（工商管理专业论文）中资商业银行信用风险管理探析.pdf

0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 中文摘要 我在外资银行信贷风险管理部工作多年，积累了一定的风险识别和分析的经 验。如今适逢国家大力推进中资银行改革，建行中行又紧锣密鼓地筹备上市，强调 有效的风险管理一再被列入中资银行改革的重头戏。本篇论文正是适应了当前的形 势，结合m b a 所学的知识，旨在研究外资商业银行的经验如何为中资商业银行所用。 今年9 月底，喜闻标普将建行、中行和工行的评级从b b b - 提高至b b b + ，可见 中国金融业的改革正日趋被国外各界人士看好。所以文中除了用外资银行的案例， 我也试图找一些中国自己的成功例子，以求做到“取各地之所长”从而因地制宜地 探索些可行的措施。 简言之，本文本着“以理念同化人，以制度约束人，以文化培养人”等从银行 内部控制、政府部门外部监管和市场约束及培育信贷管理文化等三方面探讨了如何 改善中资银行的风险管理现状。文中除引用了欧美银行的一些经验，还列举了新桥 入主深发展，汇丰参股交行后的心得，同时又分析了广信的破产，招行降低不良资 产的种种举措，希望做到非简单说教，而是以理服人。 本文参考了以前相关的学术成果并做了些总结，同时又提出了加强信贷文化建 设和培育风险管理文化的较新观点，从另一层面说明了为何即使银行在内外制度兼 具的情况下，风险管理的具体实施上仍会遇到问题。 当然，鉴于时间有限，本文的探讨仍有很大局限性。对中资银行的信息收集仍 限于媒体的信息及和一些同行的交流，无法做到特别深入地对某家银行进行彻头彻 尾地诊断，从而找到真正行之有效的方案。 关键词：信用风险内部控制外部监管市场约束信贷文化 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 a b s t r a c t y e a r s o fe x p e r i e n c ew l t hf o r e i g nb a n k sc r e & tn s km a n a g e m e n td e p a r t m e n th a v e b e e nf u r m s h n gm el o t so fk n o w - h o wmt h en s kl d e n n f ya n d a n a l y s i s n o w a d a y s ，c l u n a i si nt h ep r o c e s so fr e s t r u c t u n n gml o c a lb a n k sw l t hc c b b o c si p o sb e i n gi nt h e p l p e l m e r a s km a n a g e m e n t ，a st h ec o r ec o m p e t e n c eo fab a n k ，i sp l a y m gm o r ea n dm o r e e s s e n t t a lr o l ei nt h e s er e f o r m s a ss u c h , as t u d yi nh o wi o e a lb a n k sc a nl e a r nf r o m f o r e i g nb a n k si nt h er i s km a n a g e m e n ta r e ab e c o m e se n c o u r a g m g t h t sd i s s e r t a t i o ni sa i m t of i n dt h ee f f e c t i v es o l u t i o n , a n dm e a n w t u l ep r o v t d em ea no p p o m m l t yt oc o m b i n em y m b a k n o w l e d g ea n dm yw o r k i n ge x p e n e n c em t ep r a c n s e i nt h ee n do f s e p t e m b e r t h i s y e a r , s t a n d a r dp o o r su p g r a d e d a l lo f c c b b o c i c b c sr a t i n gf r o mb b b t ob b b + t h i st os o m ee x t e n tr e f l e c t st h a tc l u n a s f i n a n c m lr e f o r mi sv i e w e da sp o s m v em f o r e t g np r o f e s s m n a l se y e s ，t h er e a d e rh e n c e w i l l a l s of i n di nt h sd t s s e r t a t l o nt h ea n a l y s i si ns o m es u c c e s s f u ln s km a n a g e m e n t s a m p l e so f t h el o c a lb a n k s i nb