（技术经济及管理专业论文）“三农”信贷过程中的各方关系研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 本文是在建设社会主义新农村，构建和谐社会的时代背景下应运而生的一 篇研究“三农”信贷问题的文章。通过历年来“三农”发展过程中对资金需求 的分析比较，阐述了目前社会上关于“三农”信贷问题形势的严峻性，对现行 缓解信贷需求的实施途径进行了概括。重点论述了在当前农业银行、农信社紧 缩贷款，减少业务的情况下，新兴途径如农村内生金融及信贷担保机构的出现 及其发挥的作用。具体比较了农村内生金融与外生金融之间在“三农”信贷方 面所具有的优缺点，尤其是在贷款的时间效率、贷款成本、数量、风险、信息 对称性及贷款利率等方面存在显著差异；同时分析了在担保机构存在的中介作 用下，农户从国家金融机构贷款获取的便利性。重点区分了国家主导的政策性 担保机构和民间资本组织的商业性担保机构在贷款过程中体现的差异性，用动 态博弈的方法构建了农户、担保机构、银行的三方模型，并得出了在完全信息 和不完全信息情况下最终的博弈均衡解。再以东中西部各取一典型省份为例， 在现存担保机构服务的基础上，分析了适合当地经济发展的担保机构的性质， 并提出了支持农业担保机构发展政府与金融机构需要做出的努力。文章最后总 结了在解决“三农”信贷问题中碰到的两个三方关系，并提出了相应的改革和 完善措施来扩大和增强“三农”信贷获得的可行性， 关键词：“三农”信贷；内生金融；担保机构；动态博弈 西南交通大学硕士研究生学位论文第页 a b s t r a c t t h i sp a s s a g eo r i g i n a t e sf r o mt h es l o g a no fc o n s t r u c t i n gc o m m u n i s mn e w v i l l a g ea n db u i l d i n gh a r m o n ys o c i e t y i tr e v e a l st h es e r i o u sp r o b l e m o fs u p p o r t i n gd e v e l o p m e n to ft h ep e a s a n t ，t h er u r a l ，a n dt h ea g r i c u l t u r e b yl i s t i n gt h el a s tt e ny e a r s f u n dd a t a ，a n ds h o w ss o m em e a s u r e st o d e a lw i t ht h ep r o b l e m e s p e c i a l l y ，i ti n t r o d u c e st h eo r i g i n a t i o na n d f u n c t i o no fr u r a lu n o f f i c i a lf i n a n c ea n dg u a r a n t e ea g e n ti nd e t a i l s u n d e rt h ec o n d i t i o no fo f f i c i a lf i n a n c er e d u c i n gt h es e r v i c en e t w o r k ，f i nr u r a l b yc o n t r a s t ，i ts h o w st h ec h a r a c t e rd i f f e r e n c e so nt i m e e f f i c i e n c y ，l o a nc o s t ，q u a n t i t y ，r i s k ，i n f os y m m e t r y ，a n dl o a di n t e r e s t r a t eo fo f f i c i a lf i n a n c ea n du n o f f i c i a lo n e w i t ht h eg u a r a n t e ea g e n t ， t h ep e a s a n th a sm o r ea c c e s st og e tt h el o a d b u tt h e r ea r et w od i f f e r e n t a g e n t s ：o n ei sd i r e c t e db yg o v e r n m e n t ，t h eo t h e ri sr u n n i n gf o rp r o f i t t h e p a s s a g e u s e sd y n a m i cg a m et h e o r yt oa n a l y z et h et r i a n g l e r e l a t i o n s h i p so ft h ep e a s a n t ，t h ea g e n t ， a n dt h eb a n k ，a n dt h e ng e t s t h eb a l a n c er e s u l t i nt h et e x t ，t h r e ep r o v i n c e sr e s p e c t i v e l yc h o s e n f r o me a s t e r n ，c e