（工商管理专业论文）职业女性理财——从基金产品角度的分析.pdf

内容摘要 内容摘要 目前的理财研究一般侧重于家庭理财，家庭理财的重点一般以男性为主导， 女性往往在成立家庭后才开始关注理财和进行理财规划。但中国职业女性普遍存 在着平均收入低、退休早、工作时间短，平均寿命长、职业不连续风险大，再教 育机会少，再就业难、职业发展危机与婚姻危机大于男性等现状，女性一生中面 临的财务危机次数多于男性，财务风险大于男性。因此女性理财具有其特殊性与 重要意义。 基于这样的认识，本文从两性间的生理性别差异和社会性别差异角度阐述女 性进行投资理财的重要性与意义，从女性职业生涯发展阶段的特点与所面临的职 业生涯危机来说明女性理财与尽早开始理财的必要性。在基金产品范围内，结合 个人生命周期理论与个人理财阐述如何在女性职业生涯发展的不同阶段采取不同 的理财规划与投资理财组合，基金产品的选择和应用要点，了解个人理财规划的 制定过程，合理使用基金产品，引导职业女性重视理财和积极参与理财。 本文具体由以下四部分组成。 第一章阐释研究背景和意义。本文主要站在职业女性的立场，在基金产品范 围内讨论个人理财。同时从两性的生理性别差异、社会性别差异和职业女性生涯 发展特点的角度，阐述女性理财的重要性与意义，说明职业女性不仅要理财而且 要早理财。 第二章从个人理财规划与财务生命周期理论入手，讨论职业女性在职业生涯 发展各阶段与个人家庭生命周期各阶段理财需求的共性和个性，提出相应的理财 对策、理财目标和规划制定步骤等。 第三章从基金产品角度介绍常见的理财工具，谈谈一些常用的基金产品的选 择和使用中应注意的误区和一些使用策略。 第四章案例分析。以结婚后生育前处于成家立业期的职业女性为代表，通过 案例介绍个人理财规划的基本理论、理念、方法、流程和工具等在现实中的运用。 关键词：职业女性、个人理财、基金 a b s t r a c t t h ec u r r e n tf i n a n c i n gr e s e a r c ha n dp l a n n i n gm o s t l yf o c u so nf a m i l yf i n a n c i a l m a n a g e m e n t f a m i l yf i n a n c i a lm a n a g e m e n tg e n e r a l l yi sb a s e do nm a l e f e m a l eu s u a l l y c o n c c n l sf i n a n c i n gr e s e a r c ha n dp l a n n i n ga f t e rm a r r i a g e b u ti ng e n e r a l ，c h i n e s ec a r e e r f e m a l ef a c em o r ef i n a n c i a lc r i s i st h a nm a l eb e c a u s et h ee x i s t i n gs t a t eo fa f f a i r s ，t h a t i n c l u d et h el o w e ra v e r a g ei n c o m e ，t h ee a r l i e rr e t i r e m e n t ，t h es h o r t e rc a r e e rt i m e ，t h e l o n g e ra v e r a g el i f et i m e ，t h em o r ed i s c o n t i n u i t yo fc a r e e r , t h el e s so p p o r t u n i t yo f r e e d u c a t i o n , t h em o r ed i f f i c u l t yo fr e e m p l o y m e n t ，t h em o r ep r e s s u r ef r o mc a r e e r d e v e l o p m e n ta n dm a r r i a g e , e t c f e m a l ew i l lf a c e dm o r es e r i o u sf i n a n c i a lc r i s i st h a n m a l ei nh e rw h o l el i f e a c c o r d i n gt ot h er e a s o n i n ga b o v e ，t h i st h e s i sw i l le x p l a i ni ti si m p o r t a n tf o rf e m a l e t om a k ed i f f e r e n tf i n a n c i a lm a n a g e m e n tb e c a u s eo ft h ed i f f e r e n tc o m m u n i c a t i o nr o l e s a n dg e n d e rr o l e so fm a l ea n df e m a l e ，w i