（工商管理专业论文）高等教育阶段人力资本投资成本收益分析.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 页 摘要 中国的经济发展日新月异，取得了令全世界瞩目的成就。人力资本是经济 发展中第一资本，而教育是人力资本的形成过程，其重要性不容置疑。经济的 飞速发展给我国的人力资源培养提出了更高的要求。在可持续发展的观念已经 深入人心的今天，培养为社会经济发展所需的高素质人才成了高等院校必须肩 负的责任。 本文通过对高等教育阶段人力资本投资的分析，明确地指出，高等教育也 是一种投资行为，高等教育是一种由国家、社会，个人都参与其中的投资项目， 既是为我国经济建设服务的重要手段，也是实现大学生令人人生价值的重要途 径。 高等教育阶段入力资本投资是高级人力资本投资。除了政府投资。本文还 把个人( 家庭) 作为投资主体之一进行研究。独立地归纳出了计算高等教育成 本和收益率的几种手段，并结合可以得到的数据与案例进行分析。 由各投资主体投入在高等教育中的资本最终用在高等院校对人才的培养 上，高素质人才是高等教育的主要输出产品，在进行投资的成本一收益分析时 也是围绕着人才产出的各项经济效益进行的。 文章结合西方经济学家对人力资本投资的研究，分析了我国高等教育的现 状，从而发现我国的高等教育投资收益率还处于一个相对较低的水平，我国的 教育投资在国民经济中的比例也和发达国家有巨大的差距，要改变这一现状需 要多方面努力。 关键词：人力资本投资高等教育成本收益分析 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 i 页 a b s t r a c t c h i n a se c o n o m yh a sb e e nd e v e l o p i n gw i t h e a c hp a s s i n gd a y ；i t sa c h i e v e m e n t s r e c e i v eaw o r l d w i d ea t t e n t i o n h u m a nc a p i t a li st h em o s tc r u c i a lf a c t o ri ne c o n o m i c d e v e l o p m e n t a st h em a j o rm e s a - - i so fh u m a nc a p i t a lc u l t i v a t i o n ，e d u c a t i o no c c u p i e s a ni m p o r t a n tp l a c eh a r d l yp e r m i t t i n gd o u b t s a sam a t t e ro ff a c t ，ah i g h e rs t a n d a r do f h u m a nc a p i t a lc u l t i v a t i o ni su r g e da l o n gw i t hr a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n to fc h i n a n l ec o n c e p t i o no fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n th a sr o o t e di ne v e r y o n en o w a d a y si t i s a n i n e s c a p a b l er e s p o n s i b i l i t y o fc h i n a s h i g h e rc o l l e g e s t o c u l t i v a t em o r e w e l l - r o u n d e dt a l e n t ss a r i s f y i n gt h ed e m a n d so f s o c i a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t ad e t a i l e di n v e s t m e n ta n a l y s i so fh u m a nc a p i t a la th i 曲e re d u c a t i o ns t a g ei s g i v e ni nt h et h e s i s i tp o i n t so u tt h a th i g h e r e d u c a t i o ni sas o r to fi n v e s t m e n t g o v e r n m e n t , s o c i e t ya n di n d i v i d u a l sa r ei n v e s t i n gi ni t t h ei n v e s t m e n ti sn o to n l ya v i t a lm e t h o ds e r v i n gf o re c o n o m i cc o n s t r u c t i o no fc h i n a ，b u ta l s oaw a yt oa c h i e v e p e r s o n a lw o r t