（会计学专业论文）公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究.pdf

， 、 一 一 t h e s t u d yo f t h ee f f e c to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c em e c h a n i s m so nt h e t i n f o r m a t i o no fi n t e m a lc o n t r o le v a l u a t i o n ， ， b y l iy i n g j i e b j m ( h e n a nu n i v e r s i t yo ft e c h n o l o g ya n ds c i e n c e ) 2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fm a n a g e m e n t a c c o u n t i n g i nt h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rg u op i n g o c t o b e r ，2 0 1 0 _ i 警 诤 - l 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：4 - 疑度日期：坳年，月矽日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 李疑杰 日期：励年，月矽日 日期：砌年，月吵日 l _ _ _ _ _ _ _ _ _ 。_ _ _ _ _ _ - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 。_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - 。- 一 ， ， 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 摘要 近几年，我国上市公司的内部控制评价制度在相关政策的指引下不断发展， 但是，在发展过程中不可避免的会出现一些问题，诸如公司内部缺乏有效的监督、 内部控制评价信息的不透明等。这些问题不仅会导致上市公司内部控制机制的失 灵，而且会严重打击投资者的信心，对内部控制目标的实现产生消极影响。由此， 通过加强公司治理机制的建设来保障内部控制评价正日益成为资本市场与投资者 关注的焦点。同时，学术界也越来越清醒地意识到我国上市公司的公司治理机制 在内部控制评价信息中发挥着至关重要的作用。 本文首先对国内外上市公司内部控制评价信息的研究进行回顾，接着阐述了 我国上市公司公司治理机制与内部控制评价的内涵，在此基础上对内部控制评价 信息的相关理论基础进行探讨。此后，以我国上市公司内部控制评价的研究为前 提，进一步分析了上市公司的公司治理机制对内部控制评价信息的影响并且提出 了相关的研究假设；其次，在对样本数据进行了收集和严格筛选的前提下，分别 从上市公司的股权结构、董事会机制、监事会机制、政府监管和社会监督等方面 对内部控制评价信息进行了实证探讨，提出如何提高内部控制评价的建议。最后， 总结本文的研究结论和成果的应用价值，并指出相应的不足及其以后主要的研究 方向。 关键词：公司治理机制；内部控制；内部控制评价 严 - 尊 一 ， 一一一一 硕士学位论文 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，u n d e rt h eg u i d a n c eo ft h er e l e v a n tp o l i c i e si nc h i n a ，t h es y s t e mo f c o m p a n yi n t e m a lc o n t r o le v a l u a t i o nh a sac o n t i n u o u sd e v e l o p m e n t h o w e v e r ，s o m e p r o b l e m si n e v i t a b l ye x i s ti nt h ep r o c e s so fd e v e l o p m e n t ，s u c h 私i n t e m a lc o n t r o l sl a c k o fe f f e c t i v er e g u l a t i o n ，l a c ko ft h et r a n s p a r e n ta n ds oo n t h e s ep r o b l e m sn o to n l yl e a d t