l li l l u s t r a t ei ti sn e c e s s a r yf o rf e m a l et om a k e e a r l yf i n a n c i a lm a n a g e m e n tb e c a u s eo ft h ef e m a l ec a r e e rd e v e l o p m e n ta n df e m a l e c a r e e rc r i s i s b a s e do nt h ef a m i l yl i f ec y c l et h e o r y , t h i st h e s i sd i s c u s s e st h ea n a l y t i c a l m e t h o d 、t h eb a s i cp r i n c i p l e sa n dt h ek e yp o i n t si nt h es e l e c t i o na n da p p l i c a t i o no f f i n a n c i a lp r o d u c t si nt h ed i f f e r e n tc a r e e rs t a g e ，h e l p sc a r e e rw o m e ne s t a b l i s hc o r r e c t f i n a n c i a lc o n c e p t ，u n d e r s t a n dh o wt om a k ef i n a n c i a lp l a n n i n g , a n dg u i d i n gt h e mt ot a k e i n t e r e s ta n dt a k ep a r t i c i p a t i o ni nf u n dm a r k e t t h i sa r t i c l ei sc o m p r i s e do ff o u rp a r t s c h a p t e r1 ：t h i sc h a p t e ri l l u s t r a t e st h a tt h ea r t i c l ec h o o s e st os t a n da tt h ec a r e e r w o m e n ss t a n d p o i n t ，d i s c u s s e sp e r s o n a lf i n a n c i a lp l a n n i n gw i t h i nt h es c o p eo ff u n d s f i n a n c i a lp r o d u c t s i ta l s oe x p l a i n st h ei m p o r t a n c ea n dn e c e s s a r yo ff e m a l ef i n a n c i a l m a n a g e m e n tb a s e do nt h ed i s p a r i t yo fc o m m u n i c a t i o nr o l e sa n dg e n d e rr o l e sb e t w o g n m a l ea n df e m a l e i ti sn e c e s s a r yf o rf e m a l et om a k e e a r l yf i n a n c i a lm a n a g e m e n tb e c a u s e o ft h ef e m a l ec a r e e rd e v e l o p m e n tp r e s s u r ea n df e m a l ec a r e e rc r i s i s c h a p t e r2 ：a f t e rab r i e fi n t r o d u c t i o no fl i f ec y c l ea n df i n a n c i a lm a n a g e m e n t t h e o r y , t h i sc h a p t e rd i s c u s s e sc o m m o n n e s sa n di n d i v i d u a l i t yo ft h ef i n a n c i a l 职业女性理财从基金产品角度的分析 m a n a g e m e n ta t d i f f e r e n ts t a g eo fw o m e nl i f ec y c l ea n dc a n e rd e v e l o p m e n t t h i s c h a p t e rd i s c u s s e st h ef i n a n c i a lm e a s u r e s 、t h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n to b j e c t i v e sa n d t h e s t e p so ft h o s ed i f f e r e n ts t