（工商管理专业论文）股份制商业银行综合经营转型研究.pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作 所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含 任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉 及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学 位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 裙刊 。哆车，月谚日 摘要 摘要 我国股份制商业银行在成立后短暂的近二十年间快速发展，己成为我国金 融组织体系中一支重要的生力军和最具活力的主体。通过对股份制商业银行营 销环境分析和s w o t 分析发现，当前经济体系中的产业结构、企业的融资结构、 居民的消费结构、社会的财富结构以及银行业的市场结构等都正在发生着重大 而深刻的变化，股份制商业银行面临资本市场的快速发展和监管对于资本约束 刚性化的巨大压力和国有商业银行、外资银行的激烈竞争。如果不能审时度势， 及时制定和实施有效的综合经营战略，股份制商业银行将难以在竞争中立足。 随着国有商业银行股份制改革进程的快速推进，中国通过w t o 进一步融入全球 经济，外国金融资本对国内金融市场的影响与日俱增，股份制商业银行所面临 的竞争格局己经发生了重大而深刻的变化。如何审时度势，正确认识自身在竞 争中所处的地位，寻求竞争优势，制定并有效实施成功的综合经营战略，从而 实现自身的持续发展，是摆在每一家股份制商业银行面前的现实课题和迫切任 务。 本文的写作目的是通过环境分析、相关战略问题探讨和案例比较分析，深 入挖掘股份制商业银行综合经营转型这一新的课题，为银行业经营管理实践提 供参考，期望最终达到推动股份制商业银行综合经营转型这一进程的根本目的。 本文使用的研究方法有环境分析法、比较分析法、案例分析法，采用了谈 话、阅读文献、实地考察等手段。 本文得出结论，股份制商业银行应该利用现在经营环境的有利条件，化环 境压力为内在动力，切实抓紧综合经营转型的进程，将此作为取得更大竞争优 势的有力契机，尽可能未雨绸缪，在可能的经济危机到来之前做大做强，增加 生存和发展优势。 、 关键词：股份制商业银行综合经营综合经营转型 a b s t r a c t a b s t r a c t d u r i n ga l m o s tt w e n t yy e a r sr a p i d l yd e v e l o p m e n ta f t e r o u rs t o c ks y s t e m c o m m e r c i a lb a n k sb e i n gf o u n d e d ，t h e yb e c o m eo n ei m p o r t a n t 舶s ha c t i v i s t sa n dt h e m a i nb o d yh a v i n gm o s tv i g o u ro fo u rc o u n t r yf i n a n c eo r g a n i z a t i o ns y s t e m t h r o u g h c a m pp i ne n v i r o n m e n ta n a l y s i sa n ds w o ta n a l y s i s ，w ef i n dt h a ts i g n i f i c a n tb u td e e p c h a n g eh a p p e n e di ni n d u s t r i a ls e t - u p si nc u r r e n te c o n o m i cs e t u p ，t h ee n t e r p r i s e f i n a n c i n gs t r u c t u r e ，r e s i d e n t sc o n s u m i n gs t r u c t u r e ，s o c i e t y sw e a l t ha n dt h eb a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r ee t c a l li nc o u r s eo f ，t h es t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n ki sc o n f r o n t e d 、析n lt h e c a p i t a l m a r k e t d e v e l o p i n gr a p i d l y a n dt h er e s t r a i ne n o r m o u s s t i f f n e s s - r i z a t i o no v e r s e