n t r a la n dw e s t e r na st y p i c a le x a m p l e s ，t h e yh a v e d i f f e r e n ts i t u a t i o n s ，a n dn e e dc o r r e s p o n d i n gg u a r a i l t e ea g e n t a tl a s t ， i ts u m 吼r i z e st h et w ot r i a n g l er e l a t i o n s h i p si nt h ec o u r s eo fc r e d i t i nr u r a l ，a n dp u t su ps o m es u g g e s t i o n sf o ri m p r o v i n ga n ds t r e n g t h e n i n g t h ec r e d i ta c q u i r e m e n t k e y w o r d s ：t h ec r e d i tf o rt h ep r o b l e mo ft h ep e a s a n t ，t h er u r a l ，a n dt h e a g r i c u l t u r e ：u n o f f i c i a lf i n a n c e ：g u a r a n t e ea g e n t ：d y n a m i c g a m et h e o r y 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 选题背景与意义 随着我国经济的增长，城乡二元经济体系结构的矛盾日益显著，城乡居民 生活水平差距不断拉大，原本发展并不充分的农村金融更是紧缩业务，将发展 重点转移到城市地区，农民存款则通过银行等金融机构流入城市。在此种情况 下，。三农”建设所需的大量资金不但不能有效得通过相关金融机构给予满足， 反倒是在一定程度上雪上加霜，“三农”的问题越发严重。 “十一五”时期是农村城市化的一个快速发展期，也是中国发展改革的关 键时段，加快农民脱贫致富，加大农业产业投入，完善农村信贷机制，鼓励个 人创业、消费等措施成为建设社会主义新农村的必由之路。目前，一方面金融 机构紧缩业务，不愿对“三农”放贷，因为风险高，回收期长；另一方面即使 有心，但出于对农民信用程度、抵押难落实等原因考虑，慎之又慎，层层审批， 使得放贷成本提高，审批过程过长，农民也很少得到真正的信贷支持，因此农 民通过非正规金融机构贷款的途径己成为我国信贷市场上一支相当的力量。另 外通过引入信贷担保机构也能从一定程度上缓解直接获取信贷资金的难度。信 贷过程中各方利益关系如何，怎样才能通过各种渠道更有效获取信贷资金成为 本文研究的落脚点。 本文从以上各方面考虑，探讨“三农”信贷获取的各种有效途径，包括从 正规金融机构和非正规金融机构贷款的研究，构建三者在贷款过程中的博弈模 型；并考虑在引入信贷担保等中介介入时，农户、担保中介与正规金融机构之 间的角色关系。另外考虑通过一定改革措施扩大“三农”贷款的实现途径。 希望通过本文的研究，能够在一定程度上找到适合“三农”信贷顺利展开 的途径和模式，为今后的农村金融改革提供合理的建议和思路，以此推动我国 农村地区建设资金的落实，加快社会主义新农村建设，推动我国小康化进程。 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 1 2 国内外现状分析 国内对三农信贷难的原因归结为以下几点：一是国有银行在农村的机构被 撤并；二是农村信用社难以担当主力军的角色；三是农户缺乏抵押品；四是农 户贷款成本高。如杨宏力在“农贷难”的成因及对策中从农户和金融机构 层面分析了“三农”信贷难的原因。在农户层面，抵押物难以落实，信贷用于 生产的名义获得贷款后转用于非生产用途的行为多有出现也导致了金融机构 的借贷。在金融机构层面，贷款成本居高不下，贷款制度不合理成为贷款难直 接影响因素。而信息的不畅成为整个过程中阻碍信贷发放的根本原因。 根据以上的特点，学者们研究重点在农村信用社的改革模式和支农措施 上，例如浮动贷款利率。在农户缺乏抵押品方面，提出通过建立村联保制度、 成立担保机构或者组建专业性的农业合作组织来构建贷款风险防控体系，促进 信贷获取的可行性。而在贷款成本高方面，从金融机构所获得的贷款远远不能 满足其自身的需求。据何广文1 9 9 9 年的个案调查，在农户的借贷中，来自农业 银行和农村信用合作社比例分别为3 6 和3 0 6 3 ，而6 0 9 6 来自于民间借贷。 信贷需求迫切与贷款难的矛盾必然促使非正规金融机构的产生来满足庞大的 “三农”信贷需求。史晋川，叶敏在制度扭曲环境中的金融安排：温州案例 详细论述了处于经济体制转轨时期的经济中，往往存在着某种程度的金融制度 扭曲，用两部分金融发展模型佐证了非正规金融机构存在的必然因素。 在发生信贷关系各方因素中，部分学者运用了博弈理论考察信贷发生的过 程，提出了担保机构的存在能提高信贷运行效率。 王浩银企信贷关系动态博弈模型中，对信用贷款和担保贷款分别进行 了动态博弈分析，建立了商业银行与企业之间简化的完全且完美信息动态博弈 模型，分析了信贷关系发生的过程，提出设定有效的贷款担保是杜绝不良贷款 产生的重要保障。 