of a i l u r eo fi n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s m s ，w h i c hw o u l ds e r i o u s l yu n d e r m i n et h e c o n f i d e n c eo ft h ei n v e s t o r s ，b u ta l s oh a v ean e g a t i v ei m p a c ti nt h eg o a l so fi n t e r n a l c o n t r 0 1 t h u s ，p r o t e c tt h ec o n s t r u c t i o no fa i le f f e c t i v ei n t e m a lc o n t r o le v a l u a t i o nt h r o u g h s t r e n g t h e n i n go fc o r p o r a t eg o v e r n a n c em e c h a n i s mi si n c r e a s i n g l yb e c o m i n g t h ef o c u so f t h ec a p i t a lm a r k e ta n di n v e s t o r s m e a n w h i l e ，a c a d e m i c sa r ei n c r e a s i n g l ya w a r eo ft h a t t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c em e c h a n i s mf o rt h el i s t e dc o m p a n i e si sp l a y i n gac r u c i a lr o l ei n t h ei n f o r m a t i o no fi n t e r n a lc o n t r o le v a l u a t i o n f i r s t l y t h i sa r t i c l er e v i e w st h er e s e a r c ho fl i s t e dc o m p a n i e s e v a l u a t i o no f i n t e r n a l c o n t r o l si nt h ed o m e s t i ca n df o r e i g n ，a n dt h e no nt h eb a s i so fe l a b o r a t i n gc o r p o r a t e g o v e r n a n c ea n di n t e r n a lc o n t r o le v a l u a t i o no nc h i n al i s t e dc o m p a n i e s ，d i s c u s s e st h e r e l e v a n tt h e o r i e so ft h ei n t e m a lc o n t r o le v a l u a t i o ni n f o r m a t i o ni nl i s t e dc o m p a n i e s s i n c e t h e n ，f u r t h e ra n a l y z e st h a t t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c eo fl i s t e dc o m p a n i e si m p a c t s i n t e r n a lc o n t r o le v a l u a t i o ni n f o r m a t i o na n dm a k e st h e r e l a t e dh y p o t h e s i sa s a p r e c o n d i t i o nt ot h er e s e a r c ho ft h ee v a l u a t i o no fi n t e r n a lc o n t r o lo fl i s t e dc o m p a n i e si n c h i n a ： s e c o n d l y ， o nt h ep r e m i s eo ft h es a m p l ed a t aw e r ec o l l e c t e da n ds t r i c t s e l e c t e d ，m e c h a n i s mf r o mo w n e r s h i ps t