e sp r e s s u r et oc a p i t a la n ds t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ka n d t h ef 0 而印b a n k sc u t - t h r o a tc o m p e t i t i o n i fb e i n gn o ta b l et os i z eu pt h es i t u a t i o n ， w o r ko u ti nt i m ea n db e i n gp u ti n t oe f f e c ti sa l le f f e c t i v e , t h es t o c ks y s t e m c o m m e r c i a lb a n kw i l lb ed i f f i c u l tt ok e e paf o o t h o l do nc o m p e t i t i o n m o v ef o r w a r d 埘t ht h ef a c tt h a ts t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks t o c ks y s t e mr e f o r m s ，c h i n ae n t e r s t h ew h o l ew o r l de c o n o m yb yw t o ，i m p a c to ff o r c i 印f i n a n c ec a p i t a lo v e ri nt h e h o m e l a n df i n a n c i a lm a r k e ti n c r e a s e s 诵me a c hp a s s i n gd a y ，s i g n i f i c a n tb u td e e p c h a n g eh a p p e n e d i nc o m p e tf o rap a t t e r nc o n f r o n t e dw i t hb ys t o c ks y s t e mc o m m e r c i a l b a n k h o wt os i z i n gu pt h es i t u a t i o n , c o r r e c t l yk n o w i n gt h a to n e s e l fc o m p e t i t i v e p o s i t i o n , w o r k i n go u ta n dp u t i n gs u c c e s s f u ls y n t h e t i c a lm a n a g e m e n ts t r a t e g yi n t o p r a c t i c e ，r e a l i z e ss e l f ss u s t a i n e dd e v e l o p m e n tt h e r e b y ，i st ol a yb a r et h er e a lp r o b l e m a n du r g e n tm i s s i o nb e f o r ee v e r ys t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k t h em a i nb o d yo fw r i t i n gp u r p o s ei st h a tb ye n v i r o n m e n ta n a l y s i s ，d i s c u s s i n g t h er e l e v a n c es t r a t e g yp r o b l e ma n dc a s ea r ec o m p a r a t i v e l ya n a l y t i c a l ，e x c a v a t ei n d e p t hs t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n ka l l - a r o u n dd e v e l o p m e n tt r a n s f o r m s ，t h i so n c e 舶s h ，w i t hn e wi n t e n t i o no ft i m e sp r o b l e m ，p r o v i d e sar e f e r e n c e b ef o rt h eb a n k i n g m a n a g e s ，t h er e l e v a n c ee m p l o y e ea n dc o l l e a g u e sh a v i n ga s p i r a t i o nh e r eo f , e x p e c t st o a c h i e v et h i sp u r p o