ho f c o l l e g es t u d e n t s h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n ta th i g h e re d u c a t i o nl e v e li ss u p e r i o rt oo t h e rk i n d s b e s i d e sg o v e r n m e n ti n v e s t m e n t ，i n d i v i d u a l ( f a m i l y ) i n v e s t m e n ti ss t u d i e da sam a i n b o d yo f i n v e s t m e n ti nt h et h e s i s i n d e p e n d e n t l y , s e v e r a lm e a n s o f c o s ta n dt h er a t eo f r e t u r nc o u n t i n gi sc o n c l u d e d ，a n dm o r ea n a l y s e sh a v eb e e nd o n eb a s e do ns o m e c a s e sa n ds t a t i s t i c g i v e nt h a tt h eo u t c o m eo fc a p i t a ld i f f e r e n ti n v e s t m e n tm a i nb o d yp u t t i n gi n h i g h e re d u c a t i o ni sf i n a l l yr e p r e s e n t e db yt h et a l e n t sc u l t i v a t e db yc o l l e g e s ， w e l l - r o u n d e dt a l e n t si st h ep r o d u c to fh i g h e re d u c a t i o n t h e nt h ec o s t b e n e f i t a n a l y s i s i s c e n t e r e d o n d i f f e r e n t k i n d s o f e c o n o m i c b e n e f i t o f i n v e s t m e n t i nt h et h e s i s ，p r e s e n ts t a t u so f h i g h e re d u c a t i o ni nc h i n ai sa n a l y z e da c c o r d i n gt o h u m a n c a p i t a li n v e s t m e n tr e s e a r c h e so fw e s t e r ne c o n o m i s t i tf o u n dt h a tt h eb e n e f i t r a t eo fh i g h e re d u c a t i o ni n v e s t m e n ti nc h i n as t a y e da tar e l a t i v e l yl o wl e v e l ，a n d e d u c a t i o ni n v e s t m e n ti nc h i n ao c c u p i e sav e r ys m a l lp r o p o r t i o no ft h en a t i o n a l 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i i 页 e c o n o m yc o m p a r e dw i 也d e v e l o p e dc o u n t r i e s w en e e dm a k em o r ee f f o r t st o i m p r o v e i t k e yw o r d s ：h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ，h i g h e re d u c a t i o n ，c o s t - b e n e f i t a n a l y s i s 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 页 第1 章绪论 1 1 问题的提出 中国已成为世界上经济增长最快的国家之一，随着经济持续发展，我国已 经初步建立了社会主义市场经济体制。国际经验证明，物质资本投资与人力资 本投资都是发展经济不可缺少的生产性投资，而人力资本投资的作用日益突出。 随着快速的全球化经济以及以信息技术为中心的高新技术的蓬勃发展，整个社 会的经济结构正在改变，技术与知识在经济增长中的作用越来越大。劳动者对 知识与技术掌握和应用的程度、劳动者素质水平的高低、各类现代化人才培养 和使用的好坏，都是现代经济发展中最基础的、最核心的因素。人力资源的发 展日益成为经济增长的主要动力。具有高素质的人力资本劳动力己成为生产力 的核心，成为国家间竞争的最核心因素，直接决定了国民经济以何种方式增长 以及速度的高低。