r i e f , t l u s & s s e r t a t m nf o c u s e sh o wt h em t e m a lc o n t r 0 1 e x t e r n a la d m i m s t r a t i o n a n d s c r u t i n ya n d c r e d i tc u l t u r ep l a y & f f e r e n tr o l e si ni m p r o v i n gl o c a lb a n k sr i s kp r o f i l e f o r e i g nb a n k se x p e r i e n c e ，s h e n z h e nd e v e l o p m e n t b a n kw i t hn e w b r i d g e s i n v o l v e m e n t ，b o c o mw i t hh s b c sc o n t n b u t m n ，a sw e l la sg i t i c sb a n k r u p c y , c m b s e n d e a v o u rt or e d u c en p lr a t i o sa r ea l la n a l y z e d t h i sd i s s e r t a t t o ns u m m a r i z e dp r e v i o u st h e o r i e si nt h er e l e v a n tf i e l dw h t l ef u r t h e r e m p h a s m eh o wc r i t i c a lt h ec r e d i tc u l t u r ei si nab a n k sr i s km a n a g e m e n t t i n se x p l a m s w h yb a r r i e r ss t d le x a s ti nm a p l e m e n t a n o na l t h o u g hi n t e r n a la n de x t e r n a lm o n i t o r i n gh a v e a l r e a d yb e e ni np l a c e o fc o u r s e ，t h i sd i s s e r t a t i o ns t i l lh m l t si ns o m er e s p e c t sd u et ot i m ec o n s t r a i n t s a t a i l o r - m a d ed i a g n o s i sf o ro n es i n g l ec a s es e e m sn o tp o s s i b l eo n l yb a s e do ns o u r c e ss u c h a sm e d i ai n f o r m a t i o na n dm yp e r s o n a lc o m m u m c a t l o nw i t hl o c a lb a n k s e x t e r n a la d m i m s t r a u o na n d s c r u t i n y e r e d l tc u l t u r e 2 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 引言 商业银行作为以追求利益为目标，以经营金融资产和金融负债为对象的特殊企 业，由于其天生的高风险性，应具备比一般企业更为敏感的风险意识和更强的抗风 险能力，才能保证自身的健康发展，从而为整个国民经济的良性运行奠定稳固的基 础。1 随着商业银行经营环境的不断变化及银行间竞争的日益激烈，尤其是世界金 融自由化与一体化的影响，商业银行面临的风险不断增大。 国际上，美国安然公司破产案时的美国著名银行j p 摩根大通银行2 0 0 2 年四季 度税前利润被冲销了3 3 2 亿美元，花旗集团同期冲销了2 2 8 亿美元，美洲银行冲 销了2 3 1 亿美元。国内9 0 年代后，先后发生了广信、中农信、海发行相继关闭或 破产等事件。虽说信用风险并不一定是造成这些金融机构关闭的直接原因，但信用 风险在其金融风险的酝酿形成过程中占据了主要的位置。因此，商业银行信用风险 管理成了日常工作的重中之重，尤其是我国商业银行面临股份制改造加快上市步伐 的要求下，我国商业银行进行信用风险管理更显得格外重要。但是由于我国商业银 行在进行信用风险管理方面起步较晚，再加上外部环境与制度上的原因，导致我国 商业银行信用风险管理在理念、技术、机制上等方面存在着明显缺陷。 有鉴于此，开展我国商业银行信用风险管理研究，提高我国商业银行信用风险 管理水平，已经成为当前中国银行业一个十分突出的问题，即有相当重要的理论和 现实意义。 本文将从硬性和软性两个方面针对这些缺陷进行分析，并提出相应的建议。 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 1 商业银行信用风险概述 1 1 银行信用风险的概念 风险是指由于客观环境因素的不确定变化导致行为主体受到损失的可能性。 