r u c t u r e ，t h eb o a r do fd i r e c t o r so fl i s t e d c o m p a n i e s ，b o a r do fs u p e r v i s o r sm e c h a n i s m s ，g o v e r n m e n ts u p e r v i s i o n ，s o c i a l s u p e r v i s i o nr e s p e c t i v e l y ，a n di n t e r n a lc o n t r o l se v a l u a t i o nf o rt h eq u a l i t yo fe v i d e n c e d i s c u s s e d ，p r o m o t ea d v i c e st o ；i m p r o v e t h eq u a l i t y o fi n f o r m a t i o no fi n t e r n a lc o n t r o l e v a l u a t i o nr e c o m m e n d a t i o n s f i n a l l y ，s u m m a r i z e st h ec o n c l u s i o n so ft h i ss t u d ya n dt h e a p p l i c a t i o no ft h er e s u l t s ，a n dp o i n t so u tt h el a c ko f t h i ss t u d ya n da p p r o p r i a t ed i r e c t i o n o ff u t u r er e s e a r c h k e yw o r d s ：c o r p o r a t eg o v e r n a n c em e c h a n i s m ；i n t e r n a lc o n t r o l ；i n t e r n a lc o n t r o l e v a l u a t i o n i i i 1一 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要o i i a b s t r a c t 。i i i 插图索引v i 附表索引v i i 第l 章绪论1 1 1 研究背景与意义一l 1 2 国内外文献综述3 1 2 1 国外文献综述3 1 2 2 国内文献综述4 1 2 3 文献评述6 1 3 研究思路及方法7 1 4 文章结构安排7 第2 章理论基础l0 2 1 相关概念界定1 0 2 1 1 公司治理机制1 0 2 1 2 内部控制评价12 2 2 内部控制评价的理论基础1 4 2 2 1 委托代理理论1 4 2 2 2 信息不对称理论15 2 2 3 信息传递理论16 第3 章公司治理机制与内部控制评价信息关系分析18 3 1 公司治理内部机制与内部控制评价1 8 3 1 1 公司股权结构1 8 3 1 2 董事会治理一2 0 3 1 3 监事会机制2 2 3 2 公司治理外部机制与内部控制评价2 3 3 2 1 政府监管2 3 3 2 2 社会监督2 4 第4 章内部控制评价信息的实证研究2 5 4 1 样本选择与数据来源2 5 4 2 变量定义与模型设计2 5 4 2 1 因变量2 5 i v 硕士学位论文 4 2 2 自变量与控制变量一2 6 4 2 3 模型设计2 7 4 3 实证检验和结果分析2 7 4 3 1 描述性统计分析2 7 4 3 2 相关性分析2 9 4 3 3 逻辑分析3 l 第5 章实证研究结论与政策建议3 5 5 1 实证研究结论3 5 5 2 政策性建议3 5 5 2 1 改进内部控制评价的内部机制3 5 5 2 2 完善内部控制评价的外部机制3 7 结论4 0 参考文献4 2 致谢4 7 附录a ( 攻读学位期间所发表的学术论文目录) 4 8 v 【一 。 坌墅些些塑墅型型篁丝墼丝二一 插图索引 图1 1 研究逻辑示意图8 图2 1 公司治理机制内容1 1 v i 一 。；。尘兰兰堡垒苎；。，。一 目j g 目目= = l i _ 目= = 目皇e 目| 尊g _ = 2 2 = = _ 目= = = ；4 一一 2 3 4 5石7名9-：h l 乱乱乱龟乱t 4 4 4 4 4 表表表表表表表表表表表表 硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 第1 章绪论 进入2 1 世纪以来，美国的能源公司、安然公司、世界通讯公司、施乐公司、 意大利的帕拉马特公司以及中航油新加坡公司等许多知名公司发生了一系列的财 务欺诈事件，对相关领域产生了不同程度的震动，也引发了专家的持续关注和深 入的分析。