（技术经济及管理专业论文）供电企业执行峰谷分时电价的风险分析及实证研究.pdf

华北电力大学硕士学位论文 摘要 市场环境下供电企业面临着各种各样的风险，风险需要进行量化分析，以便在 此基础上进行有效的风险规避，这方面的研究工作在我国刚刚开始。本文针对供电 企业的各种风险源，建立了一套风险分析指标体系。并利用层次分析法与灰色理论 构造了多级评估模型，以实现对供电企业各种风险的综合评价。针对其中峰谷分时 电价带来的风险问题，本文分析了国内外分时电价实施现状，阐述了制定分时电价 的基础理论和原则；考虑到实施分时电价的目标以及在实施过程中给供电企业带来 的风险，对影响分时电价的各个因素进行深入分析，提出了制定合理的分时电价体 系的方法，同时在控制分时电价风险上提出了相应的风险规避策略。在理论研究的 基础上，本文结合某地区供电企业实际，进行了实证研究。 关键词：风险指标体系，分时电价，峰谷时段划分，用户响应 a b s 。i r a c i p o w e rs u p p l yc o m p a n yf a c e sv a r i o u sr i s k su n d e rm a r k e te c o n o m yc o n d i t i o n s t h e r i s k sm u s tb ee v a l u a t e dw i t hd a t ai no r d e rt oe v a d et h e me f f e c t i v e l y r e s e a r c hi nt h i s f i e l dh a sj u s tb e g u ni no u rc o u n t r y w eh a v ee s t a b l i s h e do n es e to fa n a l y s i s s y s t e m r e g a r d i n gt h e r i s ks o u r c e sf o rp o w e rs u p p l y c o m p a n y w i t ha n a l y t i ch i e r a r c h y p r o c e s s ( a h p ) a n dg r a yt h e o r yb a s e do nt h es y s t e m ，w ec a nm a k em u l t i l e v e le v a l u a t i o n f o rp o w e rs u p p l yc o m p a n y t o w a r d st h et i m eo fu s ep o w e r p r i c e ，t h ep a p e ra n a l y s e si t s d o m e s t i ca n do v e r s e a sr e s e a r c hs t a t u s ，a n ds e t sf o r t ht h et h e o r yf o u n d a t i o na n dr u l e sf o r h o wt oe s t a b l i s ht o up o w e rp r i c e c o n s i d e r i n gt h ea i ma n dr i s ko fp o w e rs u p p l y c o m p a n yw h e ni m p l e m e n t i n gt h et o up r i c e ，t h ep a p e ra n a l y s e st h ei n f l u e n c i n gf a c t o r s ， p u t sf o r w a r dt h em e t h o do f h o wt oe s t a b l i s ht h ep r i c es y s t e mr e a s o n a b l y ，p r o p o s e ss o m e s t r a t e g i e so fh o wt oc o n t r o lt h er i s k b a s i n go nt h er e s e a r c ho ft h e o r y ，i tg i v e sa p r a c t i c a la n a l y s e so fac e r t a i np o w e rs u p p l yc o m p a n y sa c t u a la p p l i c a t i o n z h a n gr o n g q i a n ( t e c h n o l o g ye c o n o m i c s m a n a g e m e n t ) d i r e c t e db yp r o l q ij i a n x u n k e yw o r d s ：r i s ki n d e xs y s t e m ，t i m eo fo u tp o w e r p r i c e ，p a r t i t i o no f p e a ka n dv a l l e y t i m e ，c o n s u m e rr e s p o n s i b i l i t y 华北电力大学硕士学位论文 摘要 市场环境下供电企业面临着各种各样的风险，风险需要进行量化分析，以便在 此基础上进行有效的风险规避，这方面的研究工作在我国刚刚开始。