美国近些年“新经济的成功主要得益于丰富的人力资本优势。 联合国教科文组织的研究成果显示：劳动生产率与劳动者文化程度呈现出高度 的正相关，与文盲相比，小学毕业可提高生产率4 3 ，初中毕业可提高生产率 1 0 8 ，大学毕业可提高生产率3 0 0 为适应市场经济的要求，我国自2 0 世纪8 0 年代中期开始对高等教育体制进 行了改革。与我国社会经济体制改革相比，高等教育改革的步伐还比较缓慢。 可以肯定的是，随着知识经济的到来，在我国加入w t o 并参加经济全球化的形 势下，高等教育面临着机遇与挑战并存的现实。进行人力资本理论的研究，特 别是人力资本投资问题研究，为经济发展中出现的一系列问题提供了新的视角。 同时随着高等教育费用由个人承担的比例不断提高，我国居民在高等教育方面 的投入也越来越体现出了投资的特色。本文中，接受高等教育被看作一种投资 行为加以研究，高等教育阶段人力资本投资是人力资本投资的高级形式，和初 等中等教育有明显的差别，除了社会，本文还把个人( 家庭) 作为投资主体之 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 一进行研究。由于各投资主体投入在高等教育中的资本最终体现在高等学院对 于人才的培养上，高素质人才是高等教育的主要输出产品，在进行投资成本一 收益分析时也是围绕着人习。产出的各项经济效益进行的，因此在本文中把对高 等教育的投资理解为对一种对人力资本的投资。本文的研究都是建立在这个基 础上。本文的研究主要集中在对我国高等教育阶段人力资本投资成本和投资收 益率的核算上与分析上。 1 2 国内外研究现状 把人才培养视为人力资本投资的理念突破和理论研究起源于西方，美国经 济学家西奥多舒尔茨在1 9 6 0 年美国经济学会年会上发表了题为人力资本的 投资的演说，对人力资本作了系统论述，震动了西方学术界，并由此开始了 对人力资本理论研究的热潮。在这股热潮中，加里s 贝克尔的人力资本 一书是诸多研究成果的代表作。在舒尔茨看来：和体现在物质产品上的资本被称 为物质资本一样，体现在人身上，主要是劳动者身上的资本，则是人力资本。 贝克尔提出了人力资本投资一收益的均衡模型。他在对人力资本的微观分析上， 运用经济数学方法，以家庭为基础，以人类时间价值提高和对子女质量需求为 核心，展开对人力资本投资与经济增长关系的考察。继舒尔茨、贝克尔之后的 经济增长理论经济学家们研究问题侧重于探讨人力资本对经济增长的促进作 用，从而强调教育投资的重要性。在这一方面做出突出贡献的经济学家有索罗、 罗默和卢卡斯等。索罗研究发现经济增长的大部分归因于技术进步。他的“索 罗技术进步残差”是对美国1 9 0 9 年- - 1 9 4 9 年的经济发展进行分析得出的结论： 在人均产出的增长率中，人均资本贡献仅占l 8 ，而7 8 n 归因于技术进步。索 罗的这一发现引起了不少经济学家的关注。罗默批评了索罗模式中的技术进步 与资本投入无关的观点，在1 9 8 6 年递增报酬与长期增长的论文中，他认为 知识积累是促进现代经济增长的重要因素。他把知识分解为一般知识和专业知 识，一般知识可以产生规模经济效益，专业化知识可以产生要素的递增收益。 西南交通大学硕士研究生学位论文 第3 页 本文中把这种专业化知识理解为接受高等教育的学生所获得的知识和技能。卢 卡斯于1 9 8 8 年发表了以人力资本为核心的另一种新增长模型，他尝试用人力资 本解释持续的经济增长。他证明了人力资本的增长率与人力资本生产过程的投 入产出率、社会平均的和私人的人力资本在最终产品生产中的边际产出率正相 关，与时间贴现率负相关。 我国教育范畴人力资本投资研究是在引进西方人力资本理论的基础上发展 起来的，高等教育阶段的研究开始于2 0 世纪7 0 年代末。1 9 8 0 年8 月中央教育科学 研究所在北京召开“全国教育经济学研究工作交流会”，于光远等著名经济学家 和教育家在会上倡导建立我国教育经济学。1 9 8 4 年9 月“中国教育经济学会”在 黄山市正式成立，1 9 8 5 年学会与华中师大联合创办的教育与经济杂志正式 出版，成为世界仅有的几家专业杂志之一。2 0 世纪9 0 年代后，随着我国经济的 快速发展，教育与经济发展的研究也多了起来。但目前从人力资本投资的角度 研究教育投资的学者还是不多，以往的研究也是主要集中在社会投资主体上， 鲜有同时考虑了个人( 家庭) 投资问题的研究。本文试图以投资的眼光，人力 资本的角度浅析高等教育阶段人力资本的投资和收益问题。 1 3 本文研究的主要内容和方法 文章的第一部分阐述了笔者对人力资本投资基本概念的认识以及分析投资 收益所使用的方法，指出高等教育阶段人力资本投资的几大主要特点。第二部 分对高等教育阶段人力资本投资的成本收益进行了实证分析，介绍了多种高等 教育阶段人力资本投资成本收益计算的方法主要是从社会投资和个入投资两个 角度进行分析和比较。第三部分中对当前形势下我国人力资本投资中的几个特 殊问题加以说明和分析。 本文中使用的研究方法有管理学中的案例法。经济学中的统计分析方法等。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 第2 章高等教育阶段人力资本投资理论概述 2 1 基本概念的认识 从人力资本思想的产生到人力资本概念正式被纳入经济学，再到人力资本 投资的研究，其间经历了漫长的两千多年，可以划分为几个阶段。