学者们的研究结果表明，这些事件的发生大多与上市公司内部控制评 价过于肤浅、信息不透明以及缺乏有效的公司治理机制所导致内部控制失灵有关。 因此，对内部控制评价的研究就成为学术界的重要课题。 美国萨班斯奥克斯利法案( s a r b a n e s o x l e ya c t 以下简称s o x 法案) 的出 台对我国理论界和实务界都产生了很大影响。从上世纪9 0 年代起，结合我国具体 实践并且吸收国外的先进经验，有关政府部门如中国人民银行、财政部、证监会 等针对上市公司年度报告中的内部控制信息，陆续出台了一系列的规定( 详见表 1 1 ) ，体现了内部控制在法律法规层面上的重视。2 0 0 8 年，财政部、证监会、审 计署、银监会和保监会( 以下简称五部委) 联合发布企业内部控制基本规范i i j ， 之后，五部委又于2 0 1 0 年4 月2 6 日联合发布了企业内部控制配套指引1 2 j ，连 同此前发布的企业内部控制基本规范，标志着以防范风险和控制舞弊为中心、 以控制标准和评价标准为主体，结构合理、层次分明、衔接有序、方法科学和体 系完备的企业内部控制规范体系基本建成，这也就对内部控制的信息披露质量有 着更高的要求。由于上市商业银行、证券公司和保险公司等金融类公司在经营活 动内容与其他上市公司有着较大的不同，因此证监会对他们在内部控制评价信息 方面有特殊的要求，要求会高于其他上市公司。因此，本文的研究对象暂不涉及 金融类上市公司。 表1 1 与年度报告中内部控制评价信息相关的主要规定 时嚣布 规定名称具体要求 适用范围 公开发行证券 的公司信息披弦 2 0 0 0 年中编报规则第8 号 国证监会证券公司年度 报告内容与格式 特别规定 2 0 0 1 年中一 上市公司发行 国证监会新股招股说明书 要求在年度报告中应对内部控制制度的完整 性、合理性与有效性做出说明，委托所聘请 的会计师事务所对其内部控制制度，尤其是 风险管理系统的完整性、合理性与有效性进证券公司 行评价，提出改进建议，并出具评价报告。 评价报告随年度报告一并报送中国证监会和 证券交易所。 藿了会鬟藿曩薯蠢霍磊宫萋羹裂罢盖r 盏筹发行穆磐上市性、合理性及有效性的自我评估意见，同时一“”7 ：= ” 应披露注册会计师关于发行入内部控制制度 “。 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 2 0 0 3 年3 月 中国证监 会 2 0 0 5 年中 国证监会 公开发行证券 的公司信息披露 内容与格式准则 第l 号_ 摺股说 明书 公开发行证券 的公司信息披露 内容与格式准则 第2 号年度报 告的内容和格式 ( 修订稿) 应披露公司管理层对内部控制制度完整性、 徽篓攀嚣麓晶兹蒌嚣糯等 师指出以上“三性”存在重大缺陷的，应披露三：_ 2 = = ：= 并说明改进措施。 一“一”。“。 年度报告中，监事会应对公司决策程序是否 合法、是否建立完善的内部控制制度，公司 董事、经理执行公司职务时有无违反法律法 卜市公司 规、公司章程或损害公司利益的行为发表独 一”。“1 立意见。 蟊鬈瓣雾蒸 要求公司在内部控制出现重大风险时应以临 ，、，左，l 上海证券交易时报告的形式进行披霸：同时，要求公司在 ：i 二三： 所上市公司内部提交年度报告同时提交内部控制制度检查核 = ；乏翥l 控制制度指引、 对表，并在年度报告中披露该年度内公司内 薯篡! ，凳” 深圳证券交易部控制制度执行情况，同时还应针对内部控 7 ：“ 所上市公司内部制制度检查核对表反映的异常事项专门进行 控制指引说明。 2 0 0 8 财政 要求上市公司应当对本公司内部控制的有效 部、证监企业内部控制 性进行自我评价，披露年度自我评价报告， 会、审计 基本规范( 简称并可聘请具有证券、期货业务资格的中介机 署、银监 基本规范)构对内部控制的有效性进行审计。 会、保监会 上市公司( 只提 出定期检查和评 估，并未明确要 求在“年度报告” 中披露) 上海证券交易所 和深圳证券交易 所的上市公司， 在此基础上，择 机在中小板和创 业板上市公司施 行；同时，鼓励 非上市大中型企。 业提前执行。 上市公司执行日 期为2 0 0 9 年7 月1 日，并鼓励非上 市的其他大中型 企业执行。 执行企业内控规范体系的企业，必须对本企 业内部控制的有效性进行自我评价，披露年 度自我评价报告，同时聘请具有证券期货业自2 0 1 1 年1 月1 日 2 0 l o 年4 月务资格的会计师事务所对其财务报告内部控起在境内外同时 2 6 日财政制的有效性进行审计，出具审计报告。注册上市的公司施 部、证监 企业内部控制会计师发现在内部控制审计过程中注意到的行，自2 0 1 2 年1 会、审计配套指引企业非财务报告内部控制重大缺陷，应当提月1 日起在上海 署、银监示投资者、债权人和其他利益相关者关注。