本文针对供电 企业的各种风险源，建立了一套风险分析指标体系。并利用层次分析法与灰色理论 构造了多级评估模型，以实现对供电企业各种风险的综合评价。针对其中峰谷分时 电价带来的风险问题，本文分析了国内外分时电价实施现状，阐述了制定分时电价 的基础理论和原则；考虑到实施分时电价的目标以及在实施过程中给供电企业带来 的风险，对影响分时电价的各个因素进行深入分析，提出了制定合理的分时电价体 系的方法，同时在控制分时电价风险上提出了相应的风险规避策略。在理论研究的 基础上，本文结合某地区供电企业实际，进行了实证研究。 关键词：风险指标体系，分时电价，峰谷时段划分，用户响应 a b s 。i r a c i p o w e rs u p p l yc o m p a n yf a c e sv a r i o u sr i s k su n d e rm a r k e te c o n o m yc o n d i t i o n s t h e r i s k sm u s tb ee v a l u a t e dw i t hd a t ai no r d e rt oe v a d et h e me f f e c t i v e l y r e s e a r c hi nt h i s f i e l dh a sj u s tb e g u ni no u rc o u n t r y w eh a v ee s t a b l i s h e do n es e to fa n a l y s i ss y s t e m r e g a r d i n gt h e r i s ks o u r c e sf o rp o w e r s u p p l yc o m p a n y w i t ha n a l y t i ch i e r a r c h y p r o c e s s ( a h p ) a n dg r a yt h e o r yb a s e do nt h es y s t e m ，w ec a nm a k em u l t i l e v e le v a l u a t i o n f o rp o w e rs u p p l yc o m p a n y t o w a r d st h et i m eo fu s ep o w e rp r i c e ，t h ep a p e ra n a l y s e si t s d o m e s t i ca n do v e r s e a sr e s e a r c hs t a t u s ，a n ds e t sf o r t ht h et h e o r yf o u n d a t i o na n dr u l e sf o r h o wt oe s t a b l i s ht o up o w e rp r i c e c o n s i d e r i n gt h ea i ma n dr i s ko fp o w e rs u p p l y c o m p a n yw h e ni m p l e m e n t i n gt h et o up r i c e ，t h ep a p e ra n a l y s e st h ei n f l u e n c i n gf a c t o r s ， p u t sf o r w a r dt h em e t h o do f h o w t oe s t a b l i s ht h ep r i c es y s t e mr e a s o n a b l y ，p r o p o s e ss o m e s t r a t e g i e so fh o wt oc o n t r o lt h er i s k b a s i n go nt h er e s e a r c ho ft h e o r y ，i tg i v e sa p r a c t i c a la n a l y s e so fac e r t a i np o w e rs u p p l yc o m p a n y sa c t u a la p p l i c a t i o n z h a n gr o n g q i a n ( t e c h n o l o g ye c o n o m i c s m a n a g e m e n t ) d i r e c t e db yp r o l q ij i a n x u n k e yw o r d s ：r i s ki n d e xs y s t e m ，t i m eo fo u tp o w e r p r i c e ，p a r t i t i o no f p e a ka n dv a l l e y t i m e ，c o n s u m e rr e s p o n s i b i l i t y 声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文供电企业执行峰谷分时电价的风 险分析及实证研究，是本人在华北电力大学攻读硕士学位期间，在导师指导下进 行的研究工作和取得的研究成果。