袁莉信用担保的微观博弈分析与应用研究中对三种不同信贷配置方式， 西南交通大学硕士研究生学位论文 第3 页 直接贷款、有担保贷款、中介贷款的信贷成本做了详细论述，并对担保三方主 体一中小企业，担保机构和商业银行的收益进行了博弈分析j 得出完全信息和 不完全信息下的三方收益最大的博弈均衡解。 学者们的研究主要集中在具体信贷可执行的措施上，而对信贷过程中各方 的利益关系，其采取各种行动的直接原因却少有涉及。本论文试图从信贷关系 中各方的利益关系及行为发生的机理进行研究，用博弈理论从宏观层面上分析 信贷各方的策略措施及结果，对非正规金融存在的必然性和作用进行分析，并 从不同性质的担保机构分析对“三农”信贷博弈结果的影响差异。 在国外发展中国家，像孟加拉国、玻利维亚和印度尼西亚等国都自上而下 发展了联保贷款、贷款证和信用机构的减员增效来促进信贷获取的可靠性。联 保贷款合同的采用动员了潜在的社会成本，并对意愿性拖欠构成了现实压力； 贷款证制度根据还款记录决定后续贷款或追加贷款，形成了动态激励机制；减 员增效降低了管理成本，使贷款人能够把放款利率降到合理水平。 在发达国家，例如美国，其农业金融机构包括联邦土地银行、联邦中间信 贷银行、合作社银行、农家管理署、农产品信贷公司、商业银行等，它们均可 为“三农”提供贷款，其中多家还可提供担保，因此这些国家更加关注信贷过 程中的信息不对称问题。 长期以来，企业向银行等金融中介机构间接融资受到企业资信度和借贷双 方信息不对称等问题的困扰。为了防范企业融资过程中的违约风险，各国商业 银行普遍要求借款企业提供抵押担保或第三方担保，并在融资契约中明确规定 担保违约责任。 经济学和金融学理论界真正把信贷融资担保作为专门研究课题来考察是最 近二三十年的事。到2 0 世纪7 0 年代，随着博弈论和信息经济学的兴起，企业融 资过程中的不对称信息问题引起了一些经济学家和金融学家的关注。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 1 9 7 0 年，新凯恩斯主义的主要代表人物乔治阿克洛夫( g e o r g e & a k e r l o f ) 在著名的“柠檬”市场：质量不确定性和市场机制一文中提出了以强调市场 交易中诚信的重要性为重点的经济模型一旧车市场模型，说明了信息不对称的 后果以及解决不对称信息的一些经济机制，并指出担保就是消除不对称信息的 有效机制之一。 j o h a nf 地s w i n n e n 。h a m i s hr g o w 中东欧地区市场经济转型期的农 业信贷及政策一文中分析了在信息不对称、逆向选择、道德风险、信贷理性 等因素影响下为何信贷市场运作不完美，以及相关问题促使交易成本上升、信 贷高利率发生的合理性，并提出了政府通过信贷补贴、信贷担保及组建专业农 业信贷机构的措施来改善信贷市场的效率。 i s a r b a j i tc h a u d h u r i ，m a n a s hr a n j a ng u p t a 在关于农业上延迟的正规 信贷、寻租以及非正规信贷市场的理论分析一文中重点对正规信贷延迟发放 时，非正规信贷市场的利率决定进行了理论分析。论述了正规信贷的延迟发放 对农户向正规机构寻租产生了负面影响，但对非正规部分寻租却产生了积极作 用。构建了信贷过程中三方的信贷成本、利率及寻租率的模型。 国外学者的研究重点在于担保的存在提高了信贷市场的运作效率，从信贷 成本的角度分析了贷款过程中可能出现的现象。一些学者构建的关系模型也成 为本论文可借鉴之处，但其并未考虑担保机构性质在信贷过程中对信贷结果发 生的影响，本文将从这方面进行探讨。 1 3 研究方法与论文结构 研究方法理论分析“三农”信贷可获得的现有途径及潜在途径； 对比现有途径中正规及民间金融机构在信贷过程中的特点； 构建不完全信息条件下农户、担保中介与金融机构的三方博弈模型。 论文结构 本文共分六章，其中： 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 第一章为绪论。主要介绍本文的选题意义，国内外研究现状，以及文章的 研究方法。 第二章为“三农”对信贷资金需求的现状分析。从城乡居民的收入、消费 差距来比较国家对“三农”投入力度的薄弱；从国家及金融机构1 9 9 2 2 0 0 4 年 对“三农”投入的数据着手，分析数年来对“三农”各项资金投入的趋势变化； 再从现行体制下的制度缺陷阐述信贷难以获得的原因。 第三章为农村内生金融与外生金融在“三农”信贷过程中的作用比较。重 点阐述了内生金融产生的原因，及对内生与外生金融在信贷成本、数量、风险、 信息对称性、贷款利率等方面进行了详细比较。 第四章为“三农”信贷过程中担保机构的作用。构建了在农户与正规金融 机构发生信贷关系的过程中引入担保中介机构后三者的利益关系模型，分析不 同性质的担保机构对信贷三方博弈结果的影响。对现行担保机制运作的优缺点 进行评价，并提出合理改进建议。 第五章为担保机构支持“三农”信贷作用的差异比较。论文重点选择了东 中西部具有代表性的省份，以其担保机构的运作情况为例，论述了在工业化过 程中的不同阶段，需要有针对性的发展不同性质的担保机构给予“三农”信贷 支持。 第六章为“三农”信贷获取中“第三方”的改革和完善措施。本章对全文 进行了总结，提炼出“三农”信贷过程中可能遇到的内生金融以及担保机构两 个“第三方”，并对于目前其存在的问题，提出扩大信贷获得的改革措施及建 议。 