒸馏机组、控温发酵罐、过滤机、贮酒罐及1 5 0 0 瓶小时全 自动进口灌装生产线等。达到葡萄酒生产能力5 0 0 0 吨，同时汇集了一批葡萄酒 加工技术人爿，包括国家级葡萄酒评委3 人。 从单一的葡萄酒品种，到2 0 1 1 年公司已自主丌发并形成了庄园系列、窖藏 系列、迟采系列、营养型系列、干白系列等5 个系列2 0 几个产品。葡萄酒于2 0 0 7 年2 月通过了有机食品及绿色食品从级认证；2 0 1 0 年上海世博会期间，公司的 5 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 汉森牌系列葡萄酒被认定为上海世博会d e v n e t 馆唯一指定葡萄酒，为公司走出 区外和走向国际丌创了有力的条件。 。 表2 - 2 公司日前主要产品 序号系列产品名称 汉森一星解百纳十红、汉森二星解百纳十红、汉森三星解百纳 1 庄园系列 十红、汉森赤霞珠十红葡萄洒、汉森三星特供等 汉森四星解百纳干红、窖藏蛇龙珠干红、窑藏解百纳十红、珍 2 窖藏系列 藏梅鹿辄干红、五星解百纳十红葡萄涌等 迟采霜红葡萄涌、迟采格林梅特千红、纳迪尔格十红、黑比诺、 3迟采系列 枸杞洒、沙漠风暴等 汉森冰雪丽十红、汉森霞多丽十红、汉森喜庆十红、汉森柔情 4 营养型系列 十红、汉森桃红、汉森精品十红等 5 十白系列汉森干白葡萄涌、汉森特酿十白、汉森幻影十白葡萄涌等 2 1 3 产品销售市场 目前，汉森葡萄酒已销售到全国1 5 个省、直辖市、自治区，销售网络形成 了以呼和浩特为中心的内蒙古自治区市场，以及以福建为中心的华南市场，以 成都为中心的西南市场，以广州为中心的华南市场。随着2 0 1 0 年4 月第四届亚 洲葡萄酒质量大赛上，公司四款产品获得三金一银，为汉森葡萄酒在中国葡萄 酒行业中占据一席之位奠定了基础。 e ：? e ，j j ? f 孑j 。i ? f “拿等：j 0 ，善。：，! 尊：。7 ? ”i j ? ，：一 婆警i j 节 _ | j i ，。 一一l “。0 。 黔 。二f0 ：。o - 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2 世界葡萄涌产量变化曲线 数据来源：困家统计局。 据“全球行业分析”市场研究公司分析预测，欧洲仍将是全球最大的葡萄 酒消费市场，到2 0 1 5 年，亚太国家是葡萄酒消费增长最快的地区，2 0 0 1 年一2 0 1 0 年期间，年平均复合增长率可达4 6 ，2 0 1 1 年一2 0 1 5 年，预计平均复合增长率 约2 9 8 。葡萄酒市场的稳健发展有多种因素，一是葡萄酒低度健康等特点吸引 了会所、餐厅、咖啡屋、超市等多渠道的群体消费。二是消费者的可支配收入 不断提高，葡萄酒消费需求的档次提升，推动了全球中高葡萄酒市场的扩容。 7 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 中国等发展中国家，人们的生活方式丌始转变，同益西方化，也带动了葡萄酒 的消费增长。三是网络销售悄然兴起，提供了一个更广阔的销售平台。 市场的扩容，越来越多的投资商涉足葡萄酒行业，为了站稳市场竞相丌展 广告、促销宣传活动，市场竞争同益加剧。新世界葡萄酒必须全力以赴应对来 自法国、西班牙、意大利等旧世界葡萄酒国家的竞争。即使旧世界葡萄酒仍然 占据统治地位，相信诸如澳大利亚、加州、新西兰等新世界国家也会凭着明智 的营销策略、价格优势、大规模生产以及先进的酿造技术取得巨大的进步。 随着消费者需求与消费模式逐步转变，超市将成为葡萄酒销售的主要渠道， 刺激葡萄酒的同常消费。在此情况下，酒商必须重新定位市场需求，保持消费 者的品牌忠诚度成为生产商面临的又一大挑战：酿酒师不得不迎合消费者的口 味，改换葡萄品种、酿造方法。消费者不再拘泥于传统的葡萄酒，更青睐具有 创新性的产品。 酒商们还将面临葡萄酒生产过剩的问题，产品供过于求势必造成价格下跌， 同时引爆的将是行业公司兼并、收购之战。 。 ， 2 、国内葡萄酒市场分析 国内规模以上葡萄酒生产企业约6 0 0 家，前1 0 家占有6 1 8 的市场份额，生 产和销售继续向大型骨干企业集中。从地域上看，传统生产省份优势依然明显， 山东、吉林、河北等占据了大半河山。一些葡萄酒新兴省份产量也得到了迅猛 增长，使行业产量进一步高增长的局面得到支撑，但这些省份的产量增长优势 目前还难以转化成价值增长优势，普遍缺少具有价值优势品牌的支撑，在生产 规模迅速崛起的同时，产值提升明显滞后。 图2 3 我困葡萄涌制造业食业数量分佰图 资料来源：中国葡萄酒信息网。 8 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 1 2 0 1 0 0 8 0 嘲6 0 籁 4 0 2 0 o 2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年2 0 0 8 年2 0 0 9 年 年份 图2 4 近几年中困葡萄洒产量 资料来源：中国葡萄涌信息网。 由图2 - 3 上图可以看出，葡萄酒年产量2 0 0 7 年出现了3 6 9 7 的高增长后， 2 0 0 8 年的产量增长跌至2 8 ，而2 0 0 9 年产量变化再次出现大幅增长，说明2 0 0 9 年会融危机的影响已经减弱，葡萄酒生产在经济恢复、消费升级等多种因素驱 动下实现止跌回升。2 0 0 9 年全国规模以上企业生产葡萄酒9 6 万吨，同l 匕2 0 0 8 年 增长2 1 8 3 。 国内葡萄酒行业还是一个新行业，经过近几年销售以2 6 的速度在高速增 长，这个行业已经具备了一定的市场基础。从去年新国标丌始实施，行业丌始 转型，进入规范化发展的阶段。2 0 1 1 年，国产葡萄酒将进入行业调整阶段。而 这个调整除了各大品牌纷纷大力发展葡萄生产基地以提升葡萄酒质量外，国产 葡萄酒巨头们也开始在营销、渠道建设上转变思路。 同时，葡萄酒行业的集中度在酒类行业中是最高的。可以说目前国内葡萄 酒行业主要是张裕、长城、王朝三分天下，市场占有率超过5 0 ，销售收入达到 全行业的6 0 ，已经基本形成寡头垄断格局。而且三巨头在各区域市场也称霸一 方，独占鳌头。王朝盘据上海已久，市场占有率高达4 0 以上。长城在华北、华 南、西南、西北4 个地区市场综合占有率均名列第一，其中在西南地区的市场 综合占有率达到6 6 ，在北京周边华北、华南的市场占有率超过5 0 。张裕则 分别在山东、福建等地区占据榜首。 9 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 随着食品安全法正式实施，其中建立健全食品召回制度、“免检食品” 退出市场、食品添加剂谨慎使用等条例的实施都将进一步规范葡萄酒行业。葡 萄酒新酒标也将酝酿出台，新酒标将从红酒原料产区、品种、产量控制等8 项大 指标，对不同级别档次的红葡萄酒作出划分，让洒标更加科学可信。这些对推 动葡萄酒行业向前发展有着积极作用。市场上许多不正当竞争的情况将会得到 遏制，对促进葡萄酒行业整体质量的提高具有推动作用。随着标准体系同趋完 善，行业将面临再一次洗牌。 2 2 2 项目改造的必要性 1 、项目的建设符合乌海市的农业发展总体规划 乌海市市委市政府再一次做出大力发展葡萄产业的重大决定，力争在“十 二五”期间使葡萄种植业成为乌海市生态特色高效农业的支柱产业。一步一个 台阶，n 2 0 1 5 年使乌海市葡萄发展n 3 5 万亩以上。抓好葡萄流通销售和加工业 这两个龙头，支持发展各种类型的加工、保鲜、贮藏项目，形成“龙头十基地、 “企业十农户 的发展模式。坚持扩大传统的优势品种栽培，同时“两条腿走 路”，开辟酿造品种栽培“新战场”，使葡萄产业走良性循环和发展的路子， 把葡萄产业做活，做大，做强，上规模占领市场、打好名牌拉动经济升级，靠 龙头带动基地稳步发展，使乌海葡萄走向中国、走向世界。 2 、项目的改造符合当地实际 乌海地区具有适合葡萄生长的自然条件。同照时间长，昼夜温差大，降雨 量少，蒸发量高，无霜期长，葡萄的含糖量高。