据本人所知，除了文中特别加以标注和致谢之处 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华北电力 大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：i 丛篮垄堑日期：翌：2 ：1 7 关于学位论文使用授权的说明 本人完全了解华北电力大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保管、并向有关部门送交学位论文的原件与复印件；学校可以采用影印、缩印或 其它复制手段复制并保存学位论文；学校可允许学位论文被查阅或借阅；学校 可以学术交流为目的，复制赠送和交换学位论文；同意学校可以用不同方式在不同 媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。 ( 涉密的学位论文在解密后遵守此规定) 作者签名：丝莹纽翮签名：幽 日 期：划日期：旦叫 华北电力大学硕士学位论文 1 1 论文研究的背景 第一章引言 随着“厂网分开、竞价上网”电力市场化改革步伐的加快，供电企业所处的运 营环境发生了根本性的变化，供电企业正逐步转变为独立的经营实体一一供电公 司。竞争加剧，经营风险也随之增加，因此供电企业的经营风险受到越来越多人的 重视，已经成为电力企业管理和发展的一个重要课题。对于供电企业来说，电价政 策是其中很重要的一个影响因素，电价的制定对于供电企业的经营收入有着直接的 关系，电价的高低直接关系到电力部门的经营和利润。分时电价是整个电价体系中 的种类型。近几年来，分时电价已经成为需求侧管理的一个重要经济手段，受到 政府电力公司学术界、电力用户的关注和重视。 电价的制定是电力工业改革和发展的关键，随着电力市场的不断发展，对电价 研究的各种理论与方法不断涌现。价格机制对电力产品从生产到消费的所有环节进 行协调与控制，电价的形成机制与电价的结构体系决定了市场的公平竞争和高效运 行。电价是影响电力工业发展的个重要的因素，电力部门通过出售其唯一产品一 一电能来回收已经投入的资金和筹集相当一部分扩展资金并获得法定利润。电价的 高低直接关系到电力部门的经营和利润，从而影响电力工业扩大再生产的能力及吸 引外部投资的能力。分时电价是整个电价体系中一种类型。近几年来，分时电价已 经成为d s m 的一个重要经济手段，受到政府电力公司学术界、电力用户的关注和 重视。 分时电价是世界各国广泛采用的一种电价制度。随着我国电力工业市场化改革 的深入发展，电价改革以其特殊的重要地位被广泛推行，我国从上世纪8 0 年代开 始实旆峰谷分时电价，近几年来逐渐得到全面普及和推广。分时电价是指根据用户 用电需求，将每天的时间划分为高峰、平段、低谷三个时段或者不同的几个时段， 对各时段分别制定不同的电价水平，以刺激和鼓励用户主动改变消费行为和用电方 式达到削峰填谷的目的，从而提高电力系统的运行效率和稳定性。分时电价实施的 目的是要通过不同时段的价格差使用户出于节省成本的目的，将一部分用电量从高 峰时段转移到平段或低谷时段，减少峰谷负荷差，节省备用容量，提高机组的使用 效率，节省电能的生产成本，减少资源的浪费。分时电价有效的调节了用电峰谷差， 取得了十分显著的社会效益，缓解了电力紧张局面，虽然实行中也存在一些问题。 近年来由于我国电力供应紧张，各地纷纷采用需求侧管理f d s m ) 的方式，利用价格 杠杆，实施分时电价、差别电价，移峰避谷，引导科学用电，调整负荷曲线，减少 拉闸限电现象的发生。缺电在一定程度上促进了电力需求侧管理机制的发展，但总 华北电力大学硕士学位论文 体看，和国外相比需求侧管理的经济激励政策仍显薄弱( 例如国外一般峰谷电价差 能拉到8 1 0 倍，而在国内一般为3 4 倍) ，特别是长效激励机制较为缺乏，这使 得需求侧管理能够得到长期有效的实施存在较大不确定性。因此，合理的分时电价 体系的制定是需求侧管理能够长期可持续发展的关键：另一方面如何更好地调整和 完善分时电价制度，缓解目前电力供应紧张的局面，更合理地实现供电企业的经济 效益和整个社会的社会效益是具有重要意义的问题。 在电力市场环境下，厂网分开，供电公司也成为一个独立的法人实体，分时电 价的制定必须考虑供电公司的经营风险，目前随着现代工业的发展，日负荷峰谷差 越来越大，这种负荷差变大的危害很大，影响电能的产量、质量、安全以及经济运 行，对供电企业及客户都有很大的影响。高峰时段缺电，电力企业经济效益下降， 供电可靠性降低。谷段电力富裕，电网出现高频率也严重影响电能质量。另一方面 不同的电力客户对电力供应的可靠性需求也不尽相同。广大客户呼吁可靠性更高、 更便宜的电力供应，供电企业也要避免自身亏损的风险，尽可能的规避其所存在的 一些不确定的风险因素，例如峰谷倒置、用户大量流失等问题。因此研究分时电价 的现状和未来发展和调整方向、方法具有重要的理论和现实意义。 1 2 研究综述 随着厂网分开的逐步深入，“打破垄断，引入竞争”已是改革的主导，电力市 场环境下的供电企业所处的运营模式发生了根本的变化。