它的主要特点首先是广泛存在性，形式各异，随时可能发生；其次是造成损失的不 确定性，与风险程度的大小有关；再者就是风险的成因是行为主体活动的不确定性， 风险主体的活动可能改变风险的类型或受险程度。在本文中强调的是风险的不确定 性给行为主体带来损失的一面。 商业银行作为经营货币的金融中介组织，自有资本占比低这一特点决定了其本 身具有较强的内在风险特性。而在银行生产和出售公众所需的金融服务当中最重要 的就是贷款，且贷款也是风险最高的银行资产。可以说，贷款质量的优劣，银行信 贷资产所面临风险的大小，对银行的经营成果乃至生存发展，有着至关重要的影响。 具体而言，信贷风险是指由于各种因素发生变化而对商业银行信贷资产带来负面影 响，导致银行信贷资产或收益发生损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值 下降的可能性。在实际工作中，商业银行的信贷活动既受到宏观经济形势、行业与 产业变化和调整等外部因素的影响，也受到信贷活动的内部操作环节的影响，任何 因素的变化都会带来银行信贷资产损失的可能性。根据导致信贷资产损失的风险事 件的不同，信贷风险主要来源于信用风险、商业风险、金融市场风险、决策性风险 以及操作风险等。其中信用风险是指由于债务人没有偿还能力，或是由于债务人不 愿意履行已签的合约而给银行造成的损失。更为一般地说，信用风险还包括由于债 务人的信用评级的变动和履行合约能力的变化，导致其债务的市场价值变动而引起 的损失的可能性。2 信用风险是所有风险中最险恶也最难于控制的。本文将着重于 银行信用风险的分析，但由于信用风险和其他风险不能完全割裂，所以也会涉及到 少量其他风险的讨论。 1 2 商业银行信用风险管理的必要性 在我国商业银行的日常经营业务中，贷款业务占到资产业务的7 0 ，利息收入 则占到总收入的8 0 - 9 0 。即使对西方大多数银行来说，贷款也占到他们总资产的 一半以上，贷款收入占整个营业收入的2 3 。可以讲，商业银行的信贷资产的安全 会严重地影响到商业银行的经营效果，事关银行业的生死。因此，加强商业银行 信用风险管理对商业银行来讲至关重要。 4 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 1 2 1 银行的高负债经营要求加强信用风险管理 商业银行的突出特性是高负债经营，即使按巴塞尔协议的规定，资本充足 率也仅为8 ，3 其中核心资本率为4 。商业银行形成资产的大部分资金来源于存款， 其具有的高提取性、高流动性和短期限性等特点将导致商业银行的资产与负债在流 动性与期限性方面往往不一致。一旦商业银行的信贷资产质量恶化，不良贷款大量 形成，就会加剧商业银行资产与负债在流动性与期限性的不对称，从而有可能导致 银行挤兑风潮的出现，甚至银行倒闭。因此，商业银行的高负债经营要求加强信用 风险管理。 1 2 2 银行外部负效应较大的特点决定了要加强信用风险管理 银行是一个外部负效应较大的企业。首先，商业银行负债率较高，且其债权人 分布面很广，可能覆盖社会各阶层。一旦一家银行因承受过度的信用风险而倒闭， 将会涉及到大部分社会民众的利益。其次，商业银行在经营中出现的问题具有传染 性，一家银行由于风险等原因倒闭，可能会波及其他金融机构( 如信贷协议中的交 叉违约条款) 。若发展到极端，就会导致系统性的金融危机，引致金融市场崩溃， 甚至引发区域性的金融危机。4 再次，商业银行在国民经济中占有十分特殊的关键 地位，该系统不仅能够创造交易媒介和支付手段，而且是社会资源配置的重要渠道， 商业银行的稳定对货币供给的稳定和支付结算的顺利进行具有重要意义。因此，信 用风险可能引发的金融动荡在某种程度上会造成宏观经济动荡，必须严格控制信用 风险。5 1 2 3 银行授信业务中的信息不对称要求加强信用风险管理 信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的与 该项交易有关的信息不对称的，就会在事前引发“逆向选择”，事后导致“道德风 险”。而授信业务中的逆向选择和道德风险是导致信用风险形成的重要因素。在信 贷合约签订之前，借款人对其自身的情况以及贷款项目的风险拥有更多的信息，而 商业银行对借款人的情况以及信贷用途和风险可能缺乏了解，这样有可能导致“逆 向选择”，使高风险项目成为银行的贷款对象，进而使贷款的平均风险随之提高。 在信贷合约签订之后，企业在贷款执行过程中，由于商业银行对贷款资金的实际使 用情况、投资项目的风险和收益等信息的了解程度肯定少于借款人，再加上由于受 到成本控制和信贷员素质、经验等因素制约，商业银行不可能全面追踪借款人贷款 使用情况，贷款人就有可能隐藏资金使用的真实信息，采取不负责任的态度，从而 可能导致信贷资产损失的产生。总之，如果信息不对称的缺口在扩大，就会导致商 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 业银行对借款人筛选和监督的失误，从而使银行信贷资产质量趋于恶化。 1 2 4 新巴塞尔协议对商业银行的信用风险管理提出了更高 的要求6 相对于资本监管来说，将于2 0 0 6 年底在成员国内付诸实施的新巴塞尔协议 在很大程度上更注重了信用风险的管理，对商业银行信用风险的评估与控制提出了 更高、更严格的要求。从而使得资本水平更能真实地反映银行面对的风险。