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 第2 章“三农 对信贷资金需求的现状分析 2 1 “三农”含义的界定 所谓“三农”问题，是指农业、农村、农民这三个问题。 实际上，这是一个居住地域、从事行业和主体身份三位一体的问题，但三 者测重点不一，必须一体化地考虑以上三个问题。中国作为一个农业大国，“三 农”问题关系到国民素质、经济发展，关系到社会稳定、国家富强。 农业问题，主要是农业产业化的问题。市场经济是以市场为导向、根据市 场配置资源的经济形态，农业的购销体制不畅是农业不能快速发展的一个重要 原因。农业产业化的另一个问题是中国农业目前基本上属于自给自足的小农经 济，没有形成规模经济。 农村问题，目前突出表现的一个问题是户籍制度改革。以往户籍制度将城 乡予以二元分割，形成了城乡之间经济发展、文化水平的较大差异。因此，实 施统筹城乡发展战略，加大对农村公共领域的投入，包括农村基础设施建设、 农村公共事业建设( 基础教育、公共卫生、文化体育、社会保障、基层民主法 治、农民权益、精神文明建设等) 、农村基本经营制度的完善和农村综合改革 ( 乡镇机构、农村义务教育和县乡财政管理体制、农村金融体制、粮棉流通体 制、农村商品流通体制等改革) 等，正是科学发展观的内在要求。 农民问题，可以分为素质和减负两个问题。农民素质问题，主要是指文化 素质。同时，计划生育政策在农村也受到一定抵制。农民问题的另一个重大问 题是减负问题。农民负担重直接影响农民收入的增加。因此，减轻农民负担首 先应该考虑加大力度进行机构调整，减员增效，把农民增收放在第一位。 中国是一个农业大国，农村人口接近9 亿，占全国人口7 0 ；农业人口达 7 亿人，占产业总人口的5 0 1 。“三农”问题的解决必须考虑农业自身的体 系化发展，还必须考虑三大产业之间的协调发展。“三农”问题的解决关系重 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 大，不仅是农民兄弟的切盼，也是目前党和政府的大事。、 2 2 城乡居民收入、消费差异比较 2 0 0 6 年4 月1 4 日，中国社科院农村发展研究所和国家统计局等单位共同 发布2 0 0 6 年农村经济绿皮书，书中指出，最新数据显示我国城乡收入差 距继续扩大，2 0 0 5 年城乡人均收入比例高达3 2 2 ：1 。同时举行了中国社科院 社科问题专家、农村问题专家、国家统计局官员参加的农村经济发展研讨会。 专家指出，中国城乡居民之间收入差距十分悬殊，2 0 世纪9 0 年代以来，这一 差距一直在不断扩大。据国家统计局数据，2 0 0 5 年农民人均纯收入3 2 5 5 元， 当年城市居民人均可支配收入突破万元大关，达到1 0 4 9 3 元，城乡居民人均收 入比例高达3 2 2 ：1 ，差距进一步扩大。 此外，农村居民消费水平也一直远低于城市居民。2 0 0 4 年农村居民人均生 活性消费支出为2 1 8 5 元，比2 0 0 3 年增长1 2 4 ( 以现价计) ，而城镇居民人 均消费性支出为7 1 8 2 元，比2 0 0 3 年增长1 0 3 。农村经济绿皮书指出， 推进新农村建设需要调整国家财政支出结构和固定资产投资结构，增加对农村 的投入，进一步加强农业基础设施建设，加强农村公共设施建设和公共事业发 展，改善农村生产条件和农民生活环境。城乡居民收入消费差异比较具体数值 见表2 - 1 ，变化趋势见图2 - 1 所示。 表2 - 1 城乡居民收入消费差异比较( 单位：元) 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 数据来源：中国统计年鉴1 9 9 3 年2 0 0 5 年 图2 一l 城乡居民收入消费比较图 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 由图2 - 1 的对比分析，可以看出十多年来，在国家经济高速增长的时代背 景下，城乡差距却不断拉大，农村居民生活水平提高的速率远不及城镇居民。 尤其是在1 9 9 6 年以后，农民人均收入及消费增速明显放缓，9 8 、9 9 两年农民 消费甚至出现了负增长；而同时城镇居民收入消费增长的速率却加速升高。农 业为工业的发展提供了原材料和原始发展资金，为我国的现代化建设提供了土 壤与养料，而现代化建设又离不开农业的现代化发展，不解决“三农”的问题， 全面的现代化不可能实现。如今正是到了需要工业反哺农业的时期。 2 3 国家和金融机构对“三农”的历年投入 国家银行和金融机构的贷款余额中，用于农业的贷款仅占5 左右。2 0 0 1 年，我国金融机构贷款余额为1 1 2 0 0 0 亿元，其中农业贷款仅为5 7 0 0 亿元，占 5 1 。农村信用社贷款余额1 2 1 6 0 亿元，其中，农业贷款余额4 5 4 5 亿元，农 业贷款总量比重为3 7 3 。 从已有的数据知，1 9 9 2 - 2 0 0 4 年国家对“三农”问题各项投入的经费状况 如表2 2 所示。 表2 - 21 9 9 2 - 2 0 0 4 年国家对。