供电企业的经营风险研究 已经成为了电力企业管理和发展的一个重要的课题。 文献 2 通过对电力体制改革过程中供电企业的经营环境分析，进一步识别和 评估供电企业的经营风险。文献 3 提出了在电力购售过程中，由于经营者管理不 善、电价涨跌变动或电能供需变化、电力市场所处大环境的经济波动等种种因素造 成的经营盈亏方面的风险。文献 4 】 5 1 对提出了厂网分开后供电企业面临的经营风险 与对策，主要从环境变化、竞争加剧、电费欠收、电价波动等方面提出了主要的风 险。并针对这些风险提出了相应的规避途径。文献【6 介绍了电力市场环境下电网经 营企业所面临的一系列不确定性因素以及这些因素带来的各种风险，主要从电价变 动、电费回收、大用户直供等方面来考虑其所带来的经营风险。文献 7 分析了挪威 电网公司在受管制情况下的风险管理措施。 电价理论是电力市场的核心理论，国外对电力市场的理论研究源于8 0 年代初 对实时电价的研究，目前分时电价作为一种有效的需求侧管理方法，是世界各国进 行电力市场化改革所不可缺少的一部分，但是各国根据自身电力市场改革的方式和 程度的差异，分时电价的制定方法和标准也各异。 文献 8 2 1 】提出了基于需求侧管理( d s m ) 与市场出清价( m c p ) 的分时电价 华北电力大学硕士学位论文 模型，充分考虑用户购电费用的变化，在达到削峰填谷效果的同时使用户购电费用 最小，针对用m c p 来确定平时段电价，建立了基于d s m 与用户购电费用多目标优 化的分时电价数学模型，通过数值仿真，验证了该方法的有效性。文献 9 讨论了电 力市场环境下，实行分时电价的必然性，对分时电价的确定和算法进行了阐述，并 以实例分析了实行分时电价存在的问题。文献 1 0 也是对与分时电价模型进行了研 究，思路是将电能作为商品，把电力公司作为现代企业，以商品生产规模和市场经 济规律为基础，从电力公司商业运营角度来考虑电价的时空特性和计算方法。文献 【1 1 说明了实施分时电价的必要性，提出了在实施分时电价中存在的问题，以及未 来分时电价的改革和发展趋势。文献 1 3 1 简单介绍了d s m 的产生及其实施措施和主 要内容，从经济学的角度分析了峰谷电力需求情况，阐述了峰谷分时电价的原理、 结构及定价策略。并以峰谷分时电价在某市实施的情况为例，说明了分时电价实施 的效果。 文献 1 4 利用电价理论及有关经济学原理阐述了峰谷分时电价的结构、定价策 略以及大工业用户响应的经济计量模型，通过实例，对一些重点用户的响应分析， 认为合理的峰谷电价结构能够收到较好的负荷调整效果，同时说明影响用户对峰谷 电价响应的因素是多种多样的。文献 1 5 1 对江苏省淮安市实行峰谷分时电价情况进 行调查，对1 1 2 个企业用户峰谷分时电价运行情况进行了分析研究，提出了同一行 业和不同行业实施分时后电价的特点，此外还对2 0 0 个居民用户进行调查，发现分 时电价普遍得到居民拥护和支持，以及文献 2 0 中对在居民用户中实旋分时电价作 了深入的研究，最后提出了在现行实施分时电价用户中存在的一些问题，并给出了 建议。文献 1 8 1 提出了用户反应的概念来考虑电价对负荷的控制作用，基于d s m 的 总目标建立了分时电价的数学模型。文献【1 6 】分析了文献 1 8 】中分时电价数学模型的 不合理方面，提出了一个改进的分时电价数学模型，该模型把平段电价作为一个新 增的优化参量考虑，从而提出了一种分时电价中平值电价的确定方法。 文献 1 9 】 2 0 提出了对负荷曲线分布进行分析，利用模糊半梯度隶属函数方法来 确定峰谷时段的数学方法，还提出了一种含有用户对分时电价反应度分析的分时电 价模型，通过对该模型需求侧管理的目标函数进行优化，得到了最优化的峰谷时段 划分及其相应的分时电价确定方法。文献 2 2 1 运用统计学原理对用户进行调查，拟 合不同类型用电对电价反应的曲线，得到全社会对电价的综合反应曲线。建立基于 用户对电价反应曲线的分时电价模型。文献【2 3 运用需求弹性理论，通过对边际成 本定价法和会计成本定价法的分析，提出了如何完善制定峰谷分时电价的方法。文 献 2 4 在现阶段尚不能实施竟价上网的情况下，为激励供电企业执行销售侧峰谷分 时电价，提出了上网电价与售电电价联动的经济学模型。探讨了销售侧峰谷分时电 价的测算方法，在此基础上，分析了目前所实施的峰谷分时电价带来的销售侧和发 电侧之间的经济利益的不均衡问题。 1 华北电力大学硕士学位论文 文献 2 6 3 0 1 都对现行峰谷分时电价的状况进行了分析，提出了其中存在的问 题，并给出了相应的电价设计模型。文献【3 8 提出执行分时电价可能给供电公司带 来电费收入风险，采用回归分析方法对造成供电公司执行分时电价盈亏的原因进行 了分析。提出在进行峰谷电价调整时采用回归分析的方法测算出供电公司盈亏影响 最多的重点企业，以期更加合理的调整分时电价，规避供电企业的电费收入风险， 从而达到供电公司和用户的双赢。文献【4 0 提出市场条件下零售电价相对固定而批 发市场电价和负荷需求经常波动，使配电公司面临较大的风险，实行批发电价与零 售电价联动，是较小配电公司规避市场风险的有效办法。