一是早期的 人力资本思想( 如柏拉图、亚历士多德、阿奎那等，就论述了教育的经济价值) 。 二是古典和非古典经济学家的人力资本思想( 如威廉配第、亚当斯密等就已 将投资于入的有用才能的价值当作资本看待) 。到了十九世纪，许多经济学家( 萨 伊、马歇尔) 开始将人的技能和能力看作是一种资本。n - 十世纪初，美国著名 经济学家欧文，费雪认为，任何可以带来收入的财产都是资本。他对资本重新 给予定义和扩展，在其1 9 0 6 年发表的资本的性质和收入一书中，“明确而令 人信服地提出了一个完整的资本概念”。 虽然，费雪在1 9 0 6 年就提出人力资本概念，但是由于受到种种责难，人力 资本概念并未得到古典经济学的认可。总起来说，在二十世纪5 0 年代以前，人 力资本概念也没有一个比较令人满意的定义或解释。直n s o 年代末，美国经济 学家西奥多w 舒尔茨在他著名的有关人力资本投资的演讲中，明确提出人力 资本概念，首次阐述人力资本投资及所形成的人力资本在经济增长、工资增长 等方面的作用，并与他的其它的一些相关论述一起形成了现代人力资本理论的 基本框架，开创了经济学中一个崭新的理论。 通常而言，人们以1 9 6 0 年西奥多w 舒尔茨在经济学年会上发表“人力 资本投资”的演说作为人力资本理论诞生的标志，也作为人力资本概念被正式 提出的时间。事实上，人力资本理论的实际诞生以1 9 6 2 年政治经济学杂志 发表“人力资本增刊”为标志，从此进入了人力资本理论形成的时代。 舒尔茨在对教育资本构成分析中，主张把教育当作一种对人的投资，把教 育所带来的成果当作人力资本。他认为人接受的教育一旦“能够提供一种有经 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 济价值的生产性服务，它就成了一种资本”。 他在另一文章中将人力资本界定为“人民作为生产者和消费者的能力”，“是 体现于人身体上的知识、能力和健康”。萨洛认为人力资本应“定义为个人的生 产技术、才能和知识”。加里贝克尔避一步将人力资本与时间因素联系起来， 认为“人力资本不仅意味着才干、知识和技能，而且还意味着时间、健康和生 命”，“所有用于增加人的资源并影响其未来货币收入和消费的投资为人力资本 投资”，并指出，“对于人力的投资是多方面的，其中主要是教育支出、保健支 出、劳动力国内流动的支出或用于移民入境的支出等所形成的人力资本”。 人力资本理论传入国内之后，人们开始注重该理论领域的研究，并根据各 自的理解和研究目的的不同，对人力资本概念给出了各种各样的定义或解释， 可谓“仁者见仁，智者见智”。 目前，经济理论界虽然对人力资本概念界定没有一个统一的定论，但大都 有一种共识，那就是人力资本是人的健康、知识、智能、体能、技能等的综合 体，它存在于人体之中，通过投资形成，能够带来未来收益的增加。具体地说， 人力资本的内涵至少应包括以下四个方面的内容： 一是人力资本是活的资本，它凝结于劳动者体内，表现为人的健康、体能、 智能、技能等，依赖于人们的体力能力和脑力能力，其中真正反映人力资本实 质的是劳动者的智能。 二是所有具有劳动能力的劳动者都具有人力资本的依附基础。这不只是企 业的所有职工，而是全社会所有有劳动能力的人都拥有人力资本，在拥有量上 有多与少的差异，没有质的区别。人力资本不仅包括个体的人力资本，还包括 群体的人力资本。研究人力资本不只是个人和企业的人力资本，而是整个社会 的人力资本。也就是说，人力资本对于个人是从小到大直到老年，从投资、增 长、产出直到分配的全过程。对于社会则是食宿、教育、就业、医疗、保健、 社会保障、投资、经济发展等社会经济生活的系统工程。 三是人力资本由一定的投资转化而来，没有投资就不会获得有效的人力资 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 本。这种投资，在货币形态上可以表现为教育支出、培训支出、医疗保健支出、 迁移费用支出以及为维护人力资本所进行的各种外延性的支出等等。外延性支 出包括所有对改善人类体能和智能有直接或间接影响的衣、食、住、行等条件， 因为前述的支出只是提供了人力资本形成的基础，而要使潜在的人力资本发挥 作用，必须让其与物质资本结合，把其载体“人”配置在一定的工作岗位并加 以必要的外延性投入。所有劳动者的劳动能力都是通过这些投资获得的，而投 资者应包括个人、家庭、工作单位、国家等等。 四是人力资本是通过人的有效劳动创造的价值体现出来的，并通过生产劳 动转移、交换，带来未来收益的增加。如果一个人生的劳动价值能超过对他 的投资成本，则他具有的人力资本产生了利润，即人力资本收益。人们在劳动 中不断学习，丰富知识，积累经验，从而使人力资本保值增值，进而获得收益 的增加。 2 2 高等教育人力资本投资与经济增长的关系 根据著名经济学家保罗萨缪尔森的观点，经济增长包括了四个增长要素； 人力资源，自然资源，资本积累、技术变革与创新。用总的生产函数式可以表 示为： o = a f ( k ，厶r 1 ( 2 一1 ) 式中q 表示产出，a 表示经济中的技术水平，f 表示生产函数，k 表示资 本，l 表示劳动力，r 表示自然资源。各国经济增长是其资本积累，技术进步， 人力资源和自然资源不同比例组合的函数。其中的a 、l 均和人口素质有密切关 系。高等教育对现代经济增长起着直接或间接的作用。 高等教育培养的高素质人才是促进经济增长的重要力量。是实现现代经济 发展的关键所在。