四季分明的季节使葡萄得以很 好的休养生息，葡萄营养供给充分，成熟良好，营养成份高，富含各种人体必 需的氨基酸和微量元素等，葡萄无病害、无污染、香气浓郁、酸度适中，这些 特点是沿海地区的葡萄所无法比拟的。 3 、项目的实施能够增加农民的收入 本项目实施是增加农民收入、繁荣农村经济的有效途径。根据当前乌海市 “三农”现状，当前和今后一个时期，增加农民收入，必须发展以乡镇企业为 主体的农村二、三产业，引导农村劳动力向城镇有序转移，拓宽农民的就业空 间和增收渠道。本项目建成后年消耗葡萄原料1 7 0 0 0 吨，按每d 屯4 4 0 0 元收购价计 算，葡萄种植者每年共可收入7 4 8 0 万元，增加农户收入。 1 0 第二篇汉森酒业集团l 万吨葡萄酒技术改造项目背景 2 3 项目改造方案 2 3 。1 项目改造内容 项目改造内容分为三个部分： 1 、扩大规模 生产规模由5 0 0 0 9 屯扩大到1 0 0 0 0 吨。产品分为汉森窖藏系列、汉森迟采系列、 汉森营养型系列、汉森干白系列、汉森普通系列等5 个系列3 0 个品种，以中高档 为主，其中高档葡萄酒占3 0 ，中档酒占5 0 ，低档酒占2 0 。 2 、技术升级 ( 1 ) 规划种植实验区，严格控制葡萄采收期和亩产量。葡萄酒七分原料， 三分工艺，种植基地要采用精细化f f l 问管理，严格控制葡萄亩产量最高在1 0 0 0 k g 以内。每年在接近采收期时，连续性对葡萄进行监测糖度、总酸、单宁等指标， 达到要求后方可采收。如果葡萄的糖度低于2 1 0 9 l ，则不满足酿造葡萄酒的条 件。 ( 2 ) 结合沙地葡萄特点，选择不同的酵母菌种。乌海地区生长的葡萄糖度 高，酸度平衡，积累了较多的多酚物质。葡萄全年基本无病虫害，葡萄生长期 内无需施任何农药，葡萄天然绿色无污染。在选择酵母的时候应考虑到这些特 点。 ( 3 ) 关键工艺控制，达到高档葡萄酒工艺要求。对不同葡萄原料采用不同 的发酵工艺措施。干红葡萄酒采用低温充分浸渍发酵，严格地控制酒精发酵温 度，酒精发酵结束后均进行节果酸一乳酸发酵( m l f ) ，。使得葡萄酒口感更柔和 细腻平衡。陈酿不仅在不锈钢罐中进行，还要经地下橡木桶的长期陈酿，经过 科学的转罐和微氧处理，促进葡萄酒陈酿期间的氧化和还原。 3 、研发中心建设 公司研发主要侧重于技术引进和吸收，却没有形成自有专利技术成果。为 了扩大科研中心在我国葡萄酒行业中的知名度，从2 0 1 1 年丌始，技术改造内容 应包括研发中心的建设。 2 3 2 投资估算编制 1 、政策和规定 第二篇汉森酒业集团1 万吨葡萄酒技术改造项目背景 建筑工程要根据单地市场实际价格估算，设备购置根据厂商咨询中间价格 估算，固调税执行“0 税率，耕地占用税申请当地税务局免征，预备费按固定 资产投资的5 计算。具体依据如下： ( 1 ) 国家计委及建设部建设项目经济评价方法与参数( 1 9 9 3 ) ) 的方法。 ( 2 ) 设备材料价格采用2 0 1 1 年的市场价格，并考虑运杂费及采购保管费。 ( 3 ) 相关行业规范、办法和规定等。 2 、依据 本项目建设投资估算依据建设部颁发的建设项目经济评估方法与参数 以及乌海市2 0 1 1 年度同类项目实际发生的价格进行编制的。具体编制指标如下： ( 1 ) 建安工程：根据当地类似工程单位造价进行估算。 ( 2 ) 设备材料价格：根据咨询并参考2 0 1 1 年度同类产品的实际价格。 ( 3 ) 其它：a 、建设单位管理费按4 0 万元列估；勘察设计费2 5 力元；临时 设施费l o 万元；工程监理费1 8 万元；工程保险费坏评费3 0 万元；联合试运转费 1 8 万元；办公家具费按5 万元列估；b 、预备费按工程费用的5 左右列估；c 、根 据建设单位提供的条件，工程投资通过申请贷款和建设单位自筹等方式解决。d 、 工程需要的流动资会根据实际经营过程中发生的费用详细估算。 2 3 3 投资估算及资金筹措 项目总投资8 1 1 5 万元，包括建设投资7 1 2 9 万元，流动资会投资1 3 8 2 万元。 