提出了通过分时电价方法 实现零售电价与批发电价联动，并建立了相应的数学模型。 1 3 论文研究的主要内容 本文从风险机理的角度考虑供电企业所面临的各种风险，针对分时电价实施给 供电企业带来的风险，本文主要分析和研究以下内容： 1 ，供电企业经营风险多级指标体系建立。 2 分时电价基础理论和基本模型的研究。 3 在本文理论研究的基础上，结合实际企业分时电价实施情况，对某地区分时电价 实施情况进行了实证研究。 本文研究以上内容的基本思路如下： 论文第二章是全文研究的理论基础，总结了风险管理的基本理论和方法，介绍 了风险的概念、特点以及对风险不同的分类。阐述了风险管理的基本概念和风险管 理的过程以及步骤，并对供电企业面临的多种风险，建立了多级风险指标体系并采 用灰数法对各风险进行了综合评价，通过综合评价值的大小来判断风险的程度。 论文第三章是本文有所创新的一个主要部分，说明了分时电价的概念以及国内 外实施现状，提出了供电企业在执行分时电价时存在定的风险，说明了在风险管 理中分时电价理论研究的必要性。从需求弹性的角度考虑到电价的变化对各时段电 量的影响，表明不同时段的用户反应度。最后从供电企业的角度出发，考虑到发电 企业的发电能力以及市场出清价格，建立了分时电价的优化模型。 论文第四章对鹤岗电业局执行分时电价带来的风险进行了实证研究，根据企业 实际情况进行定量和定性分析，主要在分时电价的用户执行范围、时段划分和电价 设计上进行了针对性的分析，并找出主要的风险源，从而提出相应的建议。 论文第五章是针对鹤岗电业局实行分时电价时存在的风险，提出了风险规避策 略。 最后，在论文第六章总结全文并给出结论和建议。 4 华北电力大学硕士学位论文 第二章供电企业风险管理的基本方法 2 1 风险管理的基本方法 1 风险的概念和特点 所谓风险( r i s k ) ，一般而言是损失事件发生的可能性，但对这一基本概念，在 不同的领域有着不同的定义。提到风险，人们首先想到的是可能出现的损失或不利， 尽管也存在没有损失或者在某些情况下获利的可能。因为损失性是风险的一个主要 特征，其次风险还具有客观性、不确定性、可测定性、损益性( 既是机会又是威胁) 、 相对性等特点。 风险因素是促使损失发生和增加损失发生的概率或严重程度的任何条件。风险 因素越多，风险程度就越大。风险作为企业中存在的普遍现象，我们在理解它的时 候，需要注意以下几点： ( 1 ) 风险是与人们的行为相联系的，包括个人行为、群体或者组织行为。 ( 2 ) 客观条件的变化是风险的重要成因，尽管人们无力控制客观状态，却可以 认识并掌握客观状态变化的规律性，对相关的客观状态做出科学的预测，这也是风 险管理的重要前提。 ( 3 ) 风险是指可能的后果与目标发生的负偏离，负偏离是多种多样的，且重要 程度不同，而在复杂的现实经济生活中，“好”与“坏”有时很难截然分开，需要 根据具体情况加以分析。 ( 4 ) 尽管风险强调负偏离，但实际中也存在正偏离。由于正偏离是人们渴求的， 属于风险受益的范畴，因此在风险管理中也应予以重视，它激励人们勇于承担风险， 获得高风险收益。 2 ，风险的分类 为了深入、全面的认识风险，并有针对性的进行管理，有必要将风险分类。根 据不同的需要，从不同的角度，按不同的标准将风险进行分类，其目的是在理论上 便于研究，实践上便于根据不同类别的风险采取不同的管理策略。 ( 1 ) 按风险的后果划分 按照风险后果的不同，风险可以划分为纯粹风险和投机风险。 1 ) 纯粹风险：不能带来机会、无获得利益可能的风险。纯粹风险只有两种可能的后 果：造成损失和不造成损失。纯粹风险造成的损失是绝对损失，它总是和威胁、损 失和不幸相联系。 2 ) 投机风险：既可能带你机会、获得收益，又隐含威胁、造成损失的风险。投机风 华北电力大学硕士学位论文 险有三种可能的后果：造成损失、不造成损失和获得收益。 纯粹风险和投机风险在一定条件下可以相互转化，管理人员必须避免投机风险 转化为纯粹风险。在许多情况下，涉及风险的各有关方面都要蒙受损失，无一幸免。 ( 2 ) 按风险来源划分 按照风险来源或损失产生的原因可将风险划分为自然风险和人为风险。 1 ) 自然风险：由于自然力的作用，造成财产毁损或人员伤亡的风险。 2 ) 人为风险：由于人的活动而带来的风险。人为风险可以细分为行为、经济、技术、 政治和组织风险等。 ( 3 ) 按风险是否可管理划分 按风险是否可管理来划分，风险可以分为可管理风险和不可管理风险。 可管理风险是指可以预测、并可采取相应措施加以控制的风险，反之，则为不 可管理风险。风险能否管理取决于风险不确定性是否可以消除以及活动主题的管理 水平。 ( 4 ) 按风险影响范围划分 按风险影响范围划分，可以将风险分为局部风险和总体风险。局部风险影响 范围小，总体风险影响范围大。局部风险和总体风险也是相对的，但是管理人员 要特别注意总体风险。 ( 5 ) 按风险后果的承担者划分 对于不同的经济活动或者不同的项目，根据涉及的对象不同，可以分为不 同承担者的风险，这样划分有助于合理分配风险，提高项目对风险的承受能力。 ( 6 ) 按风险的可预测性分 按风险的可预测性划分，风险可以分为已知风险、可预测风险和不可预测 风险。 1 ) 已知风险是在认真、严格的分析经济活动或者项目及其计划后就能明确的那些 经常发生的，而且其后果亦可预见的风险。