证券交易所、深 会、保监会上市公司聘请的会计师事务所应当具有证圳证券交易所主 券、期货业务资格：非上市大中型企业聘请板上市公司施行 的会计师事务所也可以是不具有证券、期货 业务资格的大中型会计师事务所。 2 硕士学位论文 这种特殊的制度背景和上市公司存在披露内部控制信息的情况共同为研究上 市公司的内部控制评价的影响因素提供了良好的契机。根据内部控制评价信息状 况，结合公司内部和外部的公司治理机制，对进一步深入的分析影响作用提供了 有利条件。 然而，目前上市公司的内部控制评价问题仍然很多，诸如信息的总体质量不 高、缺乏自主评价动机以及多数内部控制评价在很大程度上流于形式之类。学者 对内部控制评价进行初步研究后发现公司治理机制与内部控制的评价有着紧密的 联系，具有十分重要的研究意义。那么，对内部控制评价的产生影响的关键因素 有哪些? 在公司治理内外机制的共同作用下对于内部控制评价信息会产生怎样的 影响? 这都需要我们做进一步的研究。由此，本文拟从公司治理内部机制、公司 治理外部机制中的政府监管和社会监督入手，结合管理学和经济学中的相关原理， 对我国上市公司内部控制评价信息的影响因素进行分析，得出符合我国基本国情 特点的建议，以实现提高上市公司内部控制评价信息的目标。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 国外文献综述 美国的s o x 法案实施之后，由于要求上市公司在报告中定期披露管理层内部 报告和审计师的内部控制鉴证意见，这样就为内部控制评价信息的研究提供了进 一步的条件。对于内部控制的研究主要集中在以下几个方面： 1 2 1 1 内部控制报告研究文献综述 r a g h u n a n d a n 和r a m a ( 1 9 9 4 ) 财富( f o r t r u n e ) 1 0 0 家公司的年度报告进行调查统 计后发现，有8 0 家公司提供了某种形式的涉及内部控制的管理报告，只是没有遵 循统一标准的披露形式l 引。m c m u l l e n 、d o r t h y 和r a g h u n a n d a n ( 1 9 9 6 ) 对1 9 9 3 年2 2 2 1 家公司的年度报告进行了相关的研究，结果发现，提供内部控制报告的共有7 4 2 家 公司，占总体的3 3 4 。其披露的内容主要包括：审计委员会的活动( 6 6 5 家) 、合理 保证概念( 6 5 3 家) 、资产的安全与防护( 6 0 0 家) 、内部审计问题( 5 6 6 家) 、交易的授权 与记录( 4 5 2 家) 、内部控制的成本与效益考虑( 3 0 4 家) 和员工的培训与录用政策( 2 9 8 家) 等【4 】。与此同时，m c m u l l e n 、d o r t h y 和r a g h u n 觚d a n ( 1 9 9 6 ) 研究了1 9 8 9 至1 9 9 3 年 的样本公司，结果表明：4 1 5 4 家样本公司中平均有2 6 5 的公司提供了内部控制报 告，财务报告有问题的公司却仅有1 0 5 提供了内部控制报告，从而认为财务报告 有问题的公司提供内部控制报告的可能性比较小【5 】。h e r m a n s o n ( 2 0 0 0 ) 以问卷调查 的方式( 有效问卷3 6 3 份) 调查t 9 种财务报表的使用者，分析他们的内部控制报告 需求，研究发现，使用者普遍认为自愿披露和强制披露内部控制报告都能促进公 司内部控制信息的披露，但自愿披露比强制披露在决策方面发挥更大的作用【6 j 。 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 h o l l i s 、c o l l i n s 和w i l l i a m ( 2 0 0 7 ) 在针对内部控制不足的披露问题所作的调查研究中 发现，相对于非披露的公司而言，披露内部控制不足的公司经营业务更复杂、组 织结构变化较多、财务风险更大，财务人员更换较频繁并且拥有较少使内控有效 的资源；披露内部控制不足的动机或者较好地执行了美国证券交易委员会( u s s e c u r i t i e sa n de x c h a n g ec o m m i s s i o n ，英文缩写s e c ) 的要求，或者聘用了一个大 型的审计机构或者拥有较完善的内部治理机制【7 1 。 1 2 1 2 自愿性内部控制披露的影响因素综述 r o g i e rd u m e s ( 2 0 0 0 ) 在研究了荷兰证券市场的1 4 9 家上市公司的内部控制评价 信息后，得出结论：企业内部控制评价信息受到大股东持股比例、管理层持股比 例、委托审计的会计师事务所的声誉和企业规模等因素的影响【引。