a g e c h a p t e r3 ：t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e sf i n a n c i a lp r o d u c t si nc o m m o nu s ep r o v i d e db y f u n d s ，d i s c u s s e ss o m ek e yp o i n t sa n ds t r a t e g y , a n dn o t e ss o m em i s u n d e r s t a n d i n g si nt h e s e l e c t i o na n da p p l i c a t i o no ft h ep r o d u c t s c h a p t e r4 ：t h i sc h a p t e rp r o v i d e sac a s e i ti l l u s t r a t e sb a s i cp r i n c i p l e s ，m e t h o d sa n d p r o c e s so ff i n a n c i a lp l a n n i n gw h i c hi n t r o d u c e do nt h ea b o v e ，c i t i n gt h ee x a m p l eo fa t y p i c a lc a r e e rw o m a n a tt h es t a g eb e t w e e nt h en e w l y - m a r r i e dp e r i o da n dt h ec h i l d c a r e p e r i o d k e yw o r d s ：c a r e e rw o m e n ；p e r s o n a lf m a n c i a lm a n a g e m e n t ；f u n d 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ： 移护? 年l 。月弓de l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办法 等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交学位 论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书馆及其 数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国博士、 硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和摘要汇 编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文，于 年月日解密，解密后适用上述授权。 ( ) 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“ 或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ： 铆d8 年【口月易口e t 前言 前言 随着越来越多的女性走上职业发展的道路，职业女性群体已经成为推动中国 经济高速发展的一股不可忽视的力量。 但是中国职业女性普遍存在着平均收入低、退休早、工作时间短，平均寿命 长、职业不连续风险大，再教育机会少，再就业难、职业发展危机与婚姻危机大 于男性等现状，女性在社会上仍处于弱势群体，政治地位低，这些都使得女性在 人生不同阶段尤其是老年期的财务抗风险能力均低于男性，其中离婚有子女单亲 女性与老年寡居女性的抗风险能力最低。同时，由于女性本身承担着生育养育子 女和照顾家庭的重任，而社会对女性性别的传统认识及这种认识对女性本身观念 的束缚，造成女性在职业发展道路上遭遇较男性更明显的角色冲突和职业危机。 因此女性所面临的财务风险远大于男性，女性更有必要进行投资理财理念的 教育和积极实践投资理财，主动规避未来的财务风险，并通过积极理财规划获得 人生的自由、自主与自在。更重要的是使得女性能从容面对职业生涯危机，甚至 将危机变为一次积极主动进行本质自我的职业选择机会，实现人生价值。 另外，女性的直觉、细心、忍耐和发散思维等方面的能力都要高于男性，女 性天性谨慎细心，因此适合理财、创业与管理。第二期中国女社会地位调查数据 表明有六成妻子分享家庭实权 ，因此职业女性学习和实践投资理财规划对积累个 人创业经验、经济独立、提高家庭抗财务风险与通货膨胀风险也有重要作用。 女性特殊的生理特点使其生命周期的划分不同于男性，而有其特殊性，因此 职业女性理财规划也要抓住其特殊规律，才能使女性终其一生能更有效地避开重 大的财务风险，获得财务安全、自主与自由。个人家庭理财分为生活理财与投资 理财，理财规划包含投资规划、居住规划、教育投资规划、个人风险管理和保险 规划、个人税务筹划、退休计划和遗产规划七个方面，其中女性理财主要关注投 资规划、居住规划、教育投资规划、个人风险管理和保险规划、退休计划五个方 。