这种风险发生概率高，但一般后果 轻微，不严重。 2 ) 可预测风险就是根据经验，可以预见其发生，但不可预见其后果的风险。这种 风险的后果有时可能相当严重。 3 ) 不可预测风险就是有可能发生，但其发生的可能性即使最有经验的人亦不能预 见的风险。它是新的、以前未观察到或很晚才显现出来的风险。 3 风险管理的概念 “风险管理”的概念据称最早是由美国的所罗门肖伯纳博士在t 9 3 0 年的一次保 险学会上所提出，但较为完善的定义却是出自于台湾的袁宗慰先生之手，即“风险 管理旨在对风险的不确定性及可能性等因素进行考察、预测、收集、分析的基础上 制定出包括识别风险、衡量风险、积极管理风险、有效处理风险及妥善处理风险所 6 华北电力大学硕士学位论文 致损失等一整套系统而科学的管理方法。 对于风险管理过程的认识，不同的组织或个人是不一样的。尽管不同的风险管 理主体面临的风险性质和种类存在差异，管理风险的具体方法也不尽相同，但是对 于风险管理的基本程序一般是普遍认同的，即：风险识别、风险估测、风险评价、 风险处理。 j 璺堕望型卜+ l 璺堕苎型卜+ i 璺堕! 竺卜+ i 璺竺竺堡j ( 1 ) 风险识别。风险识别是风险管理的第一步，是经济主体对其所面临的和潜在 的风险加以判断，归类并鉴定风险性质的过程。风险识别可以依靠感性认识和以往 的经验来进行，更重要的是，要求风险管理者善于从各种客观的统计和风险记录中 以及从内外部环境条件的变化中看出端倪。即是准确的风险识别需要判断出有哪些 风险以及风险程度如何。如果连某种确实存在的风险都识别不出来，那么根本谈不 上进一步的风险管理。 ( 2 ) 风险估测。风险估测是在风险识别的基础上通过对损失资料进行分析，定性 地估计和预测风险程度的大小或严重程度，或者运用概率论和数理统计的有关知 识，定量地估计和预测风险发生的概率和损失程度。 ( 3 ) 风险评价。风险评价就是在风险识别和风险估测的基础上，通过定性和定量 综合分析，得出风险发生的可能性和危害的严重程度。 ( 4 ) 风险处理。风险处理是根据风险的性质和对风险的承受能力制定相应的防范 措施，以保证己识别出的风险得到合适的处置。最常用的措施是：规避、减轻、转 移和自留。 综上，不论什么类型的风险，其管理过程一般都包括以下几个主要步骤： ( 1 ) 识别各种重要风险。 ( 2 ) 衡量潜在的损失频率和损失程度。 ( 3 ) 开发并选择适当的风险管理方法。 ( 4 ) 实施所选定的风险管理方法。 ( 5 ) 持续的对公司风险管理方法和战略的实施情况和适用性进行监督。 2 2 供电企业经营风险的多级风险指标 由于电力行业电力不能大量储存、发输配供同时完成的特点，必然使得供电企 业的风险与其它行业的风险存在一定的不同。 1 经济环境风险 ( 1 ) 区域电力需求风险 市场条件下电力用户用电负荷出现了多样性，用电负荷在时间和空间分布的 华北电力大学硕士学位论文 不确定性不断增大，供电企业很难完全把握电力需求的数量变化情况。供电企业 可能由于负荷的转移和需求的减少而使该地区的电力输送能力闲置，也可能由于 负荷的快速增长而引起电力供应不足，这些都会极大的影响供电企业的经营和当 地经济的发展。 ( 2 ) 分类电价及分类销售电量风险 由于电价的形成机制问题，使得我国现行销售电价存在一定的弊端”】( 1 引，分 类电价不能准确体现各类用户分担电能成本和费用的公平合理性。如居民生活用 电属于分散用电和高峰用电，理应支付更高的价格，经济发达国家一般是居民电 价高、大工业用户电价低，但我国的电价体系却正好相反，存在着分类电价倒置、 交叉补贴的严重现象，随着居民用电量的逐年上升，会对供屯企业经营带来一定 的风险。 2 政策环境风险 ( 1 ) 峰谷分时电价政策风险 根据电力法第四十一条规定，目前我国电网企业都已实行了峰谷分时电价 政策，该政策的实施有效的调节了负荷峰谷差，实现了一定的经济效益和社会效益。 在峰谷分时电价水平制定不够科学的情况下，由于高耗能电力用户对电价的敏感 性，一些地区会出现新的峰谷现象，可能使供电企业承受很大的经济损失。 ( 2 ) 可中断电价政策风险 可中断电价政策是通过电力企业和用户签订合同( 协议) ，通过电价激励，实 行在系统峰值时或紧急状态下，用户按照合同( 协议) 规定中断或者削减负荷，供 电公司按照合同( 协议) 对用户进行补偿。我国一些地区目前电源匮乏和发电能力 不足，实施可中断电价政策使供电企业在销售电价上进行一定的让度，但是供电企 业的购电价格却没有进行相应的联动，导致供电企业出现一定的风险。 ( 3 ) 地方招商引资政策风险 些地区为了招商引资，需要在土地租赁、道路建设、生活环境等方面给与一 定的优惠，甚至在用电价格上要求供电企业给与定的优惠。但是，供电企业在从 发电商的购电价格上没有得到任何优惠，从而对供电企业的经营形成一定的风险。 ( 4 ) 大用户直供电价政策风险 国家电力监管委员会和国家发展和改革委员会关于电力用户向发电企业直接 购电试点暂行办法的出台，为大用户直供电的开展创造了有利的条件。大用户与 发电企业直接签订供电合同，只需向电网公司和供电企业交纳相应的过网服务费， 供电公司可能因此会流失相当部分用电量大、负荷稳定的大用户，仅承担居民用户 和小用户的供电，供电企业的销售电量会减少。