新巴 塞尔协议对信用风险的衡量提出了标准法和内部评级法两种方法。标准法需要借 助于外部评级机构确定资产风险的权重，计算最低的资本要求；内部评级法采用银 行内部评级，确定资本要求，监管当局对银行内部评级体系作出评估和认定，委员 会同时建议实力较强的银行使用内部评级法。勿庸置疑，新巴塞尔协议对调动 银行的积极性，增强银行的稳健经营，促使银行间的公平竞争具有重大而又深远的 意义，但是对诸如像中国这样发展中国家的银行来说不啻是_ 个巨大的挑战。而且 我国已于1 9 9 6 年加入巴塞尔成员国的行列，尽管中国银监会明确宣布在2 0 0 6 年我 国暂不执行新巴塞尔协议，但如何提高我国银行业信用风险管理水平，已成为 我国银行业面临的最为紧迫的课题。 1 3 我国商业银行信用风险管理的现状分析 我国在1 9 9 6 年以前商业银行对信用风险的管理主要是以规模控制为主，尤其 在1 9 9 4 年以前相当明显，从“统存统贷”到“差额包干”和“限额下的比例管理”， 无不以控制信贷规模为主要目标，通过把信贷规模控制在一定的范围内来力图相对 降低信用风险。71 9 9 6 年以后，商业银行面临的市场竞争环境发生了巨大的变化： 一方面，亚洲金融危机爆发使得我国经济增长速度放慢，导致国内企业经营效益下 降，债务问题开始显现，银行信贷资产质量问题暴露出来。另一方面，随着企业的 改革深化，许多企业利用改制，上市的机会大量逃废银行债务，银行的信贷资产得 不到保全。而银行自身由于前一阶段的粗放型经营( 如1 9 9 2 1 9 9 4 年的广东、海南 房地产泡沫) 导致不良资产急剧上升，严重危害了银行经营的基础。基于此，我国 政府花大力气来治理与监督银行信用风险。从1 9 9 6 年人民银行颁布了贷款通则 对商业银行的贷款活动进行规范至今，我国政府发布和下发了贷款风险分类指导 原则、商业银行实施统一授信制度指引、不良贷款认定暂行办法、商业银行 信息披露和商业银行内部控制指引等一系列规章制度，从商业银行的内外部 各个方面来控制和防范信用风险。在市场竞争环境的约束和政府的积极推动下，商 6 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 业银行开始全面关注信用风险的控制和管理。表现在：l ，全面推行资产负债比例 管理，通过一系列能够反映和监控信贷质量的指标来约束银行的信贷行为，达到对 商业银行信贷规模和信贷质量的双重控制；2 ，根据人民银行公布实施的商业银 行授权、授信管理暂行办法，结合各银行自身的具体情况建立和完善授权授信制 度；3 ，重点建立信用评级制度，加强对贷款企业的信用风险管理；4 ，加强和完善 内部控制，实行审贷分离制度，并强化独立审计与稽核等。 虽然我国的中资商业银行在信用风险控制与管理方面采取了上面的种种措施， 取得了一定的成绩，但不能否认的是我国商业银行的信贷资产质量仍然令人担忧， 信用风险管理方面还存在着一定的缺陷，主要有： 1 3 1 尚未形成正确的信用风险管理的理念 信用风险管理的理念决定了商业银行在经营管理中过程中的信用风险管理的 行为模式，它渗透到银行业务的各个环境，普及到银行内的各个员工，在商业银行 经营管理中占有十分重要的地位。但是，目前我国国有商业银行依法、合规经营意 识薄弱，大多工作人员对信用风险管理的认识不够充分，信用风险管理理念陈旧， 已不能适应新时期业务的高速发展，风险环境复杂的需要。突出地表现为：第一， 对银行业务发展与信用风险管理的关系认识不够充分。在我国国有商业商业银行 中，过分地、片面地追求银行业务的发展壮大，但不注重资产的质量与盈利水平， 忽视信用风险管理的现象较为普遍，而且在考察银行业绩时也基本上依据业务的发 展为标准。这种以发展业务为导向的经营理念使得一些无利可图甚至危及到银行未 来发展的业务在银行业务中屡见不鲜。第二，对银行发展的眼前利益与长远目标的 协调的认识不够充分。在国际上，通常把银行的市值的稳定作为银行的长期经营目 标。而且市值的稳定增长才是衡量一家银行经营成败的根本标准，但是目前我国国 有商业银行漠视风险片面地追求暂时眼前的业绩的扩大。如去年国内商业银行片面 地扩大贷款规模，通过扩大“分母”来稀释不良资产率，这种疏于信用风险管理的 贷款规模的扩大可能会增加商业银行的不良资产的包袱。第三，信用风险管理的意 识在全行职员中和银行经营管理的全过程中贯彻得还不够充分。让银行的职员产生 了信用风险管理只是风险控制部门的职责的认识误区。8 1 3 2 尚未建立商业银行信用风险的度量与管理的先进技术 现代商业银行的信用风险管理技术非常丰富，与传统的信用风险管理主要依赖 定性分析与主观判断截然不同，现代信用风险管理越来越注重定量分析。而我国中 资商业银行在防范贷款信用风险方面，技术管理的实践仅集中在资产组合方面，缺 乏信用衍生产品在防范信贷信用风险中的运用。而且在资产组合方面，目前我国商 7 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 业银行业出现了信贷集中的风险苗头，即银行信贷资金向大企业、大城市、大项目 这“三大”集中，9 向上市公司或准上市公司集中以及向垄断行业集中，多家银行 的信贷资金追逐很少的企业，必然造成银行风险的积聚，也必然造成稀有资源 信贷资金配置效率的下降。同时，商业银行存在的关联贷款也是银行在信用风险管 理中应该关注的问题。 