s ed r i v i n gs t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n ka l l - a r o u n dd e v e l o p m e n t t r a n s f o n n t h em a i nr e s e a r c hm e t h o do ft h i sa r t i c l ei se n v i r o n m e n ta n a l y s i s ，c o m p a r e i i a b s t r a c t a n a l y s i s ，c a s ea n a l y s e ，h a sa d o p tm e a n ss u c ha sd o c u m e n t ，r e a d i n g , o n t h e - s p o t i n s p e c t i o nt a l k i n g t h ea r t i c l ec o m e st or e a c hac o n c l u s i o n ，t h es t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k o u g h tt om a k eu s eo fn o wm a n a g e m e n te n v i r o n m e n ta d v a n t a g e ，t u me n v i r o n m e n t p r e s s u r ei n t oi n h e r e n td r i v i n gf o r c e ，p a y i n gc l o s ea t t e n t i o nt oa 1 1 - a r o u n dd e v e l o p m e n t t r a n s f o r m ，w i l lh a v ea na n c h o rt ow i n d w a r dh e r e ，a sf a ra sp o s s i b l ea st h ef o r c e f u l t u r n i n gp o i n tg e t t i n gb i g g e rc o m p e t i t i v ee d g e ，b e f o r et h ee c o n o m i cc r i s i s i n p o s s i b i l i t ya r r i v a l s ，m a k i n gt h ea d v a n t a g es t r o n g ，i n c r e a s i n ge x i s ta n dd e v e l o p a d v a n t a g e k e y w o r d s ：s t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k a l l a r o u n dd e v e l o p m e n tt r a n s f o r m i i i 目录 目录 导论：1 一、研究背景1 二、目的和意义2 三、研究方法2 四、论文结构安排2 第一章相关理论综述3 第一节相关概念界定3 一、股份制商业银行3 二、综合化经营i 3 三、投行业务3 四、零售银行4 五、私募基金4 第二节环境分析5 一、宏观环境分析5 二、微观因素分析7 第三节s w o t 分析8 一、股份制商业银行的优势9 二、股份制商业银行的劣势9 三、股份制商业银行的机遇1 0 四、股份制商业银行的挑战1 l 第二章股份制商业银行综合经营转型的客观必然性1 3 第一节综合经营转型的必要性1 3 一、综合经营解禁1 3 i v 目录 二、银行同业竞争更加激烈1 4 三、新兴业务需求增加1 5 四、直接融资迅速发展1 8 五、天津滨海新区的金融创新1 9 六、私募基金在津方兴未艾2 3 第二节股份制商业银行综合经营转型的可行性2 5 第三节股份制商业银行综合经营转型的作用2 6 一、传统银行业务的发展受阻2 6 二、实施综合经营转型的特殊意义2 8 第三章股份制商业银行综合经营的战略转型3 3 第一节股份制商业银行综合经营战略转型的战略目标3 3 一、发展目标3 3 二、总体战略3 4 第二节股份制商业银行综合经营战略转型的最佳模式3 5 第三节股份制商业银行综合经营战略转型的实施措施3 6 一、从银行内部推进综合经营3 6 二、从银行外部推进综合经营3 7 三、整合集团各金融单元的服务功能3 8 四、建立健全风险控制机制3 9 第四节股份制商业银行综合经营战略转型的风险防控4 0 一、综合经营面临的特殊风险4 0 二、构建全面风险管理模式4 2 第四章股份制商业银行综合经营转型的案例分析4 5 第一节招商银行4 5 一、招商银行简介4 5 二、改善盈利结构4 5 三、以中间业务和零售业务为调整重点4 7 v 目录 第二节兴业银行4 9 一、兴业银行简介4 9 