从世界各国的经济振兴史来看，每一次成功的经济追赶式发 展，都离不开人力资本的先行发展。1 8 7 0 1 9 1 3 年美国人均受教育年限由相当 于英国的8 8 3 提高到9 1 2 这四十三年间，美国经济发展超过了英国； 1 9 1 3 年日本人均受教育年限相当于美国的6 8 2 ，1 9 9 2 年提高至8 2 4 ，从1 9 1 3 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 1 9 9 2 年，日本创造了7 2 年人均g d p 提高2 8 倍的世界记录；2 0 世纪7 0 年代， 韩国开始大力发展教育，至1 j 1 9 9 5 年中等教育入学率达到9 0 ，大学接近5 5 一 一1 9 7 3 年韩国人均g d p 柞i 当于西欧国家的2 4 3 ，1 9 9 2 年为5 7 7 。 西方还有一些经济学家从量上分析了各种因素对经济增长的贡献或各种因 素对经济增长起到的相对作用的大小。一般是思路是： 经济增长= a a 因素增长率+ b b 因素增长率+ m m 因素增长率 索罗曾根据美国1 9 0 9 1 9 4 9 年的g n p 、资本和劳动的时间序列数据，得出 技术进步对美国此阶段的经济增长贡献率为8 7 5 。丹尼森测算在2 0 世纪5 0 6 0 年代，主要发达国家仅仅知识进步一项对经济增长的贡献率就占n 3 0 左右。 如美国1 9 5 9 1 9 6 2 年间知识进步的贡献率为3 1 2 ；法国为3 2 1 ，英国为3 3 2 ，日本1 9 5 3 1 9 7 1 年间为2 2 4 。丹尼森分析了1 9 2 9 1 9 8 2 年间美国整个的 经济增长的源泉，在这段时间的后期1 9 7 3 1 9 8 2 年间，资本推动经济增长的因 素只占2 6 ，而教育对经济增长的推动力为4 4 ，总要素投入的推动力为1 5 。 表2 1 美国1 9 2 9 1 9 8 2 年经济增长因素分析( ) 1 9 2 9 1 9 4 81 9 4 8 1 9 7 31 9 7 3 1 9 8 21 9 2 9 1 9 8 2 人均国民收入1 2 42 2 6 02 315 5 总要素投入 0 2 30 6 10 1 50 3 8 劳动 0 4 00 1 80 0 40 2 0 教育0 3 80 4 00 4 40 4 0 工作时问一0 2 10 2 403 30 2 5 年龄一性别 0 0 00 1 5- - 0 2 4 一o 1 l 其他0 2 30 1 72 0 90 1 6 资本 一0 1 20 4 80 2 60 2 3 土地 一o 0 5一o 0 500 70 0 5 单位投入的产出 1 0 l1 6 50 0 81 1 7 知识进步 0 4 9l0 80 0 50 6 8 规模经济0 ；2 20 3 20 2 10 2 7 资源配置改善 0 2 903 00 ，0 70 2 5 法律和人文环境0 0 0 00 40 1 7 0 0 4 其他o 0 1 0 叭00 2 0 0 l 资料来源：丹尼森：美国经济增长趋势1 9 2 91 9 8 2 ) ) ，转引自萨克斯著，费方域译：全球 视角的宏观经济学，上海人民出版社1 9 9 7 年版 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 从2 0 世纪9 0 年代开始，以信息技术为标志的新经济革命更是高速的推动着 各国经济的发展和社会进步，技术更新的速度越来越快，产品的生命周期越来 越短，电子化，信息化和全球化的生产发展特征对从事生产的劳动者素质提出 了前所未有的高要求。而且，高素质的劳动力不仅是核心的生产要素，对于经 济的可持续增长和社会的可持续发展也格外具有重要意义。因为经济的快速增 长需要大量的投入资本和自然资源，如果不对自然资源的开发加以控制，则可 能带来非常严重的后果。要避免这种情况的发生，就必须建立起可持续发展的 发展观，大力培养高素质人才资源是实现这一发展的重要途径，而作为培养高 素质人才主要形式的高等教育就担负着这一重任。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 第3 章高等教育阶段人力资本个人投姿成本收益分析 3 1 高等教育阶段人力资本投资的来源 1 9 9 8 年8 月，在我国颁布的中华人民共和国高等教育法中明确规定高等 教育是指在完成高级中等教育基础上实施的教育。因此高等教育投资可以被 看成一个国家或地区，根据社会和教育事业发展的需要，投入到高等教育中的 人力、物力和财力的总和。 那么投入到高等教育中的资本投资来源于何处呢? 中华人民共和国高等 教育法第6 0 条这样规定：“国家建立以财政拨款为主、其他多种渠道筹措高等 教育经费为辅的体制国家鼓励企事业组织、社会团体及其它社会组织和个 人向高等教育投入。”由此可见，我国高等教育投资的来源主要有国家投资、社 会投入和个人家庭投资。从经济学的角度来看，高等教育阶段的投资既是一种 有形的消费投资，又是潜在的生产投资。本文主要讨论个人投资和政府投资两 种类型。 政府对人力投资不足的经济条件下，推进以居民为主体的人力资本投资， 对于调动居民这个投资主体的积极性，推动经济增长有重要意义。一方面，经 过二十年的改革开放，我国经济得到较好的发展，城乡居民的生活水平都有了 极大的提高，城乡居民人均纯收入( 绝对数) 有了极大增长，而同时居民储蓄存 款年年稳步增长。