资金来源方面，申请5 年期项目借款6 0 0 0 万元，企业自筹资金2 1 1 5 力元，企 业自筹资金主要来源于产品销售收入和对经销商的预收货款。 1 2 第二篇项目财务评价的方法及依据 第三篇项目财务评价的方法及依据 项目财务评价是根据国家现行的财税制度和价格体系，分析计算项目直接 发生的经济效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、 清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。本文主要从 盈利能力、偿债能力和不确定性分析三个方面进行了比较分析。 盈利能力分析是项目财务评价的主要内容之一，国际通行的财务盈利能力 评价一般以动态分析为主，即根据资金时间价值原理，考虑项目整个计算期内 各年的效益和费用，采用现金流量分析的方法，计算内部收益率和净现值等评 价指标。我国主要采用动念分析与静态分析相结合，并以动态分析为主的原则 制定了一整套项目评价方法与指标体系。其核心是在编制现金流量表的基础上， 计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期和投资利润率等指标，并以财 务内部收益率作为项目的主要盈利指标。财务内部收益率和财务净现值都是考 虑资金时间价值的动态评价指标，是评价投资项目盈利能力的最重要的指标。 在通常情况下，无论在项目比较还是在投资决策时，这两个盈利指标通常可以 得出一致的结论。 综合分析，对于投资项目的选择和决策，财务净现值指标相对于财务内部 收益率指标可以得到更准确可靠的结论。在财务净现值指标与财务内部收益率 指标存在矛盾时，以财务净现值指标为主进行决策更容易选择出合理的投资项 目，并且也更符合投资者的决策目标。 偿债能力分析主要是通过研究资产负债表中各项目的结构关系及变动情 况，来确定财务状况是否健康。因此，对短期偿债能力的分析主要着重于研究 企业流动资产与流动负债的关系及有关项目的变动情况。市场经济是一种信用 经济，企业的信用要靠其对债务契约的承诺及履约来维持，失信或赖帐会极大 地损害企业的市场形象，影响企业的再融资能力，阻碍企业经营活动的健康发 展，甚至还会导致企业的破产清算。因此，企业保持适当的偿债能力是至关重 要的。因此，企业保持适当的偿债能力是至关重要的。 1 3 第三篇项目财务评价的方法及依据 3 1 项目财务评价的程序 事前、事中、，事后管理相结合，对项目建设全过程进行监控和评价。以工 程质量和投资控制为重点，实行设计、施工到后评价全过程、全方位的动念监 管评价模式。在项目决策阶段，主要进行可行性评估，合理确定投资额。在设 计阶段，主要对设计过程和设计结果丌展评审和监控，以实现对设计质量和工 程造价的控制；对设计单位进行分，输入数据库，作为以后招投标的依据。在 项目前期阶段，主要组成评估小组到现场进行全面评估，以提高项目选择的准 确性。在项目执行阶段，采取派出评估小组对项目实施过程跟踪检查与要求项 目单位定期报告相结合方式，掌握项目建设过程的动态情况，及时研究和采取 相应的对策，促进项目的顺利实施。在项目后评价阶段，项目完成后，即对项 目的经济、社会、环境效益进行评价；项目完成一段时间后，还要对其实施效 果进行再评价，以总结经验教训，用十未来项目的准备和执行。 1 、事前、事中、事后管理相结合。以形成一个控制的闭环系统，有效地保 证项目建设目标的实现。 2 、贯彻预防为主的宗旨。实行关口前移，避免问题已经发生才去采取措施 纠f 而造成不必要的损失浪费。 3 、把握好关键环节的管理。要选择那些对项目建设具有重大影响的环节展 进行管理，尤其是工程费用预算的执行情况，以收到事半功倍的效果。 4 、注意项目整改的跟踪管理，以检验项目整改是否达到要求，如果存在差 矩，则需要采取进一_ ：步措施，继续整改，直至完全达到整改目标为止。 5 、评价管理工作要贯穿十项目建设的全过程。即要从项目前期工作开始介 入，一直到项目的竣工验收。 6 、评价管理内容要包括项目建设的各个方面。综合把握各方面因素对