据女性企业家协会调查最示，女企业家经营有企业亏损面仅有2 ，赢利企业的比重比男企业家的企业多 7 8 个百分点，亏损企业则少1 2 1 个百分点。摘自柯琳娟、刘蕾编著中国女性创业致富调查【m 】经济科学 出版社，2 0 0 6 9 圆其中丈夫在家庭中拥有实权的近四成，妻子在家庭中拥有实权的占二成，夫妻平权的家庭占四成摘自王字 主编女性新概念【m 】北京人学出版社，2 0 0 7 1 4 5 职业女性理财从幕金产品角度的分析 面。职业女性理财规划要结合职业生涯发展规划与家庭发展规划提前做好理财规 划，尤其是提前做好职业生涯危机的应对与准备。同时职业生涯发展规划与家庭 发展规划不是一成不变的，而且彼此会互相影响，因此女性理财规划也不是一成 不变的而是需要跟随个人与家庭的成长而进行调整。 本文选择基金产品作为女性理财的投资对象进行分析，原因是女性理财的目 的不是成为投资专家，而是通过掌握理财的理念、方法和工具去规避未来的财务 风险，获得财务安全、自由、自主与自在。基金产品本身具有的品种多、专业管 理、分散投资、流动性强、方便性、门槛低与专业服务的特征，最适合没有闲暇 时间研究与实践多种理财工具，平均收入相对较低，财富增值需求迫切，从求学 期就需要开始实践的职业女性群体。同时基金产品的投资对象已包括大多数投资 品种，通过分析基金产品已可运用投资规划的理念、方法与工具。同时在实践运 用中可便于有兴趣或有更多财力的职业女性理财初期通过接触基金投资逐步增加 对其他理财工具的了解，并根据自身情况与风险偏好进一步学习和投资其他理财 工具。 本文选择城市中受过高等教育的职业女性作为研究对象。原因在于这一群体 由于教育背景较高，相对经济收入高于一般女性，对生活品质要求较高，对投资 理财的接受能力较高且相对具有可供实践的经济来源，更有机会研究和实践投资 理财，其实践经验总结对其他女性群体的理财具有借鉴意义。同时这一群体受社 会性别分工的角色冲突更为明显，职业异化选择现象突出，而通过理财尽早获得 财务安全与自由，可籍此获得主动进行职业选择的能力与机会。因此针对职业女 性的理财研究具有现实意义。 目前理论界还是缺乏针对职业女性理财的研究，而职业女性的职业生涯特点 使其理财实践具有不同于男性的特点，职业女性需要通过有效的理财去更好地面 对生育风险、不连续工作风险、婚姻危机、养老风险等，提高主动追求人生幸福 的能力。因此职业女性比男性更需要及早进行投资理财知识教育和实践。这也是 本课题研究的意义。 2 第一章研究背景和意义 第一章研究背景和意义 本章节选择从社会性别和生理性别角度，结合女性职业生涯发展特点，分析 女性尤其是职业女性一生中面临的财务风险，指出财务风险集中的女性群体，说 明学习和掌握理财对于职业女性的重要性与必要性。同时说明从基金产品角度研 究的意义。 第一节研究背景 一、个人理财市场简介 改革开放以来，中国g d p 连续二十多年高速增长，显著改善了人民生活。人 们渴望家财保值、增值的愿望从来没有像今天这样强烈。曾经在大多数老百姓眼 里，“理财= 银行= 储蓄所，个人金融投资给老百姓带来的利益无非就是“存钱 生利”。投资服务也仅为简单的“存、汇、兑”。而今天，财富有了更多的流入、 流出通道。存款、贷款、股票、债券、投资信托、租赁、基金、保险等各种金融 理财工具，无不使个人投资者眼花缭乱。随着居民收入支出结构的变化、金融意 识的普遍提高，人们越来越积极地参与到资本市场。 在股市大发展的前几年，沪综指从2 0 0 1 年的2 2 4 5 点跌至9 9 8 点，于2 0 0 5 年 开始狂升至2 0 0 7 年的6 1 2 4 点，出现银行储蓄向投资领域大搬家。在这过程中也 存在着一个误区，似乎理财就等于投资，投资就等于炒股，炒股就等于发财。但 资本市场的变化莫测，2 0 0 7 年底后沪股指不断下行，经历了一年的连绵下跌从6 1 2 4 点至2 0 0 8 年1 8 0 2 点，股市疯狂的过山车，给广大股民们敲了当头一棒，很多股 民还没有明白过来，资产就已经缩水大半甚至血本无归。人们开始谈股色变，但 投资意识已经生根，并且开始对于投资与理财有一个更正确的认识。理财不等于 投资，也不等于发财。 其次，随着居民可支配收入不断增长的同时，住房制度、医疗制度、养老制 度、社会保障制度、教育体制等改革的相继推出，各项支出中个人或家庭承担部 3 职业女性理财从基金产品角度的分析 分不断加大，通货膨胀带来的现实资产缩水压力，使得人们不得不更多地关注自 己的财务状况，并力求做出妥当安排以确保日后生活在财务方面的独立、安全和 自主。 这时，个人就迫切需要对理财规划、理财工具和理财服务等相关知识有一定 了解，才会知道如何确立合适可行的理财目标和理财规划，会判断要选择哪种理 财工具和理财服务，知道理财师所推荐的理财方案是否适合自己，愿意去和知道 怎么去承担投资风险等。 二、女性经济独立与单身女性增多 现代社会中，单身女性以及离婚后独自生活女性都不在少数，而且女性的平 均寿命长于男性，平均收入低于男性且两性收入差距呈拉大趋势，女性退休年龄 早且得到的退休金与社会保险金很有限。这些都使得理财对于女性更为重要。 女性的平均收入低于男性，且收入差距有扩大趋势。