三农”问题各项投入的经费单位：亿元 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 数据来源：中国农业统计年鉴1 9 9 4 - 2 0 0 6 图2 2 农村生产支出、农业基本建设支出历年投入变化 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 1 页 图2 - 3 农业科技费用、农村救济费、农业支出占财政支出比重历年的变化 纵观9 2 2 0 0 4 年的历年数据，可以看出支援农村生产支出和农林水利气象 等部门的事业费的增速很快，农业基本建设也有一定增长，但增速不如农林水 利气象部分的事业费增速快，只是在9 8 年时有个快速递增，见图2 2 ；农业科 技三项费用、农村救济费、农业支出占财政收入的比重增速则很缓慢，显示出 之前国家对农业的重视程度不够，硬件配套设施滞后，科技投入和创新后劲不 足，历年农业支出占财政收入的比重基本不超过1 0 近几年比重还有下降的趋 势，见图2 3 。近年科技投入占农业国内生产总值比率仅为0 3 6 以下，甚至 远低于世界上3 0 个最低收入国家的0 6 5 的水平。缓解“三农”问题的资金需 求刻不容缓。 2 4 现行制度下信贷难的体制原因 2 4 1 农村金融机构的设置 在与“三农”问题有直接联系的金融机构主要包括农业发展银行，农业银 行，邮政储蓄，农村信用合作社等。 农业发展银行属于国家政策性金融机构，其无力直接延伸到最基层去顾及 农户的基本金融需要：农业发展银行。有头无脚”，业务单一，服务农村经济 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 2 页 的政策性功能缺陷明显。一是对农副产品收购资金的封闭管理，由于在乡镇无 分支机构监督，资金流失的情况时有发生；二是农业发展银行仅承担粮、棉、 油收储贷款业务，事实上成了粮食部门的总管，根本不与农民发生信贷业务关 系；三是农发行作为政策性银行，原规定其对农业提供基本建设和开发性贷款， 但受多种因素影响而无力顾及，致使农业政策性金融有名无实。 农业银行虽然是对“三农”信贷的主要依靠力量，但其工作主要放在筹措 资金保证支付和清算票据上，难以保证足够力量支持农业及农业产业化龙头企 业，对农户个人创业、消费等信贷更是力不从心。同时，农业银行在明确经营 向商业化方向转变的情况下，农业银行分支机构向城市收缩，设在乡镇的分支 机构被大量撤并。仅1 9 9 8 年到2 0 0 1 年间，农行网点由约6 万家下降到4 4 万 家。信贷重心向城市倾斜，信贷管理权限全面采取上收一级的办法，县支行以 下机构基本上只有发放5 万元以下本行存单质押贷款，农行在乡镇的营业所主 要任务是组织存款，清收本息；从而使农行在基层的金融服务出现断层。 农村信用社历史负担严重，力不从心。我国农村信用社从成立到发展，始 终缺乏农民参与的制度基础，一直是由国家推动前进的。这一先天不足，使其 难以体现出合作金融自愿、互助和民主管理的原则和特点。管理体制和管理方 式不完善，使合作金融内部的民主管理制度未能得到根本落实；再加上经营环 境不佳，地方干预严重；以及在与农业银行行社“脱钩”时被动承担了大量呆 账，造成我国农村信用社历史包袱比较沉重。与国有商业银行可以将大量呆坏 账贷款剥离给金融资产管理公司相比，合作金融机构的信贷包袱却无从卸去， 经营风险增大。根据人民银行1 9 9 9 年的统计，农村信用社普遍存在三大问题。 一是亏损面严重。1 9 9 9 年全国农村信用社亏损面和亏损金额增加3 2 7 个百分 点和3 2 9 5 亿元。全国信用社系统当年净亏2 1 4 亿元，比上年增加亏损4 6 6 亿元，同时5 7 9 6 以上的信用社是亏损社。二是贷款质量持续下降，1 9 9 9 年末全 国农村信用社不良贷款占全部贷款的4 1 8 2 ，比年初增加近6 个百分点。三是 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 资不抵债状况更加严重。全国一半以上的( 5 1 5 5 ) 信用社已经资不抵债，资 不抵债的金额为8 5 7 亿元，仍比上年末增加2 8 7 亿元。同时全国农村信用社资 本净额为( - - 3 5 9 5 9 ) 亿元，比年初减少3 1 3 9 亿元，加权风险资本也近千亿 元，比年初增长9 4 6 。很多农村信用社成为名符其实的空壳社。所以，农村 信用社根本没有能力为农村经济发展提供足够的资金支持。同时，出于自身利 益的考虑，许多农信社相继跳出了为农村服务的宗旨，向盈利水平较高的领域 发展，继而导致农村金融领域出现资金供给空白，农民的资金需求难以解决。 邮政储蓄作为营业网点最为密集的金融机构，在广大农村地区开展储蓄和 汇款业务，但由于只存不贷，农村农户的存款通过该机构源源不断流向城市地 区。有资料显示，2 0 0 1 年邮政储蓄系统存款余额5 9 1 1 亿元，其中在县及县以 下吸收3 7 8 1 亿元，通过人民银行系统而直接流出农村。根据公开的数据，目 前全国邮政储蓄余额已接近6 0 0 0 亿元，7 0 以上来自农村基层。由于广大农户 对资金的强烈需求，近日已有部分地区的邮政储蓄开始对农户放贷，贷款额度 为数千元，稍稍缓解了农户的迫切渴望。 但总体上，农业银行和农村信用合作社成为“三农”信贷资金获取的主要 金融机构。其战略目标及先天特征决定了其在扶助农业发展的问题上并没有很 好的发挥自身的职能，解决农户的燃眉之急。 2 4 2 信贷过程中的问题 农户在向金融机构贷款的过程中，往往实行的是信用贷款和抵押贷款两种 方式。