二、多方探索综合经营之路5 0 第三节浦发银行5 1 一、浦发银行简介5 l 二、上市前的探索5 2 三、总行层面综合经营思路5 3 四、综合经营落后同业5 3 第四节借鉴与启示5 4 结论5 6 参考文献5 8 致谢6 0 个人简历6 1 v i 导论 一、研究背景 导论 近三四年以来，我国经济以及金融领域的发展形势呈现出急速向前、深刻 变革的新局面，围绕着银行同业综合经营( 即八、九十年代的混业经营) 这一 似乎不再新鲜的话题，从金融监管部门的新政策宣示到银行同业的竞争加剧、 到经济层面新变化引发的新金融需求、到经济转型开启直接融资时代的到来、 到滨海新区金融创新亮点频现和区域综合经营试水、再到私募基金和c r r c 在天 津的落地实践，一系列崭新而深刻的环境变化预示着这个时代将要赋予综合经 营这一久远的话题以更加充满活力且更加激动人心的崭新元素。 同时各家股份制商业银行在二十年的不断发展中，结合各自自身的优势劣 势，不断深入细分市场，不断勾勒各自的主打业务领域，凸显各自的比较优势， 形成各自的战略品牌。在这一漫长而复杂的过程中，各家股份制商业银行陆续 地对综合经营催生了不同的崭新战略，这些战略有深有浅、有远有近，分别对 它们各自的当前业务发展及今后的战略走向产生了和将要产生异常深远的影 响，这些影响在眼前在业内是清晰可见的，作者认为亦将最终决定它们今后较 长一个时期的优胜劣汰、甚至若经济金融危机发生时它们各自的最终命运。应 该指出的是，在这些参差不齐的战略的诞生过程中，金融监管部门的政策催生 起到了不可替代的作用。在各种战略思考中，各家股份制商业银行分别对综合 经营的意义、目标、风险防控、有利条件、制约因素以及具体措施进行了深入 的研究和阐述。同时它们分别进行了各种有益的尝试，鉴于这种实践活动的探 索性和创新性较强，股份制商业银行自身的一些特点和缺陷又在这一过程中发 酵放大，导致效果和结果差别很大，已然产生了优劣分化的影响。 本文一方面依托经济金融环境新变化的大背景，一方面依托股份制商业银 行各自的理论和实践新探索，从一个较为新鲜的视角探讨了新形势下股份制商 业银行的综合经营转型。 作者查阅了近年来有关综合经营的硕、博士论文以及发表在各种期刊上的 文章，发现几乎所有的相关研究均围绕着综合经营的模式选择这一论题，均以 推崇金融控股公司为最佳综合经营模式为中心论题，鲜有对近几年发生的新变 导论 化和股份制商业银行的新探索给与关注，本文从这一角度填补了相关的空白。 二、目的和意义 本文的初步目的是通过对股份制商业银行综合经营转型的相关研究，供股 份制商业银行管理层参考借鉴，进而推动这一转型进程。最终的目的是通过比 较各家股份制商业银行在综合经营转型问题上的理论和实践探索以及阶段效果 的差异，预示综合经营转型结果将在各家股份制商业银行长期发展乃至最终命 运上起到极其重要的作用。 本文从股份制商业银行内外部经营环境的新变化入手，把最新的环境因素 引入这一久远的话题，为其赋予最新鲜的时代感，激发了这一话题崭新的活力 与魅力。同时将各家股份制商业银行在这一问题上的理论研究和实践探索进行 了分门别类的阐述、分析与对比，以供业内及外界对股份制商业银行综合经营 转型这一话题有兴趣的人士参考和批判，并可供各家股份制商业银行在进行相 关研究时借鉴。 三、研究方法 本文在写作过程中查阅了大量国内国际资料、论文、已发表文章，翻阅了 有关的政府文件、法律法规，浏览了有关的政府、公司、门户网站，阅读了一 些股份制商业银行的内部文件和统计材料，约谈了大量业内资深的操作层及管 理层人士，采用了比较的研究方法。 四、论文结构安排 本文从导论和第一章相关理论综述往下，第二章详细分析了股份制商业银 行综合经营转型的必要性紧迫性、有利条件、制约因素，阐述了综合经营转型 的作用，第三章详解了综合经营转型的战略目标、具体措施、风险防控，第四 章分析了招商、兴业、浦发三家银行的案例并得出借鉴启示，最后给出本文的 结论。 2 第一章相关理论综述 第一章相关理论综述 本章将该篇论文所应用的环境分析、s w o t 分析与涉及的相关金融概念做一 提前综述，以使读者对该论文的分析方法有一笼统概念。 一、股份制商业银行 第一节相关概念界定 自1 9 8 6 年交通银行恢复重建以来，中国现代金融史上第一次出现股份制商 业银行这一崭新的概念，二十余年来金融监管部门一直以国家政策性银行、国 有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行这一 分类标准界定、区分和管理中国银行界。尽管随着近年来银行业股份制改造进 程的不断深入，非但原有的1 4 家股份制商业银行，连国有商业银行、城市商业 银行和农村商业银行也实行了股份制运营方式，但从监管部门的区分管理标准 和业内习惯的认同称呼上，股份制商业银行依然仍指原有的1 4 家银行。 二、综合化经营 一、 坏口儿矗昌 综合化经营是指我国商业银行在继续对客户开展传统业务的向时，对新兴 的市场和客厂用创新的产品和手段开展服务的经营方式。