e n g 和m a k ( 2 0 0 3 ) 对1 5 8 家上市公司内部控制评价信息的影响因素进行了研究，得出结论：公司规模、 经理人员持股比例和独立董事比例等都会影响内部控制评价信息f 9 】。d o y l e 等( 2 0 0 5 ) 通过抽样调查发现内部控制报告和公司盈余质量有关，并指出内部控制是盈余质 量的一个驱动因素【。b r o n s o n 、c a r c e l l o 和r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 6 ) 对3 9 7 家中型公司内 部控制披露方式的调查研究结果是：那些审计委员会较完善、内部治理水平更高、 公司所得增长较快和公司规模较大的公司更有可能披露内部控制报告，而销售增 长较快的公司不大可能自愿披露内部控制评估报告。 1 2 1 3 内部控制评价信息缺陷性文献综述 g e b 和m c v a y ( 2 0 0 5 ) 通过对在美国s o x 法案颁布后的样本公司进行统计分 析，认为上市公司披露的实质性缺陷和公司经营的复杂性有关，但和公司规模、 盈利能力关系不大，同时，内部控制有较多缺陷的公司具有更多的盈余管理，证 明了内部控制评价报告对公司治理的重要性i 汜】。f r a n k l i n ( 2 0 0 7 ) 认为，研究内部控 制缺陷的决定因素对公司管理层、独立审计师、监督部门和市场投资者都具有重 要意义：公司管理成需要识别存在于本公司中的内部控制缺陷；独立审计师需要 对管理层内部控制报告进行审核，并发表内部控制报告有效性的意见；监督部门 应当识别重点监督对象以节约监督成本；市场投资者需要预测公司内部控制问题 存在的概率l l 引。d o y l e 等( 2 0 0 7 ) 的经验结论是，重大内部控制缺陷多存在手规模小、 财务状况差、业务复杂、增长速度快或者正在经历充足的公司；公司层面内控缺 陷多存在于规模小、财务状况差的公司，而账面层次内部控制缺陷多发生在业务 负责、经营多元化或经营正在快速变化的公司【1 4 1 。 1 2 2 国内文献综述 我国对上市公司内部控制评价信息的研究起步比较晚，但是也取得了一些成 就，主要从内部控制信息披露的基础研究、内部控制评价审核以及内部控制信息 4 硕士学位论文 披露的影响因素等方面进行了研究，归纳如下： 1 2 2 1 内部控制信息披露的基础研究 吴水澎等( 2 0 0 0 ) 对郑百文上市公司的分析表明，公司之所以经营失败，其主要 原因是内部控制不健全，缺乏内部监督，得出了所有上市公司必须建立健全内部 控制评价信息机制，加强外部监督力量的结论u5 1 。李明辉等( 2 0 0 3 ) 在对2 0 0 1 年度 报告内控信息披露的调查之后，发现内部控制信息没有实质性的内容，上市公司 自愿性信息披露的动机不够强，主要表现在1 1 4 7 家上市公司中，除t 4 家银行和证 券公司全部披露了有关信息外( 属于法律强制性要求披露行业) ，其他上市公司中有 8 8 0 家绝大部分都只用简单的一句话来披露内控有关信息。但是，研究表明在一定 程度上反映了内部控制评价信息、公司质量和财务报告质量之间存在一定的关联， 高质量的公司披露内部控制信息的动力高于低质量的公司，标准无保留审计意见 公司披露情况好于非标准无保留审计意见的公司【l 引。秦冬梅和黄秋敏( 2 0 0 7 ) 在对 2 0 0 5 年深市a 股上市公司年报进行研究后，发现5 2 8 家上市公司有4 2 8 家( 8 1 0 6 ) 披 露了内部控制信息，董事会提到内部控制制度建立和实施情况的有1 6 0 家( 3 0 3 ) ， 监事会对内部控制发表意见的有3 8 3 家( 7 2 5 4 ) ，上市公司自愿性披露动机不足， 内部控制披露信息的规定未得到有效执行，内部控制相关评价信息也较少。 1 2 2 2 内部控制信息的评价与审核 在内部控制信息的评价方面，王立勇( 2 0 0 4 ) 运用可靠性理论和数理统计方法来 构建内部控制系统评价的数学分析模型，运用该模型计算内部控制的可靠度和系 统可靠度，以此为标准来评价内部控制的效果，为管理层更好地设计、分析或评 价内部控制以及改善审计师的内部控制系统鉴证工作提供参考【l 引。骆良彬和王河 流( 2 0 0 8 ) 把上市公司内部控制框架分解为三级指标体系，采用层次分析法并结合专 家打分来确定各指标的权重，建立模糊综合评价指标体系，达到了内部控制信息 评价指标从定性评价到量化评价的模糊映射的目标，为评价内部控制质量提供一 种可行的科学方法【1 9 l 。陈汉文和张宜霞( 2 0 0 8 ) 主要运用了规范性的研究方法，将评 价企业内部控制的方法在总体上分为两大类：详细评价法和风险基础法。经过研 究认为风险基础法相对来说具有更高的成本效益和效率，政府监管部门应当规范 风险基础的评价方法，引导企业管理层和注册会计师通过实施风险基础法来评价 和审计内部控制1 2 。 