另外，大用户直供电价的设计非常 关键，供电企业对于大用户承担着许多辅助服务，包括无功补偿、备用容量、检修 服务等，如果直供电价的设计没有包括这些内容，会给供电企业带来服务成本的风 r 华北电力大学硕士学位论文 险。 3 交易环境风险 ( 1 ) 购网电价风险 供电企业的主要经营活动是从发电商购电，根据政府制定的电力销售价格，将 电力销售给电力用户，供电企业从中赚取一定的购售电差价，再减去输电、配电成 本等，形成供电企业的利润。在销售电价保持不变的情况下，如果购电价很高，供 电企业的经营就可能出现亏损。加州电力危机事故表明，在终端销售电价不变、不 和上网电价联动的情况下，供电企业的经营存在着很大的风险。 ( 2 ) 电费回收风险 自从2 0 0 0 年6 月国家取消电费保证金制度后，用电企业负担减轻了，但是供 电企业的欠费水平提高了。特别是一些经营状况差、商业信誉低的大用户，一旦欠 费，数额巨大，电费难以收取；一些流动性较强的企业恶意拖欠电费及偷漏电；一 些地方政府为了维持部分地方企业生存而要求供电企业保证对拖欠电费的企业进 行供电，造成了很多的欠费。这种电费欠费的现象导致了供电企业的风险很大。 4 内部管理风险 ( 1 ) 供电成本控制风险 对于受政府严格监管的供电企业来说，在销售电价不变、购电电价很难降低的 情况下，成本管理是企业发展的根本所在，供电收入和供电成本之差决定了供电企 业的盈亏情况。销售电量一般和当地的经济发展水平有关，因此，供电企业在很大 程度上不能控制电力销售收入。但是，供电企业可以做到的是控制供电成本，减少 管理费用，降低线损等。如果这种内部成本管理做不好，会导致供电企业的风险发 生。 ( 2 ) 供电可靠性风险 供电可靠性直接体现供电系统对用户的供电能力，供电可靠性不足时，造成对 用户的停电损失补偿等。随着经济的发展，用户对供电可靠性的要求不断提高，因 此，供电企业必须提高供电可靠性，最大限度满足用户的要求，否则会产生用户补 偿的风险。 ( 3 ) 电网建设风险 建设期是电网投资实质发生以及电网运营的准备阶段，将对供电企业产生很大 影响，如果投资数额太大，建设期间的各种财务成本就会提高，后期的还贷和财务 风险就会加大；电网建设的进度、工程质量直接影响项目的投运、维护费用高低和 经济效益，工程质量的一项重大缺陷可能会使其被迫停运维护，经济损失和社会风 险巨大。因此，供电企业必须重视建设风险的控制，减小、分散或规避建设期风险。 ( 4 ) 技术设备选择风险 华北电力大学硕士学位论文 电力设备是电力商品销售的实质性载体，可靠性高、适用性好的电力设备会对 供电企业的运营产生重要的支撑作用。落后设备的存在可能会导致技术先进设备的 能力不能发挥，供电风险增大。因此，供电企业必须做好电网综合评价，在做好设 备选型的同时，做好网络协调工作，消除电网瓶颈，控制技术设备选择风险。 5 竞争环境风险 ( 1 ) 替代品风险 虽然电力产品不存在同质的竞争产品，但是，还是存在石油、煤炭、液化气等 相关的替代产品，这些替代产品的变化将对电力产生影响，从而影响到电力投资的 效果。因此，供电企业也必须重视替代产品的变化，采取各种控制和引导措施，控 制替代品风险。 ( 2 ) 配售分开风险 配售分离是电力体制改革的方向和完善电力市场的必然要求，对于供电企业来 说，配售分开后会有配电成本降低以及工作效率提高等一系列优点，同时也要面临 固定资产重新划分以及售电业竞争等一系列问题，供电公司会面临售电量减少、售 电价格降低的风险。 ( 3 ) 自备电厂风险 前几年我国对高耗能企业给予发展政策鼓励，使得高耗电用户快速增长，随之 面来的是企业自备电厂建设规模不断扩大。这样具有自各电厂的企业就不会从供电 企业购电，而且还将富裕电力向电网传输，会使由供电企业供应的供电负荷水平下 滑，经济上售电收益会降低，同时也可能会影响电网安全可靠性。 通过上面的分析，根据全面性、系统性、可比性、科学性与可行性相结合的原 则，建立供电企业的风险评价指标体系，见图2 - 1 。 华北电力大学硕士学位论文 图2 - 1 ：供电企业风险指标体系表 2 3 供电企业风险评价模型 1 建立评价指标集 根据表1 建立的的供电企业风险指标体系，一级评价指标集表示为盯， u = 夥。，u m ( 坍为一级指标个数) ，二级评价指标集表示为巩， u ，= u ，u 。，u 。弛= 1 , 2 ，m x n 茭j 一级指标t - 级指标的个数) 。 2 确定评价指标的权重 在指标体系中，各个指标对评价结论的重要程度是有一定差别的，因此，针对 1 i 华北电力大学硕士学位论文 不同的指标就需要赋予不同的权重，以区别各个指标对评价方法和结论的重要程 度。比较常用的确定权重的有德尔菲法、层次分析法、因子分析法、熵权法等方法， 在这些方法中，各种方法都有各自的优缺点，本文针对供电企业风险指标的特点， 选择层次分析法( a h p ) 来确定各指标的权重。具体为：用专家咨询法构造出两两 比较判断矩阵，再用方根法或和积法求矩阵的特征向量和特征根，并进行致性检 验，得出各项指标的权重， 设一级指标的权重集为：爿= 如。