根据联合国公布的数字， 2 0 0 2 年我国人类发展中的性别发展指标( g d i ) 排名7 l 位，其四项分指标数据分 别为：出生时的人均预期寿命女性7 3 2 岁，男性6 8 8 岁，成人识字率女性8 6 5 ， 男性9 5 1 ，毛入学率女性6 4 ，男性6 9 ，人均估计年收入( p p p 美元) 女性3 ， 5 7 1 ，男性5 ，4 3 5 。在这四组g d i 衡量指标中，除人均预期寿命女性由于生理差 异而高于男性外，其他均远低于男性 。同时中国女性平均收入低于男性且呈现差 距拉大的趋势，使得女性在家庭发生变故后易陷入贫困。在2 0 0 4 年5 月份召开的 首届“中国就业论坛”会上，全国妇联妇女研究所研究员蒋永萍提交的一份调查 显示，中国女性职业下沉现象开始凸显，男女两性收入差距加大。1 9 9 9 年城镇就 业女性收入是男性收入的7 0 1 ，两性的收入差距比1 9 9 0 年扩大了7 4 个百分点。 从收入分布来看，城镇高收入组中，女性的比例仅有3 3 5 ，在最低收入组中， 女性却占6 6 3 ，且男高女低的两性收入格局并未因年龄和受教育程度的变化而 发生根本转变 。 同时随着中国独生子女一代进入工作，女性的经济独立，越来越多的女性关 注自身的理财需求和积极进行投资理财，并希望通过理财获得非工资外收入，在 面临职业与家庭的角色冲突时，不再是只能被动承担。 o 国家统计局24 日发布的统计数据显示，2oo7 年全年我国居民消费价格( cpi ) 上涨4 8 。 。王越浅谈中国女性贫困问题社会科学论坛2 0 0 6 ( 4 ) 固陈桂蓉等编著和谐社会与女性发展北京；社会科学文献出版社2 0 0 7 8 1 4 第一章研究背景和意义 但不少女性对理财心存恐惧。认为自己缺乏理财能力。其实女性的直觉、细 心、忍耐和网状发散思维等方面的能力都要高于男性。女性精打细算，天生适合 理财，能够把理财与生活规划平衡起来，并且能够胜任理财规划与执行这样一项 枯燥而繁复的工作。但入的一生会有不同阶段，因年龄的不同，收入和生活状况 也会不同。而女性因生育这一特殊的生理特点和更多承担家庭照顾者这一社会性 别角色，使其生命周期与财务周期的特点不同于男性且财务危机也大于男性。因 此职业女性理财规划也要抓住其特殊规律，才能使女性终其一生能更有效地避开 重大的财务风险，获得财务安全、自主与自由。这也是本文选题和研究的动机。 第二节选择从基金产品角度研究的意义 一、基金 基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金，如养老基金、退休 基金、财政专项基金等，本文指的是“证券投资基金 。 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行 基金单位，集中投资者的资金，由资金托管人托管，由基金管理人管理和运用资 金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具，以获得投资收益和资本增值。通 俗地说，基金就是一种通过发行收益单据，将社会上各种类型投资者手中的资金 汇集起来，委托给证券投资专家，由其利用他们所掌握的专业知识和经验，按其 投资策略，统一进行投资管理，运作于证券市场，其投资所得收益和亏损风险由 各个投资者按出资比例来分享和承担的一种投资工具。 二、基金区别于其他投资工具的特点 ( 一) 投资理财手段简介 按风险和个人能力的不同，理财手段一般可分为三个层次，第一层次是将个 人财富交给金融机构打理，购买这些产品需要的专业化知识较少，风险较低，收 益也较低。常见的有储蓄、购买保险、国债、货币市场基金、人民币理财产品等 各类保本型理财产品。第二层次是投资高风险高收益品种，一般需要一定的专业 知识，如投资股票、期货、房地产、艺术品、收藏品等，购买股票型基金也属于 此类。第三层次是需要某个领域专门知识和管理学、社会学等多学科的复合知识 林岚主编基金投资必读全书【m 】中国纺织出版社，2 0 0 8 2 5 职业女性理财从基金产品角度的分析 体系和一定的社会资源，如投资企业产权、购买与打造品牌、风险投资、创业投 资并投资人才，这一层次的投资理财所能获取的收益往往最大风险也最高。 其中，基金是最适合所有女性投资的品种首选。银行存款与债券的收益低， 只投资于此不能抗拒通货膨胀带来的资产贬值。而股票、期货、收藏品等高收益 高风险产品需要有专业知识、一定的资产规模和大量的时间投入。而基金不仅品 种丰富，可涵盖以上三个层次的大部分理财产品。 ( - - ) 基金区别于其他投资工具的优点 1 、能克l i d , 资金投资的劣势 小额资金一般难以作到组合投资分散风险，同时存在缺乏研究资源、信息不 对称、投资决策盲目、应变能力差，谈判地位弱等不足。而基金是集结各路小额 赢余资金，通过专业理财，能在很大程度上克服这些不足。 2 、最大众化 ( 1 ) 基金投资组合分散风险。基金通过集合资金投资多种证券，通过专业理 财及时调整投资，虽然收益率可能小于个别单个股票，同时长期升值潜力可能小 于收藏品或期货，但也没有赝品带来的本金折损或杠杆下的加倍风险。 ( 2 ) 基金操作容易，时间花费较少。比较收藏品、期货等复杂的衍生工具， 基金不需要精深的专业知识，只需要了解基本的理财要领，几乎人人都可以参与 了。 ( 3 ) 基金变现容易，流动性强。开放式基金在任一工作日都可以按基金净值 赎回，封闭式基金可以在证券市场上进行交易。 ( 4 ) 基金品种丰富，可以通过组合搭配，形成不同程度、多样化的风险收益 特征，满足各种个性化需求，在很大程度上解决众口难调的问题。 ( 5 ) 基金门槛低，随时可以投资。基金一般只需要1 0 0 0 元就可以开始投资了， 基金定期定额投资的起点更低，一般每月只需几百元。 ( 6 ) 专业理财，提高收益率。 ( 7 ) 投资费用低廉，享受低成本的个人理财服务。相对于购买股票的费用， 买卖基金的手续费通常较低，相对于银行的个人理财服务其门槛也相对较低。 3 、规避通货膨胀风险 银行存款和国债虽然是传统的理财工具，但在通货膨胀时代却是在不断贬值， 6 第一章研究背景和意义 银行理财产品收益率高于银行存款但仍然不能抵御通货膨胀的风险，而保险最重 要的功能是只是保障。股票、股票型基金、房产和黄金是可以规避通货膨胀风险， 但个别投入的门槛高风险较大。而基金则是一种较为安全且稳中求利的投资理财 和方式。 ( 三) 基金适合职业女性作为不同阶段理财规划的首选投资工具 ( 1 ) 诺贝尔经济学奖得主s h a r p e 认为，“基金 是最能分散风险并降低成本 的投资工具。对于不具备专业投资知识和充足时间的普通投资者，在众多投资品 种中，基金是最适宜的。而职业女性因为其一生中可能出现的财务危机次数多而 对流动性需求高，同时因平均收入低财务风险大而更要求资产增值实现快速稳定 增值，因此基金相对职业女性更是首选。 ( 2 ) 女性由于天性谨慎细心，对投资前做的研究和计划会更详尽，喜欢平衡 的投资组合，一旦决定资金的投资取向，更愿意做长线投资。房产投资虽然也是 适合女性的投资产品，但其流动性不佳，门槛较高，适合女性在有一定资本累积 后介入。银行定期存款与国债的流动性不如基金，而基金因为是集合资金由专家 理财，本身就关注中长期投资收益与风险，可以提供不同投资组合选择。适合女 性作为长期投资规划的工具使用。 ( 3 ) 女性更擅长于直觉性思维，不喜欢进行过多的逻辑分析，而各种专业理 财需要对各类数据进行长期细致的跟踪分析，不太适合子女性，基金通过专家理 财可以帮助女性省去大量繁杂的数据搜集分析工作，同时获得较高收益。 ( 4 ) 女性注意稳定性的保持明显好于男性，但转移注意力却比男性更加慢和 不容易。因此基金产品的专家理财和品种丰富的特点使得女性可以过主要关注于 基金一种产品的同时也可获得长期稳定的高收益，同时因为女性可以长期专注于 基金产品的比较上，也更容易只通过基金就可以寻找到适合自己的投资组合与投 资习惯。 ( 5 ) 职业女性因为一生中可能出现的财务危机次数多而对流动性需求高，同 时因平均收入低财务风险大，更要求资产增值实现快速稳定增值，而基金操作简 单、专业理财、易理解、风险组合范围宽，不同阶段的职业女性在理解理财规划 的基本知识后，都可直接通过基金工具轻松地进行个人理财规划，用少量时间就 。柯琳娟、刘蕾编著中国女性创业致富调查 m 】经济科学出版社， 2 0 0 6 3 - 9 7 职业女性理财从基金产品角度的分析 可进行理财并且满足不同风险承受能力需求。职业女性从求学期至生育前的这段 时期我称之为女性一生中的黄金时期，不仅要进行知识资本的积累，而且要进行 财务资本的积累，同时要“投资自己 打造个人品牌、争取职业生涯尽快进入稳 定与发展阶段。不仅时间不够，资金也不足。投资基金不仅可投入较少时间享有 高于储蓄的收益，并通过基金投资了解各种其他理财产品的区别与风险。子女成 长中年期间，女性生育后4 8 年时间精力分散在养育子女、照顾家庭与工作上，没 有时间进行多样化的专业理财。基金仍可以帮大忙。随着女性对理财工具的理解 掌握和个人特长与风险偏好的不同，女性可以逐步增加个人直接投资其他理财产 品、投资房产甚至进行创业投资与风险投资。比如从购买股票型基金或债券基金 过渡到直接购买股票、债券。 第三节女性的生理性别差异与社会性别差异 中国职业女性与男性相比存在着平均收入低、退休早、工作时间短、再教育 机会低、就业歧视与再就业难的社会性别差异。社会评价的男高女低导致女性的 社会贡献隐性化，在权力结构中处于边缘地位。因此职业女性在一生中面临的财 务风险高于男性。而女性的直觉、细心、忍耐和网状发散思维等方面的能力都要 高于男性。女性适合理财，能够把理财与生活规划平衡起来，并且能够胜任理财 规划与执行这样一项枯燥而繁复的工作。 一、生理性别差异 影响性别的生理因素有三大类：染色体、荷尔蒙和大脑结构。造成女性语言 能力、五种感觉、直觉感与耐受性均优于男性，男性空间知觉能力优于女性，女 性对人比对物更感兴趣，喜欢合作性而非竞争性游戏，女性平均寿命长于男性。 ( 一) 女性生理性别差异在女性理财方面的优劣势 1 、女性在理财、创业和管理方面的生理性别优势 ( 1 ) 直觉方面的优势：非语言敏感力的研究表明女性比男性有更多的视锥细 胞，五种感觉优于男性且更敏感。 ( 2 ) 语言方面的优势：女性的认知及语言功能分散在两个脑半球中，而男性 。千宇主编女性新概念【m 】北京大学出版社，2 0 0 7 6 7 - 7 0 。