( 见表3 1 、表3 2 ) 表3 1 ：1 9 5 2 年以来我国城乡居民人均收入绝对数单位：元 年份 项r 1 9 5 21 9 5 71 9 8 51 9 9 01 9 9 51 9 9 92 0 0 0 农村居民家庭人均纯 收入绝对数 5 77 33 9 7 66 8 6 31 5 7 7 7 42 2 1 0 3 42 2 5 3 城镇居民家庭人均纯 2 3 57 3 9 11 5 1 0 24 2 8 35 8 5 4 0 26 2 8 0 收入绝对数 资料来源：经济日报2 0 0 1 年3 月5 日第3 版、3 月5 日第7 版。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 如图3 1 表明我国居民储蓄在1 9 9 8 年已经达至t j 5 3 4 0 7 4 7 亿元，是改革开 放初2 1 0 6 0 亿元的约2 5 0 倍。这说明我国居民有可能进行选择投资，为居民的投 资欲望转化为现实行为提供了物质基础。 表3 - 2 ：全国城乡居民储蓄存款年底余额和年增加额 材料来源：中国统计年鉴1 9 9 9 年卷第3 1 8 页 个人作为社会经济活动中的一个基本主体，其投资行为具有一定的预期性。 受到这种预期心理的影响，个人投资到高等教育阶段的人力资本投资的动机有 两点：一是通过投资和接受教育提高自身的知识技能，从而最终取得一定的经 济回报：二是精神上的满足和心理上的享受，提高个人文化修养，培养良好的 兴趣和爱好等。学生及其家庭因为就学而支出很多费用，并且失去了许多就业 机会，这些都是有形的消费。同时消费的教育费用换取到的是学生生产能力与 技能的提高，有助于社会劳动生产率的提高，增加个人未来可能获得的报酬。 教育的产品一专门人才在工作中把从高等教育中获得的专业技能和生产要素相 结合，就能够创造出更多的价值，不仅补偿了教育投入，也增加了国民收入。 从个人方面看，个人受教育程度的高低，同预期就业机会和预期收入是成 正比的。愈是受较高教育的个人，愈要根据所受教育的多少，缴纳一部分或大 部分学费，以补偿社会为他们支付的费用。自1 9 8 9 年起，中国普通高等学校开 始实行学生所取学杂费制度，平均每年1 0 0 元左右。1 9 9 4 年开始逐步推行全部收 费上学制度，1 9 9 7 年，大学生收费标准为2 5 0 0 - - 3 0 0 0 元年人，1 9 9 9 年平均为 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 l 页 2 7 6 9 元，2 0 0 0 年上海和北京两地平均为5 0 0 0 元。2 0 0 0 年个人和家庭支付的学杂 费等直接成本达至u 2 1 6 6 9 3 亿元，占整个高等教育经费来源的2 2 0 4 ，e l l 9 9 9 年增加了四个百分点。这还不包括在校大学生因在学习而放弃的个人收入一机 会成本。上述数据说明个人家庭对高等教育的投资在整个高等教育投资来源中 所占的比重正在逐年加大。从我国高等教育发展的情况来看，由个人或家庭分 担部分高等教育成本的做法是符合我国高等教育发展规律的。 3 2 高等教育阶段人力资本个人投资成本计算与实例分析 按照经济学中投资分析方法的分析，个人对某一项目的投资，原则上取决 于个人对此项目的投资预期收益、投资风险以及政策、家庭收入等其他影响因 素的判断。同时还取决于此项目投资收益率与其他项目投资收益率的对比。在 个人教育投资的项目上也可以用这种方法进行分析。用公式可表示为： 耻小抄 ( 3 - - 1 ) 且 = 等z ”e , 刚， ，p ， 式中，为个人对高等教育的投资；耳为个人的家庭收入： e 为高等教育 投资的收益率；s 为高等教育投资的风险：y 为个人边际收入；e 为高等教育 投资的收益；e 为其他投资活动的收益；，为个人对其他投资活动的投资；r 为市场贴现率；：，置，为个人从高校毕业到退休时因接受高等教育而获得的 额外收益的现值。 若用f 表示影响高等教育投资的其他非经济方面的因素，可表示为： 仁耳( 专y ，f ( 3 - - 2 ) 。鲁= 等 窆跏 如 豆 ipl f 急。一r 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 2 页 上述公式即是个人对高等教育投资的一般行为方程，该方程说明：个人对 高等教育的投资主要是取决育家庭收入水平、投资的收益率、投资风险及其他 因素。且投资规模与收入水平、收益率成正比，与投资风险成反比。个人对教 育的投资收益率不应低于对其他活动的投资收益率，且教育天投资的收益应大 于其教育的成本。 本文中高等教育阶段人力资本投资成本可以用来帮助个人和家庭对高等教 育阶段人力资本投资有一个理性的看法和思考，正确地理解高等教育阶段人力 资本投资中国家、集体和个人对教育投资的不同负担，科学的确立高等教育成 本合理分担，有利于学生和家庭正确处理个人与国家利益、眼前利益与长远利 益的关系 3 2 1 高等教育阶段人力资本个人投资成本 作为教育系统中的一部分，高等教育阶段人力资本投资成本指培养每名大 学生所支付的全部费用，包括前文中论述的政府，社会以及受教育者个人所承 担的直接，间接费用。个人的高等教育成本包括个人和家庭直接用于高等教育 的支出、个人因接受高等教育所必须的生活费用支出，以及个人的机会成本即 由于接受高等教育而放弃的收入。 