主要表现在一是伴随 着资本市场和货币市场的发展，商业银行面向非银行金融机构开展资金融通业 务二是商业银行利用自身的客户资源、网点、技术、信息和资金等方面的优势， 开展业务代理、财务顾问、并购顾问、信息咨询、资产托管和资金清算等中间 业务三是商业银行根据自身和客户控制利率风险、汇率风险、信用风险和增加 收益的需要，在金融市场上开展各类投资和交易业务四是商业银行在分业经营 体制下以股权为纽带、通过金融控股公司的组织形式开展综合化经营。 三、投行业务 对于商业银行来说投资银行业务是一项中间业务，主要包括重组并购、财务 第一章相关理论综述 顾问、结构化融资、资产证券化、资产管理、衍生产品交易、股权直接融资等， 面对目前激烈的竞争环境，各家商业银行都把业务创新作为其提高核心竞争力 的主要手段，投行业务以其独有的魅力受到国内各商业银行的青睐。 四、零售银行 零售银行是相对于传统的批发银行而言的、是以消费信贷、银行卡业务、 网络银行及个人理财业务为代表的、向消费者和中小企业提供的金融服务的银 行或金融机构。零售银行起源于6 0 0 年前，2 0 世纪9 0 年代以来得到了迅猛发 展。当前，在国外商业银行业务的收入来源中，零售银行业务的比重通常都在 5 0 以上。【l 】与传统的公司业务相比，零售银行所占用的资本金少、业务规模庞 大、单笔业务金额有限、创新空间广阔，能够更好地分散风险。因此，在商业 银行的经营战略转型过程中，零售银行业务日益为现代商业银行所重视，成为 最具活力和发展潜力的领域之一。 五、私募基金 私募基金( p r i v a t ef u n d ) ，是指通过非公开方式，面向少数特定对象的机构投 资者募集而设立的基金。私募基金的主要特点是销售和赎回都是通过基金管理 人与投资者私下协商来进行的。私募证券投资基金和私募股权投资基金这两个 基金在资本市场上所起的作用是不同的。私募证券投资基金，主要投资于已上市 的证券，这一类基金里包括对冲基金，因投资于上市的证券而对活跃证券二级市 场发挥着比较大的用。私募股权投资基金( p r i v a t ee q u i t yf u n d ) 是主要投资于未 上市的企业股权，它将伴随企业成长阶段和发展过程培育公开上市的企业资源。 因为它是对未上市的股权进行投资，因而它对企业早期、成长期和扩展期都发挥 着比较大的作用。私募股权投资基金根据其投资方式和操作风格的不同，通常将 私募股权基金分为三种类型：一种是风险投资基金( v e n t u r ec a p i t a lf u n d ) ，专门 投资于创业期的企业；一种是成长型基金( g r o w t h o r i e n t e df u n d ) ，专门投资于 成长阶段未上市企业的股权；一种是收购基金( b u y i n o u tf u n d ) ，专门投资于成 熟企业的上市或未上市股权；其中，成长型基金又被称为狭义私募股权基金。在 欧美发达国家，私募股权投资基金是新兴企业、陷入财务困境的企业以及寻求并 l i l 符欢欢，孔刘柳，张萌试析我国商业银行向零售银行转型的原因商场现代化，2 0 0 7 ，4 9 8 ：2 2 6 4 第一章相关理论综述 购资金支持的上市公司的重要资金来源。 第二节环境分析 表1 1 股份制商业银行环境因素分析 经济环境 宏观环境人口环境 环境因素社会文化环境 技术环境 微观环境客户 竞争 资料来源：自制。 一、宏观环境分析 银行所必须面对的宏观环境力量是指经济、人口、社会和文化、政治、法 规和管制、技术乃至大自然。银行无法控制宏观环境，但又不能离开宏观环境 去进行决策，这就要求银行必须去适应这一不可控制的变化。 经济环境：经济环境是对银行经营和影响较大的一般因素，也是其整个经 营活动的基础。如生产力发展水平，决定了社会信贷资金的总供给和总需求水 平，直接影响银行的资金实力、业务种类、经营范围和手段。现今的市场经济 环境要求我们应该以客户需求为中心进行银行营销。银行还必须面对的一个经 济环境是利率环境以及消费者对长、短期利率水平的预期。在当前，银行必须 与诸如股票和债券市场的其他投资渠道争夺有息存款，争夺客户。 人口环境：人口环境因素包括人口的迁移、受教育水平、人口老龄化等等 因素，这些人口因素的变化也要求着我国银行必须改变其原来的营销策略，接 受挑战，创造机会。银行需要面对的人口因素之一是人口从城市到郊区的迁移。 现今越来越多的人居住郊区，为了能够吸引新客户和继续为客户提供服务并保 留市场份额，银行必须改变其分销策略。这意味着要在新的开发地区建立分支 机构，最终提供其他形式的分销服务，例如自动柜员机。另一个影响银行业的 人口变化趋势是我国教育水平的不断提高。我国的大学毕业人水越来越多。这 使得银行客户在投资理财上比以往更加精明。因此，银行必须培训其客户服务 人员使其能够拥有丰富的知识为收到良好教育的客户提供服务。我国人口的平 5 第一章相关理论综述 均寿命在3 5 至6 5 岁年龄段的成年人数目剧增。这些人或正处于收入的高峰期 或其手中有一定的积蓄。再加上他们的消费观念已大大改变。