柯琳娟、刘蕾编著中国女性创业致富调查【m 】经济科学出版社，2 0 0 6 1 2 - 2 3 西土宇主编女性新概念【m 】北京大学出版社，2 0 0 7 6 8 - 7 1 8 第一章研究背景和意义 则集中在一个脑半球中( 左脑) 。 ( 3 ) 耐受力方面的优势：性激素的差异使得女性的平均寿命与耐受力均高于 男性，且使得女性更关注平衡。一个明显的事实是，女性忍耐性更高，往往会克 制自己内心的冲动，在人际关系中也更为忍让，以追求人际关系的和谐；而且， 在很多情况下，更愿意采取迂回沟通而不是争夺的方式来达成自己的目的。对于 枯燥的繁复的工作，女性作得更好。而理财规划与执行其实就是一项枯燥而繁复 的工作。 ( 4 ) 网状思维方式的优势。女性是网状思维方式，而男性属于线性思维方式。 因为男女的大脑皮层结构是不同的，女性至少有一个区域比男性要大，这种大小 的区别，影响了男女的思维方式。另外，连接大脑左右两个半球的纤维组织叫胼 胝体，女性的胼胝体比男性的胼胝体也要粗1 2 ，这些较为粗大的胼胝体使大脑 的两个半球之间可以更好地交流，使得女性在思维时，不至于偏重一侧，有助于 更广泛地看问题。 ( 5 ) 行为方式与管理风格方面的优势。因为大脑结构的不同，女性可以两个 脑半球同时处理感情，女性在进行逻辑思维的同时能与右半脑的功能结合起来， 即把感觉、直觉、关系、体谅等因素用于决策过程。因此女性的行为方式倾向予 “间接方式，往往能超越狭隘的价值底线，在“关系”中发现价值，在管理中力 求做到全面周到，合情又合理。而男性左右脑需要分别处理逻辑思维与感情，因 此更重逻辑，决策时强调的是合理性。 因此从生理特点上讲，女性的直觉、细心、忍耐和网状发散思维等方面的能 力都要高于男性。女性能够把理财与生活规划平衡起来，并且能够胜任理财规划 与执行这样一项枯燥而繁复的工作。有许多证据表明，女性比男性更善于理财， 对财富有一种天生的敏锐力比如，美国有关财经网站进行的调查表明，证券投 资市场更适合女性。在2 0 0 5 年5 月份，当时的股票指数上涨了1 3 ，男性投资者 的平均收益率为1 1 ，而女性投资者的平均收益率却达到1 7 。专家称，女性由 于天性谨慎细心，对投资前做的研究和计划会更详尽，喜欢平衡的投资组合，一 旦决定资金的投资取向，更愿意做长线投资。这也是女性忍耐性的表现。 女性创业的赢利面也高于男性，亏损面更是远低于男性。女性创业成功比例 。陈占峰、谢文晖编著工薪族理财必备【m 】中国时代经济出版社，2 0 0 8 2 0 4 9 职业女性理财从基金产品角度的分析 高于男性，2 0 0 5 年女性自主创业的比例达到2 5 以上，接近男性的水平。目前 中国女企业家占全国企业家总数的2 0 左右，而个体与私营经济中女企业家已占 到企业家总数的4 1 ，整体赢利面在9 6 以上，而亏损面仅有2 ，比男性企业 家的企业少了1 2 1 个百分点国。 2 、女性的逻辑思维能力相对男性一般较弱 从生理特点上讲，男性的左脑发达、它控制线性的逻辑思维、抽象性、分析 性的思维。女性右脑发达，长于想象、艺术活动，整体性、直觉性的思维，视觉 与空间能力。男性的思维更多偏向于抽象思维，其思维的特点表现为分析、综合、 比较、抽象与概括，想象富于逻辑推理，他们习惯用抽象思维去解决问题。而女 性思维则逻辑性不太强。因此在长期进行大量繁杂的数据分析的专业理财方面会 较弱，但不排除有的女性逻辑思维能力很强，一样能胜任专业理财工作。 3 、在注意力方面男女两性各有优劣势 有研究发现，男女两性注意力的差异主要表现在注意的品质上。男性的视觉 注意范围比女性广，但女性的听觉注意范围却高于男性；女性注意稳定性的保持 明显好于男性；女性的注意分配能力比男性略占优势；男性转移注意力比女性更 加迅速和容易。因此在理财方面，男性相比一般女性可以同时关注多种理财产品， 更适合进行专业理财工作；而一般女性相比男性而言能通过专注于研究基金一种 产品就可享受到专家理财多种投资产品，并能寻找到适合自己的投资组合与投资 习惯。 ( 二) 女性生理性别差异对女性财务风险的影响 女性的寿命长于男性，疾病多于男性，因生育养育子女易造成职业生涯的不 连续性与职业生涯发展受影响。均使得女性一生中需要的财务开支远大于男性而 经济来源低于男性，财务风险高于男性。尤其是老年寡居女性与独自带孩子的单 亲女性，其财务风险最高。 1 、女性寿命高于男性，寡居期的财务风险增加 染色体的差异决定了女性的平均寿命长于男性，由于男性只有一个x 染色体， 因此由x 染色体决定伴性基因出现的隐形性状概率高于女性，男性比女性染色体 。柯琳娟、刘蕾编著中国女性创业致富调查【m 】经济科学出版社， 2 0 0 6 3 - 9 。祝燕平、周天枢、宁岩主编女性学导论武汉大学出版社2 0 0 7 1 5 8 l o 第一章研究背景和意义 出现变异的发生率更大国。3 5 至5 5 岁年龄段的女性中间，一半到三分之二的人7 5 岁时将陷入贫困。全世界女性的平均寿命均长于男性5 1 0 岁 ，加上女性一般选择 年龄高于自己的男性，因此女性寡居者比重远高于男性鳏居者。2 0 0 5 年中国婚姻 调查中，女性丧偶人数是男性的二倍( 见表1 1 ) 。 