在内部控制信息审核方面，陈关亭和张少华( 2 0 0 3 ) 采用问卷调查的方式对上市 公司内部控制的披露与审核进行了研究，认为内部控制的完善与否和执行情况， 直接影响着上市公司的经营管理业绩、财务报告质量和法律法规遵循情况，应强 制要求所有上市公司在年报中披露经过注册会计师审核并发表意见的内部控制报 告【2 1 1 。刘全贵和杨敏( 2 0 0 5 ) 认为上市公司的内部控制评价信息，不仅要由注册会计 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 师审计，同时要通过相关的内部控制以确保会计报表披露的信息的真实性【2 2 】。张 刚和周云鹏( 2 0 0 4 ) 提出为了满足投资者需求，减少信息不对称风险，企业应委托注 册会计师出具针对内部控制整体框架期间性的内部控制审核报告【2 3 1 。 在内部控制评价其他方面，刘秋明( 2 0 0 2 ) 对2 0 0 1 年实施配股的3 4 家a 股上市公 司和2 0 0 1 年11 4 7 家a 股上市公司内部控制信息进行了实证研究，提出了存在的问题 及原因【2 引。张立民、钱华和李敏仪( 2 0 0 3 ) 在对2 0 0 1 和2 0 0 2 年a 股s t 公司的内部控制 信息的比较研究之后，提出对s t 公司必须实施强制性披露内部控制信息的政策， 同时必须加强对内部控制报告的外部审核与监管1 2 5 】。金或鲂、李若山和徐明磊 ( 2 0 0 5 ) 分析了中航油事件，提出来我国可以借鉴美国的做法，要求管理当局就保证 财务报告可靠性方面的内部控制出具评价报告【2 引。周勤业和王啸( 2 0 0 6 ) 借鉴美国内 部控制信息披露的性质、内容、审计验证、评价标准及责任主体等，结合我国公 司治理环境和制度背景，提出了相关的建议【27 1 。邹树平( 2 0 0 8 ) 将英国与美国的内部 控制评价与报告体系进行了对比分析，之后结合我国企业的实况，探讨了构建我 国内部控制评价与报告模式的相关问题【2 引。王慧芳( 2 0 0 9 ) 分析了我国财务报告内部 控制自我评价报告的强制披露所面临的困境，并提出了一些相关的解决思路( 2 9 1 。 1 2 2 3 内部控制信息披露的影响因素 蔡吉甫( 2 0 0 5 ) 以2 0 0 3 年a 股上市公司为样本进行分析，结果表明我国上市公司 内部控制信息披露受到公司盈利能力、财务报告质量以及财务状况是否异常的显 著影响，即财务报告质量高和经营业绩好的上市公司倾向于披露内控信息，而财 务状况存在异常的上市公司披露内控信息的动力明显不足【3 0 1 。李少轩和张瑞丽 ( 2 0 0 9 ) 随机选取了2 0 0 6 年1 6 7 家上市公司的年报，利用逻辑回归模型分析了我国上 市公司内部控制评价信息的影响因素，研究结果表明，公司股权结构、公司质量 和审计中介等因素制约上市公司内部控制评价信息，而公司治理、公司规模则不 具有影响力p 。林斌和饶静( 2 0 0 9 ) 基于信号传递理论，以2 0 0 7 年沪深两市主板的 1 0 9 7 家a 股上市公司为样本，运用规范和实证相结合的方法对这些公司自愿披露内 部控制鉴证报告的原因进行了研究，发现内部控制资源充裕、设立了内审部门、 快速成长以及有再融资计划的公司更倾向于披露内部控制鉴证报告，而财务状况 差、上市年限长、发生违规及组织变革程度高的公司则不愿意披露鉴证报告【3 2 】。 1 2 3 文献评述 综上所述，国外的相关的内部控制评价信息的研究起步较早，尤其在美国的 s o x 法案实施之后，披露的形式已经由自愿性披露发展成为强制性披露，为实证 研究提供了进一步的条件。由此诞生出的一大批优秀的成果主要集中在自愿性内 部控制披露的影响因素、内部控制缺陷的决定因素和内部控制缺陷产生的经济后 果这些方面，逐步形成了内部控制研究的一个基本框架。而我国的发展时限相对 6 硕。卜学位论文 来说较短，发展还不太成熟，学者们最初多是结合我国的制度背景对上市公司内 部控制评价信息的表面现象进行相关的描述性统计得出一般结论的。之后随着我 国内部控制评价信息要求的逐年提高，实证研究有所发展，目前多集中在内部控 制评价信息的评价审核和可靠性等单一方面，而且对内部控制评价信息影响因素 的研究较为分散，不够系统，尤其是公司治理机制方面的研究文献相对比较少。 因此，为了弥补这方面的不足，本文将上市公司治理内部机制和外部机制相结合， 全面分析其对内部控制评价信息的影响，综合运用理论和实证方法，进而提出相 关的政策建议，实现促进内部控制评价信息水平的进一步提高的目标。 1 3 研究思路及方法 纵观国内外研究现状，当前关于内部控制评价信息的影响因素的研究主要集 中于内部控制评价方式、内容以及审核等单个方面，很少触及公司治理机制与内 部控制评价信息的相关关系。