因此很多银行应 将目标瞄准这一“中老年”市场，例如开发一些具有诸如提供旅游折扣、会员 通讯、附加医疗保险等特点的特殊服务组合，并向对客户导向银行营销的探讨 那些在银行持有可观的储蓄存款或存单余额的客户提供这些服务。 社会文化环境：银行经营的社会文化环境包含了诸如生活方式和社会价值 的改变等因素，也会影响银行营销的改变。我国银行营销己渐渐地意识到了这 一点。它们必须认识到的另一社会趋势是客户对便利、省时服务不断增长的需 求。在零售业前沿，这一需求导致了目录购物公司、有线电视家庭购物网络的 增长，这些服务让客户足不出户用电话购物。银行非常清醒的认识到其客户对 便利的需要。一些银行将营业时间延长至周末，而且现在的银行几乎都必须提 供自动柜员机服务。有的银行不仅在如沃尔玛这样的大型商场而且在超市设立 分支机构，为消费者的所有家居和金融需求提供“一站通 服务。越来越多的 银行通过电话接受客户贷款申请，提供2 4 小时电话银行服务和个人电脑银行服 务，因而客户可以在任何时候获知其账户信息。 技术环境：技术环境是指技术的变革、发展和应用状况。目前，我们已处 于一个科技高速发展和被广泛运用的时代。银行运用现代化技术的能力己成为 衡量其竞争能力强弱的重要标志。在这一点上，我国银行虽然有众多的分支机 构，但是在技术含量上落后于国外的优秀银行。因此，为更好的满足客户需求， 我国银行必须加大技术改革。例如，在外资银行中，技术的进步使消费者在获 取银行服务时有了更多的选择。客户在白动柜员机上不仅能够提现、存款、查 询账户余额，而且可以兑现支票、打印账户对账单、在存款与投资账户之间划 转资金。商店里的销售点终端使消费者可以购货付款，在超市里则可以提现。 家用和商用电脑的激增促使银行创造新的产品和分销策略。互联网的迅速普及 为银行和营销扩展了新的空间。通过个人电脑连接调制解调器或互联网，消费 者和企业可以查询账户信息、在账户之间划拨资金，将资金划出银行以及支付 票据。技术上的进步使其能实现柜员办公自动化，通过淘汰电话查询客户账户 余额然后决定是否支付客户支票的做法，使客户服务更富有成效。技术进步使 一些银行减少了把作废支票返还给客户过程中的错误发生率。通过一个被称为 图像处理的程序，在一张对账单上为客户提供2 4 个缩微支票图像。这一做法为 银行降低了邮资和处理费用，但其着重点是方便客户：客户无需再保管成堆的塞 6 第一章相关理论综述 满纸票的鞋盒而仍能保存付款证明。技术进步使一些银行在其营业大厅安装触 摸式终端。能轻松自如的操作电脑的客户可以使用这些终端查询银行的服务项 目以及自己设立账户。这些技术使外国银行具有很大的竞争力。因此，我国银 行要在未来竞争中有一席之地或取胜，必须加大技术的改进。实施以客户为导 向的银行营销。 二、微观因素分析 银行所而临的微观环境因素主要有客户、竞争者、生产商和供应商，以及 公众等，这也就是我们常说的银行的经营环境。其中很多因素是我们难以控制 的，只能去适应。 客户：客户是商业银行最重要的资源之一，也是银行最终利润的来源。在 正常的市场关系中，只有不断赢得客户的商业银行，才能在客户满意和追求利 润之间取得平衡，才能持续的发展。国外的商业银行的经营认为，对2 1 世纪的 银行来说，最重要的不是资产概念，而是客户概念。谁掌握了客户谁就掌握了 市场和未来，准就掌握了财富的源泉。商业银行应建立“以客户为中心”的银 行营销体系，在竞争中实现经营管理层次的升级。银行考虑的是如何通过满足 客户的金融需求从而实现商业银行的经营目标。 在现今，客户对金融服务的购买方式发生了就大的变化，客户正在寻找包 括共同基金和保险在内的范围更广一的投资产品和服务。股票和债券投资基金 的存在和成功己经将客户从更安全但收益较低的银行产品上吸引过去。所以银 行应该意识到，要在金融服务这一竞技场上开展竞争比以往任何时候都更加困 难。银行必须关注客户的需要和要求，必须对自己的客户了如指掌一一他们的 人口特征如何，他们与总体市场相比情况如何，一种产品的客户与另一利产 品的客户之间存在何种差异，他们从银行购买了多少服务。一家认识到其行业 特征就在于满足客户需要和要求的银行将会竭尽全力了解客户对银行的态度、 他们对金融业务的需要和偏好，以及对银行员工所提供服务的满意程度等方面 的信息。例如，许多银行的客户开始更注重节约时间而不是对某家银行的忠诚。 根据这一发展趋势，许多银行推出了2 4 小时电话银行服务、个人电脑银行服务 以及自动贷款机( a l m s ) 服务。例如，对寻求贷款的对客户导向银行营销的探讨 客户来说，最快捷、最方便的方式时通过电话提出申请并立即获得贷款。向客 7 第一章相关理论综述 户提供这项服务的银行可以比那些要求客户亲自前来申请的银行收取更高的利 率，这表明以客户为导向的营销观念能够对产品的定价以及盈利性产生积极的 影响。但我国在对客户营销的层次上还处于初级阶段，还需大大改进。 竞争：目前我国银行业仍处在转型期，各家商业银行趁着业务分工界限被 打破，采取“粗放型 经营策略，不计经营成本，抢占业务领域，争夺市场份 额，这必然导致商业银行之间的大量竞争，要想改变这种“竞争 导向向“客 户 导向经营转变，必须重视这些竞争因素，它主要是由五种竞争因素共同作 用的结果，即进入威胁、替代威胁、买方侃价能力、卖方侃价能力和现有竞争 对手的竞争。