1 3 3 尚未建立完善的内部控制体系 内部控制制度不完善，不健全，是在银行信用风险形成过程中不可忽视的一个 重要因素。”简单而言，就是存在缺乏健全的现代金融企业决策程序和制度，决策 者没有有效的制约手段；各职能部门注重对具体业务操作环节的控制，却忽视了对 内部各管理层次、管理岗位等内部控制点的控制，削弱了内部控制的整体效能；部 分岗位设置没有遵循内控原则和要求，制定的岗位责任制过于抽象，没有量化考核 措施；内部审计监督的作用还相当有限，稽核监督管理职能未能充分发挥等等问题。 1 3 4 尚未建立有效的外部监管制度 目前，我国监管部门对商业银行的外部监管还是侧重于金融机构的市场准入监 管和合规性监管，忽视对其的持续性监管和风险监管。但从实际工作情况和国际银 行监督的发展趋势来看，严格的条件审查和准入控制并不能确保银行机构进入审查 后能够依法稳健经营，且合规性监督市场敏感度较低，不能及时全面反映银行风险， 相应的监管措施也滞后于市场发展，不利于及早发现和纠正银行的信用风险。同时， 在检查过程中还存在着诸如现场检查缺乏持续性和针对性，非现场检查所依据的信 息不够真实、全面和系统等问题有待改善。 1 3 5 尚未建立完善的商业银行信息系统 随着信息时代的到来，信息科学在银行业的应用取得了长足的进展。但是由于 我国国有商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连续性，造成信息之间冗余， 数据之间的一致性较差。基础数据的不统一和准确性不足严重阻滞了我国国有商业 银行的信用风险管理水平的提高。这使得即便是简单的分析工具也由于数据的质量 问题，导致分析的结果缺乏可信度，从而无法建立各种信用风险管理模型，无法把 先进的信用风险管理技术运用到银行实际的信用风险管理当中去。“ 1 3 6 尚未建立健全的信息披露制度 商业银行( 主要是非上市的银行) 信息披露制度刚刚起步，存在较大的缺陷。 主要是披露的内容不全面，以财务成果信息披露为主，而对于反映其经营状况和经 8 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 营风险的信息未引起足够重视，对风险方面的情况尤其是信用风险和市场风险披露 得非常少；披露的形势不规范，披露的方式主要是会计报表的报送，且各商业银行 目前公布的年报，多以宣传、广告性质为主，未能深入地涉及会计信息，存在诸多 会计信息失真问题，如乱用会计科目、假造账表、账外经营等，不一而足。 从以上的分析中可以看出，信用风险管理能力是商业银行生存与发展的核心能 力之一。2 0 0 6 年后，我国商业银行将面临更为严峻的竞争环境和生存压力，国外的 大型跨国银行纷纷在我国抢滩登陆，这些金融集团在经历了西方成熟的市场经济的 洗礼后，待到我国的不仅仅是雄厚资本、品种多样的金融工具，而且还有更为成熟 和完善的信用风险管理体系。反之，我国商业银行的信用风险管理是随着我国整个 金融、经济体制改革的步伐一步一步地发展起来的，历史很短，整个信用风险管理 体系还保留着或部分保留着一些计划经济体制下信用风险管理的痕迹，在运用风险 管理技术、银行内部控制制度建设、外部监管以及市场约束等方面存在着这样或那 样的缺陷，不利于我国商业银行参与国际金融市场的竞争。因此，加强商业银行信 用风险的管理，是我国银行业参与国际金融市场激烈竞争的基础，也是维护我国金 融体系安全与稳定的重要举措。 案例分析：广信的破产 1 9 9 9 年1 月1 0 日，广东省国际信托投资公司( 简称广信) 在中外债权人面前 宣布将申请破产。1 月1 6 日，广东省高级人民法院院长吕涛对外公告，经审查，广 信及其全部子公司广信企业发展公司、广东国际租赁公司，广信深圳公司等4 家企 业，因不能清偿到期境内外债务，符合法定破产条件，裁定进入破产还债程序，由 法院指定的清算组接管破产企业。 从1 9 9 8 年10 月6 日中国人民银行依法对广信关闭清算至宣布破产时的初步清 算结果是：广信清产核资后的资产1 4 5 l 亿元，负债1 6 1 4 5 亿元，资不抵债1 4 6 9 4 亿元；其中境外债务高达1 5 9 亿元，涉及1 3 0 多家境外银行和机构，事实上，到1 9 9 9 年4 月1 5 日申报债权期届满为止，广信共有5 4 0 家债权人申报了债权，申报债权 数额4 7 0 2 5 亿元，其中境内债权人3 6 5 家，债权数额1 4 6 8 4 亿元，境外债权人1 7 5 家，债权数额3 2 3 4 1 亿元，估计破产后的清偿率不足五成。 广信是我国第二大信托投资公司，更是多年来在国际资本市场最为活跃的重量 级地方金融机构。它的破产是中国首家金融机构破产案，也是最大的国有企业破产 案，同时还是首次涉外债务破产案，因而立即成为全球财经媒体关注的热点，香港 的主要报纸以及华尔街日报，金融时报等西方报纸，都在次日头条位置刊登 了这一消息，1 月1 1 日香港银行及红筹股大跌，1 2 日红筹国企股继续大幅跌落，酿 成一场小型股灾。多数驻外中资公司陷入信贷紧缩局面 广信事件的出现在一定意义上说，与广信内部控制不严和外部监管滞后有关， 在现代金融领域，金融监管的作用日益重要。一个独立高效的金融监管体系和一套 9 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 完整的金融监管制度，对于防范和化解金融风险，保证经济金融的健康发展具有极 为重要的意义。