高等教育阶段入力资本投资成本有多种分类方法，本文按照支付主体的不 同，把高等教育阶段人力资本投资成本分为社会成本和个人成本研究。1 9 8 6 年， 美国经济学家约翰斯通提出了教育成本分担与补偿理论，他提出高等教育的成 本应由四方面分担，即学生、父母、纳税人和学校。这一理论被世界许多国家 所接受。我国也正随着市场经济体制的建立，教育成本分担与补偿制度逐步形 成，高等教育由学生及其家长分担一部分。高等教育阶段人力资本投入是一种 投资，而后能获得经济效益。因此这一制度的建立有许多好处。教育成本分担 的主体都可以从中获得经济效益，从而刺激了多主体高等教育阶段人力资本投 资的积极性，使国家总体教育投资水平提高，扩大了教育规模，加快了高等教 育发展的速度。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 社会成本指高等学校为了维持学校的运转而发生的成本支出。包括事业 费和基建费。事业费是用于支付高等教育事业正常运转所需的人员经费。这 部分费用比重较大，直接关系到教职工和学生的生活质量，影响到人员的工 作动力和积极性。基建经费的充足与否影响高等学校的物质条件的配备，因 此也直接影响教学质量。 教育的个人成本包括学生家庭和个人为受教育所支付的全部费用。学 生家庭所支付的学费，书籍文具等杂费，在校住宿费，交通费等等，以及因 上学而失去就业机会必须放弃的收入一机会成本部分。 高等学校学生支付和分担一定的教育成本，使同社会家庭经济承受能力 直接相关的，因此必须考虑家庭个入的教育消费能力。这时可以把恩格尔系 数作为一个主要依据。国内有学者计量1 9 9 9 年的恩格尔系数为4 6 。根据以 上两理论，有专家建议中国高等教育收费标准控制在2 0 2 5 ，大学生每 年学费控制在2 5 0 0 4 0 0 0 之间。 3 2 2 计算高等教育阶段人力资本投资个人成本 高等教育阶段人力资本投资成本个人成本由两部分构成，分别为直接成本和 间接成本。 直接成本即大学生在学校就读期阃的全部费用支出，可以用下面公式计算： s = r 十d + h + b( 3 3 ) 式中：s 为个人直接成本 r 为学费 d 为生活费 h 为交通通讯费 b 为书籍文具费 间接成本即大学生在学校就读期间损失的机会成本，总间接成本计算公式 为： 总间接成本= 主i 妻b 口a ，) f ( 3 4 ) 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 式中：n 为求学年限， m 为概率项数， p 为可能在某部门就业的概率， 口为一年放弃收入的时间百分比， a 为同一就业部门水平相当的职工年平均收入， j 为选择职业的项数序 由于高等教育阶段人力资本投资成本个人成本受到了许多因素的影响，如 学生就学的学校性质，学校所处的地域，学生所学的专业，学生的家庭背景， 学生父母的受教育水平，乃至学生的性别都会导致计算结果的差异，而且很难 取得大范围的调查结果，本文仅以一个现实案例说明高等教育阶段人力资本投 资成本个人成本的计算。 调查对象：一名从高中升入大学的男性学生。如果不上大学，他也说不清 楚能在那一个部门或行业就业，他估计在公司打工的可能性较大，其概率为o 9 ， 而从事工厂劳动的可能性较小，其概率为o i 。假定他一年可能放弃收入的时间 是l o o ，即读大学期间不打工，当地公司中打工年收入为1 0 0 0 0 元，工人的年 收入为5 2 0 0 元，假定四年情况相同，f j p l = o 9 ，p 2 - - o 1 ，a 1 = 6 0 0 0 ，a 2 = 5 2 0 0 ， a = 1 ( 1 0 0 ) ，n = 4 ，m = 2 ，代入公式为： 4 该学生大学四年期间的间接成本= ( 0 9 x l x l 0 0 0 0 + 0 1 x l x 5 2 0 0 ) = 3 8 0 8 0 l = i ( 元) 该学生大学四年期间的学费为4 5 0 0 元年( 含住宿费) ，生活费3 0 0 元阴， 交通通讯费1 0 0 0 刑年，书籍文具费5 0 0 元年： 该学生大学四年期间的直接成本= 4 5 0 0 x 4 + 3 0 0 1 0 x 4 + 1 0 0 0 x 4 + 5 0 0 x 4 = 3 6 0 0 0 ( 元) 由此得出该学生高等教育阶段人力资本投资成本个人成本为3 8 0 8 0 + 3 6 0 0 0 = 7 4 0 8 0 元 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 3 _ 3 高等教育阶段人力资本个人投资收益分析 3 3 1 对高等教育阶段人力资本投资收益的分类的认识 高等教育阶段人力资本投资收益有一部分是受高等教育者本人获得的，这 一部分就是高等教育的个人收益。个人收益也分为显性和隐形两种，本文中称 为个人直接收益和个人间接收益。 个人直接收益是可以用货币来衡量的高等教育的接受者获得的种种好处。 一般来讲受过高等教育的人才从事比较复杂高级的劳动，在相同是时间内比受 过中等教育的劳动者能创造更多的价值，得到的货币报酬也往往要高于其他没 有受过高等教育的劳动者。美国经济学者g s 贝克尔1 9 6 4 年在他的著作人力 资本中证明，一个人在其一生中工资是变化着的。接受过高等教育的人，在 缺乏经验的青年时期工资较低，中年时期工资达到最高点，以后又逐渐下降。 