对于信用贷款，由于我国信用体制还不健全，对于每个借贷者，个人的 信用档案得不到很好的落实，因此在贷款审批过程中，出于严格控制贷款风险 考虑，基本不贷，惜贷；或者在调查该人的信用度过程中投入成本过高，在贷 款利率没有采取机动定制的前提下，或者金融机构觉得利薄、不划算，或者贷 款者觉得贷款成本过高，这些都会影响贷款过程的实施。 对于抵押贷款，由于土地归国家和集体所有，农户只享有使用权，因此农 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 户的屋宅难以作为财产抵押给银行；而其他有形资产农户更是难以拿得出手。 即使银行接收了农户的住宅，在农户不能如期还贷时，由于地理位置偏僻等凉 因，房屋也难以变现。因此仅凭农户自身的力量通过抵押方式取得贷款基本上 不可行。 贷款利率问题。当前农村信用社的贷款利率和执行政策由上级主管部门制 定，信用社的贷款利率管理权限仅限于严格按照上级政策要求，依据确定贷款 种类予以执行。虽然从信用社执行的贷款利率标准以人民银行基准利率乘上浮 系数获取，为不同信用等级和风险程度的客户制定不同的贷款利率这种方式看， 非常类似于基准利率加点模型的范畴，但实际上二者有着本质的区别，基准利 率加点模型的定价权完全归于经营机构，而信用社使用的贷款价格由其上级主 管部门确定，各信用社无权按照自身的经营情况、所在地的经济发展现状以贷 款对象的信用状况以及贷款风险程度确定贷款利率。也就是自主进行贷款定 价。因此，可以认为很大程度上信用社贷款定价机制处于缺失状态。 尤其是在信用生态较差的地区，农信社利率定价模式往往更加简单，趋向 于选择单因素一层次定价模式，担保状况或者借款人信用状况成为主导利率定 价的因素，利率总体水平也趋高。这可能源于两个方面的原因：一是由于地区 信用生态差，金融机构经营成本和风险高，从而推高贷款价格；二是地区信用 生态差的地区，金融机构历史负担重，不得不依靠更高的利息收入弥补历史亏 损。 2 5 小结 综上所述，由于国家对“三农”问题长期不够重视，金融体制上存在的缺 陷，以及贷款过程中遇到的种种困难，“三农”信贷难的问题一直没有得到很 好的解决。随着国家“工业反哺农业”，取消农业税，“建设社会主义新农村” 等一系列政策方针的提出，显示出了国家要花大力气抓好“三农”问题的决心。 简化信贷程序，覆盖更大人群，成为今后努力的目标。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 第3 章农村内生金融与外生金融对“三农” 信贷作用的比较 3 1 内生金融与外生金融的定义 所谓内生金融，是指在客观供求刺激下民间自发组织形成的“为民间经济 融通资金的所有非公有经济成分的资金运动”，如个人借贷、私人钱庄、合会 等( 姜旭朝，1 9 9 0 ) 。国内有些学者也使用非正规金融这一概念，如卢现祥 ( 1 9 9 5 ) 、张军( 1 9 9 7 ) 、杜朝运( 2 0 0 1 ) 、郭沛( 2 0 0 4 ) 等；相应地，所谓外生金融 是指由政府自上而下设立，安排并由正规金融机构主导的一种资金运动。我国 农村外生金融机构主要是指中国农业银行、中国农业发展银行和现今的农村信 用社( 张杰，2 0 0 3 ) 。 时至今日，农村正规金融体系基本上形成了政策性功能、商业性功能和合 作性功能相区别的三类金融机构，以实现为农村经济发展提供有效金融支持的 改革目标。从形式上和一定程度的实际功能上看，已经初步形成了以农村信用 社这种合作金融为基础、以农业银行这种商业金融和农业发展银行这种政策金 融各司其职、三者问彼此分工合作且相互配合的外生农村金融体系。而作为中 央银行的中国人民银行则承担对它们实施政策指导和监督的功能。 3 2 内生金融的现状及分类 3 2 1 内生金融现状 内生金融在许多发展中国家农村金融市场占有较大份额，在南亚、东南亚 及非洲国家的金融系统中，内生金融占正规金融的比例普遍较大，平均为 5 9 6 0 。而对于我国农村内生金融的研究，主要集中在以下两方面： 1 、总量测算 中央财经大学课题组( 2 0 0 4 ) 根据调查结果测算，中国地下信贷规模介于 西南交通大学硕士研究生学位论文 ，第1 6 页 7 4 0 0 亿元8 3 0 0 亿元之间。在农村地区，全国1 5 省份农户通过内生金融取得的 借款占5 6 7 8 ；越是经济落后的地区，农户从内生金融借贷的比重就越高。对 于中小企业，全国1 7 个省份的中小企业有超过3 0 的融资来自内生金融，有的 省份中小企业非正规贷款比例甚至接近7 0 。郭沛( 2 0 0 4 ) 估计2 0 0 2 年农村非正 规金融规模为2 0 0 1 0 3 2 7 5 0 3 1 亿元。按上限算，2 0 0 2 年农村内生金融规模约 占农村信用社向农业和乡镇企业发放贷款的3 0 ，约占全国各金融机构向农村 领域发放贷款的2 0 。在这里，仅仅根据个体私营企业固定资产投资额来估计 个体私营企业的非正规贷款总量，其估计数据必然较小。因为很多个私企业所 需的大量流动资金来自内生金融。钱小安( 2 0 0 3 ) 估计全国的民间资金大约有3 万亿元左右。 2 、典型调查 温铁军( 2 0 0 2 ) 通过对1 5 省2 4 个地区的个案调查发现，民间借贷的发生率高 达9 5 ，高利息的民间借贷发生率达到了8 5 。何广文( 1 9 9 9 ) 通过对浙江、江苏、 河北、河南、陕西五省2 1 县3 6 5 户的问卷调查发现，农户6 0 9 6 的借款行为是 与民间放贷主体之间发生的，而从农信社、农业银行借款分别仅占3 0 6 3 、 3 6 ，从其他银行借款占1 8 、合作基金会占0 6 ，其他非银行金融机构占 2 4 。