目前，我国正处于一个新旧金融体制转轨的重要时期，新兴的金融 机构和金融业务不断涌现，原有的金融体系没有被完全打破，新的金融体系又没有 完全确立，各种金融主体正积极进行着自我调整和改革，金融业已面l 临着历史大重 组的关键时刻。在这个时刻强调加强金融监管，十分重要，如果金融监管体系键全， 并且能够保证监管的科学性，持续性，超前性和预警性，那么金融机构的个别问题 就不会恶化到一定程度，类似于广信的事件就可以避免发生。 1 4 我国商业银行管理信用风险管理的初步想法 由于广义上商业银行的信用风险不仅包括由于借款人违约所带来的信用风险、 金融市场利率变动所引起的金融市场风险，而且还涉及到银行内部管理制度不健全 引发的操作风险以及银行外部宽松的监管体系而产生的信贷资产风险等，信用风险 已经渗透在商业银行经营管理的各项业务中。因此，信用风险管理是一件系统性的 工作，我们不能简单地就信用风险而谈信用风险管理，必须从全方位的角度来对商 业银行信用风险管理进行研究。本文将从硬性和软性两个方面进行探讨。 1 4 1 构建商业银行的风险内部控制制度 通过对内部各职能部门及其工作人员从事的业务活动进行风险控制、制度管理， 从银行的内部来减少信贷风险产生的可能性，达到控制信用风险的目的。 信用风险内部控制制度的构建主要包括以下几个方面：第一，建立分级审批为 核心的信用授权授信制度，在事前防范信用风险的产生，在事后把风险所造成的损 失控制在尽可能小的范围内，以确保银行的稳健经营。第二，健全独立、制衡的内 部管理组织机制，根据信贷资金运用的各个具体环节来设置业务部门，形成既相互 独立又相互制约的与信贷资金运用有关的职能部门或业务部门，有效控制各类风 险。第三，建立权责明确信贷岗位责任制，使贷前调查部门、贷款审查部门、信贷 审批委员会以及稽核等部门各负其责，防范信贷业务操作风险，加强信贷业务管理 过程中的责任约束，提高信贷业务管理水平。第四，建立信用风险的电子化控制制 度，以电子化控制来有效地控制具体业务人员因业务素质与道德因素等原因而形成 的不合规、不合法行为，进而控制和降低信用风险。 1 4 2 风险外部监管制度是风险内部控制制度的有效补充 基本内容是预防性管理与市场约束。前者包括市场准入管理、利率限制、流动 性管理、贷款管理和其他业务活动限制，后者主要是指商业银行的信息披露制度。 1 0 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探柝 强化风险外部监管是世界趋势，也是我国完善信用风险管理体系的必然要求。建立 高效而健全的信用风险外部监管机制应注意以下几点：第一，实现从注重合规性监 管向注重风险性监管的转变。改进和提高监管效能需要将合规性与风险性相结合， 以风险性监管为主，以合规性检查为辅，真正重视风险监管工作。第二，健全非现 场与现场监督体系。统一、科学和规范化的非现场与现场监督体系包括：监管报表 实现标准化；建立非现场监控数据库，实现信息共享；按照风险管理总体目标框架 要求，制定中长期风险管理规划，以常规性、延续性检查为主；制定统一的现场检 查工作制度与操作细则等。第三，建立信息披露制度。信息披露可以提高银行的透 明度，便于市场参与各方在充分了解银行信息的基础上做出自己的选择，让银行直 接面对市场的监督和压力，促使银行管理层稳健经营，又有利于银行及早发现问题， 迫使银行尽快采取措施，改善经营管理。” 1 4 3 加强全员的风险意识，树立健康的文化理念 美国一位银行家曾说过：“一个金融机构信用管理的失败，不是因为缺乏信贷 政策、程序，即使设置非常复杂的政策、程序、检查、报告等控制手段，如果缺少 一个好的风险管理文化，所有这些都徒有形式”。风险管理必须要树立健康的文化 理念，只有这样，才能从根本上统一思想、形成合力，为信贷业务的持续稳健发展 保驾护航。任何一家银行优质的资产质量都不是靠专家审出来的，只有当正确的风 险管理文化为广大客户经理、信贷部门的全体员工认同，并自觉地付诸行为，资产 质量才会真正得到保障。培育风险管理文化一是要健全风险管理制度。风险管理文 化需要制度的支撑，只有在业务发展的各个环节，以不同的风险控制措施对其实施 全程监控，才能筑起一道可靠的“风险防火墙”。二是严肃信贷纪律，强化制度执 行力，做到“令行禁止、违规必究”。三是改进风险管理考核体系。建立风险管理 人员的激励机制，对优秀的风险管理人员，要使其收入水平有可观的提高，有更好 的培训和发展机会。四是加强业务培训，提高风险管理水平。风险管理理念、技术 和经验要让整个团队的每一位成员都去认识、去接受、去执行，这样才能真正保障 资产质量的安全。 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 2 构建完善的内控制度体系 随着市场经济体制和法制建设的日益完善，人们越来越感到强化管理的重要， 尤其是内部控制己引起了金融界的极大关注。近年来国际银行业的实践证明，正视 日益增长的风险，通过改善和加强银行内部控制来对信用风险进行管理和控制，已 经成为了商业银行生存发展的必然选择。目前，我国银行业面临着巨大的竞争，为 维护银行经营的安全，防范可能发生的信贷风险，一套完善的内控制度体系对于金 融机构的生存发展有着非同寻常的意义。 