除此之外，高等教育的接受者还可以获得种种货币以外的好处。受过高等 教育的劳动者由于掌握了较为全面的知识，所以更容易找到工作。虽然在当前 我国存在较为严重的大学生就业问题，但受过高等教育的人失业率明显的低于 只受过中等教育的劳动者。另外，受过高等教育的劳动者学会了许多他们原本 不会的事情，学会了理性地思考问题，从而减少了许多不必要的开支。他们可 以自己维修一些电子产品如电脑；在医疗保健方面，享受公费医疗的比例是同 龄人中最高的；他们理解优生优育的好处，他们的子女由于能够从父母处获得 指导，在天赋相等和努力程度相等的情况下能够获得更好的受教育机会，这在 某种程度上也是一种支出的节省。 3 3 2 计算高等教育阶段人力资本个人投资收益与实例分析 在计算高等教育阶段人力资本投资收益的过程中一般关注的是收益率，教 育投资的收益率是指教育纯收入总额于教育成本总额的比较，一般写成： 教育收益率= 曩喜篆摹，。 其中教育收益一般是指教育纯收益，其值为教育总收益减去教育总成本。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 6 页 因此教育收益率的公式又可以表述为： 教育收益率= 塾堕堂篆萼云掣z 。 对于高等教育投资来讲，其收益率公式为： 青壮* 。m 。一 高等教育收益一高中教育收益 高等教育收益率2 面季苇甬萄酒鑫荠誊磊誉竿辜豢著霰裂犁笑睾军酾州。 如上节所诉，高等教育阶段人力资本投资收益分为个人收益和社会收益。 高等教育的经济收益率也分为个人收益率和社会收益率。个人收益率是个人收 入增加中可以归因于高等教育的部分与个人为接受高等教育而付出的教育成本 的比；社会收益率是国民收入增长中可归因于高等教育的部分和国家( 社会) 支出的高等教育投资的比较。 高等教育阶段人力资本投资个人收益率的基本计算方法是通过统计大学毕 业参加工作的人的平均收入与非大学毕业的人参加工作的平均收入的差推算出 高等教育投资的个人收益率。明瑟法和内部收益率法都是我国常用的办法。 明瑟法 明瑟收益率代表的是一个人多接受一年高等教育可以带来的收入增长的百 分比，它主要考察的是高等教育的边际收益率，其基本公式为： l n y = 口+ 拈- - i - c e x - i - 施x 2 4 - 占 ( 3 - 5 1 式中y 表示劳动者的个人收入， s 表示接受高等教育的程度( 即受高等教育的年限) ， x 表示劳动者的工作经验( 即工作年限) ， a 为截距，表示劳动者不接受高等教育所能得到的收入， 占是误差项， 对s 求偏导，可得到公式： 6 ：旦1 n y ：型。a r r 粥瓠丛 f 3 6 、 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 7 页 b 就是因增加年高等教育而增加的收入，被称为明瑟收益率。通过调查数 据对原始方程进行回归分析，进而可得到b 值。 内部收益率法 明瑟收益率没有考虑到货币的时间价值，没有考虑受高等教育者的直接成 本和间接成本，所有还不算严格意义上的成本一收益分析。借鉴财务会计上考 虑到货币时间价值的收益率，即高等教育成本的现值和预期收益的现值相等的 贴现率，就是内部收益率。 时间价值的计算公式可以简要表示如下： f k 。= 尸矿( 1 + 叫m r ” ( 3 - _ 7 ) 在公式中，包含了时间价值分析的几个基本概念，即：未来值( f 、，) 为当前投 入的一定量本金在经过一定时间后( 投资期期末) 的价值量；现值( p v ) 为当前投入 ( 投资期起初) 的本金；贴现率( r ) 为当前市场利率，是衡量投资者货币时间的尺 度；m 为一年内进行复利计算的次数，n 为年数。 货币时间价值分析法为成本收益分析提供了共同的时间基础，将不同时点 上的成本与收益联系在一起，使得评估不同时点的人力资本投资决策依据和影 响因素成为可能，是人力资本投资决策的重要分析方法。 考虑时间价值的成本收益计算。 ( 1 ) 期初发生人力资本投资的情况。在期初发生人力资本投资的简化模型 下，有关人力资本投资的成本收益情况说明如下： 假设y 是接受一定人力资本投资的人所从事的工作，从事这项工作在时期1 有z 的实际纯收入流量，在时期2 有e 的实际纯收入流量，直至工作年限的最 后一个时期r l 有的实际纯收入流量。这里，纯收入是指任何一个时期内的总 收入( 包括货币收入与心理收入) 减去同时期发生的费用与成本。因此，y t 作的 纯收入流量现值为： 矿( y ) 2 ；南 协。1 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 8 页 其中：i 为市场贴现率。 若x 是另一种不需要该项人力资本投资且提供了x ，x2 xn 的纯收入 流量的工作，其终身收入现值为v ( x ) ，则为从事y i 作进行的人力资本投资的 终身收益d 为v ( y ) 和v ( x ) 之差： 川柳2 雾蔫 限。、 ( 墨一e ) 为人力资本投资的机会成本，等于选择进行人力资本投资而不选 择不需要投资的工作所放弃的收入。此处假定y i 作只要求在第1 期进行人力资 本投资，而x i 作不要求任何人力资本投资，为取得从事y 工作的资格所进行的 人力资本投资的直接成本表示为k 。而进行该项人力资本投资的总收益就是以 后各期纯收入之间的差额现值。令c 为( x 。一z ) 的现值，r 为自时期