各家银行不得不过多的关注竞争对手对其产生的影响。 第三节s w o t 分析 股份制商业银行的优势、劣势、机遇与挑战战略管理理论将宏观环境、产 业环境和对企业状况的调研结合起来，对企业的优势( s t r e n g t h ) 和劣势 ( w e a k n e s s ) ，外部的机会( o p p o r t u n i t y ) 和威胁( t h e r a t ) 进行综合分析，从而制 定并实施适合本企业的竞争和营销策略。 表1 2 股份制商业银行s w o t 分析资料来源：自制。 优势劣势 机制灵活资产经营管理能规模过小网点过少 力较强 资产质量较高 人员素质高金融创新愿望与认知度较低缺少政策扶持 内在冲动强烈 机会挑战 面临国有商业银国内资本市场的 行的竞争压力发展对股份制商 零售业务将成为中间业务发展潜业银行传统业务 新的支柱型业务力巨大发展的压力 面临外资金融机面临资本约束刚 构的竞争压力性化的压力 第一章相关理论综述 一、股份制商业银行的优势 机制灵活：股份制商业银行大都有比较规范的公司治理结构。健全和完善 了银行的股东大会、董事会和监事会制度，实现了所有权与经营权的分离，基 本做到了责权明确、相互制衡。股份制商业银行更注重专家治行，在高级管理 层集中了很多专家学者，对银行发展战略、管理模式的确定以及经营方式的选 择具有重要的影响力。从以上层面看，股份制商业银行的组织结构更接近于现 代金融企业制度的要求，经营机制更为灵活，经营效率更高。 资产经营管理能力较强，资产质量较高：与国有商业银行相比，股份制商 业银行在资产经营管理方面具有以下优势：一是由于成立的时间短，行政干预 小，在资产经营方面基本是自主决策，因此没有历史包袱。二是资产经营具有 灵活性与多样化的特点，如在资产经营中票据贴现与证券投资的比重相对较高。 三是由于机构网点设置比较合理，无效资产占用比重小，经营集约化程度较高。 人员素质高：股份制银行成立较晚，一开始就注意录用高素质员工，起点 较高，并且在经营中还非常善于从国有银行和其它机构攫取优秀人才。从学历 结构来看，股份制银行具有硕士以上学历的人员己突破5 ，股份制银行中本科 及大专人员的比例比国有商业银行高出二十多个百分点。股份制银行的职称结 构中高级职称占比在2 5 以上，而国有商业银行不仅比例要低一些，并且还不 太稳定。 金融创新愿望与内在冲动强烈：国有商业银行凭借其庞大的经济规模和比 较完善的功能，金融创新绝对能力比较强，但金融创新的积极性不太高，对市 场需求变化的敏感程度不强，反应速度较慢，创新过程一般较长。股份制商业 银行金融创新绝对能力不如国有商业银行，但是由于受自身功能的限制和竞争 的压力，求变化的敏感程度高，反应速度快。 二、股份制商业银行的劣势 规模过小：主要是指资产规模过小，规模经济的好处难以体现，并且抗风 险能力低下。商业银行在不同时间所提供的产品或服务具有同质性，随着产品 或服务的增加，商业银行可以有效降低单位产品或服务的成本，提高收益，具 有显著的规模效应。我国股份制商业银行的资产规模均值为4 0 3 1 3 亿美元，仅 9 第一章相关理论综述 为全球规模最大5 家银行的资产规模均值的1 2 8 。【l 】一只舶板，无论做工如何 精细，选料如何上乘，总归是舶板，抗不了大风浪。股份制银行的资产质量虽 好，但规模小，资本充足率虽高( 相对于“股改”前的国有商业银行) ，但资 本绝对数较低，一旦发生金融灾难或经营失误，就会显得非常脆弱。 网点过少：严格讲，网点也属于规模的问题。随着t i 时代的到来，柜台服 务作用的弱化导致“网点立行 论日渐式微，但非网点经营手段( 虚拟银行等) 在我国尚处于“初级阶段 ，柜台服务的作用还是不可小视，另外象销售凭证 式国债和开放式基金、代收费等较新的中间业务也需要物理网点的支持。因此， 过于稀少的网点设置也是新兴银行的软肋所在，而国有商业银行广泛的网点布 局绝对是它们保护市场份额的一件法宝。1 2 家股份制商业银行的机构数全部加 总起来仅为国有商业银行的7 0 6 。 2 1 物理网点数过于稀少使得新兴银行在竞争 中常常力不从心，而且在较长一个时期内这又是难以改变的状况。 认知度较低：对于经营信用的银行业来讲，认知度比其它行业更为重要。与 国有商业银行在品牌与声誉上树立的国家背景与国家信用的形象相比，股份制 商业银行在中国老百姓中间的“名气 还太小，客户基础比较薄弱。客户把财 富交到一家陌生或者较陌生的银行的可能性是远远低于交给那些耳熟能详的国 有商业银行的。加之又有海南发展银行关闭的警示教育，更加深了老百姓对国 有商业银行的信赖。 缺少政策扶持：同国有商业银行相比，股份制商业银行在享受国家优惠政策 扶持方面也不尽相同：例如，一些银行金融创新业务如助学贷款的发放、教育储 蓄的开办，均是从国有商业银行开始试行的。又如，在处置不良资产时，国家 专门成立资产管理公司帮助国有商业银行剥离不良资产，迅速甩掉包袱，而股 份制银行只能依靠提存利润慢慢冲销。 