2 i 商业银行内部控制理论 1 9 9 2 年c o s o 委员会( c o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o n ) 提出并于1 9 9 4 年修改的内部控制整体框架中对内部控制作了如下的描述：内部控制是由 企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性， 相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。”包括五个基本要素： 2 1 1 控制环境( c o n t r o le n v i r o n m e n t ) 控制环境是指对建立、加强或削弱特定政策或程序有影响的各种因素，包括企 业诚信和道德价值观、员工的信念与能力、董事会和审计委员会的功能、管理哲学 和经营风格、组织结构、授权和责任的划分、人力资源政策及其执行等多方面的内 容。 2 1 2 风险评估( r i s ka s s e s s m e n t ) 辨识和分析风险是一种必须常抓不懈、持续反复的过程，企业管理人员的重要 职责之一就是正确识别和评估经营中所面临的各种风险，并采取一切必要的措施降 低风险。 2 1 3 控制活动( c o n t r o la c t i v i t i e s ) 除了控制环境的“软环境”之外，企业还需建立控制风险的一系列“硬制度”， 来保障企业经营目标的顺利实现。这些控制活动包括：业务和经营活动的授权、组 织系统内有利益冲突职务的分离、实物控制、资产或财务记录的专人管理等。 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 2 1 4 信息与沟通( i n f o r m a t i o na n dc o m m u n i c a t i o n ) 为了实现其经营业绩和风险控制的目标，企业必须识别、处理和交流来自内外 的各种信息。c o s o 报告强调，完备的信息处理系统是实现内部控制目标的重要保障， 信息系统不仅处理企业内部产生的经营信息，而且也处理来自企业外部的各类经 济、法律或行政信息。 2 1 5 监督( m o n i t o r i n g ) 监督是由适当的人员，在充分有效的制度保障下，评估内部控制绩效的过程。 监督活动分为持续监控和个别评估两类，前者是一种日常例行监督程序，是对业务 管理层日常内部控制效果的监控和评价；后者是一种特别监察，一般是对出现严重 异常或存在危机隐患的业务或部门进行的专门审查。 商业银行作为一种企业，具有一般的企业特征，但商业银行又不是一般的企业， 而是经营货币资金的金融企业，是一种特殊的企业。因此银行内部控制制度与其它 企业相比，必然存在着不同之处。巴塞尔委员会在c o s o 关于内部控制制度分析的 基础上，结合银行的具体经营特点，提出了1 3 项原则，认为应当包括在银行内部 控制中。具体来讲： i 、控制环境。原则1 ：董事会应当负责批准并定期审查整体经营战略和重大政 策；理解银行经营的主要风险，确定这些风险的可接受水平，保证高级管理层采取 必要步骤，识别、评审和控制风险，并确保高级管理层不断评审内控系统的有效性。 原则2 ：高级管理层负责执行由董事会批准的策略和政策，维护一种组织结构，能 够明确责任、授权和报告的关系；确保所委派的责任能有效地执行；确定适当的内 控政策，并监督评审内控系统的充分性和有效性。原则3 ：董事会和高级管理层负 责促进在道德和完整性方面的高标准，在机构中建立一种文化，在各级人员中强调 和说明内控的重要性。银行机构中的所有人员都需要理解他们在内控程序中的作 用，并在程序中充分发挥他们的作用。 2 、风险评估。原则4 ：有效的内控系统需要识别和不断地评估有可能对达到银 行目的起负影响的有关风险。这种评估应包括银行和银行组织集团所面对的全部风 险( 即信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、经营风险、 和法律风险) ，以便恰当地处理任何风险。 3 、控制活动。原则5 ：控制活动应当是银行日常工作的不可分割的一部分，有 效的内控系统需要建立适当的控制结构，明确规定各经营级别的控制活动，这些活 动应当包括高层审查；对不同部门或处室的活动应当控制；检查对敞口限额的遵从 情况；对违规经营的跟踪及处理情况；批准和授权制度；查证核实与对账制度。原 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 则6 ：有效的内控系统需要适当分离职责；人员的安排不能发生责任冲突。要识别 和尽力缩小有潜在利益冲突的地方，并遵从谨慎和独立的监督评审。 4 、信息与交流。原则7 ：一个有效的内控系统需要充分的和全面的内部财务、 经营和遵从性方面的数据，以及关于外部市场中与决策相关的事件和条件的信息。 这些信息应当可靠、及时、可获，以前后一致的形式规范地提供使用。原则8 ：有 效的内控需要建立可靠的信息系统，涵盖银行的全部重要活动。这些系统，包括那 些以某种电子形式存储和使用数据的系统，都必须受到安全保护和独立的监督评 审，并通过对突发事件的充分安排加以支持。原则9 ：有效的内控系统需要有效的 交流渠道，确保所有员工充分理解和坚持各项政策和程序，行使他们的职责，并确 保其他的相关信息传达到应被传达到的人员。 5 、监督。