张胜林等( 2 0 0 2 ) 对聊城市5 0 户个体工商户、5 0 家个体私营企业和2 0 0 家 农户的问卷调查发现，民间借贷规模达4 5 8 亿元，占其当地贷款余额的3 7 ： 抽查的5 0 家个体工商户、5 0 家私营企业和2 0 0 家农户，发生民间借贷行为的分 别为8 2 、9 4 和2 4 。张友俊、文良旭( 2 0 0 2 ) 通过对甘肃省合水县2 0 0 个农户民 间借贷情况的调查发现，6 3 5 的农户曾经或者正在进行民间借贷，4 2 2 的农 户正在进行民间借贷。李锐、李广辉( 2 0 0 4 ) 通过对3 0 0 0 个农户抽样调查发现， 从正式渠道获得借款的农户仅占所有借款农户总数的3 4 6 ，大部分需要资金 的农户依然要通过非正式渠道获取借款。张建军( 2 0 0 3 ) 对恩平市的中小企业和 农户进行问卷调查，调查发现，发生民间借贷的中小企业、农户分别占有效调查 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 7 页 样本数的8 7 和9 4 。 3 2 2 内生金融分类 非正规金融的形式多样，并且在各国有一定的差别，总共有1 0 种类型 ( a d a m s ，1 9 9 2 ) ：专职但不受管制的金融机构，如信用合作社、土著银行、当铺、 财务公司等；职业放贷者、商人、典当商、银背、地主、亲友、金钱护卫( m o n e y g u a r d s ) 、储蓄小组、轮流储蓄与信贷协会( r o a r i n gs a v i n g sa n dc r e d i t a s s o c i a t i o n s ，r o s c a s ) 。 如表3 1 所示，g h a t e ( 1 9 9 2 ) 根据是否通过中介和交易是否捆绑，将非正规 金融分成四种：临时借贷、专职放贷、捆绑信贷和小组金融。a r y e e t e y 和 u d r y ( 1 9 9 5 ) 则根据是否储蓄或贷款，将非正规金融分为三类：储蓄动员单位、贷 款单位和既储蓄动员又从事贷款活动的金融中介。t s a i ( 2 0 0 1 ) 将中国的非正规 金融根据合法性进行了分类。合法的前提是金融机构或者金融活动必须不是高 利贷性质的；半合法指的是由金融当局之外的部门予以注册的金融机构。王晓 毅( 1 9 9 9 ) 将非正规金融按照组织化和规范化程度进行了排序，从低到高依次是： 农户借贷、民间成会( 合会) 、企业社会借贷、银背或钱中、私人钱庄、基金会、 城市信用社。 值得注意的是，由于我国农村信用社、城市信用社官办色彩浓厚，已经脱离 了真正的信用合作的性质，所以应将它们界定为正规金融。结合g h a t e ( 1 9 9 2 ) 的 分类标准，我们可以将我国非正规金融分为四种( i s 见表3 1 ) ：( 1 ) 临时借贷， 主要指亲友借贷、商业信用、民间集资等；( 2 ) 专职放贷，包括放贷者、银背、 私人钱庄、典当商、其他民间借贷组织等；( 3 ) 捆绑信贷，主要指农产品销售商 或龙头企业与农户间的互联性信贷交易；( 4 ) 小组金融，主要指小额信贷、合会、 资金互助社等。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 8 页 表3 _ 1 非正规金融的类型 划分标准类型举例资料来源 是否通过临时借亲友借贷、商业信用g h a t e ( 1 9 9 2 ) 中介、是贷 否捆绑专职放职业放贷者、典当商、银背、财务公司 贷 捆绑信农产品销售商与农户间、地主与佃农间 贷的互联性交易 小组金信用合作社、轮流储蓄与信贷协会 融 是否储蓄储户动金钱护卫、储蓄小组a r y e e t e y ，u d r y 或贷款员单位( 1 9 9 5 ) 贷款单职业放贷者、商人、地主 位 金融中银背、信用合作社、土著银行等 介 是否合法合法民间借贷；商业信用；某些地区的轮会、t s a i ( 2 0 0 1 ) 标会、摇会等；某些地区的当铺 半合法农村合作基金会；互助会，合作基金会； 某些地区的当铺 非法银背、高利贷；私人钱庄；某些地区的 轮会、标会、摇会；抬会、派会 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 9 页 3 3 内生金融产生原因 3 3 1 金融抑制和制度性歧视 发展中国家经常通过压低银行利率以促进投资来推动经济的快速增长，导 致银行的利率水平经常低于市场均衡利率水平，这就是所谓的金融抑制。金融 抑制的结果是大量的廉价信贷资金被配给到政府希望优先发展的一些部门，比 如工业部门，而其他经济部门只能从非正规金融筹集资金。 另一方面，在渐进式改革的过程中，为了保证体制内产出( 国有经济) 的平 稳增长，从而为改革创造有利的环境，大部分金融资源被国家控制并配置给了 国有经济，非国有经济在正规金融系统的融资诉求受到压制，只能依赖内源融 资和非正规金融。 3 3 2 两部门金融发展模型的理论分析 在中国经济体制转轨的经济运行中，不同的经济部门与金融部门的关系可 以通过图3 - 1 来表示：下标1 和下标2 分别表示国有部门和非国有部门，模型 中的银行部门仅根据各部门的需要，外生地给予与实物资本相当的资金，包括 银行的借贷资金和居民部门手头的现金。