股份制商业银行的机遇 零售业务将成为新的支柱型业务：国际银行业的发展趋势表明，随着资本 市场的发展和利率市场化的推进，公司客户( 尤其是大型公司客户) 逐步将融资 的渠道和投资的重点转向资本市场，使得批发业务的盈利空间日益狭窄。相比 而言，以个人客户为主的零售银行业务表现出强大的生命力，日益成为商业银 白钦先，郭翠荣各国金融体制比较北京：中国金融出版社，2 0 0 2 ：1 3 2 4 1 2 l 胡庆康现代货币银行学教程( 第二版) 上海：复旦大学出版社，2 0 0 2 ：1 5 1 1 5 6 1 0 第一章相关理论综述 行的主要利润来源。目前，零售业务创造的利润己占花旗集团、德意志银行、 汇丰控股总利润的6 9 、5 4 4 和4 6 ，【1 】而零售银行业务在我国股份制商业银行 还没有得到充分发展。 中间业务发展潜力巨大：近年来，中国改革开放的深化和国民经济的持续、 健康发展，为商业银行发展中间业务创造了潜力巨大的市场和良好的经济环境。 经济发达地区经济、金融交易规模较大，外向型经济发达，民营经济和中小企 业活力充沛，对集团理财、本外币结算业务、交易业务和托管业务等中间业务 产品需求旺盛：国有企业改革的进一步深入，与公司上市、资产重组、企业并购 相伴随的财务顾问、并购与重组顾问、银团安排与承销等新兴高附加值中间业 务需求形成了一个庞大的、有潜力的市场：随着个人金融资产的不断增加，居民 对于银行金融服务也提出了多元化的要求，个人证券投资咨询、外汇买卖、投 资组合设计等个性化、特色化的中间业务需求增长迅速。 与金融同业的合作机遇：越来越多的股份制商业银行己经逐渐认同并实践 “营销竞合 的理念，通过与竞争对手的合作，相互之间扬长避短、优势互补， 从而形成更大的营销合力，实现“双赢或“多赢 。 四、股份制商业银行的挑战 面临国有商业银行的竞争压力：2 0 0 2 年全国金融工作会议明确指出，建立 具有高效运作机制和国际竞争力的国有控股现代商业银行将是国有独资商业银 行的综合改革的基本目标。此后，国有独资商业银行进一步加快了战略性调整 和改革步伐，其主营业务有进一步向大中城市集中之势。同时，国有银行的股 份制改造使得股份制银行原有的制度优势落差迅速缩小。而股份制商业银行仍 然沿袭了过去以大中城市为基地进行规模扩张的基本轨迹，这势必会加剧二者 在大中城市为争夺市场特别是优质客户资源展开更为激烈的竞争。 国内资本市场的发展对股份制商业银行传统业务发展的压力：从2 0 世纪9 0 年代开始，国内资本市场发展异常迅猛。1 9 9 9 年至2 0 0 4 年金融机构信贷资产在 6 年时间里占比下降了8 8 5 ，外汇占款6 年里上升了8 1 ，有价证券投资上升 了1 7 。【2 】而随着近期货币市场基金的发展，以及短期融资券的推出，这种“金 【1 】肖楚琴国际银行业混业经营趋势下我国商业银行的对策零陵学院学报( 教育科学) ，2 0 0 4 ，6 ：3 7 3 8 1 2 1 ：f _ 志安，陈惠君中小商业银行的竞争战略选择中国金融，2 0 0 3 ，8z4 4 4 5 第一章相关理论综述 融脱媒 现象还将进一步深化。在利率市场化改革的背景之下，资本市场业务 的快速发展不仅吸引和转移了一部分储蓄存款，而且吸引和分流了一批原来属 于银行的优质对公存款客户，使得商业银行传统的以信贷收入为主的收入结构 模式受到直接融资市场的冲击。虽然商业银行将会继续发挥其贷款投放、资金 清算等方面的功能，但其经营环境和方式将发生相当大的变化，不能及时和持 续创新的机构势必被时代所淘汰。 面临外资金融机构的竞争压力：外资银行己在中国入世前基本完成了以沿 海大中城市为基地的战略布局。到2 0 0 4 年末，己有1 9 个国家和地区的6 4 家外 资银行在我国设立了营业性机构，获准经营人民币业务的机构达到1 0 0 家。加 入w t o 三年来，在华外资银行的资产总额增长了5 4 ，人民币资产总额增长了 1 3 倍。【l 】面对中国巨大的潜在市场和发展机会，包括外资银行在内的各类外资 金融机构将会进一步扩大在华业务。据调查，外资银行的客户重点将会放在国 有大中型企业、三资企业和金融同业方面：业务拓展重点将会放在投资银行业 务、公司业务和高附加值的中间业务( 跨境型和批发型产品、信用卡产品、国际 结算产品、外汇资金及各类衍生产品) 等方面：业务拓展空间主要是沿海城市市 场：竞争的手段主要是电子化的服务、网络营销和全球服务。无论是从竞争地域 来看，还是从客户选择与产品营销来看，外资银行与股份制商业银行的发展战 略与业务重点都存在许多重合区域，股份制商业银行在经营管理体制、经营理 念、优质客户资源和优秀人才资源、金融创新、投资与风险管理等方面都将面 临外资金融机构的严峻挑战。 面临资本约束刚性化的压力：资本约束对银行发展的钳制作用具有现实性、 紧迫性和长期性。伴随着金融监管也日益向国际接轨，以资本约束为核心的风 险监管日益刚性化，而股份制银行面临着因资本市场发展不足难以从外部融资 和因盈利能力较低难以依靠内部积累补充资本金的尴尬。 以上分析显示：股份制商业银行目前