表1 - 1 中国婚姻状况单位：人 婚姻状况男女合计百分比 1 5 岁及以上人口6 ，7 8 6 ，6 7 76 ，8 7 8 ，0 6 11 3 ，6 6 4 ，7 3 7 1 0 0 未婚 1 ，5 2 4 ，8 8 61 ，0 9 4 ，4 7 42 ，6 1 9 ，3 6 0 1 9 1 7 初婚有配偶4 ，8 0 1 ，8 0 75 ，0 2 2 ，9 7 79 ，8 2 4 ，7 8 4 7 1 9 0 再婚有配偶 1 3 8 ，9 4 71 6 2 ，2 6 23 0 1 ，2 0 9 2 2 0 离婚 8 1 ，4 8 65 4 ，1 3 91 3 5 ，6 2 5 o 9 9 丧偶 2 3 9 ，5 5 l5 4 4 ，2 0 97 8 3 ，7 6 0 5 7 4 本表是2 0 0 5 年全国人口抽样调查样本数据，抽样比为1 3 2 5 资料来源：中国金融理财师标准委员会：金融理财师培训讲义，投资规划，2 0 0 6 由于大部妇女的社会经济状况在很大程度上依赖于婚姻家庭，尤其是依赖于 的社会地位和经济收入，因此，老年妇女进入守寡家庭常常意味着生活水平( 包 括经济收入、居住条件等) 下降和精神上的无助，甚至可能陷入贫困之中。老年 妇女的贫困问题和收入无保障问题，是很多国家社会保障制度面临的迫切问题。 2 、女性的生理特点使其小病不断、医疗开支大 女性因为其生理特点，存在着生理保健、生育准备、生育、更年期等各个特 殊时期的保健开支大于男性。加之女性的寿命长于男性，使得女性一生中的医疗 开支与财务风险大于男性。 3 、职业女性因生育和养育子女易造成职业不连续风险 职业女性因生育和抚养子女易造成职业中断，职业发展易受影响，角色冲突 严重，再就业难，使得女性容易选择回归家庭。同时国家的带薪产假只适用于基 本工资的保障，用人单位一般不提供绩效工资的带薪休假，因此并非实际意义上 的带薪休假保障制度，职业女性在休产假期间与男性的收入又将出现差异。 国王字主编女性新概念【m 】北京大学 h 版社，2 0 0 7 6 7 7 1 西世界1 1 生组织( w h 0 ) 公布的( 2 0 0 6 年世界卫生撒告显示，中国男性平均寿命7 0 岁、女性为7 4 岁，人均 寿命平均7 2 岁，比日本人均寿命短1 0 年。结果显示，臼本男性的平均寿命为7 8 5 6 岁，而女性为8 5 5 2 岁。 英国国家统计局于2 0 0 6 年颁布的报告也显示，英国男性平均寿命为7 6 6 岁，女性则达8 l 岁。 职业女性理财从基金产品角度的分析 二、社会性别差异是造成女性财务风险高于男性的主要因素 ( - - ) 社会性别差异主要受文化要素与制度因素影响 l 、社会性别作为文化要素，是指社会文化中形成属于男性或女性的群体特征和 行为方式，以及基于此种划分的社会性别分工、价值评判和权力结构。每个人的性 别角色都在社会文化中被固定和强化了，变成人们的一种社会期待、规范和评价。 比如男性从事的有偿劳动通常被看作高于女性从事的无酬劳动，男性掌握决 策权力而女性处于社会边缘。 2 、社会性别作为制度因素，其核心是社会分工和家庭制度。 性别分工是指传统将男性成为家庭经济的提供者，女性成为家庭情感生活的 照顾者。其危害在于将男性强制地安排在可以获得控制资源的领域，而将女性强 制地安排在难以获得资源的领域，构成男女间不平等的权力关系。 性别分工和家庭制度强化生男的性别偏好，性别角色和责任的分配导致教育 资源向男性倾斜，导致男女选择不同的职业，职业和能力的不同导致社会对男女 的评价不同，社会评价不同导致女性的社会贡献隐性化，社会评价的男高女低导 致女性在权力结构中处于边缘地位。 ( 二) 职业女性在职场上遭遇的社会性别差异 中国职业女性普遍存在着平均收入低、工作时间短、退休早、再教育机会低、 就业歧视与再就业难、职业发展瓶颈大和出现早等社会性别差异。社会评价的男 高女低导致女性的社会贡献隐性化，在权力结构中处于边缘地位。具体表现在以 下几个方面。 1 、平均收入低的社会性别差异 中国女性的就业现状存在着平均收入低、高层职业岗位和从事技术或管理岗 位比例低的“三低 现象，其中高层职业岗位比例低与从事技术或管理岗位比例 低的现象进一步造成女性的平均收入低，同时两性收入差距出现扩大趋势。 在2 0 0 4 年5 月份召开的首届“中国就业论坛 会上，全国妇联妇女研究所研 国社会性别是相对于生理性别( s e x ) 而提出的一个概念。最早出现于2 0 世纪7 0 年代初的国际妇女运动中， 8 0 年代后逐渐被联合国广泛采用，是近年来国际社会上分析性别差异与性别平等的重要和基本概念。在给定 社会环境的各个领域中分析男性和女性所承担的角色和职责、所承受的限制和压力、所享有的机遇和所需满 足的要求时，应该使用社会性别概念。社会性别指人们所认知到的男性和女性之间存在的社会性差异和社会 性差异：这些差异和关系会囡各种具体社会形态和文化形态的小l 司而有所不同，且会随时问变化。 社会性别理论认为，制度和文化因素而非生物差异才是造成两性角色及行为差异的决定性因素，社会对妇女 角色和行为的预期往往是对妇女生物性别规定角色的延伸。 1 2 第一章研究背景和意义 究员蒋永萍提交的一份调查显示，中国女性职业下沉现象开始凸显，男女两性收 入差距加大。1 9 9 9 年城镇就业女性收入是男性收入的7 0 1 ，两性的收入差距比