由于存在制度扭曲，非国有部门仅能 通过民间资金和自筹资金来为自身融资，而不能通过银行贷款。 匪萤豆亟i 重回( 借款利率d 1 ) 臣萤团 储蓄( 储蓄利率d 3 ) ( 民间利率d z ) 图3 - 1 不同的经济部门与金融部门的关系图 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 0 页 需要指出的是，在目前的金融制度安排下，民间金融的借款利率d 。由于存 在人为的灰色效应，被内生地提高，这显然不利于非国有部门的成长。目前， 影响d ：的因素有：( 1 ) 利率的无风险折现( 即资金的机会成本) ，( 2 ) 风险报 酬( 贷款风险程度) 和交易成本即由于没有法律法规的保障和操作不规范引起 的本不应该存在的成本，( 3 ) 垄断因素( 非出清市场) ，( 4 ) 当地居民的收入 水平( 宏观经济景气程度会影响资金供求状况) ，( 5 ) 通货膨胀水平，( 6 ) 当 地经济的获利水平。 3 4 内生金融与外生金融在信贷过程中的比较 3 4 1 时间效率 由于国家为了控制信贷风险，减少贷款风险和呆账，对贷款程序及其可行 性操作进行了严格的审批制度，并对贷款的直接负责人实行项目长期责任制， 对在责任期内出现贷款到期债务人拖欠，未能履行还款本息义务的，除了对债 务人进行债务清偿外，贷款的直接负责人也将遭受连带责任。这往往使得贷款 负责人慎之又慎，对信贷过程中各个环节的审批再三清查核对，最终的结果不 是农户无法满足信贷条件，就是贷款的获得拖至几个月之久。相比之下，通过 人际关系网络，相对熟识的个人信用状况，以及中间人的担保等因素从内生金 融获得贷款的效率就明显高得多。 3 4 2 贷款成本 农村金融机构因为要承担来自经济再生产过程和自然再生产过程可能带来 风险的双重压力，加上农村中农户居住分散，贷款规模小，国有银行一般不愿 向农业企业贷款。虽然目前有些地方成立了贷款担保公司。但由于担保公司一 般需要从贷款资金中提取2 作为担保手续费，另外从金融机构贷款需要交付 6 的利息，因此对于农户，贷款的成本高达贷款总额的8 ，这使得大多农户望 而却步，担保公司同时也面临着债务人失信时需要付出的代价。在农村地区外 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 1 页 生金融机构的运营成本是非常高昂的，这是因为农村的每一笔信贷的额度都很 小。而相对应的贷款成本则是一个比较固定的数额，这样就无法形成金融业务 应该有的规模效应。而无法从规模效应中得到成本降低，就必然带来高运营成 本。高运营成本的另一个主要来源是农村金融领域薄弱的基础设施建设。这些 基础设施包括基本的通讯、网络，交通等设施。相比之下，农村中的内生金融 的运营成本则很低。由于农户中的集体主义和利他主义，很多内生金融基本上 不以盈利为目的，而是一种互助性的融资方式，形式多样，没有外生金融机构那 样多的设旋费用。而且农村民间金融是由农村内部自发生成的，借贷双方彼此 了解，促使了交易费用的降低。 3 4 3 数量 从目前农户个人信贷的数额来看，从银行和农村信用社获得的贷款主要是 小额贷款，我国目前的小额信贷贷款额度在2 0 0 0 元至5 0 0 0 元左右，但也根据客 户的不同而变化，新客户额度较低，老客户如信誉良好，额度则高一些，有些 甚至相当高。小额信贷的贷款期限一般在一年之内，最长不超过三年，通常采 用整贷零还的方式，即客户每隔固定的时间如一个月就要分期还贷。 据统计，至u 2 0 0 5 年6 月底，全国农村信用社农户贷款8 2 3 9 亿元，占农业贷 款的8 0 。农户贷款中小额农户信用贷款1 7 6 7 亿元，联保贷款9 6 8 亿元。除此之 外，还有一些国际组织、地方政府及非政府组织的小额信贷项目，其数额估计 在1 0 亿元左右。 但由于社会发展，资金需求的多元化变化，5 0 0 0 元左右的信贷额己远远不 能满足农户的需求，况且农信社和银行所能满足的农户群体只占农户总数的 3 4 左右，将近2 3 的农户需要通过其他途径融资。而内生金融可以从还贷的时 间期限和贷款利率浮动中方便农户的多样化需求。 全国农村固定观察点提供的资料显示：2 0 0 3 年，我国农户的融资来源中， 就全国平均来看，来自银行的比例为1 3 8 9 ，来自农村信用社的比例为1 8 9 0 ， 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 2 页 而来自民间私人借贷的比例则高达6 5 9 7 这在一定程度上反映了金融机构与 农户之间的距离对农户贷款的影响。 3 4 4 风险 农村中外生金融机构所面临的风险主要是“策略性赖账”风险，即表现为 农户依靠政府部门的“策略性赖账”。在中国一些较为边远、贫穷的农村地区， 金融体系的信贷资金实际上起到的是“扶贫款”的作用。借款人明明知道还不 上却仍然要借，因为他们预期这笔款项是不需偿还的。地方政府部门认为由农 户出面借这种带有扶贫性质的贷款可以获得完全财政性质的资金来源。所以一 些地方借贷成为一项任务，是必须完成的任务而不管借款人主观上想不想借 钱，他有没有能力偿还。这实际上属于一种地方政府和农民的“合谋”。这种 “合谋”可以将风险转移，也就是说资产状况不良的风险交给国家来承担，而收 益则由地方政府和农户共享。 农村中内生金融所面临的风险可以从农户的特征入手进行分析。农户之间 依靠血缘和友情而