原则1 0 ：应当不断地在日常工作中监督评审银行内控的总体效果， 对主要风险的监督评审应当成为银行日常工作的一部分，并且各级经营层和内部审 计人员应当定期予以评价。原则1 1 ：内控系统应当进行有效和全面的内部审计。内 审要独立地进行，应有通过适合的培训和得力的人员进行。内审作为内控系统监督 评审的一部分，应当向董事会或其审计委员会直接报告工作，并向高级管理层直接 报告。原则1 2 ：不论是经营层或其他控制人员发现了内控的缺陷，都应当及时地向 适当的管理层报告，并使其得到果断处理，应当把有关内控的缺陷报告给高级管理 层和董事会。 此外，巴塞尔委员会还针对监管当局对内控系统的评价提出了下列原则，即原 则1 3 ：监管人员应当要求所有的银行，不论其规模如何，都具有有效的内控系统， 而且期内控系统符合他们的表内外活动的性质、复杂性和内在的风险；内控制度应 当随银行所处环境和条件的改变而得到调整。凡监管者确定银行的内控系统不能充 分或有效地针对银行的具体风险内容，如不能涵盖巴塞尔委员会内控文件所载的全 部原则，监管者应当采取适当的行动。 2 2 西方国家商业银行内部控制制度 健全的内部控制制度是商业银行安全、有序运作的前提和基础。国外商业银行 在长期的经营实践中积累了丰富的内控管理经验，这对于正走向国际化、市场化的 我国金融业来说，无疑具有十分重要的借鉴意义。 2 2 1 德国典型全能银行制下的内部控制制度 长期以来，德国非常重视银行内控机制的建立，为了防范经营风险，各银行均都 建立健全了内部控制体系和有关制度，主要是建立内部审计机构、风险管理机构和 1 4 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 证券监管机构。 1 、内部审计机构。各银行一般均设有内部审计部，通过内部稽核，及时发现 问题。银行所有权人可以监督经理人，以此实施有效的监管，防范经营风险。 2 、风险管理机构。银行建立了一套有效的风险管理机制，银行董事会、市场 风险管理部门、各业务部门、审计部门都分别对风险负有明确的职责。董事长负责 整个银行的风险管理，分别确定各行业、各地区的风险及其上限。银行每天通过数 学计算的方法确定风险的大小，如超过了规定的风险上限，董事会将马上采取措施 降低风险。 市场风险管理是银行专门负责风险管理的职能部门，负责制定衡量市场风险的 指标，对各业务部门进行检查、监督，随时提供风险信息。同时，建立一些数学模 型来预测和计算奉献。通过进行定量和定性分析，提出降低风险的措施，及时向董 事会报告。各业务部门要预测本部门业务范围内的风险上限，定时进行检查，发现 风险及时采取措施，并向风险管理部报告。内部审计部门则通过每天计算风险情况， 对当时风险所处的状态报告有关部门和董事会。而信用风险管理部门则是银行核心 部门，其通过定量分析一如财务报表及各项比率和定性分析一如整个经营大环境的优 劣、公司所处行业背景及展望，管理层对公司的治理情况、与供应商，客户的讨价 还价能力等等综合识别借款人的还款能力和还款意愿，并同时根据银行的信贷政策 来提出适当额度的贷款申请。 3 、证券监察部。德国1 9 9 5 年实施证券交易法，并成立了联邦证券监管委员 会。为了配合实施证券交易法和联邦证券监管委员会的有效监管，各银行都依 法成立了证券监察部，具体负责对本银行证券经营业务活动的监督。 德国金融监管在内部控制上最突出的特点是“四只眼原则”( 也称双人原则) ， 也就是业务交叉核对，资产双重控制和双人签字。银行的业务活动实行环节分离与 相互牵制，如业务活动及监督包括四个层次：一是一线交易，二是后线结算，三是 会计核算，四是监控，最低要求是一线交易与其它职能部门要分开，即使是交易管 理人员也必须遵守这个原则。在一个职能部门中，相关但不同的工作要有不同的人 员做，以确保相互的业务监督牵制。使用自动数据处理系统时，要有相应的程序来 保证实施监督数据处理系统中输入人员要与交易、后线结算人员分开，会计审核要 与业务监控人员分开。为控制与交易业务相关的风险，每个业务部门必须建立一个 用于测量和监控风险头寸和分析潜在亏损风险大小( e x p e c t e dl o s s ) ，并对其进行控 制和管理的系统。风险控制人员要与一线交易人员分开，头寸权限由管理人员授予， 交易产生的风险要及时得到监控，要有一名管理人员专门负责风险控制和管理工 具，并且他本人不介入每天的前线交易。 0 3 2 0 2 5 2 7 9 张琪中资商业银行信用风险管理探析 2 2 2 美国商业银行的内部控制制度 美国商业银行在长期的经营实践中，为了实现其经营目标，防止商业银行的经 营风险出现，形成了一套有效的内部控制制度。主要以花旗银行为例来介绍美国商 业银行的内部控制制度。 2 2 2 1 独立、集中、权威的内部监管体系 为了更好地实现对银行系统内各组织各机构的有效监控，美国的商业银行大多 建立了强势的内部监管体系。这种强势的内部监管体系有如下三个特征： 第一、稽核权由银行总行统一行使，分行没有稽核部门。分行的稽核由总行根 据分行业务的权重派出若干稽核主任，分别负责区域分行的稽核。以花旗银行为例， 花旗银行在亚太地区的分支机构统一由亚太地区稽核分部负责稽核，亚太地区稽核 人员又分驻香港、新加坡、悉尼、马尼拉四个办事处，四个办事处各有管辖范围， 如花旗银行中国范围内的业务就由香港稽核办事处负责。 第二、内部审计独立。银行的行政和日常管理层无权干预内部审计体系的运作， 并有