口2 ，q ，lo 蔓q 1 ，q = 1 ，m、 ，d 二级指标的权重集为：4 ：a i l ，io q 1 ，窆：11 l = i 3 确定评价指标的评分等级标准 为区分不同指标的风险程度，可以将评价指标的优劣程度划分为不同的等级， 并给各个等级赋予不同的值来度量风险大小。风险差异不同，所分的等级也有所不 同。根据电力行业的垄断及受严格监管的特点，、对供电企业的风险评价中可以将 等级划分为四级，风险评价标准集可表示为：矿= k ，k ，以， ，其对应的风险程度 可描述为： 低，较低，中等，高 ，并分别赋值为( 4 ，3 ，2 ，1 ) ，若指标等级介于 两相邻等级之间，其相应的评分为3 5 ，2 5 ，1 5 ，o 5 。 4 评分、构造评价矩阵 组织r 位专家通过阅读各种相关资料和与相关人员面谈的方式，了解供电公司 的信息，分别对其中的各个风险指标u i i 按评分等级标准打分， 记为幽女( j = 1 , 2 ，m ，= 1 , 2 ，2k = 1 , 2 ，r ) 综合r 位专家对所有评价指标的评价的数据，得到评价矩阵d d = d 1 1 1 d 1 2 l d 。md 。2 d 。， ( i = 1 , 2 ，肌，= 1 ，2 ，”) 5 确定评价灰数 由于各位专家在知识结构和认识上的差异，只能给出一个灰数的白化值。为了 真实反映属于某类的程度，需要确定评价灰类就是确定评价灰类的等级数、灰类的 1 2 华北电力大学硕士学位论文 灰数及灰数的白化权函数。根据评价等级n 确定评价灰类为4 类，即设灰数序号 h ， = 1 ，2 ，3 ，4 。我们把评价灰类取为优( 低风险) ，良( 较低风险) ，中( 中等 风险) ，差( 高风险) ，各评价灰类及白化权函数为： 1 )第一灰类，“优”，评分在4 分或4 分以上，白化权函数为 ： 譬d g k 【o ，4 】 1 d 。【4 ，佃) 0 d 拙( - 。，0 ) 2 )第二灰类，“良”，评分在3 分左右，白化权函数为五 厶白噼) d e * ( 6 一颤) o 【0 ，3 】 d 。【3 ，6 】 d 。萑【0 ，6 3 ) 第三灰类，“中”，评分在2 分左右，白化权函数为矗 厶) = 盥 靠【o ，2 】 2 “ 。 三( 4 一) 2 ，4 】 0 d g k 叠【o ，4 】 4 ) 第四灰类“差”，评分在1 分或1 分以下，白化权函数为乃： ( d , j k ) = 1 d 。【o ，1 】 2 一d 独颤 1 ，2 】 0 d o k 0 ，2 】 华北电力大学硕士学位论文 6 计算灰色评价系数 对于评价指标，其属于第h 个评价灰类的灰色评价系数记为m , j h ，则有 m 神= j ， 对手评价指标u i i ，其属于各个评价灰类的灰色评价系数记为肘蕊，( m ，表示评 价指标u f 的灰色评价系数) 则有m u = m f 7 计算灰色评价权向量及权矩阵 一1 根据基于“功能驱动”的赋权法，所有评价专家就评价指标巩主张第h 个灰 类的灰色评价权记为叮驰，记q 。m = m 曲坂。 对确定的4 个灰类，即h = 1 ，2 ，3 ，4 ，供电企业的风险指标阮对于各个灰类 评价权向量q o ，记q 。= 臼m q 0 2q o 3q 口4 将所有评价指标的灰色评价权向量幻( i = 1 , 2 ，mj = 1 , 2 ，”) 综合后， 即得到第i 个一级指标阢所属指标对于各评价灰类的灰色评价权矩阵9 ，记 q ，= q f l q 1 2 ： q j l lqj 1 2 q i 2 1口，2 2 g 。1 4 q i 2 4 g f lg 2q 9 3 q 0 4 ( i = 1 , 2 ，坍，= t , 2 ，- 一， ) 8 对u 做综合评价 对于评价指标做综合评价，其综合评价结果记为毋， 记b 。= a 。q l = 【6 。6 。b 。b ；。】，从而得到研指标对各个评价灰数的灰色评价权系 数矩阵q ，记 q =苎卜 b 。l b 。2b 。3b 。4 再对一级指标现做综合评价，其综合评价结果记为b ，记b ao ( 6 。，b ：，如，轧) 。 9 计算综合评价值，评价风险 设将各评价灰类等级按“灰水平”( 阀值) 赋值，则各评价灰类等级值化向量c = “，3 ，2 ，j j a 则综合评价值为r = b c 7 ( t 为各评价灰类等级值化向量的转置) 。 华北电力大学硕士学位论文 对于多个供电企业的风险评价，可以通过比较综合评价值r 的大小对各供电企 业的风险进行排序和分析比较。 对于某一个供电企业的风险评价，可以通过综合评价值五的大小判断它的风险 程度，也可以评价各子因素的风险值，并进行排序，重点控制风险值过高的风险和 影响较大的风险。 随着电力工业改革的逐步深入和电力市场的建立，供电企业在一定程度上面临 市场的竞争，从而在经营和发展过程中也就面临着各种各样的风险，如何对这些风 险进行分类和分析，并采用一定的方法来评价、控制各种风险，是供电企业必须面 对的一个新问题。通过上面介绍的方法我们可以针对供电企业存在的各种风险进行 综合评价，找出主要风险，重点进行控制。 华北电力大学硕士学位论文 第三章供电企业执行蜂谷分时电价的风险描述 电价理论是电力市场的核心理论。国外对电力市场的理论研究源于8 0 年代初 对实时电价( s p o t p r i c e ) 的研究，我国电力市场研究尚属起步，主要研究适合我国 国情的电力市场运营模式、电价制