而现代公司制度的最主要特征就是所有权和经营权 分离以及随之而出现的委托代理关系，公司治理成为现代企业制度最重要的构架， 公司治理机制对内部控制评价信息的影响越来越重要。通过采用定性和定量两种 方法对上市公司内部控制评价信息程度进行分析，揭示相关的公司治理机制对于 内部控制评价信息的影响，有针对性地提出相关的政策建议。 从公司治理的本质入手，在考虑公司治理内部机制和外部机制的基础上，采 用定性与定量的分析方法，主要运用的是e x e c l 和s p s s l 6 0 软件。首先运用e x e c l 对研究范围的基础数据进行编码、整理和初步分析，再利用s p s s l 6 0 进行进一步的 统计处理和分析，选择了三种统计方法，即描述性统计、相关分析和l o g i s t i 回归 来检验理论假设。通过描述性统计分析针对样本企业做初步的统计，在了解样本 企业基本特性的基础上计算p e a r s o n 相关系数，检验解释变量之间的相关关系，最 后运用可以克服多重线性回归限制的逻辑回归，预测一个因变量中每一分类所发 生的概率。 1 4 文章结构安排 本文以上市公司为主要研究对象，以公司治理机制和内部控制评价信息的内 涵阐述为基础，结合管理学和经济学的相关理论，选取沪深两市的上市公司作为 研究样本，建立逻辑回归模型，分析我国公司治理机制对内部控制评价信息的影 响，提出改进的建议措施。论文的研究逻辑由图( 1 1 ) 表示，主要由五个部分组成， 内容安排如下所示： 第一章是“绪论 。首先，介绍了研究背景和意义。以近年来出现的国内外的 对内部控制出台的一系列政策的背景为基础，明确了内部控制评价的必要性和重 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 要性；其次，对国内外的内部控制的研究现状进行了综述，为借鉴前人的研究成 果打下基础；最后，说明论文的研究思路和基本框架。 第二章是“理论基础”。首先是介绍了上市公司的公司治理机制的内涵；其次， 对内部控制和内部控制评价进行了内涵阐释：最后详细阐述了内部控制评价信息 研究的相关理论依据一委托代理理论、信息不对称理论和信号传递理论，初步分 析对内部控制评价的影响，为后文的理论分析和实证研究奠定了基础。 第三章是“公司治理机制对内部控制评价信息的关系分析”。首先，阐述上市 研究背景和研究意义 上 i 坷凇茸= i 山 l 一“2 ”“ 1r r 1r 委信信 托号 息 代传 不 理递对 理理 称 论论理 论 研究假设、样本选择、模型构建 1 l 公司治理机制对内部控制评价信息的影响 l 内部机制的影响外部机制的影响 一 实证结果分析 结论及_& 策建议 图1 1 研究逻辑示意图 硕【：学位论文 公司治理内部机制对内部控制评价信息的关系，主要包括公司股权结构、董事会 治理和监事会机制等的影响作用；其次，说明政府监管对内部控制评价信息的作 用；最后是进一步分析社会监督对内部控制评价信息的影响。 第四章是“上市公司机制对内部控制评价信息的实证研究”。首先结合第三章 的相关分析提出该部分的研究假设，然后选取我国2 0 0 8 和2 0 0 9 年的沪深两市的 上市公司为样本，对其进行筛选和确定，同时，对各个变量进行定义，最后构建 逻辑回归模型，得出了描述性统计分析和回归分析结果，深入研究了公司治理机 制的因素对内部控制评价信息的影响。 第五章是“实证研究结论及其建议措施”。着重概括了本文的实证研究的基本 结论，并从公司治理内部机制和公司治理外部机制两方面入手，提出相关的政策 建议。最后，对本文的研究进行了总结，指出其中的不足，也明确了今后进一步 的研究方向。 9 公司治理机制对内部控制评价信息影响的研究 2 1 相关概念界定 第2 章理论基础 2 1 1 公司治理机制 公司治理( c o r p o r a t eg o v e r n m e n t ) 是一个涉及经济学、管理学和社会学等多学科 的研究主题1 33 。目前学术界尚没有对它形成标准性的定义，从现有定义来看，主 要分为目标导向式和功能导向式两类，前者主要是从解决利益冲突的目标角度入 手，而后者是从公司治理应具有的功能和其如何配置的方向来进行定义的【3 4 】。公 司治理尽管定义的方式不同，但公司治理问题的产生总是源于信息不对称导致的 委托代理关系人之间的利益冲突。 1 9 9 9 年，世界经济合作与发展组织( o r g a n i z a t i o nf o re c o n o m i cc o o p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n t ，简称为o e c d ) 匍 定的公司治理结构原则中，对“公司治理”作 了如下描述：“公司治理结构是一种据以对工商业公司进行管理和控制的体系。公 司治理明确规定